"삼성에스디에스, 2분기 실적 기대 웃돌 것…목표가↑"- 한화

삼성SDS타워 / 사진=삼성SDS 한화투자증권은 7일 삼성에스디에스에 대해 "2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 21만원에서 25만원으로 올렸다. 김소혜 한화투자증권 연구원은 "2분기 매출액은 3조6900억원, 영업이익은 2467억원을 기록해 시장 전망치를 각각 6%, 9% 웃돌 것으로 추정된다"며 "클라우드와 물류 매출 성장세가 기존 예상보다 호조를 보인 것으로 파악된다"고 말했다.이어 "IT서비스 매출액은 전년 동기 대비 6.2% 증가해 최근 2년 내 가장 높은 증가폭을 기록할 전망"이라며 "지연됐던 프로젝트들이 재개되고 관리형서비스사업자(MSP) 사업의 대외 확장이 가속화하면서 클라우드 매출은 15.5% 늘어난 것으로 추정한다"고 설명했다.물류 부문도 개선될 것으로 내다봤다. 김 연구원은 "물류 매출은 전년 동기 대비 4.4% 증가하며 순성장으로 전환한 것으로 추정된다"며 "대외 이슈에 따른 운임 상승과 그룹사 물동량 증가가 영향을 미친 것으로 판단한다"고 했다.하반기에도 견조한 실적 흐름이 이어질 것으로 전망했다. 김 연구원은 "2분기를 변곡점으로 실적 정상화가 가시화될 것"이라며 "부진했던 클라우드 부문 매출 증가율도 MSP와 클라우드서비스제공자(CSP) 사업을 중심으로 20% 수준까지 회복될 전망"이라고 말했다.삼성에스디에스가 제시한 인공지능 데이터센터(AIDC) 투자 계획도 긍정적으로 평가했다. 회사는 2031년까지 AIDC 인프라를 800메가와트(MW) 이상 확보하고 관련 매출 6조6000억원을 달성한다는 목표를 제시했다.김 연구원은 "회사의 자금 상황과 그룹사 수요 수준을 고려하면 매우 가시성 높은 숫자"라며 "올해부터 이미 확보한 동탄 서관 데이터센터 매출이 인식되기 시작하고 한국 AICC(40MW), 구미 AIDC(60MW)가 순차적으로 실적에 기여할 것"이라고 내다봤다.이어 "올해는 자본 활용 전략에 대한 모멘텀(성장동력)을 보다 기대해볼 수 있는 시기"라며 "연중 가시적인 성과가 확인된다면 저평가 요인이 해소될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com