삼성전자 목표가 53만원…SOX 급락에도 업황 낙관론 [칩칩폭폭]

◆…AI 생성 이미지■ 세 줄 요약 • 필라델피아반도체지수(SOX)는 5.7% 하락하며 엔비디아와 AMD, 마이크론 등 주요 반도체주가 약세를 나타냈다. • 반면 DDR4와 DDR5 주력 제품은 상승세를 이어갔다. HBM(고대역폭메모리)과 AI 서버 수요에 힘입어 메모리 가격 강세 기조가 지속되고 있다. • 국내에서는 삼성전자 목표주가 상향과 SK하이닉스의 채용 확대가 주목받았다. 시장에서는 삼성생명과 SK스퀘어를 반도체 대리 투자 수단으로 보는 시각도 확산되고 있다. ■ 글로벌 지수 SOX: 13,294.23 (-5.71%) 엔비디아: 207.41달러 (-2.36%) AMD: 507.29달러 (-7.27%) 마이크론: 1,020.76달러 (-6.22%) 브로드컴: 376.71달러 (-4.36%) TSMC ADR: 425.83달러 (-3.50%) ASML: 1,803.89달러 (-4.69%) Arm: 396.34달러 (-3.95%) 퀄컴: 214.07달러 (-3.17%) 마벨: 278.67달러 (-9.79%) 인텔: 117.05달러 (-8.48%) KLA: 237.33달러 (-7.45%) *SOX(필라델피아 반도체지수): 미국 주요 반도체 기업 30개로 구성된 대표 반도체 업종 지수 ■ 메모리 가격 ◆…현물가는 일별, 계약가는 주·월 단위로 집계되는 만큼 단기 수급 변화와 중장기 가격 흐름을 함께 비교할 수 있도록 구성했다. 단위와 각 가격의 기준일은 표에 별도 표기했다. 자료=트랜드포스 제공- D램 현물가격은 제품별로 차별화된 흐름을 나타냈다. DDR3 4Gb 512Mx8 1600/1866 제품은 1.06% 상승했고, DDR5 16Gb(2Gx8) eTT 제품도 0.87% 오르며 강세를 보였다. 반면 DDR4 8Gb(1Gx8) eTT 제품은 1.76% 하락하며 주요 제품 가운데 가장 큰 낙폭을 기록했다. - 주력 제품인 DDR4 16Gb(2Gx8) 3200은 0.93%, AI 서버용 고성능 메모리에 사용되는 DDR5 16Gb(2Gx8) 4800/5600 제품은 0.52% 각각 상승했다. DDR4 8Gb(1Gx8) 3200 제품은 보합을 기록했다. 주요 DDR4·DDR5 제품이 전반적인 오름세를 유지하면서 메모리 가격 강세 기조도 이어지고 있다. ■ 해외 반도체 핵심 뉴스 - 시장조사업체 트렌드포스는 주요 메모리 업체들이 HBM(고대역폭메모리)과 고단수 3D 낸드 생산에 집중하면서 NOR 플래시와 SLC(싱글레벨셀) 낸드용 성숙공정 생산능력이 부족해졌다고 분석했다. 두 제품의 계약가격은 올해 상반기 누적 상승률이 100%를 넘어섰으며, 뚜렷한 증설 계획이 없어 하반기에도 가격 강세가 이어질 것으로 전망했다. - AMD는 데이터센터 메모리 병목 현상 완화를 위해 메모리 최적화 스타트업 MEXT를 인수했다. MEXT의 기술은 운영체제 관점에서 낸드플래시를 D램처럼 활용할 수 있도록 설계됐다. AI 기반 메모리 계층화를 통해 데이터센터의 메모리 효율을 높이고 D램 비용 부담을 줄이는 데 초점을 맞추고 있다. ■ 중국 반도체 핵심 뉴스 - 미국이 딥시크와 창신메모리(CXMT)를 비롯한 중국 기업 100여 곳에 대한 수출 통제 블랙리스트 추가를 잠정 보류한 것으로 전해졌다. 미국은 중국과의 무역 협상 국면을 고려해 최종 발표를 미루고 있지만, 상황에 따라 언제든 제재를 재개할 수 있는 것으로 알려졌다. - 중국 AI 스타트업 딥시크가 첫 외부 투자 유치를 통해 500억위안(약 11조원) 이상을 조달한 것으로 전해졌다. 기업가치는 3300억위안(약 74조원) 이상으로 평가됐다.딥시크는 확보한 자금을 대규모 AI 모델 학습과 추론 인프라 구축, 상용화, 인재 확보 등에 투입할 예정이다. ■ 국내 반도체 핵심 뉴스 - 삼성전자가 생성형 AI 도입 성과를 전일제 환산(FTE) 방식으로 측정하기로 하면서 인력 감축 지표로 활용될 수 있다는 우려가 제기됐다. 회사는 구조조정과는 무관하다는 입장이지만, AI 도입에 따른 생산성 향상이 고용에 미칠 영향에 관심이 쏠리고 있다. - SK하이닉스는 신입사원 수시채용부터 학력 제한을 전면 폐지하고 주요 기술 직무에서 세 자릿수 규모의 인력을 채용한다. 회사는 AI 시대에 맞춰 직무 역량과 성장 가능성을 중심으로 인재를 선발해 미래 반도체 경쟁력 확보에 나설 계획이다. - DS투자증권은 메모리 가격 상승과 HBM4(고대역폭메모리 4세대), 2나노 경쟁력 강화에 힘입어 삼성전자의 실적 개선이 본격화될 것으로 전망했다. 구글과 퀄컴, 미디어텍 등의 2나노 고객 확보 가능성과 파운드리 흑자 전환 기대를 반영해 목표주가를 53만원으로 상향 조정했다. - 삼성전자와 SK하이닉스 주가 급등으로 지분가치 수혜주에 대한 관심이 커지면서 삼성생명과 SK스퀘어 거래가 활발해지고 있다. 시장에서는 삼성생명을 삼성전자, SK스퀘어를 SK하이닉스의 대리 투자수단으로 보는 시각이 확산되고 있으며 기관 자금 유입 기대도 커지고 있다. - 한국수출입은행은 두산의 태국 고성능 동판적층판(CCL) 생산거점 구축에 1억1000만달러(약 1665억원)를 지원한다. 두산은 글로벌 AI 데이터센터 투자 확대에 따른 수요 증가와 '차이나 플러스 원' 전략에 대응해 태국 아라야 산업단지에 생산시설을 구축하고 연내 착공할 계획이다.