분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 셀로맥스사이언스 1 Y 131311-0142300

분 기 보 고 서

(제 13 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서(25.05.15).jpg 대표이사 등의 확인서(25.05.15)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나.회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 셀로맥스사이언스"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "Cellromax Science Co., Ltd."라고 표기 합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2014년 10월 22일 설립되었으며, 계속기업으로 존속기간이 정해져있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 당사는 국내 약국으로 유통하는 건강식품, 화장품, 일반의약품의 제조 및 도소매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사 사업의 상세한 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 서정민 대표이사이며, 설립일 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다. 마. 상호의 변경

바. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사와 한화플러스제3호기업인수목적㈜ 는 2024년 4월 24일 이사회 결의 및 2024년 10월 23일 임시주주총회 합병승인을 통해 2024년 11월 26일자로 합병하였습니다. 합병은 당사가 한화플러스제3호기업인수목적㈜를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1 : 0.2270405 의 비율(한화플러스제3호기업인수목적㈜ 주주에게 당사의 보통주 1,344,079 주 부여)로 합병하면서 2024년 12월 13일 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

주1) 당사는 2023년 11월 액면분할(1주당 10,000원 → 1주당 100원)을 시행하였습니다.주2) 당사는 2024년 11월 26일 한화플러스제3호기업인수목적(주)를 1: 0.2270405 비율로 흡수합병하여 합병신주 1,344,079주를 발행하였습니다.주3) 2025년 7월 22일 전환사채 전환청구권행사로 보통주 245,203주, 자본금 25백만원이 증가 하였습니다.주4) 2025년 7월 23일 감자결정(자기주식 소각)에 따라, 보통주 124,079주, 자본금 12백만원 감소 하였습니다.주5) 2025년 11월 17일 이사회 결의를 통해 자기주식 184,000주를 이익소각하였으며, 배당가능이익 범위 내에서 기 취득한 자기주식을 소각한 것으로 자본금의 감소는 없습니다.주6) 2026년 2월 13일 이사회 결의를 통해 자기주식 278,324주를 이익소각하였으며, 배당가능이익 범위 내에서 기 취득한 자기주식을 소각한 것으로 자본금의 감소는 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1) 2025년 8월 26일 주식매수청구권 행사로 취득한 자기주식 124,079주를 2025년 7월 23일 감자결정(자기주식 소각)에 따라 임의.무상 소각하였습니다.주2) 2025년 11월 17일 신탁계약을 통해 취득한 자기주식 184,000주를 이익소각 하였습니다.주3) 2026년 1월 9일 신탁계약기간 만료로 현물 반환된 자기주식 278,324주를 2026년 2월 13일 이사회 결의를 통해 이익소각 하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

라. 자기주식 소각현황

※ 소각일은 주식 소각의 법적효력발생일(법인등기부등본상 변경일)을 기재하였습니다.※ 소각금액에는 소각한 자기주식의 취득원가를 기재하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요

당사는 2014년 설립되어 국민의 건강과 삶의 질 향상을 위해 세계 최고 수준의 제품을 만들겠다는 신념을 바탕으로, 글로벌 파트너십을 통해 엄선된 자연 유래 원료를 사용하여 건강기능식품을 개발하고 있습니다.

시장조사 및 고객의 니즈를 파악하여 제품 유형과 타겟을 설정하며, 건강기능식품의 기준 및 규격, 개별인정형 원료 규격에 의거하여 적절한 원료를 검토, 선정합니다. 제품의 실제 효능효과를 나타내는 주원료에 대하여 근거 자료를 바탕으로 최상, 최적의 원료를 선택하며, 배합(섭취량)을 직접 설정하여 최대의 효과를 발휘할 수 있도록 설계합니다.

또한 제품의 제형에 따른 국내 제조사의 역량에 따라 국내 우수 제조사를 선정하며, 지속적인 업체 관리를 통해 생산과정에 발생할 수 있는 불량을 최소화하여 최고의 제품을 만들기 위해 노력합니다.

당사는 약국과 온라인 B2C 전자상거래 플랫폼을 이용하여 건강기능식품 시장의 제품 개발 및 유통을 주요 사업으로 하며, 일반의약품과 화장품 부문에서도 다양한 제품을 개발하고 있습니다.

제품생산 업무프로세스.jpg 제품생산 업무프로세스

나. 사업 현황

당사는 영업마케팅이나 광고보다는 고품질의 원료와 다양한 제품군으로 약사와의 신뢰를 구축하고, 이를 통해 브랜드 인지도를 성장시켜 왔습니다. 2025년 12월 기준 회원약국 수는 6,881개로(2024년말 기준 회원약국 수 5,617개), 대한민국 전체 약국 수인 25,593개(국세통계포털/2025년 12월 기준) 중 26.89%를 차지하고 있으며 매년 회원약국 수는 평균 17.9% 증가하고 있습니다.

또한 당사는 매년 평균 30개의 제품을 새롭게 개발하거나 리뉴얼하고 있으며 새로운 원료와 고객층을 탐색하여 보다 더 다양한 포트폴리오를 구축해가고 있습니다. 지적재산권 보호를 위해 국내 특허 등록 3건, 국내 특허 출원 1건, 국내외 상표 등록 83건등을 보유하고 있으며, 글로벌 기업으로 도약하기 위해 홍콩, 베트남, 대만, 싱가포르 등 아시아 시장 진출을 위한 준비를 하고 있습니다.

당사는 저가원료를 사용한 비용절감과 영업마케팅에 의존하는 비즈니스모델이 아닌, 연혁 깊은 글로벌 회사와의 파트너십을 통해 선별한 높은 품질의 원료만을 사용하여 효과와 안전성이 입증된 제품을 국내에 공급하는 차별화, 고급화 전략으로 성장해 왔습니다. 이를 통해 약사가 고객의 건강을 증진시키면 재구매로 이어지는 선순환 구조를 만들었으며, 이는 판관비를 절감하고 본질에 집중함으로써 이루어진 결과입니다. 이러한 원칙을 기반으로 하여 성장 동력을 확보하고 있으며, 단순 판매가 아닌 상담을 통해 개인 맞춤형 제품을 제안하고 고객의 건강을 케어한다는 약사의 자부심과 전문성 또한 증대되면서 회원 약국수가 매년 증가하는 결과로 이어졌습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 개요

당사는 건강식품, 화장품, 일반의약품을 개발하여 전문제조업자에게 위탁제조한 후 유통하는 사업을 영위하고 있습니다.

(1) 건강식품 부문

당사는 177여개의 건강식품 관련 제품을 판매하고 있으며, 매년 신규 또는 리뉴얼 제품을 꾸준히 출시하고 있습니다. 또한 고객의 연령대, 필요한 목적과 기능성, 제형에 따라 엄선된 자연유래 원료를 사용하여 제품 라인업을 강화하고 있습니다.당사는 글로벌 원료사의 검증된 자연유래 원료를 사용하여 제품을 개발하고 있습니다. 매년 핵심적인 원료 발굴과 함께 소비자의 니즈를 적극 반영하여 제품을 개발하고 지속적으로 업그레이드하고 있으며, 독자적인 포뮬라 구성으로 독창적인 제품을 만들기 위해 노력하고 있습니다.

건강식품 주요원료사_1.jpg 건강식품 주요원료사_1 건강식품 주요원료사_1.jpg 건강식품 주요원료사_1 건강식품 주요원료사_2.jpg 건강식품 주요원료사_2

(2) 일반의약품 부문당사는 위(소화기능) 건강, 감기, 해열/진통/소염, 비염 등 일상생활에서 필요한 일반의약품 제품과 멀티비타민, 그리고 한방제제순수생약의 일반의약품 라인업 26종의 폭넒은 일반의약품 라인업을 보유하고 있습니다.또한, 제품 경쟁력 강화 및 라인업 확대를 위해 당기중 국내 유수의 제약사와 다수 품목에 대한 위탁판매 계약을 체결하여 판매를 개시하였습니다. 당사는 이러한 전략적 파트너십을 기반으로 시장 경쟁력을 높이고 있으며, 향후에도 우수한 품질의 OTC(일반의약품) 라인업을 지속적으로 확충할 계획입니다

(3) 화장품 부문

당사는 내면과 외면을 모두 아우르는 제품 라인업 구성을 위해 화장품(코스메틱) 사업을 영위하고 있습니다. 고객의 다양한 피부 고민에 대응하기 위해 약 44종의 기능성 화장품 라인업을 구축하여 판매중입니다.당사의 제품은 EGF(Epidermal Growth Factor), 보르피린(Volufiline), 피크노제놀(프랑스해안송껍질추출물) 등 고기능성 프리미엄 원료를 사용하여 피부에 생명력을 더하고 건강하고 자연스러운 피부 본연으로의 회복을 지향하고 있습니다. 향후 코스메틱 라인업의 경쟁력을 바탕으로 국내외 면세점 입점을 추진할 예정이며,베트남과 싱가포르를 비롯한 아시아 지역으로 수출 판로를 개척하여 글로벌 유통 채널을 지속적으로 확장해 나갈 계획입니다.

나. 주요 제품 등의 매출 현황

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사는 다양한 건강기능식품 및 일반의약품 등을 다품목으로 구성하여 판매하고 있으며, 제품별 규격, 판매 채널 및 거래 조건에 따라 단가가 상이하여 개별 품목의 가격변동이 전체 매출에 미치는 영향이 제한적입니다.또한, 특정 품목이 전체 매출의 가격 변동성을 대표하기 어려운 점을 고려하여, 본 항목에 대한 개별 가격 변동 추이는 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황 당사는 글로벌 원료사의 주요 원재료를 지정하여 국내 전문제조업자에게 위탁 생산하고 있습니다.

나. 주요 매입처에 관한 사항

다. 생산설비 당사는 직접 생산설비를 보유하지 않고, 국내 전문제조업자에 위탁하여 생산하고 있으므로, 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 당사의 전체 매출의 약 90%이상은 오프라인 약국을 통한 판매에서 발생하고 있습니다. 이외에도 당사는 온라인채널을 통해 소비자와의 직접 접점을 확대하고 있으며, 해외 수출을 통해 글로벌 시장으로의 진출 또한 지속적으로 추진하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 약사의 직능과 전문성을 기반으로 약국과의 동반 성장을 추구하고 있습니다. 제품에 대한 이해도와 적용력을 높이기 위해 온라인 및 오프라인 학술 교육을 제공하고 있으며, 회원 약사 간 실제 사례를 공유하는 등 고객 중심의 정보 전달에 집중하고 있습니다. 이러한 전문성 기반 접근을 통해 전통적인 영업활동에 의존하지 않고도 지속적이고 안정적인 매출 성장을 이어가고 있습니다.

당사는 약국전용 영업조직을 통해 대면 영업활동을 본격화하였으며, 기존 고객의 충성도 제고와 신규 고객 유치를 동시에 추진하고 있습니다. 또한, 2024년 하반기부터는 홍콩을 시작으로 아시아 주요 국가를 대상으로 수출 및 판매 채널 개척을 통해 해외시장 진출을 본격화하고 있습니다. 이를 기반으로 국내를 넘어 글로벌 시장에서도 지속 가능한 성장을 실현해 나갈 계획입니다.

라. 수주상황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하고 있습니다.

1. 신용위험① 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

2. 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 기본적으로 무차입경영을 추구하고 있으며 유동성이 부족한 상황이 발생할 경우 금융자산에 대한 투자규모의 조정, 채권의 회수 및 채무의 지급시기 조정 등을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

• 당분기말

• 전기말

상기 현금흐름은 계약 원금과 최소리스료 지급액의 현금흐름으로, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 당사는 보고서 작성기준일 현재 중요한 경영상의 주요 계약은 없습니다

나. 연구개발활동 1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직은 기업부설 연구소 내 연구개발팀과 Global M.I(Medical Information)팀으로 구성되어 있습니다. 연구개발팀 연구원은 원료, 생약추출물 등을 스크리닝 및 소싱하고 배합, 평가하여 제제화하는 업무를 담당하고 있습니다. Global M.I팀에서는 스크리닝, 소싱된 원료에 대해 동물실험, 임상 연구를 포함한 문헌을 분석·평가, 자문하고 효과와 안전성을 확인합니다.

2. 연구개발 인원

3. 지적재산권당사는 3건의 특허를 등록하였고, 2건의 특허를 출원하였습니다.

당사는 현재 당사 고유의 가치관을 보유하고 있는 브랜드를 지키기 위한 활동의 하나로 식품부터 화장품까지 다양한 상품분류에 대하여 국내외 상표 출원 및 등록 84건을 보유하고 있습니다.

4. 연구개발비용

7. 기타 참고사항

가. 시장의 특성 당사는 국내에서 약국 직거래를 메인 유통망으로 하고 있으며 약사의 상담을 거쳐 고객에게 최적화된 제품을 제공하고 있습니다. 건강보험심사평가원이 공개한 의료자원통계 자료에 따르면, 2025년 약국 수는 25,593곳으로 매년 약 2% 정도 꾸준히 증가하고 있습니다. 따라서 약국 증가세에 따른 당사 회원약국의 꾸준한 성장이 예상됩니다.

(출처 : 건강보험심사평가원)

한편 건강기능식품 시장 규모는 국내 인구의 고령화가 지속되고 웰빙 열풍이 지속됨에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 2020년 5조 1,750억원(+5.8%), 2021년 5조 6,902억원(+10.0%), 2022년 6조 1,498억원(+8.1%)으로 매년 성장하고 있는 것으로 확인됩니다. 특히 국내 인구고령화 추이는 점차 가속화되고 있고, 2015년 13.0%에 이르는 고령인구비율은 점차 증가하여 2050년에는 38.8%에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 인구구조 변화는 건강관리에 대한 관심을 증가시키고, 앞으로의 기술 발전과 소비자 니즈 변화에 따라 건강기능식품 시장은 더욱 다양하고 혁신적인 방향으로 발전할 것으로 예상됩니다.

(단위: 천명, %)

(출처 : 통계청)

나. 산업의 연혁

(1) 건강기능식품 시장

한국건강기능식품협회에 따르면, 2025년 국내 건강기능식품 시장 규모는 5조 9,626억 원으로 전년 대비 0.2% 증가하였습니다.구매액 기준 건강기능식품 시장 규모는 2020년 5조 1,750억원(+5.8%), 2021년 5조 6,902억원(+10.0%), 2022년 6조 1,498억원(+8.1%), 2023년 6조 1,415억원(-0.1%)을 기록하였고, 팬데믹 이후로 빠르게 성장하던 건강기능식품 시장은 보합세를 유지하고 있으며 2020년부터 2024년까지의 국내 건강기능식품 시장 규모는 약 16.8%증가 하였습니다. [국내 건강기능식품 시장 규모 추이(20년~24년(e), 구매액 기준)]

국내 건강기능식품 시장 규모.jpg 국내 건강기능식품 시장 규모

(출처 : 한국건강기능식품협회, 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사)

구매경험률의 경우 2025년 83.6%를 기록할 것으로 예상됩니다.

※구매경험률: FMCG (Fast Moving Consumer Goods) 제품을 정기적으로 구매하는 전체 가구 중 건강기능식품을 특정 기간동안 1번 이상 구입한 가구 비율

건강기능식품 소비자 구매경험률.jpg 건강기능식품 소비자 구매경험률

소비자 구매경험률은 전년 대비 1.1%증가하였으며 오프라인 유통 채널중 2024년 약국(4.2%)>대리점(2.9%)>방문판매(2.4%)로 약국이 가장 높은 비중을 점유하고 있습니다. 약국에서 건강기능식품의 판매금액은 2024년 1,895억원으로 전년도 1,706억원대비 11% 증가하였고 이는 2020년 수치를 회복하며 약국에서 건강기능식품을 찾는 수요가 증가하고 있는것으로 확인할 수 있습니다.

건강기능식품 약국 매출액 추이.jpg 건강기능식품 약국 매출액 추이

과거 건강기능식품 시장은 주로 고령 인구와 건강에 관심이 높은 중장년층을 대상으로 성장해왔으나 최근 자녀의 건강과 성장에 대한 관심이 높아지면서, 어린 시절부터 건강을 챙기기 위해 키즈 전용 건강기능식품의 수요가 늘어나고 있습니다. 특히, 유아, 청소년을 대상으로 한 면역력 강화, 성장 촉진, 두뇌 발달 등에 도움이 되는 제품들의 수요가 급증하면서 약국, 온라인 쇼핑몰, 건강 관련 전문 매장 등이 주요 유통 채널로 자리 잡고 있습니다.주요 수요자는 건강을 중시하는 소비자들로, 이들은 천연 성분을 선호하고, 과학적으로 입증된 효능을 가진 제품을 찾습니다. 또한, 편리하게 섭취할 수 있는 형태의 제품을 선호하며, 개인 맞춤형 건강 관리에 대한 요구 또한 높습니다.건강기능식품에 대한 수요는 인구 고령화, 건강에 대한 인식 증가, 식품 과학 기술의 발전 등에 의해 영향을 받습니다. 특히, 팬데믹 이후 면역력 강화와 건강 유지에 대한 관심이 커지면서 연령별, 건강 상태별 세분화된 맞춤형 제품들의 제품 수요가 증가하고 있습니다.

이와 같은 특성들은 건강기능식품 시장의 지속적인 성장을 이끄는 주요 요인으로 작용하고 있으며, 앞으로도 기술 발전과 소비자 니즈 변화에 따라 건강기능식품 시장은 더욱 다양하고 혁신적인 방향으로 발전할 것으로 예상됩니다.

(2) 일반의약품 시장

식품의약품안전처 자료에 따르면, 2024년 국내 일반의약품 생산실적은 약 4조 2천억 원 수준으로 전년(2023년 약 3조 8천억 원) 대비 약 10% 증가하며 2년 연속 성장세를 기록하였습니다. 같은 기간 전체 의약품 생산실적 역시 30조 원 이상 규모로 확대되며 산업 전반의 성장세가 지속되고 있습니다.특히 일반의약품은 고령화, 자가치료(셀프메디케이션) 트렌드 확산, 약국 중심 소비 증가 등에 따라 안정적인 수요 기반을 형성하고 있으며, 전체 의약품 시장 대비 완만하지만 지속적인 성장 흐름을 보이고 있습니다.

식품의약품통계연보에 따르면 일반의약품 허가 품목 수는 지난 10년간 약 1,000개 가까이 감소하여 2024년 기준 4,800여개를 기록했습니다. 반면, 같은 기간 건강기능식품 허가 품목 수는 2만 개 이상 증가하며 양 시장 간 격차가 확대되고 있습니다. 이는 소비자들의 건강 관심이 일반의약품에서 건강기능식품으로 이동하고 있음을 보여줍니다. 또한, 2023년에는 일반의약품 신규 허가 품목 수가 처음으로 전문의약품을 앞질렀으며, 이는 공동 생물학적 동등성 임상 제한 조치로 전문의약품 허가가 어려워진 가운데, 제약사들이 일반의약품 개발로 방향을 전환한 결과로 분석됩니다.이에 따라, 당사는 일반의약품 포트폴리오를 강화하고, 소비자 건강 인식 변화에 부합하는 제품 개발에 주력할 계획입니다. 이와 더불어, 주요 제약사와의 공급계약을 체결하여 안정적인 제품 공급망을 확보하고 시장 대응 역량을 강화하고 있습니다. 이를 통해 일반의약품 사업의 성장 기반을 확대하고, 중장기적으로 안정적인 매출원 확보를 도모할 예정입니다.

(3) 화장품 시장

통계청에 따르면 최근 5년간 국내 화장품 소매판매액은 32조~37조 원 수준에서 등락을 보였으며, 온라인 채널의 매출 비중은 꾸준히 상승하는 추세를 나타냈습니다.2024년 기준 온라인 매출은 전체 화상품 판매액의 37.36%를 차지하였으며, 이 중 80.24%가 모바일을 통한 구매로 집계되어 온라인 소비가 모바일 중심으로 빠르게 전환되고 있음을 보여줍니다. 2020년 대비 2024년의 온라인 매출 비중(CAGR 약 +2.4%)과 모바일 비중 상승은, 소비자의 구매 경로가 전통적인 오프라인 채널에서 모바일 기반 디지털 플랫폼 중심으로 전환되고 있다는 구조적 변화를 나타내고 있습니다.

향후 국내 화장품 시장은 글로벌 관광 수요 회복, 특히 중국 관광객의 본격적인 유입과 면세 유통 활성화에 힘입어 온·오프라인 유통의 동반 회복세가 기대되며, 이에 따라 2025년에도 모바일 채널 중심의 온라인 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다.

국내 화장품 소매유통액 추이.jpg 국내 화장품 소매유통액 추이

(출처: 통계청, 경상금액)

다. 시장 규모 및 전망

(1) 글로벌 건강기능식품 시장 규모

미국의 건강식품 전문지인 Nutrition Business Journal(NBJ)이 발표한 『2025 Supplement Business Report』에 따르면, 2024년 전 세계 건강기능식품 시장 규모는 6,930억 달러로 추정되며, 2028년까지 8,700억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.이는 2024년 대비 연평균 성장률(CAGR) 약 5.9%에 해당합니다.

이러한 성장세는 코로나19 팬데믹 이후 면역력 강화 및 건강에 대한 관심이 지속되면서, 건강기능식품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다.특히, 고령화 사회 진입과 함께 노화 방지, 인지 기능 개선, 면역력 강화 등의 기능성 제품에 대한 수요가 높아지고 있습니다.

세계 건강기능식품 시장 현황.jpg 세계 건강기능식품 시장 현황

(2) 국내 건강기능식품 시장

식품의약품안전처에서 2025년 12월에 발간한 "2025 식품의약품 통계연보"에 따르면 2024년 국내 건강기능식품 전체 업소는 117,866개소로 전년 대비(127,395개소) 7.48% 감소한 것으로 조사되었습니다.

건강기능식품 전체 제조 업소는 607개소로 전년 대비(591개소) 2.71% 증가하였으며, 세부 형태별로는 전문 제조업이 전년 대비(513개소) 1.17% 증가한 519개소, 벤처제조업은 전년과(78개소) 비슷한 88개소로 집계되었습니다.

건강기능식품 전체 판매 업소는 117,259개소로 전년 대비(126,804개소) 7.53% 감소하였으며, 세부 형태별로는 일반판매업이 111,233개소로 전년 대비(121,174개소) 8.2% 감소하였고, 유통전문판매업은 6,029개소로 전년 대비(5,630개소) 7.09% 증가한 것으로 집계되었습니다.

식품의약품안전처에서 2025년 5월에 발간한 "2024 식품 등의 생산실적"에 따르면 2024년 국내 건강기능식품 총 생산실적은 출하액과 수출액으로 구분되며, 출하액은 전년 대비(3조7,677억원) 3.6% 감소한 3조 6,330억원, 수출액은 전년 대비(3,242억원) 17.3% 증가한 3,802억원으로 조사되었습니다.

총 시장규모는 2020년 4조 4,017억원에서 연평균 5.51%씩 증가하여 2024년 5조 4,549억원으로 집계되었습니다.

※적용환율: 1$ =1,180원('20), 1,144원('21), 1,292원('22), 1,305원('23), 1,364원('24)

(*1) 항목의 용어는 협회 기준으로 작성

(*2) 총 생산실적 = 출하액+수출액

(*3) 수입액은 건강기능식품 수입실적의 적합 제품만을 기준, 만 달러를 억 원으로 산출하여 계산

(*4) 총 시장규모= 출하액-수출액+수입액

한편, 한국건강기능식품협회에 따르면, 구매액 기준 건강기능식품 시장 규모는 2020년 5조 1,750억원(+5.8%), 2021년 5조 6,902억원(+10.0%), 2022년 6조 1,498억원(+8.1%), 2023년 6조 1,415억원(-0.1%)을 기록하였고, 2024년 건강기능식품 시장 규모를 6조 440억원(-1.6%)으로 예상되었으나 경기 불황 및 소비 심리 위축 등으로 실제로는 감소세를 보였으며, 2025년 건강기능식품 시장 규모는 5조 9,626억원으로 전년 대비 0.2% 소목 회복(증가)한 것으로 집계되었습니다. 팬데믹 이후로 빠르게 성장하던 건강기능식품 시장은 보합세를 유지하고 있으며 2020년부터 2024년까지의 국내 건강기능식품 시장 규모는 약 16.8%증가 하였습니다.

과거 건강기능식품 시장은 주로 고령 인구와 건강에 관심이 높은 중장년층을 대상으로 성장해왔으나 최근 자녀의 건강과 성장에 대한 관심이 높아지면서, 어린 시절부터 건강을 챙기기 위해 키즈 전용 건강기능식품의 수요가 늘어나고 있습니다. 특히, 유아, 청소년을 대상으로 한 면역력 강화, 성장 촉진, 두뇌 발달 등에 도움이 되는 제품들의 수요가 급증하면서 약국, 온라인 쇼핑몰, 건강 관련 전문 매장 등이 주요 유통 채널로 자리 잡고 있습니다.주요 수요자는 건강을 중시하는 소비자들로, 이들은 천연 성분을 선호하고, 과학적으로 입증된 효능을 가진 제품을 찾습니다. 또한, 편리하게 섭취할 수 있는 형태의 제품을 선호하며, 개인 맞춤형 건강 관리에 대한 요구 또한 높습니다.건강기능식품에 대한 수요는 인구 고령화, 건강에 대한 인식 증가, 식품 과학 기술의 발전 등에 의해 영향을 받습니다. 특히, 팬데믹 이후 면역력 강화와 건강 유지에 대한 관심이 커지면서 연령별, 건강 상태별 세분화된 맞춤형 제품들의 제품 수요가 증가하고 있습니다. 이와 같은 특성들은 건강기능식품 시장의 지속적인 성장을 이끄는 주요 요인으로 작용하고 있으며, 앞으로도 기술 발전과 소비자 니즈 변화에 따라 건강기능식품 시장은 더욱 다양하고 혁신적인 방향으로 발전할 것으로 예상됩니다.

라. 규제 환경

당사의 건강기능식품 제품군은 국내 건강기능식품에 대한 규제를 받고 있습니다. 건강기능식품 표시·광고 자율심의는 『건강기능식품에 관한 법률』제16조 규정에 따라 시행되어 왔으나, 『식품등의 표시·광고에 관한 법률』제정으로 2019년 3월 14일부터는 동법 제10조 제1항 규정에 근거하여 건강기능식품 표시·광고심의를 시행하고 있습니다. 건강기능식품에 대한 표시·광고 사전심의가 강화되었고, 식약처의 과대광고 모니터링 실시로 인해 광고 표시 기준도 강화되었습니다.

마. 신규 사업

(1) 수출

당사는 홍콩을 거점으로 수출을 준비 중에 있습니다. 홍콩은 무역 위주의 경제 구조 속에서 식품의 통관 및 유통 과정이 간소화 되어 있고, 의약품 성분이 들어가지 있지 않은 이상 건강기능식품의 수입 통관 유통이 자유롭게 가능합니다. 이런 배경으로 국내외 여러 건강기능식품 업체에서 홍콩에 제품을 온, 오프라인으로 유통 중에 있고, 안전한 식품에 대한 중국 내 수요를 충족시켜주는 하나의 비즈니스로써 홍콩의 Mannings, Watsons 등 오프라인 드럭스토어를 포함한 홍콩 내 약국에서 다량의 건강기능식품 제품을 중국으로 유통하는 물류업 또한 발달되어 있습니다.

현재 당사는 HKTVmall에 셀로맥스 브랜드관을 정식 오픈하여 총 24개의 제품을 등록하고 실제 판매 테스트를 진행 중입니다. 이를 통해 홍콩 내 정식 통관 절차, 온라인 제품 등록 및 보관, 발송 과정을 철저히 점검하였으며, 소비자 판매에 문제가 없도록 모든 절차를 검증하였습니다.

앞으로도 당사는 홍콩에서의 성공적인 경험을 바탕으로 대만 및 싱가포르와 같은 경제력이 비슷한 국가들로 수출을 확대할 계획입니다. 이를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고, 다양한 지역에서 건강기능식품의 우수성을 널리 알릴 수 있도록 노력하겠습니다. 이와 같이 당사는 철저한 준비와 현지화 전략을 통해 홍콩 시장에서의 성공을 발판 삼아 아시아 전역으로의 확장을 목표로 하고 있습니다. 지속적인 제품 개발과 현지 마케팅 전략을 통해 글로벌 경쟁력을 높이고, 고객들에게 더욱 신뢰받는 기업으로 지속가능한 성장을 이루겠습니다.

(2) 연구개발당사는 건강기능식품 시장 변화와 트렌드에 발맞춘 경쟁력 있는 제품을 지속적으로 개발하고, 제품 개발에 대한 기술력을 발전시키고자 하며, 이를 위한 연구인력을 충원할 계획입니다. 또한 당사가 경쟁력을 가진 분야인 원료 조성물 관련 특허를 지속적으로 취득하여 제품에 배합된 원료 조합의 효과에 대한 객관적 근거를 갖추고자 합니다. 현재 조성물 관련으로 취득한 2개의 특허 이외에 매년 약 3건의 특허를 출원할 계획이며 이외 연구 논문의 국제 학술지 게재, 학술 심포지엄 개최 등 대내외 연구 활동을 확장 시킬 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

주1)본 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성하였습니다.

나. 요약 별도재무정보

주1)본 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 셀로맥스사이언스(이하 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 '연결회사')은 건강기능식품, 화장품 개발 및 판매 등 사업을 목적으로 2014년 10월 22일에 설립되었으며, 경기도 용인시 기흥구 구성로 357, D-710호에 위치하고 있습니다.

지배기업은 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사와 2024년 4월 24일 이사회 결의 및 2024년 10월 23일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 11월 26일자로 합병하였습니다. 합병은 회사가 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는방법으로 진행되었으며, 2024년 12월 13일 코스닥시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 1,177백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

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1.1 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

1.2 연결대상범위의 변동 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 및 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

• 한국채택국제회계기준 연차개선

ㆍ 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

ㆍ 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

ㆍ 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

ㆍ 제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

ㆍ 제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는영향을 검토하고 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 최고영업의사결정자는 사업부문별 제품 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.당분기말 현재 연결회사의 영업부문은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 각 부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(2) 당분기 및 전분기 중 각 부문의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

(3) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 존재하지 않습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 금융상품의 범주보고기간종료일 현재 금융상품 세부 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(2) 금융상품 범주별 순손익당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

6. 금융상품 종류별 공정가치(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

경영진은 연결재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(*) 결산일에 근접한 유상증자 발행가액으로 평가하였습니다.

2. 전기말

(*) 결산일에 근접한 유상증자 발행가액으로 평가하였습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

7. 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 사용제한 내역보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품에 대하여 사용이 제한된 내역은 없습니다.

8. 공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

9. 매출채권및기타채권보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*) 반품 관련 환불자산과 환불부채를 총액 인식함에 따라 발생한 금액입니다.

11. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산 및 무형자산(1) 당분기

(2) 전분기

13. 리스(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 사용권자산 증가액은 각각 0천원 및 299,961천원입니다.(6) 당분기와 전분기 중 리스와 관련된 총 지출액은 각각 75,057천원 및 73,270천원입니다.

14. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 세부 내역은 다음과 같습니다.

15. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*) 반품 관련 환불자산과 환불부채를 총액 인식함에 따라 발생한 금액입니다.

16. 계약부채 (1) 보고기간종료일 현재 계약부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

17. 확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

총 비용 48백만원(전분기: 60백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(*) 연결회사는 사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 기타비유동자산으로 표시하였습니다.

18. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기 및 전기에 소각한 자기주식 중 각각 278,324주 및 184,000주는 이사회 결의에 따라 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 자본금이 불일치합니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

19. 기타자본항목과 기타포괄손익누계액(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 합병 등으로 인해 각각 465,685주와 288,327주의 자기주식을 취득하였습니다.(*2) 당분기 및 전기 중 회사의 임직원에게 부여한 주식선택권(RSU)으로 인해 발생하였으며,이 중 1차 부여수량이 가득되어 행사됨에 따라 자기주식처분손실이 발생하였습니다.(*3) 당분기 및 전기 중 자기주식 각각 278,324주 및 308,079주를 소각하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

20. 주식기준보상

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 양도제한조건부주식 약정은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 1,2차 및 추가 1차 부여수량에 대해서는 가득기간 완료시점인 2025년 4월 1일자와 2026년 4월 1일자로 전량 지급 완료되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

21. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행중인 상법의 규정에 따라 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 지역별 구성 내역은 다음과 같습니다.

(4) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(5) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

23. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

24. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다.

25. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

27. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 중 법인세 경정청구로 인하여 869백만원의 환급이 발생하였으며, 해당 금액은 법인세수익으로 인식하였습니다. 또한, 경정청구와 관련하여 발생한 세무자문수수료 198백만원은 지급수수료로 인식하였습니다.

28. 주당이익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주당손익을 산정하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

29. 현금흐름표(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 분기순이익에 대한 조정 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산,부채의 증감 세부 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 비현금 거래 내역은 다음과같습니다.

30. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사는 계약의무를 보증하기 위하여 SGI서울보증으로부터 50백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (2) 보험가입내역당분기말 현재 연결회사는 KB손해보험에 건물 등 유형자산에 대하여 부보금액 2,585백만원의 화재보험 등을 가입하고 있습니다. 또한 KB손해보험에 차량운반구에 대한 종합보험을 가입하고 있습니다.

31. 특수관계자거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 존재하지 않습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권·채무의 내역은 존재하지 않습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 내부감사를 포함하고 있습니다.

32. 위험관리(1) 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하고 있습니다.

1. 신용위험① 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

2. 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 기본적으로 무차입경영을 추구하고 있으며 유동성이 부족한 상황이 발생할 경우 금융자산에 대한 투자규모의 조정, 채권의 회수 및 채무의 지급시기 조정 등을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

• 당분기말

• 전기말

상기 현금흐름은 계약 원금과 최소리스료 지급액의 현금흐름으로, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

"자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 셀로맥스사이언스(이하 "회사")는 건강기능식품, 화장품 개발 및 판매 등 사업을 목적으로 2014년 10월 22일에 설립되었으며, 경기도 용인시 기흥구 구성로 357, D-710호에 위치하고 있습니다.

회사는 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사와 2024년 4월 24일 이사회 결의 및2024년 10월 23일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 11월 26일자로 합병하였습니다. 합병은 회사가 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 2024년 12월 13일 코스닥시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 1,177백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 및 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

• 한국채택국제회계기준 연차개선

ㆍ 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

ㆍ 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

ㆍ 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

ㆍ 제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

ㆍ 제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는영향을 검토하고 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 최고영업의사결정자는 사업부문별 제품 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.당분기말 현재 회사의 영업부문은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 각 부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(2) 당분기 및 전분기 중 각 부문의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

(3) 당분기 및 전분기 중 회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 존재하지 않습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 금융상품의 범주보고기간종료일 현재 금융상품 세부 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(2) 금융상품 범주별 순손익당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

6. 금융상품 종류별 공정가치(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(*) 결산일에 근접한 유상증자 발행가액으로 평가하였습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

7. 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 상각후원가측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 상각후원가측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 사용제한 내역보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품에 대하여 사용이 제한된 내역은 없습니다.

8. 공정가치 측정 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치 측정 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

9. 매출채권및기타채권보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*) 반품 관련 환불자산과 환불부채를 총액 인식함에 따라 발생한 금액입니다.

11. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

12. 종속기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

13. 유형자산 및 무형자산(1) 당분기

(2) 전분기

14. 리스(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 사용권자산 증가액은 각각 0천원 및 278,545천원입니다. (6) 당분기와 전분기 중 리스와 관련된 총 지출액은 각각 71,961천원 및 71,470천원입니다.

15. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 세부 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*) 반품 관련 환불자산과 환불부채를 총액 인식함에 따라 발생한 금액입니다.

17. 계약부채 (1) 보고기간종료일 현재 계약부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

18. 확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

총 비용 48백만원(전분기: 60백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(2) 순확정급여부채 산정내역

(*) 사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 기타비유동자산으로 표시하였습니다.

19. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기 및 전기에 소각한 자기주식 중 각각 278,324주 및 184,000주는 이사회 결의에 따라 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 자본금이 불일치합니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

20. 기타자본항목과 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 합병 등으로 인해 각각 465,685주와 288,327주의 자기주식을 취득하였습니다.(*2) 당분기 및 전기 중 회사의 임직원에게 부여한 주식선택권(RSU)으로 인해 발생하였으며,이 중 1차 부여수량이 가득되어 행사됨에 따라 자기주식처분손실이 발생하였습니다.(*3) 당분기 및 전기 중 자기주식 각각 278,324주 및 308,079주를 소각하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

21. 주식기준보상

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 양도제한조건부주식 약정은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 1,2차 및 추가 1차 부여수량에 대해서는 가득기간 완료시점인 2025년 4월 1일자와 2026년 4월 1일자로 전량 지급 완료되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

22. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행중인 상법의 규정에 따라 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 지역별 구성 내역은 다음과 같습니다.

(4) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(5) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

24. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

25. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다.

26. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

27. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 중 법인세 경정청구로 인하여 869백만원의 환급이 발생하였으며, 해당 금액은 법인세수익으로 인식하였습니다. 또한, 경정청구와 관련하여 발생한 세무자문수수료 198백만원은 지급수수료로 인식하였습니다.

29. 주당이익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주당손익을 산정하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 분기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주분기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

30. 현금흐름표(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 분기순이익에 대한 조정 세부 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산,부채의 증감 세부 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 비현금 거래 내역은 다음과같습니다.

31. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 회사는 계약의무를 보증하기 위하여 SGI서울보증으로부터 50백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (2) 보험가입내역당분기말 현재 회사는 KB손해보험에 건물 등 유형자산에 대하여 부보금액 2,585백만원의 화재보험 등을 가입하고 있습니다. 또한 KB손해보험에 차량운반구에 대한 종합보험을 가입하고 있습니다.

32. 특수관계자거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출·매입 등 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1. 당분기는 해당사항 없습니다.

2. 전분기

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권·채무의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 내부감사를 포함하고 있습니다.

33. 위험관리(1) 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하고 있습니다.

1. 신용위험① 위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

2. 유동성위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 회사는 기본적으로 무차입경영을 추구하고 있으며 유동성이 부족한 상황이 발생할 경우 금융자산에 대한 투자규모의 조정, 채권의 회수 및 채무의 지급시기 조정 등을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

• 당분기말

• 전기말

상기 현금흐름은 계약 원금과 최소리스료 지급액의 현금흐름으로, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사는 2025년 6월 13일 이사회에서 주주가치 제고를 위한 2025년 ~ 2027년 주주환원정책을 승인하였습니다. 공시된 주주환원 정책에 따라 배당가능이익 범위 내에서 연간 별도기준 당기순이익의 30%~40%를 주주환원정책 재원(현금배당 및 자사주 매입/소각 등을 포함)으로 활용할 예정입니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성사업연도 2025~2027년은 공시된 주주환원 정책에 따라 별도 당기순이익 기준 배당성향 30%~40% 이내에서 배당금 산정 예정이며, 분기배당을 지속적으로 이행할 예정입니다.

다. 배당 제한 관련 정책

해당사항 없습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

3. 기타 참고사항

가. 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

나. 주요배당지표

주1) 2026년 3월 31일 제12기 정기주주총회를 통해 결산배당을 실시하였으며 1주당 50원, 총 558백만원입니다.주2) 2025년 4월 20일 이사회 결의를 통해 2026년 3월 31일을 배당 기준일로 하여 주당 50원, 총 558백만원의 분기배당을 결의하였으며 배당지급 예정일은 2026년 5월 15일입니다.

다. 과거 배당 이력

주) 평균 배당수익률은 대상연도 수익률을 단순평균법으로 계산하였으며, 상기 배당 이력은 당기 분기배당 및 전기 결산배당을 포함하고 있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

※ 당기말 현재 당사의 총 발행주식수는 11,302,879주 입니다.

나. 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 - 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

채무증권 발행실적

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 - 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역 - 해당사항 없음.

나. 사모자금의 사용내역 - 해당사항 없음.

다. 미사용자금의 운용내역 - 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 (1)합병 개요 당사와 한화플러스제3호기업인수목적㈜는 2024년 4월 24일 이사회 결의 및 2024년10월 23일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 11월 26일자로 합병하였습니다. 합병은 당사가 한화플러스제3호기업인수목적㈜를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며,합병비율은 1 : 0.2270405의 비율(한화플러스제3호기업인수목적㈜ 주주에게 당사의보통주 1,344,079주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.관련내용은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에서 합병관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병 회계처리

한화플러스제3호기업인수목적㈜는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.

이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.

본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 당사는 주주총회 승인일을 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.

(3) 합병일정

(4) 합병관련 공시

다. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(2) 대손충당금의 변동현황

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 매출채권 잔액 현황

라. 재고자산 현황 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 계정과목별 보유현황

(2) 재고자산 실사1) 실사일자ㆍ 매분기 기준으로 매년 4회 재고자산 실사2) 실사방법ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시ㆍ 사외보관재고 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 타처보관증을 징구하며, 전수 또는 표본조사 병행실시ㆍ 재고실사시 독립적인 전문가 참여 및 입회여부 - 연말 1회 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회하며 일부항목을 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인함.3) 재고자산의 평가 현황ㆍ재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가치를 재무상태표 가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

마. 수주계약에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.바. 공정가치평가 내역

당사의 공정가치평가 내역에 관한 자세한 사항은 재무제표 연결재무제표 주석 "6. 금융상품 종류별 공정가치"를 참조하시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

2. 개요

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

3. 재무상태 및 영업실적

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

5. 부외거래

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분 ·반기보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

바. 종속회사의 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견(회사가 외국기업인 경우 이에 준하는 의견을 말한다) 이외의 감사의견을 받은 회사 - 해당사항 없음

사. 조정협의회 주요 협의내용 및 재무제표 불일치정보 - 해당사항 없음

아. 회계감사인의 변경

2. 내부통제에 관한 사항

감사인은 당사의 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 2025년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다."고 적정 검토 의견을 표명하였습니다.내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

보고서 작성 기준일 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사와 2인의 사외이사 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정관에 따라 대표이사(서정민)가 겸직하고 있습니다. 또한 이사회 내에는 3개의 위원회(투자심의위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회)가 있습니다.보고서 작성 기준일 현재 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

나. 중요의사결정사항

※ 2026년 3월 31일 제12기 정기주주총회에서 서정민 사내이사, 김성락 사내이사, 양인규 사내이사가 재선임 되었습니다.

다. 이사회내 위원회 구성현황

라. 이사의 독립성 1) 이사회 구성원의 독립성

당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사전원으로 구성하고, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 보고서 제출일 현재 당사는 대표이사가 맡습니다. 당사는 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

2. 사외이사 후보 추천위원회 현황주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.

마. 사외이사의 전문성 1) 사외이사 지원조직

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다.

2. 사외이사 교육 미실시 내역

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 당사는 강화된 내부통제시스템을 통하여 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해 감사제도를 운영하고 있으며, 당사는 독립적인 지위에 있는 비상근 감사 1인을 선임하고 있습니다. 감사에 관한 규정 사항은 다음과 같습니다.

나. 감사의 인적사항

다. 감사의 독립성상법 제390조와 동법 제391조의2 및 정관 제51조에 의거하여 비상근감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요 시 내부규정에 따라 회사로부터 영업에 관한 모든 사항을 보고 받을 수 있는 감사로서의 독립성을 확보하고 있습니다. 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 감사는 필요시 내부규정에 따라 회사로부터 영업에 관한 모든 사항을 보고 받을 수 있는 감사로서의 독립성을 확보하고 있습니다. 라. 감사의 주요활동내용당기 중의 감사의 주요의결사항은 다음과 같습니다.

마. 감사 교육 미실시 내역

바. 감사 지원조직 현황

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

나. 소수주주권 행사내역 당사는 공시 대상기간 중 소수주주권 행사내역이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

마. 주식사무

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록되어 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

사. 주주총회 의결 내용

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

※ 2026.02.13 이사회를 통해 278,324주를 이익소각 하여 총 발행주식수 감소, 당초 보유 지분율과 기말 지분율 간의 차이가 발생하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

다. 최대주주 변동내역

당사는 보고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

라. 주식의 분포

1. 주식 소유현황

2. 소액주주현황

소액주주현황

마. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황

• 해당사항 없음

바. 주가 및 주식 거래실적

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 - 해당사항 없음

다. 등기임원 타회사 겸직현황

라. 직원 등 현황

마. 육아지원제도 사용 현황

※ 육아휴직 사용률 산식 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자 바. 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

임원의 보수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

나. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황 공시서류작성기준일 현재 당사 등기 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

다. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대주주와의 자산양수도 등 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 대주주와의 영업거래 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등 1) 당분기말 현재 당사는 계약의무를 보증하기 위하여 SGI서울보증으로부터 50백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.2) 당분기말 현재 당사는 KB손해보험에 건물 등 유형자산에 대하여 부보금액 2,585백만원의 화재보험 등을 가입하고 있습니다. 또한 KB손해보험에 차량운반구에 대한 종합보험을 가입하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고기간종료일 이후인 2026년 04월 20일 이사회 결의를 통해 자기주식 취득 신탁계약을 결정하였습니다. 당사는 주가안정을 위한 주식가치 제고를 위하여 자사주를 취득하기로 결의하였으며 2026년 10월 21일까지 신탁계약금액은 1,000,000,000원입니다.

나. 중소기업 기준 검토표

중소기업 기준 검토표0_2025.jpg 중소기업 기준 검토표0_2025

중소기업 기준 검토표_2025.jpg 중소기업 기준 검토표_2025

다. 합병 등의 사후정보 당사와 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사는 2024년 4월 24일 이사회 결의 및 2024년 10월 23일 임시주주총회 합병승인을 통해 2024년 11월 26일자로 합병 완료되었습니다.합병은 당사가 한화플러스제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1 : 0.2270405 의 비율(한화플러스제3호기업인수목적 주식회사 주주에게 당사의 보통주 1,344,079 주 부여)로 합병하면서 2024년 12월 13일 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다.(1) 합병의 개요

(2) 합병의 배경

합병법인인 ㈜셀로맥스사이언스는 자연 유래 원료 등 고품질 원료를 통해 효과적인 건강기능식품(Nutra Ceuticals)과 기능성화장품(Cosme Ceuticals, Cosmetics) 등을 연구ㆍ개발하여 약국과 B2C 채널 등을 통해 판매하는 건강기능식품 전문기업입니다.

㈜셀로맥스사이언스는 주 사업으로 건강기능식품 연구ㆍ개발 및 도소매를 영위하고 있으며, 14년 설립 이후 15년부터 `23년 까지 9개년 연속 당기순이익 흑자를 시현하고 있습니다. 또한 전국 약국의 수 약 25,000개 중에 당사는 약 20%를 회원으로 두고 있으며, 지속적으로 추가적인 회원약국을 확보하고 있습니다.

㈜셀로맥스사이언스는 사업 확대 및 해외 진출을 위해서 투자재원은 물론이며, 연구개발활동, 약국 및 최종소비자에 대한 기업인지도 확대가 필요하며, 이러한 이유로 상장을 고려하게 되었습니다. 한화플러스제3호기업인수목적㈜의 현재 보유 중인 예치금은 합병 후 모두 ㈜셀로맥스사이언스에 유입되어 재무적 부담 없이 국내 사업/영업 확대 및 해외 진출 등을 위한 투자재원으로 쓰일 것이고 상장을 통해 기업인지도 제고, 우수 인력 유입 등을 비롯한 여러 가지 상장의 효익을 기대케 할 것입니다. ㈜셀로맥스사이언스는 건강기능식품 시장에서 우수한 경쟁력과 품질에 대한 신뢰를 바탕으로 아시아 국가들에 대한 해외 진출, 국내 건강기능식품에서의 경쟁력 강화 등을 실현할 수 있는 점 등을 고려하여 한화플러스제3호기업인수목적㈜와의 합병을 결정하였습니다.

(3) 합병의 방법

본 합병에서 (주)셀로맥스사이언스는 실질적인 상장법인으로서의 지위를 획득하게 되는 존속법인이며, 한화플러스제3호는 합병 이후 소멸되는 소멸법인입니다. 따라서 합병 형태상 흡수합병으로 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장에 해당됩니다.

(4) 합병의 일정

(5) 합병의 요령

(6) 합병등 전후의 재무사항 비교표

• 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

[2025년 (매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익) 괴리율 발생 사유] 1) 매출액

예측치 대비 건강기능식품 매출은 29%, 일반의약품은 50.74% 감소하였으나 화장품 매출은 56.70% 증가하였습니다.예상 매출과 실적 매출 차이의 주요 원인은 프로모션 매출의 영향을 예측 모델에 충분히 반영하지 못한 것으로 분석합니다. 예측 매출액 계획시 판매수량과 판매단가를 기준으로 과거 3개년 회원약국 증가 추이의 평균 성장률을 계산하여 측정하였으나 이러한 방식은 프로모션과 같은 단기적 요인을 반영하지 못하는 한계가 있고 특히, 프로모션으로 인한 출고수량 증가와 단가 상승이 매출액 증가에 기여하는 정도는 단순히 과거 추세를 기반으로 한 예측으로는 정확히 파악하기 어렵습니다.기존의 예측 방식은 판매 수량과 단가를 기준으로 하였기 때문에, 프로모션으로 인한 출고량 증가가 매출액에 미치는 영향을 완전히 반영하지 못했습니다. 즉, 실제 출고수량이 증가하더라도 매출액 산정 방식상으로는 그 효과가 충분히 나타나지 않았던 것입니다. 이로 인해 실적 매출이 출고수량 대비 낮은 수치를 기록하게 되었습니다.

2025년 건강기능식품 매출실적은 전기대비 2.8% 감소, 일반의약품은 전기대비 9.73%, 화장품 매출 전기대비 16.14% 증가하였으며, 2025년도 당사의 매출액은 전년대비 2.56% 증가하였습니다.

• 전기 대비 당기 매출 실적

2. 영업이익 예측 영업이익 대비 실적과의 차이는 약 71.14%로 나타났으며, 영업이익 하락의 구체적인 요인은 다음과 같습니다.

프로모션 확대 등에 따라 제품 매출원가가 전년 대비 24.51% 증가하였으며, 재직 인원 증가 및 RSU(양도제한조건부주식) 지급에 따른 주식기준보상비용 인식으로 인건비가 상승(17.87%)하였고, 디지털 마케팅의 확산과 소셜 미디어의 중요성이 부각됨에 따라 광고 선전비도 크게 증가했습니다. 이러한 변화에 대응하기 위해 다양한 디지털 광고 등 마케팅 캠페인을 적극적으로 전개하면서, 광고 선전비는 예측치 대비 50.8% 증가하였습니다.

이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 판매비와 관리비의 총액이 예측치보다 증가하였고, 결과적으로 예측치보다 낮은 영업이익을 달성하였습니다.3) 당기순이익

예측치 대비 63.38% 감소한 당기순이익을 기록했으나, 이자수익 및 배당금수익의 감소로 인해 금융수익이 전년 대비 하락(-37.48%)하여 순이익 감소에 일부 영향을 미쳤습니다. 당기에는 전년도에 발생했던 합병 관련 대규모 일회성 비용이 해소되며 기타비용이 대폭 감소(-88.19%)하였으나, 앞서 언급된 매출원가 및 판관비 상승에 따른 영업이익 감소 폭이 이를 상회하여 최종 당기순이익이 예측치에 미달하게 되었습니다.

보호예수 현황

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

※ 당분기중 에스엔바이오사이언스의 총발행주식수의 증가로 당사의 지분율이 변동되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없음"