사모펀드 환매중단·원유대란…그늘도 깊었던 증시

사모펀드 환매중단·원유대란…그늘도 깊었던 증시 [2020년 증시 결산]사모펀드 각종 부실, 신규설정액 반토막‘곱버스’·원유 레버리지, 엇나간 베팅에 타격상반기 개인 해외파생 8800억원 손실 등록 2020-12-18 오전 12:12:00 수정 2020-12-18 오전 12:12:00 가 가 페이스북 트위터 메일 프린트 KAKAO URL [이데일리 김윤지 기자] 코스피 사상 최고치 등 각종 기록을 새로 쓴 한 해였지만 사건사고도 함께 했다. 코로나19 등으로 자금이 마르면서 문제점이 드러난 사모펀드는 대규모 환매 중단 사태를 맞았다. 극심한 변동성에 ‘곱버스’나 원유 레버리지 상장지수채권(ETN) 등 파생상품에 투자한 이들은 대거 손실을 입었다. [그래픽=이데일리 이동훈 기자]◇ 사모펀드 추락에 신규 설정액 반토막 17일 금융투자협회에 따르면 올해(1월2일~12월17일) 신규 사모펀드 설정원본은 58조5348억원을 기록했다. 지난해 110조6288억원과 비교하면 반토막이 났다. 매년 꾸준한 증가세를 보이다 올해에는 2016년 수준으로 급감한 것이다. 특히 개인 투자자가 등을 돌렸다. 지난해 말 사모펀드 개인 투자자 판매잔고는 23조9226억원(5.87%)이었으나 10월 말 18조3041억원(4.30%) 수준으로 규모도, 비중도 축소됐다. 업계는 라임·옵티머스 등 환매중단 사태에서 원인을 찾는다. 이를 포함해 디스커버리, 알펜루트, 젠투, 팝펀딩, 헤리티지, 호주 부동산펀드 등 8월 말 기준 환매중단 펀드 규모만 6조589억원으로 파악됐다. 부실 운용, ‘깜깜이 투자’, 자산가치 하락 등 환매 중단 원인은 저마다 다르다. 펀드 만기나 구조가 제각각이고, 관계사의 이해관계 등으로 피해 구제도 투자자의 바람처럼 속도를 내지 못하고 있다. 이를 반영하듯 은행이나 증권사 등 판매사 대상 펀드 분쟁민원도 급증했다. 금융감독원에 따르면 증권사 펀드 유형 민원은 지난해 3분기까지 64건이었지만 올해 같은 기간 961건으로 대폭 증가했다. ‘사모펀드 트라우마’는 업계로도 확산됐다. 수탁 수수료 대비 책임이 크다는 이유로 시중 은행이 사모펀드 수탁을 거부하고 있기 때문이다. ‘곱버스’부터 원유까지, 파생 롤러코스터 마켓포인트에 따르면 국내 증시가 상승세를 보인 지난 11월 이후 이날까지 국내 투자자들은 ‘KODEX 200선물인버스2X’를 8797억원 순매수했다. 같은 기간 삼성전자우(005935)(2조943억원)에 이은 순매수 2위에 해당한다. 코스피200 선물지수의 일별수익률을 음(陰)의 2배수로 추적하는 상장지수펀드(ETF)로, 기초지수가 꾸준히 하락해야 수익을 낼 수 있다. 그만큼 국내 증시가 고점을 찍었다는 판단에 하락에 베팅했지만 11월 한달 동안 해당 지수는 15.06% 올랐다. 덕분에 10월 말 종가 기준 4410원이었던 ‘KODEX 200선물인버스2X’는 17일 2855원까지 하락했다. 10월 말 해당 ETF를 매수한 투자자라면 35.26% 손실을 봤다. 지난 4월 국제 유가가 사상 최초로 마이너스를 기록하자 비슷한 상황이 벌어졌다. 빠른 반등을 예상하고 레버리지 ETN에 개인 투자자가 뛰어든 것이다. 과열 현상에 지표가치와 시장 가격의 차이인 괴리율이 1000% 가까이 치솟았다. 괴리율로 실제 가치보다 비싸게 거래됐고, 최근 서부텍사스(WTI)유가 배럴당 50달러를 넘볼 만큼 유가 회복 속도는 느렸다. 한 방향으로 움직여야 수익이 극대화되지만 원자재 특성상 변동성도 컸다. 덕분에 3월말 1780원에 ‘삼성 레버리지 WTI원유 선물 ETN’을 사서 지금까지 쥐고 있다면 현재 가격은 75.28% 하락한 440원이다. 전반적으로 변동성이 컸던 상반기였다. 국회 정무위원회 소속 더불어민주당 김병욱 의원에 따르면 올해 상반기 국내 개인투자자들은 해외 파생시장에 직접 투자해 8800억원에 달하는 손실을 봤다. 투자자 보호의 목소리가 높아지자 당국은 지난 5월에는 ETF·ETN, 지난 7월에는 파생결합증권시장 건전화 방안을 내놨다. 많이 본 뉴스 뉴스 증권 연예 1 "180만→400만원, 아직도 싸다" SK하이닉스 목표가 파격 상향 2 9호 태풍 '바비' 발생…한반도 덮칠 가능성은? 3 [오늘의 운세] 2026년 7월 2일 띠별 운세 4 메타발 공급과잉 공포…믿었던 반도체주 '와르르' 5 "410만원 나왔다" SK하이닉스, 고환율에 美 ADR 상장까지 '재평가' 6 이준석 "배재고 6개월 출전 정지 가혹…철회해야" 7 에어프레미아, 하반기 최대 프로모션 '프로미스' 진행 8 '술톤' 벗고 회춘한 황정민…몸이 보내는 건강 경고였다[건강한줄] 9 "오현규 골 알았나"...홍명보, '손흥민 벤치' 직접 밝혀 10 '홍명보호 참사' 지켜본 벤투의 쓴소리…"한두 사람 책임 아냐" MICE 최신정보를 한눈에 TheBeLT 왼쪽 오른쪽 왼쪽 오른쪽 당신의 드림카는?ㅣ오토in '강제노동 부품' 한개만 섞여도 큰일…현대차, 협력사 검증 강화 나이스 샤아앗~ㅣ골프in [포토]이윤서,미소 대화 하며 이동 왼쪽 오른쪽 이슈기획 ㅣ 2026 북중미 월드컵 "오현규 골 알았나"...홍명보, ''손흥민 벤치'' 직접 밝혀 이슈기획 ㅣ 李 정부 부동산 대책 정무위 챙긴 與… ‘이재명표’ 부동산감독원 출범 급물살 타나 이슈기획 ㅣ 롤러코스피 148조원 팔아치운 외국인…하반기엔 ‘셀 코리아’ 멈출까 이슈기획 ㅣ 삼성 노사합의 후폭풍 삼성 초기업노조, 내년 교섭 앞서 정기회의 요구…"셋 중 하나 이직 고려" 이슈기획 ㅣ 환율 1500원 돌파 파죽지세 환율…“3분기 1600원도 갈 수 있다” .다주택자 규제에 공급 감소까지…서울 전세 매물 반년새 12% '뚝' .JP모간의 경고…올 여름 美 증시 흔들 두 가지 위험은 .최저임금 1만1700원 vs 1만410원…노사 격차 1290원 .잠실 개표소 시위 경찰 폭행 20대男 2명, 구속 피했다 .무능한 리더, 공정·투명성 실종, 말뿐인 비전…실패한 기업의 전형 .'이럴 수가', 8000피 결국 내줬다…메타發 '반도체 쇼크'