분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 (주)알로이스 1 Y 110111-6735067

분 기 보 고 서

(제 9 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서.jpg 대표이사등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 알로이스'이라고 하고, 영문으로 'ALOYS Inc.' 이라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2015년 9월 21일 주식회사 알로이스로 설립되었으며 또한, 2018년 4월 26일설립된 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사와 2019년 9월 11일 자로 합병을 진행하였습니다. 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하는 방법으로 합병을 진행하였으며, 합병 완료 후에 상호를 주식회사 알로이스로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소주소 : 경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 31, 11층전화번호 : 070-8680-5501홈페이지 : http://www.aloys.co.kr

마. 벤처기업/이노비즈기업 해당여부

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 안드로이드 OTT 멀티미디어 디바이스 제조 전문기업으로 단일사업을 영위하고 있으며, 해외 단일화된 유통망을 구축하여 지역별 거래처를 통해 제품을 판매하고 있습니다. K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 연결회사가 영위하는 사업으로는 주요 건설자재용 등으로 사용되는 PHC파일의 제조, 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 중소기업 등 해당 여부

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

(주1) 주권상장일인 2019년 10월 01일은 아이비케이에스제9호기업인수목적 회사와 주식회사 알로이스의 합병 완료 후, 주식회사 알로이스가 코스닥시장에 상장한 일자입니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

나. 주된 변동 내역

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(주1) 2022년 3월 30일 안영현 사외이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.(주2) 2026년 4월 06일 손호석 사외이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

(주1) 2026년 1월 29일 최대주주가 '권충식 외 2인'에서 '신정관 외 1인'으로 변경되었습니다. 자세한 내용은 당사가 2026년 1월 29일 공시한 최대주주변경 공시를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일 본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 03월 30일입니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

라. 사업목적 변경 및 추가 내용 공시대상기간 중 사업목적 변경 및 추가 내역이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 연결종속회사가 영위하는 사업은 안드로이드 기반의 OTT 셋톱박스 사업과 건설 기초자재인 PHC파일 제조사업으로 구성되어 있습니다. 두 사업부문을 통해 글로벌 디지털 미디어 시장과 건설 시장이라는 상이한 영역에서 균형 있는 성장을 도모하고 있으며, 이는 당사 및 연결종속기업의 중장기적 사업 안정성과 수익성 제고에 기여하고 있습니다.

OTT 셋톱박스 사업은 안드로이드 OS를 기반으로 한 멀티미디어 기기를 개발·판매하는 것으로, 인터넷망을 통해 전달되는 디지털 방송 신호를 수신·분리한 후 이를 디코딩하여 TV 등 디스플레이 장치에 고화질 영상을 제공하는 장치입니다. 자체 개발한 미들웨어 솔루션과 차별화된 기능 및 품질을 경쟁력으로 확보하고 있으며, 전량 해외시장을 대상으로 FORMULER 브랜드 제품을 공급하고 있습니다.

본 사업은 일반 소비자(Open Market)를 주요 고객층으로 하여 방송사업자 중심의 제한적 시장과 달리 폭넓은 수요 기반을 형성하고 있습니다. 또한 생산은 전량 외주 임가공 방식을 채택하여 고정비 부담을 최소화하고, 연구개발 및 설계 활동에 역량을 집중함으로써 시장 변화와 기술 발전에 유연하게 대응할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.

PHC파일은 대형 건축물 및 토목공사의 기초공사에 필수적으로 사용되는 고강도·고내구성 자재로, 건설 현장에서 안정성과 경제성을 동시에 확보할 수 있는 핵심 제품입니다. 연결종속기업은 기술력 및 지리적 특성을 바탕으로 국내외 주요 건설사에 제품을 공급하고 있으며, 자체 공장을 운영하여 생산 효율성과 품질 향상을 지속적으로 추진하고 있습니다.

당사 및 연결종속회사는 이와 같이 디지털 미디어 기기와 건설 기초자재라는 두 사업 영역을 병행 운영함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. OTT 시장의 성장성과 건설 산업의 안정적 수요를 기반으로 매출 구조는 더욱 견조해질 것으로 예상되며, 향후에도 지속적인 기술 혁신과 품질 경쟁력을 통해 안정적인 성장세를 이어갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황 연결재무제표 기준에 따른 주요 제품에 대한 매출액 내역은 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 또는 서비스의 가격변동 추이 연결회사의 제품단가는 거래처별 요구와 제품 사양에 따라 달리 산정되고 있으며, 이러한 특성상 단일한 가격 변동 추이를 산정하기 어렵습니다. 보고기간 중 수익성에 중대한 영향을 미칠 정도의 가격 변동은 없었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황멀티미디어 디바이스 제품의 주요 원재료는 Main Chip, Memory 등이 있습니다. 원재료 가격은 환율 및 수급에 의해 결정됩니다. 원재료 가격은 경기에 따라 수급이 변하는 특징이 있으며 납품업체로부터 미리 예상 물량 데이터를 받아 생산을 하고 있어 안정적인 가격을 유지하고 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산 설비에 관한 사항

멀티미디어 디바이스 제품 생산은 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있어 별도의 생산설비는 보유하고 있지 않으며, 연구 및 영업 등에 사용되는 공구와 기구, 비품으로 구성되어 있습니다.

한편, 현재, 향후 단기, 중기적으로 생산설비의 신규 투자 및 매입계획(경상투자와 출자 계획은 포함되지 않음)은 없습니다.

(2) 제품 생산공정

멀티미디어 디바이스 제품은 중국에 소재하고 있는 외주가공 업체의 협력 관계를 통해 품질 및 생산 공정의 수준을 제고하기 위한 노력을 하고 있습니다.

제품의 생산공정은 한국 본사에서 기획 및 개발 절차 후 PCB 회로를 설계하여 구매 업체에서 PCB를 납품받습니다. 그 외 부품들도 원하는 사양에 맞는 것으로 발주 하여 부품을 납품받습니다. 이러한 원재료를 토대로 다음과 같은 절차를 거치게 됩니다.

① SMD : PCB 위에 CPU, 메모리 및 소형반도체 부품을 PCB 표면에 자동화 설비로 실장하는 공정

② 소프트웨어 Writing : 셋톱박스 구동을 위한 소프트웨어를 자동화 장비로 Writing ③ Insert : 자동화 설비로 삽입하지 못하는 부품을 사람이 직접 PCB에 삽입하는 공정

④ Soldering M/C : Insert공정에서 삽입한 부품을 Soldering M/C에 투입하여 자동 납땜하는 공정

⑤ Function test : 1번 ~4번 공정을 거친 PCB ASS’Y에 대하여 기능 검사를 진행하는 공정

⑥ Aging : 기능 검사를 통과한 PCB ASS’Y에 대하여 전원을 일정 시간 동안 인가하여 이상 유,무를 검사하는 공정

⑦ 조립 : Aging공정을 통과한 PCB ASS’Y에 대하여 기구물 자재, 악세사리 등을 조립 하는 공정

⑧ Function test : 조립까지 완료된 제품에 대하여 기능 검사를 진행하는 공정

⑨ 포장 : 기능 검사를 통과한 제품에 대하여 액세서리 와 제품을 포장물 자재에 패킹하는 공정

(3) 외주생산

멀티미디어 디바이스 제품은 다음의 장점으로 인해 100% 외주 가공 생산을 하고 있으며, 그 이유는 다음과 같습니다.

① 고정비 절감을 통한 비용 절감

셋톱박스의 경우 제품의 생산을 위한 고정비가 많이 드는 산업입니다. 반면, 계절적인 수요 요인이 있어 자체 생산을 통해 생산할 경우 시기에 따라 불필요한 고정비가 발생할 수 있습니다.

② 연구 개발 및 설계 활동에 집중

외주 생산을 통해 가용 인력을 연구 개발 및 설계 활동에 투입하여 해당 활동에 집중하고 있습니다. 이를 통해 시장에서 요구하는 더 높은 품질의 수익성이 높은 High-End 제품 개발에 집중하고자 외주 생산을 하고 있습니다.

③ 생산 전문 업체로의 외주를 통해 제품의 생산의 질 향상 및 생산 안정성 추구외주가공을 담당하는 중국의 생산전문업체는 셋톱박스 생산에 유리한 섬세하고 정밀한 생산 능력을 갖춘 업체로 판단하고 있습니다. 생산 전문 업체로 외주를 주어 생산의 안정성 및 높은 생산의 질을 추구할 수 있습니다.

④ 탄력적인 생산량 조절

외주 생산을 할 경우 비성수기나 생산량 감소 시 생산활동을 탄력적으로 조절할 수 있다는 이점이 있습니다.

상기와 같은 이유로 자체 생산설비보다는 안정적으로 외주가공을 담당할 외주처를 확보하여 제품을 외주가공 생산하고 있습니다.

가. 주요 원재료 현황

주) 매입액은 2026년 1월부터 3월까지 내역입니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항

[생산능력 및 생산능력 산출 근거] (생산능력)

주) 생산능력(2026년) : 976톤 × 250일 (1일 8시간 기준)

[생산실적 및 가동률] (생산실적)

주) 생산실적은 2026년 1분기 생산실적입니다.

(가동률)

[생산설비의 현황](생산설비의 현황)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 연결재무제표 기준으로 주요 제품에 대한 매출액을 기재하였습니다.

나. 지역별 수출현황

다. 수주현황

당사 및 연결종속기업은 매출 등에 있어 장기수주계약이나 공급계약을 체결하고 있지는 아니하며, 각 주문 시 개별적으로 Order를 수령하여 공급하는 형태를 취하고 있습니다. 따라서, 보고서 제출일 현재 별도의 수주 현황은 기재하지 아니합니다.

라. 판매 방법 및 전략(1) 판매 조직판매 조직은 영업팀으로 조직되어 해외영업을 운영하고 있습니다. 현재 매출 규모가 커지고 있고, 판매채널 및 지역, 국가 또한 다양해짐에 따라 영업조직을 보다 조직적이고 효율적인 영업 및 판매 관리 조직으로 강화하고 있습니다.판매 조직은 영업팀을 중심으로 운영되고 있습니다. 영업팀은 주요 건설사 및 공공기관을 대상으로 직접 영업활동을 수행하며, 프로젝트별 입찰 및 계약과정을 관리합니다. 또한 주요 거래선과 긴밀한 협력 관계를 유지하여 시장 수요에 신속하게 대응하고 있습니다.(2) 판매 전략

최고 수준의 안정성과 다양한 기능을 갖춘 제품을 기반으로 동일 수준의 타사 제품 대비 고가 전략을 유지하고 있으며, 다양한 메인 칩셋 개발 경험과 축적된 기술력을 통해 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 시장 동향과 IT 트렌드를 면밀히 분석하여 수요 변화에 선제적으로 대응하고, 신규 제품 및 기능 개발 과정에서 거래선의 의견을 적극 반영함으로써 시장성이 높은 제품을 신속히 매출화하고 있습니다.

바이어의 요청 및 문의에 대한 신속한 대응을 통해 높은 고객 만족도를 유지하고 있으며, 이를 기반으로 재구매를 유도하고 있습니다. 더불어 유럽 등 주요 거점에서 밀접한 거래선 관리와 시장 가격 안정화 노력을 지속하고 있습니다.

마케팅 측면에서는 주요 소비자 가전 전시회 참가, 브랜드 사이트 운영, SNS 및 유튜브 채널을 활용한 홍보 활동을 강화하고 있으며, 전문 매체와 소비자 커뮤니티 등을 통한 자연스러운 홍보도 병행하고 있습니다.

아울러 자체 개발한 APK(MYTV Online)와 Hybrid 기능 등 독자적인 기술을 적용하여 가격 경쟁 위주의 시장 환경에서 벗어나 고부가가치 제품 전략을 유지하고 있습니다. 또한 메모리 등 주요 원자재의 가격 변동성에 대비하여 선제적인 수요예측 구매를 진행함으로써 안정적인 단가 유지에도 힘쓰고 있습니다.

고강도, 고내구성 제품 생산을 위한 전용 설비를 보유하고 있으며, 국내외 주요 건설사와 공공기관에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

주요 원재료는 시멘트, 철근, PC 강선, 골재 등으로 구성되며, 효율적인 원가관리와 생산성 제고를 통해 가격 안정화에 힘쓰고 있습니다. 또한 품질 차별화를 유지하기 위해, 고강도 제품 개발과 품질관리 역량을 강화하여 시장 내 기술 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장 위험 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.

(1) 환위험연결회사는 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험관리를 하고 있습니다.

• 당분기말과 전기말 현재 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

• 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율변동위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

• 당분기말과 전기말 현재 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

• 당분기말과 전분기말 현재 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

연결회사 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

1. 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도금융상품의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(4) 유동성 위험유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사의 자금관리 주관부서는 향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다.연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기별 구분내역은 다음과 같습니다.

1. 당분기말

2. 전기말

(5) 자본위험연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 추구하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성기준일 현재 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요안드로이드 OTT 셋톱박스 전문 기업으로 차별적인 기능과 품질을 바탕으로성장하고 있기에 연구개발 활동에 역량을 집중하고 있습니다. 기업부설연구소를 별도로 운영하고 있으며, 다양한 연구개발 활동으로 창조적이고 혁신적인 제품개발을 준비하고 차세대 원천기술의 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

조직도(221231)연구소.jpg 조직도-연구소

다. 연구개발 비용

주) 정부보조금에 대해 비용 차감방식으로 회계처리를 하고 있습니다.

라. 연구개발 실적 등협력 파트너사들과 다양한 기술제휴를 통해 보다 향상된 제품 개발 및 신속 한 서비스 지원이 가능하도록 기술 개발을 진행하고 있습니다. 이러한 글로벌 파트너쉽을 통해 지속적으로 다양한 라이선스 관련 기술을 개발하면서 성장하고 있습니다. 또한 대표적인 미들웨어 플랫폼 확보를 통해 차별화된 디지털 방송 통신 융합 서비스를 제공하고 있습니다.

[연구개발 실적]

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성

기존 셋톱박스 시장은 메이저 업체들의 과점화가 뚜렷해지고 있으며, 국내의 경우, 과거 아날로그 방송 종료와 최근 디지털 방송에서 UHD FULL HD급 화질의 전환으로 TV 수신기로의 단순한 기능에서 벗어나 양방향 콘텐츠를 즐길 수 있는 다기능 OTT 제품으로 이용되는 IPTV용 제품에 대한 수요 증가의 영향을 받고 있습니다. OTT 서비스 시장의 매출 규모 증대만이 점쳐지는 것이 아니라 영상 콘텐츠 시장의 판도 자체가 변화하는 조짐이고, 단순히 콘텐츠를 전달해 주는 서비스를 넘어 점차 오픈 플랫폼으로 진화하고 있습니다.

가) 기간산업의 특성

디지털 셋톱박스 산업은 기간 산업적인 성격을 갖고 있습니다. 디지털 방송 인프라 구축의 중심으로서 국가 방송 산업의 근간이 될 수 있는 산업입니다.

나) 가전제품과 방송산업용 제품의 교집합적 특성

셋톱박스 산업은 단순 가전제품으로서의 성격뿐 아니라 방송산업과 연관이 있는 산업입니다. 다른 가전제품과 달리 위성, 케이블, IPTV, OTT 등의 방송 산업의 활성화 및 발전 정도에 따라 수요가 발생 하므로 방송산업용 제품으로서의 교집합적인 특성이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 각 국가의 방송정책의 영향을 많이 받고 있으며, 디지털 방송산업의 성장에 영향을 받습니다. 전 세계적인 디지털 방송 전환, 4K 등 고화질 제품 수요, 인터넷 보급 확대로 인해서 디지털 셋톱박스의 수요는 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

다) 공공성

방송 신호를 대다수의 사람에게 수신 및 변환하며 방송산업 확산의 매개체 역할을 한다는 점에서 공공적인 성격을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. 디지털 방송의 수용성을 높여주는 역할을 하며, 다수의 시청자에게 광범위하게 영향을 줄 수 있는 산업입니다.

라) 제품별 진입장벽이 다른 산업

디지털 셋톱박스 산업은 제품별로 진입 장벽이 상이한 산업입니다. FTA(Free To Air, 무료 방송 수신기)와 같은 Low-End 제품의 경우 기술적인 진입 장벽이 낮아 중국 등의 낮은 인건비를 이용할 수 있는 국가 및 많은 국내 업체가 난립하고 있습니다. 하지만, CI(Commom Interface), CAS(Conditional Access System, 제한적으로 방송을 수신하는 셋톱박스) 의 경우 방송을 수신해서 안정적으로 높은 화질을 출력하기 위해서는 높은 수준의 기술이 요구되는 시장으로 상대적으로 높은 기술적인 진입 장벽이 존재합니다.

마) 수출주도형산업

셋톱박스 산업은 국내외적인 시장 규모의 차이가 크게 존재하는 산업으로서 국내셋톱박스 업체는 수출 위주의 산업 형태를 유지하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성세계 각국의 시장은 자체 일정에 따라 지상파 아날로그 방송 중단에 이은 디지털 방송 서비스 보급의 확대로 유럽과 북미 등 선진국을 선두로 꾸준히 규모가 커지고 있으며, 개발도상국에서는 정부 주도하에 방송통신의 디지털화에 따른 산업 전반에 대한 경제적 파급효과를 유도하는 디지털 방송통신 관련 대규모 사업들을 추진하고 있습니다.

가) 국내 디지털셋톱박스 시장의 성장은 TV 수신기로서의 단순한 기능에서 벗어나 양방향 콘텐츠를 즐길 수 있는 다기능, 스마트 셋톱박스로 발전하는데 기인하고 있습니다. 특히 아날로그 방송 종료로 인한 '디지털 방송으로의 전환'과 방송과 통신의 융합에 따른 OTT용 셋톱박스의 수요증가에 기폭제로 작용할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 방송기술 측면에서 디스플레이 해상도가 8K QHD 로 진화하면서 소비자들의 수요가 지속적으로 확대될 수 있는 시장 환경이 조성되고 있습니다.

방송통신위원회는 2024년 12월 30일 발표한 '2024 방송매체 이용행태조사'에서 전체 OTT 이용률이 지속적으로 늘고 있는 것으로 발표하였습니다. 전체 OTT 이용률이 지속적으로 증가하는 데에는 10~30대의 OTT 이용률이 90%를 지속적으로 상회하고, 40대 이상의 이용률이 꾸준히 증가하고 있기 때문으로 보입니다. 이는 OTT 서비스가 다양해면서 이를 통합하여 제공하는 OTT 디바이스에 대한 필요성도 커졌으며, VOD판권 투자를 통한 소비자 만족 증대, 스마트 셋톱박스 개발을 통한 지속적 품질 개선, 초고화질 UHD투자에 기인하여 OTT 디바이스는 지속적으로 시장점유율이 향상될 것으로 전망됩니다.

나) 해외 세계 디지털 셋톱박스 시장은 선진국에 이은 신흥국의 디지털 방송 전환 수요, 선진국 제품의 고급화 및 사물인터넷 허브로서의 기능 확대 등으로 성장이 지속될 것으로 전망되고 있습니다.

신흥 시장 각국 정부는 국가 인프라 구축 및 경기 부양을 위해 디지털 전환을 추진하고 있으며, 중국과 브라질, 러시아 등의 국가들 또한 향후 아날로그 방송을 순차적으로 종료할 예정이라고 발표하였습니다. 또한 기존 시장은 유료방송업체 중심으로 구성되어 있어 신규 업체 진입 장벽이 높은 구조였으나 애플과 구글, 아마존, 인텔 등 글로벌 IT기업이 스트리밍 서비스를 중심으로 관련 제품을 출시하고 있으며, 기존 셋톱박스 시장 역시 OTT 서비스의 성장이 새로운 성장 동력이 되고 있습니다.

OTT 셋톱박스 시장이 각광받는 이유는 다수의 OTT 서비스가 공존하면서 복수의 OTT 서비스들을 제공할 창구에 대한 니즈가 증가하였기 때문입니다. 미국의 경우, Youtube를 포함한 Netflix, Hulu 등 거대 OTT 사업자들이 시장을 대부분을 점유한 상태이며, 기존 유료TV 사업자들이 OTT 시장으로 진입하여 양질의 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 그리고 오리지널 콘텐츠를 보유한 OTT 사업자들은 배타적, 독점적으로 콘텐츠를 제공하면서 서비스들이 차별화되고 있습니다. 이로 인해 이용자들은 선호 콘텐츠를 제공하는 서비스를 바꿔가며 이용하거나, 복수의 서비스를 가입하여 시청하는 비율이 높아지면서, OTT 서비스들을 통합하여 제공할 수 있는 플랫폼의 중요성이 증가하고 있습니다. OTT 서비스가 양질의 콘텐츠를 제공하면서 더 이상 모바일 디바이스나 PC에서만 이용이 국한되지 않고 TV와 연결하는 유료방송 플랫폼 역할을 수행하는 것이 가능해졌기 때문입니다.

OTT 셋톱박스 시장은 상기 기술한 OTT 서비스의 성장과 함께 다음의 몇 가지가 성장 요소라고 판단됩니다.첫째로, 고퀄리티의 OTT 서비스와 OLED TV, 4K UHD TV, 3D Smart TV 등의 고성능 신제품이 등장하였고, 가구의 가처분 소득과 각국의 중산층이 점점 증가하면서 이러한 고화질, 고음질의 다양한 콘텐츠와 OTT 디바이스에 대한 소비 수요 증가입니다.둘째로는 인터넷 보급률의 증가입니다. 인터넷 보급률 증가는 OTT 서비스 증가와 더불어 수요시장 증대를 견인할 것으로 전망됩니다.

다) 시장의 분류 및 각 시장별 특성

셋톱박스 시장은 크게 사업자 성격, 방송매체, 화질, 부가기능 등에 따라 다양한 형태로 구분이 가능하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[셋톱박스의 시장 분류]

자료: 전자정보센터, 하나금융경영연구소 재구성

첫 번째로 우선 사업자 성격별로 구분할 수 있습니다. 사업자 성격별로 무료 방송을 수신하는 FTA(Free To Air), 유료 방송용 방송 신호를 제한적으로 수신하는 수신제한장치 CAS(Conditional Access System), 범용 유료 방송용인 CI(Common Interface)로 분류될 수 있습니다.

FTA용 셋톱박스는 무료로 수신할 수 있는 방송만 시청이 가능하도록 되어 있는 제품으로 기술적으로 다른 제품 대비 진입 장벽이 비교적 낮은 제품입니다.

CAS용 셋톱박스는 셋톱박스 내에 수신 제한 장치(CAS)를 내장하여 컨텐츠 구매를 한 유료 가입자만 암호화된 유료 컨텐츠에 접속할 수 있도록 설계된 셋톱박스입니다.유료 방송사업자의 콘텐츠를 보호하기 위한 암호화ㆍ복호화 기능을 포함하고 있습니다.

한편, CI용 셋톱박스는 수신 제한 장치를 꽂는 모듈이 외부에 장착되어 있어 다른 타입의 스마트 카드를 꽂아도 유료 방송 시청이 가능하도록 설계된 셋톱박스를 말합니다. 셋톱박스 내에 CAS가 내장되어 있지 않고 가입자가 이를 구매하거나 방송사업자로부터 지급받아 장착을 해야 방송 시청이 가능한 범용 유료방송용 셋톱박스 입니다. CI용 셋톱박스는 소비자가 모듈(CAM)이나 스마트 카드의 구입을 통해 원하는 방송을 수신할 수 있다는 호환성의 이점이 있으나, 수신 제한 모듈을 별도로 추가 구입에 따른 비용적인 부담이 있습니다.

[사업자 성격별 구분에 따른 특징]

두 번째로 수신하는 방송매체에 따라 위성 방송용, 케이블 방송용, 지상파 방송용, IPTV, OTT 방송용으로 구분됩니다.

위성 방송용은 방송 및 통신위성으로부터 오는 전파를 파라볼라 안테나로부터 수신하고 해당 신호를 튜닝하는 기능을 수신하는 셋톱박스입니다. 위성 방송의 광역성(넓은 지역에서 신호를 받도록 하게 해주는 역할)을 기반으로 과거시장에서는 주가 되었다가 인터넷 보급의 확대로 점유율은 지속적으로 감소하는 추세입니다.

케이블 방송용은 안테나를 필요로 하는 위성 방송용이나 디지털 지상파 방송용과 달리 시청자의 셋톱박스까지 케이블 연결을 통해 직접 신호를 공급받아 시청이 가능하도록 하는 셋톱박스입니다. 케이블 방송은 케이블 연결을 통해 양방향 서비스가 가능하지만 위성이나 디지털 지상파 방송의 경우 양방향 서비스를 위해선 별도의 유선 회선이 필요하다는 점이 다르다고 할 수 있습니다.

지상파 방송용 셋톱박스는 디지털 지상파 방송을 수신하는 셋톱박스이며, 디지털 지상파 신호를 직접 수신하는 장비인 안테나가 필요합니다.IPTV 셋톱박스는 인터넷망을 기반으로 하는 디지털 방송을 제공하는 셋톱박스입니다. 일반적으로 지대가 평평한 미국의 경우 케이블 방송을 중심으로 발달된 시장이며, 유럽의 경우 국가 간의 이동이 잦아 자국 방송을 시청하기 위해 위성을 중심으로 시장이 발달되어 있습니다. 이와 같이 셋톱박스의 시장 발달 형태는각 나라 지형의 특색에 따라 다를 수 있습니다.

OTT 셋톱박스는 망 소유와 상관없이 미디어 사업자(넷플릭스, 디즈니플러스 등)가 인터넷을 통해 제공하는 콘첸츠를 이용할 수 있도록 TV용 애플리케이션과 인터넷 기능 등을 통합한 형태로, 스마트 기능과 모바일 연동성이 강화된 제품입니다.

송출방식별로 기본적인 구성은 유사하나 케이블 방송용과 IPTV/OTT 방송용 셋톱박스는 안테나를 필요로 하지 않지만, 위성 방송용이나 지상파 방송용은 안테나를 필요로 한다는 점에서 차이가 있습니다. 케이블, IPTV/OTT 방송용 셋톱박스는 양방향 서비스가 용이하나 위성 방송용이나 지상파 방송용은 현 상태로는 양방향 서비스를 제공하기 위해 전화 회선 등의 유선 회선이 별도로 필요합니다.

세 번째로는 화질에 따른 분류로 화질에 따라 SD(Standard Definition), HD(High Definition), UHD(Ultra High Definition / 4K)로 구분됩니다.

SD는 표준화질로 Standard Definition급 방송신호를 수신 및 변환하여 TV화면에 송출해주는 셋톱박스이며, HD는 High Definition급을 수신 및 변환하여 송출하는 것으로 SD급 대비 약 4배 높은 선명도를 제공합니다. UHD는 Ultra High Definitio 급의 4K해상도로 Full-HD보다 4배 높은 해상도로 입체영상처럼 느껴질 정도의 화면으로 매우 선명합니다. 현재 셋톱박스 시장은 SD 및 HD에서 UHD로 넘어가는 단계에 있으며, 디지털 방송환경 확대에 따라 점차 UHD 셋톱박스의 시장규모가 확대될 것으로 전망됩니다.

네 번째 분류법은 PVR 부가 기능에 따른 분류법으로 PVR(Personal Video Recording), Non PVR 시장으로 나뉠 수 있습니다.

PVR은 셋톱박스 내에 하드디스크를 내장하여 VCR 기능을 구현하는 제품이며, Non-PVR은 이런 부가기능이 추가되지 않은 제품입니다. PVR을 내장한 제품이 그렇지 않은 제품에 비해 안정적으로 레코딩 기능을 수행할 수 있도록 하기 위해 필요한 기술 수준이 높으며, 이로 인해 Non-PVR에 비해 수익성이 더 좋은 제품입니다. 최근에는 다양한 기능을 원하는 소비자 요구로 인해 PVR 시장이 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

다섯 번째 분류법은 시장 형태(유통구조)에 따라 구분하는 법입니다. 시장 형태별로 폐쇄형 시장(Closed Market)과 개방형 시장(Open Market), 그리고 폐쇄형과 개방형의 중간단계인 반개방형(Semi-Closed Market) 시장으로 구분됩니다.

폐쇄형(방송사업자 시장 또는 Closed Market이라고 함, 이하 Closed Market)은 방송사업자 및 통신 사업자가 셋톱박스 공급업체를 선정하고, 그 업체로부터 셋톱박스를 공급받아 가입자에게 공급해 주는 구조로 방송 사향 시장(Operator Market)이라고도 합니다. Closed Market은 현재 전체 셋톱박스 시장의 약 70~80%를 차지하는 것으로 추정되고 있습니다. 특히 북미, 유럽 등의 선진 시장은 대부분이 Closed Market 구조를 갖추고 있으며, 한국 역시 Closed Market 시장 형태가 주를 이루고 있습니다. Closed Market은 대규모 생산에 따른 원가 절감이란 장점이 있는 반면, 입찰을 통한 시장 참여 형태로 판매가가 낮게 형성되어 있는 특징이 있습니다.

개방형(일반 소비자 시장 또는 Open Market이라고 함, 이하 Open Market)은 방송사업자와는 별도인 딜러를 통해서 셋톱박스가 공급되는 시장을 의미하는 것으로 Open Market은 입찰 형식이 아닌 제품을 유통처에 공급하는 형태로 높은 마진을 얻을 수 있다는 이점이 있지만 Closed Market에 비해 대규모 수주에 제약이 있습니다.

반개방형(Semi-closed) 시장은 이 두 가지의 특성이 혼합된 시장을 의미하는 것으로 Open Market의 구조를 기반으로 일부 CAS 제품을 방송사업자의 승인을 받아 판매하여 소비자에게도 선택권이 확대되는 형태의 시장 구조입니다.

아직까지는 Closed Market의 비중이 절대적으로 높으나, 방송사업자가 직접 셋톱박스를 구입하여 소비자에게 전달하는 Closed Market의 경우 방송사업자에게 운전자본 부담을 가중시킬 수 있다는 단점이 있습니다. 방송사업자 시장의 경쟁이 심화되고, 이로 인한 원가 절감의 필요성이 제기되고 있는 점을 감안한다면, 향후 방송사업자가 직접 업체를 선정하여 구매하는 형태보다는 Semi-Closed Market이나 Open Market이 점차 그 비중을 확대해나갈 것으로 판단됩니다. 또한, 소비자의 경우, 디지털 방송 및 콘텐츠의 다변화, 관련 IT 체계의 발전에 따라 방송 수요 수준 및 기호의 수준과 질이 높아질 것으로 사료되는 바, 이를 충족하기 위한 다변화된 셋톱박스 시장이 발전할 것으로 예상됩니다. 이러한 소비자의 성향 및 수준 변화에 따라 Semi-Closed Market이나 Open Market의 비중이 높아질 가능성이 있습니다.

[시장형태별 구분에 따른 특징]

출처: EIC 자료 재구성

라) OTT와 OTT 셋톱박스 시장

TV, PC, 모바일, 태블릿 PC 등 다양한 디바이스가 확대되면서 이용자들은 시·공간적 제약 없이 언제 어디서나 자신이 원하는 콘텐츠를 원하는 시간에 소비할 수 있는 환경이 갖추게 되었으며, 이러한 변화로 '언제 어디서나 어떠한 단말기(anywhere, anytime, any device, AWATAD)’로도 콘텐츠를 이용할 수 있는 환경이 정착됨에 따라 인터넷을 기반으로 한 동영상 서비스인 OTT(Over The Top)시장이 빠르게 확대되고 있습니다.OTT(Over-The-Top) 서비스 초기에는 Top이 TV에 연결되는 셋톱박스(Set-Top-Box)를 의미하여, TV 셋톱박스와 같은 단말기를 통한 제3의 독립사업자들에 의해 영화, TV프로그램 등의 프리미엄 콘텐츠를 주문형 비디오(VOD) 방식으로 제공하는 서비스를 지칭하였으나, 현재는 기존의 통신 및 방송 사업자와 더불어 제3사업자들이 인터넷을 통해 드라마, 영화 등 다양한 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스로 정의하고 있습니다.

OTT 서비스의 종류는 그 형태에 따라 VOD, 텍스트 및 이미지, 메시지, VOIP, Application등으로 구분되며, 통상적으로 인터넷 또는 모바일, 케이블 또는 IPTV 등에서 제공되는 VOD 서비스를 의미합니다. 최근에는 Netflix, Youtube와 같이 독립적인OTT 플랫폿 사업자의 영향력이 크게 증가하고 있습니다.

• VOD : 가입자의 요구에 따라서 원하는 시간에 원하는 내용(영화, 뉴스, 드라마 등의 영상 기반 서비스)을 이용할 수 있는 양방향 서비스.

• 텍스트/이미지 : 인터넷을 통해 실시간으로 이미지나 텍스트를 전송하는 플랫폼을 의미.

• VOIP : IP네트워크 기반 전화 서비스로, 상대적으로 저렴한 비용으로 시내, 시외 및 국제전화 서비스를 제공.

• Application : 스마트폰, 태블릿 PC 등 디바이스에 다운받아 사용할 수 있는 응용프로그램을 의미.

OTT의 상품 유형은 소비자들이 직접 체감할 수 있는 요금이나 서비스 방식에 따라 가입비형, PPV(Pay Per View)형, 광고 기반형, TV 포털형 등으로 분류됩니다.

• 가입비형 : 매달 일정 금액을 지불하고 제한 또는 무제한으로 비디오를 시청하는 형태로, 넷플릭스가 대표적.

• PPV(Pay Per View) : 고객이 시청하는 비디오마다 건당으로 과금하는 유형으로, 애플의 'Apple TV', 아마존 VOD, 블록버스터의 'Movielink' 등이 대표적.

• 광고 기반형 : 콘텐츠 이용료가 없지만, 광고 시청이 필요한 방식으로, 'Hulu.com'과 'YouTube' 등이 이 대표적.

전통적 콘텐츠 플랫폼이 일방성을 가졌다면, VOD(Video-on-demand)를 통한 서비스는 유저와 양방향 소통이 가능합니다. 스마트 기기 및 초고속 인터넷의 확산에 힘입어 VOD가 상용화되자, 시청자들 또한 '수동적으로 시청하는 이용자’에서 '원하는 컨텐츠를 능동적으로 선택하는 이용자로 변화하였고, 보고 싶은 콘텐츠를 보기 위해 정해진 시간에 TV를 찾는 것이 아니라, 원하는 시간에 원하는 기기로 콘텐츠를 소비하고 있습니다.

[OTT 서비스 구조]

ott서비스 구조.jpg 자료:nacobo.com

이는 수집한 콘텐츠를 서비스 플랫폼에서 인터넷을 이용하여 단말 단 서비스를 제공하는 프로세스로 다음과 같습니다.

[OTT 서비스 프로세스]

콘텐츠가 제공자로부터 소비자에게 안정적으로 전달되기 위해 프로세스 별로 다양한 시장 참여자가 존재하며, 기술적으로는 OTT 동영상 제공기술(동영상 압축기술, 스트리밍기술, VOD 관련기술, DRM기술), OTT 소프트웨어 기술(OS소프트웨어, 미들웨어기술, 어플리케이션 개발 기술), OTT 하드웨어 기술( 스마트TV, 게임콘솔, 태블릿, 셋톱박스 등 )이 필요합니다.

2000년대 중후반 넷플릭스 및 아마존과 같은 OTT(Over-the-top) 사업자의 등장은 콘텐츠 플랫폼 업계에 혁신적인 변화를 가져왔습니다. 케이블TV 대비 높은 가격 경쟁력을 갖춘 OTT는 미국 내 코드커팅(유료방송 서비스 해지)을 가속화하였으며, 2013년 넷플릭스는 미국 최대 케이블 방송인 HBO의 가입자 수를 넘어서는 성과를 기록하며, 콘텐츠 플랫폼 시장에 새로운 주도권 변화를 촉발하였습니다. TDG research에 따르면, 미국 내 유료방송 해지 가구 비율은 2011년 9%에서 2016년 22%로 꾸준히 증가하였으며, 2017년 기준 코드커팅 가구 중 25%가 OTT 서비스를 이용하고, 12%는 무료 TV를 이용하고 있는 것으로 나타났습니다.

OTT의 시장의 확산은 넷플릭스의 오리지널 콘텐츠인 '하우스 오브 카드', '오렌지 이즈 더 뉴 블랙'등 대표 콘텐츠의 성공으로 가속화되었습니다. 넷플릭스는 미국을 넘어 유럽, 아시아 등 글로벌 시장으로 영역을 확대하고 있으면, 글로벌 OTT 업계 및 콘텐츠 산업의 방향성을 제시하고 있음을 보여줍니다. OTT 서비스 시장이 확대되면서 넷플릭스, 아마존 등 기존 플랫폼뿐 아니라 페이스북, 구글 등 플랫폼사업자, AT&T 등 통신사업자, 디즈니 등 전통 미디어 기업 등이 OTT 시장으로 진출하기 시작하여 시장 지배력 강화를 위한 콘텐츠 및 서비스 차별화, OTT 플랫폼 사업 본격화, 대규모 M&A 등 적극적인 시장 확대 전략을 추진하고 있습니다.

국내에서도 OTT 이용은 빠르게 확산되고 있습니다. 정보통신정책연구원 Report에 따르면 국내 전체 응답자 기준 OTT 서비스 이용률은 2019년 41%, 2020년 72.2%, 2021년 81.7%로 최근 3년간 큰 폭의 증가세를 보이고 있습니다. 세대별로는 2021년 기준 밀레니얼세대(만2538세)가 97%로 대부분이 OTT를 이용하고 있으며, 다음으로 Z세대(만924세)가 94.2%, X세대(만3954세) 92.5%, 베이비붐세대(만5565세) 69.0%의 이용률을 보이고 있습니다.

[세대별 OTT 서비스 이용률 추이]

세대표 ott 서비스 이용률 추이.jpg 세대별 OTT 서비스 이용률 추이

출처: 정보통신정책연구원 2022

이처럼 OTT 서비스는 전 연령대에서 빠르게 보편화되고 있으며, 특히 40대 이상 중·장년층의 이용 증가가 전체 시장 확대를 견인하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.OTT 콘텐츠의 단말 단 서비스를 위해서는 OTT 디바이스가 필요하며, 시장 성장에 따라서 다양한 하드웨어 기술들이 개발되고 있습니다.

[OTT 디바이스의 종류 및 특징]

ott 디바이스의 종류 및 특징.jpg OTT 디바이스의 종류 및 특징

인터넷과 하드웨어 기술 발달에 따라서 다양한 디바이스를 통해 편리하고 쉽게 콘텐츠 소비가 가능하게 되었으며, 소비자들은 자신들의 needs와 상황에 따라서 디바이스를 선택하여 OTT 콘텐츠를 이용하고 있습니다. 대중적으로 활용되는 디바이스는 모바일, 태블릿과 같은 스마트 기기와 데스크톱, 노트북과 같은 컴퓨터로 접근성이 높고 사용 빈도가 높아 OTT 콘텐츠 소비가 활발하게 이루어지고 있습니다.

더불어 기술 발전으로 인해 게임콘솔, 스마트TV, 셋톱박스 등에서도 OTT 서비스가 가능해졌으며, 게임콘솔의 경우 Sony의 플레이스테이션으로 인터넷망을 연결하여 Netflix를 시청하는 것과 같은 활용이 대표적 사례입니다. N-스크린 서비스의 주요 콘텐츠를 인터넷으로 제공하는 OTT서비스 시장에 대한 높은 전망에 힘입어 커넥티드 TV 시장 또한 확대될 것으로 예상되며, 제조사별로 인터넷 기능을 내장한 스마트TV와 일반TV에 스트리밍 기기를 장착해 인터넷 콘텐츠를 즐길 수 있는 미디어 스트리밍 기기로 구분됩니다. 스마트TV는 기존 TV 수상기에 OS를 탑재하여 서비스를 제공하는 개념이므로, 인터넷 기반의 양방향 서비스가 가능하여 TV 하나로 모든 것이 가능하다는 장점이 있으나 미디어 스트리밍 기기에 비해서 기능은 제한적이고 고가라는 단점이 있습니다. 반면에 미디어 스트리밍 기기는 일반 TV로도 뛰어난 화질의 영상이 시청 가능하며 보다 뛰어난 기능과 편의성을 제공하는 스마트 셋톱박스와 가격이 저렴하고 설치가 편리한 dongle과 같은 스틱형 미디어 스트리밍 기기로 세분화할 수 있습니다.

국내 OTT 셋톱박스 시장은 2014년 전후로 CJ E&M의 Tving 스틱, Apple TV나 Google의 Chromecast 등이 판매되었으나 매출은 미미한 수준이었습니다. 하지만 Pooq(지상파방송 3사 연합 자회사), Tving(CJ E&M), 모바일 IPTV, 왓챠(Watcha) 등 국내 OTT 서비스뿐 아니라 Youtube, Netflix 등 글로벌 서비스 등이 공존하면서 이용가능한서비스 수가 증가하였고, 각 서비스는 차별화된 콘텐츠와 기능을 기반으로 경쟁이 강화함에 따라 취향에 맞는 서비스를 선택하고 유동적으로 이용하기 위한 OTT 통합 플랫폼에 대한 수요가 커지고 있습니다. Amazon fireTV, Google chromecast Ultra 등 글로벌 사업자의 OTT 셋톱박스의 경우, Hulu 등 해외 다양한 서비스를 포함하고 있으나, 국내 방송, 저작권 규제 환경 및 서비스 지원 정책 등과 연관된 특성으로 이용이 제한되어 있어 타 국가에 비해 국내 시장에서 경쟁력이 크지는 않습니다.

해외 OTT 셋톱박스 시장은 Apple, Google, Amazon 등의 기존 거대 IT 기업들이 포진하고 있으며 Roku와 같은 스트리밍 플레이어 전문 기업들도 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 기업들은 각자의 플랫폼 경쟁력, 콘텐츠 생태계, 사용자 경험(UI/UX) 등을 기반으로 시장 점유율 확대를 모색하고 있으며, OTT 서비스 확산과 함께 하드웨어 생태계 또한 지속적으로 성장하고 있습니다.

마) 회사의 현황1) 회사의 성장 과정2015년 9월 21일에 다양한 칩셋으로 제품 플랫폼을 개발해 온 경험자들과 연구원들 및 국내 셋톱박스 제조업체에서 근무한 업계 종사자들을 중심으로 설립되어 현재에 이르고 있습니다.

각 구성원들의 경험 등을 바탕으로 하여 일반적인 기업의 성장 과정 중 설립기를 넘어 본격적인 성장을 위한 단계에 접어들고 있습니다. 또한 자체적으로 안드로이드 OTT Middleware Client Solution을 내재화하여 동 분야 세계 최고 수준의 기술을 보유하고 있다고 판단하고, 세계 각 지역의 매출을 확대하고 있습니다.

2. 회사의 경쟁력 및 전략

(가) 다양한 메인 칩셋으로 제품 개발을 해온 풍부한 기술적 경험

핵심 연구원 및 기술진들은 디지털 초기부터 현재까지 LSI, ST, Philips, IBM, NEC, Broadcom, Conexant 등 다양한 칩셋으로 제품 플랫폼을 개발해 온 경험자들로 구성되어 있습니다. 따라서, 지속적으로 신규 출시되는 주요 칩셋들을 타사 대비 더욱 효율적으로 빠르게 내재화하여 개발할 수 있는 역량 등이 구축되어 있어 주요한 경쟁력이 될 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 지속적으로 축적되어온 기술력과 노하우

경쟁사 제품들은 어느 정도 정형화된 스펙과 기본 기능을 통해 단순 가격 및 영업활동으로 고객에게 접근하는 반면, 풍부한 경험과 이를 통해 축적된 최고의 기술력을 통해, 제품의 작은 부분 및 기능들부터 차별화를 시도하여 수요자에게 접근하고 있습니다. 따라서, 동급 제품이라도 타사 제품 대비 제품의 부가가치가 시장 내에서 우월하게 평가받고 있는 것으로 파악하고 있습니다.

(다) 정형화된 기본기능에서 탈피, 지속적인 노력을 통해 차별화된 제품안전성 추구

지속적으로 신기능을 탑재하여 출시되는 새로운 메인 칩셋들은 초기에 필연적으로 버그가 있고 안정성이 떨어지게 되는 현상이 있습니다. 개발적 Frontier 로서의 시기를 놓치지 않으면서도, 초기부터 메인 칩셋 업체들과의 밀접한 Co-work을 통해 신제품임에도 불구하고 매우 안정적인 성능을 보여 주는 제품을 지향하고 있습니다. 이를 통해서 기존 수요자 그룹으로부터의 안전성에 대한 신뢰감을 형성함으로써 조기에 기존 시장에 진입할 수 있는 주요한 핵심 경쟁력이 되고 있습니다.

3. 회사의 조직도

조직도.jpg 조직도

나. 지적재산권 보유 현황지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다.[ 지적재산권 현황 요약표 ]

(1) 산업의 특성

PHC(Pretensioned Spun High Strength Concrete)파일은 건축물ㆍ산업시설ㆍ교량 등 기초공사에 사용되는 고강도 콘크리트 말뚝으로 시멘트, 모래, 자갈 등 골재를 혼합하여 철근을 삽입한 후 고온ㆍ고압의 원심력 성형 과정을 거쳐 제조되는 제품입니다.연결종속회사는 PHC파일 전문 제조업체로서, 동일한 콘크리트 파일류 중에서도 고강도ㆍ고내구성 제품만을 생산하고 있습니다. KS인증 등 엄격한 품질 규격 하에서 생산됩니다.PHC파일은 일반 PC파일에 비해 높은 압축강도와 내구성을 갖추고 있어, 아파트 단지, 산업시설, 교량 등 하중이 큰 구조물의 기초공사에 폭넓게 적용됩니다.

PHC파일은 단위 중량이 크고 운반비 비중이 높아 생산거점을 중심으로 한 지역시장 구조가 형성됩니다. 특히 경기도 김포에 위치해 수도권의 비중이 높아 인접 건설현장과의 접근성이 뛰어나 납기와 공급 안정성이 큽니다. 서울,인천,경기 서부권을 중심으로 안정적인 공급망을 구축하고 있습니다.이와 같은 입지적 이점은 물류 효율성과 납기 경쟁력을 확보하는 데 크게 기여하고 있습니다. 또한 PHC파일 제조에는 콘크리트 배합시설, 원심성형기, 양생 설비 등 고가의 생산설비와 넓은 부지가 필요하므로, 산업 전반적으로 초기 투자비용이 높고 진입장벽이 높은 산업 구조를 보이고 있습니다..

(2) 산업의 성장성

PHC파일 산업은 국내 건설경기와 밀접하게 연동됩니다.민간 부문에서는 정부의 부동산 규제 및 주택시장 정책 변화가 직접적인 영향을 미치며, 공공 부문에서는 도로ㆍ철도ㆍ항만 등 SOC(사회간접자본) 투자 규모가 주요 성장 요인으로 작용합니다. 특히 수도권은 인구 집중과 도시 개발이 지속되는 지역으로, 신규 주택건설 및 도시기반시설 확충 수요가 꾸준히 유지되고 있어 타 지역 대비 성장성이 높습니다. 이에 따라 수도권을 주요 영업권역으로 하는 당사의 사업환경은 비교적 안정적인 성장 여건을 갖추고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

PHC파일 제품은 건설공사의 기초자재로서 건설경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 정부의 주택공급 정책, SOC 투자계획, 아파트 분양 경기 등이 주요 수요 결정 요인으로 작용하며, 계절적으로는 봄ㆍ가을에 수요가 집중되고 겨울철에는 공사 비수기로 출하량이 감소하는 경향이 있습니다. 특히 수도권의 경우 공공 인프라 확충과 민간 주택사업이 병행되어 있어, 경기 변동에 따른 수요 영향이 상대적으로 완화되는 특성을 보입니다.

(4) 경쟁요소

PHC파일 시장은 다수의 중소기업이 참여하는 구조로 경쟁이 치열합니다. 제품의 특성상 중량과 운송 제약이 크고 현장 대응성이 중요하므도, 권역별 공급망 안정성(납기), KS 규격 충족 여부 및 공정별 품질관리 역량, 지반조건에 적합한 규격ㆍ길이ㆍ강도 등 설계지원 능력이 핵심 경재요소로 작용합니다. 동일 지역 내 생산업체 수가 많을수록 경쟁 강도가 높아집니다. 연결종속회사는 수도권 거점이라는 입지적 장점을 바탕으로 표준화된 공정을 기반으로 KS 규격 적합성을 안정적으로 유지하고, 수요에 따른 맞춤 설계지원 및 기술 상담을 제공함으로써 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 더불어 주요 건설사 및 협력업체와의 긴밀한 공급체계를 유지하고 있으며, 품질ㆍ납기ㆍ운송 효율성 측면에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

PHC파일 제조에 사용되는 주요 원재료인 시멘트, 철근, 골재 등은 대부분 국내에서 안정적으로 조달되고 있습니다. 수도권 인근에는 주요 시멘트 및 철강 제조업체가 밀집해 있어 원자재 수급의 안정성과 물류 효율성을 확보하고 있습니다. 또한, 일부 원자재 품목은 품질 경쟁력과 및 가격 경쟁력 확보를 위해 해외에서 수입하여 사용하고 있습니다. 원자재 시장 가격 변동이나 국제 공급망 이슈 발생 시에도 대체 공급선 확보를 통해 원재료 수급에 큰 어려움은 없으며, 국내외 조달망을 통해 안정적인 생산체계를 유지하고 있습니다.

전반적으로 원재료 조달에 있어 큰 제약은 없으며, 국내외 공급선 다변화를 통해 생산계획의 안정성ㆍ원가관리ㆍ납기 준수를 뒷받침하고 있습니다. 또한, 생산거점이 수도권에 인접한 당사는 주요 시멘트ㆍ철강 업체와의 접근성이 좋기에 원재료 조달 리드타임이 짧고, 재고 운용 측면에서도 효율성을 확보하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 별도재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요

주식회사 알로이스(이하 "지배기업")는 2015년 9월 21일에 설립되었습니다. 당분기말 현재 지배기업의 본사는 경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 31에 소재하고 있으며, 무선통신 방송 및 응용장치, 디지털 방송장비 및 수신기와 소프트웨어를 개발, 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 자본금은 3,462백만원이며, 주주 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(3) 종속기업의 요약재무정보보고기간 종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2026년 03월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 분기재무제표는 보고기간 종료일인 2026년 03월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법③ 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 2.2.2 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

3. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

4. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

5. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 재고자산과 관련하여 재고자산평가손실환입 125,834천원을 인식하였으며, 전기 중 재고자산평가손실환입 731,414천원을 인식하였습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

7. 관계 및 공동기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 (주)한국파일의 대여금 출자전환 및 공동지배 주주간 협약 해지에 따라 공동기업에서 종속기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 보유하고 있는 관계 및 공동기업투자주식의 재무현황은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계 및 공동기업의 재무정보금액을 보고기간 종료일 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

8. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

10. 사용권자산당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

11. 투자부동산당분기말과 전기말 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

12. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

13. 차입금 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 상기 차입금에 대하여 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(*2) 상기 차입금에 대하여 지배기업 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(*3) 상기 차입금에 대하여 산업재산권을 담보로 제공하고 있습니다.(*4) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 주요주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(*5) 상기 차입금에 대하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다.(*6) 상기 차입금에 대하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.

14. 사채당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 상기 사채와 관련하여 지배기업 주요주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 매입채무및기타채무와 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무와 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

17. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스약정에 따라 인식한 리스계약별 자산과 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 174,739원과 62,241천원입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스계약에 의해 향후 지급할 최소리스료의 내역은 다음과같습니다.

18. 판매보증충당부채

당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 순확정급여부채연결회사는 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 손익계산서에 인식된 순확정급여부채와 관련된 비용은 다음과 같습니다.

20. 장기종업원급여부채당분기와 전분기 중 장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 복구충당부채당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산

2. 금융부채

3. 당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4. 가치평가기법당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 Level 3 으로 분류된 항목의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

(*) 동 금융상품은 '비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인'을 준용하여 취득원가로 평가하였습니다.5) Level 3 으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매년 말 보고하고 있습니다.

6. 금융상품 범주별 순손익

23. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

24. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

25. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 고객과의 계약과 관련된 부채1) 고객과의 계약과 관련하여 재무상태표에 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

2. 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

27. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

28. 비용처리된 연구개발비

당분기와 전분기의 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

29. 비용의 성격별분류

당분기와 전분기 비용의 성격별분류의 내역은 다음과 같습니다.

30. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 유효법인세율은 20.97%입니다.

31. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 주당손익의 계산내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 기본주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 계산 내역은 다음과 같습니다.

1. 당분기

2. 전분기

32. 영업활동 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(*1) 손익의 조정항목

(*2) 순운전자본의 변동

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

33. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인에게 제공하고 있는 보증내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 담보내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 담보내역은 다음과 같습니다.

(*) 담보가치 평가목적으로 외부평가기관으로부터 로열티공제법을 적용한 기술가치 평가금액은 2,317백만원입니다.

(6) 당분기말 현재 연결회사가 피고인 소송사건은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 서울동부지방법원으로부터 2024년 11월 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률 위반으로 61억원 추징보전명령을 받았습니다. 추징예상금액의 집행을보전하기 위해서 61억원의 대여금반환채권이 가압류 되었으며, 당분기말 현재 검찰조사가 진행중에 있습니다. 이후 2026년 1월 27일 수원지방검찰청으로부터 기소되었음을 확인하였습니다. 이와 관련하여 소송충당부채 415백만원을 인식하였습니다.

34. 특수관계자 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(*) 전기 중 추가 지분취득으로 공동기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 종속기업 편입 전 거래 내역입니다(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전기 중 추가 지분취득으로 공동기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 종속기업 편입 전 거래 내역입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 보증은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 회사의 대표이사 및 주요주주로부터 차입금에 대한 지급보증을 제공받고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

35. 부문별 정보

(1) 연결실체의 영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 영업부문별 당기손익, 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전분기말

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 원천별 주요 지리적 시장에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 알로이스(이하 "회사"라 함)는 2015년 9월 21일에 설립되었습니다. 당분기말 현재 회사의 본사는 경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 31에 소재하고 있으며, 무선통신 방송 및 응용장치, 디지털 방송장비 및 수신기와 소프트웨어를 개발, 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다. 회사는 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사와 2019년 9월 17일을 합병기일로 하여 법률상 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사가 코넥스 상장법인인 주식회사 알로이스를 흡수합병하는 방식으로 합병을 진행하였습니다. 합병 이후 회사명을 주식회사 알로이스로 변경하고 2019년 10월 1일에 코스닥시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 3,462백만원이며, 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

3. 유의적 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2026년 03월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 분기재무제표는 보고기간 종료일인 2026년 03월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.

• 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

• 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

• 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

• FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

• 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

• 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

• 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

• 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

• 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

③ 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2.2.2 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

3. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

4. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

5. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

7. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 (주)한국파일 지분을 추가 취득하여 63.06%로 변동되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업투자주식에 대해서 원가법으로 측정하였으며, 최초 지분에 대해 지급한 대가와 추가 지분에 대해 지급한 대가의 합계로 측정하는 방법(누적원가 접근법)을 적용하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 보유하고 있는 관계기업 및 공동기업투자주식의 재무현황은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

8. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

10. 사용권자산당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

11. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

12. 차입금 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 상기 차입금에 대하여 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(*2) 상기 차입금에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(*3) 상기 차입금에 대하여 산업재산권을 담보로 제공하고 있습니다.(*4) 상기 차입금에 대하여 주요주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

13. 사채당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 상기 사채와 관련하여 주요주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

14. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스약정에 따라 인식한 리스계약별 자산과 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 118,507천원과 62,241천원입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스계약에 의해 향후 지급할 최소리스료의 내역은 다음과같습니다.

회사는 리스부채를 측정할 때 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 회사가 적용한 증분차입이자율은 4.63%입니다.

15. 판매보증충당부채

당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

16. 순확정급여부채회사는 최종 임금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다.(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식된 순확정급여부채와 관련된 비용은 다음과 같습니다.

17. 장기종업원급여부채회사는 종업원을 위하여 장기근속자에 대한 포상제도를 운영하고 있으며, 장기종업원급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

18. 복구충당부채당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

회사는 원상복구의무가 있는 본사 임차건물의 계약 종료시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 지출할 것으로 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 회사는 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산

2. 금융부채

(3) 당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

(4) 가치평가기법당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 Level3 으로 분류된 항목의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

(*) 동 금융상품은 '비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인'을 준용하여 취득원가로 평가하였습니다.(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매년 말 보고하고 있습니다.

(6) 금융상품 범주별 순손익

20. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

21. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 고객과의 계약과 관련된 부채1) 고객과의 계약과 관련하여 재무상태표에 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

2. 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

23. 판매비와관리비당분기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

24. 비용처리된 연구개발비당분기와 전기의 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

25. 비용의 성격별분류당분기와 전기의 비용의 성격별분류의 내역은 다음과 같습니다.

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 유효법인세율은 20.97%입니다.

27. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 주당손익의 계산내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기의 기본주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 계산 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

28. 영업활동 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(*1) 손익의 조정항목

(*2) 순운전자본의 변동

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

29. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(2) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 타인에게 제공하고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 담보내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 회사가 제공하고 있는 담보내역은 다음과 같습니다.

(*1 담보가치 평가목적으로 외부평가기관으로부터 로열티공제법을 적용한 기술가치 평가금액은 2,317백만원입니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 피고인 소송사건은 다음과 같습니다.

(*) 회사는 서울동부지방법원으로부터 2024년 11월 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률 위반으로 61억원 추징보전명령을 받았습니다. 추징예상금액의 집행을보전하기 위해서 61억원의 대여금반환채권이 가압류 되었으며, 당분기말 현재 검찰조사가 진행중에 있습니다. 이후 2026년 1월 27일 수원지방검찰청으로부터 기소되었음을 확인하였습니다. 이와 관련하여 소송충당부채 415백만원을 인식하였습니다.

30. 특수관계자 등(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

2. 전분기

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

2. 전기말

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 보증 내역은 다음과 같습니다.

(7) 당분기말 현재 회사의 대표이사 및 주요주주로부터 차입금에 대한 지급보증을 제공받고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

31. 부문별 정보(1) 회사는 단일부문으로 구성되어 있으므로, 부문별 정보를 별도로 기재하지 않습니다. 회사의 지역별로 구분 가능한 정보는 매출 정보이며 그 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하도록 규정하고 있으며, 매년 상법상 인정하는 배당 가능 이익 범위 내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주 가치 증대 및 경영 환경을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 배당 가능 이익은 순자산액에서 자본금 및 자본준비금, 이익준비금 등을 차감하여 결정하며, 향후 당사는 지속적인 사업 경쟁력 확보 및 이익 환원을 통한 주주 가치 증대 등을 종합적으로 고려하여 배당 정책을 검토할 예정입니다.현재 2026년 3월 5일 이사회 결의를 통하여 아이비케이투자증권과 자기주식취득 신탁계약을 6개월간 10억원을 체결하였습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

4. 주요배당지표

5. 과거 배당 이력

주1) 과거 배당 이력 부재로 기재를 생략합니다.주2) 당사 사업의 결과로 발생한 잉여 현금은 재무구조 안전성 등 장기적 주주 가치 제고에 활용되었습니다. 향후 당사의 지속적인 사업 경쟁력 확보 및 이익 환원을 통한 주주 가치 증대 등을 종합적으로 고려하여 배당 정책을 결정할 계획입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(주1) 2018년 4월 26일 설립자본금 및 2018년 7월 16일 유상증자는 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사의 내용입니다.(주2) 피합병회사인 주식회사 알로이스와 2019년 9월 17일 합병으로 인한 신주발행이며, 피합병회사인 주식회사 알로이스의 1주당 아이비케이에스제9호기업인수목적주식회사의 4.9623732주 비율로 발행하였습니다.(주3) 전환사채는 아이비케이에스제9호기업인수목적 주식회사가 설립시 발행한 것으로 2019년 9월 11일(합병기일) 합병을 통하여 인수하였습니다.(주4) 2021년 12월 03일 무상증자 신주 배정으로 인해 발행주식 총수가 변동되었습니다. 2021년 11월 17일에 공시한 "주요사항보고서(무상증자결정)"를 참고하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 이용상의 유의점 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)

(2) 최근 3사업연도 대손충당금 변동현황(연결기준)

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(연결기준)보고기간 말 현재 매출채권잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황(연결기준)

3. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준)

(2) 재고자산 실사내용 등

1. 실사일자

당사는 회계연도말 기준 매년 1회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.2) 실사방법외부감사인이 당사의 재고실사에 입회, 확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

(3) 재고자산에 대한 평가(연결기준)당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

4. 금융상품의 공정가치와 측정방법(연결기준)

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치

(*) 연결회사는 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산

2. 금융부채

(3) 당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

(4) 가치평가기법당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 Level3 으로 분류된 항목의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

(*) 동 금융상품은 '비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인'을 준용하여 취득원가로 평가하였습니다

(5) 금융상품 범주별 순손익

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

2. 개요

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

5. 부외거래

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

바. 회계감사인의 변경

회사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의한 감사인 주기적 지정에 따라 현대회계법인을 외부감사인으로 지정, 통보 받았습니다. 이에 당사는 현대회계법인을 9기에 대한 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성 기준일 현재 이사회는 사내이사 2명과 사외이사 2명 등 총 4명의 이사로구성되어 있으며, 대표이사가 의장을 맡고 있습니다.이사회는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 의안으로 제출하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은"Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 사외이사 및 그 변동현황

(주1) 총 4명의 이사로 사내이사 2명과 사외이사 2명으로 구성되어 있습니다. (주2) 2026년 4월 06일 손호석 사외이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

다. 이사회의 운영에 관한 사항(1) 이사회 규정의 주요 내용당사는 정관 제37조~제40조에 의하여 이사회의 운영에 대한 내용을 규정하고 있으며 주요내용은 다음과 같습니다.

라. 이사회 내 위원회보고서 작성 기준일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성이사회는 이사회 운영규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하고, 본 보고서 제출일 현재 당사는 대표이사가 의장을 맡습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항

다. 감사의 독립성당사의 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

라. 감사의 주요활동내역

마. 감사 교육 미실시 내역

바. 감사위원회 지원조직 현황

사. 준법지원인 지원조직 현황 자산총액이 5천억원 미만 상장법인으로 준법지원인을 선임하지 않았습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

주1) 상법 제368조의 4 제1항에 의거 이사회의 결의로서 전자적 방법으로 의결권 을 행사할 수 있음을 정할 수 있습니다. 2025년 3월 31일 제7기 정기주주총회 및 2025년 5월 16일 임시주주총회에서 전자투표제를 채택하였습니다.

나. 소수주주권 및 경영권 경쟁 (1) 공시대상기간 중 소수주주권 행사 내역은 아래와 같습니다.

*2026년 1월 26일 제기한 주주총회소집허가((2026비합5005)의 안건을 2026년 2월 9일 당사 이사회의 결정을 통해 제8기 정기주주총회에 상정하였습니다.

(2) 공시대상기간 중 소송(경영권 분쟁) 내역은 아래와 같습니다.

다. 의결권 현황

라. 주식사무

마. 주주총회 의사록 요약

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(주1) 2026년 4월 28일 최대주주가 '신정관 외 1인'에서 '(주)로아앤코홀딩스'로 변경되는 최대주주변경을수반하는주식양수도계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2026년 4월 28일 공시한 최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(주1) 2026년 4월 28일 최대주주가 '신정관 외 1인'에서 '(주)로아앤코홀딩스'로 변경되는 최대주주변경을수반하는주식양수도계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2026년 4월 28일 공시한 최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결 공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주 변동내역

(주1) 2026년 1월 29일 최대주주가 '권충식 외 2인'에서 '신정관 외 1인'으로 변경되었으니 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. 소유주식수 및 지분율은 최대주주 변동일 당시 '신정관 외 1인'이 소유하고 있는 주식수입니다.(주2) 2026년 4월 28일 최대주주가 '신정관 외 1인'에서 '(주)로아앤코홀딩스'로 변경되는 최대주주변경을수반하는주식양수도계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2026년 4월 28일 공시한 최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 주식 소유현황

마. 소액주주현황

주1) 소액주주현황은 2025년 12월 31일자 기준으로 작성하였습니다.

바. 주가 및 주식거래실적

주1) 작성 기준일 최근 6개월간의 주가와 거래실적을 기재하였습니다.주2) 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(주2) 2026년 4월 06일 손호석 사외이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

2. 임원의 보수 등

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(*) 연결회사는 서울동부지방법원으로부터 2024년 11월 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률 위반으로 61억원 추징보전명령을 받았습니다. 추징예상금액의 집행을보전하기 위해서 61억원의 대여금반환채권이 가압류 되었으며, 당분기말 현재 검찰조사가 진행중에 있습니다. 이후 2026년 1월 27일 수원지방검찰청으로부터 기소되었음을 확인하였습니다. 이와 관련하여 소송충당부채 415백만원을 인식하였습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(*) 연결종속회사인 (주)한국파일에 대해 상기 채무금액에 대한 지급보증과 관련하여 금융보증부채를 계상하고 있습니다. 라. 그 밖의 우발채무 등 - 그밖의 우발채무 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 우발채무와 약정사항을 참조 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가 중소기업 확인서

중소기업확인서.jpg 중소기업확인서

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

4. 지적재산권 상세

당사가 보유한 주요 특허 내용은 아래와 같습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.