가온전선, AI 데이터센터 인프라주 기대감…글로벌 빅테크 계약 잇따.....

LSCUS, 글로벌 빅테크들과 1조 2000억·4조 원 규모 공급 계약가온전선이 최근 미국 인공지능(AI) 데이터센터 시장 성장의 수혜 기업으로 부상하면서 시장에서 ‘전선주’가 아닌 ‘AI 데이터센터 인프라주’로 재평가하는 기대감이 높아지고 있다.5일 업계에 따르면, 가온전선은 미국 자회사 LSCUS를 중심으로 데이터센터 사업을 확대하면서 최근 글로벌 빅테크 기업 대상 데이터센터용 버스덕트 공급계약을 잇따라 확보하는 등 북미 시장 내 입지를 넓혀가고 있다. 데이터센터 내 대용량 전력을 효율적으로 분배하는 버스덕트 시장은 향후 가장 빠르게 성장할 분야 중 하나로 꼽힌다.LSCUS는 글로벌 빅테크 기업과 3년간 약 1조2000억 원 규모 공급 계약을 맺은 데 이어 다른 글로벌 빅테크 기업과 5년간 약 4조 원 규모의 장기 공급 계약을 확보한 것으로 알려졌다.해당 계약은 단발성 수주가 아니라 수년 간 지속하는 프레임 계약이라는 점에서 의미가 있다. 고객사의 데이터센터 투자 확대와 신규 캠퍼스 건설에 따라 공급 물량이 추가될 수 있어 실제 공급 규모는 계약 규모를 상회할 가능성이 있다는 평가가 나온다.LSCUS는 미국 현지에서 데이터센터 프로젝트 수행 역량을 강화하고 있으며, 급증하는 AI 데이터센터 투자 수요에 대응하기 위한 사업 기반을 확대하고 있다고 설명했다.글로벌 증시는 AI 반도체 기업뿐 아니라 AI 데이터센터 구축에 필수적인 전력 인프라 기업에 높은 프리미엄을 부여하는 추세다. AI 모델 고도화와 데이터센터 확대로 전력 수요가 폭증하면서 전력을 안정적으로 공급하고 분배하는 인프라의 중요성이 커지고 있기 때문이다.AI 데이터센터는 한 번 구축된 이후 지속해서 증설이 이뤄지는 특징을 갖고 있다. 가온전선의 연결기준 연간 매출이 2조 원 안팎 수준이라는 점을 고려하면 최근 확보한 장기 계약 규모는 연간 매출을 배로 넘어서는 수준이다.LS전선을 중심으로 한 AI 전력 인프라 밸류체인도 주목받고 있다. LS전선은 초고압 케이블, 해저케이블, 초고압직류송전(HVDC), 버스덕트 등 AI 시대의 핵심 전력 인프라 사업을 확대하고 있다. 미국 버지니아주 해저케이블 공장 건설과 북미 전력망 투자 확대를 통해 미국 시장 공략을 강화하고 있다.LS머트리얼즈도 울트라커패시터 사업을 확대하고 있다. 울트라커패시터는 순간적인 전력 변동을 보완하고 전력 품질을 안정화하는 장치로 데이터센터와 전력망, 에너지저장장치(ESS) 시장에서 활용 범위가 확대되고 있다.증권가에서는 LS 계열사들이 전통적인 전선 기업이 아니라 AI 인프라 기업으로 진화하고 있다는 평가가 나온다.업계 관계자는 “과거에는 데이터센터 수혜주를 반도체 기업 중심으로 바라봤다면 이제는 전력을 공급하고 분배하는 인프라 기업으로 관심이 이동하고 있다”며 “가온전선 역시 AI 데이터센터 인프라 기업 관점에서 평가받을 가능성이 높다”고 평가했다. 이어 “특히 LSCUS가 확보한 장기 공급 계약은 글로벌 빅테크 기업들의 AI 투자 확대와 함께 성장할 수 있는 구조를 확보했다는 점에서 향후 기업가치 재평가 가능성이 주목된다”고 덧붙였다.