하이브, 코르티스·캣츠아이 가파른 성장 기대감...목표가는 33만원 ↓...

그룹 코르티스. 뉴스1 제공 [파이낸셜뉴스] 삼성증권이 하이브에 대한 목표주가를 38만원에서 33만원으로 하향했다. 레이블 수익성 추정치를 기존 14조6000억원에서 13조1000억원으로 보수적으로 조정한 점을 반영했다. 다만 2·4분기 실적은 컨세서스를 충족할 전망이다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 최민하 삼성증권 연구원은 2일 "하이브의 2·4분기 예상 매출은 전년 동기 대비 82.7% 증가한 1조2895억원, 영업이익은 130.8% 증가한 1520억원으로 예상된다"고 밝혔다. BTS와 코르티스, 캣츠아이 등의 음반·음원 매출이 성장을 견인했다. 공연 부문에서는 BTS의 월드 투어가 한국, 미주를 중심으로 시작되며 높은 매출 성장이 전망됐다. 다만 콘텐츠 부문에서는 유의미한 콘텐츠가 부재했기 때문에 역성장이 예상된다. 코르티스, 캣츠아이 등 하이브 내 저연차 아티스트가 가파른 성장을 보이고 있다는 점은 긍정적이다. 최 연구원은 "코르티스는 강력한 글로벌 팬덤을 기반으로 두 번째 음반 판매량이 200만장을 돌파했고 데뷔 1년이 채 되지 않은 시점에 첫 단독 투어를 진행할 예정"이라며 "캣츠아이는 최근 발매한 음원이 연이어 빌보드 핫100 차트에 진입하며 글로벌 시장에서 입지를 확고히 했고, 3·4분기 신보 발매와 두 번째 투어를 통해 유럽까지 공연 규모를 확대해 실적 기여가 본격화될 것"이라고 말했다. 이에 더해 하반기에는 신규 레이블 ABD 산하 걸그룹과 4인조 글로벌 걸그룹 세인트 새틴의 데뷔도 예정돼 있다. 다만 최근 주가는 시장 변동성과 특정 업종으로의 수급 쏠림, 일회성 비용 발생에 따른 실망감이 더해지면서 주가 조정폭이 확대됐다. 최 연구원은 "다만 2·4분기부터는 아티스트 IP 경쟁력을 기반으로 다양한 사업 부문의 실적 개선과 함께 본업의 체력이 확인될 것"이라며 "특히 저연차 아티스트들의 가파른 성장과 위버스의 사용자 지표 및 수익성 개선은 중장기 성장성을 뒷받침할 전망"이라고 말했다.