[투자 노하우] 미국 5월 PCE 4.1% 상승, 인플레 압력 더 거세...

■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 민재기 KB증권 프라임클럽 팀장간밤, 뉴욕증시 3대 지수는 마이크론의 호실적에도 반도체 메모리 마진 압박에 혼조로 마감했습니다. 시장은 기술주의 고평가를 우려하고 있는데요. 영상 먼저 보고 오시죠. 매크로 이슈 및 국내증시 분석해 보겠습니다. 민재기 KB증권 프라임클럽 팀장님 모셨습니다. Q. 최근 글로벌 인플레 현상에 금리인상 조짐을 보이는 가운데, 미국도 연내 금리인상 가능성이 있습니다. 이에 연준이 주목하는 PCE가 발표된 가운데, 워시는 절사평균 PCE에 주목한다고 밝혔죠? PCE는 전년 대비 4.1% 상승했고 유가는 미반영됐습니다. 이번 지표에서는 금리인하 가능성은 보이지 않는데요? - 미 PCE 물가 4% 돌파, 고물가 고착화와 금리인하의 거리는?- 미국 5월 PCE 4.1% 상승, 인플레 압력 더 거세져 - 중동 전쟁에 따른 인플레이션 압박 경제 전반 확산 - 美연준 금리인상 가능성에, 식품·에너지 제외 물가봐야- 근원 PCE, 전년비 3.4% 상승, 2023년 10월 이후 최고치- 근원 PCE, 연준의 금리결정에 상당한 영향 미쳐- 미·이란 전쟁에 따른 에너지 상승 여파 경제 전반으로- 워시, 통화정책 결정에 절사평균 PCE 주요 고려 - 2% 목표 물가 지표 논쟁, 물가안정 강조한 워시- 50년전 설계된 근원 PCE 한계 노출…절사평균 PCE 맹점 Q. 삼성전자와 SK가 호남 투자 구상도 윤곽을 드러내고 있습니다. 왜 지금, 광주와 전남에 반도체 공장을 짓는 것인지? - 5극 3특, 지역 주도 청정에너지 산업 생태계? - 정부, 5극 3특(5개 초강역원·3개 특별자치도) 추진- 5극 3특, 지역 주도 청정에너지 산업 생태계 - AI 데이터센터 특별법, 재생에너지로 전력 공급- 재생에너지로 AI 데이터센터에 전력 공급하는 특별법- AI 데이터센터 산업 진흥에 관한 특별법안 본회의 통과- 한국 재생에너지 확충 금융 메커니즘, 구조는? - 삼성, 신규 반도체 공장 광주 첨단3지구로 거의 확정 - SK하이닉스, 전남 장성 투자 검토…반도체 벨트 속도 - 정부가 추진 중인 지방 반도체 클러스터 조성 사업 - 삼성전자·SK하이닉스 호남 투자 구상도 윤곽- 삼성전자, 광주광역시 첨단3지구 통해 반도체 낙점 Q. AI데이터센터나 재생에너지가 반도체 공장을 짓기 위한 필수 조건이라고요? - SK하이닉스, 전남 장성과 해외 투자 두고 검토 - 삼성전자, 광주·전남 지역 메모리 반도체 구축 방안 검토- 광주 첨단3지구, AI 데이터센터·AI 집적단지 연계 가능 - 광주, 전남 장성 아우르는 생활권과 교통망 증설 가능- SK하이닉스, 아직 최종 투자 지역 확정하지 못해- SK하이닉스, 전남 장성 유력 후보지로 검토…비교중- SK하이닉스 투자 유력한 전남 장성, 인프라 연계성↑- SK하이닉스, 대규모 부지 확보와 향후 증설 여력 충분 - SK하이닉스 투자 유력 전남, 태양광·풍력 발전 강점- SK하이닉스 투자 유력 전남, 송전·변전 인프라 활용- SK하이닉스, 글로벌 시장 확대로 국내외 투자 검토- 호남 반도체 팹, 물과 전기 있지만 인력 생태계 없어Q. 그러면 구체적으로 유동성이 유입되는 기업은 어디가 될지? - 호남 반도체 투자, 태양광·풍력 발전량 간헐성 - SK, 호남 투자시 SK이노베이션·SK이터닉스 움직여- 한화큐셀, 반도체 호남 투자로 태양광 부활할 가능성- 반도체 투톱 호남 투자 시, ESS·송전망·데이터센터 수혜- 호남, 신재생 에너지와 원전 기반 전력 풍부- 호남, 전력 자립도 197%에 팹 유치 최적지로 꼽혀- 태양광·풍력·재생에너지, 반도체 공정에 치명적- 재생에너지 출력 변동성 보완할 전력망 필수적 Q. 저희가 주목해야 할 일정은요? - SK 호남 투자 일정 발표 주목, ADR 앞두고 리스크? - 메모리 등 전공정 관리에 석·박사 엔지니어 지방 근무 기피- 우수 인력 내려갈 심리적 마지노선 평택·이천 Q. 투자 전에 체크해야 할 일정과 리스크를 설명해 주신다면요?- 반도체 호남 투자 시, 입지와 투자 규모 미확정 고려 Q. 앞으로의 HBM 가격은 상승할 일밖에 남지 않은 것 같습니다. 오픈 AI도 자체 AI칩 할라피뇨를 공개한 가운데, 엔비디아 블랙웰과 구글 TPU등 HBM을 요구하는 AI칩들이 많은 상황입니다. 하지만, 구글의 터보퀀트 같은 자체 AI칩을 개발하는 이슈도 리스크로 작용할 가능성이 남아있습니다. - 빅테크 HBM 수요 지속 VS 빅테크 HBM 수요 고점?Q. 스페이스X가 급락하며 IPO시장이 신뢰가 떨어졌습니다. 오픈AI 또한 상장을 미루고 있는데요. IPO 상장 기업 관련 흐름 어떻게 보시는지? - 마이크론 호실적에도 메모리 비용 부담에 마진 우려- 애플 6%↓ 마이크론 14%↑…뉴욕증시 혼조 마감- 기술주 매도에 나스닥 하락…다우는 장중 최고치- 빅테크 HBM 수요 지속 VS 빅테크 HBM 수요 고점? - 오픈AI IPO 내년으로 미룰까…1조달러 몸값 속도조절- 오픈AI 첫 자체 AI 칩 할라피뇨 공개…엔비디아 경쟁(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)당신의 제보가 뉴스로 만들어집니다.SBS Biz는 여러분의 제보를 기다리고 있습니다.홈페이지 = https://url.kr/9pghjn