교보생명, 세번째 IPO 시동…주관사 선정 착수

증권 > 국내 주식 업데이트 : 2026.07.06 22:30 닫기 지면 A20 이르면 연내 예비심사 청구풋옵션 법적분쟁 해소 관건 교보생명이 기업공개(IPO) 재추진에 시동을 걸었다. 신속하게 주관사단 선정을 마친 뒤 이르면 연내 상장예비심사를 청구할 것으로 전망된다. 6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 교보생명은 최근 주요 국내 증권사에서 상장 관련 의견서를 접수받아 검토하고 있다. 적정 기업가치, 상장 일정, 공모 구조와 관련한 내용이 담긴 것으로 알려졌다. 앞서 교보생명은 2019년, 2021년 두 차례 IPO를 추진했지만 무위에 그쳤다. 2018년에는 크레디트스위스(CS)와 NH투자증권을 대표 주관사로 선정했다. 뒤이어 2019년 초 미래에셋대우(현 미래에셋증권)와 씨티글로벌마켓증권, JP모건을 공동 주관사로 추가 지정했다. 업계에서는 신창재 회장의 풋옵션 분쟁에서 조력자 역할을 한 증권사를 중심으로 주관사단이 재편될 가능성에 무게를 두고 있다. 앞서 신한투자증권과 한국투자증권은 지난해 초 특수목적법인(SPC)을 통해 싱가포르투자청(GIC)과 어펄마캐피탈이 보유한 교보생명 지분을 사들이며 백기사 역할을 했다. 또한 하나증권·대신증권·키움증권은 신한투자증권·한국투자증권과 함께 신 회장 측 우호 지분으로 분류되는 코세어캐피탈에 대출을 제공한 상태다. 교보생명이 상장을 재추진하는 배경에는 여전히 남아 있는 재무적투자자(FI)와의 분쟁을 해소할 필요성이 자리하고 있는 것으로 보인다. IMM PE와 EQT파트너스는 여전히 신 회장 측과 법적 분쟁을 이어가고 있다. 이들이 교보생명에 투자한 단가는 주당 24만5000원 수준인데, 적정 회수 가격으로 31만원 이상을 요구하는 것으로 알려졌다. 분쟁이 장기화하는 사이 신 회장의 차입금 부담도 커지고 있다. 신 회장 측은 지난 3월 보유 중인 교보생명 지분을 담보로 리파이낸싱을 진행했다. 규모만 9500억원 수준으로 알려졌다. 지난해 말 연결기준 교보생명 자본총계는 8조7180억원이다. 당기순이익은 7730억원으로 사상 처음 7000억원을 돌파했다. 교보생명 관계자는 "상장 여건에 대해 실무적으로 검토하고 있는 단계이지만, 상장 추진 여부가 확정된 것은 아니다"고 말했다. [우수민 기자 / 오귀환 기자] 기업금융과 브로커리지, 자산관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 대형 종합증권사입니다. 과거 교보생명의 상장 추진 과정에서 대표 주관사로 선정되어 공모 절차를 수행한 이력을 보유하고 있습니다. 현재는 IB와 자산관리 부문의 사업 역량을 바탕으로 기업금융 수익 기반을 견고히 다지고 있습니다. 국내외 투자은행 업무와 자산관리, 트레이딩을 영위하는 대형 증권사입니다. 교보생명의 과거 기업공개 추진 당시 공동 주관사로 참여하며 상장 관련 업무를 수행한 이력이 있습니다. 현재는 글로벌 네트워크와 전문적인 기업금융 조직을 바탕으로 주식발행시장 및 자본시장 전반의 사업을 활발히 이어가고 있습니다. 주식 중개와 자산관리 업무를 기반으로 기업금융과 부동산 금융 등 다양한 금융 서비스를 종합적으로 제공합니다. 코세어캐피탈에 대한 대출 제공을 통해 신창재 회장 측의 우호 지분 구조와 연결돼 있으며 최근 교보생명의 상장 재추진 과정에서 주관사 후보군과 함께 언급되고 있습니다. 본업인 증권업의 수익 다각화를 위해 기업공개와 인수합병 등 자본시장 내 영향력을 지속적으로 확대하고 있습니다. 온라인 브로커리지 기반의 리테일 강점을 보유한 증권사로 개인 위탁매매와 디지털 증권 플랫폼을 중심으로 사업을 운영합니다. 교보생명 신창재 회장 측의 우호 지분으로 분류되는 코세어캐피탈에 대출을 제공하며 금융 거래 관계를 형성하고 있습니다. 현재 디지털 플랫폼 경쟁력을 강화하며 고객 접점을 확대하고 다양한 금융 상품 서비스를 제공하는 사업 흐름을 이어갑니다. 주의사항 : 본 서비스는 AI의 구조적 한계로 인해 오류가 발생할 수 있습니다. 모든 내용은 투자 권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다. 신고 사유 선택 잘못된 정보 또는 사실과 다른 내용 오해의 소지가 있거나 과장된 분석 기사와 종목이 일치하지 않거나 연관성 부족 분석 정보가 오래되어 현재 상황과 맞지 않음 Q. 교보생명 IPO 재추진이 산업계에 미칠 영향은? Q. 신창재 회장 풋옵션 분쟁이 장기화되는 배경은? 다 읽었는데 무슨 말인지 모르겠다면? 지금 바로 쉬운 해설 클릭! 에디터 픽 추천기사 OECD "韓 연금수급 연령 늦춰야" … 노동시장 개혁 병행 주장도 반도체 호황에 세수 늘자 … 5극3특 산업에 집중 투입 20년 식당도 문 닫았다 … 사업자 증가세 '뚝' 무안공항 있지만 인천에 몰려 … "서남권에도 항공물류 인프라 시급" 주유소 기름값 하락세 … 전국 휘발유 평균 1800원대로 핵심요약 쏙AI 요약은 OpenAI의 최신 기술을 활용해 핵심 내용을 빠르고 정확하게 제공합니다. 전체 맥락을 이해하려면 기사 본문을 함께 확인하는 것이 좋습니다 교보생명이 기업공개(IPO) 재추진에 나서며, 신속하게 주관사단 선정을 마친 뒤 연내 상장예비심사를 청구할 것으로 예상된다. 상장 재추진의 배경에는 여전히 남아 있는 재무적투자자와의 분쟁 해결 필요성이 있으며, 신 회장은 차입금 부담도 커지고 있다. 교보생명 관계자는 현재 상장 추진 여부에 대해 실무적으로 검토 중이지만 아직 확정된 바는 없다고 밝혔다. 기사 속 관련 종목 이야기 기사 내용과 연관성이 높은 주요 종목을 AI가 자동으로 추출해 보여드립니다. NH투자증권 005940, KOSPI 33,100 + 5.41% (07.06 15:30) 미래에셋증권 006800, KOSPI 44,750 + 4.68% (07.06 15:30) 대신증권 003540, KOSPI 29,500 + 0.68% (07.06 15:30) 키움증권 039490, KOSPI 356,500 + 2.30% (07.06 15:30) 주의사항 : 본 서비스는 AI의 구조적 한계로 인해 오류가 발생할 수 있습니다. 모든 내용은 투자 권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다. 신고 사유 선택 잘못된 정보 또는 사실과 다른 내용 오해의 소지가 있거나 과장된 분석 기사와 종목이 일치하지 않거나 연관성 부족 분석 정보가 오래되어 현재 상황과 맞지 않음 AI 해설 기사AI 해설은 뉴스의 풍부한 이해를 위한 콘텐츠로, 기사 본문과 표현에 차이가 있을 수 있습니다. 정확한 내용은 기사 본문을 함께 확인해 주시기 바랍니다. 교보생명, 세 번째 IPO 재도전에 나서…주관사 선정 돌입, 풋옵션 분쟁 해소가 최대 관건 Key Points 교보생명이 2019년과 2021년 두 차례 무산되었던 기업공개(IPO)를 다시 추진하며 주관사단 선정에 착수했어요. 이르면 연내 상장 예비심사를 청구할 것으로 보여요. 📈 이번 IPO 추진의 배경에는 여전히 남아있는 재무적투자자(FI)와의 풋옵션 분쟁 해소 필요성이 자리하고 있으며, IMM PE와 EQT파트너스가 주당 24만5000원 대비 31만원 이상의 회수 가격을 요구하며 법적 분쟁을 이어가고 있어요. ⚖️ 신창재 회장은 2018년 9월 풋옵션 행사 통보 이후 법적 분쟁이 길어지면서, 보유 지분을 담보로 9500억원 규모의 리파이낸싱을 진행하는 등 차입금 부담이 커지고 있는 상황이에요. 🏦 교보생명은 지난해 말 8조7180억원의 자본총계와 사상 최대치인 7730억원의 당기순이익을 기록하며 재무 건전성을 개선했지만, 상장 추진 여부는 아직 확정되지 않은 실무 검토 단계라고 밝혔어요. ✅ 1. 사건 개요: 무슨 일이 있었나? 교보생명이 세 번째 기업공개(IPO) 도전에 나섰어요. 2026년 7월 6일 현재, 국내 주요 증권사들로부터 상장 관련 의견서를 받아 검토 중이며, 빠르면 연내에 상장 예비심사를 청구할 계획이라고 해요. 🧐 이는 2019년과 2021년에 두 차례 무산된 IPO 시도 이후 다시금 상장을 추진하는 움직임이에요.교보생명은 이전 IPO 추진 과정에서 여러 어려움을 겪었는데요, 특히 재무적 투자자(FI)와의 풋옵션(주식매도권리) 분쟁이 큰 걸림돌이 되었어요. 2018년 하반기부터 시작된 이 분쟁은 3년 넘게 이어지며 IPO 추진을 번번이 무산시켰죠. 😥 과거 2018년에는 크레디트스위스(CS)와 NH투자증권을 대표 주관