올해는 엔저 끝난다는데…'어떤 ETF 담을까'

[돈이 보이는 창]개인, 엔선물 ETF 석달새 1172억원어치 '사자'내년 BOJ 통화정책 변화 가시화시 변동성 유의日증시, 내년 긍정적…공급망 재편·제도 수혜도주식 상승·엔화 가치 회복 추구 환노출형 대안 등록 2024-01-03 오전 6:00:00 수정 2024-01-03 오전 6:00:00 가 가 페이스북 트위터 메일 프린트 KAKAO URL [이데일리 이은정 기자] 엔화 가치가 바닥을 통과했다는 인식이 번지자 투자자들이 엔선물 상장지수펀드(ETF)를 담기 시작했다. 특히 올해 일본은행(BOJ)의 통화정책 변화가 가시화하면 엔화의 변동성이 커질 수 있는 점을 유의하란 조언이 제기된다. 미국 주도의 글로벌 공급망 재편과 일본의 정책 지원 수혜를 누릴 일본 반도체 기업들도 내년 긍정적으로 전망되고 있다. [이데일리 문승용 기자]1일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 최근 3개월간 국내에 상장한 일본 관련 ETF 중 개인투자자 순매수 상위는 TIGER 일본엔선물(1172억원)이었다. 이어 TIGER 일본니케이225(104억원), ARIRANG 일본반도체소부장Solactive(37억원), KODEX 일본TOPIX100(32억원) 등이 뒤를 이었다. 원·엔 환율이 2010년대 이후 최저점으로, 엔화 가치의 저점 통과 인식에 엔화 예금과 엔선물 ETF에 자금이 몰리는 양상이다. 엔선물 ETF는 엔화 환전과 달리 별도의 환전수수료가 발생하지 않고 주식처럼 소액으로 간편하게 매매 가능하다. 최근에는 일본의 마이너스 금리가 종료하리라는 전망 속에 엔화 가치 반등에 대한 기대가 고조되고 있다. 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재는 일본 소비자물가 상승률이 목표치인 2%를 넘어설 것으로 예측됨에 따라 통화정책 변화를 고려할 수 있다고 발언했다. 다만 올해 일본은행(BOJ)이 통화정책 변화가 가시화하면 변동성이 커질 수 있는 점은 유의해 접근해야 한다는 조언이다. 미래에셋자산운용 관계자는 “엔화 투자는 향후 일본은행의 정책 조정 방향에 따라 다소 높은 변동성을 보일 수 있는 점을 유의해 투자할 것”이라고 말했다. 33년 만에 최고치를 넘어선 일본 증시에 대한 투자도 내년에 여전히 유효하다는 의견이 다수다. 엔화 약세에 따른 환차익을 기대한 외국인 투자자가 몰리면서 지수를 밀어 올리고 있기 때문이다. 탈(脫) 중국 글로벌 반도체 기업의 일본 생산기지·투자 대규모 확대와 1월 일본 소액투자비과세제도(NISA) 도입에 따른 가계 주식 투자 확대 등도 호재로 꼽힌다. 김성훈 한화자산운용 ETF사업본부장은 “일본 주식형 ETF는 향후 주가 상승으로 인한 수익과 추가적으로 환차익 수익을 기대할 수 있을 것으로 보인다”고 설명했다. 지난해 국내에 첫 등장한 일본 반도체 ETF는 견조한 흐름을 내년에도 이어갈 것이란 전망이다. 인공지능(AI) 반도체 투자와 글로벌 반도체 업황 회복 전망 속에 일본 정부는 반도체 투자비용의 최대 50%의 막대한 보조금을 지급하며 자국 산업 부활에 총력을 기울이고 있기 때문이다. ARIRANG 일본반도체소부장Solactive, TIGER 일본반도체FACTSET은 3개월 새 모두 20%대 상승했다. ACE 일본반도체는 지난 10월 상장 이후 8%대 올랐다. 주식 상승과 더불어 엔화 가치 회복에 따른 환차익을 추구할 수 있는 환노출형 상품이 대안으로 제시된다. 김성훈 본부장은 “일본 정부의 정책적 지원이 확대하는데다 글로벌 핵심 경쟁력까지 갖춘 일본 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업에 집중 투자하는 ETF를 긍정적인 투자 대안으로 생각한다”고 판단했다. 미래에셋운용 관계자는 “반도체 장비 분야에서 큰 강점을 가지고 있는 일본 반도체 산업이 글로벌 반도체 공급망 재편에 따른 수혜를 입을 전망”이라고 말했다. 김찬영 한국투자신탁운용 디지털ETF마케팅본부장은 “미국의 ‘칩4’ 동맹 수혜국인 일본의 반도체 대표 기업들에 시가총액과 관계 없이 골고루 분산 투자한다면, 일본 대표지수보다 더 긍정적인 수익률을 낼 수 있을 것으로 기대한다”고 조언했다. 많이 본 뉴스 뉴스 증권 연예 1 "180만→400만원, 아직도 싸다" SK하이닉스 목표가 파격 상향 2 9호 태풍 '바비' 발생…한반도 덮칠 가능성은? 3 [오늘의 운세] 2026년 7월 2일 띠별 운세 4 메타발 공급과잉 공포…믿었던 반도체주 '와르르' 5 "410만원 나왔다" SK하이닉스, 고환율에 美 ADR 상장까지 '재평가' 6 이준석 "배재고 6개월 출전 정지 가혹…철회해야" 7 에어프레미아, 하반기 최대 프로모션 '프로미스' 진행 8 '술톤' 벗고 회춘한 황정민…몸이 보내는 건강 경고였다[건강한줄] 9 "오현규 골 알았나"...홍명보, '손흥민 벤치' 직접 밝혀 10 '홍명보호 참사' 지켜본 벤투의 쓴소리…"한두 사람 책임 아냐" MICE 최신정보를 한눈에 TheBeLT 왼쪽 오른쪽 왼쪽 오른쪽 당신의 드림카는?ㅣ오토in '강제노동 부품' 한개만 섞여도 큰일…현대차, 협력사 검증 강화 나이스 샤아앗~ㅣ골프in [포토]이윤서,미소 대화 하며 이동 왼쪽 오른쪽 이슈기획 ㅣ 2026 북중미 월드컵 "오현규 골 알았나"...홍명보, ''손흥민 벤치'' 직접 밝혀 이슈기획 ㅣ 李 정부 부동산 대책 정무위 챙긴 與… ‘이재명표’ 부동산감독원 출범 급물살 타나 이슈기획 ㅣ 롤러코스피 148조원 팔아치운 외국인…하반기엔 ‘셀 코리아’ 멈출까 이슈기획 ㅣ 삼성 노사합의 후폭풍 삼성 초기업노조, 내년 교섭 앞서 정기회의 요구…"셋 중 하나 이직 고려" 이슈기획 ㅣ 환율 1500원 돌파 파죽지세 환율…“3분기 1600원도 갈 수 있다” .다주택자 규제에 공급 감소까지…서울 전세 매물 반년새 12% '뚝' .JP모간의 경고…올 여름 美 증시 흔들 두 가지 위험은 .최저임금 1만1700원 vs 1만410원…노사 격차 1290원 .잠실 개표소 시위 경찰 폭행 20대男 2명, 구속 피했다 .무능한 리더, 공정·투명성 실종, 말뿐인 비전…실패한 기업의 전형 .'이럴 수가', 8000피 결국 내줬다…메타發 '반도체 쇼크'