IBK투자증권, 비에이치아이 목표가↓…"시장 밸류에이션 하락"

비에이치아이 로고[비에이치아이 홈페이지 캡처. 재판매 및 DB 금지](서울=연합뉴스) 황철환 기자 = IBK투자증권은 비에이치아이에 대한 목표주가를 14만원에서 11만으로 하향 조정했다고 3일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김태현 연구원은 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 전년 대비 61.0%와 72.5% 증가한 2천726억원과 352억원으로 시장평균전망치(매출 2천478억원, 영업이익 297억원)를 상회할 전망"이라고 말했다. 다만 "다만 1분기에 이어 환율 상승에 따른 파생상품 거래손실이 반영되면서 당기순이익은 상대적으로 부진할 것으로 예상된다"고 내다봤다. 부문별로는 "배열회수보일러(HRSG) 매출이 전년 대비 65.1% 많은 1천706억원으로 확대돼 전사 실적 성장을 주도할 전망"이라면서 "작년 수주한 사우디 액화천연가스(LNG) 복합화력발전소 등 다수 프로젝트의 매출 인식으로 수출 증가세가 이어질 것으로 예상된다'고 말했다. 또, 도시바 플랜트시스템앤드서비스와 체결한 1천883억원 공급 계약을 포함한 신규수주가 약 4천억원으로 추산되며, 보일러 부문 매출도 85.6% 증가한 505억원으로 큰 폭 성장이 예상된다고 덧붙였다. 그러나 김 연구원은 "양호한 실적에도 불구하고 코스닥 시장 전반의 조정과 함께 동사 주가 역시 3월 고점 대비 50% 이상 하락했다"면서 "시장 밸류에이션 하락을 반영해 멀티플을 하향 조정하며 목표주가를 11만원으로 21.4% 하향한다"고 밝혔다. 그는 "다만 글로벌 전력 수요 증가와 LNG 복합화력발전 확대 추세가 지속되는 가운데, HRSG 시장 점유율 1위 업체로서 중장기 성장성과 수혜는 유효하다고 판단해 매수 의견을 유지한다"고 덧붙였다. 비에이치아이의 현 주가는 전일 종가 기준 5만5천200원을 나타내고 있다. hwangch@yna.co.kr