[특징주] 코스맥스, 2분기 실적 개선 기대감에 강세…8% 상승

코스맥스가 미국 법인 흑자 전환과 하반기 실적 개선 기대에 장 초반 강세를 보이고 있다.코스맥스 향료 연구개발 모습. /코스맥스 제공 6일 오전 9시 35분 코스맥스는 유가증권시장에서 전 거래일 대비 1만4200원(8.44%) 오른 18만2500원에 거래되고 있다.주가 강세는 증권가의 긍정적인 실적 전망이 영향을 미친 것으로 풀이된다.박종대 하나증권 연구원은 이날 보고서를 통해 코스맥스에 대해 투자의견 ‘매수(BUY)’와 목표주가 23만원을 제시했다.박 연구원은 “미국 법인 매출 규모가 증가하면서 흑자 전환이 예상되는 점이 고무적”이라며 “2분기를 기점으로 하반기 수익성 개선 폭이 클 것으로 예상한다”고 밝혔다.하나증권은 코스맥스의 2분기 연결 기준 매출액을 7440억원, 영업이익을 696억원으로 전망했다. 이는 지난해 같은 기간보다 각각 19%, 14% 증가한 수준이다.국내 본사를 비롯해 해외 법인의 성장세도 이어질 것으로 내다봤다. 국내 매출은 전년 대비 15% 증가하고 중국과 미국 법인 매출은 각각 21%, 50% 늘어날 것으로 추정했다. 인도네시아와 태국 법인도 각각 30%, 10% 성장하며 실적 개선에 힘을 보탤 것으로 예상했다.하반기에는 해외 사업 정상화와 제품 믹스 개선이 수익성을 끌어올릴 것이란 전망이다.박 연구원은 “미국과 동남아 사업이 정상화되고 있고 색조 카테고리 부진은 바닥을 통과했다”며 “국내 하이드로겔 마스크를 비롯한 기초 카테고리 매출이 확대되면서 제품 믹스와 수익성이 함께 개선되고 있다”고 설명했다.정지윤 NH투자증권 연구원도 “6월 한국 화장품 수출액은 역대 최대치를 경신했고 대형사 코스맥스의 실적 흐름이 상이할 수 없다고 판단한다”며 “하반기 별도법인의 실적 기저가 편한 데다 상반기 미국과 중국 매출 두 자릿수 성장, 2분기를 기점으로 미국 법인의 흑자기조를 예상하기에 실적 가시성이 높아진 상태”라고 분석했다.