[기재정정]사업보고서 (2025.12)

사업보고서 6.3 주식회사 케이에스인더스트리 C A Y 195511-0072268

정 정 신 고 (보고)

(정정 전 1) 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(정정 후 1) 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(정정 전 2)3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(정정 후 2)3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(정정 전 3) - (정정 후 3)4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(정정 전 4) - (정정 후 4)2. 내부통제에 관한 사항다. 내부회계관리ㆍ운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

라. 회계담당자의 경력 및 교육실적

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_260622.jpg 대표이사등의확인서_260622

사 업 보 고 서

(제 22 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_260318.jpg 대표이사등의확인_260318

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 케이에스인더스트리'라고 표기합니다. 영문으로는 'KS Industry Co., Ltd.'(약호 KSI)라고 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 2004년 6월 3일 설립되었으며, 2009년 11월 6일에 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소 : 경상남도 함안군 군북면 석교천길 223전화번호 : 055-992-9831홈페이지 : http://www.ks-industry.co.kr

라. 중소기업 등 해당 여부

마. 주요 사업의 내용당사는 선박용 크레인 등 선박구성부분품의 제조 및 판매와 선박위주 기자재의 판매와 수리를 주요 사업으로 하며, 선박용 크레인(Marine Crane)과 해양플랜트용 크레인(Offshore Crane), 데크머시너리(Deck Machinery), 머테리얼핸들링이큅먼트(Material Handling Equipment) 등을 전문적으로 제조하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항

※ '+','-' 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경- 2025.2.26. 임시주주총회에서 정관 제3조(본점소재지) 변경이 승인됨에 따라 전라남도 광양시에서 경상남도 함안군으로 변경되었습니다.(상세주소: 전라남도 광양시 광양읍 율촌산단3로 116 -> 경상남도 함안군 군북면 석교천길 223)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

• 대표이사의 선임은 당사 정관에 따라 이사회에서 선임하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동 - 2018.03.09 : 지앰씨(주)에서 (주)지디로 변동되었습니다.- 2018.03.26 : (주)지디의 담보주식 장내매도(반대매매)로 박정민으로 변동되었습 니다.(2018.01.18.자 주주명부 기준)- 2018.05.14 : 박정민에서 인데버파트너스(주)로 변동되었습니다.(2018.05.08. 자 주주명부 기준)- 2018.12.24 : 회생계획 인가 결정에 따른 회생채권 출자전환으로 인데버파트너스 (주)에서 (주)상상인저축은행 등으로 변동되었습니다.- 2018.12.27 : 회생계획 인가에 따른 제3자배정 유상증자로 (주)상상인저축은행등 에서 (주)상상인선박기계 등으로 변동되었습니다.- 2024.03.28 : 제3자배정 유상증자로 (주)상상인선박기계에서 (주)아크솔루션스 (구.(주)스피어파워)로 변동되었습니다.- 2025.03.04 : 유상증자 증권발행(4,999,998,255원, 2,624,671주)으로 최대주주가 (주)아크솔루션스(구.(주)스피어파워)에서 이엘엠시스템㈜로 변경되 었습니다.

• 2026.01.27 : 유상증자 증권발행(8,004,128,632원, 6,195,146주)으로 최대주주가 이엘엠시스템㈜에서 케이에스아이1호성장투자로 변경되었습니다.

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※ 2023년 4월 5일 무상감자로 인한 단수주 취득 및 주식매수청구로 인한 자사주 취득※ 2024년 4월 30일 주식매수청구로 인한 자사주 취득

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2025년 07월 10일이며, 변경내용은 아래와 같습니다.- 아 래 -

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

주1) 공시서류작성기준일 현재, 주식회사 케이에스인더스트리의 정관상 명시된 모든 사업목적을 명시하였습니다.주2) "사업영위 여부"는 공시서류작성기준일 당사가 사업목적에 해당하는 사업을 실제로 영위하고 있는 경우 "영위", 그렇지 아니한 경우에는 "미영위"라 기재했습니다.

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

4. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

5. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

6. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 (총 소요액, 연도별 소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등)

7. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

8. 기존 사업과의 연관성

9. 주요 위험

10. 향후 추진계획

11. 미추진 사유

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 선박용 크레인 등 선박구성부분품을 제조 및 판매하는 사업과 기자재 판매 및 수리 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.

지배회사인 주식회사 케이에스인더스트리와 종속회사의 사업부문은 다음과 같습니다.

회사가 제조하는 주요 제품은 선박 정박 시 수톤에서 수백톤에 이르는 화물 및 항해에 필요한 각종 물품을 선적·하역하는 선박용 크레인(Marine Crane)과 해양플랜트에 탑재되어 해상 작업을 지원하는 해양플랜트용 크레인(Offshore Crane) 등 다양한 종류의 크레인입니다.

이와 함께 데크머시너리(Deck Machinery), 해양플랜트에 탑재되는 머테리얼 핸들링 이큅먼트(Material Handling Equipment), LPG·LNG Tank 등 선박 및 해양플랜트 관련 기자재를 제조·공급하고 있습니다.

또한 당사는 선박 기자재의 판매 및 수리 사업을 병행하고 있으며, 모터, 감속기, 와이어로프, 전기케이블, 리미트 스위치, 유압펌프, 유압실린더, 유압블록, 유압호스 등 주요 부품을 공급하고 있습니다. 아울러 선박용 크레인을 중심으로 유지보수 및 수리 서비스를 제공하고 있습니다.

사업부문 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

주1) 중단영업을 제외한 재무현황입니다.

[주요 고객별 매출 증감 내역]

주1) 중단영업을 제외한 주요 고객별 매출 증감 내역입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 사항

나. 주요 원재료의 가격 변동 추이

다. 생산능력, 생산실적, 가동률

주1) 상기 최대 생산능력은 생산능력의 저해요소를 모두 배제하고 산출하였습니다.주2) 선박구성부분품의 크레인부분에 대한 산출내역입니다.

(1) 산출근거

주1) 크레인 등의 종류 및 사양에 따라 생산량 차이가 있어 정확한 생산량은 파악하기 어렵습니다.라. 생산설비의 현황 등

주1) 당기 중 토지, 건물, 기계장치 및 기타의 유형자산으로 대체되었습니다.주2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 일부 유형자산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 당사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

주1) 상기 수출 매출액은 직수출, 구매확인서 및 LOCAL L/C 포함 금액입니다.주2) 상기 매출액은 중단영업매출을 제외한 금액입니다.

나. 판매경로

다. 판매방법선박구성부분품 제조 사업은 조선소가 해운사 또는 선주사와 체결한 선박 건조 계약에 따라 발주한 개별 프로젝트를 당사가 수주하여 주문생산 방식으로 제조한 후 조선소에 납품하는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다.

기자재 판매 및 수리 사업은 해운사 및 선주사가 보유한 선박의 크레인을 주요 대상으로 하여 노후화 또는 고장 발생 시 필요한 부품을 공급하거나 수리 서비스를 제공하는 방식으로 진행되고 있습니다.

라. 판매전략국내 주요 조선소로부터 안정적인 수주 물량을 확보하기 위하여 납기 관리, 품질 향상, 기술 개발 및 생산 시스템 개선 등을 지속적으로 추진하고 있으며, 이를 통해 선박용 크레인 등 조선기자재 사업 부문에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 거래처와의 신뢰 관계를 기반으로 안정적인 수주 물량 확보와 수주 확대를 위한 영업 활동을 전개하고 있습니다.

일반 선박용 크레인 부문에서의 경쟁력을 바탕으로 사업 품목 다각화를 추진하고 있으며, 머테리얼 핸들링 이큅먼트(Material Handling Equipment) 및 해양플랜트용 크레인(Offshore Crane) 등 신규 시장 확대에도 노력하고 있습니다.

또한 선박을 보유한 해운사 및 선주사를 대상으로 선박 운항 중 발생하는 노후화 및 고장 현황에 대응하여 필요한 부품 공급과 수리 서비스를 제공하고 있습니다. 고객사의 선박 운항 일정에 맞추어 신속한 대응이 가능하도록 부품 공급 체계와 수리 서비스 역량을 강화하고 있습니다.

향후 기자재 판매 및 수리 사업의 확대를 위하여 국내 중심으로 수행하던 사업을 해외 거점 확보를 통해 글로벌 시장으로 확대하는 전략을 추진할 계획입니다.

마. 수주현황 당사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

주1) 상기 수주잔고의 원화금액은 외화(USD) 수주 건에 대하여 환율 1,150원/USD를 적용하여 환산한 금액이며, 개별 수주 건의 실제 원화금액은 납품 시점의 기준환율에 따라 확정됩니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 다양한 경영활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성과 예측 불가능성에 대응하여 재무성과에 잠재적으로 불리한 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재정경리팀에서 수행하고 있으며, 재정경리팀은 현업 부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별.평가하고 관리하고 있습니다.

이사회는 외환위험, 이자율위험 및 신용위험 관리와 관련된 정책과 함께 파생상품 및 비파생상품의 이용, 유동성을 초과하는 투자 제한 등 특정 분야에 대한 문서화된 정책을 수립하고 있습니다.

(1) 외환위험

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율위험

연결회사의 현금흐름 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 조달된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율 변동에 따른 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 이자율위험에 노출되어 있는 변동이자율 차입금은 다음과 같습니다.

전기 중 변동금리차입금의 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 전기 세전손익의 변동금액은 30,000천원입니다.

(3) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 매출거래처에 대한 수취채권 및 확정계약과 관련하여 발생할 수 있으며, 현금및현금성자산 및 은행예치금 등으로부터도 발생할 수 있습니다.

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증 절차를 수행하는 것을 원칙으로 하며, 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 연결회사의 노출 수준이 중요하지 않은 범위 내에서 유지될 수 있도록 거래상대방의 신용도를 지속적으로 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결회사의 신용위험은 특정 고객, 산업 또는 지역에 대한 유의적인 집중은 없습니다

(4) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산현금성자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융자산, 계약자산도 역시 손상 규정의 적용 대상에 포함됩니다. 다만, 식별된 기대신용손실의 규모는 연결회사에 중요한 수준이 아닙니다.당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(주1) 보유현금은 제외하였습니다.

연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권을 신용위험 특성과 채권 연령을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 당기말 및 전기말 기준으로 일정 기간 동안의 매출과 관련된 지불정보 및 확인된 신용손실 정보를 기초로 산출하였습니다. 또한 과거 손실 정보는 고객의 채무이행 능력에 영향을 미칠 수 있는 거시경제적 현재 상황 및 미래 전망 정보를 반영하여 조정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.- 당기말

• 전기말

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각 처리됩니다. 회수가 더 이상 합리적으로 예상되지 않는 지표에는 채무자가 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 또는 계약상 현금흐름을 1년 이상 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액 표시하고 있습니다. 제각된 금액이 이후 회수되는 경우에는 동일한 계정과목에서 차감하는 방식으로 인식하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다

주1) 전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수수익, 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

.

(5) 대손상각비(환입)당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)은 다음과 같습니다.

(주1)전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다. .

(6) 유동성위험유동성위험은 금융계약상의 약정사항을 만기까지 이행하기 위하여 필요한 자금을 조달하지 못할 위험을 의미합니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 287백만원은 제외되어 있습니다.(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

• 전기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 388백만원은 제외되어 있습니다.(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채와 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하는 데 필수적인 차액결제 파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분하였습니다.

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 적용하지 않은 금액입니다.

(7) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자에게 지속적으로 이익을 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 데 있습니다.

연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(8) 공정가치측정연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

현재 당사에 경영상 주요계약은 존재하지 않으며, 당기부터 연구개발조직을 운영하지 않고 있습니다. 연구개발활동에 관한 자세한 내용은 아래 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다. - 아 래 -

가. 연구개발 조직

나. 연구개발비용

다. 연구개발 실적 (1) 데크크레인(Deck Crane) 개발

(2) 모바일 하버 크레인(Mobile Harbor Crane) 개발

(3) 석유 시추선용(Drillship, FPSO, FSO) 크레인 및 장비 개발

(4) BOP Gantry Crane 기술개발

(5) Lattice Boom Type Offshore Crane 기술개발

라. 소요기술명세 및 자체개발 정도 등선박용 크레인은 100% 주문생산이기에 고객의 니즈에 맞추어 제품을 만들어야 합니다. 그러기 위해서는 제관과 용접 및 가공기술 뿐만 아니라 기계, 유압, 전기 등의 설계 능력이 우수해야 하고 제품에 대한 전문적인 지식과 노하우로 생산력을 높일 수 있어야 다양한 고객의 요구를 만족 할 수 있습니다. 또한, 30Ton 이상의 대형 크레인 제작과 해양플랜트 사업에는 인적 구성과 물적 설비 및 기술적인 설계능력이 반드시 필요합니다. 그리고 대형구조물의 특성상 그 제작 요건이 까다롭기 때문에 각종 인허가 및 인증을 획득하여야 하므로 당사는 설립 초기부터 지속적으로 노력해왔습니다.

마. 핵심 보유기술에 대한 기술 로드맵당사에서 개발 가능한 고부가가치 크레인 제품에 대한 시장성과 고객확보가 가능한지를 분석하고 검토합니다. 기술개발연구소에서 개발 가능한 제품에 대해서 추진전략을 수립하고 이에 대한 보고서를 작성합니다. 당사가 만든 기존 제품과 유사성과 차이점을 파악한 후 구체적인 개발 프로젝트 팀을 구성하여 설계의 난이도와 규격 및 중량에 따라서 역할 분담을 하여 검토 작업을 합니다. 크레인의 핵심보유기술인 전기, 유압, 기계 설계는 회사의 핵심 인물들이 서로 간의 의견을 검토한 후 구체적인 개발 일정을 수립 후 초안 작업을 위하여 크레인의 각 부분(JIB, UPPER POST, PEDESTAL) 및 대수별로 설계를 하고, 전기, 유압 및 시스템에서 구조적인 문제를 해결합니다. 연구프로젝트 전담팀은 각 부서와 초안 설계 도면을 검토합니다. 이 과정에서 당사에서 생산 가능 및 구매조달 가능 여부를 판단합니다. 제품 생산에 필요한 자격요건과 사후 문제점을 파악하고, 지적재산권 침해여부를 검토한 후 판매여부를 결정합니다. 내부적 검토가 완료된 제품은 실용신안 및 특허등록을 통해 당사의 기술보유에 반독점적 지위를 누릴 수 있도록 합니다.신규 제품에 대한 도면이 출도되면 생산에 돌입하여 전기, 유압, 기계 설계 도면의 문제점을 점검하고 각종 선급기관에 품질을 인증 받아 고객에게 납품을 합니다. 납품 후 문제점과 개선점을 찾아 각 부분별로 피드백 하여 설계도면 및 생산, 기술을 보완하여 업그레이드합니다.

바. 지적재산권 등

사. 보유기술의 경쟁력 평가 당사는 해상 크레인에서 설계, 구매, 생산, 품질, 납품, 사후관리까지 TOTAL QA 방식으로 생산하고 있어 고객의 요구에 맞는 제품을 생산하고 있습니다. 그 중 전기, 유압, 기계 설계기술은 당사만의 핵심 기술로서 다양한 고객의 요구에 맞출 수 있는 기술력입니다. 다년간의 축적된 생산력과 노하우는 타사에 비해 우수한 품질로 특화된 기능을 구사할 수 있습니다. 또한, 기술연구소에서는 끊임 없는 기술개발로 변화되는 고객의 요구에 맞추어 설계를 하고 있으며, 생산성 향상을 위하여 현장의 문제점을 개선해 나가고 있습니다.또한 동종 타사 대비 경쟁력을 키우기 위해 대형크레인 등을 제작하기 위한 생산능력을 확보하고 있으며, 해양플랜트 사업 등의 신규 시장 개척하기 위해 각종인허가 취득 및 설계 개발 등의 기술력을 확보해 나가고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 시장여건-선박구성부분품 제조

(1) 산업의 특성조선기자재 산업은 선박의 건조 및 수리에 사용되는 각종 기계 및 자재류를 생산하는산업으로, 조선산업의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하는 대표적인 후방산업입니다.또한, 철강 등 화학 등 기초소재 산업부터 기계, 전자산업에 이르기까지 다양한 산업과 연관되어 있어 전후방 산업 파급효과가 큰 산업이며, 수출 비중이 높아 외화 획득에도 크게 기여하고 있습니다.국내 조선기자재 산업은 1970년대 후반 국내 조선업계가 세계 조선시장에 본격적으로 진출하면서 생산 기반을 구축하기 시작하였으며, 이후 조선산업의 성장과 함께 발전해 왔습니다. 특히 1990년대 이후 세계 조선시황 호조로 국내 신조선 발주가 확대되면서 조선기자재 내수시장 또는 빠르게 성장하였고, 이에 따라 체계적인 생산기반이 형성되었습니다.초기에는 단순 가공 및 조립 중심의 의장품류 생산에서 출발하였으나, 현재는 고부가가치 기계류 및 핵심 부품의 국산화가 진행되면서 첨단기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 발전하고 있습니다..조선기자재는 선박이라는 제한된 공간에서 사용되기 때문에 중량 및 용적의 제약을 받으며, 염수.고온다습.진동.충격 등 해상의 극한 환경에서도 안정적으로 작동해야 하빈다. 이에 따라 내구성, 내식성, 안정성 등 높은 신뢰성이 요구되며, 국제협약에 따른 엄격한 품질 기준과 각국 선급(Class)의 인증을 충족해야 합니다. 또한 선박의 선종과 사양이 다양하여 대부분 주문생산 방식으로 이루어지며, 다품종 소량 생산 구조와 비교적 긴 제작기간이 특징입니다.(2) 산업의 성장성조선기자재 산업의 성장성은 전방산업인 조선산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 조선산업은 고부가가치 상선 및 해양플랜트 부문에서 기술력과 건조능력을 기반으로 세계시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.특히 LNG.LPG 운반선, 초대형 컨테이너선, 중대형 탱커 등 고부가가치 선종 분야에서 경쟁력을 보유하고 있으며, 해양플랜트 분야에서도 높은 건조능력과 실적을 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 조선산업은 글로벌 발주 변동 및 중국 조선산업의 성장에도 불구하고 세계 세장에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.또한 조선산업의 구조가 일반 상선 중심에서 고부가가치 선종 및 해양플랜트 중심으로 변화함에 따라 조선기자재 산업 역시 기술집약적 고부가가치 기자재의 비중이 확대되는 추세입니다. 특히 해양플랜트 기자재의 국산화 필요성이 증가하면서 관련 산업의 성장 가능성 또는 확대되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성조선기자재 산업은 조선산업의 후방산업으로서 조선산업의 경기 변동에 직접적인 연향을 받습니다. 또한 조선산업은 해운산업의 영향을 받기 때문에 글로벌 해운시장 경기, 선박금융 환경, 국제 해사 규제 및 환경규제 변화 등에 따라 선박 발주량이 변동하며 이에 따라 조선기자재 수요 역시 영향을 받는 특성이 있습니다.(4) 경쟁요소회사가 영위하고 있는 대형 기계류 및 구조물 산업은 기술력뿐만 아니라 대규모 생산설비, 시험설비 및 야적 공간 확보가 필수적이므로 사업초기 상당한 투자 자금이 요구됩니다. 또한 안정적인 제품 생산과 품질 확보를 위해서는 장기간의 기술 축적과 품질관리 노하우가 필요합니다.조선사 및 선주사의 엄격한 품질 테스트와 인증 절차를 통과해야 하며, 선주가 특정 제조사의 제품을 지정하는 경우도 많아 브랜드 인지도와 납품 실적 확보가 중요합니다.이러한 특성으로 인해 신규 기업의 시장 진입이 쉽지 않으며, 기존 업체 간 경쟁이 이루어지고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성당사의 주요 원자재는 강재 및 형강이며, 주로 한일철강, 국일철강, 삼우강업 등에서 조달하고 있습니다. 원자재 가격은 국제 철강가격 및 원자재 시장 변동에 영향을 받으며, 이러한 가격 변동은 제품 원가에 직접적으로 반영되는 특성이 있습니다.(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등선박은 막대한 재화와 인명을 수송하는 운송수단이므로, 높은 수준의 안정성과 신뢰성이 요구됩니다. 또한 염수, 고온다습, 진동, 충격 등 해상 환경에서 운용되기 때문에 내구성, 내식성 및 안전성 등 고도의 품질 보장이 요구됩니다. 국제해사기구(IMO)는 해상인명안전협정(SOLAS), 해상오염방지협약(MARPOL) 등 다양한 국제협약을 통해 선박 및 기자재에 대한 규제를 시행하고 있습니다. 또한 선주가 요구하는 각국 선급 검사 및 관련 공업규격을 충족해야 하므로, 당사는 품질관리 시스템과 시험 설비를 갖추어 관련 기준에 따른 검사를 수행하고 있습니다.(7) 시장점유율

조선기가재 산업은 제품 종류 및 적용 분야가 매우 다양하며 객관적인 시장 규모 및 통계자료 산출이 어려운 특성이 있습니다. 이에 정확한 시장점유율 산정은 어려운 상황입니다.

나. 시장여건-기자재 판매 및 수리

(1) 산업의 특성선박 기자재 판매 및 수리 사업은 조선산업 및 해운산업과 밀접한 관련을 가지는 산업입니다. 선박은 건조 이후 일정 기간이 경과하면 무상 보증기간이 종료되며, 이후 선박을 운항하는 선주사 및 해운사는 노후화 또는 고장 발생 시 필요한 부품을 교체하거나 해당 부분을 수리해야 합니다.

따라서 전 세계적으로 운항 중인 선박의 척수가 증가할수록 기자재 판매 및 수리 시장 또한 지속적으로 성장하는 특성이 있습니다.

전통적으로 해당 사업을 수행하는 업체는 다수 존재하고 있으며, 최근에는 디지털 기반 관리 시스템, 친환경 기자재 취급, 스마트 물류 시스템 구축 및 신속한 기자재 공급 체계를 갖춘 업체들이 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 해운사 및 선주사와의 신뢰 관계 구축, 안정적인 부품 공급망 확보 및 서비스 대응 역량에 따라 경쟁 구조가 형성되는 특징이 있습니다.

(2) 산업의 성장성선박 기자재 판매 및 수리 산업의 성장성은 전 세계 해운산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 해운업이 성장할수록 선박 건조량이 증가하고 운항 선박의 규모가 확대되며, 이에 따라 일정 기간이 경과한 선박의 유지보수 및 기자재 교체 수요 또한 증가하게 됩니다.

따라서 해운산업이 지속적으로 성장하는 한 기자재 판매 및 수리 사업 역시 안정적인 수요가 유지되는 특성이 있습니다. 다만 기존 업체 간 가격 경쟁이 심화되고 있어 디지털 기반 관리 시스템 구축, 친환경 기자재 공급 확대 등 차별화 전략을 통한 경쟁력이 중요해지고 있습니다.

장기적으로는 친환경 선박 확대 및 자율운항 기술 발전에 따라 선박 운영 방식과 기자재 수요 구조가 변화할 가능성이 있으며, 스마트 물류 시스템 구축 및 친환경 제품 공급 역량을 갖춘 업체 중심으로 시장이 재편될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성기자재 판매 및 수리 사업은 조선산업 및 해운산업의 경기 변동에 영향을 받는 산업입니다. 따라서 세계 해운시장 경기, 선박 금융시장 환경, 선박 관련 국제 규제 및 기준 변화 등에 따라 선주사의 투자 및 유지보수 수요가 변동하며 이에 따라 산업의 수요 또한 영향을 받습니다.(4) 경쟁요소선주가 특정 제조사의 기자재를 지정하는 경우가 많아 브랜드 인지도와 납품 실적 확보가 중요한 경쟁 요소로 작용합니다. 또한 전문적으로 취급하는 제품군 확보와 함께 선주 및 해운사가 요구하는 긴급성과 적시성을 충족할 수 있는 공급 능력이 중요한 경쟁력입니다. 현재 시장에서는 기존 업체 간 경쟁이 지속되고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성선박 기자재에 사용되는 각종 부품을 공급하는 업체는 국내외에 다수 존재하고 있어 일반적인 부품 조달에는 큰 어려움이 없습니다. 다만 일부 장납기 제품의 경우 안정적인 공급을 위해 일정 수준의 재고 확보가 필요한 특성이 있습니다.(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등선박은 막대한 재화와 인명을 수송하는 운송수단이므로 염수, 고온다습, 진동, 충격 등 해상 환경에서 운용되기 위한 내구성, 내식성 및 안전성 등 높은 수준의 품질이 요구됩니다.

국제해사기구(IMO)는 해상인명안전협약(SOLAS), 해양오염방지협약(MARPOL) 등 다양한 국제협약을 통해 선박 및 기자재에 대한 규제를 시행하고 있습니다. 또한 선주가 요구하는 각국 선급 검사 및 관련 공업규격을 충족해야 하므로 당사는 품질관리 시스템과 시험 설비를 갖추어 관련 기준에 따른 검사를 수행하고 있습니다.

(7) 시장점유율

선박 기자재 판매 및 수리 산업은 제품 종류 및 서비스 범위가 다양하여 객관적인 시장 규모 및 통계자료 산출이 어려운 특성이 있습니다. 이에 따라 정확한 시장점유율 산정은 어려운 상황입니다.

다. 영업개황 영국 해운시장 분석기관 클락슨(Clarkson)에 따르면 2025년 글로벌 선박 건조량은 전년과 유사한 수준을 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 선종별로는 탱커선 및 LPG 운반선이 전년 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

또한 국제적인 탄소 배출 규제 강화로 친환경 선박 기술 및 설계에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 친환경 연료 및 친환경 선박 기술을 적용한 신조선 발주 수요 또한 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

【 ( )는 부(-)의 수치임】주1) 상기요약 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었 으며 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.주2) 제22기의 재무정보는 2026년 3월 26일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주3) 제20기 재무정보는 중단손익을 반영하지 않은 2024년 3월 20일에 제출한 사업 보고서 재무제표 기준 입니다. 나. 요약 별도재무제표

【 ( )는 부(-)의 수치임】주1) 상기 요약 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었 으며 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.주2) 제21기의 재무정보는 2026년 3월 26일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주3) 제20기 재무정보는 중단손익을 반영하지 않은 2024년 3월 20일에 제출한 사업보고서 재무제표 기준 입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1-1. 지배기업의 개요

주식회사 케이에스인더스트리(이하 "지배기업")는 선박용 크레인ㆍ선박구성부품 및 선박의장품 등의 제조, 판매 등을 주사업목적으로 하여 대한민국에서 2004년 6월 3일에 설립되었으며, 2009년 11월 6일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 경상남도 함안군 군북면 석교천길 223에 소재하고 있습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자와 감자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 16,723,401천원 입니다. 당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*) 의결권 있는 우선주입니다.

1-2 종속기업의 개요

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중 신규설립 되었습니다.

(주2) 전기 중 (주)에스앤씨코스앤드트레이딩 주식을 양수하여 지분율 100%가 되었습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.- 당기말

• 전기말

(3) 연결대상범위의 변동

당기 중 연결재무제표 작성대상 기업의 범위에서 신규로 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

ㆍ 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

ㆍ 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.3 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1109 호 '금융상품', 제 1107 호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109 호 '금융상품'과 제 1107 호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의영향을 검토 중에 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 연결회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 연결회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.4 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

• 당기손익-공정가치 측정 금융자산

• 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

• 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익'또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 영업부문 공시

연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정기구가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부분을 구분하고 있습니다(주석 19 참조).

2.7 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다.

1. 재화의 판매

연결회사는 선박용 크레인ㆍ선박구성부품 및 선박의장품 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

2. 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

3. 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.8 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.9 종업원급여1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.10 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.11 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결회사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

2.12 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석2.4.(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

2.14 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(저장품 및 미착품은 개별법, 원재료는 이동평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가가 포함됩니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2.19 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.21 리스(1) 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.(2) 리스이용자연결회사는 다양한 부동산과 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자 및 연결회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서 다루고 있습니다.

2.22 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2026년 2월 19일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 15 참조).

(4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

토지, 기숙사, 자동차 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 토지, 기숙사, 자동차 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(5) 재고자산평가충당금회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 및 시장 상황 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한경우 재고자산평가충당금을 인식하고 있습니다. 재고자산에 대한 평가 시 향후 재고소요량, 판매가격 및 부대비용에 대한 추정을 적용하고 있습니다(주석 8 참조).(6) 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

4. 금융위험관리

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 이자율위험에 노출되어 있는 변동이자율 차입금은 다음과 같습니다.

당기 중 변동금리차입금의 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 당기 세전손익의 변동금액은 3,036천원(전기: 30,000천원)입니다.

(3) 신용위험

1. 위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산현금성자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융자산, 계약자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(주1) 보유현금은 제외하였습니다.

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 당기말 및 전기말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.- 당기말

• 전기말

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수수익, 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

(주1) 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 20백만원이 포함되어 있습니다.3) 대손상각비(환입)당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다.

(4) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은다음과 같습니다.- 당기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 287백만원은 제외되어 있습니다.(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

• 전기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 389백만원은 제외되어 있습니다.(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채와 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하는데필수적인 차액 결제되는 파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

(5) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(6) 공정가치측정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

나. 수준3으로 분류된 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기

• 전기

다. 당기말 현재 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(주1) 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 전기 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

5. 현금 및 현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

• 당기말

• 전기말

(3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

(*1) 중단영업과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 재고자산평가충당금환입 금액은 다음과 같습니다.

9. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 및 전기 중 자본화된 차입원가는 105백만원 및 521백만원입니다.

(주2) 전기 중단영업과 관련된 유형자산상각비 631,249천원이 포함되어 있습니다.

(주3) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

(2) 당기와 전기 중 계속영업의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

10. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기와 전기의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,103백만원(전기 : 1,302백만원)입니다.

11. 무형자산

(1) 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 계속영업의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

12. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재의 차입금내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

13. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(주1) 장부가액이 아닌 액면가액입니다.(주2) 당기 발행하였으며, 당기 중 전액 상환되었습니다.

(2) 당기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(4) 연결회사는 당기 중 17회차 전환사채를 신규 발행하였으며, 당기 중 전액 조기 상환하였습니다.

14. 전환상환우선주

(1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 전환상환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건

15. 순확정급여채무

연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 전체 연금은 기금에 적립되어 외부 기관에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 지배기업의 사외적립자산 공정가치가 확정급여채무를 초과하는 당기말 잔액 548,834천원(전기말: 329,258천원)은 재무상태표상 순확정급여자산으로 인식하였으며, 종속회사가 인식한 확정급여채무 161,455천원(전기말:97,628천원)은 재무상태표상 순확정급여부채로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중단영업으로 분류된 손익 및 신규입사자의 당기근무원가가 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 310백만원으로 추정하고 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

퇴직률 및 사망률은 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한퇴직연금 생존사망률을 사용하였습니다.

(6) 당기말 및 전기말 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여부채의 실제변동을 나타내지 않을 수 있습니다.

또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여부채의 현재가치는 재무상태표상 확정급여부채를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다.

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기 맥컬리듀레이션은 6.25년9.79년(전기 6.5110.25년)입니다. 당기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

16. 기타자산 및 기타부채(1) 당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타부채 내역은 다음과 같습니다.1) 기타자산

2. 기타부채

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

17. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 기타자본잉여금, 기타자본구성요소 및 결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본잉여금 및 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 기말 재무상태표상 자본잉여금에 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 현재 상기 주식선택권으로 인해 연결회사가 인식한 총보상원가는 (-) 2,397천원입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

19. 영업부문정보(1) 연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 각 부문은 회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

연결회사는 2개의 보고부문(선박, 화장품)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다.

(2) 보고부문별 수익 및 성과

당기 및 전기 중 보고부문별 손익은 다음과 같습니다.

(3) 보고부문별 자산보고기간말 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(4) 지역별 정보

(5) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과의 거래에서발생한 매출액은 다음과 같습니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 용역 및 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 당기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산은(기타유동자산) 없습니다.

당기와 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(주1) 전액 중단영업 관련 수익 및 비용입니다.

21. 비용의 성격별 분류

(1) 당기와 전기의 비용의 성격별 분류시 해당 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

22. 판매비와 관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

23. 금융손익

(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 자본화된 차입원가 105백만원(전기 : 521백만원)이 차감된 금액입니다.

24. 기타손익

(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

25. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 중단영업과 관련된 법인세비용 30,689천원이 포함되어 있습니다.

(2) 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(*1) 중단영업 법인세비용차감전순손익을 포함한 금액 입니다.(*2) 중단영업과 관련된 법인세비용 30,689천원이 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이등의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 미사용결손금 및 미사용기부금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

26. 주당손익

(1) 기본주당손익

1. 당기와 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

2. 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 희석주당순이익

1. 당기와 전기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

전기에는 희석효과가 존재하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다.

2. 당기의 가중평균희석유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

27. 특수관계자 거래

(1) 당기 및 전기중 거래가 존재하는 특수관계자 등의 현황

(주1) 지배기업의 최대주주 이엘엠시스템(주)의 지배주주 및 해당 지배주주가 소유한 (주)소시디어를 기타특수관계자로 식별하였습니다.(주2) 전기 중 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약으로, 기존에 있던 최상위 지배기업 ㈜상상인, 지배기업 ㈜상상인선박기계 및 기타 특수관계자 ㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜제이원와이드 및 ㈜제이에스앤에스는 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래 내역을 표기하였습니다. (주2) 전기 최대주주 변경 전까지의 최상위 지배기업, 지배기업 및 기타특수관계자와의 거래 내역을 표기하였습니다.

(주3) 전기 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 (주)소시디어에 대한 선급금 912백만원에 대하여 기타의대손상각비를 인식하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 중 (이엘엠시스템(주))는 유상증자를 통하여 당사의 보통주식 2,624,671주를 취득하였습니다.(주2) 전기 최대주주 변경 전까지의 지배기업과의 거래 내역을 표기하였습니다.(주3) 전기 중 (주)아크솔루션스(구,㈜스피어파워)는 제3자 배정 유상증자를 통하여 지배기업의 보통주식 4,062,976주를 취득하였습니다.

(5) 당기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

(6) 당기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없으며 전기말 제공받은 지급보증 내역은 없습니다.

(7) 당기 및 전기 중 연결회사의 주요 경영진 보상내역은 다음과 같습니다.

28. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 연결회사 및 타인을 위해 제공하거나 타인으로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

1. 제공한 담보자산

2. 제공받은 지급보증

(2) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 연결회사의 진행중인 소송현황은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 현재 연결회사의 보유 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다.

(5) 연결회사가 보유한 (주)티아이티엘 전환사채와 관련하여 특정 요건을 충족할 경우 당사는 당사가 발행한 전환상환우선주와 상계할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.

29. 현금흐름표

(1) 당기와 전기의 영업활동에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기와 전기의 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다

30. 중단영업

연결회사는 2024년 3월 12일에 개최된 주주총회 특별결의에 의하여 선박기자재사업부 중 Tank, Block 부문을 매각하기로 결정하였습니다. 당기 중단영업 관련 손익거래는 발생하지 않았으며, 전기 손익계산서에만 중단영업 손익이 포함되어 있습니다.

(1) 전기 중단영업당기순이익(손실)으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다

(2) 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(3) 전기 중 중단영업의 공사계약잔액 변동은 다음과 같습니다.

(4) 전기 중 중단영업에서 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약이 당기 중단영업 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(주1) 계약상 공사기한 또는 발주처와 협의 승인 기한입니다.

(5) 전기말 현재 중단영업에서 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 전기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 전기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 계약자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

전기말 현재 해당 공사계약과 관련하여 71백만원의 하자보수충당부채를 인식하고 있습니다.

31. 보고기간 후 사건(1) 지배기업은 보고기간 종료일 이후인 2026년 1월 27일 제3자 배정 유상증자 납입이 완료됨에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 금번 유상증자의 총 납입금액은 8,004,128,632원이며 1주당 발행가액을 1,292원으로하여 총 6,195,146주가 발행되었습니다.동 유상증자는 KSI 1호 성장투자조합의 투자에 따라 이루어 졌습니다.

(2) 지배기업은 보고기간 종료일 이후 운영자금 조달을 목적으로 제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하였으며, 사채의 권면총액은 10,100,000,000원입니다. 해당 전환사채의 납입일은 2026년 3월 24일로 예정되어 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 케이에스인더스트리(이하 "당사")는 선박용 크레인ㆍ선박구성부품 및 선박의장품 등의 제조, 판매 등을 주 사업목적으로 하여 대한민국에서 2004년 6월 3일에 설립되었으며, 2009년 11월 6일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 경상남도 함안군 군북면 석교천길 223에 소재하고 있습니다.

당사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자와 감자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 16,723,401천원 입니다. 당기말 현재 당사의 주요 주주현황은다음과 같습니다.

(*) 의결권 있는 우선주입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 기말재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

ㆍ 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

ㆍ 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.3 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1109 호 '금융상품', 제 1107 호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109 호 '금융상품'과 제 1107 호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

당사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 당사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 당사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 별도재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

• 당기손익-공정가치 측정 금융자산

• 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

• 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익'또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 영업부문 공시

회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정기구가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부분을 구분하고 있습니다(주석 20 참조).

2.6 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 투자

당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 장부상의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자금액은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식됩니다.

2.7 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다.

1. 재화의 판매

당사는 선박용 크레인ㆍ선박구성부품 및 선박의장품 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

2. 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

3. 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.8 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 당사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.9 종업원급여

1. 퇴직급여

당사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2. 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.10 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.11 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

2.12 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

2.14 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(저장품 및 미착품은 개별법, 원재료는 이동평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가가 포함됩니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2.19 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 다양한 부동산과 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

• 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

• 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

• 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

• 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

• 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

• 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

• 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

• 리스부채의 최초 측정금액

• 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

• 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

• 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자 및 당사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서 다루고 있습니다.

2.22 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2026년 2월 10일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

토지, 기숙사, 자동차 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 토지, 기숙사, 자동차 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(5) 재고자산평가충당금

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 및 시장 상황 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한경우 재고자산평가충당금을 인식하고 있습니다. 재고자산에 대한 평가 시 향후 재고소요량, 판매가격 및 부대비용에 대한 추정을 적용하고 있습니다(주석 8 참조).

4. 금융위험관리

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율위험

당사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 이자율위험에 노출되어 있는 변동이자율 차입금은 다음과 같습니다.

전기 중 변동금리차입금의 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 전기 세전손익의 변동금액은 30,000천원입니다.

(3) 신용위험

1. 위험관리

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

2. 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산

• 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융자산, 계약자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(주1) 보유현금은 제외하였습니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 당기말 및 전기말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

• 당기말

• 전기말

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수수익, 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

3. 대손상각비(환입)

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중단영업손익으로 분류된 대손충당금환입 56백만원이 포함되어 있습니다.

(4) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은다음과 같습니다.

• 당기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 234백만원은 제외되어 있습니다.

(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

• 전기말

(*1) 금융상품의 범주에 속하지 않는 종업원과 관련된 미지급비용 338백만원은 제외되어 있습니다.

(*2) 전환상환우선주 및 전환사채는 상환이 가능한 시점에 현금 상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채와 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하는데필수적인 차액 결제되는 파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(6) 공정가치측정

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 당사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없으며 당기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기

• 전기

(*1) 전환사채의 발행 및 전환상환우선주의 발행으로 인한 증가 금액입니다.(*2) 전환사채의 전환 및 상환으로 인한 감소 금액입니다.

당기말 현재 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(주1) 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 전기 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

5. 현금 및 현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

• 당기말

• 전기말

(3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

(*1) 중단영업과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 재고자산평가충당금환입 금액은 다음과 같습니다.

9. 종속기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당사는 당기 중 (주)룩스아트에 대하여 폐업으로 장부가액 100,000천원을 손상차손으로 인식하고 기타비용으로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기중 종속기업투자의 변동내역은 아래와 같습니다.

10. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 및 전기 중 자본화된 차입원가는 105백만원 및 521백만원입니다.(주2) 전기 중단영업과 관련된 유형자산상각비 631,249천원이 포함되어 있습니다.

(주3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 일부 유형자산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 29 참조).

(2) 당기와 전기 중 계속영업의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기와 전기의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,049백만원(전기 : 1,273백만원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 계속영업의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

13. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재의 차입금내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

14. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(*1) 장부가액이 아닌 액면가액입니다.

(*2) 당기 발행하였으며, 당기 중 전액 상환되었습니다.

(2) 당기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(4) 당사는 당기 중 17회차 전환사채를 신규 발행하였으며, 당기 중 전액 조기 상환하였습니다.

15. 전환상환우선주

(1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 전환상환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건

16. 순확정급여채무

16.1 확정급여제도

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 전체 연금은 기금에 적립되어 외부 기관에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(주1)사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무를 초과하는 당기말 잔액 548,834천원(전기: 329,258천원)은 순확정급여자산으로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기에 중단영업으로 분류된 손익 및 신규입사자의 당기근무원가가 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

당사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 310백만원으로 추정하고 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

퇴직률 및 사망률은 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 생존사망률을 사용하였습니다.

(6) 당기말 및 전기말 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여부채의 실제변동을 나타내지 않을 수 있습니다.

또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여부채의 현재가치는 재무상태표상 확정급여부채를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다.

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기 맥컬리듀레이션은 6.25년(전기 6.51년)입니다.

당기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

17. 기타자산 및 기타부채

(1) 당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

1. 기타유동자산

2. 기타부채

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

18. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 기타자본잉여금, 기타자본구성요소 및 결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본잉여금 및 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 기말 재무상태표상 자본잉여금에 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 중 상기 주식선택권으로 인해 당사가 인식한 총보상원가는 (-) 2,397천원입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(6) 당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

20. 영업부문정보

(1) 당사의 영업부문은 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자에게 서비스별 영업현황을 보고하고 있으며, 회사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 당기와 전기 중 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 지역별 정보

당기 및 전기 중 회사 매출의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(4) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과의 거래에서 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 당사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 당기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산은(기타유동자산) 없습니다.

당기와 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(주1) 전액 중단영업 관련 수익 및 비용입니다.

22. 비용의 성격별 분류

(1) 당기와 전기의 비용의 성격별 분류시 해당 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

23. 판매비와 관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

24. 금융손익

(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 중 자본화된 차입원가 105백만원(전기 : 521백만원)이 차감된 금액입니다.

25. 기타손익

(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

26. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중단영업과 관련된 법인세비용 30,690천원이 포함되어 있습니다.(2) 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중단영업 법인세비용차감전순손익을 포함한 금액입니다.(*2) 전기 중단영업과 관련된 법인세비용 30,690천원이 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

• 당기

• 전기

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이등의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 미사용결손금 및 미사용기부금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

27. 주당손익

(1) 기본주당손익

1. 당기와 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

2. 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 희석주당순이익

1. 당기와 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

전기에는 희석효과가 존재하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다.

2. 당기의 가중평균희석유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

28. 특수관계자 거래

(1) 당기와 전기 중 당사와 거래가 존재하는 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

(주1) 당사의 최대주주 이엘엠시스템(주)의 지배주주 및 해당 지배주주가 소유한 (주)소시디어를 기타특수관계자로 식별하였습니다.(주2) 전기 중 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약으로, 기존에 있던 최상위 지배기업 ㈜상상인, 지배기업 ㈜상상인선박기계 및 기타 특수관계자 ㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜제이원와이드 및 ㈜제이에스앤에스는 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 최대주주 변경 전까지의 최상위 지배기업, 지배기업 및 기타특수관계자와의 거래 내역을 표기하였습니다.

(주2) 전기 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 (주)소시디어에 대한 선급금 912백만원에 대하여 기타의대손상각비를 인식하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당기 중 (이엘엠시스템(주))는 유상증자를 통하여 당사의 보통주식 2,624,671주를 취득하였습니다.(주2) 전기 최대주주 변경 전까지의 지배기업과의 거래 내역을 표기하였습니다.(주3) 전기 중 (주)아크솔루션스(구,㈜스피어파워)는 제3자 배정 유상증자를 통하여 당사의 보통주식 4,062,976주를 취득하였습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

(6) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없으며 전기말 제공받은 지급보증 내역은 없습니다.

(7) 당기 및 전기 중 당사의 주요 경영진 보상내역은 다음과 같습니다.

29. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 당사 및 타인을 위해 제공하거나 타인으로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

1. 제공한 담보자산

2. 제공받은 지급보증

(2) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 당사의 진행중인 소송현황은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 현재 당사의 보유 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다.

(5) 당사가 보유한 (주)티아이티엘 전환사채와 관련하여 특정 요건을 충족할 경우 당사는 당사가 발행한 전환상환우선주와 상계할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.

30. 현금흐름표

(1) 당기와 전기의 영업활동에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기와 전기의 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

31. 중단영업

당사는 2024년 3월 12일에 개최된 주주총회 특별결의에 의하여 선박기자재사업부 중 Tank, Block 부문을 매각하기로 결정하였습니다. 이에 해당 영업부문에서 발생한손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였고, 전기 포괄손익계산서, 현금흐름표 및 주석을 재작성하였습니다.

(1) 전기 중단영업당기순이익(손실)으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다

(2) 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(3) 전기 중 중단영업의 공사계약잔액 변동은 다음과 같습니다.

(4) 전기 중 중단영업에서 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약이 전반기 중단영업 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(주1) 계약상 공사기한 또는 발주처와 협의 승인 기한임.

(5) 전기말 중단영업에서 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 전분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 전분기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 계약자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

32. 보고기간 후 사건 (1) 당사는 보고기간 종료일 이후인 2026년 1월 27일 제3자 배정 유상증자 납입이 완료됨에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 금번 유상증자의 총 납입금액은 8,004,128,632원이며 1주당 발행가액을 1,292원으로하여 총 6,195,146주가 발행되었습니다. 동 유상증자는 KSI 1호 성장투자조합의 투자에 따라 이루어 졌습니다.(2) 당사는 보고기간 종료일 이후 운영자금 조달을 목적으로 제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하였으며, 사채의 권면총액은 10,100,000,000원입니다. 해당 전환사채의 납입일은 2026년 3월 24일로 예정되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 당사정관의 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.제 57 조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제 58 조 (분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기 배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12의 규정에 의한 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전 결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금6. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현이익④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업 연도말에 발행된 것으로 본다.⑤ 분기배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 주요배당지표

나. 과거 배당 이력

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

나. 전환사채 등 발행현황

상환 전환사채 발행현황

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

마. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

바. 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

사. 단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

아. 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

자. 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역

주1) 당사는 최근 3년간 공모자금 사용내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 당사와 종속기업의 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 현재 유효하거나 새로 도입된 기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 자세한 사항은 본 보고서 "III. 재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다. 또한, 금융감독원은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조1항 및 제27조1항에 따라 2021년 3월 18일자로 당사의 제14기(2017.1.1.~2017.12.31.)부터 제16기(2019.1.1.~2019.12.31)까지의 재무제표에 대한 정밀감리를 실시하였으며, 감리결과 회계처리기준 위반사항(중복발행된 전환사채의 부채 누락 및 종속기업주식 등 처분손실 과대계상))이 발견되어 舊「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제16조 등에 의거 "증권발행제한 10개월", "감사인지정 3년"의 행정처분을 받았으며, 제14기부터 제16기까지의 재무제표를 재작성하였습니다.나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(2) 대손충당금 변동현황

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고, 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.개별 채권의 대손처리기준은 다음과 같습니다.① 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우② 소송에 패소하였거나 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우③ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우④ 기타 법인세법 시행령 제62조 1항에서 규정하는 사유 발생시또한 손상사건이 개별적으로 파악되지 않는 채권에 대하여는 과거 3년간의 대손비율에 따라 충당금으로 설정하고 있습니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

다. 재고자산 현황 등 (연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자 매년 12월말~1월초에 년 1회 정기재고조사 실시하고 회사가 필요하다고 판단될 경우에는 정기실사외에 수시실사를 하고 있습니다. ※ 제22기 재고실사일자 : 2026. 1. 2.(금)2) 실사방법 정기재고조사는 외부감사인의 입회하에 실시하고 있습니다.3) 장기체화재고 등 현황보고기간 종료일 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

4. 기타사항당사의 재고자산에 대한 담보제공 및 기타 특이사항은 없습니다. 라. 공정가치 평가내역

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 당사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상에 대한 내용은 공시서류 작성 시점에서의 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래의 사업환경 및 경영 상황에 대한 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정은 실제 결과와 차이가 발생할 수 있습니다.

또한 예측정보에는 향후 경영환경 변화, 시장 상황, 회사 내부 경영여건 및 기타 외부 요인 등으로 인해 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이가 발생할 수 있는 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다.

회사는 이러한 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하여 예측정보를 수정하거나 업데이트할 의무가 없습니다. 따라서 본 사업보고서에 기재된 예측정보는 공시서류 작성 시점을 기준으로 작성된 것이며, 실제 결과는 회사의 예상과 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 선박용 크레인 등 선박구성부분품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 선박용 크레인(Marine Crane), 해양플랜트용 크레인(Offshore Crane), 데크머시너리(Deck Machinery), 머테리얼 핸들링 이큅먼트(Material Handling Equipment) 및 LPG·LNG Tank 등이 있으며, 관련 기자재의 설계, 제작 및 공급을 수행하고 있습니다.

또한 국내 조선산업 및 조선기자재 산업의 변화에 대응하여 기존 상선용 기자재 부문에서는 고부가가치 제품 확대 및 시장 경쟁력 강화를 추진하고 있으며, 해양플랜트 기자재 부문에서도 Burner Boom, MHE, Offshore Crane 등 기존 실적 제품군의 수주 확대와 함께 연구개발을 통한 신규 제품군 시장 진입을 추진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태

나. 영업실적

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 비율

나. 자금조달 차입금 운용은 회사의 영업환경과 연계하여 금융시장의 변동성 확대에 대비해 적정 유동성 확보를 목적으로 신축적으로 운용할 계획입니다.당기 말 현재 당사 및 종속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

다. 현금흐름

5. 부외거래

• 해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 회계정책 회사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있으며 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하였습니다.

회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

가. 감사용역 체결현황

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

5. 회계감사인의 변경당사는 2019년 12월 09일 금융감독원으로 부터 감사인 지정을 받아 2020년 01월 01일(17기)부터 2023년 12월 31일(20기)까지 삼덕회계법인으로 지정받았고, 2024년 01월 01일(21기)부터 2026년 12월 31일(23기 - 2025년 제10차 감사인 지정 사전통지(회사)' 통해 당사에 대한 감사인 지정예정 내용을 사전 통지하였습니다

6. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

2. 내부통제에 관한 사항

경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

가. 내부회계관리제도 운영실태보고 당사의 대표이사 및 내부회계관리자는 '내부회계관리제도 운영실태보고서'에서 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, '2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되고 있다고 판단된다'고 기술하고 있습니다.

나. 회계감사인의 검토결과

다. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

라. 회계담당자의 경력 및 교육실적

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 본 12월 31일 당사의 등기임원은 사내이사 6명, 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다.당사의 이사회 구성원과 관련한 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 -> 1. 임원 및 직원의 현황 "을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

사외이사 교육 미실시 내역

다. 이사회의 활동 내역

라. 이사회내 위원회(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

(2) 위원회 활동내용

마. 이사의 독립성 이사 선임은 상법 등 관련 법령상 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 당사의 이사회는 사외이사 비율을 이사총수의 1/4 이상으로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 상법상 사외이사 충족요건에 부합됩니다. 사외이사 선임은 상법 등 관련법에서 정하는 결격사유에 해당하는 지 심의하여 주주총회의 승인을 거쳐 선임하고 있습니다.

(기준일 : 2025.12.31)

주) 당 보고서 제출일 현재 등기임원 구성은 김광일 각자 대표이사, 구창현 각자대표이사, 조병직 사내이사, 김용택 감사입니다. 바. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당기 중 이사회 결의로 '이사후보추천위원회'를 설치하고 규정을 제정하였으며 위원(구창현, 김영호) 및 위원장(구창현)을 선임하였습니다.

사. 사외이사의 전문성 (1) 지원조직

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 2025.07.10. 제22기 임시주주총회에서 선임결정된 비상근감사 1명(김용택)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사의 감사와 관련한 인적사항은 동 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 -> 1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 감사의 직무와 의무정관 제 50 조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항 및 제40조의2의 규정을 준용한다.⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑥ 감사는 필요하면 회사의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회를 소집을 청구할 수 있다. 감사가 이사회를 청구하였는데도 이사(소집권자)가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제 51 조 (감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

다. 감사의 독립성 (1) 감사를 선임함에 있어 상법 제409조 및 당사 정관 제48조 ③항의 규정에 의거 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 않습니다. 다만, 상법 제368조의 4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있습니다.(2) 감사는 주주총회의 승인을 거쳐 선임하고 있으며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하고 있습니다.(3) 감사는 독립적인 회계감사를 위해서 재무제표 등 회계관련서류및 회계법인의 감사절차와감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 업무감사를 위하여 이사회 등중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.라. 감사의 주요 활동내용

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

바. 감사 지원조직 현황

사. 준법지원인 지원조직 현황

• 당사는 본 보고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직은 구성되어있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

** 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도를 제22기 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. 이 제도의 관리업무는 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

[전자투표 관리시스템] 인터넷 주소 :「http://evote.ksd.or.kr」 모바일 주소 :「http://evote.ksd.or.kr/m」나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권경쟁 "해당사항 없음"

라. 의결권 현황

마. 주주총회 의사록 요약

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(*) 이엘엠시스템(주)의 2024년말 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)아크솔루션스(구.(주)스피어파워)는 2014년 6월 25일 설립하여 바이오 사업 및 줄기세포 화장품 사업,생활건강 사업 등을 주사업으로 영위하고 있습니다.2025년 3월 4일 이엘엠시스템(주) 에 5,000백만원의 납입으로 최대주주가 아크솔루션스(구.(주)스피어파워)에서 이엘엠시스템(주)으로 변경되었습니다.2026년 1월 27일 케이에스아이1호 성장투자가 8,000백만원을 납입으로 최대주주가 이엘엠시스템(주)에서 케이에스아이1호 성장투자로 변경되었습니다.3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

4. 최대주주 변동내역

5. 주식 소유현황가. 주식 소유현황

나. 소액주주현황

주) 상기 소액주주 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2025.12.31. 기준으로 작성되었습니다

6. 주식사무

7. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

주1) 출처 : 한국거래소

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

주) 당 보고서 제출일 현재 등기임원 구성은 김광일 각자 대표이사, 구창현 각자대표이사, 조병직 사내이사, 김용택 감사입니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

나. 직원 등 현황

다. 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

2-2. 유형별

1. 개인별 보수지급금액

2. 산정기준 및 방법

1. 개인별 보수지급금액

2. 산정기준 및 방법

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

<표2>

※ 공시서류작성기준일(2025년 12월 31일) 현재 종가 : 662 원

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등- 해당사항없음

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주 등과의 영업거래 - 해당사항 없음

4. 대주주 등과의 채권, 채무의 내역 - 해당사항 없음.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

• 해당사항 없음

6. 회사의 주요 경영진에 대한 보상내역

주) 상기 주요 경영진에는 이사(등기), 이사회 구성원, 내부감사를 포함하고 있습니다

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 횡령, 배임 혐의 관련

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

다. 채무 보증 현황- 당기말 현재 당사가 지급보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다

라. 채무 인수 약정 현황 - 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발 채무 등 (1) 당기말 현재 금융기관에 대한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 소송현황은 다음과 같습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 증권선물위원회 조치현황 - 보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 금융감독원 조치사항 - 보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 당사는 보고기간 종료일 이후인 2026년 1월 27일 제3자 배정 유상증자 납입이 완료됨에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 금번 유상증자의 총 납입금액은 8,004,128,632원이며 1주당 발행가액을 1,292원으로 총 6,195,146주가 발행되었습니다. 동 유상증자는 KSI 1호 성장투자조합의 투자에 따라 이루어 졌습니다.(2) 당사는 보고기간 종료일 이후 운영자금 조달을 목적으로 제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하였으며, 사채의 권면총액은 10,100,000,000원입니다. 해당 전환사채의 납입일은 2026년 3월 24일로 예정되어 있습니다.

6. 보호예수 현황

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

• 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

• 해당사항 없음