분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 해성옵틱스 1 Y

분 기 보 고 서

(제 25 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_20260514.jpg 대표이사 등의 확인서_20260514

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

(3) 중소기업 등 해당 여부

(4) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

(5) 회사의 명칭 당사의 명칭은 "해성옵틱스 주식회사"라고 표기합니다. 영문으로는 "Haesung Optics Co.,Ltd."이라고 하며 약식으로 표기할 때는 "Haesung Optics"라고 합니다.(6) 설립일자당사는 2002년 3월 25일에 설립되어 현재 OIS액츄에이터 제조사업을 영위하고 있습니다. 본사는 경기도 화성시 봉담읍에 위치하고 있으며 경기도 용인시 기흥구에 용인지점을 두고 있습니다.(7) 본사 및 지점 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

2. 회사의 연혁

(1) 지배기업의 주요 연혁

(2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

(3) 최대주주의 변동

주1) 상기 소유 주식수와 지분율은 최대주주 변동일 시점에 최대주주가 보유한 소유 주식수 및 주식 총수 대비 지분율을 기재하였습니다. 주2) 보고서 작성기준일 현재 바이오로그디바이스의 소유주식수는 없으며, 이재선 및 특수관계인의 소유주식수는 100,103주로 0.19%입니다. 주3) 보고서 작성기준일 현재 오에이치얼머스리스트럭처링 투자조합 1호의 소유주식수는 6,400,000주로 12.04%입니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

주1) 2025년 5월 30일 주주배정 유상증자로 18,000,000주 신주발행하였습니다. 주2) 2025년 8월 18일 제11회차 전환사채 전환청구로 1,466,275주 전환되었습니다. 주3) 2025년 11월 28일 제11회차 전환사채 전환청구로 3,448,275주 전환되었습니다. 주4) 2026년 1월 27일 제12회차 전환사채 전환청구로 4,807,692주 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

5. 정관에 관한 사항

(1) 정관 변경 이력

(2) 사업목적 현황

(3) 사업목적 변경 내용

(4) 변경 사유

(5) 정관상 사업목적 추가 현황표

(6)추가된 사업의 내용과 전망

(7) 투자 및 예상 자금 소요액

주1) 모바일용 OIS액츄에이터 제조 및 차세대 OIS엑츄에이터 개발 관련 총 투자 소요액은 약 303억원이며 연도별 소요액에 대한 상세 현황은 아래 표와 같습니다.

주) 이외의 소프트웨어 기반의 플랫폼 사업, 핀테크 플랫폼 사업, 차세대 모빌리티 사업, GIS 기반 철도, 선박 관제 및 블랙박스 사업, 메타버스 솔루션 및 서비스, 반도체 및 엑츄에이터 제조장비 사업의 투자 소요 금액은 기술보유기업 지분을 인수하였으나 현재는 차세대 모빌리티, 메타버스 솔루션 및 서비스 관련 사업을 제외하고는 영위하지 않고 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2002년 3월 광학 전자제품 전문 제조 법인으로 설립되었으며, 초기에는 캠코더, 디지털카메라, DVD 픽업 렌즈 및 모바일 렌즈 Assy 제품을 주력으로 생산, 판매 하였습니다. 이후 스마트폰용 고화소 광학 렌즈모듈을 개발 및 생산하였으며, 렌즈모듈에 이어 모바일용 카메라 모듈, AF/OIS 액츄에이터 등으로 사업을 확대하였습니다. 이러한 사업의 확장 과정에서 2002년 8월에 중국 시장 및 현지공급을 확대하기 위해 중국 천진지역에 법인을 설립하였으며, 2011년 2월에는 베트남 빈푹 지역에 현지법인을 설립하고 카메라모듈, AF/OIS 액츄에이터, 렌즈모듈에 대한 생산 및 판매 활동을 추진하였습니다.하지만, 지난 2021년 9월 렌즈모듈 사업과 카메라모듈 사업의 중단을 결정하고 2021년 결산시 중단영업으로 분류하였습니다. 현재는 OIS 액츄에이터를 제조하는 VCM(OIS)사업을 주력으로 하고 있으며, 본 사업을 공시대상 사업부문으로 구분하였습니다. VCM(OIS)사업에 대한 당사 및 종속회사의 주요 역할은 다음과 같으며 23년도말 해화비나를 인수하여 OIS 사업에 박차를 가하고 있습니다.

(1) 산업의 특성(1)-1. 모바일 카메라 산업의 특성

스마트폰 카메라 시장은 소비자 가전 산업 내에서 지속적인 성장세를 보이는 핵심 시장으로, 주요 산업적 특성은 다음과 같습니다.

① 지속적인 시장 성장스마트폰 카메라 모듈 시장은 2024년 약 147억 5천만 달러 규모로 평가되며, 2032년까지 약 288억 달러에 이를 것으로 예상되고, 연평균 성장률(CAGR) 약 8.2%로 성장할 전망입니다. 이러한 성장은 스마트폰 보급 확대 및 카메라 기능에 대한 소비자 수요 증가에 기인합니다.

② 고도화되는 기술 혁신스마트폰 카메라 기술은 고해상도·고품질 구현을 위해 지속적으로 발전하고 있습니다. OIS(광학식 손떨림 보정)는 물리적 메커니즘을 통해 카메라 흔들림을 보정하며, 저조도 및 동영상 촬영 환경에서 이미지 품질을 향상시킵니다. 또한 2024년 신규 플래그십 모델의 48%까지 적용이 확대되었으며, 액츄에이터 소형화를 통해 모듈 부피가 평균 22% 감소하는 등 기술 고도화가 빠르게 진행되고 있습니다.

③ 고부가가치 제품으로의 전환 가속중저가 스마트폰의 카메라 성능이 높아지면서 액츄에이터 시장에서도 VCM에서 Encoder AF, OIS와 같은 고부가가치 제품의 채택 비율이 증가하는 추세입니다. 스마트폰 시장의 성장세가 다소 정체되는 가운데, 카메라 모듈 시장은 단위당 고부가가치 구조로 전환되고 있으며, 폴디드줌(Folded Zoom) 및 가변 조리개 설계 등 혁신 기술이 확산되고 있습니다.

④ 경쟁적 시장 환경 및 공급망 다변화스마트폰 카메라 시장은 제조사 간 사양 경쟁이 심화되는 경쟁적 시장입니다. 한국과 중국 공급업체들이 일반 VCM부터 고부가가치 시장까지 경쟁하고 있으며, 2024년 공급망 이슈를 계기로 부품 제조사들은 지리적 다각화에 나서 동남아시아에 생산 능력을 구축하는 등 공급망 회복탄력성 강화가 주요 과제로 부각되었습니다.

⑤ 카메라 기능의 대중화 및 소비자 영향력 확대2023년 기준 스마트폰 사용자의 약 89%가 카메라 품질을 구매 결정의 최우선 요소로 꼽고 있으며, OIS 및 AI 기반 지능형 사진 기능을 통해 일반 소비자도 전문가급 품질의 사진 촬영이 가능해지면서 스마트폰 카메라의 대중화가 가속되고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 카메라가 소비자의 라이프스타일과 구매 의사결정에 미치는 영향력이 더욱 커지고 있습니다.

이러한 특성들은 스마트폰 카메라 시장을 더욱 발전시키며, 사용자들에게 보다 나은 카메라 기능을 제공할 것입니다.

ois.jpg OIS 개요

(1)-2. 산업의 성장성

전 세계 모바일 카메라 수요는 스마트폰 보급 확대와 카메라 성능 고도화에 힘입어 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 스마트폰 카메라 모듈 시장은 이러한 소비자 수요 증가를 바탕으로 견조한 연평균 성장률(CAGR)을 기록하며 대규모 시장으로의 확장을 거듭할 전망입니다.

모바일 카메라의 액츄에이터는 디바이스 내에서 자동화 기술을 통해 렌즈의 움직임을 정밀하게 조종하는 핵심 부품으로, 더 나은 사용자 경험을 제공하는 데 필수적입니다. 특히 OIS 액츄에이터는 스마트폰 카메라의 핵심 구동 부품으로서 카메라 탑재 수와 성능 향상에 따라 수요가 동반 성장하는 구조를 가지고 있습니다. 이미 듀얼 카메라와 트리플 카메라는 보편화되었으며, 중저가 스마트폰의 카메라 성능 향상까지 더해지며 일반 VCM에서 OIS와 같은 고부가가치 제품의 채택 비율이 가파르게 증가하고 있습니다.

전방 산업인 스마트폰 시장 역시 5G 서비스 확대와 가처분 소득 증가 등에 힘입어 성장 기조를 굳건히 유지하고 있습니다. 특히 폼팩터의 다변화는 중요한 성장 동력입니다. 글로벌 선도 스마트폰 제조사들의 폴더블폰 시장 진입이 본격화됨에 따라, 폴더블폰 시장은 폭발적인 고성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 폴더블 라인업의 생태계가 다양한 운영체제(OS) 전반으로 확장됨에 따라 산업 전반에 새로운 모멘텀이 제공될 것이며, 이는 당사를 포함한 밸류체인 전반의 기업들에게 큰 외형 성장의 기회가 될 것입니다.

또한, 인공지능(AI) 및 머신러닝(Machine Learning) 기술의 발전도 액츄에이터 수요를 강력하게 견인하고 있습니다. 장면 인식, 이미지 향상 및 실시간 처리와 같은 AI 구동 기능이 최신 카메라 모듈의 표준으로 자리 잡고 있으며, AR(증강현실) 및 VR(가상현실) 등 새로운 기술의 확산은 더욱 정밀한 카메라 모듈과 고도화된 스마트 구동 부품에 대한 추가적인 수요를 창출하며 산업의 지속적인 성장을 이끌어갈 것입니다.

(1)-3. 향후 전망

모바일 OIS 액츄에이터 시장은 스마트폰 카메라 기술의 고도화와 함께 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. OIS 액츄에이터는 고화질 사진 및 동영상 촬영을 가능케 하는 핵심 기술로, 과거 플래그십 모델 위주에서 현재는 중저가 보급형 모델까지 탑재 범위가 급격히 확대되고 있습니다.

기술 측면에서는 OIS의 기능이 더욱 세분화되고 고도화되는 추세입니다. 진동 보상 범위를 혁신적으로 확장시킨 'Super OIS'기술이 도입되고 있으며, 액츄에이터의 소형 및 경량화를 통해 전체 모듈 부피를 대폭 축소하는 등 고도의 설계 기술이 적용되고 있습니다. 여기에 폴디드(Folded) 망원 모듈과 언더디스플레이 카메라 등 새로운 카메라 구조의 확산은 정밀 구동 부품에 대한 수요를 더욱 가속화시킬 전망입니다.

최근 스마트폰 시장은 단순한 물량 확대보다는 단위당 수익성이 높은 고부가가치 구조로 전환되고 있습니다. 이에 따라 고성능 부품 중심의 '질적 성장'이 시장의 주류를 이룰 것으로 보이며, 이는 독보적인 기술 경쟁력과 가격 경쟁력을 동시에 확보한 기업이 시장을 주도하는 환경을 조성할 것입니다.

공급망 측면에서는 글로벌 부품 제조사들이 지리적 다각화를 추진하면서 동남아시아 생산 거점의 중요성이 그 어느 때보다 부각되고 있습니다. 이러한 변화는 이미 베트남 등에 선제적으로 대규모 생산 인프라와 공급망 회복탄력성을 구축한 기업들에게 매우 유리한 시장 환경을 제공할 것으로 기대됩니다. 당사는 이러한 시장 변화에 발맞춰 선행 기술 확보와 생산 효율성 극대화에 주력하여 글로벌 광학 부품 시장에서의 선도적 지위를 더욱 공고히 할 것입니다.

(1)-4. 경기 변동의 특성

스마트폰 카메라 모듈 사업은 전체적으로 성장 궤도를 유지하고 있으나, 경기 변동성이 높은 산업적 특성을 가지고 있습니다. 주요 변동 요인은 다음과 같습니다.

첫째, 고도로 경쟁적인 시장 구조를 띠고 있어, 경쟁 업체 간의 가격 경쟁 및 혁신적인 기술 개발 속도에 따라 시장 점유율과 변동성이 크게 나타납니다.

둘째, 새로운 기술과 신제품의 출시 사이클이 매우 짧고 소비자의 요구사항이 빠르게 변화함에 따라, 제조사들은 신속한 선행 기술 개발과 제품 전환을 이뤄내야 합니다. 또한, 글로벌 스마트폰 보급률 확대, 기기 교체 주기 연장, 중고 스마트폰 시장의 성장 등 거시적인 요인들이 전체 시장의 수요와 성장률 변동에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

셋째, 대형 스마트폰 제조업체의 자체 기술 내재화 움직임과 전문 카메라 모듈 제조업체 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이와 동시에, 대형 제조사와의 견고한 파트너십 유지가 필수적으로 요구되는 등 공급망 내에 복잡한 역학 관계가 시장의 주요 변수로 작용합니다.

넷째, 최근 중국 제조사들이 공격적인 시장 참여와 경쟁력 있는 가격 정책으로 제품을 출시함에 따라 글로벌 시장 구조가 더욱 다변화되고 복잡해지며, 이로 인해 수익성 및 경기 변동성이 한층 확대되는 경향을 보이고 있습니다.

(1)-5. 경쟁요소

당사의 주력 사업인 액츄에이터 사업은 OIS 액츄에이터, 차세대 폴디드줌(Folded Zoom) 액츄에이터와 같이 특수한 구동 특성을 기반으로 하는 기구 설계 및 구조, 제조 공정, 제조 사양 등에 대한 핵심 특허가 주요 선도 제조사들에 의해 이미 출원 및 등록되어 있습니다. 따라서 동일 사양을 대체할 수 있는 새로운 콘셉트와 구조의 제품이 개발되기 전까지는 신생 업체의 진입 장벽이 매우 높은 편입니다.

현재 글로벌 스마트폰 카메라 액츄에이터 시장은 소수의 주요 업체가 전체 출하량의 상당 부분을 점유하는 구조를 띠고 있으며, 당사 역시 핵심 공급업체 중 하나로서 확고한 입지를 다지고 있습니다.

특히 OIS 액츄에이터 시장에 진입하기 위해서는 공정 및 품질 유지를 위한 초정밀·소형 제품 생산 노하우, 대규모 자금력, 그리고 고급 기술 인력이 필수적으로 뒷받침되어야 합니다. 이로 인해 신생 업체는 물론 중국 내 후발 제조사들조차 쉽게 진입하기 어려운 강력한 진입 장벽이 존재합니다.

당사는 이러한 굳건한 기술적·자본적 진입 장벽을 바탕으로, 국내 선도 스마트폰 메이커와의 오랜 공급 이력을 통해 쌓아온 견고한 품질 신뢰도와 우수한 원가 경쟁력을 당사만의 핵심 경쟁 요소로 삼아 글로벌 시장 지배력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

(2) 회사의 현황(2)-1. 영업 개황

현재 당사의 주된 사업은 OIS 액츄에이터를 생산하는 VCM(OIS) 사업입니다. OIS 액츄에이터는 플래그십에서 보급형 모델로 탑재가 확장되었으며, 후면 카메라에서 전면 카메라로 확대되어 카메라 고화소 경쟁의 필수 기술 및 부품으로 공급 물량은 지속 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 당사는 2025년 글로벌 스마트폰 제조사의 플래그십 전 모델에 2억 화소 OIS 액츄에이터 카메라 모듈을 공급한 데 이어, 2026년 상반기 차세대 메인모델에 납품하며 핵심 모델 수주 증가를 바탕으로 시장 점유율을 더욱 공고히 하고 있습니다.

(2)-2. 시장의 특성

당사의 주요 사업인 VCM(OIS) 사업은 전방 산업인 스마트폰의 성장과 디바이스당 탑재되는 카메라 모듈의 수량 증가, 그리고 광학 성능 고도화 여부에 따라 실적이 좌우되는 특성을 지닙니다.

최근 스마트폰 사용자의 약 89%가 카메라 품질을 구매 결정의 최우선 요소로 꼽을 만큼, 카메라 성능은 제조사 간 가장 핵심적인 차별화 경쟁 수단이 되었습니다. 현재 글로벌 스마트폰 시장은 국내 대기업과 미국의 애플, 그리고 중국의 4대 메이커(화웨이, 샤오미, 오포, 비보)가 전체 시장의 80~90%를 점유하고 있습니다. 이들 메이커 간의 고성능화·고화소화 경쟁이 날로 치열해지면서, 기존 플래그십에만 적용되던 트리플 이상의 멀티 카메라와 고성능 OIS 액츄에이터 채택이 중저가 보급형 스마트폰 라인업까지 빠르게 확산되고 있습니다.

이에 따라 OIS 액츄에이터에 대한 시장 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 특히 고성능 OIS 액츄에이터가 탑재되는 하이엔드 카메라 모듈 부문에서 당사의 고객사는 국내 대기업 내 핵심 벤더들과 치열한 수주 경쟁을 펼치며 점유율을 확보하고 있습니다. 또한, 당사의 고객사는 국내 대기업뿐만 아니라 중국, 미국, 일본의 주요 스마트폰 메이커로도 카메라 모듈 납품을 지속적으로 확대하고 있어, 당사 제품의 수요 기반 역시 글로벌 전역으로 다변화되고 있습니다.

(2)-3. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2023년 5월부터 VCM(OIS) 사업의 일부 공정을 외주 가공에서 자체 생산으로 내재화하여 수익성을 크게 개선하였으며, 지속적인 연구개발 투자를 통해 차세대 폴디드줌(Folded Zoom) 등 새로운 방식의 액츄에이터를 선도적으로 개발 및 양산하고 있습니다. 이를 바탕으로 고부가가치 제품의 비중을 높여 매출 확대와 수익 구조 최적화에 총력을 기울이고 있습니다.

이와 더불어, 제조 경쟁력을 한층 강화하기 위해 AI 기반의 자율생산 고도화 시스템 도입을 적극 진행 중입니다. 우수한 기술력을 갖춘 설비 전문 업체와의 전략적 파트너십을 바탕으로, 베트남 해성비나의 OIS 자동화 라인에 AI 생산 고도화 시스템을 적용하는 프로젝트에 착수했습니다. 이를 통해 생산 수율을 혁신적으로 개선하고 원가 경쟁력을 확보하는 것은 물론, 핵심 공정 노하우를 완벽히 내재화할 계획입니다. 나아가 이러한 고도화된 제조 역량을 바탕으로 향후 로봇용 액츄에이터, 자율주행 센서, 전장 부품 등 미래 신성장 분야로까지 협력 및 사업 범위를 넓혀나갈 예정입니다.

더불어 당사는 지속 성장을 위한 신성장 아이템으로 친환경적이고 미래지향적인 신사업을 지속 검토 추진하였으며, 그 일환으로 2024년 1분기 중 (주)티케이이엔에스 지분을 인수하여 친환경 제습제 시장에 진출하였습니다. 단순 제습제를 넘어 자동차 헤드램프 제습제 및 고성능 산업 제습제 시장 진입을 통해 스마트폰과 전장(자동차)이라는 투트랙(Two-track) 포트폴리오를 구축하였습니다. 단기적으로는 이와 같은 전장 사업으로의 진출을 통해 사업 포트폴리오를 확장하고 경영 정상화를 공고히 하며, 장기적으로는 신성장 동력을 적극 확대하여 기업가치와 주주가치 제고에 최선을 다할 계획입니다.

나아가 수자원기술 분야에서는 국가 지하수 관측망 점검 정비와 수자원 시설 관련 토목공사, 상하수도 시설 기술진단 등을 주 목적사업으로 영위하는 기술용역 전문 회사를 인수하였습니다. 이를 통해 조사, 설계, 진단, 신재생에너지 사업, 건설 공사는 물론 수자원 시설 운영 및 유지 관리에 이르기까지 물 산업 토털 솔루션 사업 체계를 구축하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품등의 현황

주) 주요 품목의 매출금액은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.(2) 주요 제품 등의 가격 변동 추이당사의 주력 제품인 AF/OIS액츄에이터는 ①SUB1과 SUB2 단품으로 납품 ②SUB1과 SUB2를 조립하여 납품(Main Assy) ③SUB1과 SUB2를 조립한 Main Assy에 렌즈모듈을 조립하여 납품 3가지 형태로 생산 및 납품하고 있습니다. 이 3가지 형태에 따라서 판매가격의 차이가 크며제품의 판매 비중에따라서 평균 판매 단가도 차이가 발생하게 됩니다.AF/OIS액츄에이터의 수요처인 국내 대기업은 당사를 포함한 몇개 업체를 외주 부품공급업체로 선정하여 물량을 배분하고 있으며, 신규 모델 발생시 업체간 견적을 비교하여 납품업체를 선정하고 있습니다. 따라서, 국내 대기업 벤더들간의 가격 경쟁 심화로 평균판매단가가 지속 하락하고 있으며, 초기 공급사 선정 이후에도 원재료 가격하락등에 따라 주기적으로 판매가격을 인하하는 구조로 운영되고 있습니다. 이에 당사는 업체간 경쟁이 심화되는 환경속에서도 수주 물량 확대를 위하여 원가절감 및 생산성을 향상시킬 수 있는 개선활동을 지속 추진하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

(1) 원재료에 관한 사항

(1)-1. 원재료 및 외주비 매입 현황

(1)-2. 원재료 가격 변동 추이AF/OIS 액츄에이터 제조를 위해 당사가 구매하는 원재료는 SUB1 Assy, SUB2 Assy, FPCB Assy, Lens Assy, 사출물, 프레스물 등이 있습니다. 원재료 제조업체와 원재료는 당사의 고객사인 국내 대기업에서 업체 및 부품 승인 과정을 거치며, 원재료의 가격은 액츄에이터의 스펙(Spec)이 변경될 때 가격 변동이 생기고, 이후 주기적으로 가격이 인하되는 구조로 변동됩니다.현재, 원재료의 수급 상황에 중대한 영향을 미칠만한 사유는 존재하지 않습니다.(2) 생산 및 생산설비에 관한 사항(2)-1. 생산능력

주) VCM(OIS)사업의 액츄에이터 생산능력 산출 근거는 다음과 같습니다. - 액츄에이터 생산능력(CAPA) = 1 Line 당 생산 Capa(350천개) × 보유Line수 × 해당기간 월수 - 월 CAPA는 6,250K 입니다.(2)-2. 생산 실적

(2)-3. 가동률

주1) 가동률은 생산능력 대비 생산실적을 기준으로 산출하였습니다.주2) 생산능력은 당사 보유설비의 총생산능력으로서 생산 제품의 형태나 종류에 따른 일시적인 비가동설비의 생산능력(모델변경, 수리발생으로 인한 비가동)이 포함되어 있습니다.(2)-4. 생산설비에 관한 사항당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 금형 등이 있으며 세부사항은 아래표와 같습니다.

주) 주요 생산설비의 대부분은 베트남법인에 있으며, 일부는 국내 및 중국 천진법인에 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

당사의 매출은 주력사업인 AF/OIS 액츄에이터 매출과 주요 종속회사의 매출로 구분 됩니다.

주) 상기 매출실적은 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 판매 경로 등당사의 제품은 다음의 경로를 통하여 판매되고 있습니다.

(3) 판매전략

(3)-1. 국내 대기업에 대한 공급 입지 강화

당사는 주요 고객사인 국내 대기업의 핵심 생산 거점인 베트남에 현지 법인을 설립하여, 대규모 AF/OIS 액츄에이터 생산 체제를 안정적으로 구축하였습니다. 그동안 축적해 온 생산 노하우와 고객사와의 견고한 파트너십을 바탕으로 엄격한 품질 관리와 철저한 납기 준수를 실현하고 있습니다. 나아가 앞서 도입을 추진 중인 AI 기반 자율생산 고도화 시스템 등을 통해 선제적인 원가 절감과 수율 극대화를 달성함으로써, 핵심 벤더로서의 확고한 공급 입지를 더욱 강화해 나갈 것입니다.

(3)-2. 생산 Capa 및 대응력 강화

당사는 고객사의 벤더 중 최대 규모의 OIS 액츄에이터 생산 Capa(능력)를 보유하고 있으며, 11년여에 걸쳐 축적된 독보적인 액츄에이터 생산 노하우를 자랑합니다. 최근 OIS 액츄에이터가 플래그십을 넘어 중저가 스마트폰 라인업까지 탑재가 기본화되며 그 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 수요에 적극적으로 대응하기 위해 OIS 액츄에이터 전문기업 ㈜해화(해화비나)를 인수하는 등 선제적인 투자를 단행하였습니다. 이를 통해 확보된 압도적인 생산 능력을 100% 활용하여 고객사의 어떠한 물량 요구에도 완벽하게 대응함으로써 시장 내 신뢰를 한층 더 공고히 할 것입니다.

(3)-3. 선행 기술 개발로 시장 변화 대응

스마트폰 시장은 제품 라이프 사이클이 짧아 신규 모델 출시가 빈번하며, 매 출시마다 카메라 모듈의 고사양화 및 다기능화가 요구되는 역동적인 특성을 지니고 있습니다. 당사는 이러한 급변하는 시장 환경을 선도하기 위해 차세대 폴디드줌(Folded Zoom)을 비롯한 핵심 선행 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이를 통해 고객사의 차세대 메인 모델 개발 단계부터 적극 참여하여 양산 검증까지 신속하고 완벽한 대응 체계를 갖추고 있습니다. 앞으로도 선행 기술 연구개발(R&D) 역량을 지속적으로 고도화하여, 검증된 기술력과 양산 능력을 바탕으로 모바일 광학 부품 시장의 트렌드를 주도해 나갈 것입니다.

(4) 수주 현황당사의 수주는 제품의 특성상 단기 주문 생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 3개월 Forecast 및 1개월 P/O를 토대로 생산 납품하는 형태를 갖추고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사 및 당사를 포함한 연결실체의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경그룹 주관으로 이루어지고 있습니다. 재경그룹은 영업그룹과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하여 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 정책들을 문서화하여 제공하고 있습니다.당사 및 당사를 포함한 연결실체의 시장위험과 위험관리에 대한 기본정책은 다음과 같으며 자세한 내용은 첨부된 연결재무제표에 주석사항 39. "위험관리"를 참고하시기바랍니다.

(1) 시장위험(1)-1. 외환위험당사 및 당사를 포함한 연결실체는 원자재 수입 및 제품 수출거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 거래 통화는 USD입니다.외화 수급상 수출에 의한 외화유입액이 원부재료 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으나, 차입금 등으로 인하여 외화포지션상 외화부채가 외화자산보다 많아 환율상승에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 이에 당사 및 당사를 포함한 연결실체는 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(1)-2. 가격위험당사 및 당사를 포함한 연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 당사 및 당사를 포함한 연결실체 보유 지분 증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식(자사주)은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.(1)-3. 이자율 위험당사 및 당사를 포함한 연결실체의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 당기 및 전기의 변동금리 차입금은 주로 KRW와 USD로 표시된 상품입니다.당사 및 당사를 포함한 연결실체의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.(2) 금융위험당사 및 당사를 포함한 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.(2)-1. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.(2)-2. 위험관리당사 및 당사를 포함한 연결실체는 거래당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.(2)-3. 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.(2)-4. 금융자산의 손상당사 및 당사를 포함한 연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 자산을 보유하고 있습니다.˙ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권˙ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(3) 유동성위험관리연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.지배회사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.유동성위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.(가) 모든 비파생 금융부채(나) 순액 및 증액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금으름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 경영상의 주요계약 등에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 없습니다.(2) 연구개발 활동에 관한 사항(2)-1. 연구개발 조직도

연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도

(2)-2. 연구개발 조직 운영 현황

(2)-3. 연구 및 개발 인력 현황

(2)-4. 연구 개발 비용

주1) 연구개발비 및 매출액 대비 비율은 연결 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 연결 종속회사의 연구개발 비용이 포함되어 있습니다.주2) 정부보조금은 중견기업재도약 사업비로 23년부터 24년도 까지 지원을 받았습니다. (2)-5. 연구개발 실적당사의 연구개발 실적은 다음과 같으며, 기술,영업상 중대한 영향을 끼칠 것으로 판단되는 사항은 기재를 생략하였습니다. (2)-5-1. 핸드폰용 카메라 액츄에이터 개발

① OIS 액츄에이터 개발(2억 화소)

② OIS Folded Zoom 개발(50만 화소)

③ OIS Slim 엑츄에이터 개발

(2)-5-2. 의료용 내시경 렌즈 개발

① 1/18” CMOS 내시경 Lens 개발

② 무릎 관절용 일회용 내시경 개발

③ 고해상도(4K) 피부 진단 카메라 시스템 개발

(2)-5-3. Vision Camera System 개발① 고해상도(25M) Machine Vision Camera System 개발

(2)-5-4. Android System & Etc. 개발

① LTE-R 차상 무선장치개발

② 스마트팜(식물재배기) 시스템 개발

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무재표

(2) 연결대상회사의 변동

(3) 요약 별도 재무제표

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 해성옵틱스 주식회사(이하 "당사")는 광학 렌즈의 제조, 판매를 주요 사업으로 2002년 3월 25일에 설립되었으며, 2013년 11월 6일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사의 주요사업은 스마트폰용 카메라모듈에 탑재되는 AF/OIS 액츄에이터를 제조, 판매하는 사업입니다. 본사는 경기도 화성시 봉담읍에 위치하고 있으며, 화성시 본사와 용인시 기흥구에 지점을 두고 있습니다. 회사는 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재의 자본금은 보통주 26,587,720천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*1) 자기주식은 감자 후 당사가 보유한 29,363주에 단수주 2,698주를 추가한 숫자입니다. 단수주대금은 2024년 01월 15일에 예탁원을 통하여 주주들에게 지급완료 하였습니다.(2) 종속기업의 개요1) 현황종속기업의 현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

(*1) 당분기 중 (주)화성에이치에스 지분 100.00%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다. (*2) (주)해화는 HAEHWA VINA CO.,LTD.의 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*3) 당분기말 현재 티케이에엔스에 대해 의결권부 전환상환우선주가 발행되어 의결권있는 지분율이며, 의결권 위임 등을 통한 실질지배력은 유지하고 있어 종속기업에 포함하였습니다. 한편 연결회사가 보유한 보통주 지분율은 55.57%입니다. <전기말>

(*1) (주)해화는 HAEHWA VINA CO.,LTD.의 지분 100%를 소유하고 있습니다.2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>

<전기>

(*1) (주)지오소프트는 전분기 이후 처분하여 전기말 현재 연결대상에서 제외되었습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 : 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 경우 현행 연결재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 연결재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 연결재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

2.2 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 추정 불확실성의 주요 원천

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

1. 법인세

당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

2. 손실충당금

기대신용손실을 측정할 때 연결회사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

3. 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다. 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다.

연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 연결회사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3. 범주별 금융상품(1) 금융자산의 범주는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 금융부채의 범주는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(3) 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

4. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산, 부채는 없습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산, 부채는 비상장지분증권, 내재파생상품 등이 있습니다.

2. 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(3) 공정가치 서열체계 수준3 관련 1) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산,부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

2. 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.<당분기말>

(*1) 파생상품자산ㆍ부채는 기초자산(해성옵틱스(주))의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.(*2) 파생상품부채는 기초자산((주)티케이이엔에스)의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.

<전기말>

(*1) 파생상품부채는 기초자산(해성옵틱스(주))의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.(*2) 파생상품부채는 기초자산((주)티케이이엔에스)의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.(*3) 파생상품부채는 기초자산(오에이치얼머스 리스트럭처링 투자조합1호)의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

6. 장ㆍ단기금융상품 장 ㆍ 단기 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

7. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

8. 재고자산(1) 재고자산의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

9. 기타자산기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

10. 당기손익 공정가치 측정 금융자산당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

11. 관계기업투자(1) 현황관계기업의 현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

(*) 지분율이 20%미만이지만 피투자회사의 임원 겸직으로 인해 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(2) 투자내용관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(3) 변동내용관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

(*) 기타변동은 지분법이익잉여금변동액에 해당합니다.

(4) 요약재무정보관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>

<전기>

(5) 장부금액으로의 조정 내역관계기업의 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

12. 유형자산(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).

<전기말>

(*) 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

13. 투자부동산

(1) 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).(2) 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전기>

(3) 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 없습니다.

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

<전분기>

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(4) 경상연구개발비의 상세 내용은 다음과 같습니다.

(5) 개발비의 증감 내용은 다음과 같습니다.

15. 기타비유동금융자산

16. 매입채무 및 기타채무매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

17. 차입금 및 사채(1) 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).

(3) 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(5) 사채의 내용은 다음과 같습니다.

1. 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(6) 파생상품자산ㆍ부채 내용당분기말과 전기말 현재 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에 부여된 전환권 및 상환권 등은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라, 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있으며, 제 3자 지정가능 콜옵션인 매도가능청구권은 별도의 파생상품자산으로 분류되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 파생상품자산ㆍ부채의 증감 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

18. 기타금융부채기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

19. 기타부채기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

20. 충당부채 (1) 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전기>

(*1) 전기 중 미지급금으로 대체되었습니다.

21. 리스부채(1) 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 퇴직급여부채연결회사는 종업원을 위하여 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 연금계리방식을 사용하여 적격성 있는 독립적인 보험계리법인인 기업은행 및 계리법인 세종에 의해 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보험수리적평가 주요 가정

(2) 순확정급여부채 관련 재무상태표 인식 금액

(주1) 재무상태표상 순확정급여부채와의 차이는 자산으로 인식된 순확정급여자산으로 인한 차이에 해당합니다.

(3) 순확정급여부채 관련 손익계산서 인식 금액

(4) 순확정급여부채 현재가치 변동내용

<당분기>

<전분기>

(5) 사외적립자산의 공정가치 구성요소

23. 자본금과 기타불입자본(1) 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

(3) 기타불입자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 전환사채의 자본요소에 해당하는 금액을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.(4) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

24. 주식매수선택권

(1) 주식기준보상약정

(*1) 2021년 10월15일 최초부여수량은 4,000,000주였으나, 2021년 12월16일 제3자배정 유상증자 납입에 따라 부여수량은 4,149,874주로 조정되었습니다. 임원의 퇴사로 2,074,937주 감소하였습니다.(*2) 최초 임직원에게 부여한 수량은 2,420,000주이나 임직원 퇴사로 인해 460,000주 감소하였습니다.(*3) 임직원 2명에 대해서 주식매수선택권을 부여하였습니다.(*4) 임원 1명에 대해서 주식매수선택권을 부여하였습니다.(*5) 2023년 12월 19일 무상감자 실시에 따라, 부여수량은 무상감자 비율과 같은 비율로 감소하였습니다.

(2) 보상원가 내역

(3) 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(*) 가중평균 공정가치는 전기이전에 실행한 무상감자 효과를 고려하기 전의 금액입니다.

25. 결손금

(1) 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(2) 미처리결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

26. 기타자본구성요소(1) 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 재평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

27. 매출액(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분<당분기>

<전분기>

28. 판매비와 관리비판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

29. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

30. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

31. 법인세비용과 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다.

32. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

33. 공사계약 (1) 공사계약잔액과 공사수입의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(*1) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있습니다.

<전기>

(*1) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 공사 관련 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

(3) 주요 공사현황 당분기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도의 매출액 5% 이상인 계약 내역은 다음과 같습니다.

(4) 기타 보증 및 약정사항연결회사는 공사계약과 관련하여 건설공제조합, 서울보증보험으로부터 계약이행보증, 하자이행보증 및 손해배상공제보증 등을 제공받고 있습니다(주석36 참조).

34. 주당손익 (1) 보통주기본주당순손익 계산내역

(2) 가중평균유통보통주식수 산출내역<당분기>

<전분기>

(3) 연결회사는 보유하고 있는 잠재적 보통주의 희석효과가 발생하지 않아 당분기 및 전분기의 기본주당순손익과 희석주당순손익은 동일합니다. 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 작용하여 산정하고 있습니다. 당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 없어 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았으나 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

35. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

(2) 특수관계자와의 거래내역

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무

(4) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(5) 주요경영진에 대한 보상 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

36. 우발부채와 약정사항

(1) 금융기관 주요 약정사항

(2) 제3자로부터 제공받은 지급보증 내역

(3) 제3자에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

(4) 담보제공자산

① 담보제공 금융자산

② 담보제공 유형자산

③ 담보제공 투자부동산

(*)동 투자부동산은 보험금청구권 등에 대한 근질권 설정 및 양도담보계약 설정이 체결되어 있으며, 연결회사가 보유하고 있는 자기사채(제12회차 전환사채 20억원)도 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 소송사건① 해성테크 소송 건해성비나에서 진행한 소송으로써 2021년 10월 15일 PNM과 진행한 투자 지분양도 계약 관련하여 총액 27.7억원 중 9.1억원이 미회수되어 채권회수를 진행하고자 2023년 10월 16일 베트남 현지 법무법인 LEE & KO VIETNAM을 통하여 베트남 국제 중재센터에 제소하여 승소하였습니다. 이에 따라 호치민 강제집행부의 결정문 발행이 진행중입니다. ② 옵트론텍 손해배상 건해화에서 진행중인 소송건으로 옵트론텍이 오에이치얼머스투자조합의 출자지분 양수청구권(풋옵션) 행사 관련 당사에게 양수 의무가 있다는 주장과 함께 이행하지 않은 것에 대한 손해배상을 청구한 건으로 당사와 옵트론텍은 조합 내 특별조합원이며 양사는 동일한 의무를 가지고 있기 때문에 꼭 당사가 이행해야 할 책임은 없다고 보아 옵트론텍에게 손해를 끼친 것으로 볼 수 없으므로 옵트론텍에서 청구한 10억원의손해배상에 대하여 기각되어야 한다는 점을 입증할 계획입니다.③ 루멘전기 소송 건(주)티케이이엔에스에서 진행중인 채권추심건으로 루멘전기로부터 받지 못한 매출채권 3.2억원에 대하여 2023.10.25 금전소비대차계약 공증을 받았으나 불이행, 2024.04.05 경매신청 및 2024.04.11 재산명시 신청중에 있으며 2024.12.06 채권 상환계획을 수령하였고 현재 몇차례 회수 성공하여 잔액 0.7억원이 남아있는 상태로 전액 충당금 설정하였으며, 2025.11.07 부동산 강제경매 개시 결정되었으나 피고 대표이사의 소송제기로 2026.02.04 답변서 제출 및 2026.05.15 변론기일 예정되어 있습니다. ④ 수자원공사에 대한 손해배상청구건수자원기술에서 진행중인 손해배상청구로 수자원공사의 자회사 설립 및 부당지원(민간시장 독점계약 체결, 수자원기술 인력 부당유인/채용), 시장지배적 지위 남용을 통한 사업활동 방해, 부당한 거래거절 등을 이유로 한 손해배상청구의 소 제기 건이며 현재 1심 진행 중에 있습니다.⑤ 명의개서청구건수자원기술 주식 중 예주산업이 보유하고 있다고 주장하는 212,059주(액면가 5,000원)에 대하여 예주산업에서 명의개서 절차 이행을 청구한 건으로, 2025년 12월 12일 1심 법원에서 청구기각 판결이 선고되어 당사가 승소하였으며, 2025년 12월 24일 예주산업의 항소가 있었으나, 2026년 3월 17일 항소각하 결정되어 위 1심 판결로 확정되었습니다.⑥ 부당이득반환청구소송 건2025년 4월 29일 당사가 제기한 상호 출자약정 해제에 따른 부당 이득금 반환소송으로, 주위적 청구로는 상호출자 약정 해제에 따른 원상회복(53.5억)과 위약벌(50억)을, 예비적 청구로는 공동 불법행위(사기) 또는 채무 불이행에 따른 손해배상책임(53.3억)과 위약벌(50억)의 지급을 구하는 건이며, 현재 1심 진행중에 있습니다.

37. 현금흐름표

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동 거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(*1) 기타변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액 등으로 인한 변동이 포함되어 있습니다. <전분기>

(*1) 기타변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액 등으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

38. 영업부문정보

(1) 영업부문 구분의 내용연결회사는 아래와 같은 판단 기준에 따라 VCM(OIS)사업, 지리정보시스템, 전장용제습제, 지하수관측망사업 4개의 영업부문으로 구분하였습니다.

• 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.- 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.- 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 보고부문에 대한 수익을 인식한 근거는 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 보고부문에 대한 자산 및 부채는 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

(4) 주요 고객에 대한 정보가. 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

나. 고객이 소재하는 지역 부문별 매출내역은 다음과 같습니다.

39. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

• 위험관리

연결회사는 거래당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 지배회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

• 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

• 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

2. 유동성위험관리

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

지배회사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을실행하기 위해 관리합니다.

3. 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리

연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 거래통화는 USD입니다. 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 원부재료 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율하락에 따른평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 이에, 연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 변동금리 차입금 내용은 다음과 같습니다.

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

해성옵틱스 주식회사(이하 "당사")는 광학 렌즈의 제조, 판매를 주요 사업으로 2002년 3월 25일에 설립되었으며, 2013년 11월 6일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 현재 회사의 주요사업은 스마트폰용 카메라모듈에 탑재되는 AF/OIS 액츄에이터를 제조, 판매하는 사업입니다. 본사는 경기도 화성시 봉담읍에 위치하고 있으며, 화성시 본사와 용인시 기흥구에 지점을 두고 있습니다. 당사는 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당기말 현재의 자본금은 보통주 26,587,720천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*1) 자기주식은 감자 후 당사가 보유한 29,363주에 단수주 2,698주를 추가한 숫자입니다. 단수주대금은 2024년 01월 15일에 예탁원을 통하여 주주들에게 지급완료 하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

• 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

• 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

• 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

• FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

• 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

• 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

• 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

• 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 추정 불확실성의 주요 원천

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

1. 법인세

당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

2. 손실충당금

기대신용손실을 측정할 때 연결회사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

3. 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다. 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다.

회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 연결회사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3. 범주별 금융상품

(1) 금융자산의 범주는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 금융부채의 범주는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(3) 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

4. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 비상장지분증권, 내재파생상품 등이 있습니다.

2. 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(3) 공정가치 서열체계 수준 관련 1) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당기의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

2. 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 파생상품자산ㆍ부채는 기초자산(해성옵틱스(주))의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.

<전기말>

(*1) 파생상품자산ㆍ부채는 기초자산(해성옵틱스(주))의 공정가치를 고려하여 산정하였습니다.

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

7. 재고자산재고자산의 내용은 다음과 같습니다.

8. 기타유동자산기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

9. 당기손익공정가치측정 금융자산당기손익공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

10. 종속기업 및 관계기업 투자주식(1) 종속기업 및 관계기업 투자현황종속기업과 관계기업투자주식의 투자현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 당분기 중 (주)화성에이치에스 지분 100.00%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.(*2) 취득 이후 유상증자 및 출자전환으로 지분이 48.38%로 되었으며, 의결권 위임 등을 통한 실질지배력은 유지하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(*3) 지분율이 20%미만이지만 피투자회사의 임원 겸직으로 인해 유의적인 영향력이있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 간접보유지분 고려 시 20%를 초과하므로 관계기업으로 분류하였습니다..<전기말>

(*1) 취득 이후 유상증자 및 출자전환으로 지분이 48.38%로 되었으며, 의결권 위임 등을 통한 실질지배력은 유지하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 지분율이 20%미만이지만 피투자회사의 임원 겸직으로 인해 유의적인 영향력이있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 간접보유지분 고려 시 20%를 초과하므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 투자내용

종속기업 및 관계기업의 내용은 다음과 같습니다.

(3) 변동내용종속기업과 관계기업의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기>

(*1) 전기 중 지배력 상실로 인해 종속기업에서 제외되었습니다.(4) 요약재무정보종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>

<전기>

(*1) 당기 중 지배력을 상실하였으며, 해당 시점까지의 요약재무정보를 기재하였습니다.11. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석33참조).

(2) 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 없습니다.

12. 유형자산(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

13. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

<전기말>

(*) 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

<전분기>

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 분류되었습니다. (4) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

14. 기타비유동금융자산

기타비유동금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

15. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

16. 차입금과 전환사채

(1) 차입금과 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 차입금에 대해서 회사의 투자부동산 및 전환사채가 담보로 제공되어 있습니다.(주석 32 참조)

(3) 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 전환가격이 고정되어 있어 전환사채에 포함된 전환권은 모두 자본요소로 분류되었습니다.(주석 21 참조)

1. 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(4) 파생상품자산ㆍ부채의 내용당분기과 전분기 현재 상기 전환사채에 부여된 전환권 및 상환권 등은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있으며,제 3자 지정가능 콜옵션인 매도청구권은 별도의 파생상품자산으로 분류되어 있습니다. 당기 및 전기 중 파생상품자산ㆍ부채의 증감 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

17. 기타금융부채

기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 당사는 종속기업 및 관계기업의 채무를 위하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족하므로 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

18. 기타부채

기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

19. 리스부채

(1) 당기말 현재 리스부채의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

20. 퇴직급여부채

당사는 종업원을 위하여 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 연금계리방식을 사용하여 적격성 있는 독립적인 보험계리법인인 기업은행에 의해 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보험수리적평가 주요 가정

(2) 순확정급여부채 관련 재무상태표 인식 금액

(3) 순확정급여부채 관련 손익계산서 인식 금액

(4) 순확정급여부채 현재가치 변동내용 <당분기>

<전분기>

(5) 사외적립자산의 공정가치 구성요소

21. 자본금과 기타자본

(1) 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.<당기>

<전기>

(3) 기타자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 전환사채의 자본요소에 해당하는 금액을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(4) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

22. 주식매수선택권

(1) 주식기준보상약정

(*1) 2021년 10월15일 최초부여수량은 4,000,000주였으나, 2021년 12월16일 제3자배정 유상증자 납입에 따라 부여수량은 4,149,874주로 조정되었습니다. 전기 중 부여받은 임원의 퇴사로 2,074,937주 감소하였습니다.(*2) 최초 임직원에게 부여한 수량은 2,420,000주이나 당기 및 전기 중 임직원 퇴사로 인해 460,000주 감소하였습니다.(*3) 임직원 2명에 대해서 주식매수선택권을 부여하였습니다.(*4) 임원 1명에 대해서 주식매수선택권을 부여 하였습니다.(*5) 2023년 12월 19일 무상감자 실시에 따라, 부여수량은 무상감자 비율과 같은 비율로 감소하였습니다.

(2) 보상원가 내역

(3) 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(*) 가중평균 공정가치는 전기에 실행한 무상감자 효과를 고려하기 전의 금액입니다.

23. 결손금

(1) 결손금 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(2) 미처리결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

24. 기타자본구성요소

(1) 기타자본구성요소 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 재평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

25. 매출액

매출액의 내용은 다음과 같습니다.

26. 판매비와 관리비

판매비와관리비 내용은 다음과 같습니다.

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

28. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다 .

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다 .

29. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다.

30. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

31. 주당손익

(1) 보통주기본주당순손실 계산내역

(2) 당기와 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

(3) 회사는 보유하고 있는 잠재적 보통주의 희석효과가 발생하지 않아 당기 및 전기의 기본주당순손익과 희석주당순손익은 동일합니다. 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기 현재 희석효과가 없어 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았으나 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

32. 특수관계자거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 특수관계자 현황

(*1) 당분기 중 지분 취득으로 특수관계자에 추가 되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래내역

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무1) 특수관계자에 대한 채권

(*1) 모든 채권에 대해 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다.(*2) 매출채권 중 32,344,625천원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.(*3) 대여금 중 74,404천원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.(*4) 대여금 중 29,967천원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.2) 특수관계자에 대한 채무

(4) 특수관계자와의 자금거래 및 차입거래

1. 특수관계자에 대여 및 지분 거래 내역

<당분기>

(*1) 관계기업의 종속기업 지분 중 38,012주를 대여금에 대한 담보로 제공받고 있습니다.<전분기>

(*1) 전기 중 지배력을 상실하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

2. 특수관계자와의 차입 거래 내역<당분기>

(*1) 당사가 발행한 13회차 CB금액에 해당합니다.(*2) 차입금과 관련하여 투자부동산 및 자기사채를 담보로 제공하였습니다.

<전분기>

(*1) 당사가 발행한 13회차 CB금액에 해당합니다.(*2) 당사가 발행한 9회차 CB금액에 해당합니다.(5) 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(6) 특수관계자에게 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 보험금청구권 등에 대한 근질권 설정 및 양도담보계약 설정이 체결되어 있으며, 종속회사 (주)화성에이치에스의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 자기사채에 해당며, 종속회사 (주)화성에이치에스의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(7) 주요경영진에 대한 보상당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

33. 우발상황과 약정사항

(1) 금융기관 주요 약정사항

당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 자금조달 등을 위하여 체결한 주요 약정사항은 없습니다.(2) 제3자로부터 제공받은 지급보증 내역

(3) 제3자에게 제공한 지급보증 내역

(*1) 전기 중 지배력을 상실하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

34. 현금흐름표

(1) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 당기 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동 거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(*) 기타변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이포함되어 있습니다.

<전분기>

(*) 기타변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이포함되어 있습니다.

35. 영업부문정보

(1) 영업부문 구분의 내용

당사는 아래와 같은 판단 기준에 따라 영업부문을 구분 결정하고 있으며, VCM(OIS)사업을 단일 영업부문으로 구분하였습니다.

• 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함) 시키는 사업활동을 영위한다.- 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.- 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.

(2) 주요 고객에 대한 정보가. 당기와 전기 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 종속기업인 해성비나 유한책임회사이며, 해당 매출액은 19,535,704천원(전분기: 7,618,121천원)입니다.

나. 판매지역별 매출내역

36. 위험관리

(1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

• 위험관리

당사는 거래당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

• 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

• 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산당사는 상각후원가 측정 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 상각후원가 측정 금융자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 자세한 사항은 주석 6 (2), (3)에 기술되어 있습니다.

2. 유동성위험관리

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

유동성위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

<당분기말>

(*1) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다(주석32,33참조).(*2) 14회차,15회차 전환사채는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 또는 전환 청구가 가능하므로 1년 미만 구분에 포함되어 있습니다.

<전기말>

(*1) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다(주석32참조).(*2) 13회차,14회차,15회차 전환사채는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 또는 전환 청구가 가능하므로 1년 미만 구분에 포함되어 있습니다.3) 시장위험당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리

당사는 원자재 수입 및 제품 수출거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 거래통화는 USD입니다. 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 원부재료 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율하락에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 이에, 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사의 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(2) 자본위험관리당사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 존속능력을 유지하고, 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 극대화하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금에서현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

37. 보고기간 후 사건(1) 전환사채 보통주 전환

당사가 발행한 제10회차 전환사채의 투자자인 ㈜코아스는 2026년 5월 8일 보통주 2,000,000주를 전환청구 하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 중요한 변동사항이 없으므로 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

미상환 전환사채 발행현황

주1) 9회차 전환사채는 2026년 4월 3일 말소처리하였습니다. 주2) 10회차 전환사채 중 금 오십억원은 2026년 5월 8일 200만주 전환청구되었습니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

채무증권 발행실적

주1) 9회차 전환사채는 2026년 4월 3일 말소처리하였습니다. 주2) 10회차 전환사채 중 금 오십억원은 2026년 5월 8일 200만주 전환청구되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

사모자금의 사용내역

8. 기타 재무에 관한 사항

1)대손충당금 설정현황(1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정현황

주) 상기계정과목별 대손충당금 설정 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다. (1)-2. 대손충당금 변동현황

(1)-3. 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침연결실체는 재무상태표일의 매출채권및기타채권에 대하여 연령분석과 회수가능성에 대한개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 연령분석과 관련없이 회수불능이 객관적으로 입증되는 채권은 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.(1)-4. 당기말 현재 경과 기간별 매출채권 잔액 현황

주) 연결기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 재고자산 현황 등(연결기준)(2)-1. 재고자산의 연결종속기업별 보유현황

(2)-2. 재고자산의 실사내용① 실사일자연결회사는 내부적인 정책에 의하여 정기적으로 재고실사를 실시하고 있으며, 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 이상 외부감사인의 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있습니다.② 재고실사시 감사인의 입회여부외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본추출ㆍ 재고 실사일 : 2024년 9월 24일, 2025년 01월 02일ㆍ 사내보관재고 : 회사 전수조사 실시 후 외부감사인의 표본추출에 의한 실사 입회 수행ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고 물품보유확인서 징구 및 표본조사 병행ㆍ 해외현지법인재고 : 베트남, 중국 경영지원팀 전수조사 및 표본샘플 추출③ 재고실사대상 : 본사 및 베트남, 중국 현지법인의 제품, 재공품, 원재료, 그외 연결회사 제품 및 원재료④ 실사결과 : 실사 결과 중대한 차이 없음(2)-3. 장기 체화재고 등 내역재고자산에 대하여 저가법을 통하여 재고자산을 평가하여 순실현가능가액으로 표시하고 있습니다.

주)연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.(2)-4. 재고자산의 담보제공 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 공정가치 평가 내역(3)-1. 금융상품의 종류별 공정가치

(3)-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산·부채는 한국거래소에서 거래되는 상장지분증권 등이 없습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산,부채는 없습니다..

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산,부채는 비상장지분증권,내재파생상품등이 있습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 개요

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

5. 부외거래

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정을 갖추고 있으며감사 및 내부회계담당조직을 구성, 이를 관리하고 운영함으로써 회계투명성을 제고하고 있습니다.대표이사 및 내부회계관리자는 2025년 12월 31일로 종료하는 사업연도에 대한 회사의 내부회계관리제도 운영 실태를 평가하였으며, 평가 결과, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.독립된 감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태 보고서를 검토하였으며, 검토 결과 '내부회계 관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.'는 의견을 표명하였습니다.내부회계관리제도 운영과 관련된 보다 자세한 사항은 2025년 사업보고서에 첨부 공시된 『내부회계관리제도 운영보고서』를 참조하시기 바랍니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성 개요(1)-1. 이사의 수

보고서 기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(1)-2. 이사회 운영규정의 주요 내용

(2) 이사회의 주요 결의 사항

(3) 이사의 독립성

당사의 이사 4명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

(4) 사외이사 현황

사외이사 및 그 변동현황

사외이사 교육 미실시 내역

2. 감사제도에 관한 사항

감사위원 현황

감사 교육 미실시 내역

감사 지원조직 현황

(5) 감사의 독립성당사는 감사 선출에 대한 별도의 선출기준을 운영하고 있지 않으나 감사 선출과 관련한 법령 및 정관에서 정한 사항을 준수하고 있습니다.또한 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있으며, 별도의 감사규정을 제종하여 준수하고 있어 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

(6) 감사의 주요 활동

※ 당사는 본 보고서 제출일 현재 준법지원인 등을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

주) 제23기(2024년도) 및 제24기(2025년도) 정기주주총회는 전자투표제를 실시하지 않았습니다.

의결권 현황

VII. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

• 해당사항 없음

(4) 투자조합 등 단체의 주요출자자 현황 (단위:백만원)

주)이스페이스인베스텍(주)의 재산총액은 2025년 결산기 기준 재산총액입니다.

(5) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

최대주주 변동내역

주1) 상기 소유 주식수와 지분율은 최대주주 변동일 시점에 최대주주가 보유한 소유 주식수 및 주식총수 대비 지분율을 기재하였습니다.주2) 보고서 작성기준일 최대주주인 오에이치얼머스리스트럭처링 투자조합1호의 지분율은 12.04%입니다

주식 소유현황

소액주주현황

주1) 특수 관계인을 제외한 발행주식 총수의 1% 미만의 주식을 소유한 주주에 대한 현황입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

직원 등 현황

미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

주) 상기 주주총회 승인금액은 제24기 주주총회에서 승인받은 금액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

2-2. 유형별

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

<표2>

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

2. 해당 기업 집단의 명칭 및 소속회사는 보고서 작성 기준일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단에 속하지 않으며, 다음과 같은 계열회사를 보유하고 있습니다.

3. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도

조직도.jpg 계열회사 및 관계기업

4. 계열회사간의 업무 조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황- 회사는 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 없습니다.5. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용- 회사는 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사는 없습니다.

5. 회사와 계열 회사간 임원 겸직 현황

타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

(1) 대주주 등에 대한 신용 공여

해당사항 없음(2) 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없음(3) 대주주와의 영업 거래해당사항 없음(4) 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없음

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

주요사항보고서 및 한국 거래소 공시를 통하여 회사가 공시한 사항이 보고서 제출일 현재까지 이행이 완료되지 않은 사항은 없으며, 주요 내용이 변경되거나 신고 내용과다르게 진행된 사실 또한 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 중요한 소송 사건① 해성테크 소송 건해성비나에서 진행한 소송으로써 2021년 10월 15일 PNM과 진행한 투자 지분양도 계약 관련하여 총액 27.7억원 중 9.1억원이 미회수되어 채권회수를 진행하고자 2023년 10월 16일 베트남 현지 법무법인 LEE & KO VIETNAM을 통하여 베트남 국제 중재센터에 제소하여 승소하였습니다. 이에 따라 호치민 강제집행부의 결정문 발행이 진행중입니다. ② 옵트론텍 손해배상 건해화에서 진행중인 소송건으로 옵트론텍이 오에이치얼머스투자조합의 출자지분 양수청구권(풋옵션) 행사 관련 당사에게 양수 의무가 있다는 주장과 함께 이행하지 않은 것에 대한 손해배상을 청구한 건으로 당사와 옵트론텍은 조합 내 특별조합원이며 양사는 동일한 의무를 가지고 있기 때문에 꼭 당사가 이행해야 할 책임은 없다고 보아 옵트론텍에게 손해를 끼친 것으로 볼 수 없으므로 옵트론텍에서 청구한 10억원의손해배상에 대하여 기각되어야 한다는 점을 입증할 계획입니다.③ 루멘전기 소송 건(주)티케이이엔에스에서 진행중인 채권추심건으로 루멘전기로부터 받지 못한 매출채권 3.2억원에 대하여 2023.10.25 금전소비대차계약 공증을 받았으나 불이행, 2024.04.05 경매신청 및 2024.04.11 재산명시 신청중에 있으며 2024.12.06 채권 상환계획을 수령하였고 현재 몇차례 회수 성공하여 잔액 0.7억원이 남아있는 상태로 전액 충당금 설정하였으며, 2025.11.07 부동산 강제경매 개시 결정되었으나 피고 대표이사의 소송제기로 2026.02.04 답변서 제출 및 2026.05.15 변론기일 예정되어 있습니다. ④ 수자원공사에 대한 손해배상청구건수자원기술에서 진행중인 손해배상청구로 수자원공사의 자회사 설립 및 부당지원(민간시장 독점계약 체결, 수자원기술 인력 부당유인/채용), 시장지배적 지위 남용을 통한 사업활동 방해, 부당한 거래거절 등을 이유로 한 손해배상청구의 소 제기 건이며 현재 1심 진행 중에 있습니다.⑤ 명의개서청구건수자원기술 주식 중 예주산업이 보유하고 있다고 주장하는 212,059주(액면가 5,000원)에 대하여 예주산업에서 명의개서 절차 이행을 청구한 건으로, 2025년 12월 12일 1심 법원에서 청구기각 판결이 선고되어 당사가 승소하였으며, 2025년 12월 24일 예주산업의 항소가 있었으나, 2026년 3월 17일 항소각하 결정되어 위 1심 판결로 확정되었습니다.⑥ 부당이득반환청구소송 건2025년 4월 29일 당사가 제기한 상호 출자약정 해제에 따른 부당 이득금 반환소송으로, 주위적 청구로는 상호출자 약정 해제에 따른 원상회복(53.5억)과 위약벌(50억)을, 예비적 청구로는 공동 불법행위(사기) 또는 채무 불이행에 따른 손해배상책임(53.3억)과 위약벌(50억)의 지급을 구하는 건이며, 현재 1심 진행중에 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 제10회 전환청구권 행사2026년 5월 8일 사채권자인 주식회사 코아스의 전환청구권 행사로 2026년 5월 22일 2,000,000주 증자하여 교부 예정입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

• 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

• 해당사항 없습니다.