투자설명서(일괄신고)

투자설명서(일괄신고) 6.0 (주)우리금융지주

투 자 설 명 서

【 본 문 】

요약정보

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 투자위험요소

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

• 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

당사와 대표주관회사인 키움증권(주)는 최근 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동종업계의 타사와의 비교, 채권시장 동향 등을 고려하여 아래와 같은 조건으로 본 사채의 발행과 관련된 공모가격을 결정하였습니다. [제28회]사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)우리금융지주 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.01%p를 차감한 이자율인 3.943%로 발행금리를 결정한다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)우리금융지주 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 및 AAA등급 민평금리, 국고채권과의 스프레드는 다음과 같습니다.

② 최근 1년 간 동일등급 금융지주 회사채의 발행 동향

최근 1년간 동일등급 금융지주회사에서 발행한2년 만기 회사채의 경우 -8bp ~ +4bp의 스프레드를 가산하여 발행되었습니다.

실제 발행 금리와 개별민평 대비 스프레드는 발행기업별, 발행 시기별로 차이를 보이고 있습니다. 그러나 여타 신용등급 회사채 대비 우량등급인 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다. ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리 인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 2025년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 2026년 3월 FOMC에서는 중동사태로 인해 급등한 유가가 인플레이션 변수로 작용해 기준금리를 재차 동결하였습니다. 이후 4월 FOMC에서도 중동 정세와 인플레이션 불확실성을 이유로 기준금리를 동결하면서, 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다.한국은행은 코로나19 완화 분위기속에 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해, 2021년 8월 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상한 것을 시작으로 2023년 1월 0.25%p 인상까지 총 10회 기준금리 인상을 결정하여 3.50%를 기록하였습니다. 이는 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 이후 2023년 2월부터 2024년 8월 금통위까지 13회 연속 기준금리를 동결하였으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 한국은행은 물가 상승률이 목표수준으로 낮아진 가운데 성장 전망의 불확실성이 높아지고 금융안정 측면의 리스크도 완화되기 시작한 만큼, 통화긴축 정도를 소폭 완화하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 인하 사유를 설명하였습니다.2024년 11월 금통위에서는 경기·성장 부진 가능성을 근거로 다시 금리를 0.25%p 인하하였으나, 2025년 1월 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 외환시장의 경계감이 여전하지만 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데 경제 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 기준금리를 추가 인하하여 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다고 판단하였다고 언급하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 미국 관세정책 변화와 환율 변동성 확대에 대한 우려로 인하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 가계대출 증가세와 환율 변동성 확대에 대한 경계감이 여전하지만 물가 안정세가 이어지는 가운데 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다는 판단 하에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 7월 진행된 금통위에서는 국내 경제의 하방 리스크가 여전히 높은 상황이지만 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 금융안정 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 만장일치로 동결하였으며, 2025년 8월 진행된 금통위에서도 추세적 안정을 좀 더 점검하고자 동결 하였습니다. 2025년 10월, 11월 금통위에서는 가계부채 증가세와 수도권중심의 주택가격 상승 등 금융 불균형 리스크를 억제와 수출의 견조한 성장세를 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 1월, 2월 금통위에서는 지정학적 리스크 등 대외정책 불확실성에 따른 환율 불안과 수출 호조에 따른 성장률 전망 상향 등 경기부양의 시급성이 낮아짐에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 4월 금통위에서는 중동 전쟁 발발에 따른 국제유가 상승과 환율 변동성 확대 등 대외 불확실성이 급증함에 따라, 물가 상방 리스크와 경기 둔화 우려가 공존하는 상황을 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다. 최근 중동 사태로 인해 미국 기준금리 인하 속도 조절 등 주요국 통화정책이 변화하고 있는 상황 속에서 경기 변동, 인플레이션 둔화 속도 및 부동산 가격 변동 등을 점검하며 향후 기준금리 변경에 대한 모니터링이 필요한 상황입니다.이러한 흐름 속에서 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 당사와 같은 금융지주 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례가 대체로 개별민평 금리를 하회하는 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 장세 속 발행금리의 시장금리 변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.※ 결론상기 ①~③을 종합적으로 고려하여 공모금리를 다음과 같이 결정하였습니다.[제28회]사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)우리금융지주 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.01%p를 차감한 이자율인 3.943%로 발행금리를 결정한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.)에게 배정한다.(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.※ 투자설명서의 교부"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점 (2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.(3) 교부일시 : 2026년 05월 28일(4) 기타사항 : ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.나. 청약단위 최저 청약금액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.다. 청약기간

라. 청약증거금 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2026년 05월 29일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.마. 청약취급장소각 "인수단"의 본ㆍ지점바. 납입장소서울지역 청약분 : (주)우리은행 본점기업영업지원팀서울을 제외한 지역의 청약분 : (주)우리은행 해당지역 각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점사. 상장신청예정일2026년 05월 29일 (상장예정일 : 2026년 06월 01일)아. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

나. 사채의 관리

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(1) 당사가 발행하는 제28회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제 청구할 수 있습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항(1) 기한의 이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 05월 28일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채의 '사채관리계약서' 제3조(기한의 이익 상실) 참조 : "발행회사"는 주식회사 우리금융지주를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭한다.① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

⑥ 기타 중요 사항

(2) 발행회사의 의무 및 책임 관련본 사채의 "사채관리계약서" 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

(3) 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

• 사채관리회사의 사채관리 실적

• 사채관리 담당 조직 및 연락처

③ 사채관리회사의 권한

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

⑥ 기타사항

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 금융지주회사법상 '은행지주회사'로 분류됩니다. 국내 은행지주회사는 현재 8개사가 있으며 각 사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

당사는 금융지주회사법에 의해 2019년 1월에 설립된 금융지주회사로서 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원이며, 따라서, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 당사에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함하여 증권업, 보험업, 신용카드업, 여신전문금융업 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 금융부문 자회사들의 경쟁력에 따라 당사의 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다. 당사의 연결기준 최근 영업실적은 아래와 같습니다.

당사의 기업집단에 소속된 회사는 2025년 12월 31일 기준 당사를 포함한 4개 상장사 및 38개 비상장사로 구성되어 있습니다.

25년말기준_우리금융그룹_계통도.jpg 25년말기준_우리금융그룹_계통도

[당사 및 자회사 사업부문 및 주요업무]

① 은행업(대상은행 : (주)우리은행)

은행업은 국민경제에서 경제주체별로 필요한 자금의 수급을 중개하는 역할을 하며, 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하는 금융중개업무와 금융정책의 수행 등 경제발전의 중요한 기능을 담당하는 산업입니다. 또한 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하며 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지하는 공공성도 강조되는 특성이 있습니다. 은행의 업무는 고유업무인 여·수신업무를 중심으로 내/외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며, 그외 은행법과 관련된 각종 부수업무와 신탁업무 등을 겸영으로 영위하고 있습니다. 은행업은 경기변동에 민감하여 경기가 상승할 때 자산 증대와 수익 창출을 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소할 수 있습니다. 2009년 이후 시중의 유동성 확대 및 저금리 기조에 힘입어 은행의 대출자산은 지속적으로 확대되는 추세를 나타내고 있습니다. 그러나 글로벌 경기 불확실성, 국내 가계부채 누증 등에 의한 신용위험 변동성 상승에 대비하며 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계/개인사업자 대출에 대한 규제 수준이 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 이자마진은 개선 추세이나, 우량자산 경쟁 심화 및 장기적인 저금리 국면 등으로 완만한 상태를 보이고 있습니다. 은퇴·자산관리 시장의 성장, 디지털 기술의 발전과 금융 서비스 확산, 글로벌 시장 진출 확대 등은 성장성 측면에서 긍정적으로 작용할 수 있어 은행들은 건전성 관리와 더불어 새로운 비지니스모델 발굴에 집중할 것으로 보입니다. 2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 2025년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 2026년 3월 FOMC에서는 중동사태로 인해 급등한 유가가 인플레이션 변수로 작용해 기준금리를 재차 동결하였습니다. 이후 4월 FOMC에서도 중동 정세와 인플레이션 불확실성을 이유로 기준금리를 동결하면서, 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다. 한국은행은 코로나19 완화 분위기속에 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해, 2021년 8월 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상한 것을 시작으로 2023년 1월 0.25%p 인상까지 총 10회 기준금리 인상을 결정하여 3.50%를 기록하였습니다. 이는 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 이후 2023년 2월부터 2024년 8월 금통위까지 13회 연속 기준금리를 동결하였으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 한국은행은 물가 상승률이 목표수준으로 낮아진 가운데 성장 전망의 불확실성이 높아지고 금융안정 측면의 리스크도 완화되기 시작한 만큼, 통화긴축 정도를 소폭 완화하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 인하 사유를 설명하였습니다.2024년 11월 금통위에서는 경기·성장 부진 가능성을 근거로 다시 금리를 0.25%p 인하하였으나, 2025년 1월 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 외환시장의 경계감이 여전하지만 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데 경제 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 기준금리를 추가 인하하여 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다고 판단하였다고 언급하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 미국 관세정책 변화와 환율 변동성 확대에 대한 우려로 인하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 가계대출 증가세와 환율 변동성 확대에 대한 경계감이 여전하지만 물가 안정세가 이어지는 가운데 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다는 판단 하에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 7월 진행된 금통위에서는 국내 경제의 하방 리스크가 여전히 높은 상황이지만 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 금융안정 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 만장일치로 동결하였으며, 2025년 8월 진행된 금통위에서도 추세적 안정을 좀 더 점검하고자 동결 하였습니다. 2025년 10월, 11월 금통위에서는 가계부채 증가세와 수도권중심의 주택가격 상승 등 금융 불균형 리스크를 억제와 수출의 견조한 성장세를 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 1월, 2월 금통위에서는 지정학적 리스크 등 대외정책 불확실성에 따른 환율 불안과 수출 호조에 따른 성장률 전망 상향 등 경기부양의 시급성이 낮아짐에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 4월 금통위에서는 중동 전쟁 발발에 따른 국제유가 상승과 환율 변동성 확대 등 대외 불확실성이 급증함에 따라, 물가 상방 리스크와 경기 둔화 우려가 공존하는 상황을 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다. 최근 중동 사태로 인해 미국 기준금리 인하 속도 조절 등 주요국 통화정책이 변화하고 있는 상황 속에서 경기 변동, 인플레이션 둔화 속도 및 부동산 가격 변동 등을 점검하며 향후 기준금리 변경에 대한 모니터링이 필요한 상황입니다. 한편 정부는 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income) 시행하였으며, 2018년 하반기부터 DSR(총부채원리금상환비율, Debt to service ratio)를 실시하였습니다. 또한 가계부채 관리를 위해 2024년 2월 1단계, 2024년 9월 2단계 스트레스 DSR 제도를 도입하였으며 2025년 7월 1일 3단계 스트레스 DSR 제도가 시행되었습니다. 한편 2025년 6월 27일 국토교통부와 금융위원회는 최근 수도권 지역 부동산 시장 상황 등과 맞물려 주담대를 중심으로 한 가계대출 증가 규모 확대에 우려를 표하며, '긴급 가계부채 점검회의'를 개최하였고, 금융 전체 가계대출(정책대출 제외) 총량 목표를 '25년 하반기부터 계획 대비 50% 수준으로 감축한다고 발표하였습니다. 상세 내용으로 일반은행의 주택담보대출 한도 제한 조치(수도권, 규제 지역 6억 한도), 실거주 목적 외 추가 주택 구입 규제 강화, 신용대출 한도 제한 등이 포함되며 수도권, 규제지역 생애 최초 주택 구입 목적 주담대 LTV 80% → 70%로 강화, 전입 의무 부과(디딤돌, 보금자리론 동일 시행), 전세대출 비율 90% → 80% 로 축소하여 금융회사들의 여신심사 강화를 유도하는 등의 내용을 담고 있습니다. 또한, '26년 1월 14일 가계부채점검회의에서 26년도에도 가계부채 안정화를 위한 관리 강화 기조를 일관되고 흔들림 없이 추진하겠다고 금융위에서 밝혔으며, '26년 4월 1일 금융위는 「'26년도 가계부채 관리방안」을 발표하였습니다. 금번 방안은 부동산시장과 금융의 절연을 위한 목적으로 엄격한 가계대출 총량관리 기조 유지, '30년까지 GDP 대비 가계대출 비율을 80% 수준으로 하향 안정화하고, 정책대출 비중을 현행 30% 수준에서 20% 수준까지 단계적으로 축소하는 내용을 담고 있으며, 목표 미준수 금융회사에 대해서는 엄격한 패널티가 부여될 예정입니다. 또한, 주담대에 대한 별도 관리목표가 신설되었으며, 다주택자가 보유한 수도권·규제지역 아파트 담보대출의 만기연장이 제한되었습니다. 향후에도 금융위원회는 DSR 적용대상 확대 등 가계부채 관리를 위한 방안을 발표할 계획이라고 밝혔습니다. 이처럼 스트레스 DSR 도입, 가계부채 관리 강화 방안, 전세대출 보증 축소 등으로 은행업의 대출 성장 위축 및 이자 수익 저하로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 향후 규제 시행 및 파급 효과에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.한편, 최근 국내 4대 은행(우리, 국민, 신한, 하나)은 주택담보대출의 담보인정비율(LTV) 관련 자료를 상호 공유한 혐의로 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 26년 1월 공정위로부터 과징금 총 2,720억원을 부과 받았습니다. (주)우리은행은 51,535백만원으로 가장 적은 금액을 부과받았으며 4월 중 납부 완료하였습니다.

국내은행의 이자이익은 2026년 1분기말 기준 15.8조원으로 전년 동기(14.9조원) 대비 1.0조원 증가(+6.4%)하였으며, 대출채권 등 이자수익자산(3,556.0조원)이 증가(전년동기비 +4.8%)하고, 시장금리 상승으로 순이자마진(NIM)도 상승(+0.03%p)한 모습을 보였습니다.

2026년 1분기 국내은행의 총자산이익률(ROA)은 0.64%로 당기순이익 감소 등에 따라 전년 동기(0.71%) 대비 하락(△0.07%p) 하였으며, 자기자본순이익률(ROE)은 8.68%로 전년 동기(9.57%) 대비 하락(△0.89%p) 하였습니다.

금융산업 다변화로 인한 경쟁범위 확대와 우리, KB, 신한, 하나, NH 중심의 은행권 5대 금융지주 체제의 정착 등 은행산업의 구조개편에 따른 은행간 경쟁이 치열해지고 있으며, 금융소비자보호 강화 및 사회적 공공성 요구 증대 등의 환경 변화에 따른 새로운 경쟁 국면이 대두되고 있습니다. (주)우리은행의 고정이하여신비율은 2015년말 1.47%를 기록한 이후 지속적인 하락세를 보이며 2024년말 기준 0.23%를 기록하였고, 2025년말 0.31%로 소폭 상승하였습니다. 고정이하여신대비 대손충당금적립률은 반대로 2015년 이후 꾸준한 증가세를 보여 2024년말 기준 247.44%를 기록하였지만 2025년말 기준으로는 172.55%를 기록하며 하락한 모습을 보였습니다.

코로나19 관련 각종 금융지원이 종료된 개인사업자 대출 및 고금리 가계대출의 부실에 대비한 은행의 자산건전성 관리 강화, 금융소외계층에 대한 금융지원 정책의 활성화 등은 향후 은행 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들의 지속적인 모니터링이 요구됩니다.

② 생명보험업(대상회사 : 동양생명보험(주), ABL생명보험(주)) ※ 2025년 7월 1일 동양생명보험(주)와 ABL생명보험(주)는 당사의 자회사로 편입되었습니다.보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다.생명보험업은 사람의 생존 또는 사망에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하고 금전을 수수하는 것을 업으로 행하는 것을 말합니다. 생명보험업은 내수산업으로 경기변동과 금융시장환경에 영향을 많이 받습니다. 더불어, 공적보장을 보완ㆍ보충하는 사회 안전망 및 대규모 자산을 운용하는 대형 기관투자자로서의 공공재적 역할도 겸하고 있습니다. 이러한 전문성 및 공공성으로 인해 국가 감독기구로부터 소비자보호와 경영건전성 확보 등에 대한 직ㆍ간접 관리감독을 받고 있습니다.

2025년말 기준 국내에는 총 32개의 손해보험회사와 22개의 생명보험회사가 영업을 하고 있습니다.

보험업계는 2023년 도입된 IFRS17 및 K-ICS으로 인해 신 제도에 부합한 상품 개발 및 보장성 상품 위주의 판매를 강화하며 보험계약마진(CSM) 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 이에 따른 인프라와 시스템 구축 및 리스크관리체계를 운영하고 있습니다. 보험사의 경영환경 변화는 더욱 가속화되고 있으며, 최근 보험산업 내 무·저해지 상품의 판매 비중이 확대 추이를 보이고 있습니다. 무·저해지 상품은 해지환급금이 없거나 일반 보험상품보다 적은 보험상품으로, 가격경쟁 심화에 따라 판매가 지속 증가하였습니다.

IFRS17 도입 이후, 보험사의 계리적 가정에 따른 재무 성과의 민감도가 증가하였는데, 이는 해당 회계 제도가 보험사들의 미래 보험료 및 보험금을 원가가 아닌 현재가치로 계산해 제무제표에 반영하기 때문입니다. 무·저해지 상품과 관련하여 보험사들이 가정하는 주요 지표 중 하나는 '해지율'인데, 보험사가 해지율을 높게 설정할 시, 미래의 보험금 지급이 낮아져 현재의 실적이 개선되어 보이는 효과를 보일 수 있습니다. 이에 금융당국은 IFRS17 도입을 기점으로 보험 개혁회의에서 무·저해지보험의 해지율 가정을 개편하였으며, 보험사가 임의로 해지율을 가정하지 못하도록 통일된 리그레션 모델을 제시하였습니다. 금융당국에서 제시한 모델을 적용시 해지율 가정치가 하락하여 무·저해지 보험 계약부채가 증가할 것으로 분석되며, 이는 국내 보험업계 지급여력비율에 영향을 미칠 수 있습니다. 이렇듯 IFRS17 안착 및 회계 착시 방지를 위한 제도 개선 및 감독 강화로 보험 업계 전반의 수익성 지표에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의 부탁드립니다.

한편 2026년 5월에 발표된 금융감독원 보도자료에 따르면 2025년 12월말 경과조치 적용 後 보험회사의 지급여력비율(K-ICS)은 212.3%로 전분기(210.8%) 대비 1.5%p 상승하였습니다(18개 보험회사(생보 12개사, 손보·재보 6개사)가 선택적용 경과조치 적용 中). 세부적으로는 생보사 205.8%(전분기 比 +4.4%p), 손보사 221.9%(전분기 比 +2.2%p)로 나타났습니다. 이는 2025년 12월말 경과조치 後 K-ICS 가용자본이 284.0조원으로 전분기 대비 9.3조원 증가하면서 CSM 감소(△5.4조원), 결산배당(△3.6조원)에도 당기순이익(+0.9조원) 및 주가 상승으로 인한 기타포괄손익누계액 증가(+15.9조원) 등에 기인하고, 요구자본은 133.8조원으로 전분기 대비 3.5조원 증가했으며 이는 금리상승에 따른 위험액 감소(장해·질병 △2.9조원, 금리 △2.5조원)에도 불구하고, 주가 상승으로 인한 주식위험액 증가(+9.3조원) 등에 기인합니다.

지급여력비율은 보험회사 재무건전성을 측정하는 지표이며, 보험업법에서 100%이상을 유지토록 규정하고 있습니다. 2025년 12월말 기준 보험회사의 경과조치 後 지급여력비율은 212.3%로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 최근 금리가 급격하게 상승하는 등 금리변동이 심화되고 있어 금리변동 영향이 최소화되도록 ALM 관리 노력이 필요합니다. 또한, 손해율 악화가 보험부채 증가 등으로 이어질 수 있으므로 손해율 관리 노력을 강화할 것으로 예상됩니다.

수십년간 유지되는 보험상품을 판매하는 생명보험사업에 있어서 안정적인 자산운용과 리스크관리는 회사의 영속성과 관련된 필수요소라 할 수 있습니다. 특히 최근 금융시장의 변동성이 확대되는 환경속에서 자산운용 및 리스크관리는 그 어느 때보다 중요성이 크다고 할 수 있습니다. 당사는 안전자산 위주의 보수적인 자산운용과 K-ICS 도입에 대비한 포트폴리오 조정을 지속함으로써 운용자산리스크를 낮은 수준으로 유지하며, 지속적인 리스크 모니터링을 통하여 경영의 안전성을 도모하고 있습니다. 하지만 보험업은 지속적으로 규제를 받는 산업으로 관련 법규 및 2023년부터 도입된 新지급여력비율(K-ICS) 등의 재무건전성 관리에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2023년부터 보험 부채를 시가평가하는 IFRS17과 이를 기초로 한 지급여력 제도 K-ICS가 도입되면서, 금리ㆍ손해율 등 기초가정 변동은 보험회사 지급 여력 및 재무 구조 등에 반영되고 있으나 현재의 K-ICS제도는 가용자본 전체에 대한 K-ICS비율만 규정하고 있어 보험사가 자본구조의 질을 높일 유인이 부족하다고 지적되어 왔습니다. 이에 금융위원회는 기본자본비율(=기본자본/요구자본)을 자본건전성 기준으로 도입하는 방안을 발표(2025년3월, 제7차 보험개혁회의 「보험업권 자본규제 고도화 방안」)하고 금융감독원 등 유관기관과 함께 구체적인 시행방안을 마련하였습니다. 시장위험 발행에 따른 자본 변동, K-ICS제도 취지상 기본자본 한도 해석, 해외 및 타 권역과의 비교 등을 고려하여 보험회사 기본자본비율 기준은 50%로 정하였으며, 보험사의 기본자본비율이 기준비율(50%) 미만인 경우에는 적기시정조치, 기본자본비율이 0~50%인 경우에는 경영개선 권고, 0% 미만인 경우 경영개선요구를 부과하게 하였으며, 마지막으로 보험사가 후순위채 및 자본증권을 조기상환하려는 경우 조기상환후 K-ICS비율이 130% 이상이거나 조기상환 후 K-ICS비율이 100% 이상으로서 양질 또는 동질의 자본으로 차환하는 등의 요건을 갖춘 경우에 한해 가능한 것으로 규정하였습니다. 이러한 기본자본비율 제도는 보험업법령 개정 등을 거쳐 ‘27년 1월 1일부터 시행하기로 하였는데, 다만 제도 도입에 보험산업 전반이 적응할 수 있도록 적기시정조치 부과에 있어 경과기간(총9년)을 부여하기로 하였습니다.

당사는 향후에도 이러한 자본 규제 방식의 변화 및 강화에 대하여 주의깊게 모니터링 할 계획이며, 제도 변경 영향으로 당사의 재무구조 및 수익성이 변경될 가능성이 존재합니다. 또한 이러한 변화에 대한 요소별 관리 및 점검이 적절하게 이루어지지 않아 리스크 증가를 경감시키지 못한다면, 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으며 생명보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ 신용카드업(대상회사: (주)우리카드)

신용카드업은 일정 자격 기준을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고 회원들이 신용카드를 이용해 사전에 계약된 가맹점에서 재화나 용역을 구입하거나 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 금융서비스를 이용함으로써 수익이 창출되는 구조입니다. 신용카드업은 전형적인 내수 기반 사업으로써 국내 소비지출 증감 및 전반적인 거시 경제 변화에 따른 영향을 매우 크게 받는 산업입니다. 실제로 국내 신용카드사들은 외환위기 이후인 1999년에서 2002년 기간 중 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 함께 대규모의 수익을 시현하였으나 2003년 이후 경기침체로 가계상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전체적인 구조조정을 거친 바 있습니다. 또한 신용카드 산업은 시장 진입요건과 자격이 엄격한 허가제 산업이기에, 한정된 시장에서 높은 수준의 경쟁강도를 유지하고 있습니다. 또한, 이미 70% 수준에 달하는 카드 결제 비율은 향후 고도성장을 어렵게 하고, 인터넷전문은행/ICT/유통 등 이종업종의 지불결제시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용할 가능성이 있습니다. 신용대출 시장은 인터넷전문은행의 중금리 대출 영업 본격화 등의 경쟁 심화, 그리고 정부의 대출금리 최고 이자율 인하, 금융 총량규제 가이드라인 등 규제 강화 추세 지속에 따라 추가 성장에 어려움이 예상되고 있습니다. 2019년 시행한 가맹점 수수료율 인하, 글로벌 긴축기조에 따른 조달비용 상승 등 신용카드업에 비우호적인 환경이 지속됨에 따라 수익성 개선을 어렵게 하는 요인들로 작용하고 있습니다. 또한, 간편결제 시장 내 핀테크 입지 확대 및 마이데이터 등 사업의 범위가 확장됨에 따라 중장기적인 성장동력 및 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다.

부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기를 거쳐 현재까지 카드사는 전반적으로 건전한 재무구조와 안정적인 수익구조를 유지하고 있으나, 세계적 경기하락, 금융위기의 발생, 국내경제의 침체, 대규모 자연재해 발생, 지정학적 위험 증가 등 외부환경의 악화로 향후 국내 경기의 하강리스크 가능성이 부각되고 있습니다. 또한 국내 신용카드사들의 연체율은 건전한 상태를 유지하고 있으나, 가계의 가처분소득의 감소 이슈로 연체율이 더 이상 하락하기 어려울 것으로 판단되며, 가계부채 부담으로 인한 대손 관련 위험이 증가하고 있는 점은 지속적으로 카드산업에 큰 어려움을 가져다 줄 수는 있을 것으로 전망됩니다.

금융당국은 2012년 이후 3년마다 적격비용 재산정 작업을 통해 카드수수료 개편안을 마련하여 적용하였으나, 2024년 12월 발표된 금융위원회 보도자료에 따라 적격비용 재산정 주기를 원칙적으로 6년으로 조정하였습니다. 또한 적격비용 재산정에 따른 새로운 가맹점 수수료 체계가 적용되며, 이러한 수수료율 하락 외 조달비용 증가 등을 감안할 때 카드사들의 단기수익성 저하는 불가피할 전망입니다.

신용카드사 간의 외형확대 및 공격적 마케팅에 따른 경쟁심화로 인하여 수수료율 및 현금서비스 금리 인하 압력이 있으며, 이에 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 우리은행 등의 카드사업 분사와 업계 중위권 전업카드사 간의 시장점유율 확보 경쟁으로 경쟁강도는 더욱 심화되고 KT의 BC카드 인수 등으로 금융 - 통신 컨버전스 시장 선점을 위한 본격적인 경쟁이 예상되며 이는 카드산업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신용카드업은 향후 가계부채 부담 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리위축과 정부와 가맹점단체의 지속적인 수수료율 인하 요구, 업계 마케팅 경쟁 심화로 수익성도 하락할 것으로 예상됩니다.

향후 시장 성장세는 완만한 수준에 그칠 가능성이 높은 가운데 경쟁구도 측면에서는 전업카드사 간 시장점유율 확보 경쟁과 더불어, 수수료수익기반 강화를 위해 신용카드 영업을 강화하는 추세인 겸영은행들의 적극적인 마케팅 전개와 본격적인 영업확대 및 효율화를 위한 분사 등으로 인해 전체 산업의 경쟁강도는 더욱 높아질 것으로 예상되므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

④ 여신전문금융업(대상회사 : 우리금융캐피탈(주))

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한 금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한 렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다. 국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상 입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융 ·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세 입니다. 신차금융의 경우 과거 캐피탈 회사 간의 경쟁 구도에서 은행, 신용카드사 등 타 업권의 진입 확대로 업권 간 경쟁 추세를 보이고 있습니다. 또한, 기본적으로 낮은 진입장벽으로 인해 신규 캐피탈사의 설립이 이어지고 있고, 종전 기업금융을 주된 업무로 취급하던 캐피탈사도 포트폴리오 다각화 차원에서 자동차금융을 비롯한 소매금융 신규 진출 추세를 보이고 있습니다. 시장 내 경쟁 과열로 인해 운용수익률은 지속적으로 하락하고 있으며, 신차금융 위주로 성장한 캐피탈사는 수익 기반 다각화를 위해 중고차금융, 장기렌터카, 개인금융, 기업금융 등으로 점차 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 포트폴리오의 확장으로 다양한 수익 기회를 창출할 수 있는 반면, 경기 및 각종 금융규제 등 영향으로 연체채권 및 대손충당금의 증가 등 변수 또한 존재합니다. 이에 여신전문금융업의 경쟁 확대 양상에서 장기적인 성장 기반의 강화와 함께, Risk Management를 비롯한 관리 역량 또한 중요한 경쟁력으로 작용할 전망입니다. 한편, 2024년 4월 29일 금융위원회는 여신전문금융회사들의 자금조달 수단 다변화 등을 위한 여신전문금융업감독규정 개정안을 예고하였습니다. 기존 여신전문금융회사들은 할부, 리스 등 고유업무와 관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행만이 가능했지만 금번 여신전문금융업감독규정 및 여신전문금융업법 시행령 개정으로 렌탈 자산에 대한 자산유동화 등이 허용됩니다. 자금조달 수단이 확대됨에 따라 여신전문금융회사들의 자금조달이 수월해지고, 자금시장의 변동성 등에 대응 할 수 있는 능력이 향상될 것으로 기대됩니다.

2026년 3월말 기준 리스 및 할부금융사 50개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 123개사 총 181개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

⑤ 증권업(금융투자업) (대상회사 : (주)우리투자증권)

※ 2024년 08월 01일 우리종합금융(주)는 한국포스증권(주)에 합병되었으며, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. (주)우리투자증권은 현재 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자자문업, 투자일임업 라이선스 인가를 취득 또는 취득예정에 있으며, 기존 종금사 업무인 단기금융업 라이선스도 향후 10년 간 인가를 받았습니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

금융투자업은 일반적으로 위탁매매, 자기매매, 인수주선 업무와 이에 부수된 업무를 말하며, 금융투자회사는 자본시장에서 증권 및 파생상품의 발행주체와 이를 취득하고자 하는 투자자를 연결하는 중간자 역할을 수행합니다. 국내 금융투자회사의 수익구조는 수수료수익, 유가증권평가 및 처분수익, 파생상품거래수익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료수익은 주식수탁수수료, IB부문 발행수수료, 펀드판매수수료 등 고객이나 기업에게 금융서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업수익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분수익은 금융투자회사가 자기위험으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 수익이며, 파생상품거래수익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 수익입니다. 주식수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 가장 비중이 높으며, 2007년 71.35%에서 지속적으로 비중이 감소하여 2019년 기준 전체 수수료 수익의 34.76%를 차지하고 있으나, 2020년 이후 유동자금의 증권시장 유입에 따른 수탁수수료 증가로 2020년말 기준 수탁수수료는 전체 수수료 수익 중 51.59%를 차지하였으며, 2021년 전체 수수료 수익에서 47.54%(총 수수료 15조 4,366억원 중 7조 3,391억원) 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 2022년 기준 수탁수수료는 4조 5,185억원으로 전년 동기 대비 38.43% 감소하였고, 총 수수료에서 차지하는 비중도 37.70%로 감소하였습니다. 이는 기준금리 인상 기조에 따른 주식시장 유동성 감소에 기인합니다. 2023년 기준 수탁수수료는 5조 610억원으로 2022년 대비 12.01% 증가하였으며 이는 주식거래대금이 증가한 것에 기인합니다. 2024년 수탁수수료 역시 주식거래대금 증가에 기인해 2023년 대비 12.94% 증가한 5조 7,161억원을 기록하였으며 2025년 3분기는 제21대 대통령 선거 이후 기업 지배구조 개선과 주주권 강화에 초점을 맞춘 상법개정안 통과 등 주식시장 선진화를 위한 정책 도입으로 투자 심리가 크게 개선된 데에 더하여 반도체 대형주의 급등과 외국인 투자자의 대규모 순매수로 인해 코스피 및 코스닥 지수가 역사적 신고가를 기록하였습니다. 이에 따라 2025년 기준 수탁수수료는 7조 9,020억원으로 전년대비 38.24% 증가하였습니다.

금융투자업 내에서 2025년말 기준 총 61개의 증권회사가 참여하고 있으며, 은행/보험 등 여타 금융기관 대비 상대적으로 높은 수치입니다. 이는 2009년 자본시장법 도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규설립이 증가하였기 때문입니다.

제한된 국내시장에서 61개 증권사의 영업으로 수수료율 인하경쟁이 이루어지고 있는 가운데 상대적으로 수수료율이 낮은 온라인 위탁거래규모의 확대로 최근까지 증권사의 주식거래 수탁수수료율은 하락추세가 유지되고 있습니다. 위탁거래시 발생하는 증권사의 거래비용 등을 감안할 때 추가적인 수수료율 인하는 역마진 우려가 있어 향후 큰 폭의 인하 가능성은 낮은 것으로 보이나 온라인 주식거래의 증가세 및 증권사 수의 유지 가능성을 감안하면 단기적으로 수수료율의 인하추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 다만 최근까지의 주식거래규모 및 수탁수수료율의 추세 등을 감안할 때 위탁매매부문의 수익성 개선은 제한적일 것으로 판단됩니다. 이러한 경쟁구도가 단기간에 해소되지는 않을 것으로 판단되므로 투자 의사결정에 있어 이 점을 참고하시기 바랍니다. 금융당국은 국내 금융투자업의 수익구조 다변화를 통한 활성화 및 국제적인 경쟁력 확보 등을 위해 순자본비율(신 NCR)제도, 증권사의 재무안정성 확보를 위한 레버리지 규제, 초대형IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안 등 각종 제도를 지속적으로 개선 및 시행하고 있습니다. 국내금융투자업은 상기 제도로 인한 위험과 기회에 노출 될 것으로 예상됩니다. 이러한 영향은 각 금융투자회사의 규모 등에 따라 상이하게 나타날 수 있는 만큼 투자자들의 주의가 요구됩니다. 한편 ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다.

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다. 증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 대내외 금융시장 불확실성 등으로 외화유동성 관리가 중요해짐에 따라 증권사의 마진콜 발생 현황 및 외화조달 비상계획을 주기적으로 점검해야 하며 마진콜 발생 확대 등 잠재 리스크요인에 대한 점검이 필요합니다. 금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 한편 기존 우리종합금융(주)가 영위하였던 종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된 '종합금융회사에 관한 법률'에 따라 설립되었습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개 사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친 후 당사의 계열사였던 우리종합금융(주)만이 유일한 전업 종합금융사로 영업하였으며, 2개의 겸업사(신한은행, 하나은행(舊 외환은행))가 동 업무를 영위하고 있습니다. 우리종합금융(주)와 우리포스증권(주)의 합병으로 출범한 (주)우리투자증권도 기존 종금사 업무인 단기금융업 인가를 받았으나, 자본시장법 시행 이후 금융투자업간의 겸업이 허용되면서 은행, 증권 등 타금융기관의 업무영역 확대로 경쟁이 심화되고 있어 수익성 제고에 제약이 있을 수 있으니, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑥ 부동산 신탁업 (대상회사 : 우리자산신탁(주))

부동산전업신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 부동산의 유지 및 관리 또는 투자수익을 목적으로 대상 부동산을 수탁받아, 그 부동산을 유지·관리 또는 토지개발 후 임대·분양을 통해 수익을 올려 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅업무 등을 수행하고 있습니다.

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거, 금융위원회의 인가를 득한 회사만 시장에 참여하고 있습니다. 부동산신탁업은 정부 규제 영역으로서, 금융투자업 규정 개정('20.04.01 시행)에 따라 부동산 신탁업에 대한 일부 기준이 변경되었습니다. 금융투자업규정 제4-86조(부동산신탁업자의 자금차입)는 부동산 신탁업자가 부동산 신탁사업을 영위함에 있어 부동산 신탁재산으로 자금을 차입하는 경우 사업비 소요 자금의 100% 한도 내로 확대하는 것으로 개정되었습니다. 또한, 부동산 신탁업자의 자산건전성 기준이 강화되어 분양 후 실제 분양률 수준에 따라 신탁계정대 건전성이 분류되도록 기준이 마련되었습니다.금융위원회는 부동산신탁사의 토지신탁 사업 내실화를 위한「금융투자업규정」개정안이 2025년 6월 25일 금융위원회에서 의결되어 7월 1일부터 시행된다고 밝혔습니다. 주된 내용으로는 책임준공형 토지신탁의 실질위험이 반영되도록 NCR 적용범위를 확대하고, 산정기준을 개선하는 것과 부동산신탁사의 관리능력 범위 내에서 사업수주가 이뤄지도록 자기자본 대비 토지신탁 위험액 한도를 도입하는 것입니다. 이러한 규제 도입은 일부 부동산신탁사 입장에서는 영업을 제약하는 요인으로 작용할 수 있을 것으로 예상되며 해당 산업의 향후 전망 및 수익성에 불확실성 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

부동산신탁업은 신탁사간 영업 경쟁으로 인해 단가 경쟁이 치열하고, 기존의 업무 관행이나 사업 전략만으로는 도태될 수밖에 없는 구조입니다. 따라서 현재 신탁사들은 사업다각화와 수익 창출을 위해 노력하고 있으며, 각 회사별로 특징적인 사업들을 영위하며 경쟁을 지속 중에 있습니다. 2025년말 기준 총 14개사가 영업을 영위하고 있으며, 신탁사 간의 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다.

또한, 최근 부동산경기 하락에 따른 지방 미분양 증가, 택지공급 감소, 가계부채 증가 등으로 인해 부동산개발시장의 변동성이 증가함에 따라 시장 변화 및 정책 대응에 따라 부동산신탁사의 시장경쟁력이 차등화될 것으로 예상됩니다. 부동산경기 침체에 따른 중소형 건설사 자금력 약화 등으로 부동산신탁사의 역할이 강화될 전망이며, 주택 재건축 재정비 사업을 비롯한 신규 수익원의 확대 가능성이 있습니다. 하지만 세계 경기가 전반적으로 성장이 둔화된 추세를 보이고 있는 상황에서, 우리 정부의 각종 부동산 규제 정책 시행 및 국내 건설투자 부진 등이 맞물리면서 국내 건설 및 부동산 경기는 크게 위축되고 있으며, 부동산PF 부실이 증가하는 추세인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

⑦ 저축은행업 (대상회사: (주)우리금융저축은행)

저축은행업은 서민 및 중소 상공인들을 주 고객층으로 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 진행된 업계 전반의 구조조정은 일단락된 것으로 보이며, 업계전반의 경영실적은 꾸준히 개선되고 있는 상황입니다. 다만 상대적으로 건전성이 낮은 저축은행 대출자산 특성 상 경기둔화와 가계부채 이슈 등을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다. 또한 인터넷 은행의 등장과 시중 은행의 영업 영역 확대로 인한 중금리 대출시장 경쟁 격화, 기업구조조정에 따른 중소기업의 경영 악화 및 대부업계의 소매금융강화 등 영업 환경에 많은 변화와 어려움이 예상됩니다. 그러므로 대내의 환경 변화에 대한 선제적 대응과 금융을 통한 서민 및 소상공인 지원이라는 저축은행 본연의 역할을 동시에 수행해야 하는 상황입니다. 2011년 이후 영업정지된 대형 저축은행의 영업양수는 대부분 국내 금융지주사와 대부업 계열을 중심으로 이루어졌습니다. 이에 현재 모기업의 우수한 브랜드 가치와 장기간의 개인신용대출 업력을 기반으로 상대적 경쟁력을 확보할 가능성이 있습니다. 고객예수금의 높은 이자율을 감당할 수 있는 고수익 신상품의 개발능력과 고수익에 수반되는 자산건전성 저하 위험 등에 대한 리스크관리 능력배양에 따라 저축은행간 실적은 차별화가 진행될 가능성이 있습니다. 저축은행의 부실정리가 점차 마무리 단계에 들어서면서 2017년부터 현재까지 저축은행의 자산 성장세는 대출자산을 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 기업대출의 경우 부동산 경기 활성화에 따른 부동산 관련 대출이 증가하였고, 은행의 여신심사 강화 및 대부업계 저축은행을 중심으로 한 가계신용대출 확대가 결합되면서 빠른 자산 성장세가 지속되고 있습니다. 다만, 빠른 성장세에 대한 선제적 대응으로서 금융당국의 규제 강화 추세가 지속되고 있어 현재의 성장속도는 점차 둔화될 것으로 보입니다. 또한 시장금리 상승에 따른 부동산 시장 위축, 미분양주택규모 확대 추세 등을 감안할 때 부동산관련 대출의 자산건전성에 대한 모니터링이 필요합니다.

한편, 저축은행업계는 최근 금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향을 받을 것으로 보입니다. 금융당국은 2017년 6월 제2금융권 건전성 관리 강화방안 시행을 위해 저축은행업 감독규정을 개정하였습니다. 주요 내용으로는 금리가 20% 이상인 고위험대출에 한하여 추가충당금을 기존 20%에서 50%로 대폭 상향하는 것입니다. 이에 따라, 저축은행은 건전성 관리 차원에서 보유한 고수익 상품의 규모를 축소시킬 것으로 보이는 가운데, 저축은행의 수익성이 저하될 것으로 예상됩니다.이밖에도 금융당국에서는 대출금리 합리화 노력과 법정최고금리 인하('16.3월 27.9% → '18.2월 24.0% → '21년.7월 20.0%) 등으로 저축은행 가계신용대출 금리가 지속적으로 하락 추세에 있습니다. 또한 금융당국에서는 2021년 4월 26일, 법정최고금리 인하 후속조치의 일환으로, 「중금리대출 제도개선방안」을 발표했습니다. 주요 내용으로는 고금리대출(기존 20% 이상 대출)에 적용되던 충당금 추가적립 조치 등을 폐지하여 적극적인 저신용차주 흡수를 유도하는 한편, 중개수수수료 등 대출원가 분석을 통해 합리적 금리 산정을 유도하여 중·저 신용층의 대출금리 인하를 유도하는 것입니다. 2022년 1월부터 시행하고 있으며 이에 따라 저축은행의 고금리대출에 대한 충당금 조치 부담은 완화되었습니다. 또한 신용 하위 50% 차주에게 실행되고, 저축은행업 기준 16.0% 금리상한 요건을 충족하는 비보증부 신용대출을 민간중금리 대출로 인정하고, 인센티브를 부여하고 있습니다. 한편, 금융위원회는 2025년 3월 코로나 여파, 부동산 경기 둔화 등에 따른 취약차주 상환능력 저하, 부동산 PF 대출 부실 등으로 저축은행의 경영상의 어려움을 해소하고자하는 「저축은행 역할 제고방안」을 발표하였습니다. 주요 내용으로는 한시적 인수합병 기준 완화, 부실PF 정상화펀드 조성, 중앙회 차입한도 상향조정이 있습니다. 6월 30일에는 이러한 제고방안 후속조치로 햇살론 등 정책금융상품에 대한 여신비율 산정 개선, 예대율 산정시 민간중금리대출에 대한 인센티브 부여, 금융지주회사의 정기 대주주 적격성 심사 대상 제외, 일부 불합리한 자산건전성 분류기준 개선 등을 골자로 하는 상호저축은행법 시행령, 감독규정, 시행세칙 개정안의 입법예고를 실시하였습니다. 또한, 금융위원회는 2026년 02월 23일 생산적 금융지원, 영업규제 완화, 건전성 강화를 위한 「저축은행 건전 발전방안」을 논의 하였으며, 생산적 금융으로의 전환과 함께 지역·서민금융 역할을 강화하고, 건전성·지배구조·영업행위 규제체계를 규모별로 차등 재정립 하는 내용을 다루었습니다.앞으로도 금융당국의 저축은행 자산건전성 관리를 위한 대출 규제 및 충당금 관련 정책, 가계신용 대출금리 등을 낮추기 위한 추가적인 제도 변경은 저축은행의 수익부문에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

⑧ 자산운용업 (대상회사 : 우리자산운용(주))

자산운용업은 다수의 고객으로부터 위탁받은 장,단기자금으로 공동기금을 조성하고 이를 유가증권 등 자산에 투자하여 발생한 수익을 고객에게 되돌려주는 투자대행업입니다. 펀드와 투자일임을 포함한 시장 전체규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 개인의 저축이 각종 연금성 자산에 집중되면서 연기금 등 기관을 통한 펀드 매입이 증가하고 있습니다. 자산운용업은 고령화ㆍ저성장 시대가 도래함에 따라 노후자금 마련과 재산증식을 위한 수단으로 각광받고 있습니다. 특히 금리 인상 및 인플레이션심화에 따른 주식, 채권 등 전통자산의 수익률 하락으로 인해 부동산, 특별자산 등 대체투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 또한 고객의 중심이 개인투자자에서 기관투자자로 이동하면서 사모펀드 및 투자일임의 증가세가 공모펀드보다 빠를 것으로 전망되며 대체투자가 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 국내 자산운용업의 경우 주식형 펀드 활성화와 Money Move 현상 본격화로 2004년 이후 급격한 성장세를 시현했지만, 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과 불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못했습니다. 한편, 사모펀드와 투자일임 등 기관투자자들을 대상으로 하는 자산운용은 2014년부터 꾸준히 증가하고 있습니다. 2026년 1분말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 2,200.9조원(투자일임 683.1조원, 펀드 1,490.3조원, PEF 3.5조원, 자문 23.9조원)으로 전기말 대비 150.7조원(7.4%)증가하였습니다.

2020년 들어 국내 주식시장의 변동성이 확대됨에 따라, 자산운용사들은 대체투자에 자산배분을 확대하고 안정된 수익률이 보장되는 채권 펀드에 투자가 증가할 것으로 전망되었습니다. 이러한 시장상황을 반영하듯, 주식형 펀드가 성장 정체를 거듭하는 상황에서도 채권형 펀드의 증가는 펀드 규모의 점진적인 성장을 이끌었으며, 부동산 펀드와 특별자산 펀드도 펀드 규모 증가에 기여하고 있는 모습입니다. 펀드 종류별로 살펴보면 주식형·혼합주식형 펀드는 2016년까지 지속적으로 감소 추세를 지속하여 75조원으로 집계되었으나, 2016년을 분기점으로 시장이 재차 성장하였고, 2021년 초 국내외 경제지표 개선 등에 따른 증시 호조 및 미국의 경기부양 기대로 美 주식시장 상승 등에 영향을 받았고, 2025년 3분기부터 시작된 주식시장 호황의 영향 등으로 주식형·혼합주식형펀드의 규모는 2026년 1분기말 기준 307조원까지 확대되었습니다. 채권형·혼합채권형 펀드의 경우, 지속적으로 성장을 거듭하면서 2014년 100조원을 돌파하였고, 2020년에는 134조원을 기록하였습니다. 2021년 초에는 글로벌 금리 변동성 확대로 인한 투자심리 약화에도 불구하고, 글로벌 대비 상대적 금리 매력, 원화 가치 하락 등의 요인으로 외국인 투자자를 중심으로 자금이 유입되며 뚜렷한 증가세를 보였고, 2026년 1분기말 기준 244조원으로 집계되었습니다.부동산 펀드의 규모는 2014년 이후로 가파르게 증가하여 2026년 1분기말 기준 198조원으로 집계되었습니다. 부동산 펀드의 전체 펀드 규모 대비 비중을 살펴보면, 2014년은 8%에 그쳤으나, 2026년 1분기말 기준으로는 13.3%를 차지하여 채권형펀드 규모와 비슷한 수준으로 성장하였습니다. 부동산 펀드의 경우 대규모 자금이 필요하고 환매가 제한적인 부동산 투자 특성상 사모펀드 중심으로 시장 규모가 확대되고 있습니다. 특별자산 펀드의 규모 역시 2014년 이후로 지속적으로 성장하여 2026년 1분기말 기준 176조원으로 집계되었습니다. 특별자산펀드는 증권과 부동산을 제외한(원자재·인프라 등 실물자산) 투자상품에 자산의 50%이상을 운용하는 펀드로써, 수년째 이어진 대내외적인 저성장 기조로 인해, 비교적 안정적인 수익을 창출할 수 있는 실물펀드에 관심이 확대되면서 대체투자 투자 수요가 점증하였습니다. 특별자산 펀드의 경우 전체 펀드 규모 중 차지하는 비중이 2014년 기준 8%였으나, 2020년에는 금, 국제유가 등 원자재 가격이 상승하면서 자산규모가 처음으로 100조원을 넘어섰고, 2026년 1분기말에는 전체 펀드 규모 중 11.8%를 차지하고 있습니다.

한편, 펀드의 평균운용보수율은 2017년 이후 업계의 경쟁심화 및 수익성이 높은 주식형펀드의 감소 등으로 하락세를 보였습니다. 이는 금융위기, 저성장 기조 등으로 펀드수익률이 둔화되어 투자자들이 펀드비용을 절감하고자 하는 니즈가 증가하였기 때문입니다. 하지만, 2020년 및 2021년 정부 정책에 기반한 유동성 확대에 따른 시장 활성화에 힘입어 주식형펀드의 운용보수를 중심으로 다시 증가하기 시작하였으나, 2022년에는 재차 감소 추세로 돌아서 2026년 1분기말 기준 평균 운용보수율은 0.270%를 기록하였습니다. 금리인상 등 시장 불확실성이 본격화되었던 전년 대비 금융시장이 다소 호전되어 수익성 지표도 일부 개선되었지만, 금융시장의 호전이 운용사 영업실적의 실질적 개선으로 이어지지 못한 것에 기인합니다. 최근에는 운용보수 없는 성과보수형 공모펀드가 등장하면서 자산운용업계의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.

자산운용회사의 펀드수탁고, 투자일임 등 영업규모는 지속적으로 증가한 반면, 수익성이 높은 주식형펀드 감소 등으로 영업이익은 정체되고 있습니다. 인건비 감소에 의한 수익성 증대에는 한계가 있으므로 향후에도 주식형펀드와 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 수익성 개선을 기대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

한편, 정부 정책의 변화로 인해 집합투자업의 경쟁강도는 더욱 심화되었습니다. 2015년 10월 금융당국의 자산운용사 인가정책 변경(자산운용업 1단계 금융개혁)으로 전문투자형 사모펀드 운용사 진입 방식이 허가제에서 등록제로 변경되었습니다. 등록제의 핵심은 자기자본 20억원, 전문인력 3명 이상 등 기본 요건만 갖출 경우 전문투자형 사모펀드 운용사의 시장진입이 가능하다는 것을 의미합니다. 또한 2016년 5월발표된 자산운용사 인가정책 개선방안(자산운용업 2단계 금융개혁)에서는 자산운용산업의 자산운용사 인가정책 전반을 재설계하려는 추진방향이 확인되었습니다. 동 개선방안에서는 2016년 6월부터 증권회사의 사모펀드운용업 겸영 신청접수, 사모운용사의 공모펀드운용사 전환요건 완화, 종합운용사 전환요건 완화, 1그룹 1자산운용사 원칙의 단계적 폐지 등의 내용이 담겨 있습니다.

상기 개선방안의 단계적 시행으로 2016년 들어 자산운용업계의 국내 자산운용사수는 급증세를 보이고 있는데, 2025년말 기준 국내 자산운용사는 507개로 2016년말 165개 대비 약 207% 증가했습니다. 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.

상기 인가정책 완화가 지속될 경우 자산운용업계에서는 자산운용사의 시장진출입, 업무확장 등이 활성화되는 동시에 신인도 높은 그룹 내 다양한 자산운용사가 출현할 가능성이 높습니다. 또한 자산운용사 간의 경쟁 뿐 아니라 타 업권과의 경쟁 및 해외 운용사의 국내 진출도 자산운용업계의 수익성 악화를 가속화 시킬 가능성이 있습니다. 국내 뿐 아니라 미국, 유럽, 호주 등 선진국 국가들은 이미 포화상태에 진입한 자국시장으로부터 고령화에 따른 자산축적이 본격화 되는 국가들로 외형을 넓히기 위해 노력할 가능성이 크며, 우리나라 자산운용시장은 주요 타겟 중 하나가 될 것으로 보입니다. 향후 기존 및 신규 자산운용사들이 자산운용업 내 사업영역을 확장하거나 포트폴리오 다각화를 통해 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑨ 창업투자업(대상회사 : 우리벤처파트너스(주))

벤처캐피탈(창업투자)은 잠재적으로 기술력은 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기 단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO) 등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다.이러한 벤처캐피탈 산업은 재원의 확보, 투자 집행 및 회수 활동이라는 일련의 과정에서 국내외 실물경제 및 금융시장뿐만 아니라 정부 정책의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 잠재성이 높은 벤처기업의 출현 감소, 피투자기업의 더딘 성장, 사업화 지연으로 인해 펀드 포트폴리오 기업가치에 부정적 이슈가 발생하거나 펀드의 투자 회수시기에 거시경제 성장 둔화 또는 자본시장 위축 등으로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 시장가치 변동성이 고조되는 경우 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑩ 기타금융투자업(대상회사 : 우리금융에프앤아이(주)) NPL 전문투자회사는 자산유동화에 관한 법률상 유동화전문회사 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 자금대여 업무, 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식, 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각 등을 주요 목적사업으로 하는 회사입니다.부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다.2008년 이후 한국채택국제회계기준 도입과 Basel II 시행에 따라 진성매각(True Sale) 요건이 강화되어 기존의 제1금융권에서 자체 ABS 발행으로 해소하던 부실채권 처리 방식이 사라지게 되었습니다. 따라서 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리가 본격화되기 시작하였고, 본격적으로 부실채권 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량이 증가하게 되었습니다. 계속적인 유럽의 재정 위기 등으로 인한 세계경기 둔화 영향 등 저성장 저수익 기조에 따른 한계기업 증가와 부동산 경기 둔화로 인하여 회생채권과 부실 부동산의 PF 채권 물량이 증가하게 되었습니다. 또 가계채권의 경우에는 신용회복지원제도를 통한 개인 워크아웃 지원으로 일반무담보 채권이아닌 신용회복채권(CCRS채권) 출회가 진행되고 있습니다.

한편 은행권 부실채권 규모가 증가함에 따라 부실채권 투자물량도 확대될 가능성이 높으나, 높아진 조달금리 수준 및 부동산PF 등의 부실로 인한 회수 리스크 확대는 NPL 전문투자회사의 수익부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 경제는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며,실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다.

2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리 인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 2025년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 2026년 3월 FOMC에서는 중동사태로 인해 급등한 유가가 인플레이션 변수로 작용해 기준금리를 재차 동결하였습니다. 이후 4월 FOMC에서도 중동 정세와 인플레이션 불확실성을 이유로 기준금리를 동결하면서, 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다.

한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 미 관세의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대와 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 2026년 국내 경제성장률을 2.0%로 전망하였습니다. 이는 2025년 11월 전망치 대비 상향 조정된 수치입니다. 또한, 2027년에는 내수 회복세가 이어지는 가운데 반도체 공급능력 확충 등으로 수출도 증가하며 1.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

세부 부문별로 살펴보면, 민간소비는 전분기 큰 폭 증가에 따른 기저효과와 신제품 출시 효과 약화 등으로 전기 대비 증가율이 둔화되었으나, 양호한 소비심리를 바탕으로 회복 기조를 이어갔습니다. 앞으로 IT부문의 기업실적 개선과 증시 호조 등의 영향으로 소득여건이 개선되며 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 건설투자는 AI 관련 투자 및 SOC 투자 증가로 부진이 일부 완화될 것으로 예상되나, 주거용 건설 부진이 지속되면서 기존 전망경로를 하회할 것으로 예상하였습니다. 설비투자는 2025년 비IT부문의 부진과 운송장비도 조정되며 성장률이 감소하였으나 2026년에 들어서 연초 반도체 기업의 투자 증가로 반등하였습니다. 지식재산생산물 투자는 기업의 투자여력 증대, 정부의 지원 확대 등으로 지난 2025년 11월 전망을 상회하는 견조한 성장세를 전망하였습니다. 재화수출은 비IT 품목이 미관세의 영향으로 부진을 이어가나, AI 관련 반도체 수요가 확산됨에 따라 관련 수출을 중심으로 지난 전망을 상당폭 상회할 것으로 예상하였습니다. 재화수입은 수출이 호조를 보이고 소비도 회복됨에 따라 2026년 2.5%, 2027년 2.6% 증가할 것으로 전망하였습니다.일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다.[국내경제 전망]

국제통화기금(IMF)는 2026년 04월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 2026년 세계경제성장률을 지난 2026년 01월 전망치 대비 0.2%p. 하향 조정된 3.1%, 2027년 세계경제성장률은 지난 2026년 01월 전망치와 동일한 3.2%로 발표하였습니다. 또한 IMF에서 발표한 한국의 경제성장률 전망치는 2025년 1.0%, 2026년 1.9%로 지난 2026년 01월 전망치와 동일합니다.

IMF는 세계경제 리스크가 여전히 하방 요인에 무게를 두고 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 전쟁에 따른 에너지 가격 상승과 기대 인플레이션의 상승, 재정 및 금융시장 불안과 AI 등 신기술에 대한 재평가 가능성을 제시하였습니다. 다만, 무역 갈등이 완화되고 각국이 구조개혁 노력을 가속화하면서 AI도입을 통해 생산성을 향상시킬 경우 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. 이에 따라 불확실성을 완화하고 지속가능한 성장 기반을 마련하기 위하여 예측가능한 무역환경 조성을 위해 규칙 기반의 산업정책 설계와 지역·다자간 무역협정 확대가 필요하다고 강조하였습니다. 2026년 04월 국제통화기금에서 발표한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

이러한 글로벌경기의 회복 지연과 금융시장 불안으로 인하여 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험이 커질 수 있으니, 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 은행업계 및 금융산업은 2014년까지 우리금융그룹 및 산은금융그룹의 민영화 추진과 한국외환은행의 하나금융그룹 편입 등의 재편이 진행되었으며, 향후에도 구조 재편이 금융업계 경쟁구도 및 개별 은행의 시장지배력에 미칠 영향에 대해 모니터링이 필요합니다. 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 또한 2013년 6월말 (舊)우리금융지주 민영화 방안이 발표되어, 광주은행, 경남은행, NH투자증권(舊우리투자증권), DGB생명보험(舊우리아비바생명) 등이 분리 매각 되고 우리금융지주는 우리은행에 흡수합병되었습니다. 2015년 9월 1일 하나은행과 한국외환은행이 완전합병하였고 2016년 12월 29일 미래에셋증권과 대우증권이 합병하였습니다. 2019년말 신한금융지주는 계열사인 신한생명과 오렌지라이프생명을 통합하였으며 2020년 4월 JB금융지주는 자회사인 광주은행의 해외 진출을 통한 사업기반 확대를 위해 베트남 모건스탠리게이트웨이 증권회사(MSGS)를 인수하였습니다. (주)DGB금융지주는 2021년 4월 2일 그룹 중기 경영전략에 따른 사업 포트폴리오 강화의 일환으로 중소기업창업투자를 주요사업으로 하는 수림창업투자(주)의 지분 100%를 인수하여 자회사로 편입하였습니다. 한편 금융위원회는 2024년 5월 16일 정례회의에서 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 위한 은행업 인가를 의결하였습니다. 정부가 2023년 7월 은행산업의 경쟁 촉진을 위해 지방은행의 시중은행 전환을 추진하겠다고 발표한 이후 첫 사례로써, 우리은행, 신한은행, 하나은행, 한국씨티은행, KB국민은행, SC제일은행과 함께 시중은행은 7개사로 증가하게 되었습니다. 당사의 경우 2014년 11월 금융지주회사를 해체했지만 2019년 1월 11일 재출범하였으며, 비은행부문을 강화하기 위해 2019년 4월 동양자산운용, ABL글로벌자산운용을 인수하였습니다. 또한 국제자산신탁 지분 51.0%(의결권 기준 62.7%)를 취득하여2019년 12월 자회사로 편입하였고 우리자산신탁으로 상호를 변경하였습니다. 2020년 12월에는 아주캐피탈의 지분 취득 및 2021년 8월 주식교환을 통해 완전자회사로 편입하였으며 우리금융캐피탈로 상호를 변경하였습니다. 2021년 3월에는 우리금융저축은행 지분 100%를 취득하여 손자회사에서 자회사로 편입하였고, 2023년 3월에는 다올인베스트먼트(주)(우리벤처파트너스로 사명변경)의 지분취득을 통해 자회사로 편입하여 사업포트폴리오를 강화하였습니다. 2023년 8월 주식교환을 통해 우리종합금융(주) 및 우리벤처파트너스(주)를 완전자회사화하여 경영상의 효율성을 증대시키고, 양 사의 일체성을 강화하여 사업적 시너지효과를 증대하였습니다. 그리고 2024년 1월 우리자산운용(주)와 우리글로벌자산운용(주)의 합병절차를 완료하였고, 3월 말에는 2대주주(유안타증권)가 보유 중인 우리자산운용 22% 지분 전량을 당사가 인수하여 우리자산운용 100% 지분을 보유하게 되었습니다. 금번 합병을 통하여 전통자산부터 대체투자까지 모든 자산군에 해당하는 상품 라인업을 확보함에 따라 규모의 경제를 달성함과 동시에 업계 경쟁력이 한층 높아질 것으로 판단됩니다.

또한, 2024년 5월 3일 한국포스증권과 당사의 자회사인 우리종합금융은 한국포스증권을 존속법인으로, 우리종합금융을 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였습니다.7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금통위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만 건, 10.3만 건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다. 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만 건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 1월 8일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여 건의 고객정보 중 8,270만 건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다. 2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정 제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고 한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 한편 정부는 2014년 3월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제 중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 2024년 5월 당사 자회사인 우리카드의 개인정보 유출에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었으며, 2025년 3월 개인정보보호위원회로부터 개인정보의 목적외 이용으로 과징금 부과 및 시정명령/공표명령을 받았습니다.

또한 일부 보험회사에 대한 신용정보법 위반 관련 조사 및 제재 사례가 발생하고 있으며, 향후 당사 계열사에 대해서도 감독당국의 검사 또는 제재 절차가 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 관련하여 과징금 부과, 시정조치 또는 평판 저하 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 재무상태 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 지속할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다. 그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다. 핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다.

현재 국내에서도 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(14.9) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하기도 하였으며, 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하여 성공을 거둔 사례가 많습니다.

2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의 하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다. 2022년 12월 26일 금융위원회는 제5차 금융규제혁신회의 보고 및 회의결과 반영에 따른 핀테크 기업 지원 강화 방안을 발표하였습니다. 금리상승 기조로 인한 자금부족, 핀테크 산업의 성장동력 둔화, 핀테크 기업의 해외진출 애로 등 핀테크 산업현황을 감안하여 자금지원, 창업활성화 등의 지원을 다각도로 강화할 것을 밝혔습니다. 또한 2023년 5월 18일 금융위원회는 데이터를 통한 금융혁신과 경쟁력 강화 기반 마련하고 금융벤처업계의 어려움 해소를 위해 「금융데이터 규제 혁신 T/F」를 운영하기로 결정하였습니다. 이를 통해 1) 중소 핀테크 기업의 가명데이터 활용 지원 방안 2) 데이터 결합 활성화 지원 방안 3) 금융AI 활성화 지원 방안 등 주요과제를 통해 금융 데이터 관련 규제 전반을 점검하고「금융데이터 규제 개선방안」을 발표하여 관련 법령 개정 등 필요 후속조치를 추진해 나가겠다고 밝혔습니다. 또한, 정부차원에서의 핀테크 성장을 위한 맞춤형 지원이 강화되고 있습니다. 금융위원회는 2023년 6월 21일 금융혁신을 주도할 대표 핀테크 기업 발굴 및 정책금융지원 등 핀테크 종합지원을 지속하겠다고 발표하였습니다. 2023년 11월 6일 핀테크 우수기업 'K-Fintech 30' 1차 모집을 통해 10개 기업을 선정하고, 3년(23년~25년)동안 총 30개 기업을 구성하기로 했습니다. 2024년 3월 29일 금융회사-핀테크기업 상호만남(Meet-Up)행사를 개최하며 상호만남 행사를 분기별로 정례화 하겠다고 발표했습니다. 2025년 6월 25일에는 금융위원회에서「혁신금융사업자의 배타적 운영권 가이드라인」을 마련하여 금융위원회 정례회의에 보고하였습니다. 배타적 운영권은 금융혁신법상 규제특례에 기반하여 혁신금융서비스를 영위하고 있는 사업자가 금융관련법령상 정식 사업자로 전환하기 위해 인허가 등을 받은 경우, 일정 기간 우선권을 주어 금융시장 안착을 지원하는 제도입니다. 이와 같이 정부차원에서의 정책적 지원이 계속되는 점을 들어 핀테크 기술을 활용한 금융서비스는 더욱 증대될 것으로 예상되는바 이에 따른 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

인터넷전문은행(Internet Primary Bank)이란 소수의 영업점 또는 영업점 없이 업무의 대부분을 ATM, 인터넷 등 전자매체를 통해 영위하는 은행입니다. 인터넷전문은행은 기존 일반은행과는 고객과의 거래형태, 영업행태, 수익구조, 위험관리, 자본력 등에 있어서 차이가 있습니다. 금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2016년 12월, 우리나라 1호 인터넷전문은행 (주)케이뱅크를 인가하며, 24년만에 은행을 신설 인가 하였습니다. 추가적으로 2017년 4월에는 (주)카카오뱅크를 최종 인가하며, 2015년 11월 2개 인터넷전문은행 예비인가 이후, 약 1년반 동안 진행된 인가 절차가 일단락되었습니다.

금융위는 인터넷전문은행이 핀테크 혁신의 구심점으로서 새로운 서비스를 선도하며 금융상품의 지형을 확대하였고 인터넷전문은행 등장 이후 고객 유치를 위한 은행간 금리 경쟁 등이 활발해졌으나, 아직 은행업의 경쟁이 충분하지 않은 것으로 평가하였습니다. 이에 따라 금융산업의 혁신을 선도하고 은행업의 경쟁도를 제고하기 위해 2018년 12월 24일 2개사 이하의 인터넷전문은행 신규인가를 추진한다고 발표했습니다.

2019년 3월말 3개사(키움뱅크, 토스뱅크, 애니밴드스마트은행)로부터 인터넷전문은행 예비인가 신청을 받았고, 2019년 5월 26일 예비인가 심사에서 애니밴드스마트은행은 신청서류 미비로 반려, 키움뱅크와 토스뱅크는 외부평가위원회의 평가의견 및 금융감독원 심사결과에 따라 예비인가를 불허하였습니다. 이후 2019년 12월 토스뱅크가 예비인가를 획득하였으며 2021년 2월 5일 본인가를 신청하였습니다. 이후, 2021년 6월 9일 금융위원회는 정례회를 개최하고 토스뱅크의 은행업 본인가를 의결하였으며, 10월 5일부터 영업을 개시하였습니다.

한편, 금융위원회는 2023년 7월 5일 「은행권 경영·영업 관행·제도 개선방안」을 발표하였습니다. 6가지 검토과제 중 '은행권 경쟁 촉진'에 대한 개선방안으로, (1) 은행권 신규 플레이어 진입 촉진, (2) 저축은행 등 여타 플레이어를 통한 시중은행과의 경쟁 촉진, (3) 금융권간·금융-IT간 협업 강화, (4) 기존 금융회사간 대출·예금 금리경쟁 촉진을 제시하였고, 개선방안의 일환으로 인터넷전문은행을 포함한 시중은행 등의 신규인가를 추진하겠다고 밝혔습니다. 이에 한국소호은행(KSB) 컨소시엄 (우리은행, NH농협은행, BNK부산은행, 하나은행, OK저축은행 등) 등 4개 컨소시엄이 2025년 3월 예비인가 신청서를 금융당국에 제출하고 9월 금융위 평가 결과 소상공인 금융 기회 확대, 기술기업의 금융접목 혁신성 등을 긍정적으로 평가 받았지만, 대주주 자본력, 영업 지속 가능성 및 안정성 부분에서 미흡하다고 결론, 향후 미비점을 보완하여 현 정부 임기내에 인가를 받을 수 있도록 재도전 하겠다고 하였습니다.

코로나19 사태가 인터넷 및 모바일을 통한 금융거래 확산 추세를 더욱 강화되었고, 신규 플레이어의 진입 가능성이 높아짐에 따라 당사의 주요 자회사인 우리은행의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 시장점유율, 가격 경쟁력 및 수익성 저하 등의 위험을 고려하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

인터넷전문은행이 도입되면서 온라인 업무에 따른 비용절감 효과, 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 은행권 및 제2금융권의 수신 및 여신금리 조정, 점포축소 가속화, 비대면 채널 투자 확대 등 가격경쟁으로 인한 수익성 저하와 같은 부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 적지 않은 고객들이 인터넷전문은행으로 이동할 경우 기존 은행산업에 부정적으로 작용할 수 있으며 이는 금융지주회사에도 직ㆍ간접적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로써1989년에 설립되었으며, 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러자금 조달, 대량살상무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 정회원, 준회원, 옵저버로 구성되어 있으며, 한국은 2009년 FATF 정회원에 가입하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능은 아래와 같습니다.

FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래 시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 최근 금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내 뿐만 아니라 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 7월 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받았습니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

금융권은 자금세탁방지업무의 실효성 제고를 위한 인프라 개선활동으로 상시 모니터링 인력확충 및 모니터링 시스템을 정교화하였으며, 위험기반 자금세탁 위험평가체계를 도입, 신규 상품 및 서비스 위험평가절차를 운영하고있습니다. 또한 가상통화 관련 AML(Anti-Money Laundring) 가이드라인에 따른 이행체계를 마련하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대비 법인고객 등 CDD(고객확인의무제도)이행 취약부분에 대한 특별점검 및 모니터링을 통해 자금세탁위험을 상시 관리하고 있으며, 미국 감독당국(FRB) 및 뉴욕주 감독규정(PART504) 준수를 위한 점검 및 본점 인력 파견 등의 지원활동을 통해 현지 감독당국의 검사에 선제적으로 대응하고 있습니다. 국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면, 자금세탁 규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지 주의 깊게 모니터링하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

□ 우리금융지주의 연혁

당사는 자회사의 경영관리, 자금조달 및 배분, 금융그룹 전략 수립 등을 통해 사업 자회사간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 하는 순수금융지주회사로서 자체적인 영업 활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 자회사의 영업 환경, 재무 상태 등은 당사의 수익성 및 현금 흐름에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 특히, 은행 부문((주)우리은행)에 대한 의존도가 높은 편이기 때문에, 향후 은행 자회사의 실적 부진이나 사업 환경에 따라 당사의 수익성 및 기업 가치가 변동될 가능성이 있습니다. 당사는 사업 포트폴리오 다각화추진을 위해 2019년 4월 중국 안방보험그룹과 동양자산운용 및 ABL자산운용(舊 알리안츠자산운용) 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을체결하였습니다. 동년 7월 24일 금융위원회로부터 자회사 편입 및 대주주 변경 승인을 위한 심사를 통과하여 동양자산운용은 동년 8월 1일 우리금융그룹의 자회사로 편입이 완료되었으며, 우리자산운용으로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2019년 12월 6일 ABL자산운용(舊 알리안츠자산운용)이 당사의 자회사 편입이 완료되어 우리글로벌자산운용으로 사명을 변경하였고, (舊)국제자산신탁(우리자산신탁으로 사명 변경)이 2019년 12월 30일자로 당사의 자회사 편입이 완료되었습니다. 뿐만 아니라 2020년 10월 우리금융캐피탈(舊 아주캐피탈) 인수 후 2020년 12월 우리금융캐피탈과 우리금융저축은행(舊 아주저축은행)을 각각 자회사와 손자회사로 편입하였습니다. 또한 2021년 4월 15일자로 우리금융캐피탈주식회사 지분 13.3%(자기주식 제외, 자기주식을 포함한 경우의 지분율은 12.9%)를 추가 취득하였고, 2021년 5월 24일자로 우리금융캐피탈주식회사가 보유한 자기주식(지분 3.6%)을 추가 취득하였고, 2021년 8월 10일에 포괄적 주식교환 방식을 통해 지배기업을 제외한 우리금융캐피탈주식회사 주주에게 지배기업의 신주 5,792,866주를 지급하고 우리금융캐피탈주식회사 잔여지분(9.5%)를 취득하여 우리금융캐피탈주식회사를 완전자회사화하였습니다. 2022년 1월 7일에 부실채권 및 구조조정기업 투자회사인 우리금융에프앤아이주식회사를 설립(지분율 100%, 주금 납입금 2,000억원)하여 자회사로 편입하였습니다. 또한 2023년 3월 당사는 비은행부문 강화를 위해 다올인베스트먼트(주)(우리벤처파트너스로 사명변경)의 지분 취득을 통해 자회사로 편입하였으며, 2023년 8월 주식교환을 통해 완전자회사화 하였습니다. 이에 따라 당사의 자회사는 15곳으로 증가하였습니다.(2024년 1월 우리자산운용(주)와 우리글로벌자산운용(주)가 합병으로 현재 당사 자회사는 14곳으로 감소) 한편 당사는 2023년 12월 그룹내 비은행부문 성장동력 강화를 위해 자회사인 우리종합금융(주)에 대한 5,000억 규모의 출자를 결정하였습니다. 당사는 2024년 5월 3일 자회사인 우리종합금융(소멸법인)과 한국포스증권(존속법인)은 합병계약을 체결하였습니다. 이에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금융위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험을 당사의 자회사로 편입하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 향후에도 당사의 비은행부문 인수 및 출자 관련 자금수요가 지속되어 부담으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

• 2025년 7월 1일, '지주회사의 자회사 편입' 공시(동양생명보험 주식회사, 에이비엘생명보험 주식회사) 참조(금융감독원 전자공시시스템 홈페이지) 한편, (주)우리금융지주의 최대주주였던 예금보험공사가 지분매각을 통해 2021년 12월 우리금융지주가 완전 민영화 되었으며, 2022년까지 추가 지분매각을 하여 예금보험공사의 지분율은 18.32%에서 1.29%로 축소되었습니다. 이후 2023년 10월, 예금보험공사의 잔여 지분 9,367,960주에 대한 주식양수도 기본 협약서를 체결하고 2024년 12월 이내(합의 시 연장) 이행할 것을 합의하였습니다. 당사는 2024년 3월 13일 이사회 결의를 통해 예금보험공사가 소유중인 당사의 잔여 지분 9,357,960주 전량(지분율 1.24%)을 자사주로 매입하고 취득한 자사주를 전량 소각한다고 밝혔습니다. 2024년 3월 14일 시간 외 매매(블록딜) 방식으로 매입이 이루어졌으며, 2024년 3월 22일 취득한 자기주식 전량을 소각하여 완전민영화를 성공적으로 완료하였습니다. 2026년 1분기말 기준 당사의 최대주주는 우리금융지주 우리사주조합 외 1인입니다. ※ 예금보험공사의 (주)우리금융지주 지분공시는「금융감독원 전자공시 시스템」 및 「예금보험공사 보도자료」를 참고하시기 바랍니다.

□ 우리금융지주 영업의 종류

당사는 2025년 12월말 기준 우리은행, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권 등 16개 자회사와 미국, 중국, 인도네시아, 베트남 등의 14개 해외현지법인, 그리고 우리벤처파트너스와 우리프라이빗에퀴티자산운용의 투자합자회사 등 다양한 손자회사로 구성되어 있습니다.

□ 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

25년말기준_우리금융그룹_계통도.jpg 25년말기준_우리금융그룹_계통도

당사의 2026년 1분기 당기순이익은 6,394억원(총 당기순이익 기준)으로 이 중 은행 부문(우리은행)의 당기순이익이 5,218억원으로 74.93%를 차지하며 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

□ 우리금융지주 영업부문별 실적

최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면, 시스템적으로 중요한 은행, 거시건전성 이슈, 위기관리·회생·정리절차 및 지배구조 등을 강화토록 하고 있으며, 선진국 은행에 대해서는 영업규모, 활동 및 이에 따른 리스크의 복잡성 등에 상응하여 은행 감독 수준을 고도화하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 이 같은 감독 수준 고도화를 위해 노력하고 있는 상황입니다.당사의 2026년 1분기말 기준 동사의 BIS총자본비율은 16.63%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 15.46%, 보통주자본비율(CET1)은 13.60%로 자본보전완충자본(2.5%), D-SIB(1.0%) 및 경기대응완충자본(1.0%)를 포함한 금융당국에서 요구하는 수준(총자본비율 12.5%, 기본자본비율 10.5%, 보통주자본비율 9.0%)을 충족하고 있습니다.

□ 우리금융지주 BIS기준 자기자본 비율

□ 우리금융지주 자본 여력(총자본, 기본자본 및 보통주 자본비율)

하지만 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제 여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 자본적정성 제도 강화로 인한 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생하여 자본적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사가 속한 금융업종 특성 상, 영업활동 과정에서 소송 및 우발채무가 발생할 수 있으며, 그 규모가 확대될 경우 자회사의 실적 뿐만 아니라 당사에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 향후 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 규모가 확대될 경우 자회사 및 당사에도 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2026년 1분기말 기준 당사 및 주요 종속회사별 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건 등은 다음과 같습니다.

【 우리금융지주 】(별도 기준)

가. 중요한 소송사건

(1)원고인 사건

해당사항 없음

(2)피고인 사건

【 우리은행 】

가. 중요한 소송사건

영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송에 한해 작성하였으며, 여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관 공동(채권단 공동)소송, 사기 소송, 실질적인 당사자가 당행이 아닌 소송은 제외하였습니다.

(1) 원고인 사건

1. 채권매매대금 제소 소송

2. 손해배상 제소 소송

3. 투자광고 등 관련 과태료 이의 재판

주1) 질서위반행위규제법상 과태료 부과 처분을 받은 경우에는 과태료 부과통지를 받은 날로부터 60일

이내에 해당 행정청에 이의제기를 할 수 있으며, 이 경우 행정청의 과태료 부과처분은 그 효력을

상실하게 되고, 이후 법원에서 과태료 부과 여부나 부과금액이 결정됩니다.

주2) 본건은 비송사건으로 약식재판 절차로 진행 중입니다.

4. 부당이익 반환청구 제소 소송

5. 시정명령 등 취소 제소 소송

주1) 제소여부와 관계없이 납부 의무에 따라 2026. 4. 24. 51,535,000,000원 납부 완료하였습니다.

주2) 공정거래위원회 전원회의 의결에 대하여 서울고등법원에 소를 제기하였습니다.

6. 부당이익 반환청구 및 손해배상 제소 소송

주1) 공시대상 기간 중 달러화와 원화간의 환율 변동추이는 다음과 같습니다.

• '26.1분기말(공시서류작성일) 기준 매매기준율 : 1,515.00원

• '26.1분기 평균환율(매매기준율) : 1,468.96원

• '26.1분기 중 최고환율(매매기준율 기준) : 1,519.90원 (기준일 : 2026.03.30)

• '26.1분기 중 최저환율(매매기준율 기준) : 1,428.00원 (기준일 : 2026.02.25)

(2) 피고인 사건

1. 손해배상청구 피소 소송

2. 손해배상청구 피소 소송 (종결)

나. 채무보증 현황

• 연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

[2026년 3월말 현재 우리은행의 주요 채무보증(지급보증) 거래현황]

주) 확정/미확정지급보증금액 기준 상위 20개 계좌, 공공 및 기타대출 제외

다. 채무인수약정 현황

라. 그 밖의 우발채무 등

• 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

【 동양생명보험 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

• 해당사항 없음

(2) 피고인 사건

• 해당사항 없음

나. 그 밖의 우발부채 등

【 우리카드 】

가. 중요한 소송사건

• 해당사항 없음

나. 채무보증현황

주1) 신용공여 약정액 : (2025.09.05. 이사회 결의건) IDR 700,000,000,000, IDR 200,000,000,000, IDR200,000,000,000 로 현지화로 약정체결 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '25.09.26 1IDR = 0.0837 KRW 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '25.10.15 1IDR = 0.0862 KRW주2) 당분기말 : 1IDR = 0.0891 KRW / '26.03.31 서울외국환중개 환율 기준주3) 전기말 : 1IDR = 0.0856 KRW / '25.12.31 서울외국환중개 환율 기준

다. 채무인수약정 현황

라. 그 밖의 우발부채 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

【 우리금융캐피탈 】

가. 중요한 소송사건

• 해당사항 없음

나. 그밖의 우발부채 등

(1) 여신한도거래 약정

보고서 작성기준일 현재 여신한도거래 약정은 다음과 같습니다.

(2) 금융보증계약

당기말 현재 연결실체는 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜과 연계영업으로 실행된 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜의 대출채권과 관련하여 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜에게 5백만원(전기말: 18백만원)의 지급을 보증하고 있습니다.

연결실체는 이러한 금융보증계약을 최초 인식시 '공정가치'로 측정하며, 최초 인식 이후에는 '기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 결정된 금액'과 '최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 인식기준에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액' 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융보증부채의 계정으로 1백만원(전기말: 3백만원)이 계상되어 있습니다.

【 우리투자증권 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1. 신탁재산 원상회복 청구의 소 (서울중앙지방법원 2026가합3589)

2. 대여금 반환 (서울남부지방법원 2026가합100281)

(2) 피고인 사건

• 해당사항 없음

나. 채무보증 현황

• 2026년 3월 31일 현재 우리투자증권이 제공하고 있는 채무보증은 없습니다.

다. 그 밖의 우발채무 현황

(1) 2026년 3월 31일 기준 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(2) 2026년 3월 31일 기준 차입약정내역은 다음과 같습니다.

(3) 2026년 3월 31일 기준 출자약정내역은 다음과 같습니다.

【 에이비엘생명보험 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원 고인 사건

1. 매매대금반환 등 소송

나. 그 밖의 우발부채 등

난외금융상품인 대출약정등의 금액은 다음과 같습니다.

【 우리자산신탁 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1. 건물인도 청구 소송

2. 부당이득반환 청구 등 소송

3. 부당이득반환 청구 등 소송

(2) 피고인 사건

1. 소유권이전등기말소등기절차이행등 청구 소송

2. 분양대금 반환청구 등 청구 소송

3. 공사대금 청구 소송

4. 투자금 반환 등 청구 소송

5. 위약금 등 청구 소송

6. 소유권이전등기 및 신탁등기 말소등기청구 소송

7. 소유권이전등기 청구 소송

8. 하자보수금 등 소송

9. 손해배상 청구 소송

10. 분양대금반환 청구 소송

11. 분양대금 등 반환 청구 소송

12. 분양계약해제 이행 등 청구 소송

13. 분양대금반환 등 청구 소송

14. 분양대금반환 등 청구 소송

15. 소유권이전등기 소송

나. 채무보증 현황

우리자산신탁은 신탁사업의 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 7,815,565백만원의 주택분양보증 등을 제공받고, 서울보증으로부터 218,546백만원의 공탁보증 및 인허가보증 등을 제공받고 있습니다. 상기보증보험 등은 우리자산신탁의 고유계정과는 무관한 신탁사업 수행과 관련하여 가입된 신탁계정관련 보증입니다.

다. 채무인수약정 현황

연결실체가 제공하고 있는 대출약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

주1) 신탁업무 수행에 따른 손해배상 등 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하여 자원이 유출될 가능성이 큰 금액을 포함

주2) 신탁사업관련 대출의 미사용약정과 관련한 예상손실 등을 추정하여 기타충당부채로 계상하고 있음

【 우리금융저축은행 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원 고인 사건

1. 분양대금반환 등

당사는 2019년 3월 6일 이사회 결의를 통해 동양자산운용(주) 및 ABL자산운용(주)(舊 알리안츠자산운용) 인수안을 의결하였고, 2019년 4월 8일 동양자산운용(주) 지분 73%, ABL자산운용(주) 지분 100%를 취득하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였습니다. 동양자산운용(주)의 취득금액은 약 1,224억원이며 당사의 2019년 3분기 자기자본 대비 0.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 7월 24일 금융위원회로부터 자회사 편입및 대주주 변경 승인을 위한 심사를 통과하여 동양자산운용(주)는 8월 1일자로 우리금융지주의 자회사로 편입이 완료되었으며 우리자산운용(주)로 사명을 변경하였습니다. ABL자산운용(주)의 경우, 2019년 12월 6일자로 자회사편입이 완료되었으며, 우리글로벌자산운용(주)로 사명을 변경하였습니다. 2023년 10월 26일 해당 자산운용사(우리자산운용(주),우리글로벌자산운용(주))는 합병계약을 체결하였고, 2024년 1월 10일 우리자산운용은 합병계약 승인 주주총회, 우리글로벌자산운용은 주주총회 갈음 이사회 결의 후, 2024년 1월 29일자로 우리글로벌자산운용은 우리자산운용에 흡수합병 되었습니다. * 2024년 1월 23일, '지주회사의 자회사 탈퇴' 공시 참조(금융감독원 전자공시시스템 홈페이지) 또한 2019년 7월 25일에는 국제자산신탁(주)의 경영권 지분 인수를 위해 지분 44.5%(의결권 기준 58.6%)를 취득하고 일정 기간 후 지분 21.3%(의결권 기준 28.0%)를 추가 취득하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2019년 12월 30일자로 자회사 편입이 완료되었습니다. 2020년 12월 10일 당사의 자회사인 (주)우리은행이 웰투시 제3호 투자목적회사 주식회사가 소유한 아주캐피탈(주)의 주식에 대하여 제3자 지정 우선매수권 행사에 따라 당사는 아주캐피탈(주) 주식을 매수하였습니다.(지분율: 74.0%) 이에 따라 아주캐피탈이 지분 100%를 보유하고 있던 (주)아주저축은행이 당사 손자회사로 편입되었으며, 이후 2021년 3월 12일 아주캐피탈이 보유 중인 (주)아주저축은행 지분을 당사가 매입하여 당사 자회사로 편입하였습니다.(2021.3.12 지주회사의자회사 편입 공시 참고). 또한 2021년 4월 15일자로 우리금융캐피탈주식회사(舊 아주캐피탈) 지분 13.3%(자기주식 제외, 자기주식을 포함한 경우의 지분율은 12.9%)를 추가 취득, 2021년 5월 24일 우리금융캐피탈주식회사의 자사주(지분 3.6%)을 추가 취득, 2021년 8월 10일에 포괄적 주식교환 방식을 통해 지배기업을 제외한 우리금융캐피탈주식회사 주주에게 지배기업의 신주 5,792,866주를 지급하고 우리금융캐피탈주식회사 잔여지분(9.5%)를 취득하여 우리금융캐피탈주식회사를 완전 자회사화하였습니다. 2022년 1월 7일에 부실채권 및 구조조정기업 투자회사인 우리금융에프앤아이주식회사를 설립(지분율 100%, 주금 납입금 2,000억원)하여 자회사로 편입하였습니다. 2023년 1월 당사는 비은행부문 강화를 위해 다올투자증권(주)와 다올인베스트먼트(주)의 지분 취득을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였습니다. 이후 다올인베스트먼트의 지분 52%를 취득금액 2,125억원에 인수하는 주식양수도계약(SPA)을 체결하고 2023년 3월 23일자로 (舊)다올인베스트먼트(우리벤처파트너스로 사명 변경)를 당사 자회사 편입 완료하였습니다. 당사는 2023년 5월 26일 이사회에서 자회사인 우리종합금융 주식회사와 우리벤처파트너스 주식회사의 완전자회사화를 위한 포괄적 주식교환을 결의하고 8월 8일자로 완료하였습니다. (자세한 사항은 당사의 2023년 5월 26일 및 6월 1일자 주요사항보고서(주식교환·이전결정)와 6월 7일자 증권신고서(주식의 포괄적 교환·이전), 8월 8일자 증권발행실적보고서(합병 등)를 참조하시기 바랍니다.) 한편, 당사는 2024년 5월 3일 이사회에서 자회사인 우리종합금융과 온라인 펀드 전문 플랫폼인 한국포스증권의 합병을 추진하고 합병법인을 자회사로 편입하는 안건을 결의하였습니다. 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하여 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금통위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다.

이후 당사는 2026년 4월, 자회사인 (주)우리투자증권의 경쟁력 강화를 위한 자본 확충을 목적으로 1조원 규모의 주주배정 유상증자에 참여하였습니다.

또한, 당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의하였습니다. 2025년 1월 당사는 금융당국에 보험사 인수 승인을 신청하여 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 관련 내용은 금융위원회 보도자료('25.05.02)를 참고하시기 바랍니다. (금융위원회 보도자료 '[보도자료] 우리금융지주의 동양생명보험 및 ABL생명보험 자회사 편입 승인'('25.05.02)) 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.

또한 당사는 2026년 4월, 동양생명보험(주)을 완전 자회사로 편입하여, 효율적인 경영체계 구축 및 그룹 일체성 강화를 통해 사업적 시너지 효과를 증대시킴으로써 주주가치를 제고하고자 2026년 4월 주요사항보고서(주식교환·이전 결정) 및 5월 증권신고서((주식의포괄적교환ㆍ이전)를 공시하였습니다.

이렇듯 당사는 완전자회사화를 통해 효율적이고 안정적인 금융지주 체제를 구축하였으며, 적극적으로 신규 사업 진출과 글로벌 네트워크를 확장하고, 은행 분야와 비은행분야간의 종합적인 성장을 통해 지속적으로 금융사업 포트폴리오를 다각화할 예정입니다. 이에 더하여 당사의 비은행권 확충 전략으로 발생하는 회사의 경영, 상세 사업 분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내외 금융시장은 글로벌 경기침체 등 영향으로 변동성이 크게 확대되어 왔습니다. 금리, 환율, 유가 등을 기초자산으로 하는 파생결합상품은 기초자산의 등락에 따라 수익률이 결정되며, 해당 기초자산이 손실 구간에 해당하는 경우 원금의 손실 가능성이 있습니다. 글로벌 금리 변동이 심화됨에 따라 해외금리를 기초자산으로 한 금리연계 파생결합상품 (DLS, DLF)이 원금 손실 구간에 접어들었으며, 이에 따라 상품 투자자들의 손실 가능성이 제기되었습니다.

금융감독원은 2019년 8월 (주)우리은행을 포함한 금융기관에 합동검사를 진행하였고, 2019년 12월 금융감독원의 분쟁조정위원회에서 해당 상품을 판매한 은행들에 배상 권고안을 제시하여, (주)우리은행은 일부 고객을 제외하고 배상을 완료하였습니다. 이와 관련하여 2020년 3월 금융위원회는 제 4차 정례회의를 개최하여 해외금리 연계 파생결합상품 (DLF) 관련 (주)하나은행 및 (주)우리은행에 대한 금감원의 검사결과 조치안을 의결하였습니다. 이에 (주)우리은행은 설명서 교부의무 및 사모펀드 투자광고 규정 위반에 대해 업무 일부정지 (사모펀드 신규 판매 업무) 6개월, 과태료 및 제재를 받은 바 있으며, 2020년 5월 서울중앙지방법원에 금융위원회의 과태료 부과에 대한 이의를 신청하였습니다.

한편 2019년 10월 라임자산운용이 유동성 확보 어려움으로 ‘플루토 FI D-1호’와 ‘테티스 2호’ 펀드 환매 중단을 발표함에 따라 (주) 우리은행이 판매한 해당 펀드의 환매가 연기되었습니다. 이에 따라 2020년 2월 금융감독원은 ‘라임자산운용에 대한 중간검사 결과 및 향후 대응방안’을 발표하였으며, 2020년 6월 금융감독원의 분쟁조정위원회는 라임자산운용 무역금융펀드 판매사들에게 고객 투자금 전액을 반환할 것을 권고하였고 (주)우리은행은 전액을 반환하였습니다. 2021년 2월 금융감독원의 분쟁조정위원회는 라임자산운용의 또다른 펀드에 가입한 고객에게 손실을 배상할 것을 권고하였고, 이에 따라 (주) 우리은행은 일부 고객을 제외하고 배상을 완료하였으며 나머지 고객과 조정 진행중입니다. 이와 관련하여 2022년 11월 금융위원회는 제 20차 정례회의에서 (주) 우리은행의 라임펀드 불완전 판매와 관련해 사모펀드 신규판매 3개월 업무정지 조치를 의결하였습니다. (과태료 선조치 별도 부과) 관련하여 2025년 2월 서울남부지방법원에서는 1심에서 피고 신한투자증권 등에 대하여 우리은행 일부 승소 판결을 내린 상황입니다.

이와 같이 펀드 환매중단 사태 발생 시 감독기관의 강도 높은 임직원 징계, 판매사의 보상 선례 등이 있어 향후 고위험 펀드 판매 시 투자자 보호가 강화될 것으로 예상됩니다. 다만 이러한 불완전 펀드 판매 등이 향후 당행의 영업, 경영 및 평판에 부정적인 영향을 미치지 않을 것이라고 확신하기 어렵습니다.

한편 2024년 초 홍콩 H지수를 기초자산으로 만든 주가연계파생결합증권(ELS)에서 대규모 투자자 손실이 발생하였습니다. 2026년 3월말 기준 (주)우리은행의 판매 잔액 및 자율배상 대상 금액 규모는 약 415억원으로 타행 대비 미미한 수준이며, 이에 대해 적립한 충당금 약 53억원 중 약 98.5% 규모의 배상을 완료하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 4월 종속회사인 우리은행의 내부직원 횡령사건을 인지하였습니다. 당사는 해당사건을 수정을 요하는 보고기간 후 사건으로 판단하여 관련 금액을 2022년 1분기말 재무제표에 사고금액 614.5억원, 유관비용 등을 포함하여 약 622억원으로 반영하였으며, 2022년 기말 재무제표에는 1분기 대비 12억원 증가한 634억원의 금액으로 최종적으로 공시하였습니다. 634억원의 금액은 회수가능여부가 불확실하여 전액 손실처리한 금액입니다. 한편 2024년 6월에는 동사 내부직원의 105억원대 부당대출 취급 및 편취(사기 등) 사건이 발견되어 금융감독원의 검사가 진행되었으며 향후 결과에 따라 우리은행에 대한 제재 가능성이 있습니다 . (우리은행 홈페이지 '금융사고 공시'(24.06.21) 및 '금융사고 공시 정정공시'(24.07.31) 참고) 추가로 우리은행은 부당대출 취급과 관련하여 업무상 배임 등의 금융사고 내용을 2024년 8월 (주)우리은행 홈페이지에 공시(금융사고 금액 약 165억원)하였습니다. 이와 관련하여 2025년 2월 4일 금융감독원은 검사결과에 따라 해당 금액을 약 730억원으로 발표하였습니다. 관련 내용은 금융감독원 보도자료('25.02.04)를 참고하시기 바랍니다. (금융감독원 보도자료 '은행 대출취급 적정성 관련 수시검사 결과(잠정)('24.08.12), 'OO은행의 전직 회장 친인척 부적정 대출 취급 관련 추가 사실관계 등에 대한 설명('24.08.26) 참고 및 '24년 지주,은행 등 주요 검사결과 기자설명회 개최('25.02.04)) 향후 해당 대출의 추가적인 부실로 인한 손실가능성이 있습니다. 한편 2022년 9월 22일, 금융감독원은 '은행권 이상 외화송금 검사 추가 진행상황(잠정)' 보도자료를 통하여 우리은행 및 신한은행과 더불어 총 12개의 시중은행으로 부터 이상 외화송금 정황을 포착하고 일제검사를 착수하였다고 밝혔습니다. 보도자료에 따르면 12개의 시중은행에서 확인된 이상 외화송금 혐의업체는 82개사며 송금규모는 약 72.2억달러 수준이며 파악된 내용을 유관기관(검찰 및 관세청)에 공유하기로 보도하였습니다. 2023년 4월 금융감독원 검사를 통해 122.6억 달러 이상의 외화송금 거래에서 외국환거래법 등을 위반한 혐의를 확인했다고 밝혔으며, 8개 은행에 대해 11억원이 넘는 과징금 부과 및 일부 은행에 대해서는 업무 일부정지를 조처하였습니다. ((주)우리은행 부과 과징금은 3억 884만원, 과태료 1억 7,700만원). 이후 은행연합회 및 국내은행과 함께 TF를 구성하여 이상 외화송금 재발 방지를 위한 '3선 방어' 내부통제 체계를 마련하였습니다. 금융감독원은 이상 외화송금 거래 정황이 있는 금융기관들을 지속적으로 모니터링 중이오니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 우리은행은 외부인에 의한 사기 혐의(허위서류 제출) 금융사고 내용을 2024년 11월에 (주)우리은행 홈페이지에 공시(사고금액 약 25억원)하였으며,(우리은행 홈페이지 '금융사고 공시'(24.11.15) 참고) 해당 외부인을 고소(고발) 조치 하였습니다.

자회사인 (주)우리은행은 내부통제 리스크관리 강화 모니터링 중 인도네시아 우리소다라은행의 외부인에 의한 사기(혐의) 등 이상거래 징후를 확인하였고, 해당 내용을 2025년 6월 2일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 추가로 동사에서 담보권이 설정된 기계 기구를 외부인이 임의 매각하는 사고(사고금액 약 24억원)가 발생하였고, 해당 내용을 2025년 8월 22일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 그리고 현지 채용 직원에 의한 업무상 배임 등이 현지법인 자체모니터링 중 이상징후 감지 후 내부감사 실시 중 발견되어 2025년 11월 6일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다.

3선방어 내부통제.jpg 3선방어 내부통제

한편 금융위원회는 연이는 대형 금융사고 발생에 따라 은행 경영실태평가를 개편하기 위해 은행업감독규정 개정안의 규정변경예고를 2023년 12월 29일부터 2024년 2월 7일까지 진행한다고 발표하였으며 2024년 2월 21일자로 개정안이 시행되었습니다. 금번 개정안에는 현재 경영관리의 세부항목에 불과한 내부통제 항목을 별도의 평가 부문으로 분리하고, 평가 비중을 대폭 상향(5.3%→15%)하여 평가하는 내용을 담고 있습니다.

은행경영실태평가 평가부문 변경안.jpg 은행경영실태평가 평가부문 변경안

투자자들께서는 향후 당 그룹과 관련된 금융사고에 대해 지속적으로 모니터링이 필요하며, 조사결과에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 2024년 10월 7일 부터 2024년 12월 13일까지 금융감독원 정기검사를 수검하였으며, 2025년 2월 4일 주요 검사결과 보도자료가 발표되었습니다.

3. 기타위험

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

2. 분석의 개요 대표주관회사인 키움증권(주)(이하 "대표주관회사"라 한다.)은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

3. 평가일정

4. 기업실사 참여자

가. 대표주관회사인 키움증권(주)의 (주)우리금융지주 실사 참여자

나. 발행회사((주)우리금융지주) 담당자

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 일괄신고추가서류에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해주시기 바랍니다. 6. 종합의견 - 평가의견

동사는 2019년 1월 11일 우리은행과 주식의 포괄적 교환 방식으로 설립된 은행지주회사로 동사는 2025년 12월말 기준 우리은행, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권 등 16개 자회사와 미국, 중국, 인도네시아, 베트남 등의 14개 해외현지법인, 그리고 우리벤처파트너스와 우리프라이빗에퀴티자산운용의 투자합자회사 등 다양한 손자회사로 구성되어 있는 순수지주회사로서 별도의 사업을 영위하지 않고 자회사 경영관리, 자금조달 및 배분, 금융그룹 전략 수립 등을 통해 사업 자회사 간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 수행합니다. 2026년 1분기말 기준 동사의 최대주주는 우리금융지주 우리사주조합 외 1인(지분율 7.33%), 2026년 1분기말 기준 5% 이상 보유 주주는 국민연금공단 및 Blackrock Fund Advisors이며, 우리은행 민영화 진전 과정에서 새롭게 주주로 참여한 과점주주 체제로 경영이 이루어지고 있습니다. 동사의 사업라인은 은행(우리은행), 카드(우리카드), 캐피탈(우리금융캐피탈), 증권(우리투자증권) 등을 중심으로 구성되어 있으며, 핵심 자회사인 우리은행은 일반은행 기준 여수신 점유율이 20%를 상회하여 매우 우수한 시장지위와 광범위한 영업네트워크를 구축하고 있으며, 우리카드는 최근 카드대출과 자동차금융을 확대하고 있습니다. 동사는 비은행부문 강화를 위해 2023년 2월 27일 다올인베스트먼트(주)의 약 52%의 지분을 2,125억원에 인수하는 주식양수도계약(SPA)을 다올투자증권(주)와 체결하고 2023년 3월 23일자로 (舊)다올인베스트먼트(우리벤처파트너스로 사명 변경)를 당사 자회사 편입 완료하였습니다(2023년 8월 8일 주식교환을 통한 완전자회사화). 금번 완전자회사화를 통해 효율적이고 안정적인 금융지주 체제 구축 및 신규 사업 진출과 글로벌 네트워크를 확장하고, 은행 분야와 비은행 분야 간의 종합적인 성장을 통해 금융사업 포트폴리오를 다각화할 것으로 예상됩니다. 또한, 2024년 5월 3일 종속기업인 우리종합금융(소멸법인)과 한국포스증권(존속법인)은 합병계약을 체결하였으며, 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 동사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금융위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 동사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 다만, 동사의 비은행권 확충 전략에 따른 회사의 경영, 상세 사업 분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으며, 지속적인 사업영역 확장시 비은행부문 인수, 출자 관련 자금부담 및 자본비율에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다. 동사의 2026년 1분기말 기준 고정이하여신비율은 0.68%, 대손충당금적립률은 124.8%로 타 은행지주회사(7개사)의 2026년 1분기말 기준 평균(고정이하여신비율 1.05%, 대손충당금적립률 121.5%)대비 양호한 수준입니다. 업황이 저조한 건설업 등의 여신 비중을 축소하며 리스크관리를 강화하고 있으나, 경기회복 지연가능성으로 인한 가계여신, 개인사업자여신의 추가 부실리스크는 동사의 자산건전성을 저하시킬 수 있는 잠재요인으로 보여집니다. 2026년 1분기말 기준 동사의 NIM(순이자마진)구성은 (주)우리은행의 수익구성과 크게 다르지 않습니다. (주)우리은행의 2026년 1분기말 기준 ROA와 NIM은 0.42%, 1.51%로 경상적인 이익창출력이 제고되었고, 전반적인 수익성은 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 추후 금리 인하가 본격화되어 NIM(순이자마진)이 감소하고, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등 코로나19 충격 이후 불어난 대출의 부실 위험으로 인한 대손 비용 증가 시 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 2026년 1분기말 기준 동사의 BIS총자본비율은 16.63%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 15.46%, 보통주자본비율(CET1)은 13.60%로 자본보전완충자본(2.5%), D-SIB(1.0%) 및 경기대응완충자본(1.0%)를 포함한 바젤III에서 요구하는 수준(총자본비율 12.5%, 기본자본비율 10.5%, 보통주자본비율 9.0%)을 충족하고 있습니다. 2026년 1분기말 기준 국내 타 은행지주회사(7개사)의 평균 BIS총자본비율인 15.02%를 상회하고 있고, 핵심자회사인 우리은행의 우수한 이익창출력과 향후 자본증권 발행 가능성 등을 감안할 때 안정적인 자본적정성 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 당사의 2026년 1분기 당기순이익은 6,394억원(총 당기순이익 기준)으로 이 중 은행 부문(우리은행)의 당기순이익이 가장 높은 비중(74.93%)을 차지하고 있습니다. 이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 동사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적

<자금 세부 사용 계획>본 채권 발행을 통해 조달하는 자금은 총 2,000억원으로 채무상환 및 운영자금 용도로 사용될 예정이며, 자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환 사채의 현황

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

나. 평가의 개요

(1) 당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 의거 당사가 발행할 제28회 무보증 회사채 전자등록총액 2,000억원에 대하여 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 위의 평가일에 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : https://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : https://www.nicerating.com한국기업평가(주) : https://www.korearatings.com4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.나. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)우리금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.다. 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 일괄신고추가서류 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.라. 본 일괄신고추가서류 제출 이후 관계기관과 협의하여 일괄신고추가서류의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사결정 시 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭 당사의 명칭은 「주식회사 우리금융지주」입니다. 영문으로는 「Woori Financial Group Inc.」라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2019년 01월 11일 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률 금융지주회사법 및 관련 법령 등 바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

지배회사인 주식회사 우리금융지주는 2019년 1월 설립한 지주회사이며, 자회사등에 대하여 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며 이에 따른 경영성과평가 및 보상에 관한 결정, 경영지배구조 결정 및 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사등에 대한 자금지원, 자회사등에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달업무를 수행하고 있습니다.

주요 종속회사들이 영위하는 사업으로는 은행업(우리은행), 보험업(동양생명보험, 에이비엘생명보험), 여신전문금융업(우리카드, 우리금융캐피탈), 금융투자업(우리투자증권, 우리자산신탁, 우리자산운용, 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용, 우리금융에프앤아이), 저축은행업(우리금융저축은행), 기타(우리신용정보, 우리펀드서비스, 우리에프아이에스, 우리금융경영연구소) 등이 있습니다.

기타 자세한 사항은 'XII.상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 및 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 우리금융지주 신용평가 등급 현황

(2) 공시기간내 신용평가기관의 평가

(3) 신용등급평가체계 요약

■ 한국기업평가

■ 한국신용평가

■ NICE신용평가

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

서울특별시 중구 소공로 51(회현동 1가)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 상기 외 임원 변동 현황은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항/ 1. 임원 및 직원 등의 현황 / 가. 임원 현황 참조

다. 최대주주의 변동

본 보고서 [VII.주주에 관한 사항 / 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 및 4.최대주주의 변동내역]을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 내용과 결과

해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 우리금융캐피탈㈜의 자회사 편입

당사는 아주캐피탈㈜ 지분 74.0%(의결권 기준 76.8%)를 취득하여 2020년 12월 10일 자회사로 편입하는 동시에 아주캐피탈㈜이 보유하고 있는 ㈜아주저축은행을 손자회사로 편입하였습니다. 대상회사의 상호는 각각 우리금융캐피탈㈜ 및 ㈜우리금융저축은행으로 변경되었습니다.

(2) ㈜우리금융저축은행의 자회사 편입

당사는 2021년 3월 12일 우리금융캐피탈㈜로부터 ㈜우리금융저축은행 지분 100%를 취득하여 손자회사에서 자회사로 편입하였습니다.

(3) 우리금융캐피탈㈜ 완전자회사화

당사는 우리금융캐피탈㈜을 당사의 완전자회사로 편입하기 위해 2021년 4월 15일자로 아주산업㈜로부터 자회사인 우리금융캐피탈㈜ 지분 12.9%를 취득하였고, 2021년 5월 24일에 우리금융캐피탈㈜의 자기주식 3.6%를 취득하였습니다.

또한, 당사는 2021년 8월 10일 포괄적(소규모) 주식교환 방식을 통해 당사를 제외한 우리금융캐피탈㈜ 주주에게 당사 신주 5,792,866주를 지급하고 우리금융캐피탈㈜ 잔여지분을 취득하여 우리금융캐피탈㈜를 완전자회사화하였습니다.

(4) 우리금융에프앤아이㈜ 설립

당사는 2022년 1월 7일 부실채권 및 구조조정기업 투자회사인 우리금융에프앤아이㈜를 설립(지분율 100%, 주금 납입금 2,000억원)하여 자회사로 편입하였습니다.

(5) 우리벤처파트너스(주) 자회사 편입

당사는 다올인베스트먼트㈜ 지분 52.0%(의결권 기준 53.9%)를 취득하여 2023년 3월 23일 자회사로 편입하였으며, 대상회사의 상호는 우리벤처파트너스㈜로 변경되었습니다.

(6) 우리벤처파트너스(주) 완전자회사화

당사는 우리벤처파트너스㈜를 당사의 완전자회사로 편입하기 위해 2023년 5월 30일에 우리벤처파트너스㈜의 자기주식 3.54%를 취득하였습니다.

또한, 당사는 2023년 8월 8일 포괄적(소규모) 주식교환 방식을 통해 당사를 제외한 우리벤처파트너스㈜ 주주에게 당사 신주 9,933,246주를 지급하고 우리벤처파트너스㈜ 잔여지분을 취득하여 우리벤처파트너스㈜를 완전자회사화하였습니다.

(7) 우리종합금융(주) 완전자회사화

당사는 2023년 8월 8일 포괄적(소규모) 주식교환 방식을 통해 당사를 제외한 우리종합금융㈜ 주주에게 당사 신주 22,541,465주를 지급하고 우리종합금융㈜ 잔여지분을 취득하여 우리종합금융㈜를 완전자회사화하였습니다.

(8) 우리자산운용-우리글로벌자산운용 합병

2023년 10월 26일 당사의 자회사인 우리자산운용과 우리글로벌자산운용은 우리자산운용을 존속법인으로, 우리글로벌자산운용을 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 이에 따라 2024년 1월 29일자로 우리글로벌자산운용은 우리자산운용에 흡수합병되었고, 합병자산운용사는 지주의 자회사로 편입되었습니다.

(9) 한국포스증권-우리종합금융 합병 및 합병증권사의 자회사 편입

2024년 5월 3일 한국포스증권과 당사의 자회사인 우리종합금융은 한국포스증권을 존속법인으로, 우리종합금융을 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 이에 따라 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 지주의 자회사로 편입되었습니다. 합병증권사의 상호는 (주)우리투자증권으로 변경되었습니다.

(10) 동양생명보험㈜ 및 ABL생명보험㈜ 자회사 편입

당사는 동양생명보험㈜ 지분 75.34%(의결권 기준 77.95%)와 ABL생명보험㈜ 지분 100%를 취득하여 2025년 7월 1일 각 사를 자회사로 편입하였습니다.

(11) 우리자산신탁㈜ 완전자회사화

당사는 2025년 7월 31일자로 우리자산신탁㈜ 잔여지분 0.41%를 취득하여 해당 자회사를 완전자회사화하였습니다.

사. 회사의 업종 및 주된 사업의 변화

지배회사인 주식회사 우리금융지주는 금융업을 영위하는 회사등에 대한 지배 ·경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 2019년 1월 11일에 설립되었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

자. 주요 자회사 및 주요 연결종속회사의 연혁

【 우리은행 】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 우리은행 주요종속회사 】

주) 주요 종속회사에 해당하지 않는 해외현지법인 : 우리파이낸스 미얀마

【 동양생명보험 】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 우리카드 】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 카드 주요종속회사(해외현지법인) 】

주) 주요 종속회사에 해당하지 않는 해외현지법인 : 투투파이낸스미얀마

【 우리금융캐피탈 】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【우리투자증권】

(1) 상호의 변경

(2) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1. (주)우리금융지주와 우리종합금융주식회사는 하기 일정과 같이 주식교환을 완료함에 따라 (주)우리금융지주의 완전자회사로 변경되었습니다.

2. 우리종합금융주식회사와 한국포스증권주식회사는 하기 일정과 같이 합병을 추진하였으며, 2024년 8월 1일 우리투자증권으로 출범하였습니다.

주1) 종료보고총회를 갈음하는 공고의 방법: 우리투자증권의 홈페이지에 공고

(3) 회사의 업종 및 주된 사업의 변화

(4) 그밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항

【 에이비엘생명보험 】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【우리자산신탁】

(1) 그밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항

【우리금융저축은행】

(1) 상호의 변경

(2) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 우리자산운용 】

(1) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1. 2021년 10월 5일 해외사업 부문 강화를 위해 프랭클린템플턴투자신탁운용(주)의 집합투자업부문 분할합병 거래를 완료하였습니다. 10월 6일 모펀드 기준 총 23개의 펀드를 이관받았으며 신주발행은 없습니다.

2. 2024년 1월 29일 대체사업 역량 강화를 위해 우리글로벌자산운용(주) 의 흡수 합병을 완료하였습니다. 1월 30일 모펀드 기준 총 106개의 펀드를 이관받았으며 이번 합병을 통하여 보통주식 총 797,154주를 신주 발행하였습니다.

(2) 그밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항

【 우리벤처파트너스 】

(1) 상호의 변경

(2) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 우리프라이빗에퀴티자산운용】

(1) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

【 우리금융에프앤아이 】

(1) 상호의 변경

(2) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 2019년 1월 설립시 발행주식총수 680,164,306주, 2019년 9월 우리카드와의 포괄적 주식교환으로 보통주 42,103,377주 증가주2) 2021년 8월 10일 우리금융캐피탈 완전자회사를 위한 주식의 포괄적 교환으로 당사의 보통주 5,792,866주 증가주3) 2023년 8월 8일 우리종합금융 및 우리벤처파트너스 완전 자회사를 위한 주식의 포괄적 교환으로 당사의 보통주 32,474,711주 증가주4) 2023년 10월 30일 자사주 신탁계약으로 취득한 자기주식 소각으로 보통주 8,585,799주 감소주5) 2024년 3월 22일 자기주식으로 취득한 예금보험공사 보유 잔여지분 전량을 소각하여 보통주 9,357,960주 감소주6) 2023년 10월 및 2024년 3월 자기주식 소각은 배당가능이익 범위 내 이익소각이므로 자본금은 감소하지 않아, 2024년말 및 2023년말 당사의 자본금은 발행주식총수의 액면금액과 일치하지 않음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1) 자사주 소각 : 2023년 10월 8,585,799주, 2024년 3월 9,357,960주주2) 단주발생에 따른 취득분 53,945주 (2019년 실물주권 부분교체에 의한 발생분 2주, 2021.8월 우리금융지주- 우리금융캐피탈 간 주식의 포괄적 교환시 2,322주, 2023.8월 우리금융지주 - 우리종합금융 및 우리벤처파트너스 간 주식의 포괄적 교환시 51,621주)주3) 2025년 상반기 자기주식취득 신탁계약에 의한 자사주 매입분 8,509,019주 (2025년 6월말 주주명부 기준), 6월 30일까지 신탁계약금액 1,500억원에 해당하는 8,515,181주 매입완료

나-1. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 2025년 상반기 자사주 매입분 (2025년 6월말 주주명부 기준), 6월 30일까지 신탁계약금액 1,500억원에 해당하는 8,515,181주 매입완료 주2) 단주발생에 따른 취득분 ( 2019년 실물주권 부분교체에 의한 발생분 2주, 2021.8월 우리금융지주- 우리금융캐피탈 간 주식의 포괄적 교환시 2,322주, 2023.8월 우리금융지주 - 우리종합금융 및 우리벤처파트너스 간 주식의 포괄적 교환시 51,621주)

나-2. 자기주식 직접 취득ㆍ 처분 이행현황

주) 상기 자기주식 취득분 24년 3월 22일 소각 완료나-3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

주1) 당사는 상기 자기주식 신탁계약을 2023년 10월 24일 계약기간 종료에 따라 해지하였으며, 취득한 자사주 8,585,799주는 10월 30일 소각하였습니다. 자세한 사항은 2023.10.24 공시한 주요사항보고서(자기주식신탁계약해지결정), (기재정정)주식소각결정, 신탁계약해지결과보고서를 참고하시기 바랍니다.주2) 당사는 2025년 2월 7일 이사회에서 자기주식 취득 및 소각을 결의하였고(취득예정금액 : 1,500억원. 자세한 사항은 2025년 2월 7일 공시한 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정), 주식소각결정 참고) 2025년 6월말 현재 계약금액 전액을 취득 완료하였습니다. 추후 신탁계약 종료 후 소각 예정입니다. 다. 다양한 종류의 주식 - 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 당사 정관의 최근 개정일은 2025년 3월 26일입니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

우리금융지주는 2019년 1월 11일 설립 후 2024년 8월 우리투자증권 출범, 2025년 7월 동양생명보험·ABL생명보험의 자회사 편입으로 은행·증권·보험 등을 모두 포괄하는 종합금융그룹을 완성했습니다. 우리금융그룹은 현재 우리은행, 동양생명보험, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권을 비롯한 16개 자회사 및 미국, 중국, 베트남 등의 14개 해외현지법인, 그리고 우리벤처파트너스와 우리프라이빗에퀴티자산운용의 투자합자회사 등 다양한 손자회사로 구성되어 있습니다.

우리금융그룹은 2026년 1분기 중동전쟁에 따른 시장 변동성 확대에도 전년 동기 수준인 6,043억원의 당기순이익을 시현했습니다. 첨단전략산업 중심의 생산적 금융 등 기업금융 성장과 은행 NIM의 증가세가 안정적으로 유지됨에 따라 이자이익은 전년 동기 대비 소폭 증가했습니다. 비이자이익에서는 비은행 부문의 기여도가 증가됨에 따라 전년 동기 대비 26.6% 큰 폭 성장했습니다. 그룹 판매관리비는 그룹 사업기반 강화를 위한 투자가 지속됨에 따라 전년 동기 대비 증가했으나, 우리금융은 AI 기반 업무 효율화 및 경상경비 절감 노력을 지속하여 판매관리비를 안정적으로 관리할 계획입니다.

NPL 비율은 그룹 0.68%, 은행 0.33%로 고금리 기조가 지속되는 가운데 경기회복 지연으로 인해 전년말 대비 소폭 증가했으나 우리금융그룹은 충분한 규모의 충당금 적립과 철저한 리스크 관리를 통해 안정적인 손실 흡수 능력을 확보하고 있습니다. 또한 그룹 보통주자본비율은 1분기에도 개선세를 이어가며 중장기 목표인 13%를 조기 달성했습니다. 이는 전사적 자본관리 노력과 유형자산 재평가를 통해 증자 없이 자본을 확충한 결과입니다. 한층 레벨업된 보통주자본비율을 기반으로 우리금융그룹은 향후 성장전략과 주주환원 정책을 안정적으로 추진할 계획입니다.

앞으로도 우리금융그룹은 종합금융그룹 완성을 토대로 은행·비은행 부문의 균형있는 성장과 본격적인 계열사 간 시너지를 통해 그룹의 수익 기반을 강화하는 한편, 기업금융 경쟁력을 적극 활용하여 신성장 및 첨단전략산업 중심 실물경제를 지원함으로써 금융의 본질적 역할을 충실히 수행하고 그룹의 미래 지속가능한 성장 기반을 확보하고자 합니다.

우리금융지주는 견조한 펀더멘탈과 더불어 ESG 경영체계를 공고히 구축하고 있습니다. 2023년, 그룹 전체 포트폴리오를 대상으로 그룹 금융 탄소배출량을 측정하였고, SBTi 인증을 획득하였습니다. 2024년에는 7개 핵심 관리섹터를 선정하고 탄소배출량 감축방안을 수립하여 기후 리스크관리를 고도화했고 이를 지속가능경영보고서에 공시하였습니다. 이러한 노력을 인정받아, DJSI(다우존스 지속가능경영지수), 블룸버그 등 글로벌 ESG 평가기관으로부터 최고 등급 평가를 획득하였고, 이를 유지하고 있습니다. 우리금융그룹은 향후에도 TCFD 권고안에 따라 기후 관련 위기 및 기회 요인을 철저히 관리하고, 투명한 정보공개를 통해 기후리스크 관리체계를 지속적으로 고도화할 방침입니다.

2. 영업의 현황

【 우리금융지주 】

가. 영업의 개황

우리금융그룹은 1899년 순수 민족자본으로 설립된 대한천일은행을 모체로 설립되었으며, 우리나라 경제 발전의 역사와 함께 성장해온 우리나라 대표 금융그룹입니다. 24개국의 글로벌 네트워크를 바탕으로 은행업 외에도 보험, 증권, 카드 등 다양한 분야에 진출하여 대한민국을 대표하는 초우량 글로벌 금융그룹으로 성장해 나아가고 있습니다. "오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 금융그룹"이라는 비전을 가지고, 고객님께 더욱 편리하고 안전한 금융 서비스를 제공하며 금융의 사회적 책임도 충실히 수행하기 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

2026년 1분기 우리금융그룹은 불확실한 대내외 경제 여건 속에서도 전년 동기 수준의 당기순이익을 시현하였습니다. 자산 리밸런싱 등 전사적 자본관리 노력과 유형자산 재평가를 통해 그룹 보통주비율은 13.6%를 달성, 중장기 목표인 13%를 조기 달성하였습니다. 앞으로도 우리금융그룹은 생산적 금융 등 금융 지원에 더욱 속도를 높이는 동시에 증권, 보험 등 자회사 경쟁력 제고를 본격화할 예정입니다. 증권, 보험 등 비은행 부문의 수익 기여가 본격화되는 만큼 이를 바탕으로 주주환원도 지속 확대해 나갈 계획입니다.

나. 영업의 종류

다. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

라. 영업부문별 비중

마.영업실적

【 우리은행 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리은행은 1899년 창립된 대한민국 최초의 민족자본은행인 '대한천일은행'을 모태로 한 국내 최상위권의 은행입니다. 당행은 1999년 1월 구 한국상업은행과 구 한일은행의 합병으로 출범하였으며(구 한빛은행으로 행명 변경), 2001년 4월에 설립된 우리금융지주의 자회사로 편입된 후 2002년 우리은행으로 행명을 변경하였습니다.

당행은 전국적인 영업 네트워크와 높은 브랜드 인지도를 기반으로 견고한 수신기반과 다각화된 여신 포트폴리오를 확보하고 있습니다. 전통적인 예금·대출 중심의 은행 본연의 역할을 수행함과 동시에, 기업금융·자산관리·글로벌 금융 등 핵심 사업 부문을 균형 있게 성장시켜 종합금융역량을 강화하고 있습니다.

2026년 경영계획에 따라 기업금융 중심의 내실 성장과 비이자수익 기반 확대를 통한 수익구조 개선을 추진하고 있으며, 생산적 금융 지원 및 기업금융 플랫폼 고도화를 통해 고객 기반을 확대하고, 자산관리·연금·트레이딩 등 다양한 부문에서 수익원을 다변화하고 있습니다.

아울러 빠르게 변화하는 금융환경에 대응하기 위해 디지털금융 경쟁력을 핵심 성장동력으로 삼아 인공지능(AI) 및 빅데이터 등 기술을 활용한 금융서비스 혁신을 추진하고 있으며, 비대면 채널 확대와 영업점 전문성 강화를 통해 온·오프라인이 유기적으로 결합된 영업체계를 고도화하고 있습니다. 글로벌 부문에서는 네트워크 재정비와 영업전략 고도화를 통해 중장기적으로 안정적인 사업 운영 기반을 확보하고 있습니다.

이와 함께 포용금융 확대 및 ESG 경영을 지속적으로 추진하고 있으며, 선제적인 리스크 관리와 자본적정성 유지를 통해 대내외 불확실성에 대응하고 있습니다. 또한 내부통제 및 금융소비자보호 체계를 강화하여 책임경영과 윤리경영을 실천함으로써 신뢰받는 금융기관으로서의 기반을 유지하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

-「은행법」에 의한 은행업무 및 부수 업무

-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 신탁업무 및 부수업무

• 그 외 관계 법령에 의한 인가권자의 인가를 얻어 다른 업무를 겸영할 수 있으며, 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험·집합투자상품·퇴직연금·신탁상품 매매·중개 대리 업무 등이 있습니다.

(3) 영업부문별 자금조달 및 운용

1. 은행계정

[자금조달실적]

주1) 예수금 = 원화예수금 - 예금성타점권 - 지준예치금 - 은행간조정자금(콜론)

• 예금성타점권 = 총타점권 - 당좌대출상환용타점권 - 은행간조정자금(콜머니)

• 이자율산출을 위한 이자는 예금 및 부금이자와 예금보험료 합계임

주2) 외화예수금 = 외화예수금 + 역외외화예수금

주3) 외화차입금 = 외화차입금 + 외화수탁금 + 역외외화차입금

주4) 외화사채 = 외화사채 + 역외외화사채

주5) K-IFRS 별도재무제표 기준

주6) 평균잔액 = 일별 잔액의 평균

[자금운용실적]

[시장점유율 추이]

주1) 4대 시중 은행간 점유율, 2025년 12월 기준

주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준

2. 신탁계정

[자금조달실적]

주) 평균잔액 = 일별 잔액의 평균

[자금운용실적]

주) 평균잔액 = 일별 잔액의 평균

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적(부문별 수지상황)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 예금업무

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

[수시입출식예금 현황(유동성핵심예금)]

(3) 대출업무

1. 종류별 대출금 잔액

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

2. 대출금의 잔존기간별 잔액

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

(4) 신탁업무

1. 신탁예수금

주1) 수탁고는 평균잔액임

주2) 신탁보수 = 실제보수 - 보전보족금

2. 신탁계정 유가증권 현황

3. 신탁계정 대출금

(5) 기타업무

1. 지로업무

• 일상거래에서 발생하는 대금의 결제나 각종 자금의 이동을 현금이나 수표 등으로 직접 주고 받는 대신 은행의 예금계좌를 통하여 안전하고 편리하게 결제하는 업무

2. 국고수납업무

• 한국은행이 취급하는 국고자금의 출납업무와 정부예금의 관리, 국고금의 계리에 관한 업무를 말하며, 당행은 한국은행과 국고수납대리점 계약을 체결하여 국고자금의 수납업무를 취급하고 있음

3. 정부보관금 수납업무

-「정부보관금에 관한 법률」 및 동 취급규칙에 의거하여 출납공무원이 지정한 취급점에서 정부보관금을 예탁ㆍ환급하는 업무

4. 주식/사채납입금 수납업무

• 주식회사가 설립이나 증자, 사채발행 시 자금의 수납과 보관사무를 은행에 위탁할 때, 은행이 수입한 자금을 주식/사채납입금이라 하며, 은행이 주식회사의 수납대행 의뢰를 받고 법원을 대행하여 처리하는 업무

5. 사채원리금 지급대행업무

• 회사가 자금조달을 목적으로 사채를 발행할 경우, 발행회사의 원리금지급 편의를 위하여 지급대행계약을 체결하여 수행하는 업무

6. 상품권 판매업무

• 상품권 발행업체와 계약을 체결하고 상품권 판매를 대행하는 업무

7. 골드/실버바 판매업무

• 골드/실버바 판매업체와 계약을 맺고 골드/실버바의 매매를 대행하는 업무

다. 주요 상품 및 서비스의 내용

(1) 개인상품

1. 개인수신상품

2. 개인여신상품

3. 개인여신(상생)상품

주1) 국민행복기금 보증서를 담보로 하는 「우리 햇살론15」는 '24.6.30부로 판매 종료,

서민금융진흥원 보증서를 담보로 하는 「우리 햇살론15」는 '25.12.31부로 판매종료

4. 개인청약관련상품

5. 주택상품

(2) PB업무

• 시장환경 및 고객 Life-Cycle, 자산현황 파악 등을 통해 고액자산가에게 종합 자산관리

서비스를 제공하는 업무를 담당

■ 자산관리서비스 주요내용

ㆍ 고객성향에 적합한 상품별(펀드,방카,신탁,퇴직연금등) 포트폴리오 제시 등 맞춤형

자산관리 컨설팅

ㆍ 부동산 매수/매도 자문 및 투자정보 분석 등 부동산 자문서비스

ㆍ 양도소득세, 상속세, 증여세 등 세무관련 컨설팅

■ 부가 서비스

ㆍ 전용 상담공간 제공 및 바이오인식 대여금고 무료사용

ㆍ 건강, 호텔, 다이닝 등 Two Chairs 특화서비스 제공

ㆍ Two Chairs 매거진 발행, PB고객 세미나 및 종합소득세/증여 신고 서비스 실시

ㆍ Two Chairs 고객 전용 홈페이지 (https://spot.wooribank.com/pot/Dream?withyou=tc)

(3) 기업상품

1. 기업수신상품

2. 기업여신상품

3. 기업 외환여신 상품

(4) SOHO상품

1. SOHO수신상품

2. SOHO여신상품

(5) 외환 상품 및 서비스

1. 외환수신상품

2. 외환 서비스

【 해외현지법인 】

1. 중국우리은행

2007년 설립된 중국우리은행은 현재 19개 영업망을 기반으로 여신·수신·외환 및 무역금융 등 은행업 전반의 금융서비스를 제공하고 있습니다. 특히 2010년 4월 파생상품 라이선스를 취득한 후 파생금융 서비스를 제공하고 있으며, 2016년 6월에는 원화·위안화 직거래 청산은행으로서 선정되어 관련 청산업무를 수행하고 있습니다. 2025년 8월에는 현지 회사채 발행을 통해 자금조달 채널을 운영하였습니다. 대내외 금융환경을 감안하여 여신 심사 및 자산 관리를 병행하고 있으며, 운영 효율 및 고객 편의 제고를 목적으로 디지털 채널 개선을 추진하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

• 분행과 총행 영업부는 지점, 지행은 출장소로 표기함

• 지점 폐쇄 : 상해진치아오지행(2026.03.16)

■ 파생상품거래현황

• 계약 및 파생상품 종류별 현황

2. 우리아메리카은행

우리아메리카은행은 미국 내 한인 및 현지 기업을 주요 고객으로 예·적금, 대출 등 상업은행 업무를 영위하고 있습니다. 캘리포니아, 뉴욕 등 주요 거점을 중심으로 영업 네트워크를 운영하고 있으며, 미주 지역의 상업용 부동산 리스크 및 금리 변동성 등을 감안하여 유동성 및 자산 건전성 관리에 중점을 두고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

• 사무소 폐쇄 : 산호세 대출사무소(2026.3.26), 시애틀 대출사무소(2026.3.26)

3. 인도네시아우리소다라은행

인도네시아우리소다라은행은 150여개의 영업망을 운영하며 리테일 및 기업금융을 영위하고 있습니다. 현지 감독환경을 감안하여 외형 확대보다는 자본 적정성 및 자산 건전성 관리에 중점을 두고 있습니다. 기업금융은 현지 우량 기업 및 한국계 기업 등을 대상으로 리스크 관리 범위 내에서 선별적으로 취급하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

• 출장소 폐쇄 : 즈빠라 출장소(2026.01.29), 치카장 출장소(2026.03.06), 까왈리 출장소(2026.03.13)

4. 베트남우리은행

베트남우리은행은 2017년 법인 전환 이후 2026년 1분기말 기준 28개 영업망을 운영하며 리테일 및 기업금융을 영위하고 있습니다. 현지 결제 플랫폼과의 제휴 및 디지털 채널을 활용한 영업을 병행하고 있으며, 여신 증가에 수반될 수 있는 리스크를 감안하여 여신 심사·감리 및 사후관리 기능을 강화하고 담보 위주의 신용평가 모형을 적용하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

■ 파생상품거래현황

• 계약 및 파생상품 종류별 현황

5. 캄보디아우리은행

2022년 상업은행 전환 이후 기존 소액금융기관 중심 포트폴리오에서 기업대출, 외환, 카드 등 상업은행 업무로 취급 범위를 재편하는 과정에 있습니다. 모바일 뱅킹 채널을 운영하고 있으며, 태블릿 PC를 활용한 현장 업무를 병행하고 있습니다. 업무 확대에 따른 신용 및 운영 리스크와 외부 환경 요인을 감안하여 내부통제 강화 등 건전성 관리를 병행하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

6. 유럽우리은행

프랑크푸르트를 거점으로 EU 진출 한국계 기업 등을 대상으로 다양한 금융서비스를 제공하고 있습니다. 유럽 내 여러 국가와의 거래에서 발생하는 외환차금, 수출입 금융 등 특화된 서비스를 제공하며 현지 고객 기반을 지속적으로 확장하고 있습니다. 또한 유럽 거시경제 환경을 고려하여 여신 심사 기준을 적용하고 있으며, 유동성 관리를 병행하고 있습니다. 자본 효율성을 고려하여 자산 편입 및 영업을 운영하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

7. 홍콩우리투자은행

IB 특화 법인으로서 자본시장 관련 금융 주선 및 글로벌 신디케이트론 참여 업무를 영위하고 있습니다. 우량 한국계 기업의 해외 채권 발행 주선 및 대체투자 관련 업무를 리스크 관리 범위 내에서 수행하고 있습니다. 금리 변동성 등을 감안하여 시장 리스크 모니터링을 강화하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

8. 러시아우리은행

지정학적 리스크 및 대외 제재 환경 하에서 영업환경의 불확실성이 지속되고 있습니다. 현지 규제 준수를 위해 내부통제 및 컴플라이언스 체계를 강화하여 운영하고 있습니다. 신규 영업 확대를 제한하고 기존 익스포저 관리 및 유동성 확보를 중심으로 운영 안정성 확보에 중점을 두고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

9. 우리웰스뱅크필리핀

VICSAL과의 합작법인 형태로 운영되며 파트너사 채널을 활용한 영업 기반을 운영하고 있습니다. 소매금융 중심의 자산 포트폴리오를 운용하고 있습니다. 신용평가 인프라 환경을 고려하여 비대면 채널 및 데이터 기반 심사 모형 개선을 검토·추진하고 있으며, 컴플라이언스 리스크 관리를 병행하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

• 지점 폐쇄 : 바기오지점(2026.03.31)

10. 브라질우리은행

현지 시장 환경 하에서 한국계 진출 기업 및 교민을 대상으로 수·여신 및 외환 업무를 취급하고 있습니다. 환율 변동성 및 인플레이션 등 외부 요인을 감안하여 무역금융 및 환리스크 관리에 중점을 두고 있으며, 자산 운용 및 리스크 관리를 병행하고 있습니다.

■ 주요 상품 및 서비스

■ 지점 등 설치현황

【 한국비티엘인프라투융자회사 】

가. 사업의 개요

(1) 업계의 현황

국내 SOC 민자사업은 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 분배하는 방식으로 진행되고 있습니다. SOC사업은 대부분 BTL, BTO, BTO-a 등의 방식으로 사업이 진행되고, 정부의 지급금 또는 사업장 운영에 따른 수익으로 투자금을 회수하는 구조입니다.

SOC 민자사업은 우량한 자산에 대해 사업자는 저리로 자금을 조달하고 금융기관은 저리 대출이나 장기간 최소한의 리스크로 자금을 운용할 수 있는 특징이 있어 많은 금융기관에서 관심을 가지고 경쟁적으로 사업에 참여하고 있어 시장 경쟁이 치열한 상황입니다.

(2) 신규영업 등의 내용 및 전망

매년 정부가 추진하는 임대형 민자사업은 기획재정부의 입안 및 국회의 의결을 거쳐 추진되며 그에 따라 민간 측의 컨소시엄 구성 후 사업계획 제출 등 경쟁에 참여하는 형태입니다. 향후 컨소시엄을 구성해 지속적으로 신규 민자사업에 참여 추진 예정입니다.

나. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 하는 사회기반시설투융자회사이며「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자회사입니다.

2005년 BTL 사업 최초 고시 시점부터 학교, 군관사, 하수관거 등 다양한 분야에 걸쳐 현재까지 총 59건의 사업에 투자 중이며, 기존 자산 대부분(53건)을 BTL 사업에 투자하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

회사는 사회기반시설에 대한 민간사업에 참여하며, 이런 민간사업은 정부 고시나 제안에 건설사 및 금융사가 컨소시엄을 체결하고 지분출자 및 대출의 방법으로 참여하게 됩니다. 이후 우선협상자 선정, 실시협약 체결을 거쳐 사업을 추진하게 되므로 시공ㆍ운영 능력 등이 우수한 구성원과의 컨소시엄을 구성하는 것이 중요한 부분입니다.

(3) 자금조달 및 운용 실적

한국비티엘인프라투융자회사는 사회기반시설사업 시행법인에 지분출자, 대출 등의 방식으로 자산을 운용하며, 운용수익에서 운용비용(펀드 제반보수)을 제외한 약 90% 전후의 금액을 매분기 단위로 투자자에게 이익 분배하고 있습니다.

한국비티엘인프라투융자회사의 자산구성비율과 투자자수익률은 다음과 같습니다.

1. 자산구성비율

주) K-IFRS 기준 적용하여 '현금성자산 및 미수이자' 항목에 대손충당금을 합산함

2. 투자자수익률

주) IRR 기준(누적) : IRR은 펀드설정일로부터 보고기준일까지의 누적수익률

다. 영업 종류별 현황

• 회사는 매분기 결산을 하고 있으며 영업 실적은 다음과 같습니다.

(1) 영업실적

주) K-IFRS 기준 적용하여 대손상각비를 반영

(2) 종류별 영업현황

주) K-IFRS 기준을 적용하여 '자산총계'에 '대손충당금' 항목을 추가함

(3) 주요 상품 및 서비스 내용

【 동양생명보험 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

동양생명보험은 생명보험업을 전업으로 하는 기업으로서, 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험, 단체보험 등 다양한 보장성 상품과 퇴직연금 등 저축성 상품을 판매하고 있습니다. 또한, 2025년 7월 1일 동양생명보험의 최대주주가 우리금융지주로 변경되었으며, 동양생명은 동 지주의 자회사로 편입되었습니다.

(2) 영업의 종류

1. 보험업법 및 기타 법령에 의해 영위가능한 보험업

2. 보험업법 및 기타법령에 의해 허용되는 자산운용

3. 보험업법 및 기타법령에 의해 허용되는 사업

4. 기타 금융위원회 등 감독기관의 인·허가 등을 받은 업무 등을 영위하고 있습니다.

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

(2) 자산운용률

(3) 운용내역별 수익현황

(4) 보험계약현황

(5) 보험종목별 수입보험료 내역

다.주요 상품 및 서비스

【 우리카드 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리카드는 신용/체크/선불카드 발급 및 신용판매, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)등의 카드업무와 할부금융업 및 여신전문금융업법 등 관련 법규에서 정한 범위 내의 기타 부대업무를 영위하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

1. 카드사업

2. 할부금융

재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인(기업) 및 매수인(소비자)과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융상품

3. 신용대출

담보없이 신용만으로 고객에게 제공되는 대출서비스로, 회원의 신용도, 소득 수준 등을 고려하여 한도가 제공되는 상품

4. 기타업무

고객생활의 편의를 위해 보험서비스, 여행, 통신판매, 렌탈, 우리WON멤버스, 마이데이터, 선정산 파트너십(팩토링) 등 부수업무를 영위

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

주1) 평균잔액: 직전년도말부터 당분기말까지 분기말 잔액의 산술평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액: 직전년도말부터 당분기말까지 분기말 잔액의 산술평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 취급업무별 이용액

주1) 리스 : 렌트 취급액 포함

주2) 대출금 : 기업 일반대출(재고금융)포함

(3) 취급업무별 영업수익

주) 예치금이자, 대출금이자 등

(4) 회원 및 가맹점 현황

주1) 회원수 : 기준일 현재 유효기간 내에 있는 신용카드를 1장 이상 소지하고 있는 모든 회원으로 직불(체크)카드 또는 선불카드만 소지하고 있는 회원 제외

주2) 가맹점수 : 2023년 독자가맹점 결제망 출범하였으며 기준일 현재 해지되지 않은 모든 정상 가맹점 기준

다.주요 상품 및 서비스

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

라.우리카드의 주요 종속회사의 사업의 내용

수익증권 등의 특수목적기업을 제외한 주요 종속회사는 해외현지법인 우리파이낸스 인도네시아가 있습니다.

[우리파이낸스인도네시아]

(1) 사업의 개요

2022년 8월 31일에 Batavia Finance(1994년 설립)를 인수하여 설립한 우리카드의 두번째 해외 법인으로 본점은 자카르타에 위치하며 인도네시아 전역의 75개 영업망을 활용해 중고차 할부금융과 중장비 리스사업을 운영 중입니다.

당사는 중고차 매매단지 및 중장비 제조사와의 제휴 확대를 통해 영업기반을 확충하고 포트폴리오 다변화를 추진하여 안정적으로 영업을 확대해 나가고 있습니다.

(2) 주요 상품 및 서비스

(3) 지점 등 설치 현황

【 우리금융캐피탈 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리금융캐피탈은 자동차금융을 중심으로 기업금융, 개인금융 등 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사입니다.

(2) 영업의 종류

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 종류별 영업현황

주) 대출실행금액 기준

다. 주요 상품 및 서비스의 내용

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의 현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 우리투자증권 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리투자증권은 2024년 8월 1일 한국포스증권과 우리종합금융이 합병하여 출범하였습니다.

공시 제출일 현재 우리투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업, 단기금융업 및 기타 부수업무를 영위하고 있습니다.

• 단기금융업의 경우 합병일로부터 10년간 영위 가능

1. 종합금융

단기금융업 라이선스 등을 활용하여 1년 이내 만기가 도래하는 어음의 발행·할인·매매·중개·인수 및 보증, 어음관리계좌 업무, 설비 또는 운전자금의 투융자 등의 업무를 수행하고 있습니다. 자금의 운용 시 우량 거래처 발굴 및 포트폴리오 재정비를 통해 건전성 관리에 주력하고 있으며, 개인·법인고객 대상 발행어음 사업을 통해 안정적으로 자금을 조달하고 있습니다.

2. 기업금융

인수금융, 대체투자 등 영역에서 금융주선 및 자문 등 수수료 수익 창출을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 특히, 우리금융그룹 내 은행, 캐피탈 등 그룹사와의 협업을 강화하고 있으며, 채권 인수·주관 비즈니스 확대 및 그룹 공동 딜 수행을 통해 IB 경쟁력을 제고하고 있습니다.

3. Sales&Trading

시장 환경의 변화에 기민하고 유연하게 대응하여 채권, 메자닌, 수익증권 등 다양한 자산을 탄력적으로 운용하고 있습니다. 운용 자산의 범위와 규모를 점진적으로 확대하였으며, 리테일 대상 상품 공급을 강화하여 사업 부문 간 시너지를 확대하고 있습니다.

4. 리테일

국내·해외주식 중개, 신용공여, 연금(IRP), 펀드 등 금융상품 판매 및 자산관리(WM) 업무를 영위하고 있습니다. 또한, 투자자문·일임업 등록을 기반으로 랩어카운트 서비스를 개시할 예정이며, 온·오프라인 채널 경쟁력을 제고하고 그룹사 간 연계 시너지 확대에도 주력하고 있습니다.

(2) 지향점 및 중점추진전략

우리투자증권은 초대형 IB로의 도약을 목표로 전 사업 부문에서 경쟁력을 강화하며 자산 효율성 제고, 재무 구조 최적화, 그룹 시너지 창출 등을 통해 실질적인 성과와 내실을 동시에 확보할 계획입니다. 최근 추진 중인 자본 확충을 기반으로 성장 여력을 확대하고 그룹 내 자본시장 핵심 계열사로서 역할을 강화할 방침입니다.

IB(기업금융) 부문은 인수금융, 대체투자 등 전통IB 영역에서 수수료 수익을 확대하고, 은행·자산운용·보험사 등 그룹 내 계열사와의 협업을 강화하고 있습니다. 또한, 우량자산에 선별적으로 투자하고, 면밀한 시장 모니터링을 통해 위험 관리에도 만전을 기할 것입니다. 아울러 자본 확충 이후 자본시장형 IB 사업을 본격 확대할 계획입니다.

S&T부문은 자산 다변화를 통해 안정적인 운용 수익을 확보하고, 대기관 영업 활성화로 시장 내 입지를 넓혀갈 계획입니다. 또한, 주요 투자처에 발행물 Sales 영업력 집중 및 은행·공사채 시장 적극 확대를 통해 리그테이블 내 입지를 공고히 할 것이며, 비대면 고객 금융상품 접근성 강화를 위한 인프라 개선 등을 통하여 수익 다변화에 집중하고 있습니다. 향후에는 운용 자산 다각화와 대고객 상품 공급을 강화할 예정입니다.

리테일 부문은 고객기반 확대를 토대로 자산관리, 상품 판매 중심의 수익 구조를 본격화할 계획입니다. 신용공여 확대와 고객예탁자산 증대를 기반으로 거래를 활성화하는 한편, 랩어카운트·연금·펀드·채권 등 상품 라인업을 강화하고 있습니다. 또한, 영업점과 MTS 채널을 유기적으로 연계하여 영업 체계를 구축하고, 향후 AI 기반 맞춤형 자산관리 서비스를 통해 차별화된 리테일 경쟁력을 확보할 예정입니다.

자산 생산성 향상도 중요한 과제로서 여신 포트폴리오 재정비를 통해 건전성을 높이고, 운용상품의 다양화와 영업 효율성을 동시에 제고하고 있습니다. 자본 구조를 질적으로 개선하고 적정 레버리지를 유지함으로써 안정적으로 사업을 운영하고, 혁신적인 고객 여정 설계를 통해 수익성과 서비스 경쟁력을 동시에 강화할 계획입니다. 마지막으로, 우리금융그룹과의 전략적 협업을 확대하여 기업금융부터 자산관리까지 고객이 필요로 하는 One-Stop 금융 서비스 체계를 구축할 예정입니다.

(3) 영업의 종류

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서 정하는 다음 각목의 금융투자업

가. 투자매매업, 나. 투자중개업, 다. 투자자문업, 라. 투자일임업, 마. 신탁업(IRP 한정)

2. 1년 이내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」으로 정하는 기간 이내에 만기가 도래하는 어음의 발행·할인·매매·중개·인수 및 보증

3. 설비 또는 운전자금의 투융자

4. 지급보증

5. 「외국환거래법」에 의한 외국환업무

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 기타 법령에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 겸영업무

7. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 기타 법령에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무

8. 신용대출 또는 담보대출업무

9. 신용대출 또는 담보대출업무와 관련된 신용조사 및 부대업무

10. 기업의 경영상담과 인수 또는 합병 등에 관한 용역

11. 광고 및 광고대행업

12. 펀드 관련 금융구조 설계 및 자금조달 방안에 대한 컨설팅 및 용역 제공

13. 전항의 업무를 포함하여 법령에 따른 인가·허가·등록 또는 신고 후 영위하는 업무

(4) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

주1) 평균잔액 : 일별 잔액의 평균

주2) K-IFRS 별도재무제표 기준

주3) 2024년 8월 우리종합금융-한국포스증권 합병으로, 합병 전 우리종합금융 주식수에 합병비율(한국포스증권:우리종합금융=1:0.34126920577)을 곱하여 재산정된 주식수를 기초로 자본금이 재계산됨에 따라 자본잉여금도 재계산됨

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액 : 일별 잔액의 평균

주2) K-IFRS 별도재무제표 기준

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 투자매매업

1. 증권거래현황

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

(3) 투자중개업

1. 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료현황표

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

(4) 신탁업

1. 수탁 현황

2. 금전신탁 자금운용 현황

(5) 종합금융업

1. 여수신업무

2. 예수부채 구성

3. 신용등급별 여신 현황

주) 종합금융부문 外 자산은 제외하여 산정

다. 주요 상품 및 서비스 내용

II.사업의 내용/2.영업의 현황/가.영업의 현황/(3)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 에이비엘생명보험 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

에이비엘생명보험주식회사(이하 에이비엘생명보험)는 1954년 출범한 역사와 전통의 생명보험사로서 생명보험사업과 이에 관련된 부대사업을 영위하고 있습니다. 에이비엘생명보험은 70여년의 경영 노하우와 선진 상품개발 능력, 디지털 고객서비스 환경을 기반으로 고객에게 최상의 보험금융서비스를 제공하고 있습니다. ABL은 '더 나은 삶(A Better Life)'을 상징하며, 선진적인 상품과 스마트한 고객 서비스로 고객에게 '더 나은 삶'을 제공한다는 회사의 의지가 담겨 있습니다. 2025년 7월 1일 에이비엘생명보험의 최대주주가 우리금융지주로 변경되었으며, 에이비엘생명보험은 동 지주의 자회사로 편입되었습니다.

(2) 영업의 종류

1. 생명보험, 제3보험, 생명보험의 재보험 및 제3보험의 재보험, 그 보험 계약에 의한 보험료의 수납 및 보험금의 지급

2. 다음 각 목의 방법에 의한 자산 이용

가. 국채, 지방채, 주식, 사채 또는 특별법에 의하여 설립된 법인이 발행한 채권의 취득

나. 부동산의 취득 및 임대, 부동산을 담보로 하는 대출

다. 금융기관에의 예금 및 신탁, 대출 및 어음의 할인

라. 기타 법령이 허용하는 자산이용 방법

3. 보험업법 및 관계금융법령에 의하여 보험회사가 영위할 수 있도록 허용한 업무

4. 기타 상기 목적과 관련되거나 그에 부수하는 업무 및 활동

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액: 회계연도 기초잔액과 기말잔액 단순평균

주2) 별도재무제표 기준

주3) 금감원 업무보고서 기준

주4) 실적배당형 특별계정자산 제외

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

(2) 자산운용률

(3) 운용내역별 수익현황

(4) 보험계약현황

(5) 보험종목별 수입보험료 내역

다.주요 상품 및 서비스

【 우리자산신탁 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리자산신탁주식회사는 2000년 6월 설립된 부동산신탁전문회사이며, 2019년 12월 우리금융그룹에서 그룹차원의 시너지 창출과 금융그룹 고객에 대한 전문 부동산 금융서비스 제공 확대를 위하여 계열사로 편입하여 사업영역을 넓히고 고객에 대한 신뢰를 더하여 새로운 도약을 시작했습니다.

우리자산신탁은 국내 유수의 금융, 부동산 전문기관과 전략적 제휴를 통한 업무 다각화와 20년 이상의 신탁경험을 통해 쌓아온 Know-how 및 고객 신뢰를 바탕으로 보유 신탁자산 75조원 규모로 지속적인 성장을 해 왔습니다. 고객의 자산에 안정성과 수익성을 더하여 새로운 가치를 창출하고 우리금융그룹 차원의 디지털 경쟁력과 금융솔루션을 접목하여 부동산금융의 새로운 강자로 도약해 나갈 것입니다.

(2) 영업의 종류

1. 토지신탁

토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발·관리하고 그 이익을 돌려주는 부동산 신탁 유형으로 신탁재산의 처분 방식에 따라 분양형·임대형 토지신탁으로 분류되며, 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따라 차입형·관리형 토지신탁으로 분류됩니다.

□ 신탁재산의 처분에 따른 분류

□ 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

2. 담보신탁

담보물이 되는 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 채권자(주로 담보대출을 실시하는 금융기관)에게 우선수익권을 설정(우선수익권 증서 발급)하여 대출을 받는 형태의 신탁상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자(또는 제3의 채무자)가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 채무를 불이행(원리금 미지급)할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다.

3. 분양관리신탁

2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선분양하기 위해서는 사업 시행자인 분양사업자가 부동산(토지 및 완성ㆍ미완성 건물)을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사로 하여금 분양대금 관리, 공정관리 등을 수행하게 하여야 합니다. 분양관리신탁은 이에 따른 상품으로서, 동법의 취지에 따라 수분양자의 보호를 우선적인 목적으로 추구하고 있으며 이와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품이라고 할 수 있습니다.

4. 관리신탁

2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선분양하기 위해서는 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리,운용하거나 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하여 주는 업무입니다. 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설유지, 부동산 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 갑종관리신탁과 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하는 것이 주목적인 을종관리신탁이 있습니다.

5. 처분신탁

대형·고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각·임대·분양 등의 방법으로 처분하고자 할 때, 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무를 수행합니다.

6. 대리사무(신탁 부수 업무)

신탁회사가 고객을 대신하여 부동산 개발 사업의 자금관리 사무, 부동산에 대한 취득·처분 관련 사무, 인·허가 등의 개발 관련 사무 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다. 최근에는 지역주택조합이 주택법에 따라 조합원의 분담금 등을 재원으로 주택 개발사업을 수행할 경우, 조합원이 납부한 분담금을 관리 해주는 자금관리 대리사무 상품이 많이 통용되고 있는 상황입니다.

7. PFV의 자산관리회사 업무 (신탁 부수 업무)

신탁회사가 전문지식과 업무 경험을 바탕으로 최적의 사업전략 수립, 인허가 도출, 분양수입금 등의 수입 관리, 준공 및 정산 등의 업무를 실시하여 부동산 개발사업을 부실화 시킬 수 있는 저해요인을 효과적으로 감소시키고, 선량한 관리자로서 재산을 보관·관리하여 투자자의 이익을 보호하는데 그 목적이 있는 업무입니다.

8. 부동산컨설팅 업무 (신탁 부수 업무)

의뢰인에게 부동산에 관한 개발계획, 매매, (임)대차, 관리, 금융 등 부동산활동의 다양한 영역에 대하여 적절한 조언, 전문적인 지도, 판단자료의 제공을 통하여 의뢰인이 최선의 의사결정을 할 수 있도록 권고안을 제공하는 전문적인 용역업무를 말합니다.

9. 리츠 업무

부동산투자회사(Real Estate Investment Trusts, REITs)는 부동산투자회사법에 근거를 두고있으며, 다수의 투자자로부터 자금을 모집하여 이를 부동산에 투자하여 운용한 후 발생한 수익(임대수익, 개발이익, 매매차익 등)을 투자자에게 배당해주는 부동산 간접투자기구입니다.

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 개별재무제표 기준

(2) 신탁 보수

(3) 대리업무보수 외

(4) 기타의 영업수익

다. 주요 상품 및 서비스

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의 현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【우리금융저축은행】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리금융저축은행은 1972년 10월 서민과 중소기업에 대한 금융편의를 도모하고 거래자보호 및 신용질서 유지를 통한 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 설립되어, 예금 및 적금의 수입, 자금의 대출 등 주요 업무를 영위하는 서민금융기관입니다.

2021년 3월 우리금융지주의 자회사로 편입되어, 외형과 내실의 건실한 성장을 통한 시장을 선도하는 저축은행으로 나아갈 것입니다.

(2) 영업의 종류

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 개별재무제표 기준

주3) 2025년 8월부터 신규 차입금 발생(K-GAAP기준 평잔으로 환산시 이자비용률 2025년: 3.27%, 2026년 1분기 3.23%)

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 개별재무제표 기준

주3) 유가증권 이자율 : 매매손익, 평가손익 포함

주4) 원화예치금 : 현금 및 현금성자산 中 요구불예금 포함

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

(2) 예금업무

※ 수시입출식예금(유동성핵심예금)

(3) 대출업무

1. 종류별 대출금 잔액

다. 주요 상품 및 서비스의 내용

(1) 개인상품

1. 개인수신상품

2. 개인여신상품

(2) 기업상품

1. 기업수신상품

2. 기업여신상품

(3) 주택상품

(4) 전자금융업무

【 우리자산운용 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리자산운용은 2000년 7월 설립 이후 장기간 채권명가의 입지를 구축한 자산운용사로서, 2019년 8월에 우리금융그룹 계열사로 편입되었습니다. 2024년 1월 우리글로벌자산운용과의 합병을 통해 대체투자 부문의 역량을 강화하고, 채권형 상품에 의존하던 기존의 사업 구조를 탈피하여 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 구축하였습니다.

2026년 3월 말 현재 총수탁고(순자산 기준)는 전년말 대비 18.5%(10조 1,710억원) 증가한 65조 22억원입니다. 우리자산운용 수탁고 M/S는 2.76%로 전년말 2.51% 대비 0.25%p 증가하였습니다.

※ 시장점유율 추이

주) 출처 : 금융투자협회, 펀드+투자일임, 순자산기준

(2) 영업의 종류

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 영업부문별 수익 현황

(3) 유형별 수탁고 현황

주) A:순자산총액기준 B:평가액기준

다. 주요 상품 및 서비스

【 우리벤처파트너스 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리벤처파트너스는 벤처투자촉진에 관한 법률에 따른 벤처투자회사로서 벤처투자조합의결성, 중소기업 및 벤처기업에 대한 투자업무를 영위하고 있습니다. 특히, 우수한 기술력 또는 새로운 비즈니스 모델을 기반으로 시장을 만들거나 기존 시장에 큰 변혁을 일으킬 만한 미래성장가능성을 갖춘 벤처기업에 투자하며, 벤처기업의 성장 및 발전을 도모하고, 이를 통해 기술개발 촉진 및 산업구조의 고도화와 고용창출을 통해 국가경제의 활성화에 기여하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

1. 창업자에 대한 투자

2. 중소기업 및 벤처기업에 대한 투자

3. 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행

4. 해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자

5. 창업자 또는 벤처기업으로부터 위탁받은 용역사업

6. 창업과 관련되는 컨설팅 및 신규사업의 주선

7. 창업보육센터의 설립 및 운용

8. 기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가, 인가 또는 승인을 받은 사업

9. 기업 인수합병의 중개

10. 사모투자전문회사의 결성 및 운용

11. 기타 위에 부대되는 사업

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

2. 자금운용실적

주1) 평균잔액 : 회계연도 기초잔액과 매분기말 잔액 단순평균

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 영업현황

주) 벤처투자조합 및 PEF 합산 약정액 기준

다. 주요 상품 및 서비스

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의 현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리프라이빗에퀴티자산운용은 2005년 10월 21일 우리금융지주의 100% 자회사로 최초 설립되었으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원의 업무 및 일반사모집합투자업자로서 일반사모집합투자기구의 운용 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원의 업무

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 일반사모집합투자업자의 업무

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령상 허용되는 자산운용행위

4. 기타 위 업무에 부수되는 일체의 업무

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

(2) 영업현황

다. 주요 상품 및 서비스 내용

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의 현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

【 우리금융에프앤아이 】

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

우리금융에프앤아이주식회사는 2022년 1월 설립된 부실채권 및 기업구조조정 투자전문회사로 자산유동화에관한법률에 의한 유동화전문유한회사(이하 SPC)의 설립 및 SPC의 유동화사채 및 유동화지분에 대한 투자업무를 영위하고 있습니다.

(2) 영업의 종류

1. 부실채권의 인수 및 회수를 위한 자산유동화에관한법률상의 유동화전문회사, 자본시장과금융투자업에관한법률상의 집합투자기구 등에 대한 투자 업무

2. 부실채권 또는 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식의 매입 및 매각

3. 부실채권에 수반하는 부동산의 관리 및 수익사업을 위한 자본시장과 금융투자업에관한법률상의 집합투자기구에 대한 투자 및 업무집행사원으로서의 업무

4. 부실채권 투자에 수반되어 발생하는 부동산 개발사업 등을 위한 프로젝트금융투자회사 등에 대한 투자 및 증권의 매입

5. 자산유동화에관한법률상의 자산관리, 업무수탁업무 및 기타 유동화전문회사가 위탁하는 업무

6. 기업구조조정투자회사법률상의 기업구조조정투자회사의 설립 및 그 지분에 대한 투자업무 또는 기업구조조정투자회사 관련 자산관리업무

7. 자본시장과금융투자업에관한법률상의 “재무구조개선기업”이 발행한 채권이나 증권의 매입 및 매각, 기업구조조정 업무

8. 자본시장과금융투자업에관한법률상의 기업재무안정 사모집합투자기구 등 및 산업발전법상의 기업구조개선 기관전용 사모집합투자기구 등에 대한 투자 및 업무집행사원으로서의 업무, 기타 이와 관련된 유가증권,채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대한 투자업무

9. 기타 위 업무를 달성하기 위하여 직·간접적으로 관련되거나 이에 부수하는 업무

(3) 자금조달 및 운용실적

1. 자금조달실적

2. 자금운용실적

나. 영업 종류별 현황

(1) 영업실적

(2) 영업현황

다. 주요 상품 및 서비스 내용

II.사업의 내용/ 2.영업의 현황/가.영업의 현황/(2)영업의 종류를 참조하시기 바랍니다.

3. 파생상품거래 현황

【 우리금융지주 】

가. 계약 및 파생상품 종류별 현황

2026년 1분기말, 2025년말, 2024년말 우리금융지주 연결기준 파생상품자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

나. 신용파생상품 거래현황

해당사항 없습니다.

【 우리은행 】

가. 업무 개요

파생금융상품은 기초상품(이자율, 환율, 주가, 상품가격 등)의 변화에 따라 가격이 결정되는 금융상품입니다. 기초상품에 따라 금리통화파생상품, 주식파생상품, 상품파생상품 등으로 분류되며 당행은 이자율 관련 거래로는 국채선물/이자율스왑/이자율옵션 등을, 환율관련 거래로는 통화선도/통화스왑/통화옵션 등을, 주식관련 거래로는 주가 및 주가지수관련 옵션 등을 운용하고 있습니다. 시장위험 및 거래상대방 신용위험에 대해서는 철저한 분석을 통하여 안정적인 운용과 관리를 하며 Front Office와 Middle Office 및 Back Office의 분리 등을 통해 적절한 내부통제절차를 구축하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황

(1) 은행계정

1. 파생상품 계약 현황

2. 파생상품거래관련 총거래현황

3. 이자율 관련 거래현황

4. 통화 관련 거래현황

5. 주식 관련 거래현황

6. 귀금속 및 상품 등 거래현황

• 해당사항 없습니다.

7. 신용파생상품 거래현황

• 해당사항 없습니다.

(2) 신탁계정

1. 파생상품 계약 현황

• 해당사항 없습니다.

2. 파생상품거래관련 총거래현황

• 해당사항 없습니다.

3. 이자율 관련 거래현황

• 해당사항 없습니다.

4. 통화 관련 거래현황

• 해당사항 없습니다.

5. 주식 관련 거래현황

• 해당사항 없습니다.

6. 귀금속 및 상품 등 거래현황

• 해당사항 없습니다.

7. 신용파생상품 거래현황

• 해당사항 없습니다.

【 동양생명보험 】

가. 업무 개요

파생금융상품은 기초상품(이자율, 환율, 주가 등)의 변화에 따라 가격이 결정되는 금융상품이며, 기초상품에 따라 금리통화파생상품, 주식파생상품, 상품파생상품 등으로 분류됩니다. 동양생명은 해외투자의 환율 변동 위험에 대한 헤지 목적으로 통화선도 및 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 이자율 관련 거래로는 국채선물/채권선도 계약을 체결하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

주1) 별도재무제표 기준

주2) 금감원 업무보고서 기준

주3) 실적배당형 특별계정자산 제외

【 우리카드 】

가. 업무 개요

우리카드는 차입금이나 사채의 환율 및 이자율로 인한 미래현금흐름변동을 회피하기 위하여 위험회피목적의 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

【 우리금융캐피탈 】

가. 업무 개요

우리금융캐피탈은 차입금의 환율 및 이자율로 인한 미래현금흐름변동을 회피하기 위하여 위험회피목적의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

【 우리투자증권 】

가. 업무 개요

파생금융상품은 기초상품(이자율, 환율, 주가 등)의 변화에 따라 가격이 결정되는 금융상품으로서, 기초상품에 따라 금리파생상품, 통화파생상품, 주식파생상품 등으로 분류됩니다. 우리투자증권은 이자율관련 거래로는 국채선물/이자율스왑 등을, 환율관련 거래로는 통화선물/통화선도/통화스왑 등을 운영하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

【 에이비엘생명보험 】

가. 업무 개요

파생금융상품은 기초상품(이자율, 환율, 주가 등)의 변화에 따라 가격이 결정되는 금융상품으로서, 기초상품에 따라 금리 파생상품, 통화파생상품, 주식파생상품 등으로 분류됩니다. 에이비엘생명보험은 미래 매입예정인 국고채, 외화국채의 가격위험을 헤지하기 위해 금리선도(채권선도) 계약을 체결하고 있으며, 환위험을 헤지하기 위해 통화스왑, 통화선도 계약을 체결하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

【 우리자산운용 】

가. 업무 개요

우리자산운용은 해외투자의 환율 변동 위험에 대한 경제적 헤지 목적으로 통화선도 및 통화선물 계약을 체결하고 있습니다. 다만 직접 거래를 하고 있는 것은 아니고, 고유자금이 투자된 펀드에서 해당 거래를 수행하고 있고, 펀드 지분율이 30%를 넘어 연결회계를 적용하고 있습니다.

나. 계약 및 파생상품 종류별 현황 (계약금액)

4. 영업설비

가. 그룹 영업설비 등 현황

(1) 지점 등 설치 현황

2026년 1분기말 현재 우리금융그룹의 지점 등 설치 현황은 다음과 같습니다.

주1) 국내 지점에는 본점이 포함되어 있음

주2) 센터 4개 미포함

※ 손자회사 등 범위는 경영공시 기준에 따름. 단, 지점을 운영하지 않는 투자합자회사는 제외

주) 주요 종속회사 (우리은행, 동양생명보험, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권, 에이비엘생명보험, 우리자산신탁, 우리금융저축은행, 우리자산운용, 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용, 우리금융에프앤아이) 기준임.

주1) 주요 종속회사 (우리은행, 동양생명보험, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권, 에이비엘생명보험, 우리자산신탁, 우리금융저축은행, 우리자산운용, 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용, 우리금융에프앤아이) 기준임. 은행 및 카드 해외현지법인(손자회사) 지점 제외

주2) 개성지점 본점 내 위치

나. 주요 종속회사 영업설비 등 현황

【 우리은행 】(1) 국내 영업설비

1. 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액주2) 상각누계액 반영전 금액임

2. 자동화기기 설치 현황

주1) ATM : ATM+STM(스마트키오스크)+DTM(디지털데스크)

주2) 기타 : 공과금기기

3. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

주) 상기 실적은 2026년 누적 기준이며, 계획은 공시서류작성기준일 이후 향후 1년 이내 계획으로

변동될 수 있음

(2) 국외 영업설비

1. 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액주2) 상각누계액 반영전 금액임

주3) 국외법인의 자지점은 제외

2. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

주) 상기 실적은 2026년 누적 기준이며, 계획은 공시서류작성기준일 이후 향후 1년 이내 계획으로

변동될 수 있음

【 동양생명보험 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 건물가액은 감가상각누계액 차감전 금액

주3) 건물은 구축물 제외값

주4) 유형자산(소유분)만 작성

주5) 투자용 부동산 제외

【 우리카드 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 감가상각누계액 반영 전, 임차 점포 제외

【 우리투자증권 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 감가상각누계액 반영 전, 임차 점포 제외

【 에이비엘생명보험 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 감가상각누계액 반영 전, 임차 점포 제외

【 우리자산신탁 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 감가상각누계액 반영 전, 임차 점포 제외

【 우리금융저축은행 】

(1) 영업설비 등 현황

주1) 자산재평가 후 금액

주2) 감가상각누계액 반영 전, 임차 점포 제외

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 현황

【 우리금융지주 】

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율

= 자기자본/위험가중자산 ×100

주2) 2026년 1분기 BIS자기자본비율 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

※ K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출

【 우리은행 】

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율

= 자기자본/위험가중자산 ×100

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출함

주3) 2026년 1분기 BIS 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

【 동양생명보험 】

【 우리카드 】

【 우리금융캐피탈 】

【 우리투자증권 】

【 에이비엘생명보험 】

【 우리자산신탁 】

【 우리금융저축은행 】

【 우리자산운용 】

【 우리벤처파트너스 】

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

나. 유동성 현황

【 우리금융지주 】

【 우리은행 】

(1) 통합 유동성커버리지비율

주1) 통합 LCR : 분기 중 영업일별 비율의 평균(경영공시 산출기준과 동일)

• '26년 1분기말, '25년 말 규제비율 : 100%, '24년 말 규제비율 : 97.5%

주2) 통합 LCR 해당 기간 : '26년 1분기, '25년 4분기, '24년 4분기

(2) 외화 유동성커버리지비율

주1) 외화 LCR : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출(경영공시 산출기준과 동일)

• '22년 이후 규제비율 : 80%

주2) 외화 LCR 해당 기간 : '26년 1분기, '25년 4분기, '24년 4분기

(3) 업무용유형자산비율

【 동양생명보험 】

【 우리카드 】

【 우리금융캐피탈 】

【 우리투자증권 】

【 에이비엘생명보험 】

【 우리자산신탁 】

【 우리금융저축은행 】

【 우리벤처파트너스 】

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

다. 그룹 수익성 지표

라. 건전성 지표

【 우리금융지주 】

주1) 금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준

주2) 26년 1분기말 현황은 잠정치임

【 우리은행 】

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

【 동양생명보험 】

주) 금감원 업무보고서 기준

【 우리카드 】

주1) 여신전문금융업법에 따른 대손충당금 요적립액

주2) 금감원 업무보고서 기준

【 우리금융캐피탈 】

주) 금감원 업무보고서 기준

【 우리투자증권 】

주1) 2024년 8월 한국포스증권 - 우리종합금융 합병 뒤 우리투자증권 출범

주2) 금감원 업무보고서 기준

【 에이비엘생명보험 】

주) 금감원 업무보고서 기준

【 우리자산신탁 】

주) 금감원 업무보고서 기준

【 우리금융저축은행 】

주1) K-GAAP 기준

주2) 금감원 업무보고서 기준

마. 국내외 시장환경 등 업계의 현황

(국내외 시장환경)

26년 1분기 실질 국내총생산(속보치, 전기비 +1.7%)은 수출 및 투자 회복에 힘입어 전분기(25.4분기 -0.3%) 대비 크게 반등하며 5년 6개월만에 최고치를 기록했습니다. 이는 한은 기존 전망치인 0.9%를 크게 상회하는 수치입니다. 민간소비는 재화(의류 등) 소비 증가에 힘입어 완만한 증가세를 지속하였고, 설비투자는 기계류 및 운송장비 투자가 모두 확대되며 큰 폭 반등하였습니다. 건설투자는 건물·토목 건설이 모두 증가하며 부진에서 벗어나 회복세로 전환했으며, 수출은 반도체 등 IT 품목을 중심으로 증가하며 경기 반등을 견인하였습니다.26년 3월 중 소비자물가 상승률은 석유류가격이 큰 폭 상승하면서 전월보다 높아졌으나, 근원물가 상승률은 개인서비스 가격 오름폭 둔화 등으로 소폭 낮아졌습니다. 향후 소비자물가는 국제유가 상승 등에 따른 상방압력이 커졌지만, 정부의 물가안정대책, 최근 농산물 가격 안정세 등이 오름폭을 일부 상쇄할 것으로 예상됩니다.

올해 경상수지 흑자규모는 한국은행의 26년 2월 전망인 1,700억달러를 상회할 것으로 예상됩니다. 상품수지는 에너지 수입금액이 크게 증가하겠지만 메모리 가격의 큰 폭 상승에 따른 반도체 수출 증가세에 힘입어 흑자규모가 당초 예상을 상회할 전망입니다. 서비스수지는 해상운임 상승 등으로 적자폭이 26년 2월 전망보다 소폭 축소될 것으로 보입니다.취업자수 증가규모는 한국은행의 26년 2월 전망치인 17만명에 부합할 것으로 예상됩니다. 중동전쟁과 건설경기 부진이 하방요인으로 작용하겠으나, 추경을 통한 일자리 확충 정책이 이를 대부분 상쇄할 것으로 예상됩니다. 민간고용의 개선 흐름은 예상보다 더딘 반면 공공일자리는 확대될 것으로 판단됩니다.

(금융시장 환경)

한국은행 금융통화위원회는 26년 4월 정례회의에서 2.50%로 기준금리를 동결하였습니다. 중동전쟁으로 물가의 상방압력 및 성장의 하방압력이 함께 증대되고 금융·외환시장 변동성이 크게 확대된 상황에서 향후 중동사태 관련 불확실성이 높은 만큼, 현재의 기준금리 수준을 유지하면서 사태의 추이와 파급영향을 좀 더 점검해 나가는 것이 적절하다는 판단입니다. 금융통화위원회는 앞으로 성장세를 점검하면서 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 계획이며, 중동전쟁 등 대내외 여건 변화와 이에 따른 물가 및 성장 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검하면서 결정해 나갈 것이라고 밝혔습니다.

금융·외환시장에서는 주요 가격변수의 변동성이 크게 확대되었습니다. 원/달러 환율은 중동전쟁에 따른 미 달러화 강세와 외국인 주식 순매도 등으로 1,536원(26년 3월 31일)까지 높아진 후 미국·이란 임시휴전 이후 하락세를 보였다가 최근 재상승하며 대외 불확실성이 지속되는 양상입니다. 국고채금리는 국내외 인플레이션 우려 및 이에 따른 통화정책에 대한 기대 변화로 높은 수준을 유지하고 있고, 증시의 경우 AI 및 반도체 중심의 강한 상승 흐름을 이어가는 가운데 변동성 또한 확대되는 양상입니다.

【 은행업 : 우리은행 】

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1. 산업의 특성

은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개 기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다. 또한 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융 수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다.

일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구 업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다.

2. 성장성

국내 은행업은 디지털금융 및 가상자산 분야의 제도적 기반이 점차 정비되면서 신사업 기회가 확대되고 있으며, 토큰증권·플랫폼 금융 등 혁신 영역에서의 새로운 성장 가능성도 형성되고 있습니다. 이에 따라 은행들은 혁신적 비즈니스모델 발굴과 비이자이익 중심의 신규 수익원 창출에 집중할 것으로 전망됩니다.한편 여수신 비교플랫폼 활성화 및 인터넷전문은행의 시장점유율 확대, 증권사 발행어음 등 대체 수신상품 성장에 따른 고객 확보 경쟁이 심화되고 있으며, 기업대출 시장에서도 은행 간 경쟁이 확대되는 등 업권 전반의 성장세는 완만한 수준에 머무를 것으로 예상됩니다.

3. 경기변동의 특성

은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산증대와 수익 개선이 예상되며, 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다.

4. 계절성

은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

1. 시장의 안정성

글로벌 경제는 미국 관세 영향 등 보호무역주의 강화, 중동 지역의 지정학적 리스크 등 불확실성 증대에 따라 성장률의 둔화가 우려되나, 주요국의 완화적 금융여건 조성 및 글로벌 AI 투자 지속 등 긍정적 요인도 상존하고 있습니다. 국내 경제는 수출 둔화 우려에도 불구하고, 반도체 업황의 호조세가 이어지고 있습니다. 또한 정부의 재정 확대 및 확장적 거시정책 기조에 따른 소비 회복과 건설투자 부진 완화 등 내수 개선이 예상되어, 국내 성장률은 소폭 상향될 것으로 전망됩니다.

2. 경쟁상황

빅테크/핀테크사의 은행업 진출 가속화 및 금융·비금융의 경계가 허물어짐에 따라 국내 은행업의 경쟁은 심화되고 있습니다. 은행들이 자산관리, 투자금융, 생활금융 등의 다양한 분야에서 수익 다각화를 시도하면서 증권·보험사 및 빅테크사를 비롯한 타 업권과의 경쟁 또한 예상됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

금리, 환율, 물가 등 금융환경 불확실성 지속에 따른 은행의 리스크관리 능력, 금융규제 완화 및 디지털 환경 변화에 대응한 은행의 디지털/IT 역량과 국내 금융업권 경쟁 심화에 따른 고객기반 확보가 시장에서 경쟁력을 갖추기 위해 중요한 요소가 되고 있습니다.

이에 우리은행은 지속적인 리스크관리시스템 고도화를 통해 리스크관리 역량을 축적하여 국내외 시장 불확실성에 철저히 대비하고 있습니다. 이를 기반으로 투자금융, 외환/트레이딩 등을 통해 수익기반을 확대하고 있습니다. 더불어 유니버셜 뱅킹(플랫폼)을 구축하여 그룹사간 시너지를 활성화하고, 다양한 산업과의 제휴를 추진하는 등 플랫폼 경쟁력 기반 DT 역량을 강화하고 있습니다. 또한, AI 기술을 활용한 고객경험 혁신 등 미래지향적 금융 혁신을 추진해 나가고 있습니다.

우리은행은 오랜 역사동안 기업금융 강자로서 여신관리 등 인적자원 역량 측면의 경쟁력을 쌓았고, 국내 시중은행 중 최다 글로벌 영업채널을 확보하는 등 국외 시장에서 강점을 갖고 있습니다. 이를 기반으로 개인금융과 고객기반 확대를 추진하여 성장력을 다각도로 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

우리은행은 기업금융 중심의 안정적인 자산성장을 지속하는 가운데, 고객기반 확보, 디지털 경쟁력 제고, 글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진, 채널 효율화, 리스크관리 강화 등을 통해 시장에서 경쟁우위를 점하고자 합니다.

[고객기반 확보]

고객별 트렌드를 반영한 초개인화 상품/서비스를 제공하고 다양한 제휴를 통한 고객 접점 확대로 고객기반을 강화하고 있습니다. 데이터를 기반으로 고객을 세분화하고 광범위한 영역에서 고객의 니즈와 여건에 부합하는 금융서비스를 개발·제공하고 있습니다.

[디지털 경쟁력 제고]

빅데이터, AI 등 디지털 신기술을 활용해 고객에게 최적화된 서비스를 제공하고 이종산업과의 제휴를 통한 생활 밀착형 플랫폼 고도화로 고객 편의를 지속 개선하고 있습니다.

[글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진]

글로벌 지역별 맞춤형 성장전략을 추진하고 리스크관리 체계를 공고히 하고 있습니다. 성장이 기대되는 미국, 베트남 시장에서는 디지털 중심 리테일 영업에 집중하는 동시에 지상사와 현지 대기업 대상 기업금융 강화를 추진하고 있습니다. 금융환경 불확실성이 높은 일부 국가에서는 영업기반 재편을 추진하고 있습니다. 또한, 全 국외 영업점대상으로 내부통제 시스템 구축과 건전성 관리 강화를 병행하여, 리스크 관리 역량을 강화하고 있습니다.

[채널 혁신]

공단/산단 지역 기업마케팅 강화를 위한 특화점포를 신설하고, 기업금융과 자산관리 분야를 결합한 플래그십 영업점, 자산가 특화점포, 고령층 특화 영업점 등 채널 혁신을 통해 고객에 더 가까이 다가가고 있습니다.

[리스크관리 강화]

은행 가치 제고를 위해 리스크관리를 강화하고 있습니다. 자산 포트폴리오 최적화, 우량자산 비중 증대 등을 통해 잠재리스크에 대비하고 있습니다.

【 생명보험업 : 동양생명보험 】

(1) 산업의 특성 등

생명보험 산업은 인간의 생명과 관련된 위험(사망, 질병, 장해, 고령 등)에 대비하기 위한 금융서비스를 제공하는 장기계약 기반 산업입니다. 계약 체결 후 장기간에 걸쳐 보험료를 납입하고, 사고나 만기 시 보험금을 지급하는 구조로 인해, 고객 신뢰와 지속적인 자산운용 역량이 중요한 특성입니다. 또 보험계약의 장기성과 복잡성으로 인하여 금융당국의 엄격한 감독 및 지급여력 관리가 필수적이며, 사회안전망 기능을 보완하는 공공성과 사회성도 함께 갖고 있는 산업입니다.

또한 생명보험 산업은 고령화 심화, 건강·질병에 대한 관심 증가, 노후자산 형성에 대한 수요 확대 등 구조적 요인에 힘입어 장기적으로 안정적인 성장세를 기대할 수 있습니다. 특히 1인 가구 증가, 은퇴 인구 확대에 따라 연금보험 및 건강보험 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 최근에는 디지털 보험시장 확대, 헬스케어 연계 보험상품 등 상품과 채널 다변화를 통한 성장 가능성도 주목받고 있습니다. 이에 따라 생명보험사는 상품 경쟁력, 자산운용 수익성, 고객기반 확대 전략을 통해 중장기적 성장 기반을 확보해 나가고 있습니다.

아울러 생명보험 산업은 경기변동 영향이 제한적인 편임에도 경기 침체 시 신규 계약 감소, 해약 증가, 보험료 수입 둔화 등의 영향을 받습니다. 특히 금리 환경은 보험사의 자산운용 수익률 및 책임준비금 산정에 직접적인 영향을 미치므로 저금리 또는 급격한 금리 변동기에 수익성 악화 위험이 있습니다. 다만 생명보험 상품은 장기계약 중심이고 위험보장 및 저축기능을 동시에 수행하므로 타 금융업권 대비 경기 민감도는 낮은 편입니다.

(2) 국내외 시장여건

향후 생명보험시장은 경기 둔화와 생산가능 인구 감소로 인하여 수입보험료 감소가 예상됩니다. 또한 지급여력비율 제도 등 제도강화에 따라 생명보험사는 경영 효율 개선과 수익성 향상을 위한 다양한 과제를 마주하고 있으며, 이를 해결하기 위한 지속적인 노력이 필요합니다.

다만 고령화 사회의 도래는 보험사에 대한 새로운 기회와 도전 과제를 동시에 안겨주고 있습니다. 특히 시니어 건강 상품에 대한 수요가 증가하고 있어, 보험사는 이를 새로운 수익원으로 삼을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이러한 변화는 보험사의 시장 확장 및 수익 모델다각화 기회인 동시에 상품개발과 마케팅 전략에 대한 철저한 준비가 필요함을 시사합니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

생명보험 시장에서 생명보험사의 경쟁력을 좌우하는 요인은 다음과 같습니다.

1. 보험영업조직

보험사업은 인적 요소의 비중이 높은 특성상, 경쟁력 있는 판매채널의 확보가 무엇보다 중요합니다. 동양생명보험은 대면, 비대면 등 다양한 채널을 균형 있게 구축하고 있으며, 각 채널 간의 유기적인 협력을 통해 시너지를 창출하고 있습니다. 이러한 다양한 채널 포트폴리오는 생명보험시장에서 동양생명보험의 안정적 중형사 지위를 유지하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

2. 상품개발력

시장 변화에 민첩하게 대응하는 상품개발 역량은 지속적인 성장의 기반이 됩니다. 동양생명보험은 마케팅, 고객 분석, 상품기획, 판매조직 간의 긴밀한 협업을 통해 시장 니즈를 반영한 경쟁력 있는 상품을 지속적으로 선보이고 있으며, 이를 통해 고객 만족도와 시장 반응을 동시에 이끌어내고 있습니다.

3. 자산운용 및 리스크관리

보험은 장기간에 걸쳐 계약이 유지되는 상품이므로 안정적인 자산운용과 체계적인 리스크관리가 기업 생존과 직결됩니다. 특히 금융시장 변동성 확대의 경우 더욱 신중한 대응이 요구되므로 동양생명보험의 선제적 리스크 관리 및 안정적 자산운용으로 경영 전반의 안정성과 지속 가능성을 높이고 있습니다.

4. 고객서비스

보험계약의 유지율을 높이고 고객과의 장기적인 관계를 강화하기 위해 고품질의 고객서비스는 필수적입니다. 동양생명보험은 모바일 채널을 통한 접점 확대와 콜센터 서비스 고도화 등 고객관리 역량을 지속적으로 개선하고 있으며, 그 결과 다수의 고객만족도 조사에서 우수한 평가를 받고 있습니다. 이러한 노력은 고객 신뢰확보는 물론, 장기적인 수익성 유지에도 크게 기여하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

급변하는 사회 환경에 맞춰 고객 맞춤형 상품을 제공하며, 다양한 계층에 실질적인 편익을 제공하고 있습니다. 특히 고령자와 유병자를 위한 사회적 가치 창출형 상품을 출시하고, 시니어 및 장애인 고객의 보험서비스 접근성과 이용 편의성을 높이기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이를 통해 금융 소외계층에 대한 포용적 금융 실현에 기여하고 있습니다.

동양생명보험은 보험상품 개발 및 판매, 사후관리, 보험금지급 등 전반적인 고객서비스, 다양한 이해관계자와의 협력 등으로 장기적 가치 창출과 책임있는 경영을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 즉, 가치사슬 내 모든 이해관계자와 협력하여 지속 가능한 미래를 구축하고, 고객과의 신뢰를 보다 더 강화하고자 합니다.

【 신용카드업 : 우리카드 】

(1) 산업의 특성 등

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품·용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다.

신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비 지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있으며, 휴가철의 여행·레저업종, 설·추석·연말연시의 백화점·할인점과 같은 유통업종 등 계절에 따른 소비의 변화도 중요한 영향을 주고 있습니다.

한편, 카드결제 보편화 등의 영향으로 금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2025년 카드산업은 고물가와 고금리 상황이 지속되면서 실질 소비 심리가 크게 위축되었습니다. 가계부채 부담 증가에 따른 소비 성장세 둔화와 함께, 하반기 채권 시장금리 상승으로 인한 조달 비용 상승이 업계 전반의 수익성에 부담으로 작용하였습니다. 또한 경기침체 장기화의 여파로 취약 차주 중심의 연체율이 상승하는 등 자산 건전성 관리가 시장의 주요 화두였던 한 해였습니다.

2026년은 글로벌 통화 정책 전환 기조로 시장 금리의 변동성이 확대될 것으로 예상됩니다. 이로 인해, 가계의 이자 부담 누적은 커질 것이나, 2025년 대비 경기 회복 기대로 민간 소비의 확대가 예상됩니다. 경쟁 측면에서는 빅테크와 금융사 간의 플랫폼 점유율 확보 경쟁이 더욱 심화될 것이며, 특히 AI를 활용한 서비스 역량이 시장의 성패를 가를 것으로 전망됩니다. 또한 강화된 가계부채 관리 정책과 소비자보호 규제 환경 속에서, 리스크 관리 역량에 기반한 내실 경영이 어느 때보다 중요해질 것으로 판단됩니다.

[신용카드사별 카드 이용 실적]

주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)

주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 이용실적 누계임.

주3) 직불(체크)카드 및 선불카드, 해외회원 이용실적은 제외됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 더불어 최근 빅테크사의 페이먼트 시장 진입에 대비하여 기존 카드사 또한 디지털 플랫폼 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다.

우리카드는 금융그룹 카드사로서 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 카드'란 비전을 가지고, 고객·신뢰·전문성·혁신 4대 핵심가치를 기반으로 전 사업부분에서 고객가치 향상을 최우선과제로 삼고, 고객 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있습니다. 뿐만 아니라 우리카드만의 특색있는 상품과 그룹사간 협업을 통한 영업 확대, 그리고 디지털/글로벌 역량 확보를 통해 경쟁력을 지속적으로 키워가고 있습니다.

2019년 1월 우리카드는 우리금융지주 출범 및 동년 9월 자회사 편입 등 그룹 지배구조 개편을 완료함과 함께 그룹사간 협업을 통하여 경쟁력을 제고하였습니다. 대표적인 전략적 제휴, 협력 사업으로 우리금융그룹 통합 멤버십 서비스인 '우리WON멤버스'를 운영중이며 은행 및 투자증권사와 회원모집 협력을 통하여 모집 규모를 확대 중에 있습니다.

더불어 디지털 간편결제를 기반으로 한 이종 업체들의 결제시장 진입에 대비하고자 자체 간편결제 서비스 '우리페이'를 개발하여 비대면 결제 수요에 대응하였으며, 2020년에는 데이터경제 활성화에 발맞추어 자산통합조회서비스를 출시하였습니다. 이어서 2021년에는 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가 취득 후 'MY DATA' 서비스를 출범하여 변화하는 디지털 플랫폼 시장에 발빠르게 대응하였습니다. 아울러 동남아시아 글로벌 네트워크 확장 및 해외영업확대로 타사와는 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한, 금리 변동성 및 금융시장의 불확실성이 심화되면서, 건전성 확보가 카드사의 생존과 장기적 경쟁력을 결정짓는 중요한 요소가 되었습니다. 이에 우리카드는 리스크 모형 고도화와 유동성 관리 강화는 물론 대손비용과 조달비용 감축에 최선을 다하고 있으며, 고위험 자산 포트폴리오 관리와 위기 대응체계 강화로 건전성을 제고하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리카드는 우리금융그룹 내 신규 성장동력 확보를 위하여 2015년 5월 12일 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 금융위원회 등록 완료하고, 2015년 11월 할부금융업, 2016년 5월 리스업, 2016년 7월 렌탈업을 개시하였습니다. 할부/리스업 진출을 통하여 자동차/내구재에 대한 할부/리스 및 非신용카드회원 대상 대출을 취급하는 등 고객 커버리지를 확대하고, 기존 카드사업 및 우리금융그룹 내 계열사들과의 시너지를 창출하고 있습니다.

우리카드는 2025년 한 해 동안 '본업 경쟁력 강화'와 '미래 성장 동력 확보'라는 기조 아래 고객기반 확대 및 자산 리밸런싱을 지속 추진하였으며, 독자카드 인프라 완비 및 독자체계 기반의 상품 라인업 개편을 성공적으로 이행하였습니다. 또한 철저한 리스크 관리와 운영 효율화를 통해 불확실한 경영 환경 속에서도 내실 경영의 토대를 공고히 하였습니다.

2026년에는 이러한 성과를 바탕으로 다음의 핵심 과제에 역량을 집중하고자 합니다. 먼저, 본업 경쟁력의 압도적 우위 확보를 위한 지속성장 모델을 확립하고, 고객 관점의 차별화된 가치를 제공하고자 합니다. 또한, 수익성 중심의 자산 리밸런싱을 통해 견고한 수익구조를 만들어 나갈 계획입니다. 뿐만 아니라, 데이터 기반의 사전적 리스크 관리 모델을 도입하고 콜렉션 관리 체계를 정교화하는 등 리스크관리 고도화를 위해 총력을 다하고자 합니다. 아울러, 엄격한 기준의 내부통제 프로세스를 구축하여 불확실한 대내외 경영환경에 능동적으로 대응할 수 있는 강력한 조직 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다.

【 여신전문금융업 : 우리금융캐피탈 】

(1) 산업의 특성 등

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한 금융업종으로, 수신기능 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다 .

(2) 국내외 시장여건

국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세입니다.

최근 수년간 금리가 상승하며 조달비용 상승은 물론 경기 변동성 확대로 인한 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어질 우려가 존재합니다. 우리금융캐피탈은 수신기능없이 여신에 주력하는 여신전문금융회사로서 채권시장으로부터 회사채 발행 등을 통해 직접 조달하기에 시장의 변동성에 노출되어 있습니다. 또한 시장금리 상승에 따른 경기민감차주의 상환능력 저하는 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

[우리금융캐피탈 시장점유율]

주1) 금융자산(건전성 분류 총채권) 기준

주2) 금융감독원 금융통계정보시스템

[국산 및 수입 자동차 등록 현황]

주) 출처 : 국토교통부

[중고차 거래대수(누적) 추이]

주1) 중고차 거래는 자동차 이전등록 중 전문사업자가 전소유자로부터 중고차 매입 후 판매하는 사업자 거래에 해당

주2) 출처 : 국토교통부

2026년 1분기말 기준, 여신금융협회 회원사 기준으로 총 182개사가 사업을 영위하고 있습니다.

주) 출처 : 여신금융협회 홈페이지

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

1. 오랜 업력과 노하우

우리금융캐피탈은 1994년 한국할부금융으로 설립된 이래 1999년 대우캐피탈로 사명을 변경하였습니다. 이후 2005년 아주산업으로 인수되어 2009년 아주캐피탈로 사명을 변경하였고, 2020년 12월 최대주주가 우리금융지주로 변경되면서 우리금융캐피탈로 사명을 변경하였으며, 2021년 8월 우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다.

우리금융캐피탈은 31년 이상의 오랜 업력을 이어오면서 자동차금융 부문에 특화된 업무 노하우를 기반으로 캐피탈업권 내 확고한 시장 지위를 구축해왔습니다. 설립 초기 국산신차금융에 주력하였으나, 2001년 중고차금융, 2004년 수입차금융 영업을 개시하였고, 2006년 개인신용대출 상품 출시, 2014년 장기렌터카 사업 진출 등 지속적으로 사업 영역을 확장해 왔습니다. 자동차금융 부문과 더불어 개인금융 및 기업금융의 다각화된 사업 포트폴리오를 통해 고객의 다양한 니즈에 부합하고 있으며, 전국 단위영업망과 소비자중심경영 체계 등으로 고객만족의 가치를 실현하고 있습니다.

2. Risk Management

경기 변동성의 확대는 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어져, 회사의 건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는 통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

3. 안전자산 중심 포트폴리오 구성 및 제휴처 다각화

우리금융캐피탈은 안전자산인 자동차 금융자산이 전체 포트폴리오의 약 50%이상의 수준을 차지하고 있습니다. 안정적인 사업 구조 기반 하에 개인 및 기업금융 등 포트폴리오 확장을 통해 우수한 이익창출능력을 유지하고 있습니다. 또한, 2015년 체결한 포드코리아와의 전속금융 제휴계약을 시작으로 테슬라코리아 파트너 금융사, 타타대우상용차, 스텔란티스코리아, 폴스타코리아, 스타트럭코리아 등 전 사업부문에 걸쳐 우량 제휴처와 공고한 제휴관계를 구축하고 있습니다. 아울러 우리금융지주 편입으로 인하여 그룹 내 다양한 계열사들과의 협업을 통해 시너지 효과를 창출해 나갈 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

국내 경기는 저성장의 장기화 양상을 보이고 있는 가운데, 여신전문금융업 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차금융(신차금융, 중고차금융, 커머셜금융)은 자동차 내수 시장의 성장이 정체된 추세에서 시장 내 경쟁자는 갈수록 확대되는 양상을 보이고 있습니다.

우리금융캐피탈은 디지털 혁신(비대면 영업프로세스 등) 및 제휴처 다각화를 추진하고 있으며, 수익 기반 다각화를 위해 장기렌터카, 개인금융, 기업금융의 상품 포트폴리오를 강화할 것입니다.

【 금융투자업 : 우리투자증권 】

(1) 산업의 특성 등

1. 산업의 특성

금융투자업은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 이익을 얻을 목적으로 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 중 하나 이상을 계속적·반복적으로 영위하는 산업입니다. 금융투자업은 자금이 필요한 기업 등에 자금조달 솔루션을 제시하고, 고객의 투자수요를 충족시키기 위해 다양한 금융상품을 공급함으로써 시장의 효율성을 제고하는 동시에 경제 전반의 발전에 기여하는 핵심적인 역할을 수행합니다. 공시 제출일 현재 우리투자증권이 영위하는 금융투자업은 다음과 같이 4가지로 분류할 수 있습니다.

① 투자매매업

누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

②투자중개업

누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 중개나 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

③신탁업

신탁계약에 의해 위탁된 신탁자금을 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다. 우리투자증권은 개인형IRP에 한하여 신탁업을 영위하고 있습니다.

④단기금융업

금융산업의 구조개선에 관한 법률 시행령 제5조의3 제1항 제2호에 따라 아래의 종합금융업무를 수행할 수 있으며, 합병등기일로부터 10년간 영위 가능합니다.

·1년 이내에서 대통령령으로 정하는 기간 이내에 만기가 도래하는 어음의 발행·할인·매매·중개·인수 및 보증업무와 그 부대업무

·어음관리계좌 업무

·발행어음을 담보로 하는 대출 또는 어음관리계좌에 채권을 가지고 있는 개인에 대한 채권 담보 대출

·설비 또는 운전자금의 투융자

·지급보증

2. 성장성

자본시장 제도 정비와 투자 환경 고도화에 따라 국내 증권업계도 지속적인 성장 기반을 확보해왔습니다. 특히, 2009년 자본시장법 시행 이후 금융 서비스의 범위가 확대되었으며 최근에는 디지털 전환 가속화, 유동성의 자본시장 유입 등 구조적 성장 요인이 동시에 작용하고 있습니다. 증권업은 단순 중개 기능을 넘어 자산관리 플랫폼과 기업금융 솔루션 제공자로서의 역할이 강화되고 있으며 정부의 투자은행 육성 정책, 디지털 규제 완화 등 정책 방향에 따라 산업의 성장이 지속될 것으로 전망합니다.

주) 상기자료는 KRX, NXT 통계 자료를 기준으로 작성한 것입니다.

3. 경기변동의 특성 및 계절성

금융투자업은 계절적 요인에 따른 영향은 제한적인 반면, 국내 및 글로벌 경제 여건, 금리·환율 변화 등에 영향을 받을 수 있는 구조입니다. 일반적으로 경기 상승시에는 수익이 증가하는 반면 경기 침체시에는 수익이 감소하는 경향이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2026년 1분기 글로벌 금융시장은 AI 및 반도체 산업 중심의 성장세에 힘입어 상승 흐름을 이어갔습니다. 다만 분기 후반 미국-이란 간 지정학적 긴장 고조에 따른 유가 및 환율 변동성 확대 우려가 시장 변동성을 확대시키고 있습니다. 국내 증시 역시 대형 반도체 기업 중심의 실적 개선 기대와 정부의 '기업 밸류업 정책' 등에 힘입어 견조한 흐름을 나타냈으나, 글로벌 지정학적 불안과 에너지 가격 상승 등으로 변동성이 확대되었습니다.

이러한 환경 속에서 국내 증권업계는 개인 투자자의 거래 활성화에 발맞춰 브로커리지(위탁매매) 수익 극대화에 집중하는 동시에 부실 자산에 대한 리스크 관리를 한층 강화하며 내실을 다지고 있습니다. 아울러 생산적 금융 공급 확대 및 유망 기업에 자금을 공급하는 IB(투자은행) 사업 역량을 강화하며 수익 구조 다변화에 박차를 가하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

금융투자업에서 경쟁력을 좌우하는 핵심 요인으로는 자본력과 인적 전문성, 차별화된 상품역량, 고객 중심 체계 등이 있습니다. 또한 디지털 채널을 통한 고객 접점 확대, 자산관리(WM) 및 기업금융(IB) 전문성, 그룹 차원의 사업 시너지, 내부통제 등의 요소 역시 신뢰도 제고 및 지속가능성 확보에 중요합니다. 우리투자증권은 단기금융업, 투자매매업 등 라이선스를 기반으로 한 자금 조달 및 운용, IB·S&T·리테일의 균형 잡힌 사업 포트폴리오, 우리금융그룹과의 전략적 협업 기반 등을 주요 강점으로 보유하고 있습니다.

특히, MTS 출시를 기점으로 디지털 플랫폼 경쟁력을 고도화하고 고객 경험 차별화, WM 영업 본격화, 양질의 금융상품 공급 등 리테일 경쟁력을 빠르게 강화하고 있습니다. IB 사업은 우량자산 중심으로 대출채권 리밸런싱을 진행하는 한편, 인수·주선 관련 주요 리그테이블에서 존재감을 확대하고 있습니다. S&T 부문은 운용 대상 및 자산군 다각화를 통해 안정적인 운용 수익 창출 구조를 구축해 나가고 있습니다.

또한, 금융지주사 산하 계열사로서 폭넓은 영업 네트워크를 활용해 그룹사간 협업 체계 구축과 시너지 창출에도 주력하고 있습니다. 향후에도 각 사업 영역에서의 시장 지배력 확대, 내부 시스템 정교화, 핵심 인력 확충 등을 통해 중장기적으로 경쟁력을 공고히 해 나갈 예정입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

1. IB, S&T, Retail 3대 축의 고른 성장을 위해 전문인력 확충, 내부인력 양성 등 인적역량 강화를 지속 추진하고 있습니다.

2. 발행어음, 기업여신 등 종합금융업무 및 금융주선, 인수·주선 등 수수료 기반 증권업 강화를 통해 종합 기업금융 솔루션 제공 체계를 고도화하고 있습니다.

3. AI 기반 서비스와 다양한 금융상품 라인업을 탑재한 MTS를 중심으로 디지털 채널 강화 및 맞춤형 자산관리 경쟁력을 제고하고 있습니다.

【 생명보험업 : 에이비엘생명보험 】

(1) 산업의 특성 등

본 보고서 내 기재된 동양생명보험의 「산업의 특성 등」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 국내외 시장여건

본 보고서 내 기재된 동양생명보험의 「국내외 시장여건」을 참조하시기 바랍니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

생명보험시장에서 경쟁력은 영업채널, 상품, 자산운용 및 리스크관리, 고객관리 등에 의해 좌우됩니다.

1. 판매채널

에이비엘생명보험은 70여년간 쌓아온 경영 노하우로 전속설계사 조직(FC)과 GA채널을 주력으로 한 다양한 판매채널을 운영하며, 보장성보험 중심의 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다.

또한, 2018년 자회사형GA 인 'ABA 금융서비스'를 출범시켰으며 2026년 3월 유한회사에서 주식회사로 전환하며 전문적 지배구조 도입과 시장 신뢰성 확보를 통해 장기적 성장 기반을 마련하였습니다.

2. 상품

에이비엘생명보험은 전사적으로 체계적인 내부 프로세스를 구축하여 소비자의 니즈에 부합하는 상품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

특히 건강보험 등 보장성보험 중심의 상품 포트폴리오를 통해 안정적인 수익 기반을 확보하고 있습니다.

3. 자산운용 및 리스크관리

수십년간 유지되는 보험상품을 판매하는 생명보험사업에 있어서 안정적인 자산운용과 리스크관리는 회사의 영속성과 관련된 필수요소라 할 수 있습니다.

특히 최근 금융시장의 변동성이 확대되는 환경속에서 자산운용 및 리스크관리는 그 어느 때보다 중요성이 크다고 할 수 있습니다.

에이비엘생명보험은 안전자산 위주의 보수적인 자산운용과 K-ICS 도입에 대비한 포트폴리오 조정을 지속함으로써 운용자산 리스크를 낮은 수준으로 유지하고 있으며, 지속적인 리스크모니터링을 통하여 경영의 안전성을 도모하고 있습니다.

4. 고객관리

에이비엘생명보험은 '당신과 함께하는 더 나은 삶 (With You For A Better Life)' 이라는 비전 하에 '고객, 신뢰, 전문성, 혁신' 의 핵심가치를 중심으로 고객서비스를 제공하고자 다양한 고객서비스를 시행해 왔으며 고객센터 및 콜센터 KSQI(서비스품질지수)는 지속적으로 업계 상위의 서비스 수준을 유지하고 있습니다.

고객 접점 부문에서는 창사이래 70여년간 지속되었던 FC 채널 영업점의 대면 고객서비스가 2021년 중 2단계에 걸쳐 비대면 고객서비스로 100% 전환되었으며, 원활한 비대면 고객서비스 제공을 위해 사이버/모바일센터, 화상센터, 콜센터의 업무 프로세스가 대폭 개선되었습니다.

이와 더불어 우편/팩스 서비스도 확대하여 비대면 고객서비스에 익숙하지 않은 디지털약자를 보호하는 등 고객만족도를 극대화하였습니다.

콜센터의 경우 제 1 콜센터(서울) 및 제 2 콜센터(부산) 를 안정적으로 운영하여 고객에게 편리하고 안정적인 서비스를 제공하고 있으며 사이버/모바일센터에 공동인증서를 비롯한 여러 인증서와 간편인증서비스에 대한 인앱(In- App) 을 적용하여 더욱 간편하고 편리한 서비스를 제공했으며, 카카오톡을 이용한 챗(Chat) 서비스도 오픈하는 등 고객만족을 위해 다각도의 노력을 기울이고 있습니다.

또한 에이비엘생명보험은 2023년 4월 Digital Contact Center를 오픈하여 고객에게 진보된 디지털/비대면 고객 서비스를 안정적으로 제공하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

에이비엘생명은 2025년 7월 우리금융그룹의 일원으로 새롭게 편입되며, 보다 안정적이고 든든한 기반위에서 미래를 준비할 수 있는 기회를 맞이했습니다.

이러한 기반하에 우리회사는 맹목적으로 시장의 트렌드를 추종하기보다는, 우리의 강점을 극대화하고 약점을 신속히 보완하는 기본에 충실한 전략을 실행해나가고자 합니다.

2026년 에이비엘생명의 경영 목표는 「핵심역량 혁신을 통한 본업 경쟁력 강화」로 설정하였으며, 가치중심·고객중심·AI중심을 바탕으로 이를 달성해 나갈 것입니다.

【 부동산신탁업: 우리자산신탁 】

(1) 산업의 특성

부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리·처분·개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산 산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 재산관리기능, 도산 격리기능, 분쟁 조정기능, 재산 전환기능 등을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있습니다.

부동산 관련 산업은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산 산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한 인구 및 가구구성 상태, 주택보급률과 같은 사회적 요인, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 등 경제적 요인, 토지 이용에 관한 계획 및 규제와 같은 행정적 요인에 영향을 받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2025년 건설시장은 고물가에 따른 공사비 상승(건설공사비지수 131, 2020년=100)과 수주 위축이 이어지며 전반적인 침체 국면을 벗어나지 못했습니다. 건설수주는 소폭 회복세에 진입하였으나 건축착공 및 인허가 실적이 낮아지면서 서울/수도권의 주택공급은 여전히 부족한 상황입니다.하지만 정부의 공공위주 공급정책 기반 2026년의 건설선행지표는 전년대비 소폭 상승한 건설수주 231조원(전년대비+4%), 건설투자 270조원(전년대비+2%)이 전망됩니다.

주택시장은 정부의 10.15대책(조정지역 확대, 대출규제 강화) 시행 이후, 가파른 상승세를

보이던 서울/수도권의 매매가격은 4분기 들어 상승 폭이 둔화되며 관망세로 돌아섰습니다. 강력한 가계대출 억제 정책과 스트레스 금리상향 등 금융규제가 실수요 및 투자심리에 영향을 미친 결과입니다. 전국 미분양 주택은 26년 2월 6.6만호로 여전히 높은 수준을 기록하며 소폭의 등락을 반복하고 있는 와중, 악성으로 분류되는 준공후미분양은 지방시장을 중심으로 26년 2월 3.1만호로 미분양의 약 47%를 차지하며 최고치를 경신하고 있습니다.

이는 수도권과 지방간 양극화 심화를 보여주며, 부동산개발 신규사업에 악영향을 미치고 있습니다. 2026년도 부동산 시장은 미국-이란 전쟁에 따른 원유 및 주요 원자재 수급 불안정, 금리 동결 등으로 상반기 신규사업 여건은 비우호적인 상황이며, 분쟁의 장기화 여부가 부동산시장 회복의 주요 요인으로 작용할 전망입니다. 또한 다주택자의 매물로 주택시장 매매는 단기간 늘어난것으로 보이나, 신규공급이 아닌만큼 주택부동산시장의 회복은 완만하고 긴 호흡을 유지할 것으로 보입니다.

차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조로 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고 있습니다. 부동산 산업의 변동성과 관계가 높은 만큼 정부정책, 경기 변화 및 주택미분양 등 시장영향을 상당부분 받겠으나 신규개발사업의 차입형토지신탁 구조화 사례가 늘어나며 차입형 토지신탁의 전체수주 대비 비중은 전체 신탁상품 중 가장 높은 편입니다. 비차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보·처분·관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있으나, 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있어 부동산 경기 하향에 따른 시장 영향은 차입형 토지신탁보다는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.

신탁업계에서는 사업 다각화를 위해 리츠AMC(자산관리회사) 인가신청이 이루어졌고 리츠시장 내 부동산신탁사가 운영하는 리츠의 AUM은 점점 증가하고 있습니다. 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무로서 대리사무업무 및 컨설팅등을 취급할 수 있으며, 도시정비법 개정 및 임대주택 활성화 정책 등에 따른 부동산신탁사의 사업진출 확대 등으로 인해 사업 포트폴리오 다양화가 이루어지고 있습니다.

[시장 점유율 추이]

주) 영업수익 기준, 금융투자협회

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 단점

우리자산신탁은 사업포트폴리오상 고위험 사업인 차입형 토지신탁 수탁 비중이 높지 않아 동종사 대비 부동산시장 영향력 및 재무부담이 제한적이며, 부동산경기에 대한 민감도가 적은 담보신탁, 대리사무 등의 비토지신탁 상품에 대한 강점을 기반으로 하고 있습니다.

또한 2020년부터 소규모 도시정비사업에 진출한 이래, 우수한 사업성을 보유한 도시정비사업을 지속 수주하고 있으며 특히 대규모 정비사업인 목동1단지 재건축 사업을 수주하며 도시정비사업 경쟁력을 한층 더 제고하였습니다. 리츠사업 역시 국토부 AMC 인가 획득 이후 2022년 1호2호, 2023년에는 3호 리츠, 2024년 4호 리츠, 그리고 2025년 56호 리츠 등 신규상품을 성공적으로 출시하며 시장진입에 성공하였고 이를 더욱 확대해 나갈 것입니다.

또한 우리자산신탁은 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 축적된 노하우를 바탕으로 우리금융그룹의 폭넓은 네트워크와 차별화된 디지털 경쟁력 등과 연계한 새로운 수익원 발굴로 그룹차원의 시너지 창출 효과가 기대됩니다. 2026년은 다양해진 포트폴리오의 적정 관리, 핵심사업들의 시장지위 제고, 그룹시너지 확대, 그리고 리스크관리와 내부통제 강화를 통해 안정적인 경영기반을 구축하고자 합니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

우리자산신탁은 주택공급 시장에서 활발하게 진행되고 있는 신탁방식 정비사업에 주력하고 있습니다. 강점을 보유하고 있는 소규모 정비사업 외에도 최근 시행자방식, 대단지 정비사업을 수주하며 도시정비사업 업무영역을 확대하고 있습니다.

또한 부동산신탁업의 본업인 차입형 토지신탁의 진출, 리츠사업의 포트폴리오 다각화를 통해 부동산신탁 시장에서 경쟁우위를 확보하고자 합니다.

【 저축은행업 : 우리금융저축은행 】

(1) 산업의 특성

저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 저축을 증대하기 위하여 설립된 서민금융기관입니다. 1972년 8월 제정된 「상호저축은행법」에 따라 수신 및 여신 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

부동산 경기회복 지연에 따라 부동산 대출 회수에 어려움이 예상되며, 가계대출 규제로 인한 신규취급 제한으로 자산 성장세가 둔화될 가능성도 존재합니다.

또한, 2025년 9월 예금자보호 한도가 1억원으로 상향 조정됨에 따라 저축은행업권 전반에서 수신 확보를 위한 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다.

[시장점유율 추이]

주1) K-GAAP 기준

주2) 금융감독원 금융통계정보시스템 통계자료 참조

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

보다 정교한 리스크관리 체계를 기반으로 생산적 금융 등의 자금 공급을 확대하여 안정적인 금융 지원 환경을 조성할 계획입니다.

예금자보호 한도 상향 및 주식시장 상승세 전망에 따라 신규 자금 유입이 둔화될 것으로 예상됩니다. 수신 자금 운영체계를 정비하고 유동성 관리 역량을 강화할 필요가 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

우리금융저축은행은 경쟁우위 확보를 위하여 자산 포트폴리오 전반에 대한 리스크 관리 체계를 강화하고 고위험 자산에 대한 익스포저를 단계적으로 축소하는 한편 안정적 자산 확보를 위해 노력할 것입니다. 또한 개인신용대출의 불량률, 보증이행률 등 주요 리스크 지표에 대한 정기점검 체계를 구축하여 자산건전성 제고를 위해 노력할 것입니다.

【 자산운용업: 우리자산운용 】

(1) 산업의 특성 등

1. 산업의 특성

자산운용업은 다수의 고객으로부터 자금을 위탁받아 신의성실의 원칙하에 선관주의 의무를 이행하며 고객 자산을 성실히 관리하고 이에 대한 소정의 수수료를 수취하는 산업입니다.

2. 성장성

2026년 3월 현재, 국내 자산운용 시장은 연중 자금 유입 확대와 밸류업 기대감에 힘입어 양적 · 질적 성장을 가속화하고 있습니다. 특히 리테일 투자자 저변 확대와 더불어 3월부터 본격 시행된 개정 상법의 제도적 혁신이 시너지를 발휘하며 금융시장 전반에 견고하고 지속적인 성장 모멘텀을 불어넣었습니다.

정부 주도 하의 자본시장 선진화 정책은 기업의 경영 투명성을 제고하고 주주 친화적인 시장 환경을 조성하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 이는 한국 자본시장의 '코리아 디스카운트' 해소와 시장 신뢰 회복에 기여하며 자산시장 전반으로의 안정적인 자금 유입을 이끌고 있습니다. 결과적으로 국내 시장은 단기적 유동성에 의존하던 과거의 틀을 벗어나, 제도적 정비와 투자자 저변 확대가 맞물린 '중장기 구조적 성장기'로의 체질 개선을 이끌 것으로 전망합니다.

3. 경기변동의 특성, 계절성

자산운용업은 고정자산 및 재고 보유에 대한 투자부담이 적고, 각 운용사의 보유 인력의 경쟁력에 의존하는 구조입니다. 우수한 인재 영입과 확보를 통해 미래 수익의 기반을 다질 수 있습니다. 안정적이고 고객 만족의 펀드 운용을 통해 또한, 자산운용 특히 주식, 채권과 같은 서로 상반된 성격의 사업포트폴리오를 구축한 회사는 주식시장 또는 채권시장의 사이클에 덜 민감한 안정성을 확보할 수 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2026년 1분기 자산운용 시장은 주식, MMF 등 전통 자산을 중심으로 자금이 꾸준히 유입되며 견조한 외형 성장을 기록했습니다. 글로벌 경제는 미 국채금리 급등으로 인해 연준의 금리 인하 시점이 지연될 수 있다는 우려가 부각되며 투자심리에 다소간의 부담을 주었습니다. 나아가 미국의 통상정책 변화에 따른 관세 충격과 주요국들의 재정적자 확대 우려 및 공급망 재편은 여전히 글로벌 변동성을 확대하는 요인으로 상존하고 있습니다.

국내 경제의 경우 고환율 고착화와 내수 부진이라는 난제에도 불구하고, AI 기술 투자에 기반한 반도체 중심의 수출 호조와 정부의 정책 지원에 힘입어 견조한 성장세를 유지했습니다. 한편, 글로벌 기술 패권 경쟁과 첨단산업 구조조정은 시장 변동성을 높이는 위협 요인인 동시에, 자본 효율성을 높이는 기회로도 작용하며 시장의 복합적인 변화를 이끌 전망입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리자산운용의 강점은 국내 최고의 채권 운용역량을 바탕으로 연기금 등으로부터 장기자금을 유치하여 장기 안정적 운용보수 캐시 플로를 확보하고 있는 점입니다. 특히, 회사채(Credit) 위주 장기간 축적된 운용 전문성을 보유하고 있습니다. 2023년 2월 수상한 더벨 코리아웰스매니지먼트 어워즈 '올해의 채권형 펀드 운용사', 2023년 3월 수상한 모닝스타 어워즈 'Best Fund House' 등을 통해 채권 운용 명가의 역량을 인정받고 있습니다.

이 외에도, 2023 KG제로인 대한민국 펀드어워즈 'ESG 부문 특별상'등 자타공인 ESG분야의 선도적 운용사로 자리매김하고 있습니다.

2024년에는 우리글로벌자산운용과의 합병을 통하여 기존 전통자산 중심의 포트폴리오에서 대체투자 부문으로 사업 영역을 확대하였으며, VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성 등 회사의 균형적인 포트폴리오 구성을 도모하며 차별적 미래 성장 기반을 구축하고 있습니다.

다만 우리자산운용은 자산운용시장의 고성장 분야인 ETF(상장지수펀드), 연금펀드 부문의 후발주자로서 입지가 다소 부족한 면이 있습니다. 이를 보완하기 위하여 조직 리빌딩 및 인력 보강 등을 통한 운용 전략 다변화와 운용 성과 개선 환경 조성에 집중하고 있으며 꾸준한 체질 개선을 통한 대형 종합 자산운용사로서 기반을 확보하기 위해 노력할 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

코로나 사태 이후 지속되고 있는 비대면 업무 방식의 정착에 따라 디지털 마케팅 강화는 펀드 판매 확대를 위한 중요한 수단으로 등장하고 있습니다. 실제 우리자산운용은 유튜브 채널 활동 확대를 통해 단기간 내 구독자 수를 확보하였으며, 이를 활용한 상품·시황 등의 동영상 제작, 홈페이지, SNS를 통한 지속적 콘텐츠 제공을 통한 홍보등 비대면 부문의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 앞으로도 온라인전용펀드 선호 현상이 예측되는 만큼 다양한 고객군에 회사와 상품을 알릴 수 있는 기회를 확대해 나갈 예정입니다. 아울러 우리자산운용은 생성형 AI등을 적극 도입하여 업무 프로세스 효율화 및 홍보자료 제작 등에 적극 사용하는 등 전사적인 AX전환을 추진하고 있습니다. 또한 우리은행과의 시너지 협업은 회사가 갖고 있는 주요한 경쟁 우위수단이기도 합니다.

【 창업투자업: 우리벤처파트너스 】

(1) 산업의 특성 등

창업·벤처기업은 일반적으로 발아단계(Seed Stage), 신생기업단계(Start-up), 성장초기단계(Early-growth), 확장단계(Expansion) 등을 거치며 점진적으로 성장해 나갑니다. 그러나 창업기업의 특성상 유망한 기술이나 사업모델을 보유하더라도, 이를 안정적인 경영 기반 위에 올려놓기까지는 다양한 리스크와 불확실성이 존재합니다. 이 과정에서 창업자는 자금 부족을 겪게 되며, 담보능력과 자본여력이 미흡한 경우가 많아 일반적인 금융기관을 통한 융자 조달이 어렵습니다. 이에 벤처캐피탈은 우수한 기술력을 보유했지만 담보 여력이 부족한 벤처기업에 대해 지분투자 형태로 자금을 지원합니다. 또한 단순한 자금 지원에 그치지 않고, 성장 단계에 필요한 경영자문, 네트워크 제공 등 비금융적 지원을 통해 기업의 성장을 촉진하는 역할을 수행합니다. 이처럼 벤처투자는 단기 재무성과보다는 기업의 미래 성장잠재력과 기술력을 중점적으로 평가하여 장기적 관점에서 투자하는 산업적 특성을 지니고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2025년 국내 벤처투자 시장은 신규 벤처투자액 13조 6,244억 원(전년 대비 14.0% 증가), 신규 펀드 결성액 14조 2,669억 원(전년 대비 34.1% 증가)을 기록하며 외형 성장세를 보였습니다. 특히 펀드레이징 부문에서는 민간 출자액이 11조 5,261억 원(전년 대비 40.5% 증가)으로 증가하여 전체 결성액의 80.8%를 차지하는 등 민간 자금 중심의 유동성 공급 구조가 확대되었습니다. 투자 포트폴리오는 AI, 딥테크 등 신기술 분야를 중심으로 이루어졌으며, 회수(Exit) 시장에서는 M&A 및 세컨더리 펀드 등 다양한 회수 방식이 활용되는 양상을 보였습니다. 다만 시장 규모 확대에도 불구하고 대형 운용사 및 후기 단계 우량 기업 중심으로 자금이 집중되는 경향이 나타났습니다. 이러한 흐름은 글로벌 금리 환경 변화 및 신산업 투자 확대 등 최근 벤처투자 시장의 전반적인 흐름과 유사한 양상을 보이는 것으로 분석됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

벤처투자시장이 점진적 회복세를 보이고 있으나, 불확실성이 완전히 해소된 것은 아닙니다. 특히 안정적 펀더멘탈을 갖춘 기업에 대한 투자 경쟁이 한층 심화되면서, 투자 선별 역량과 산업에 대한 깊이 있는 이해도가 벤처캐피탈의 핵심 경쟁요인으로 부상하고 있습니다. 이에 따라 유망 기술과 산업환경 변화를 정확히 파악하고, 이를 토대로 성장 가능성이 높은 스타트업을 선별할 수 있는 능력이 그 어느 때보다 중요해지고 있습니다. 우리벤처파트너스는 다양한 산업 분야에서 높은 수준의 인사이트를 축적해 온 우수한 심사역을 다수 보유하고 있으며, 이는 우리벤처파트너스의 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 오랜 기간 축적된 투자성과와 차별화된 전문인력 기반을 바탕으로, 미래 성장 산업과 선도 기술 분야에 대한 선제적 투자를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 앞으로도 우리벤처파트너스는 산업 패러다임 변화를 주도할 유망 섹터 및 기업에 대한 심층 연구를 강화하여, 안정적이고 지속 가능한 수익구조를 확보한 경쟁력 있는 벤처투자회사로 발전해 나가겠습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리벤처파트너스는 40년 이상 업력을 보유한 투자 전문회사로, 외환위기·금융위기 등 다양한 경기 변동기에도 안정적인 경영을 이어왔습니다. 60개 이상의 펀드 청산 경험과 300개 이상의 IPO 기업을 배출한 우수한 청산 실적을 통해 견고한 트랙레코드(Track Record) 를 구축하고 있습니다. 또한 10년 이상의 중국 투자 경험을 비롯하여, 미주 법인 및 싱가포르 지점을 통한 해외 네트워크를 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 글로벌 투자 포트폴리오를 확대하고, 국내 벤처기업의 해외 진출 및 성장 지원을 위한 글로벌 협력 체계를 지속적으로 강화하고 있습니다.

【 기관전용 및 일반 사모펀드 운용업 : 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

(1) 산업의 특성 등

1. 산업의 특성

사모펀드는 집합투자증권을 사모로만 발행하는 집합투자기구로서 투자자의 요건에 따라 기관전용 사모펀드(투자합자회사 형태로 설립)와 일반 사모펀드로 구분하고 있습니다.

기관전용 사모펀드(이하 "PEF") 산업은 기존 기업구조조정기구와 달리 자금조성 및 투자 ·운용 전반에 대해 포괄적인 자율권이 부여되는 종합적인 구조조정 펀드를 육성하기 위해 2004년 간접투자자산 운용업법 개정을 통해 최초 법적 근거가 마련되었습니다. 이후 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제·개정을 통해 현재 기관전용 사모펀드로 명칭이 변경되었으며, 특히 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 경영참여 목적 이외의 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다.

일반 사모펀드(舊, 전문사모펀드) 산업은 신규 운용자와 운용 역량이 검증된 자문사 등의 자산운용산업 진입을 통해 경쟁과 혁신을 촉진하고, 자산운용산업 접근성과 수익성 제고를 목적으로 2015년 자본시장법 개정을 통해 법적 근거가 마련되었습니다. 이에 따라 일반 사모펀드를 운용하는 집합투자업자를 "일반사모집합투자업자(舊, 전문사모집합투자업자)"로 명칭하고, 일정 요건 충족 시 등록만으로 진입을 허용하고 있습니다. 특히, 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 일반 사모펀드도 PEF와 동일하게 경영참여 목적 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다.

2. 성장성

PEF는 기업구조조정 및 M&A 시장에서 주요 Player로서 중추적 역할을 수행하고 있고, 해외 투자규모도 지속 확대되는 등 자본시장에서 그 중요성이 더욱 증가하고 있습니다.

2026년 1분기말 기준 국내 운용 펀드의 순자산(PEF를 제외한 공모·사모펀드)은 약 1,490조원 수준으로 2025년말 대비 약 119조원이 증가하였습니다. 이중 사모펀드의 순자산은 전체 펀드 순자산의 약 53%를 차지하는 785조원으로 전년말 대비 약 23조원이 증가하였으며, 공모펀드의 순자산은 약 96조원이 증가한 705조원 수준입니다. 사모펀드 시장은 국내 주요기관투자자의 대체투자수요 증가에 따라 앞으로도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

주요 연기금 등 기관투자자를 중심으로 PEF 등 사모펀드에 대한 투자 수요 증가세에 힘입어 PEF 등 사모펀드 산업은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

다만, PEF 및 일반사모펀드 산업은 타 금융산업과 달리 진입 장벽이 높지 않은 상황으로 시장내 다양한 Player가 나타나고 있으며, 우수한 투자성과를 보유한 운용사에 자금이 집중되는 현상이 가속화되고 있는 상황으로 차별적인 투자전략의 수립, 양질의 투자처에 대한 선제적 발굴 등이 사업 성장의 성패를 좌우할 것으로 예상됩니다.

한편, 국내외 경제 불확실성 지속에 따른 영업 환경 악화, 자산의 가치 하락 등에 기인한 기존 투자자산의 수익성 감소 등이 발생할 가능성이 있으며, 최근 일부 운용사의 불법·부당행위에 따라 사모펀드 업권에 대한 건전하고 투명한 투자문화 정착, 내부통제 강화, 모험자본 공급 역할 강화 등이 더욱 요구되고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리프라이빗에퀴티자산운용은 국내 1세대 사모펀드운용사로서 2005년 설립 이후 현재까지 누적약정총액이 약 5.5조원(PEF 2.9조원, 일반 사모펀드 2.6조원)에 달하는 오랜 업력을 보유하고 있으며, 국내외 경제 불확실성이 지속되고 있는 상황 하에서 철저한 사전·사후 리스크 관리업무를 수행하여 안정적인 투자 성과를 창출해 나가고 있습니다.

우리프라이빗에퀴티자산운용은 도전적이고 창의적이며 유연한 조직문화를 기반으로 글로벌 IB·증권사·회계법인·국내 대기업·컨설팅사 등에서 다양한 투자 업무 경험을 보유한 역량 있는 투자 전문가 집단을 보유하고 있으며, 국내외 다양한 기관과의 긴밀한 네트워크 채널 구축을 통해 양질의 투자 사업을 지속 발굴해 나가고 있습니다. 또한, 금융그룹 산하 기관계 운용사로서 철저한 내부통제체계를 구축하여 수탁자의 의무를 충실히 이행해나가고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리프라이빗에퀴티자산운용은 기업에 대한 지분투자 중심의 PEF 및 인프라·부동산·재간접 중심의 일반 사모펀드를 운용하고 있어 다양한 투자사업에 대한 접근 및 유연한 투자구조를 수립할 수 있는 강점을 보유하고 있습니다.

PEF부문은 포트폴리오 기업에 대한 적극적인 Value up 활동 전개와 더불어 대내외 경제 불확실성에 대비하여 Downside Protection이 가능한 안정적인 투자처 발굴에 주력하여 투자 성과를 극대화해 나갈 계획입니다.

일반사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접펀드에 더하여, 성장유망 중소·중견기업을 대상으로 Equity, Loan 등 다양한 형태의 투자를 더욱 확대해 나갈 예정입니다. 더불어, PEF부문과의 공동투자사업 발굴 등을 통한 사업 부문간 시너지 확대도 적극 추진해 나갈 계획입니다.

더불어, 운용역량 강화를 위하여 우수한 운용 인력 충원 및 각종 제도 개선 등을 지속해 나갈 계획입니다.

【 기타금융투자업 : 우리금융에프앤아이 】

(1) 산업의 특성 등

국내 NPL시장의 도입기는 1997~1999년 IMF 이후로 금융위기, 외환위기를 거쳐 부실채권이 발생한 시기입니다. 이때 발생된 부실채권은 한국자산관리공사 등 정부 주도하에 제한된 수의 해외투자자들에게 저렴한 가격에 매각되었습니다. 이후 2000년에는 다양한 방법으로 부실채권 처분이 활성화되어 투자자간 경쟁이 심화되었고 2001년부터 2004년까지는 유통시장이 형성된 시기로 기업채권은 안정화 되었지만 신용카드 대란으로 인한 카드 부실채권시장이 본격적으로 형성되는 시기였습니다. 2005년 이후부터는 신용카드사들을 비롯한 국내 금융기관들이 다양한 선진 리스크 관리기법과 모니터링 시스템을 도입하며 선진국 수준의 부실채권비율을 유지하게 되었습니다.

2000년대에 들어서면서 자산유동화 방식이 적극적으로 이용됨에 따라 정부기관의 개입이 줄어들고 민간 부문의 시장 참여자가 증가했습니다. 안정기에 접어들며 제1금융권 시장 뿐만 아니라 제2, 3금융권 시장도 국내 NPL 투자자들의 완전경쟁체제로 전환되어 가격 경쟁이 심화되었습니다. 2019년 이후부터는 시중은행을 중심으로 NPL에 대한 체계적 관리로 인해 부실채권 규모가 지속적으로 감소하였지만 고금리, 고물가 등의 장기화로 인해 기업과 가계의 금융 부담이 증가하여 2023년부터 NPL 시장규모가 확대되고 있습니다. 2025년 시중은행 NPL 매각규모는 약 8조원이었으며, 2026년에도 상당한 규모의 NPL이 매각될 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

2025년 시중은행의 NPL 매각규모는 약 8조원으로 전년 수준이 유지되었습니다. 국내 NPL투자 시장에는 NPL 투자전문회사인 우리금융에프앤아이, 연합자산관리, 하나에프앤아이, 대신에프앤아이, 키움에프앤아이 뿐만 아니라 자산운용사들의 적극적인 참여로 공급 규모에 따라 시장 내 경쟁이 제한적으로 증가했습니다.

2026년은 대내외 불확실성과 경기 둔화 및 기준금리 인하 기대감 감소로 인해 NPL 매각물량이 확대될 것으로 전망됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리금융에프앤아이는 과거 민간 최초 NPL전문 투자회사를 설립했던 경험과 2,000억원의 자본금을 바탕으로 2022년 출범하였습니다. 설립 후 NPL 전문인력을 빠르게 충원하고, 1조원 이상의 투자자산을 조기에 확보함으로써 성공적으로 NPL 시장에 진입했습니다.

시장 경쟁력 확대의 일환으로, 기관전용사모집합투자기구업무집행사원(GP) 등록, 일반 사모집합투자기구 유한책임사원(LP) 자격 획득, 기업구조조정(CR) 투자 발굴, 저축은행 무담보 NPL 투자 등을 통해 포트폴리오를 확대하였으며, 2024년 상반기 1,200억원의 자본금 증자 및 2025년 상반기 3대 신용평가사로부터 A0 신용평가등급을 획득하는 등 조달 역량을 강화했습니다. 특히 2025년 하반기에는 A0등급 최초 2%대 회사채 3,000억원을 발행하여 평균 조달금리 인하에 기여한 바 있습니다.

2025년 12월에는 ERP 등 NPL 특화 전산시스템이 개발 완료되어 투자, 자산관리 역량 강화 및 지속적인 사업 성장에 기여할 것으로 전망됩니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

지속적인 전문인력 영입과 내부통제체계 강화를 통해 중장기 성장 기반을 마련하고, 투자 대상 다각화 및 내부통제 및 리스크 관리체계를 고도화하는 등 안정적인 경영 및 영업 체계를 확립하였습니다. 이를 바탕으로 전문인력 충원 및 지속적인 투자발굴을 통해 NPL 자산을 확대하고 조직관리체계를 고도화를 통해 미래 성장 기반을 위한 내실을 다지고 있습니다.

바. 신규 추진 사업의 내용과 전망

【 우리금융지주 】

우리금융그룹은 2026년 1월 서울 여의도에 은행과 증권의 자산관리 기능을 결합한 복합점포 1호점의 운영을 개시하였습니다. 우리금융그룹 최초의 그룹사 간 자산관리 복합점포로, 여의도 TP타워에 은행·증권 공동 상담 공간을 마련해 종합자산관리 서비스를 제공합니다. 우리금융그룹은 2024년 증권업 진출과 2025년 보험사 인수를 통해 종합금융그룹 체계를 완성했으며, 2026년에는 기존 은행 중심의 그룹 시너지를 넘어 은행·증권·보험 계열사가 유기적으로 협업하는 '시너지 2.0' 전략을 수립하였습니다. 이번 복합점포는 '시너지 2.0' 전략이 고객 접점에서 구현되는 첫 사례로, 고객은 은행과 증권의 핵심 금융 서비스를 한 공간에서 이용할 수 있으며, 은행의 안정성과 증권의 투자 전문성이 결합된 차별화된 자산관리 경험을 제공받게 됩니다. 우리금융그룹은 은행의 프라이빗 뱅킹 브랜드 'TWO CHAIRS'를 증권과 공동 활용해 그룹 차원의 일관된 서비스 체계를 구축하고, 다양한 고객의 자산관리 니즈가 높은 지역을 중심으로 복합점포를 단계적으로 확대해 나갈 계획입니다.

【 우리은행 】

우리은행은 '고객과 함께하는 성장, 미래를 위한 도약'을 경영목표로 하여 고객과의 접점을 확대하고, 고객 세그먼트별 금융 니즈에 대응한 상품/서비스 출시를 통해 미래 성장기반을 강화할 계획입니다. 특히, 생산적 금융 지원을 통해 우량기업을 발굴하고, 고객군별 특화 마케팅을 통해 신규고객 유치를 확대하고자 합니다. 또한, 이종산업 제휴를 기반으로 한 신사업 추진을 통해 신수익원을 발굴하고, 생활편의 서비스 기반 금융솔루션을 제공하고자 합니다. 이와 더불어 당행은 2026년 4월 공연예술 분야 티켓판매 플랫폼인 「TWOTHEMOON」을 구축하고 입장권 판매대행 서비스를 개시하였습니다. 티켓판매 플랫폼 시장은 2030세대를 중심으로 공연 티켓 수요가 증가함에 따라 지속적인 성장이 전망됩니다. 당행은 신진 아티스트, 중소형기획사의 소규모 공연 판매 및 홍보 채널 제공 등을 통해 공연예술 창작 지원에 기여하고자 합니다. 또한, 문화와 금융의 결합을 통한 차별화된 서비스를 제공함으로써 고객기반을 확대해 나갈 계획입니다.

【 동양생명보험 】

보험산업은 저출산 · 고령화, 디지털 전환 가속화, 고객 니즈의 다변화 등 구조적 변화에 직면해 있습니다. 이에 따라 동양생명보험은 기존 보험상품 중심의 수익 구조에서 벗어나, 고객의 전 생애를 아우르는 종합 금융 서비스 기업으로의 전환을 목표로 다음과 같은 신규사업을 적극적으로 모색하고 있습니다.

첫째, 디지털 기반 보험서비스 확대입니다. AI, 데이터 기술 등을 활용한 맞춤형 보험 추천, 언더라이팅 및 심사 고도화 등 운영 효율성을 제고함과 동시에 고객 경험을 혁신할 수 있습니다. 특히, 헬스케어, 라이프스타일 데이터와의 결합은 보험의 사전 예방적 기능을 강화하는 방향으로 발전할 가능성이 큽니다.

둘째, 비보험 영역으로의 사업 확장입니다. 헬스케어 관리 서비스, 요양돌봄 서비스, 자산관리 및 은퇴 솔루션 등은 보험과의 연계성이 높아 시너지를 창출할 수 있습니다.

보험 가입 전후의 고객 접점을 확대함으로써 장기적인 고객 관계 형성에 기여할 수 있습니다. 금융그룹 편입후, 각 계열사와의 협업을 통해 시너지를 가속화 할 수 있습니다.

아울러 보험회사의 신규사업은 단기적인 수익 창출보다는 중장기 관점에서 고객 가치와 데이터 경쟁력을 축적하는 방향으로 추진되어야 하며, 이를 위한 조직 문화와 대응 역량의 강화를 병행하고 있습니다.

【 우리카드 】

데이터 3법 통과 등 정부의 데이터 경제활성화 기조에 따라, 마이데이터 사업 및 개인사업자 CB업, 오픈뱅킹 등 신규사업 진출을 적극 추진하였습니다.

최근에는 우리카드 자체 결제망 구축을 통해 실적 성장 및 수익성 개선의 기반을 마련하였으며, 빅데이터 기반 고객 분석을 통한 초개인화 마케팅 수행과 사용자 경험 중심의 디지털 플랫폼 개선으로 경쟁력 있는 카드사로 도약하기 위한 성장 기반을 마련하였습니다.

이에 머물지 않고 2026년 우리카드는 독자상품 포트폴리오 완성, 독자카드 마이그레이션, 기업 카드 시장지배력 강화를 통해 독자 기반의 카드 본업 경쟁력을 제고하고자 합니다.

아울러 디지털기반 프로세스 자동화, 비용 효율화, 우량고객 중심 금융포트폴리오의 질적성장을 통해 내실 중심의 경영체계를 강화하고, 글로벌 신시장 진출, Fee-Biz 등 비이자수익을 확대하여 미래 신성장 수익 모델을 육성할 계획입니다.

또한, 경기회복 지연, 자영업황 부진 등으로 가계부채 부실 위험이 높아지고 있다는 우려가 많습니다. 이에 신용평가 모형 고도화를 통해 다중채무자, 개인사업자 등 고위험 고객군을 선제적으로 관리하고, 고효율 채권회수 조직 확대 및 선제적 회수 방안 시행을 추진하여 불확실성에 대비한 리스크관리 역량을 강화할 예정입니다.

【 우리금융캐피탈 】

우리금융캐피탈은 통합 디지털 거버넌스 체계를 구축하여 사업 부문별 프로세스 효율화 및 플랫폼 제휴 확대를 통해 디지털 기반 상품 영업 확대 및 우리금융그룹 자동차금융 플랫폼인 '우리WON카'를 2021년도에 런칭하였고, 지속적으로 확대하고 있습니다.

시장을 선도할 수 있는 제휴관계 공고화 및 플랫폼 가망 고객 유입을 통한 본업 경쟁력을 강화하고, 안정적 사업 성장기반 구축을 위한 채널 상품을 다각화하여 적극 활용할 계획 입니다.

【 우리투자증권 】

우리투자증권은 '디지털과 IB가 강한 종합증권사'로의 도약을 목표로 사업 기반을 고도화하고 있습니다. 리테일부문은 사업 확장과 상품·서비스 다각화를 통해 고객 기반을 확대하고 있으며, MTS 중심의 디지털 자산관리 역량을 단계적으로 강화하고 있습니다. 특히, AI를 중장기 핵심 역량으로 정의하여 투자 의사결정 지원, 고객 서비스 고도화 등 활용 가능성을 확대하고 있습니다.

IB 사업에서는 종합금융, 대체투자, Capital Market 등 기능을 연계하여 비이자수익 창출 기반을 확장해 나가고 있습니다.

S&T부문에서는 PI투자 및 대기관 채권영업, 리테일 상품공급 등 사업범위를 확대하며 자본시장 내 실질적 경쟁력 강화를 추진 중입니다.

또한 전사 차원의 AI 활용 가능성을 모색하고 실무 적용 방안을 검토하여 디지털 역량 내재화에 박차를 가할 계획입니다.

【 에이비엘생명보험 】

우리금융지주 편입에 따른 브랜드 가치 강화로, 기존 영업채널 판매 강화 및 시장 주도적 상품 개발을 통해 본업 보험 영업력을 강화할 것 입니다.

또한 2018년 12월 설립된 판매자회사 ABA금융서비스의 영업력 확대를 통해 GA시장내 위치를 강화할 것 입니다.

본격적인 AI를 통한 영업, 고객지원, 운영서비스 개선 방향 검토 및 개발을 통해 회사 전반의 경영 효율화를 이루어 갈 것입니다.

【 우리자산신탁 】

우리자산신탁은 2019년말 우리금융지주 편입 이후 높아진 대외 신용도를 바탕으로 사업포트폴리오를 확대해 나감과 동시에 수도권을 중심으로 한 소규모 정비사업에도 본격적으로 진출하면서 사업경쟁력 확보 및 매출 증대를 이루었습니다. 특히 담보신탁, 토지신탁 등에서는 그룹사 시너지를 활용한 신상품 활용 등 안정적인 사업 기반을 구축하였습니다.

2026년 우리자산신탁은 차입형, 도시정비사업, 일반관리형 등의 토지신탁은 우수한 사업 위주로 선별적으로 확대해 나가며, 담보신탁·대리사무 등의 비토지신탁은 업무효율 향상, 사업위험을 고려한 기준을 강화하는 등 질적향상을 목표로 하고 있습니다. 또한 기존 사업 외에 리츠부문의 지속적인 경쟁력의 강화, 부동산컨설팅 비즈니스, Equity투자 사업 등 신규 비즈니스 창출 지속을 통해 사업다각화를 지속하고, 그룹내 연계사업의 시너지효과를 확대할 계획입니다.

【 우리금융저축은행 】

우리금융저축은행은 미래동반성장 프로젝트의 일환으로 포용금융 지원확대를 위하여 금융지원이 절실한 직장인, 사업자까지 대상을 확대하여 금융상품을 운영하고, 저축은행거래자 중 채무부담으로 어려움을 겪는 금융취약계층에게 연체이자를 원금상환으로 처리하며, 장기연체로 신용회복에 어려움을 겪는 차주들을 대상으로 연체이자 면제 및 신용관리 연체정보 해제를 지원하여 포용금융 확대에 앞장서겠습니다.전사적으로 수익 턴어라운드를 통해 지속적인 대출자산 성장으로 수익자산을 확대할 예정입니다. 추가사업으로 디지털혁신을 추진하여 AI플랫폼 도입, 그룹협업툴을 도입하여 업무생산성 향상을 추진하고 있습니다.

【 우리자산운용 】

우리자산운용은 주식, 채권 등 전통자산 중심의 사업 영역에서 벗어나 신성장 기업투자와 대체투자를 아우르는 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 그룹 시너지를 기반으로 VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드를 조성하고 대체사업 경쟁력을 확보하여 회사의 차별적 미래 성장 기반을 마련하고자 합니다.

특히 고수익 대체투자 상품 개발과 채권 운용의 경쟁 우위를 양대 축으로 삼아 지속적인 성장을 추구하고 있습니다. 이를 위해 임직원 성과보상 체계를 혁신하고 리소스 투자를 효율화하여 운용 프로세스를 고도화함으로써, 실질적인 운용 성과 개선을 통한 연금상품의 경쟁력을 강화해 나가겠습니다. 아울러 ETF 시장에서는 후발주자로서의 전략적 입지를 확보하기 위해 EMP 펀드를 활용한 운용 규모 확대와 엣지 있는 니치 상품 출시를 본격화하겠습니다. 이를 통해 시장 영향력을 빠르게 제고하고 미래 성장 동력의 기반을 더욱 공고히 구축해 나갈 예정입니다.

【 우리벤처파트너스 】

우리벤처파트너스는 기존 투자전략을 면밀히 재점검하며, 변화하는 산업 환경 속에서 미래 성장 잠재력이 높은 투자처를 선제적으로 발굴하는 데 주력하고 있습니다. 인공지능(AI), 바이오, 친환경 에너지, 디지털 전환 등 핵심 기반기술의 발전과 산업 패러다임 변화를 고려해, 우리는 이러한 혁신을 주도할 수 있는 유망 섹터와 기업을 지속적으로 분석·선별하며 장기적 수익성과 안정성을 확보할 수 있는 투자 기회를 모색하고 있습니다. 앞으로도 우리벤처파트너스는 시장의 불확실성 속에서도 기술 혁신과 산업 구조 변화를 민첩하게 분석·대응하며, 차별화된 투자 역량을 바탕으로 포트폴리오의 질적 성장을 도모하고 투자자에게 지속적인 가치를 제공하는 데 집중할 것입니다.

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

국내외 경제 불확실성이 지속됨에 따라 철저한 투자사후관리 및 안정적인 투자처 발굴을 통해 우량 투자자산을 확보하는데 주력할 계획입니다.

PEF 부문은 포트폴리오 기업에 대한 철저한 사후관리 및 가치제고 활동 전개로 투자 성과를 극대화함과 동시에 첨단전략산업분야 중소·중견 및 성장유망기업 투자처 발굴에 집중하여 기업 경쟁력 강화에 이바지할 계획입니다. 일반사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접펀드 이외에 기업투자 확대 및 후속 펀드 조성 등을 통해 사업 다변화에 주력할 계획이며, 해외첨단인프라 투자 관련 국내기업의 해외진출 및 수출지원을 도모하여 K-밸류체인 확장에 기여해나갈 계획입니다.

【 우리금융에프앤아이 】

2025년은 경제성장 둔화 등으로 가계 및 기업 연체율이 증가함에 따라 시중은행 NPL이 약 8조원 가량 매각되어, 확대된 시장규모가 유지되었습니다. 우리금융에프앤아이는 지속적인 사업 성장을 위해 적극적인 투자자산 확보 및 회수역량 제고를 추진하고자 합니다.

먼저 수익성 중심 투자를 위해 시중은행 공개입찰, 단건 등 신규 투자자산 확보를 지속하고 투자자산에 대한 회수관리 강화, 자체 개발한 NPL 특화 전산시스템을 활용한 업무 효율성 제고 등 본업경쟁력 제고에 주력 하겠습니다.

사. 기타 투자 의사결정에 필요한 사항

㈜우리은행은 2024년 부실여신 관련 부당대출 취급에 따른 금융사고 정황이 있어 수사기관 고소 등 조치를 취하였고, 이후 검찰에서 관련자에 대한 기소가 이루어져 관련자들의 재판이 진행중입니다.

또한, 이와 관련하여 ㈜우리은행에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었습니다.

자세한 내용은 ㈜우리은행 홈페이지 금융사고 공시 및 ㈜우리금융지주 거래소 공시를 참고하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

1. 요약연결재무상태표

2. 요약연결포괄손익계산서

나. 요약별도재무정보

1. 요약재무상태표

2. 요약포괄손익계산서

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

4. 일반사항 (연결)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 위험관리 (연결)

5. 영업부문 (연결)

6-A. 현금및현금성자산 (연결)

6-B. 현금및현금성자산 (연결)

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 (연결)

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (연결)

9&10. 상각후원가측정유가증권 (연결)

11-A. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 (연결)

11-B. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 (연결)

12. 공동기업및관계기업투자자산 (연결)

13. 기타자산 (연결)

14. 당기손익-공정가치측정금융부채 (연결)

15. 예수부채 (연결)

16. 차입부채와 발행사채 (연결)

17-A. 보험계약 (연결)

17-B. 보험계약 (연결)

17-C. 보험계약 (연결)

18. 충당부채 (연결)

19. 순확정급여부채(자산) (연결)

20. 기타금융부채 및 기타부채 (연결)

21. 파생상품 (연결)

22-A. 자본 (연결)

22-B. 자본 (연결)

23. 배당금 (연결)

24. 순이자이익 (연결)

25. 순수수료이익 (연결)

26. 배당수익 (연결)

27&28&29. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손익 (연결)

30-A. 일반관리비 및 기타영업손익 (연결)

30-B. 일반관리비 및 기타영업손익 (연결)

30-C. 일반관리비 및 기타영업손익 (연결)

31. 영업외손익 (연결)

32. 법인세비용 (연결)

33. 주당이익 (연결)

34. 우발채무 및 약정사항 (연결)

35. 특수관계자 거래 (연결)

36. 보고기간 후 사건 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

4-5. 이익잉여금처분계산서

5. 재무제표 주석

6. 일반사항

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 위험관리

5. 현금 및 현금성자산

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

7. 상각후원가측정대출채권및기타금융자산

8-A. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

8-B. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

9. 종속기업투자자산

10. 기타자산

11. 발행사채

12. 충당부채

13. 순확정급여자산

14. 기타금융부채 및 기타부채

15-A. 자본

15-B. 자본

16. 배당금

17. 순이자손익

18. 순수수료손익

19. 배당수익

20. 신용손실에 대한 손상차손 전입

21-A. 일반관리비

21-B. 일반관리비

22. 영업외손익

23. 법인세비용

24. 주당손익

25. 우발채무 및 약정사항

26. 특수관계자 거래

27. 보고기간 후 사건

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

분기보고서 작성시 기재를 생략할 수 있습니다. 관련 내용은 기 제출된 2025년 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

주1) 상기 배당액확정일 : 결산배당(주주총회일자), 분기배당(이사회 결의일)

주2) 24년 분기배당은 25.1월 자본시장법 제165조의12 개정 前임

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

• 정관 제59조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

• 정관 제60조(분기배당)

① 이 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일로부터 45일 이내의 이사회 결의로써 금전으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회 결의로써 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 - 주요 배당지표

주1) 당기 : 1분기 배당 160,527백만원(주당 현금배당금 220원, '26년 4월 24일 이사회 결의)

주2) 전기 : 주당 현금배당금(분기) 각 200원에 따른 1분기 배당 147,428백만원, 2분기 배당 146,804백만원, 3분기 배당 146,804백만원 포함

주3) 전전기 : 주당 현금배당금(분기) 각 180원에 따른 1분기 배당 133,657백만원, 2분기 배당 133,657백만원, 3분기 배당 133,657백만원 포함

주4) 당기, 전기 : 상기 현금배당수익률은 배당 결정일의 직전매매거래일 부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종 가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재한 것임

주5) 전전기 : 상기 현금배당수익률은 누적기준 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종 가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재한 것임

라. 과거 배당 이력

주1) 당사는 2019년 1월 주식의 포괄적이전으로 설립된 회사로 중간배당을 2회 연속지급(2021년, 2022년) 하였으며, 분기배당으로 정관 변경 후(2023.03.24.) 분기배당을 9회 연속지급(2023년 2, 3분기, 2024년 1, 2, 3분기, 2025년 1, 2, 3분기, 2026년 1분기) 하였습니다.

주2) 평균 배당수익률의 최근 3년간은 2023년부터 2025년까지이며, 최근 5년간은 2021년부터 2025년까지 입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

주1) 당사는 2019년 1월 주식의 포괄적이전으로 설립되어 설립시 주당 발행가액은 개시재무제표상 자본총계(17,966,458,911,689원)를 발행주식총수(680,164,306주)로 나눈 가액으로 표시하였습니다.

주2) 당사는 2019년 9월, 2021년 8월, 2023년 8월 주식의 포괄적교환으로 인해 자본금이 변동하였으며, 주당 발행가액은 주식교환일 종가로 표시하였습니다.

주3) 당사는 2023년 10월 30일 신탁계약을 통해 취득한 자기주식(보통주 8,585,799주)를 소각하였습니다. 해당 주식소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따른 주식소각이며, 배당가능이익 범위내에서 취득한 자기주식의 소각이므로 발행주식 총수(보통주)는 감소하나, 자본금은 변동하지 않습니다.

주4) 당사는 2024년 3월 22일 자기주식으로 취득한 예금보험공사 보유 잔여지분 9,357,960주를 소각하였습니다. 해당 주식소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따른 주식소각이며, 배당가능이익 범위내에서 취득한 자기주식의 소각이므로 발행주식 총수(보통주)는 감소하나, 자본금은 변동하지 않습니다.

주5) 당사는 2025년 9월 19일 신탁계약을 통해 취득한 자기주식(보통주 8,515,181주)을 소각하였습니다. 해당 주식소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따른 주식소각이며, 배당가능이익 범위내에서 취득한 자기주식의 소각이므로 발행주식 총수(보통주)는 감소하나, 자본금은 변동하지 않습니다.

가. 채무증권 발행실적

【 우리금융지주 】

【 우리은행 】

【 우리카드 】

【 우리금융캐피탈 】

【 우리투자증권 】

【 우리금융에프앤아이 】

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

【 우리금융지주 】

【 우리금융지주 】(별도 기준)

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 우리은행 】(연결 기준)

기업어음증권 미상환잔액

단기사채 미상환잔액

회사채 미상환잔액

신종자본증권 미상환잔액

조건부자본증권 미상환잔액

【 동양생명보험 】

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 우리카드 】(연결 기준)

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 우리금융캐피탈 】

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 우리투자증권 】

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 에이비엘생명보험 】

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

【 우리금융에프앤아이 】

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

【 우리금융지주 】

주1) 현재 각 신용평가기관의 비공개 방침에 따라 기재가 불가함

주2) 2021년 4월 8일 발행된 제9회 상각형 조건부자본증권은 2026년 4월 8일 콜옵션 행사를 통해 조기상환

【 우리은행 】

【 우리카드 】

【 우리금융캐피탈 】

우리금융캐피탈은 2,000억원의 신종자본증권을 발행(2022년 2월 28일)하였으며 세부사항은 아래와 같습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

주1) 회사채 제8-1회 ~ 제10회는 일괄신고서 통해 발행 : '24년 총 발행금액 : 3,000억원(채무상환자금 1,500억원, 운영자금 1,500억원)

주2) 제17회 신종자본증권 4,000억원 중 1,000억원은 '24.7.18일 콜옵션 도래 신종자본증권(5,000억원) 상환자금으로 사용, 3,000억원은 '24.10.11일 콜옵션 도래 신종자본증권(5,000억원) 상환자금으로 사용

주3) 제18회 신종자본증권 4,000억원 중 2,000억원은 '24.10.11일 콜옵션 도래 신종자본증권(5,000억원) 상환자금으로 사용, 1,000억원은 운영자금 사용, 1,000억원은 기타자금 사용

주4) 회사채 제11-1회 ~ 제16회는 일괄신고서 통해 발행 : '24년 총 발행금액 : 3,000억원(운영자금), '25년 총 발행금액 : 4,000억원(운영자금)

주5) 제19회 신종자본증권 4,000억원 중 3,000억원은 '25.6.12일 콜옵션 도래 신종자본증권(3,000억원) 상환자금으로 사용, 1,000억원은 운영자금 사용

주6) 회사채 제17회 ~ 제22회는 일괄신고서 통해 발행 : '25년 총 발행금액 : 5,400억원(채무상환자금 3,100억원, 운영자금 2,300억원), '26년 총 발행금액 : 1,300억원(채무상환자금 1,300억원)

주7) 제20회 신종자본증권 4,000억원 중 2,000억원은 '25.10.23일 콜옵션 도래 신종자본증권(2,000억원) 상환자금으로 사용, 2,000억원은 운영자금 사용

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표 재작성의 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

• 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

• 해당사항 없음

(3) 자산유동화에 관한 사항 및 우발채무 등에 관한 사항

• 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리

연결회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상의 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약 연결회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

• 우발채무 등에 관한 사항

상기 「3. 연결재무제표 주석」의 주석 "34. 우발채무 및 약정사항" 등을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표에 유의할 사항

-연결재무제표 이용상의 유의점

상기「3. 연결재무제표 주석」의 주석 "2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 및 주석 "3. 중요한 회계추정 및 가정" 등을 참고하시기 바랍니다.

• 제7(전)기 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리(삼정회계법인)의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

대출채권에 대한 신용손실충당금의 측정

연결회사는 주석 11에서 기술한 바와 같이 당기말 현재 상각후원가측정대출채권에 대하여 기대신용손실모델을 이용하여 신용손실충당금으로 3,246,252백만원을 설정하고 있습니다. 신용손실충당금은 12개월 기대신용손실로, 또는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하거나 신용이 손상된 대출채권의 경우에는 전체기간 기대신용손실로 측정됩니다. 연결회사는 개별적으로 유의한 기업대출 중 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하거나 신용이 손상된 경우 개별적으로 신용손실충당금을 측정합니다. 그 외의 대출채권에 대하여는 집합적으로 신용손실충당금을 측정합니다. 이러한 경우 연결회사는 부도율, 부도 시 손실률과 미래전망정보를 추정하여 신용손실충당금을 측정합니다. 신용손실충당금 측정 시 담보, 상품 및 차주의 유형, 신용등급,회수기간 등 다양한 요인을 고려해 자산집합 별로 추정한 부도율과 부도시 손실률을 적용하고, 미래전망정보의 반영을 위해서는 다양한 정보를 활용하여 모델을 선정하고 있습니다. 한편, 기업대출에 대하여 집합적으로 신용손실충당금을 측정 시에는 부도율 결정과 관련하여 차주의 내부신용등급이 이용됩니다. 차주의 내부신용등급은 양적·질적 요소를 고려하여 결정되고, 질적 요소의 평가는 연결회사의 높은 수준의 판단을 요합니다.

우리는 오류 발생가능성과 경영진 판단의 관여 수준, 위험의 영향을 고려하여 신용손실충당금의 측정과 관련하여 다음의 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

• 집합평가 신용손실충당금 측정을 위한 기업차주의 내부신용등급 결정에 사용된 질적 요소에 대한 평가 시 오류 및 부정행위로 인해 신용손실충당금이 왜곡될 위험

• 집합평가 신용손실충당금 측정을 위한 미래전망정보 반영 시 오류 및 부정행위로 인해 신용손실충당금이 왜곡될 위험

• 집합평가 신용손실충당금 측정을 위한 부도율 및 부도 시 손실률 추정 시 오류로 인해 신용손실충당금이 왜곡될 위험

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.

• 집합평가 신용손실충당금 산출에 사용할 부도율 및 부도시 손실률의 적정성 평가 통제, 미래전망정보의 영향을 계산하기 위한 모델의 적정성 검토와 관련된 통제, 미래전망정보 반영을 위한 모델 선정 과정의 적정성 검토 통제 및 기업차주의 내부신용등급 결정 및 내부신용등급 결정시 이용된 질적 요소의 평가와 관련된 통제를 테스트하였습니다.

• 집합적으로 신용손실 충당금을 측정하는 기업대출의 신용등급이 연결회사의 정해진 기준에 따라 평가되었는지 표본에 대하여 확인하였습니다.

• 전문적인 기술과 관련 지식을 보유한 신용위험전문가를 활용하여 부도율 및 부도 시 손실률을 산정하는 방법론 및 가정의 적정성을 검토하였고, 당기 산출된 미래전망정보와 부도율, 부도 시 손실률과의 상관관계를 통계적으로 분석하고, 미래전망정보 반영을 위한 최종 모델 선정 기준의 통계적 유의성 등을 확인하여 최종 모델 선정 사유에 대한 합리성을 검증하였습니다. 또한, 미래전망정보를 반영한 부도율 및 부도 시 손실률을 재계산하여 그 정확성을 검증하였습니다.

• 제6(전전)기 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리(삼정회계법인)의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

대출채권에 대한 신용손실충당금의 측정

연결회사는 주석 10에서 기술한 바와 같이 당기말 현재 상각후원가측정대출채권에 대하여 기대신용손실모델을 이용하여 신용손실충당금으로 3,357,625백만원을 설정하고 있습니다. 신용손실충당금은 12개월 기대신용손실로, 또는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하거나 신용이 손상된 대출채권의 경우에는 전체기간 기대신용손실로 측정됩니다. 연결회사는 개별적으로 유의한 기업대출 중 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하거나 신용이 손상된 경우 개별적으로 신용손실충당금을 측정합니다. 그 외의 대출채권에 대하여는 집합적으로 신용손실충당금을 측정합니다. 이러한 경우 연결회사는 부도율, 부도 시 손실률과 미래전망정보를 추정하여 신용손실충당금을 측정합니다. 미래전망정보의 반영을 위해서는 다양한 정보를 활용하여 모델을 선정하고 있으며, 이 과정은 연결회사의 높은 수준의 판단을 요합니다. 한편, 기업대출에 대하여 집합적으로 신용손실충당금을 측정 시에는 부도율 결정과 관련하여 차주의 내부신용등급이 이용됩니다. 차주의 내부신용등급은 양적·질적 요소를 고려하여 결정되고, 질적 요소의 평가는 연결회사의 높은 수준의 판단을 요합니다.

우리는 오류 발생가능성과 경영진 판단의 관여 수준, 위험의 영향을 고려하여 신용손실충당금의 측정과 관련하여 다음의 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

• 집합평가 신용손실충당금 측정을 위한 기업차주의 내부신용등급 결정에 사용된 질적 요소에 대한 평가 시 오류 및 부정행위로 인해 신용손실충당금이 왜곡될 위험

• 집합평가 신용손실충당금 측정을 위한 미래전망정보 반영 시 오류 및 부정행위로 인해 신용손실충당금이 왜곡될 위험

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.

• 기업차주의 내부신용등급 결정 및 내부신용등급 결정시 이용된 질적 요소의 평가와 관련된 통제를 테스트하였으며, 미래전망정보 반영을 위한 모델 선정 과정의 적정성 검토 통제를 테스트하였습니다.

• 집합적으로 신용손실 충당금을 측정하는 기업대출의 신용등급이 연결회사의 정해진 기준에 따라 평가되었는지 표본에 대하여 확인하였습니다.

• 전문적인 기술과 관련지식을 보유한 신용위험전문가를 활용하여 당기 산출된 미래전망정보와 부도율, 부도 시 손실률과의 상관관계를 통계적으로 분석하고, 최종 모델 선정 기준의 통계적 유의성 및 합리성을 확인하여, 최종 모델 선정 사유에 대한 합리성을 검증하였습니다. 또한, 미래전망정보를 반영한 부도율 및 부도 시 손실률을 재계산하여 그 정확성을 검증하였습니다.

-재무제표 이용상의 유의점

상기「5. 재무제표 주석」의 주석 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 및 주석 "3. 중요한 회계추정 및 가정" 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

1. 상각후원가측정 유가증권 내용

2. 상각후원가측정 대출채권 및 기타금융자산의 내용

① 예치금

② 대출채권

③ 기타금융자산

(2) 대손충당금 변동현황

1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

② 총장부가액

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

2. 상각후원가측정유가증권 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

② 총장부가액

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

3. 예치금 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

② 총장부가액

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

4. 대출채권 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

② 총장부가액

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

5. 기타금융자산 관련 손실충당금 및 총장부금액의 변동내역

① 손실충당금

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

② 총장부가액

<2026년 1분기>

<2025년>

<2024년>

(3) 대출채권관련 대손충당금 설정방침

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 리스채권, 대출약정, 금융보증계약 등의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하고 있습니다.

기대신용손실 측정시, 개별적으로 유의적인 금융상품의 경우 미래현금흐름을 예측하고, 할인율을 사용하여 손상여신의 현재가치를 산출하는 미래현금흐름할인방법(Discounted Cash Flow, DCF)으로 대손충당금을 인식하고 있습니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융상품에 대해서는 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융상품의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다.

집합적으로 기대신용손실을 측정하기 위해 부도율, 부도시 손실률 등의 리스크구성요소를 산출하여 적용하고 있으며, 리스크구성요소 산출시에는 과거경험 손실률 데이터를 바탕으로 경기변동과의 상관관계를 고려한 미래경기전망정보를 반영하고 있습니다.

특히, 기대신용손실 측정시 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융상품의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 측정하며, 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 금융상품은 12개월 기대신용손실로 손실충당금을 측정하고 있습니다.

다. 재고자산 현황

• 해당사항 없습니다.

라. 공정가치 평가내역

( 1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

• 상기「3. 연결재무제표 주석」의 '주석 11. 금융자산 및 금융부채의 공정가치'를 참고하시기 바랍니다.

(2) 유형자산 재평가를 시행한 경우, 공정가치와 그 평가방법

• 상기「3. 연결재무제표 주석」의 '주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사(검토)의견

(1) 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 명칭 및 감사의견

(*1) 요약분기재무제표 및 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

나. 감사용역 체결현황

(1) 감사용역 계약 체결 현황

(2) 그 밖의 감사용역 계약 체결 현황

(3) 외부감사인과의 미국 상장 관련 감사용역 계약 체결 현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

• 해당사항 없음

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재합니다.

바. 연결대상종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사

해당사항 없습니다.

사. 전·당기 감사인간 의견불일치 조정협의회

해당사항 없습니다.

아. 회계감사인의 변경

(1) 회계감사인을 변경한 경우 그 사유

해당사항 없음

(2) 연결대상 종속회사가 회계감사인을 변경하거나 신규로 회계감사인을 선임한 경우 그 사유

주) 동양생명보험과 ABL생명보험은 그룹 편입(2025.7월) 전, 외부감사인을 한영회계법인(20222024사업연도)에서 삼정회계법인(20252027사업연도)으로 변경 선임하였으며, 편입 이후 변경 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

(1) 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 기재

내부감시장치는 정상적으로 가동되고 있습니다.

(2023년, 2024년, 2025년 사업보고서 첨부 문서인 감사위원회의 감사보고서 및 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 참조).

나. 내부통제구조의 평가

(1) 회계감사인으로부터 공시대상 기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제 구조를 평가받은 경우

해당사항 없습니다.

다. 내부회계관리제도

(1)경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

(2)감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

주)「주식회사 등에 관한 외부감사에 관한 법률」 제8조 제5항에 따라 매 사업연도 종료일을 기준으로 평가결과를 보고하고 있습니다.

(3)감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

라. 내부회계관리·운영조직

(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

(*1) 2026년 1월 15일 인사에 따라, 내부회계관리자(회계담당임원) '곽성민'으로 변경

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 2025년 12월말 현재 총 8명으로, 사외이사 7명, 사내이사 1명으로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

2025년 3월 26일 정기주주총회에서 사외이사 5명을 선임하였습니다.

• 사외이사 신규선임(4명) : 김춘수, 김영훈, 이강행, 이영섭 / 사외이사 재선임(1명) : 윤인섭

2025년 3월 26일 사외이사 4명이 임기만료로 퇴임하였습니다.

• 사외이사 퇴임(4명) : 정찬형, 윤수영, 신요환, 지성배

이사회內 위원회는 감사위원회를 포함한 총 7개의 상설위원회를 운영하고 있습니다.

· 감사위원회, 리스크관리위원회, 보상위원회, 임원후보추천위원회, 윤리·내부통제위원회, 자회사대표이사후보추천위원회, ESG경영위원회

2025년 3월 26일 제4차 이사회에서 윤인섭 사외이사를 이사회의장으로 선임하였습니다. 윤인섭 이사는 지주 설립 후 현재까지 3년이 넘는 재임기간 동안 우리금융그룹에 대한 조직문화와 경영현안에 대해 누구보다 이해도가 높으며, 리스크관리위원회 위원장직(2022.3.25~2025.3.26)을 수행하면서 건전 경영에 대한 감독기능을 충실히 수행하였습니다. 또한 금융회사 CEO로서 쌓은 현장 경험과 금융업 전문성을 바탕으로, 이사회 의장으로서 그룹의 발전에 현실적이고 균형 잡힌 제언을 통해 크게 기여할 것으로 판단되어, 이사 전원의 동의로 우리금융지주 이사회 의장으로 재선임되었습니다. 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다.

나. 중요의결사항 등

다. 이사회내의 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

(기준일 : 2025.12.31)

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

1. 감사위원회

해당 항목은 본 보고서 [Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항/ 2. 감사제도에 관한 사항/가. 감사위원회/ (3) 감사위원회 주요활동내역] 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 리스크관리위원회

3. 보상위원회

4. 윤리·내부통제위원회

5. 임원후보추천위원회

주1) 윤인섭 이사 본인에 관한 안건은 임원후보추천위원회규정 제8조 제2항에 의거 의결권을 제한함

6. 자회사대표이사후보추천위원회

7. ESG경영위원회

라. 이사의 독립성

(1) 이사선출의 독립성

당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조 등 관련 법령 등에 따른 독립성 기준에 의거하여 사외이사를 선임하였으며, 최근일 현재 당사의 모든 사외이사는 독립성 기준을 충족하고 있습니다.

당사의 정관에 따르면 사외이사의 수는 최소 3인 이상으로 전체 이사수의 과반수가 되도록 하며 다음과 같이 선임됩니다.

①이사는 주주총회에서 선임

②대표이사, 사외이사, 감사위원은 임원후보추천위원회에서 추천

(2) 사외이사 현황

주1) 당행 업종(은행업)에 따른 일상적인 거래로서 약관에 따라 정형화된 거래는 생략함

주2) 이은주 사외이사의 경우 ㈜쏘카의 후임 사외이사가 선임되는 시점(3.28)에 우리금융지주 사외이사로서 임기효력이 발생

주3) 박선영 사외이사의 경우 에이치엘만도(주)의 후임 사외이사가 선임되는 시점(3.26)에 우리금융지주 사외이사로서 임기효력이 발생

(3) 임원후보추천위원회 구성 현황

당사는 관련 법령 등에 따라 사외이사 후보 추천을 위한 임원후보추천위원회를 상시적으로 운영하고 있습니다.

[임원후보추천위원회 구성 현황]

마. 사외이사의 전문성

(1) 이사회사무국

당사는 이사회 및 이사회 내 위원회의 원활한 활동을 보좌하고 이사에 대한 제반 업무를 지원하기 위하여 이사회사무국을 두고 있으며, 총 4명이 해당 업무를 담당하고 있습니다.

이사회사무국은 다음 각 호의 업무를 수행하고 있습니다.

1. 이사회 및 이사회내 위원회의 업무 지원

2. 경영정보 등의 보고, 제공 및 발송 지원

3. 이사회 및 이사의 평가에 관한 실무 지원

4. 이사 선임 관련 실무 지원

5. 그 밖에 사외이사의 역할과 책임수행을 위해 필요한 업무 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

(2) 감사위원회 위원의 독립성

1. 감사위원의 선임 및 감사위원회의 구성

감사위원회의 위원은 임원후보추천위원회에서 추천하고 주주총회 결의로 선임하며, 감사위원회 위원장은 사외이사인 위원 중에서 위원회 결의로 선임합니다. 위원 선임에 있어서는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여는 의결권을 행사하지 못합니다.

감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하며, 위원 중 1인 이상은 관련법령에서 정하는 회계 또는 재무전문가를 포함하여야 합니다.

2. 감사위원회의 결의방법

위원회의 결의는 관련법령 등에서 별도로 정하는 경우를 제외하고는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 성립되고, 위원회의 안건과 관련하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못하며 이 경우 행사가 제한되는 의결권의 수는 출석한 위원의 의결권 수에 산입하지 아니합니다.

3. 감사위원회의 의무와 독립의 원칙

감사위원회는 공정하게 감사를 수행하고 관련법령 등에 따라 사실과 증거에 입각하여 직무를 행하여야 하며, 감사대상이 되는 사항에 관하여 충분한 기록과 입증자료를 확보하여야 합니다. 또한 감사위원회는 그 직무를 이사회의 의결 및 각 사업본부로부터 독립된 위치에서 수행하여야 합니다.

(3) 감사위원회의 주요활동내역

(4) 감사위원회 교육 실시 계획

감사위원회 위원을 대상으로 내부회계관리제도 관련 법령 및 동 규정에서 정하는 사항 등의 이해에 필요한 교육계획을 수립하여 실시할 계획입니다.

(5) 감사위원회 교육실시 현황

(6) 감사위원회 지원조직 현황

나. 준법감시인 등에 관한 사항

(1) 준법감시인 등의 인적사항 및 주요경력(2025.12.31 기준)

(2) 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

(3) 준법감시인 등 지원조직 현황(2025.12.31 기준)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황 주1)

주1) 제2기, 3기, 4기, 5기, 6기, 7기 정기주주총회 및 2022년 임시주주총회에서 의결권대리행사권유제도를 실시함

• 위임방법 : 직접교부, 우편접수, 모사수령

주2) 당사 정관에 집중투표제 배제 조항 없음

주3) 정관 제33조(서면에 의한 의결권 행사)

① 주주는 이사회의 결의에 따라 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다

② 이 회사는 제1항의 경우 주주총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 이 회사에 제출하여야 한다.

주4) 상법 제368조의4 의거, 주주총회 개최 관련 이사회 결의에서 전자투표를 하기로 결정하는 경우 주주는 주주총회에 출석하지 아니하고 전자투표를 통해 의결권을 행사할 수 있음

나. 소수주주권

• 공시대상기간 중 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁

• 공시대상기간 중 해당사항 없음

라. 의결권 현황

주) 단주발생, 자기주식취득 신탁계약 체결(2026.02.06.)에 따른 자사주 취득분 및 상호주(상법 제369조)

마. 주식사무

주1) 정관 제11조(신주인수권)

① 이 회사의 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 이 회사 또는 자회사등의 재무구조 개선, 자금조달, 전략적 업무제휴 등 이 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 외국인투자자, 국내외 금융기관, 기관투자자, 제휴회사, 투자회사, 경영참여형 사모집합투자기구, 투자목적회사 등 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관련법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로써 정한다.

⑤ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 제1항제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

주2) 정관 제16조(기준일)

① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

(1) 주주총회 의사록 요약

주) 주주제안 안건의 경우 주주제안자의 안건 설명내용, 질의응답, 찬반토론, 안건 일부 수정시 수정사유 등

(2) 의결권 행사 현황

주1) 상법 제369조 의거 자기주식 및 상호주 의결권 제한, 금융지주회사법 제8조의2 의거 비금융주력자의 4% 초과지분 의결권 제한

주2) 상법 제542조의12 제4항 의거 3% 초과지분 의결권 제한

주1) 상법 제369조 의거 자기주식 및 상호주 의결권 제한

주2) 상법 제542조의12 제4항 의거 3% 초과지분 의결권 제한

주1) 상법 제369조 의거 자기주식 및 상호주 의결권 제한

주2) 상법 제542조의12 제4항 의거 3% 초과지분 의결권 제한

주3) 상법 제368조의 제3항 및 대법원 2025.4.24. 선고 의거 등기이사 보유지분 의결권 제한

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

※ 근로복지기본법에 따라 설립된 우리사주조합으로서, 동법 제34조 제1항에 따라 우리사주조합제도 실시회사의 소속 근로자, 그 자회사 소속 근로자로서 일정한 요건을 갖춘 자 등이 조합원으로 가입되어 있으며, 동법 제35조 제2항, 조합 규약 제8조 제5항에 따라 전체 조합원으로 구성되는 조합원 총회에서 각 조합원이 1인 1표의 의결권을 행사하여 조합운영에 관한 중요사항을 결정하므로 주식회사의 최대주주 또는 주요주주에 해당한다고 볼만한 조합원은 없음. (우리사주조합장 : 이동혁)

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

• 최대주주인 우리사주조합은 재무제표를 작성하지 않음

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

• 해당사항 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

• 해당사항 없음

4. 최대주주의 변동내역

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

나. 우리사주조합 주식소유현황

다. 소액주주현황

주) 소액주주는 보통주 발행주식총수의 1%에 미달하는 주식수를 소유한 주주를 말함

6. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

주1) 출처: KRX한국거래소

주2) 주가는 종가기준임

나. 해외증권시장(증권거래소명: NYSE)

주1) 환율출처 : 서울외국환중개, www.smbs.biz (일별 및 월평균 매매기준율)

주2) ADR 1주는 보통주 3주임

주3) 주가는 종가기준임

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

주1) 사내이사(임종룡) 임기 : 2029년 정기주주총회 종결시까지

주2) 사외이사(윤인섭,김춘수,김영훈,이강행,이영섭) 임기 : 2027년 정기주주총회 종결시까지

주3) 사외이사(정용건,류정혜) 임기 : 2028년 정기주주총회 종결시까지

주4) 임원소유주식수는 금융위원회 법령해석으로 우리사주조합을 통한 보유분 제외 후 기재함

주5) 재직기간 : 등기임원의 경우 최초 취임일 기준 / 미등기임원의 경우 현 직위 선임일 기준

가-2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (기준일 : 2026.03.31)

나-1. 직원 등 현황

주1) 평균근속연수 : ()안의 기간은 그룹사 근무를 포함한 평균 근속연수

주2) 급여총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재주3) 미등기임원은 기간제 근로자에 포함

주4) 소속 외 근로자 : 상시근로자 300명 미만 사업장 작성 제외

나-2. 육아지원제도 사용 현황

주) 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 / 당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

나-3. 유연근무제도 사용 현황

다. 미등기임원 보수 현황

주1) 급여총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재

주2) 1인 평균 급여액 : 월별 미등기임원 급여의 평균의 합

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

주1) 인원수 : 기준일 (2025.12.31) 현재 인원

주2) 주주총회 승인금액 : 등기이사(사외이사 포함) 총한도 기준, 성과연동형 주식기준보상은 수량기준으로 별도 승인

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

나-2. 유형별

주1) 인원수 : 기준일(2025.12.31) 현재 인원

주2) 보수총액 : 2025년 1월부터 12월까지 지급된 보수 총액

주3) 1인당 평균 보수액 : 보수총액 ÷ 평균인원수

주4) 감사위원회 위원의 경우 보수를 지급하지 않는 이사를 포함

다. 이사·감사의 보수 지급 기준

이사 및 감사의 보수한도는 주주총회에서 정하며, 세부 지급기준은 보상위원회에서 정한 바에 따릅니다.

사내이사의 보수체계는 기본급 및 활동수당, 장ㆍ단기 성과급, 퇴직금으로 구성되어 있으며, 성과급은 자본적정성, 수익성, 효율성, 자산건전성 등의 재무지표와 경영과제 등의 전략지표를 종합적으로 평가하여 지급하고 있습니다.

• (단기)재무지표 : 보통주자본비율, 자기자본이익률, 위험가중자산이익률, 판매관리비용률, 고정이하여신비율 등

• (장기)재무지표 : 상대적주주수익률, 보통주자본비율, 자기자본이익률, 당기순이익, 판매관리비용률, 고정이하여신비율 등

사외이사의 보수체계는 기본급 및 수당으로 구성되어 있으며, 이사회 내 역할 및 활동에 따라 지급하고 있습니다.

가. 개인별 보수지급금액

나. 산정기준 및 방법

가. 개인별 보수지급금액

주1) 이성욱 부사장 퇴임(2026.01.14), 정찬호 부사장 퇴임(2026.02.27)

나. 산정기준 및 방법

주1) 이성욱 부사장 퇴임(2026.01.14), 정찬호 부사장 퇴임(2026.02.27)

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

주식매수선택권은 운영하고 있지 않지만, 주식기준보상제도를 운영하고 있으며, 세부 내용은 다음과 같습니다.

• 성과연동형 주식기준보상

당사는 주주총회 및 보상위원회에서 정한 기준에 따라 현금결제방식의 '성과연동형 주식기준보상’ 제도를 운영하고 있습니다. 성과연동형 주식기준보상 제도는 최초시점에 최대부여수량이 책정되고, 당해연도를 포함하여 총 4개년의 장기성과지표의 평가결과에 따라 지급수량을 확정한 후 지급시점의 기준주가를 반영하여 최종 현금으로 보상하는 제도입니다. 장기성과지표는 상대적주주수익률, 보통주자본비율, 자기자본이익률, 당기순이익, 판매관리비용률, 고정이하여신비율, 담당업무 성과 등이 있습니다. 성과연동형 주식기준보상 관련 상세 내용은 재무제표 주석을 참고하여 주시기 바랍니다.

주) 부여인원 : 부여연도말 기준 퇴임한 임직원 포함 (부여연도 中 인사이동 등에 따른 변경 전·후 포함

총 인원수 기재)

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

주) 금융지주회사법에 따른 자회사 등

나. 계열회사간 지배·종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도

25년말기준_우리금융그룹_계통도_1.jpg 25년말기준_우리금융그룹_계통도

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (2025.12.31기준)

■ 공시서류 작성기준일 이후 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (2026.03.13 기준)

2. 타법인출자 현황(요약)

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 해당사항 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 해당사항 없습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 거래

가. 신종자본증권 취득

나. 자회사와의 부동산 임대차 현황 (2026.03.31 기준)

주) VAT 별도

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

우리금융지주 및 주요 종속회사별 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건에 한하여 작성하였으며, 기타 자세한 소송 내용은 각 사 검토보고서 주석을 참조하시기 바랍니다.

【 우리금융지주】(연결기준)

가. 채무보증 현황

• 채무보증 현황은 본보고서【III.재무에 관한 사항/ 3. 연결재무제표 주석】의 '주석 34. 우발채무 및 약정사항' 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 채무인수약정 현황

• 채무인수약정 현황은 본보고서【III.재무에 관한 사항/ 3. 연결재무제표 주석】의 '주석 34. 우발채무 및 약정사항' 등을 참고하시기 바랍니다.

다. 그 밖의 우발부채 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

• 그 밖의 우발부채 등은 본 보고서【III.재무에 관한 사항/ 3. 연결재무제표 주석】의 '주석 34. 우발채무 및 약정사항' 등을 참고하시기 바랍니다.

【 우리금융지주 】(별도 기준)

가. 중요한 소송사건

[원고인 사건]

해당사항 없음

[피고인 사건]

【 우리은행 】

가. 중요한 소송사건

영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송에 한해 작성하였으며, 여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관 공동(채권단 공동)소송, 사기 소송, 실질적인 당사자가 당행이 아닌 소송은 제외하였습니다.

(1) 원고인 사건

1. 채권매매대금 제소 소송

2. 손해배상 제소 소송

3. 투자광고 등 관련 과태료 이의 재판

주1) 질서위반행위규제법상 과태료 부과 처분을 받은 경우에는 과태료 부과통지를 받은 날로부터 60일

이내에 해당 행정청에 이의제기를 할 수 있으며, 이 경우 행정청의 과태료 부과처분은 그 효력을

상실하게 되고, 이후 법원에서 과태료 부과 여부나 부과금액이 결정됩니다.

주2) 본건은 비송사건으로 약식재판 절차로 진행 중입니다.

4. 부당이익 반환청구 제소 소송

5. 시정명령 등 취소 제소 소송

주1) 제소여부와 관계없이 납부 의무에 따라 2026. 4. 24. 51,535,000,000원 납부 완료하였습니다.

주2) 공정거래위원회 전원회의 의결에 대하여 서울고등법원에 소를 제기하였습니다.

6. 부당이익 반환청구 및 손해배상 제소 소송

주1) 공시대상 기간 중 달러화와 원화간의 환율 변동추이는 다음과 같습니다.

• '26.1분기말(공시서류작성일) 기준 매매기준율 : 1,515.00원

• '26.1분기 평균환율(매매기준율) : 1,468.96원

• '26.1분기 중 최고환율(매매기준율 기준) : 1,519.90원 (기준일 : 2026.03.30)

• '26.1분기 중 최저환율(매매기준율 기준) : 1,428.00원 (기준일 : 2026.02.25)

(2) 피고인 사건

1. 손해배상청구 피소 소송

2. 손해배상청구 피소 소송 (종결)

나. 채무보증 현황

• 연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

[2026년 3월말 현재 우리은행의 주요 채무보증(지급보증) 거래현황]

주) 확정/미확정지급보증금액 기준 상위 20개 계좌, 공공 및 기타대출 제외

다. 채무인수약정 현황

라. 그 밖의 우발채무 등

• 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

【 동양생명보험 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

• 해당사항 없음

(2) 피고인 사건

• 해당사항 없음

나. 그 밖의 우발부채 등

【 우리카드 】

가. 중요한 소송사건

• 해당사항 없음

나. 채무보증현황

주1) 신용공여 약정액 : (2025.09.05. 이사회 결의건) IDR 700,000,000,000, IDR 200,000,000,000, IDR200,000,000,000 로 현지화로 약정체결 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '25.09.26 1IDR = 0.0837 KRW 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '25.10.15 1IDR = 0.0862 KRW주2) 당분기말 : 1IDR = 0.0891 KRW / '26.03.31 서울외국환중개 환율 기준주3) 전기말 : 1IDR = 0.0856 KRW / '25.12.31 서울외국환중개 환율 기준

다. 채무인수약정 현황

라. 그 밖의 우발부채 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

【 우리금융캐피탈 】

가. 중요한 소송사건

• 해당사항 없음

나. 그밖의 우발부채 등

(1) 여신한도거래 약정

보고서 작성기준일 현재 여신한도거래 약정은 다음과 같습니다.

(2) 금융보증계약

당기말 현재 연결실체는 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜과 연계영업으로 실행된 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜의 대출채권과 관련하여 DB손해보험㈜ 및 KB손해보험㈜에게 5백만원(전기말: 18백만원)의 지급을 보증하고 있습니다.

연결실체는 이러한 금융보증계약을 최초 인식시 '공정가치'로 측정하며, 최초 인식 이후에는 '기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 결정된 금액'과 '최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 인식기준에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액' 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융보증부채의 계정으로 1백만원(전기말: 3백만원)이 계상되어 있습니다.

【 우리투자증권 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1. 신탁재산 원상회복 청구의 소 (서울중앙지방법원 2026가합3589)

2. 대여금 반환 (서울남부지방법원 2026가합100281)

(2) 피고인 사건

• 해당사항 없음

나. 채무보증 현황

• 2026년 3월 31일 현재 우리투자증권이 제공하고 있는 채무보증은 없습니다.

다. 그 밖의 우발채무 현황

(1) 2026년 3월 31일 기준 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(2) 2026년 3월 31일 기준 차입약정내역은 다음과 같습니다.

(3) 2026년 3월 31일 기준 출자약정내역은 다음과 같습니다.

【 에이비엘생명보험 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원 고인 사건

1. 매매대금반환 등 소송

나. 그 밖의 우발부채 등

난외금융상품인 대출약정등의 금액은 다음과 같습니다.

【 우리자산신탁 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1. 건물인도 청구 소송

2. 부당이득반환 청구 등 소송

3. 부당이득반환 청구 등 소송

(2) 피고인 사건

1. 소유권이전등기말소등기절차이행등 청구 소송

2. 분양대금 반환청구 등 청구 소송

3. 공사대금 청구 소송

4. 투자금 반환 등 청구 소송

5. 위약금 등 청구 소송

6. 소유권이전등기 및 신탁등기 말소등기청구 소송

7. 소유권이전등기 청구 소송

8. 하자보수금 등 소송

9. 손해배상 청구 소송

10. 분양대금반환 청구 소송

11. 분양대금 등 반환 청구 소송

12. 분양계약해제 이행 등 청구 소송

13. 분양대금반환 등 청구 소송

14. 분양대금반환 등 청구 소송

15. 소유권이전등기 소송

나. 채무보증 현황

우리자산신탁은 신탁사업의 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 7,815,565백만원의 주택분양보증 등을 제공받고, 서울보증으로부터 218,546백만원의 공탁보증 및 인허가보증 등을 제공받고 있습니다. 상기보증보험 등은 우리자산신탁의 고유계정과는 무관한 신탁사업 수행과 관련하여 가입된 신탁계정관련 보증입니다.

다. 채무인수약정 현황

연결실체가 제공하고 있는 대출약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

주1) 신탁업무 수행에 따른 손해배상 등 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하여 자원이 유출될 가능성이 큰 금액을 포함

주2) 신탁사업관련 대출의 미사용약정과 관련한 예상손실 등을 추정하여 기타충당부채로 계상하고 있음

【 우리금융저축은행 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원 고인 사건

1. 분양대금반환 등

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사 ·사법기관 제재현황

1. 기관 제재현황 - 요약

• 세부내용

2. 임·직원 제재현황 - 해당사항 없음

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황 ① 기관 제재현황 - 요약

• 세부내용

② 임·직원 제재현황 - 요약

주1) 2022.4.28~2022.6.30 실시한 금융감독원 수시검사 결과 은행자산 횡령의 감독자로 조치함 - 세부내용

주1) 2022.4.28~2022.6.30 실시한 금융감독원 수시검사 결과 은행자산 횡령의 감독자로 조치함

2. 공정거래위원회의 제재현황① 기관 제재현황 - 요약

[작성기준일 이후 발생한 주요 현황]우리은행은 2026년 2월 공정거래위원회로부터 부동산 담보인정비율(LTV) 정보교환 관련 과징금 부과 통보를 받았음- 세부내용

[작성기준일 이후 발생한 주요 현황]우리은행은 2026년 2월 공정거래위원회로부터 부동산 담보인정비율(LTV) 정보교환 관련 과징금 부과 통보를 받았음② 임·직원 제재현황 - 해당사항 없음3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황① 기관 제재현황 - 요약

• 세부내용

② 임·직원 제재현황 - 해당사항 없음4) 기타 행정·공공기관의 제재현항① 기관 제재현황 - 요약

• 세부내용

② 임·직원 제재현황- 해당사항 없음

나. 중대재해 발생사실 - 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 중요사항

(1) 당사는 2026년 4월 24일 이사회에서 자회사 ㈜우리투자증권 주주배정 유상증자 참여(취득금액 : 약 1조원)를 결의하고 2026년 5월 4일 주금납입을 완료하였습니다. 자세한 사항은 2026년 4월 24일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 당사는 2026년 4월 24일 이사회 결의를 거쳐 2026년 4월 29일 당사-동양생명보험㈜ 간 포괄적 주식교환 계약을 체결하였으며, 이후 관련 절차를 진행 중입니다. 자세한 내용은 주요사항보고서(2026.04.24) 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 예금자보호 등에 관한 사항

<예금자보호>

(1) 예금보험이란

1. 예금지급 불능사태를 방지

금융기관이 영업정지나 파산등으로 고객이 맡긴 예금을 돌려주지 못하게 되면 해당 예금자의 손해는 물론 금융제도의 안정성도 큰 타격을 입게 됩니다. 이러한 사태를 방지하기 위하여 우리나라에서는 지난 1995년 12월 예금자보호법을 제정하여 예금을 보호하는 제도를 갖추어 놓고 있는데, 이를 '예금보험제도'라고 합니다.

2. 보험의 원리를 이용하여 예금자를 보호

예금보험제도는 보험의 원리를 이용하여 예금자를 보호하는 제도입니다. 즉, 예금자보호법에 의해 설립된 예금보험공사가 평소에 금융기관으로부터 보험료(예금보험료)를 받아 기금(예금보험기금)을 적립하여 금융기관이 예금을 지급할 수 없게 되면 대신 예금을 지급하고 있습니다.

(2) 보호 대상

보호대상 금융상품에 대한 자세한 사항은 우리은행 및 우리금융저축은행 홈페이지에 게시된 「보험금융 상품목록」 을 참조하시기 바랍니다. 동양생명보험, 우리투자증권 및 에이비엘생명보험의 보호대상 금융상품은 다음과 같습니다.

• 동양생명보험 보호상품 및 비보호상품

주) 동양생명은 예금자보호법 제 29조, 예금보험관계 표시 및 설명ㆍ확인에 관한 규정 제 10조 및 제11조에 의거하여 보호금융상품의 목록을 작성하여 각 지점에 비치하고 인터넷 홈페이지에도 게시하고 있습니다.* 우리투자증권 보호상품 및 비보호상품

• 에이비엘생명보험 보호상품 및 비보호상품

(3) 보호되는 경우

1. 예금보험사고가 발생한 때

예금보험에 가입한 금융기관이 예금의 지급정지, 영업 인·허가의 취소, 해산 또는 파산 등으로 고객의 예금을 지급할 수 없게 되는 경우를 예금보험사고라 하며, 이러한 예금보험사고가 발생한 경우에는 예금보험공사가 해당 금융기관을 대신하여 예금을 지급하게 됩니다.

2. 금융기관간의 합병 및 금융지주회사 설립

금융기관이 합병되거나 금융지주회사 설립 등으로 구조조정이 추진되는 경우에는 예금자의 예금에 아무런 영향이 없습니다.

(4) 보호 금액

동일 금융기관의 예금주 1인당 다음과 같이 보호됩니다.

• 원금과 소정의 이자를 합쳐 최고 1억원까지 보호됩니다. (소정의 이자 : 약정이자와 예금보험공사가 시중은행 1년 만기 정기예금의 평균금리를 감안하여 결정한 이자 중 액수가 적은 금액) - 금융상품의 해약환급금(또는 만기 시 보험금)에 기타지급금을 합한 금액을 최고 1억원까지(회사의 여타 보호상품과 합산) 보호합니다. - 이와 별도로 회사 보호상품의 사고보험금을 합산한 금액을 1억원까지 보호합니다. - 연금저축보험은 다른 예금보호 대상 금융상품과는 별도로 1인당 최고 1억원까지 보호합니다.

• 1인당 한도는 금융기관별로 각각 적용됩니다.

※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.

※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그렇지 않습니다.

(5) 보험료 납부

예금등의 평잔에 보험료율을 곱한 금액을 보험료(예금보험료, 특별기여금)로 예금보험공사에 납부합니다.

<예탁자산에 관한 사항>

자본시장법에서는 금융기관의 파산 등으로부터 투자자를 안전하게 보호하기 위해 증권(집합투자증권) 투자시 관련 자금을 고유자금과 분리하여 예치 또는 신탁하여 관리하도록 정하고 있으며, 제74조(투자자예탁금의 별도예치) 제②항에 의거하여 집합투자증권 매입을 위한 투자자예탁금을 별도기관에 별도 예치함으로써 자본시장법에서 정하고 있는 예탁자산 보호규정을 준수하고 있습니다.

다. 합병 등의 사후 정보

(1) 우리종합금융㈜ - 주식의 포괄적 교환

당사는 2023년 5월 26일 이사회 결의를 거쳐 2023년 6월 1일 당사-우리종합금융㈜ 간 포괄적 주식교환 계약을 체결하였으며, 소규모 주식교환 절차를 진행하였습니다. 2023년 8월 8일 주식교환 절차가 마무리되어 우리종합금융㈜은 당사의 완전자회사가 되었습니다.

1. 거래상대방

우리종합금융㈜, 광주광역시 동구 금남로 182(금남로 5가)

2. 주요 일정

3. 법적형태

본 주식교환은 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14, 금융지주회사법 제62조의2 등에 의거하여 진행되었습니다. 본 주식교환을 통하여 ㈜우리금융지주는 우리종합금융㈜의 완전모회사가 되고, 우리종합금융㈜는 ㈜우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다. 본건 주식교환에서 ㈜우리금융지주의 경우, 상법 제360조의10 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며 ㈜우리금융지주의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않았습니다.

4. 주식교환의 배경

우리종합금융㈜를 당사의 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대시키고, 양 사의 일체성을 강화하여 사업적 시너지효과를 창출함으로써 기업가치를 제고하고자 합니다.

5. 주식교환비율

본건 주식교환의 교환비율은 ㈜우리금융지주 : 우리종합금융㈜ = 1: 0.0624346로 산출되었으며, 우리종합금융㈜ 주주가 소유하는 우리종합금융㈜ 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.0624346주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정합니다. (신주수 : 22,541,465주)

6. 주식매수청구권 행사내역

• ㈜우리금융지주

상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 ㈜우리금융지주의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

• 우리종합금융㈜

주) 상기 매수청구대금은 우리종합금융(주)가 제시한 매수청구가격(746원)을 기준으로 산정

7. 합병 등 전후의 재무사항 비교표

• 2023.8.8일 제출 증권발행실적보고서 기준

[우리금융지주]

주1) 교환전 재무상태표는 2023년 1분기 별도재무상태표 상 수치입니다.

주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 우리금융지주가 보유하게 되는 우리종합금융의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

주3) 당사 발행주식의 주당 공정가액(주식교환일의 공정가치)은 주식교환비율 산정 주가(11,892원)로 가정하였습니다.

주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[우리종합금융]

주1) 교환전 재무상태표는 2023년 1분기 별도재무상태표 상 수치입니다.

주2) 교환 후 재무상태표는 주식매수청구권 행사내역을 자기주식의 취득으로 처리하여 개략적으로 반영한 것으로 실제 회계처리와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(2)우리벤처파트너스㈜ - 주식의 포괄적 교환

당사는 2023년 5월 26일 이사회 결의를 거쳐 2023년 6월 1일 당사-우리벤처파트너스㈜ 간 포괄적 주식교환 계약을 체결하였으며, 소규모 주식교환 절차를 진행하였습니다. 2023년 8월 8일 주식교환 절차가 마무리되어 우리벤처파트너스㈜은 당사의 완전자회사가 되었습니다.

1. 거래상대방

우리벤처파트너스㈜, 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670

2. 주요 일정

3. 법적형태

본 주식교환은 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14, 금융지주회사법 제62조의2 등에 의거하여 진행되었습니다. 본 주식교환을 통하여 ㈜우리금융지주는 우리벤처파트너스㈜의 완전모회사가 되고, 우리벤처파트너스㈜는 ㈜우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다. 본건 주식교환에서 ㈜우리금융지주의 경우, 상법 제360조의10 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며 ㈜우리금융지주의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않았습니다.

4. 주식교환의 배경

우리벤처파트너스㈜를 당사의 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대시키고, 양 사의 일체성을 강화하여 사업적 시너지효과를 창출함으로써 기업가치를 제고하고자 합니다.

5. 주식교환비율

본건 주식교환의 교환비율은 ㈜우리금융지주 : 우리벤처파트너스㈜ = 1: 0.2234440로 산출되었으며, 우리벤처파트너스㈜ 주주가 소유하는 우리벤처파트너스㈜ 보통주식 1주당 ㈜우리금융지주의 보통주식 0.2234440주의 비율로 ㈜우리금융지주의 보통주식을 배정합니다. (신주수 : 9,933,246주)

6. 주식매수청구권 행사내역

• ㈜우리금융지주

상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 ㈜우리금융지주의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

• 우리벤처파트너스㈜

주) 상기 매수청구대금은 우리벤처파트너스(주)가 제시한 매수청구가격(2,686원)을 기준으로 산정

7. 합병 등 전후의 재무사항 비교표

• 2023.8.8일 제출 증권발행실적보고서 기준

[우리금융지주]

주1) 교환전 재무상태표는 2023년 1분기 별도재무상태표 상 수치입니다.

주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 우리금융지주가 보유하게 되는 우리벤처파트너스의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

주3) 당사 발행주식의 주당 공정가액(주식교환일의 공정가치)은 주식교환비율 산정 주가(11,892원)로 가정하였습니다.

주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[우리벤처파트너스]

주1) 교환전 재무상태표는 2023년 1분기 별도재무상태표 상 수치입니다.

주2) 교환 후 재무상태표는 주식매수청구권 행사내역을 자기주식의 취득으로 처리하여 개략적으로 반영한 것으로 실제 회계처리와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

라. 녹색경영에 관한 사항

우리금융그룹은 기후변화 대응을 위해 중장기 ESG 목표인 ‘Plan Zero 100’을 발표하였으며, 2050년까지 그룹 내부 및 자산 포트폴리오의 탄소중립(Net-Zero)을 달성하여 녹색경영 실천에 앞장서고자 합니다.

2023년 6월, 그룹 자산 포트폴리오를 대상으로 PCAF 방법론을 적용하여 그룹 금융 탄소배출량을 측정하였으며, 2022년 기준 ▲ 그룹 금융 탄소배출량 2030년까지 27% 감축, 2050년 Net-zero 달성 ▲ 그룹 내부 탄소배출량 2030년까지 42% 감축, 2044년 Net-zero 달성을 목표로 「2024 지속가능경영보고서」內 공개하였습니다. 또한 2023년 8월에는 SBTi 인증을 획득하여 탄소배출량 목표 설정의 객관성을 확보하였습니다.

뿐만 아니라 우리금융그룹의 녹색경영은 그룹 ESG 전략체계를 기반으로 중장기 온실가스 감축 목표를 수립하고 있습니다. 또한 온실가스, 에너지, 용수, 폐기물을 주요 환경 관리지표로 선정하여 체계적으로 관리하고 있으며, 환경문제 해결을 위한 환경경영방침을 수립 및 공개하고 이를 이행하고 있습니다.

한편, 주요 자회사인 우리은행은 ‘기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법’ 제27조에 의거, 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정되어 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 매년 정부에 보고하고 있습니다. 또한, 全 영업점의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 투명하게 관리하고, 내부 검증 및 제3자 검증을 통하여 정확성을 확보하고 있습니다.

[최근 5개년도 우리은행 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

주) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 외부 배출계수 변경 등의 사유로 변동될 수 있습니다.

특히 우리금융그룹은 온실가스 배출량 감축을 위하여 신재생에너지 사용을 확대하고 에너지 효율을 향상시키고자 노력하고 있습니다. 주요 자회사인 우리은행은 은행권 최초로 수자원공사와 재생에너지 직접 전력거래(PPA) 계약을 체결하여 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여할 수 있는 기반을 마련하였고, 태양광 설비 설치, 고효율 LED 조명 도입 등을 통하여 효율을 높이고 있습니다. 또한 폐전자제품을 수거하는 임직원 참여형 자원순환 캠페인을 실시하여 순환경제 활성화에도 기여하고 있습니다.

우리금융그룹은 주요 글로벌 이니셔티브 참여 확대 등 기후위기 대응을 위한 국제적 협력에도 적극 동참하고 있습니다. 2020년 UNEP FI PRB(유엔환경계획 금융이니셔티브 책임은행원칙) 가입 및 ‘탈석탄 금융’을 선언했고, 2021년에는 TCFD(기후변화관련재무정보공개협의체), CDP(탄소정보공개프로젝트)에 가입하였습니다. 탄소중립의 실질적 이행을 위해 PCAF(탄소회계금융협의체) 및 SBTi(과학기반감축목표 이니셔티브)에 참여하고 있으며, 2022년에는 탄소중립 이행력 강화를 위해 NZBA(넷제로은행연합)에 가입하였습니다.

더 나아가 기후 관련 이행 리스크 및 물리적 리스크로 인한 재무영향을 파악하기 위해 시나리오 분석을 수행하였습니다. 또한, 기후변화로 인해 발생할 수 있는 위기와 기회 요인을 체계적으로 관리하고, TCFD 권고안에 따라 관련 정보를 투명하게 공개함으로써 기후리스크 관리체계를 마련하였습니다. 또한 금융집약도가 높은 7개 핵심관리 산업에 대한 감축 전략을 수립하고, 이를 매년 지속가능경영보고서 內 기후리스크 관리 및 TCFD 공시 항목을 통해 공개하고 있습니다. 추가로 그룹 차원 감축 목표 달성을 위한 중장기 전략을 수립하여 그룹 탄소배출 감축을 위한 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다.

아울러 우리금융그룹은 기후변화를 비롯한 환경문제 해결에 대한 사회적 책임을 다하고 글로벌 기준에 부합하고자 ISO(국제표준화기구) 인증을 획득하여 녹색경영을 체계적으로 추진 중이며, 녹색경영 추진내역과 성과를 그룹 지속가능경영보고서를 통하여 대외에 투명하게 공개하였습니다.

※ 최초 인증일 기준

또한, 우리은행은 캄보디아 산림청, AFoCO(아시아산림협력기구)와의 다자간 업무협약을 체결하여 은행권 최초로 REDD+사업(국외산림탄소배출감축사업)을 추진하고 있습니다. 2053년까지 30년에 걸쳐 추진할 계획이며, 사업기간 동안 캄보디아 스퉁트렝(Stung treng) 지역의 산림 보존을 통해 온실가스를 감축하고 생물다양성을 보전하며, 지역사회 주민들의 소득 향상과 삶의 질 개선에 앞장서 현지 주민이 자연과 어우러진 삶을 영위할 수 있도록 지원할 예정입니다. 또한, 우리은행은 사업기간 중 발행되는 탄소 크레딧(Carbon Credit)의 판매 수익금 전액을 캄보디아 REDD+ 사업에 재투자하여 산림경영의 선순환 구조를 이행할 계획입니다.

우리금융그룹은 2022년 9월, 생물다양성 보전 및 자연 복원을 위해 한반도의 동쪽과 서쪽을 연결하는 한국판 산티아고 순례길「동서트레일」조성 사업에 민간기관 최초로 참여하였습니다. 동서트레일의 시작점인 울진군 하원리망양정 55구간(20km,‘23년 6월)과 안면도 14구간(57km,‘24년 9월) 조성에 참여하였으며, 이를 통해 지역경제 활성화 및 ESG 경영 실천 확대에 기여하고 있습니다.

앞으로도 우리금융그룹은 녹색금융 활성화 및 탄소배출량 감축 활동 추진을 통하여 기후위기 대응 및 우리 사회의 지속가능한 발전에 이바지하겠습니다.

마. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

(1) 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

1. 조건부자본 요건을 포함하는 조건부자본증권의 상각 사유

본 사채는 당사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된경우 전액 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도 사유로 간주되지 않습니다.

2. 부실금융기관의 의의 및 요건

금융기관이 채무초과, 지급불능 등 일정한 요건에 해당하는 경우 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 에 따라 부실금융기관으로 지정되며, 부실금융기관은 다음 중 어느 하나에 해당하는 금융기관을 말합니다.

※ 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호

금융당국은 부실금융기관의 지정행위 이전에 부실우려가 있는 금융기관을 우선적으로 선정하여 자산과 부채에 대한 실사를 할 수 있으며, 금융위원회의 부실금융기관 결정을 위한자산과 부채의 평가 및 산정대상이 되는 금융지주회사는 다음과 같습니다.

※「금융지주회사감독규정」 제43조

(2) 관련 지표의 변동현황

1. 자본적정성 및 자산건전성 지표 추이

2. 부실금융기관 평가대상 가능성 분석

① 자산 및 부채 현황

② 자본비율

■ 손실규모에 대한 BIS비율 민감도

■ 금융지주회사감독규정 제43조에 따른 자본여력

3. 경영실태평가 등급

당사는 금융지주회사감독규정 제35조에 의한 경영실태평가에서 현재까지 각 부문별 및 종합평가 등급으로 5등급(위험)을 받은 사실이 없습니다.

바. 보호예수 현황

사. 고객정보 유출과 관련된 위험

우리금융그룹의 모든 그룹사는 고객 개인정보 관련 법규를 엄격히 준수하고, 개인(신용)정보보호를 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 각 그룹사의 고객정보 보호에 관한 사항은 다음과 같습니다.

【 우리은행 】

우리은행은 임원인 정보보호본부장이 정보보호최고책임자(CISO)와 개인정보보호책임자(CPO) 업무를 맡아, 개인(신용)정보보호 전담 조직을 통합 관리하고 있습니다. 또한 「전자금융감독규정」에서 권고하는 규모 이상의 인력 및 예산을 편성하여 집행하고 정보보호 유출 방지를 위해 화이트해커 및 보안관제 전문인력 등을 운용하고 있습니다.

「개인정보 보호법」, 「신용정보법」, 「전자금융거래법」 등 관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 준수 여부를 정기적으로 점검하고 있습니다.

고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 PC보안, 문서 암호화, 내·외부 네트워크 망분리, 지능형 지속공격(APT) 대응시스템 등을 구축하여 운영하고 있으며 서버·DB 접근시에는 OTP 및 생체인증 등 추가 인증체계 적용을 통해 비인가자의 접근을 통제하고 있습니다. 전산센터에는 X-Ray검색대, 금속탐지기를 설치하여 휴대용 저장매체 및 전산기기 반출입을 통제하고 있으며 PC 반출 시 포맷을 의무화하여 정보유출 및 보안사고를 예방하고 있습니다.

정보보호 인식 제고를 위하여 전 임직원 대상 정보보호교육과 캠페인을 실시하고, 정기적으로 자가 보안진단을 실시하는 등 정보보호 활동에 힘쓰고 있습니다.

고객의 개인(신용)정보는 법에서 요구하는 최소한의 정보만을 수집하고 암호화하여 보관하고 있으며 이용목적이 달성된 고객정보는 파기하는 등 법규에 따라 안전하게 관리하고 있습니다. 고객정보를 위탁하는 경우 수탁자의 고객정보 처리 실태를 정기적으로 점검하여 개인신용정보가 유출, 변조, 훼손되지 않도록 관리·감독하고 있습니다.

과학기술정보통신부가 고시한 기준에 따라 금융보안원으로부터 국가공인 정보보호 및 개인정보보호인증 「ISMS-P」과 국제표준화기구로부터 정보보호 및 개인정보보호인증 「ISO27001」, 「ISO27701」을 취득하였으며, 이를 통하여 정보보호 및 개인정보보호에 관한 정책과 인력, 장비, 시설에 대한 검증을 받았습니다.

위와 같은 견고한 정보보호 내부통제 활동에도 불구하고 만약의 사고 발생시 우리은행에 재무적, 비재무적인 중대한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험요인이 상존하고 있으며, 우리은행은 피해고객의 집단소송에 따른 손해배상 등 사고 수습을 위해 발생할 수도 있는 비용에 대비하여 개인정보보호 및 전자금융거래 배상책임보험 가입을 통해 재무적 위험을 최소화하고 있습니다.

금융회사의 고객정보보호의 중요성이 날로 커지고 있는 가운데 앞으로도 우리은행은 고객정보가 철저하게 보호되어 고객이 신뢰할 수 있는 은행이 되도록 최선의 노력을 다할 것입니다.

【 동양생명보험 】

동양생명은 고객 개인(신용) 정보를 보호하기 위해, 정보보호최고책임자(CISO)와개인정보보호책임자(CPO), 신용정보관리·보호인을 임원급으로 선임하여 전문적인 정보보호 체계를 구축하고 있습니다.

전담 보안 조직을 통해 「개인정보 보호법」 및 「신용정보법」을 엄격히 준수하고 있으며, 정보보호와 개인정보보호의 체계적인 관리를 위해 국가공인 정보보호 및 개인정보보호 관리체계(ISMS-P) 인증을 획득하여 보안 관리 역량에 대한 객관적인 평가를 입증받았습니다.

기술적으로는 24*365 실시간 보안관제 및 이상징후 탐지시스템을 운영하여 외부 위협에 선제적으로 대응하는 한편, 전 임직원 대상 보안 교육과 악성 이메일 대응 훈련 등을 통해 임직원의 보안의식을 고취하고 있습니다.

만일의 침해사고에 대비하여 침해사고 대응 매뉴얼을 수립·운영함으로써 사고 발생 시 즉각적인 복구 및 피해를 최소화 할 수 있는 체계를 갖추고 있으며, 정보 유출 사고 발생을 가정하여 고객의 실질적인 피해 보상을 보장하기 위해 개인정보보호 배상책임보험에 가입하여 소비자 보호를 위한 재무적 안전장치를 마련하였습니다.

동양생명의 고객정보를 업무상 수탁하고 있는 업무 수탁사에 대해서도 정기적인 보안 실태 점검 및 담당자 교육을 수행함으로써, 고객 데이터가 처리되는 전 과정에 걸쳐 빈틈없는 보안 체계를 유지하고 있습니다.

동양생명은 고객이 안심하고 이용할 수 있는 보험회사가 될 수 있도록 고객정보보호를 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다

【 우리카드 】

<관리적 보안>

우리카드는 「개인정보보호법 및 시행령」,「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 및 시행령」,「전자금융거래법 및 시행령」 및 제반 감독규정에 의거하여 고객정보를 관리하고 있으며, 내부적으로 「개인정보보호지침」,「신용정보관리 및 보호지침」 및 「정보보안지침」을 제정하여 준수하고 있습니다.

2015년 9월 30일부터 개인정보 관리·보호 업무, 신용정보 관리·보호 업무는 정보보호팀에서 담당하고 있으며, 임원급인 정보보호최고책임자(CISO)가 개인정보보호책임자(CPO)와 신용정보관리·보호인의 업무을 맡아 관리하고 있습니다. 각 팀은 팀장이 '개인(신용)정보보호관리자'의 임무를 수행하고 있으며, 직원 1인을 '개인(신용)정보보호 담당자'로 지정하여 팀 내 개인(신용)정보보호 업무를 수행하고 있습니다.

고객정보 조회의 오남용 방지를 위해 담당 업무 수행에 필요한 최소한의 고객정보 접근 권한을 부여하고 고객정보 관리 실태 점검 및 정기적인 모니터링 실시 등 사후 점검을 강화하고 있으며 全임직원에 대한 정보보호 교육을 실시하고 있습니다.

또한 우리카드의 고객정보를 업무상 수탁하여 처리하는 업체의 개인정보 처리 실태를 정기적으로 점검하고 있으며, 수탁업체 담당자 교육을 실시하고 있습니다.

<기술적 보안>

고객정보 유출방지시스템(DLP)을 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지, 불가피한 경우에 한하여 소속장이 승인해야 보관할 수 있으며, 승인받지 않은 개인정보 파일은 주기적으로 강제 삭제하고 있습니다.

또한, USB 등 외부 저장매체 사용을 통제하고, 메일이나 팩스를 외부 발송 시 승인 절차를 거치는 등 파일 반출 절차를 강화하였으며, 문서파일은 암호화되어 있어 유출되더라도 식별이 불가능함으로써 제3자의 불법적인 열람을 차단하고 있습니다.

출력물을 통한 고객정보 유출 방지를 위하여 PC에서 출력되는 고객정보는 마스킹(*) 처리하여 식별이 불가능하도록 하였고, 워터마킹을 통한 출력 실명제를 실시 중이며, 개인정보안전성 제고 및 법규 준수를 위해 전체 개인정보처리시스템의 DB 및 File 내 개인정보 암호화를 수행하였습니다.

아울러 인터넷 망분리를 완료하여 외부 해킹 및 고객정보 유출로부터 안전한 업무 환경을 구축하였고, 이상금융거래 탐지시스템 (FDS:Fraud Detection System)을 도입하여 최근 증가하고 있는 사이버금융사기 피해로부터 고객자산을 보호하고 있는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다.

또한 금융보안원으로부터 국가공인 정보보호 및 개인정보보호인증 「ISMS-P」와 국제카드사 보안 표준 위원회로부터 글로벌 데이터 보안 인증인 「PCI-DSS」를 취득하였으며, 이를 통하여 정보보호 및 개인정보보호에 관한 관리적 ·기술적 정보보호 현황에 대한 검증을 받았습니다.

그럼에도 불구하고 악의적 유출 시도 등 재무적·비재무적으로 중대한 영향을 끼칠 수 있는 잠재적인 위험요인이 상존하고 있기 때문에 우리카드는 고객정보가 철저하게 보호되어 고객이 믿고 거래할 수 있는 믿음 주는 카드사가 되도록 최선의 노력을 다하고 있습니다.

<일부 카드 가맹점 대표자의 개인(신용)정보 유출 사고 발생>

상기와 같은 다양한 노력에도 불구하고 우리카드는 2024년 4월 26일 대고객 사과문을 통해 소중한 개인정보 보호를 위해 최선을 다해왔으나 일부 카드 가맹점 대표자의 개인(신용)정보가 유출된 사실을 안내드렸습니다.

우리카드는 자체 내부통제 채널을 통해 2024년 1월에서 4월까지 가맹점 대표자의 고객명, 휴대폰번호, 우리카드 보유여부 75,676건이 우리카드 신규 모집 목적으로 카드모집인에게 유출 되었음을 확인하고 추가적인 유출을 방지한 후 즉각 자체 감사를 진행하였습니다.

금융감독원 및 개인정보보호위원회에서도 우리카드에 대한 감사 및 조사를 실시 하였습니다. 그 중 개인정보보호위원회에서는 본 사고에 대한 심의·의결을 통해 당사에 대한 행정처분을 발표하였으나, 최종 행정처분은 당사와의 행정소송 결과에 따라 확정될 예정입니다.

당사는 동 사고 발생 후 즉시 내부 시스템에 대한 권한 정비와 외부메일 발송 절차를 강화하였습니다. 이후 사건에 대한 철저한 조사를 통해 관련자들을 엄중 문책하고 내부 보안체계를 강화하고 전 직원의 보안의식을 철저히 하여 향후 본 건과 같은 사고가 재발하지 않도록 개인(신용)정보보호에 만전을 기하고 있습니다.

【 우리금융캐피탈 】

우리금융캐피탈은 할부금융 및 리스업을 영위하는 금융회사로서 사업 특성상 고객의 개인정보를 수집·보유·이용하는 것이 불가피합니다. 이에 따라 개인정보 유출 또는 침해 사고가 발생할 경우, 재무적 손실뿐 아니라 기업 신뢰도 저하 및 평판 리스크 확대 등 중대한 비재무적 손실로 이어질 수 있는 잠재적 위험이 존재합니다.

현재까지 당사에서는 개인정보 유출이나 해킹 등 중대한 정보보호 사고는 발생하지 않았습니다. 그러나 최근 개인정보 유출 사고가 증가하고 감독기관의 제재 수준이 강화됨에 따라 관련 위험에 대한 선제적 관리의 중요성이 확대되고 있습니다.

이에 당사는 정보보호 및 개인정보보호 관련 내부 규정과 정책을 수립·운영하고, 임직원의 보안 규정 준수 여부를 정기적으로 점검하고 있습니다. 또한 아래와 같은 정보보호 시스템을 운영하여 고객정보의 안전성 확보에 만전을 기하고 있습니다. 이와 같은 노력의 결과, 국가공인 정보보호 및 개인정보보호 인증 'ISMS-P'를 취득하여 정보보호 및 개인정보보호에 관한 정책, 인력, 기술에 대한 관리체계의 적정성을 대외적으로 검증받았습니다.

< 주요 정보보호 시스템 운영 환황 >

• 고객정보 및 신용정보에 대한 데이터 암호화

• 고객정보 포함 문서의 출력 제한

• 모든 문서에 대한 문서암호화 적용

• 각종 네트워크 보안 시스템(DDOS, IPS, 웹방화벽 등) 구축 및 운영

• 고객정보 DB에 대한 접근 제어 및 권한 관리를 통한 DB 접근 통제

• 고객정보 외부 유출 방지를 위해 USB 등 저장매체 저장 금지 시스템 구축

• 전자적 침해사고 예방을 위한 24시간 365일 보안 활동 수행

【 우리투자증권 】

우리투자증권은 고객정보보호의 중요성을 인식하고 관련 법률에 따른 안전성 확보 조치를 이행하고 있습니다. 정보보호최고책임자 등을 임원급으로 임명하고 '정보보호위원회'를 통해 주요 의사결정을 진행합니다. 또한 전자금융감독규정에 따라, 정보보호위원회 심의/의결 사항 중 중요 사항에 대해 이사회 보고를 진행합니다.전 임직원 대상으로 매월 '정보보호 내부통제 정기점검'을 통해 내PC 지키미 프로그램으로 사용자 PC 보안전검을 실시하고, 정보보호 및 개인신용정보 보호 교육을 실시 임직원 보안인식제고 향상을 위한 노력을 다하고 있습니다.

정보보호 관리 측면에서 정보보호 자체감사 업무지침 제정 등 소관 내규를 제개정하고, 정보보호시스템 성능 유지 및 현황관리를 위한 운영현황 관리체계를 수립 하였으며, 25년 금융보안원 정보보호 상시평가 S등급을 평가 받으며, 금융보안규정 준수활동 및 정보보안 활동을 강화하였습니다. 개인신용정보 측면에서 개인정보보호 내부관리계획 수립 운영과 개인신용정보 관리체계 점검 컨설팅 수행 개선, 개인신용정보처리시스템 접속기록 적정성 점검 및 파기관리 감독을 통해 개인신용정보 보호 활동을 강화하고 있습니다. 또한 고객 피해 최소화를 위해 개인정보보호 배상책임보험에 가입하고 있습니다.

정보보호 기술 측면에서 인프라취약점 진단 솔루션을 도입하여 서버 보안 강화 하고 있으며, 서버접근제어 및 DB접근제어 솔루션 통합을 통해 접근통제 환경을 고도화 하고 있습니다. 그리고 단말보안 솔루션 고도화와 인터넷망 분리 구축과 시스템 계정관리 솔루션, 원격제어 솔루션, 서버개인정보검출 솔루션, 웹셀 모니터링 및 탐지 솔루션 도입 등 정보보호 인프라 보안을 강화 하고 있습니다. 침해사고 예방 대응 측면에서 정보보호 내부통제를 정기적(매월) 점검하여 실시하고 있으며, 서버해킹 대응훈련, APT 대응훈련, DDoS 대응훈련 등 침해사고 대응 복구 훈련을 실시하고 있습니다. 공개용 홈페이지 보안취약점 점검을 수행(상/하반기)하였고, 전자금융기반시설 취약점 분석평가를 실시 개선하고 있습니다. 우리투자증권은 앞으로도 고객정보가 철저하게 보호되어 고객이 믿고 거래할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

【 에이비엘생명보험 】

에이비엘생명은 고객정보의 중요성을 인식하고 이를 강화하기 위하여 대표이사 직속의 정보보호최고책임자(CISO)가 개인정보보호책임자(CPO)와 신용정보관리·보호인의 업무를 맡아 개인(신용)정보 보호 전담 조직을 관리하고 있습니다. 고객정보 보호 관련 법령 및 감독규정에 의거한 관리적, 기술적 보호조치를 통해 고객정보 보호에 만전을 기하고 있습니다.

<관리적 보호조치>고객정보 보호 준수 사항을 내규화하고 고객정보의 수집, 이용, 제공, 파기 등의 처리 업무 프로세스를 절차화하여 통제하고 있습니다. 고객정보 처리시스템에 관한 임직원의 접근권한을 업무수행에 필요한 범위로 최소화하고 권한 부여 현황을 점검하여 고객정보의 오남용을 방지하고 있습니다. 또한, 임직원의 개인정보 보호 인식 제고를 위하여 정기적인 교육을 제공하고, 지능형 지속 공격(APT) 공격 대비 모의훈련을 전 임직원을 대상으로 분기별로 수행하고 있으며, 본사와 영업현장의 사무 환경에 대한 보안 점검을 실시하고 있습니다.

<기술적 보호조치>고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 고객정보 암호화, 개인정보유출방지 시스템, 보조 저장매체 사용 제한 시스템을 구축 및 운영하고 있으며, 서버 및 DB시스템에 대한 접근 통제를 강화하기 위해 접근 통제 시스템과 OTP 인증을 추가로 적용하여 운영하고 있습니다. 또한, 외부 인터넷 네트워크와 망분리하고, 방화벽, 침입차단 시스템, APT 공격 탐지 및 차단 시스템 등을 통해 고객정보의 내외부 유출을 방지하고 있습니다.

앞으로도 에이비엘생명은 고객정보가 철저히 보호될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

【 우리자산신탁 】

우리자산신탁은 내부정보 유출방지를 위해 고객정보유출방지시스템(DLP)를 구축하여 불필요한 개인정보파일 보유를 금지하고 있으며, DB접근제어 시스템으로 직원이 고객님의 소중한 정보에 직접 접근하지 못하도록 통제하고 있습니다. 또한 외부저장매체에 대한 유출에 대비 USB 및 휴대폰에 자료 이동을 금지하는 정책을 수립하여 운영중입니다. 주민번호의 경우 SHA-256 인증을 받은 암호화 기술을 적용하여 뒷자리는 ‘*’ 표시하여 운영중이며 외부로 나가는 문서들은 자체적으로 마스킹처리하여 업무하고 있습니다. 문서의 경우 DRM을 통해 내부통제하고 있습니다.

우리자산신탁은 그룹고객정보제공 및 이용규정을 제정하여 그룹사간 고객의 정보 제공·이용에 관해 책임자가 통제하고 있으며 분기별 지주사에 보고하고 있습니다. 또한, 개인정보관리 규정, 고객정보관리 규정을 제정하여 고객의 정보에 대한 수집, 삭제, 파기 등에 대한 절차를 세워 상시 대비하고 있습니다.

그러나 위와 같은 관리에도 불구하고 고객의 정보에 대한 유출시도 및 해킹 위험은 상존할 것으로 전망되므로, 앞으로도 임직원의 내부정보 보호 강화 및 외부공격에 지속적으로 대비하여 고객이 믿고 거래할 수 있는 종합부동산 금융회사가 될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

【 우리금융저축은행 】

우리금융저축은행은 임직원 모두가 고객정보의 안전한 보호를 최우선으로 인식하고 「개인정보보호법」, 「신용정보보호법」, 「전자금융거래법」을 비롯한 관련 법률을 준수하고 있습니다. 법률의 준수를 위해 법률상의 개인정보 안전성 확보를 위한 기술적, 물리적, 관리적 조치에 관한 사항을 다음과 같이 이행하고 있습니다

<기술적/물리적 조치>

외부의 침입이 불가능하도록 외부망과 내부망을 분리하여 운영하고 있으며 취득한 고객의 주요 정보는 암호화하여 보관하고 있습니다. 고객정보의 유출방지를 위해 PC보안, 문서암호화, 정보유출방지를 도입하여 운영하고 있습니다. 또한 우리금융저축은행의 주요 장비를 분리하여 운영하고 인가된 사용자만 주요장비와 고객 데이타베이스에 접근할 수 있도록 통제함으로써 유출위험을 최소화하고 있습니다.

<관리적 조치>

업무수행에 반드시 필요한 최소한의 고객정보에만 접근할 수 있도록 접근권한을 차등으로 부여하고 정기적으로 고객정보, 신용정보 이용에 대한 모니터링을 실시해 고객정보 오남용을 방지하고 있습니다. 아울러 우리금융저축은행의 고객정보를 수탁하는 업체의 개인정보 관리실태를 정기적으로 점검하고 담당자에 대한 교육을 실시하는 한편 全 임직원에 대해서도 정보보호 교육을 실시, 정보보호의 중요성, 인식의 제고등을 통해 고객정보의 안전한 보호에 만전을 기하고 있습니다.

앞으로도 우리금융저축은행은 고객의 정보가 철저하게 보호될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

【 우리자산운용 】

우리자산운용은 별도의 고객정보를 수집하고 있지 않으나, 「정보기술 및 정보보호 관리 규정」과 「개인정보 보호지침」에 따라 개인정보 보호에 필요한 내용을 내규화하고 있으며, 「개인정보 처리방침」을 홈페이지에 게시하고 있습니다.

웹페이지 암호화 통신 적용으로 중요정보 노출을 방지하고 있으며, 네트워크 접근통제(NAC) 솔루션 및 백신 등 사용자 보안 솔루션을 적용하고 있습니다.

연 1회 개인정보 운영 점검 및 매월 ‘정보보호의 날’을 통해 개인정보 보호, 정보보호 전반에 대하여 점검을 실시하고 개인정보 보호 인식 개선에 노력을 다하고 있습니다.

【 우리벤처파트너스 】

우리벤처파트너스는 개인정보 보호에 만전을 기하기 위해 「개인정보보호법」, 「신용정보보호법」 등 관련 법규를 엄격히 준수하고 있습니다. 이러한 개인정보의 「개인정보 처리방침」을 홈페이지에 게시하였습니다

우리벤처파트너스는 별도의 고객정보를 수집·제공·이용하고 있지 않으나, 금융지주회사법에 근거하여 그룹고객정보 제공 및 이용규정을 내규로 제정하여 운영하고 있습니다. 이에 따라 고객 정보 관리인을 선임하여 그룹사 간 관련 정보 제공·이용에 관하여 통제하고 있으며, 분기별로 이사회 및 지주사에 보고하고 있습니다.

또한, 정보유출방지를 위해 보안시스템을 구축하여 USB 등 저장매체 제어를 통해 내부 문서 유출을 방지하고 있습니다. 웹하드 접속을 차단하여 개인적인 파일을 업무용 PC에 저장하지 못하도록 통제하고, 모든 출력물에 대해 워터마크 및 마스킹 처리를 실시하고 있습니다. 이에 대한 월 점검 및 보고서를 분기별로 부서장에게 보고하며, 체계적으로 관리하고 있습니다.

앞으로도 고객 개인정보 관련 법규를 엄격히 준수하고, 개인(신용)정보보호에 철저하게 임하겠습니다.

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

우리프라이빗에퀴티자산운용은 별도의 고객정보를 수집하고 있지 않으나, 「개인정보 보호규정」, 「그룹고객정보 제공 및 이용규정」 등 개인정보보호에 필요한 내용을 내규화하고, 「개인정보 처리방침」을 홈페이지에 게시하고 있습니다.

또한, 서버 보안프로그램을 통한 파일 외부 유출 제한, 웹페이지 암호화 통신 적용으로 중요 정보 노출을 방지하고 있으며, 모든 업무용 PC에 백신 등 보안 솔루션을 적용하였습니다. 추가적으로 25년 하반기 EDR(Endpoint Detection and Response) Solution을 도입해 당사 전 임직원 PC 및 DLP서버에 설치했습니다. 이를 통해 정보보안 체계 및 시스템을 강화했습니다. 계속적인 정기적인 취약점 점검을 통해 보안을 강화하고 관리하겠습니다.

이외에도, 분기마다 고객정보 제공 및 이용 현황과 규정 준수 등을 점검하고 그 결과를 이사회와 지주회사에 보고하고 있으며, 매년 全임직원을 대상으로 교육을 실시하여 사내 인식을 높이고 있습니다.

앞으로도 우리프라이빗에퀴티자산운용은 정보보호와 보안관리에 최선의 노력을 다하겠습니다

【 우리금융에프앤아이 】

우리금융에프앤아이는 NPL(부실채권) 및 기업구조조정 투자 전문회사로, 금융권 부실채권 경쟁입찰에 참여해 자산을 확보·관리하며 수익을 창출하는 것이 핵심 사업입니다. 이와 같은 우리금융에프앤아이의 업종 특성상 입찰을 통해 확보한 차주의 개인정보 보호에 더욱 중점을 둔 관리 정책을 실시하고 있습니다.

개인정보 보호를 철저히 하기 위해 「개인정보보호법」, 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 등 관련 법규를 준수하며, 개인정보보호규정 등 내규를 마련하여 운용하고 있습니다. 나아가 PC 보안정책 강화(보안 솔루션, 매체제어 적용), 문서보안 수행(암호화, 마스킹, 워터마크 처리), 업무용 인터넷망 분리(내·외부망), 보호구역 출입통제 등 물리적·기술적 보안정책을 실시하고 있습니다.

또한 개인정보보호규정에 근거해 개인정보보호책임자를 지정하고, 매년 전 임직원을 대상으로 개인정보보호 교육과 캠페인을 시행하며, 전 임직원의 정보보안서약서를 징구하고 있습니다. 개인정보 처리 위탁업체에 대해서는 ‘개인(신용)정보 위탁(제공) 보안관리 약정서’를 징구하며, 정기적으로 모니터링을 시행하는 등 강도 높은 보안정책을 실시하고 있습니다.

앞으로도 우리금융에프앤아이는 점차 심화되는 개인정보 해킹 및 유출 사고를 방지하기 위해 개인정보 보호 관련 정책을 고도화·다양화할 계획이며, 지속적인 개인정보보호 활동을 통해 고객이 신뢰할 수 있는 NPL(부실채권) 및 기업구조조정 투자 전문회사가 되겠습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

주) 금융지주회사법에 따른 자회사 및 손자회사임

3. 타법인출자 현황(상세)

4. 주요 상품 및 서비스(상세)

가. 신탁상품(상세)

나. 투자금융(상세)

다. 전자금융업무(상세)

라. 금융투자상품(상세)

마. 방카슈랑스(상세)

(1) 취급업무

(2) 상품/서비스 개요

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.