분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 (주)현대지에프홀딩스 1 Y 110111-0095201

분 기 보 고 서

(제 59 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_현대지에프홀딩스.jpg 대표이사 확인서_현대지에프홀딩스

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 주식회사 현대지에프홀딩스 및 그 종속회사는 푸드서비스, 유통, 식재, 가구, 법인영업, 중장비사업, 홈쇼핑업, 건축자재업, 전기통신 및 바이오사업, 의류도소매업, 복지 및 모바일식권업과 기타 여행/임대업 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문의 주요 제품 및 서비스 및 당분기말 요약 매출현황은 다음과 같습니다.

(*1) 기타사업은 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대 등으로 구성되어 있습니다.

지배회사 및 종속회사는 원활한 영업활동을 위해 적정수준의 원재료 및 재고자산을 보유하고자 노력하는 한편, 효율적이고 적극적인 투자를 통해 미래 성장동력 및 수익창출의 극대화를 달성하고자 최선을 다하고 있습니다.

지배회사 및 종속회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 감소, 제거 및 회피하고자 노력하고 있습니다.

한편, 회사는 연구 개발활동을 위해 기술연구소, 디자인연구소 등을 운영하여 적극적으로 제품의 개선 및 신제품출시를 위한 연구를 하고 있습니다. 주요 종속회사의 당분기말 연구개발비용 요약은 아래와 같습니다.

또한 주요 종속회사는 특허권, 상표권 등 다양한 지적재산권을 보유하여 차별화된 경쟁력을 유지하는 한편 사업장에 적용되는 환경규제를 준수하고 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위한 다양한 활동을 영위하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2.주요 제품 및 서비스" 부터 "7.기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

연결회사의 주요 매출은 매출형태 및 판매경로에 따라 구분할 수 있습니다. 매출형태로는 크게 푸드서비스사업, 식재사업, 유통사업, 법인영업, 중장비사업, 가구사업, 홈쇼핑업, 건축자재업, 전기통신 및 바이오사업, 의류도소매업, 복지 및 모바일식권업,기타사업으로 구분할 수 있고, 각 사업부분의 거래선 접근 방식에 따라 푸드서비스사업은 단체급식, 식재사업/유통사업/법인영업/중장비사업은 직거래 그리고 기타사업부문은 임대, 여행사업등으로 구분할 수 있습니다. 공시대상 기간 동안 사업부문별 판매경로에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(*1) 기타사업은 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대 등으로 구성되어 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이

• 위의 원재료는 제품매출이 발생하는 각 사업 부분의 대표적인 원재료 및 원자재입니다.대표 원재료의 기준은 품목별 매입금액 중 가장 큰 금액을 매입한 품목을 선정했습니다.또한 단품 금액은 기간별 총매입금액을 총매입수량으로 나눈 단순 계산값입니다.

나. 영업용 설비 현황 (1) 사업장현황(연결기준)

(2) 생산설비에 관한 사항

1. 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(*1) 감가상각비에는 정부보조금과의 상계액이 포함되어 있습니다.(*2) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액, 유형자산과 투자부동산 및 재고자산간의 대체로 인한 증감액, 연결대상 해외종속기업의 유형자산 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

2. 당분기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

다. 시설, 설비 등의 투자실적 및 향후 계획[주요 종속회사 (주)현대그린푸드]

(*) 해당 투자는 연결대상 종속회사인 Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V가 진행하는 투자이며, 투자 기간과 금액은 초기 투자 기준입니다. 사업 확장 시 2027년에 보완투자 24억 원이 예정돼있습니다.※ 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있습니다.

[주요 종속회사 (주)현대홈쇼핑]

※ 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있습니다.

[주요 종속회사 (주)현대퓨처넷]

2026년을 추정한 투자계획은 다음과 같습니다.

※ 이상 위에서 열거한 사항은 연결회사의 예측(분석, 추정 등) 및 사업계획하에 설명, 작성된 자료로 오직 현재를 기준으로 연결회사에 대한 이해를 돕기 위해 기재한 것일 뿐입니다. 따라서, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 연결회사의 예측(분석, 추정 등) 및 계획에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[주요 종속회사 (주)현대바이오랜드] 2025.03.14 : 중국 해문공장 매각 - 중국사업 효율화

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (요약) 연결회사의 매출은 상품과 제품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 제품매출,그리고 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 지배회사의 매출형태구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리가. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 신용위험관리

신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

• 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 주로 제조법인, 도ㆍ소매 등 유통법인 및 관계회사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있습니다.

• 현금성자산 및 금융자산 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(2) 유동성위험관리 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 시장위험관리- 가격위험관리 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성 있는 지분상품 및 수익증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분상품 및 수익증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

• 이자율위험관리 당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당분기 중 사용한 당좌차월의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 다만, 연결실체는 당분기말 현재 1,351,658백만원의 금융상품을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 금융기관 예치금에 대한 신용위험을 최소화하면서, 이자수익을 극대화하기 위해 지속적으로 시장이자율을 확인하고, 금융기관별 금융상품을 비교하며, 향후 시장이자율의 변동 가능성을 고려하여 적정한 기간으로 예치하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당분기 중 사용한 당좌차월을 469,305백만원을 초과하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율 및 이자부부채의 차입금리의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다.

(4) 환위험관리 연결실체는 원재료 수입 및 제품수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

나. 위험관리의 일반적 전략 및 위험관리 조직 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 재경팀 주관하에 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약사항

[주요종속회사 (주)한섬 및 그 종속회사]

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 가입한 보험의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

(*)연결회사 보유 물류창고, 직영매장의 재고자산, 일부 유형자산 및 투자자산에 대해 회사를 수익자로 하는 보험입니다. 이 외에 차량운반구에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 해외 브랜드(랑방, 타미힐피거, DKNY, 클럽모나코, 랑방블랑)와 라이선스 계약을 맺고 국내에서 유통 및 판매하고 있으며, 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건(소송가액: 3,660백만원)입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있기 때문에 보고기간말 현재 연결재무제표에 충당부채를 인식하지 않고 있습니다.(4) 연결회사는 전기 이전에 (주)현대홈쇼핑과 한섬의 브랜드인 '모덴' 관련 상표의 사용 및 관리에 대한 라이선스 계약을 체결하였습니다.

(5) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

① 합병 - (주)한섬라이프앤 흡수 합병 연결회사는 연결회사의 자회사인 (주)한섬라이프앤과 2025년 1월 1일을 합병기일로 합병 완료하였습니다.

1. 합병 주요일정

주 1) 존속회사인 (주)한섬의 경우 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로 진행되므로 (주)한섬의 주주들에게 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주2) 존속회사인 (주)한섬은 본 합병이 소규모합병에 해당하고, 소멸회사인 (주)한섬라이프앤은 본 합병이 간이합병에 해당하므로 합병승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다.주3) 합병종료보고 주주총회는 상법 제526조 제3항에 의하여 이사회 결의를 통해 연결회사 정관에서 정한 매일경제신문 공고로 갈음합니다.주4) 합병등기일자는 합병등기 신청일입니다.

2. 합병등 전후의 재무사항 비교표

• 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하여, 합병등 전후의 재무사항 비교표를 기재하지 않습니다.

[주요종속회사 (주)현대바이오랜드 및 그 종속회사] - 연결회사는 중국법인 운영 업무효율 개선을 위해 2024년 2월 5일 체결된 지분양수도계약을 통해 연결대상 종속회사인 BIOLAND BIOTEC CO.,LTD이 보유하고 있는 HYUNDAI BIOLAND JIANGSU CO.,LTD. 지분 32.6% 전부를 양수하였습니다. 외부 기관의 가치평가 결과에 따라, 지분양수 금액은 명목가액 1 USD로 설정하였습니다.- 2024년 12월 27일 연결회사는 중국사업 효율화를 위해 중국현지법인 SeeBiotech에게 HYUNDAI BIOLAND JIANGSU CO.,LTD 지분 100%를 양도하는 계약을 체결하였으며, 2025년 3월 14일 지분양도 절차를 완료했습니다.

2. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음

[주요종속회사 (주)현대에버다임 및 그 종속회사]

[주요종속회사 (주)현대리바트 및 그 종속회사]

[주요종속회사 (주)현대그린푸드 및 그 종속회사]

[주요종속회사 (주)현대홈쇼핑] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 연결회사는 IT 서비스 기술력 향상을 위해 AI LAB을 운영하고 있습니다. AI LAB은 연구개발전담부서로 2021년부터 인공지능, 빅데이터 등을 중점 연구하였으며, 그 결과 인공지능 기반의 자동결제매장 관련 특허를 3건 출원하였고, 3건 모두 등록이 완료되었습니다.

[주요종속회사 (주)한섬] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대이지웰] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대바이오랜드]

[주요종속회사 (주)현대엘앤씨]

• 연결회사는 플라스틱 가공 관련 기술을 바탕으로 창호, 바닥재, 인테리어스톤 등의 제품 경쟁력을 강화하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 지속적인 활동을추진하고 있습니다.

기존 아이템 및 신사업 개발을 위하여 부설 연구소를 설립하여 각 사업부와연계하여 개발활동을 진행하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당 조직- 1센터(연구소) 산하 4개의 개발팀(창호, 전략상품, 장식, 가시공)

나. 연구개발 비용 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음

[주요종속회사 (주)현대에버다임]

(주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정, 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치입니다.(주2) 매출액 비율은 별도기준 매출액이 적용되었습니다.※국책과제 수행 관련하여 정부보조금 35백만원 사용하였습니다.

[주요종속회사 (주)현대리바트]

• 상기 연구개발비용은 법인세 세액공제 기준으로 작성되었으며, 실제 투입된 R&D관련 비용보다보수적 관점에서 작성되었습니다.

[주요종속회사 (주)현대그린푸드]

• 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정, 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임.(주1) 2026년 당분기중 정부보조금(농림축산식품부) 29백만원을 수령하여 연구개발 목적으로 사용하였습니다.

[주요종속회사 (주)현대홈쇼핑] - 해당사항 없음

[주요종속회사 (주)현대엘앤씨]

• 연결회사의 연구소는 공장 내 부설되어 있어 연구인력에 대한 직접 비용을 기재,

감가상각비 등 간접비 성격의 비용은 제외하였습니다.

[주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대바이오랜드]

주) 연구개발비 / 매출액 비율은 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계를 기준으로 산정하였습니다. [주요종속회사 (주)현대이지웰] - 해당사항 없음

다. 연구개발 실적 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음

[주요종속회사 (주)현대에버다임]

※ 위 연구개발 실적은 '26년 1분기의 주요실적을 기재하였습니다. '26년 이전 실적은 연결회사의 이전 보고서를 참고하시길 바랍니다.

[주요종속회사 (주)현대리바트]

• 공시대상 기간 중 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대그린푸드]

[주요종속회사 (주)현대엘앤씨]

[주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 공시대상 기간 중 해당사항 없음

[주요종속회사 (주)현대바이오랜드] (1) 주요 연구개발 실적

(2) 정부과제 수행 현황

[주요종속회사 (주)현대이지웰] - 공시대상 기간 중 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

1. 지적재산권 보유 및 법률/환경관련 규제 준수현황

[주요종속회사 (주)현대에버다임] (1) 지적재산권 보유현황 (2026.03.31 기준) (단위 : 건수)

※ 본 현황은 연결회사가 지적재산권을 소유하고 있어 재산권을 행사할 수 있는 권리의 현황으로서 연결회사 자산으로 집계되어 있는 것입니다. (2) 지적재산권 출원현황 (2026.03.31 기준) (단위 : 건수)

※ 본 현황은 연결회사가 지적재산권의 취득을 목적으로 특허청에 제출한 지적재산권의 현황으로서, 모든 건이 연결회사의 자산으로 집계되어 있지는 않습니다.(위의 현황에는 소멸, 포기된 지적재산권 현황까지 모두 포함하고 있습니다.)

(3) 지적재산권 진행현황 (2026.03.31 기준) (단위 : 건수)

※ 본 현황은 연결회사가 지적재산권의 취득을 위해 현재 진행중에 있는 지적재산권만 집계한 현황입니다.※ 연결회사는 어태치먼트, 콘크리크펌프트럭, 소방차, 락드릴 등에 대한 발명에 대하여 국내외 출원 및 등록활동을 활발히 하고 있습니다. 또한 상표, 디자인 출원 및 등록을 통한 디자인, 브랜드에 대한 지식재산 경영을 강화하고 CI 등의 브랜드, 디자인 극대화 및 통일화를 꾀하고 있으며 상표로서 가치를 높이고 있습니다. - 환경관련 규제 현황 (1) 환경 관련 규제사항

연결회사는 건설장비를 제조하는 회사로서, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성유기오염물질관리법, 수질및생태계보전에관한법률, 하수도법, 폐기물관리법 등의 환경관련 법률의 규제를 받고 있습니다.

(2) 환경오염 배출시설 및 방지시설 관리유지연결회사의 환경오염 배출시설에는 대기배출시설 및 폐수배출시설, 오수처리시설 등이 있으며, 배출되는 오염물은 방지시설을 통하여 법적 기준치 이내로 배출되고 있으며, 환경관리인 및 전문 관리업체에서 관리유지를 하여, 환경보전에 만전을 기하고 있습니다. 또한 매년 오염물질 배출량을 줄이기 위하여 모니터링하고 있으며, 환경관련시설에 대한 투자도 꾸준히 하고 있습니다.(3) 사업장 폐기물 관리연결회사의 폐기물은 지정폐기물과 일반폐기물이 있으며, 현장에서 1차적으로 재활용, 지정폐기물, 일반폐기물을 구분하여 따로 지정된 폐기물 보관장소에 보관하고 있으며, 폐기물 보관기간을 준수하여, 폐기물 처리업체에 위탁처리를 하고 있습니다. 폐기물 처리과정은 "올바로" 시스템을 통해 관리하고 있으며, 항상 합법적으로 처리를 하기 위해 최선을 다하고 있습니다.(4) 사업장 환경 규제 준수사업장에서는 주기적으로 작업환경 측정을 하여 작업장의 소음 및 오염물질 측정을 하고 있으며, 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위하여 많은 노력을 하고 있습니다. 법 개정사항은 교육 및 관련 법규를 찾아 지속적으로 모니터링하며, 강화되는 환경법에 대처하고 있습니다. 연결회사는 현재 국제 환경경영시스템(ISO14001)인증을 받았으며, 환경보전을 위해 제품 개발에서부터 생산까지 부서별로 환경목표를 설정하고 자원 재활용 및 오염물질 배출을 줄이기 위하여 최선을 다하고 있습니다.

[주요종속회사 (주)현대리바트] 연결회사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 13건, 실용신안권 1건, 디자인등록 61건, 상표등록 94건, 도메인 95건 등입니다.

[주요종속회사 (주)현대홈쇼핑] (1) 연결회사가 보유하고 있는 주요 상표권은 아래와 같습니다.

(2) 관련 법령 또는 정부의 규제 등에 관한 사항연결회사는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률" 에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 하였으며, 특히 TV홈쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자" 로 방송통신위원회의 승인을 얻었으며, 매 5년마다 재승인을 받아야 합니다.

[주요종속회사 (주)현대엘앤씨]

(1) 연결회사의 사업과 관련된 중요한 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 연결회사는 대기오염을 저감할 수 있는 원자재 및 공정 개발을 지속적으로 추진하고 있으며 오염물질은 대기방지시설로 제거하여 환경배출을 최소화하고 있습니다.연결회사는 환경부와 자발적 협약 제도를 통해 연결회사 제품의 재활용 확대를 위하여 노력하고 있으며, 이를 위해 한국건축재재활용사업공제조합, 한국바이닐협회 등 재활용협회를 통하여 지속적인 환경 친화적 기업 활동을 진행하고 있습니다. [주요종속회사 (주)현대바이오랜드] 보고기간 종료일 현재 연결회사에서 등록유지 중인 특허권은 국내 172건, 해외 32건이며, 주요 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 환경규제 준수 및 사업장 환경관리

• 환경규제 준수 연결회사는 영위하는 사업에 따라 화학물질관리법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 탄소중립기본법, 폐기물관리법 등 여러 환경규제의 적용을 받고 있습니다. 연결회사는 사업과 관련된 환경 관련 주요 법령 및 규제를 모니터링하고 이를 기반으로 각 법령 및 규제에 적절한 대응 전략을 수립하고 이행하고 있습니다.

• 한국ESG기준원(KCGS) ESG 평가 통합 A+ 등급 획득연결회사는 한국ESG기준원(KCGS)에서 주관하는 2025년 ESG 평가에서 환경(A+), 사회(A+), 지배구조(A) 등 전 부문에서 우수한 성과를 인정받아 통합등급 A+ 를 획득하였습니다. 2025년 평가 대상 기업 총 805개 사 중 상위 19개 사만이 통합등급 A+ 를 부여받았으며, 특히 코스닥 시장 상장사 중에서는 연결회사가 유일하게 해당 등급을 획득 하는 성과를 거두었습니다.이러한 성과를 바탕으로 연결회사는 '2025년 한국ESG기준원 우수기업 시상식'에서 'ESG 우수기업 부문 - 우수기업'에 선정되었습니다.

연결회사는 ESG 경영 내재화를 위해 부문별 구체적인 개선 과제를 수립하여 실천하는 한편, 매년 고도화되는 평가 기준과 방식 변화에 선제적이고 능동적으로 대응함으로써 대외적 신뢰도를 확보하였습니다. 향후에도 연결회사는 투명 경영 강화와 실질적인 사회적 가치 창출을 최우선 과제로 삼아, 지속 가능한 ESG 개선 활동을 일관성 있게 추진해 나갈 계획입니다.

[주요종속회사 (주)현대이지웰] 1. 지적재산권

(1) 특허권

(2) 저작권

2. 보유기술의 경쟁력 평가연결회사는 자체적으로 보유하고 있는 기술을 통해 온라인복지관을 직접 서비스하고, 각종 장애상황이나 갑작스러운 트래픽 증가 상황에서도 중단 없는 서비스를 운영하고 있습니다. 이는 앞으로 개발되는 서비스에도 개선되어 적용될 예정입니다.연결회사가 보유한 크로스브라우징 지원, 빅데이터 분석시스템, 모바일 하이브리드 기술, 지능형 검색엔진 기술 등은 연결회사의 온라인복지관 뿐만 아니라 부가적인 유관 사업이나 타사와의 협업에도 응용될 수 있습니다.

3. 관련 법규 및 규제에 관한 사항

4. 환경관련 법률 등에 관한 사항연결회사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항과 관련한 정부규제에 저촉되는 사업을 영위 중에 있지 않습니다.

2. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 가. 사업부문별 현황 (요약) 지배회사인 주식회사 현대지에프홀딩스 및 그 종속회사는 푸드서비스, 유통, 식재, 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조, 홈쇼핑, 건축자재, 전기통신 및 바이오, 의류도소매, 복지 및 모바일 식권 등으로 구성되어 있습니다.

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

[지배회사 부문] (1) 지주회사

① 개요

독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')은 지주회사(Holding Company)를 "주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사"로 정의하고 있습니다. 이론적으로는 자회사의 주식보유 외에는 다른 사업을 영위하지 않는 순수지주회사(Pure Holding Company)와 일반사업을 영위하면서 지주회사 기능을 함께 수행하는 사업지주회사(Operating Holding Company)로 구분할 수 있으나 공정거래법은 이를 별도로 구분하고 있지는 않습니다.

다만, 공정거래법은 금융/비금융 분리원칙에 의해 금융업 및 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 '금융지주회사')와 금융지주회사 외의 지주회사(이하 '일반지주회사')를 구분하여, 금융지주회사가 비금융회사의 주식을 소유하거나 일반지주회사가 금융회사의 주식을 소유하는 것을 금지하고 있습니다.

② 국민경제적 지위

1997년 외환위기 당시 부실 대기업의 문제점은 회사 자체에 있기보다는 순환출자 구조를 유지하고 있는 것이었습니다. 순환출자 구조를 유지하고 있는 회사의 경우 자회사의 실적 및 재무상태에 문제가 생기더라도 쉽게 구조조정을 할 수 없습니다. 이는 구조조정 이후 지배권에 심각한 문제가 발생할 수 있기 때문입니다. 이는 기존 자회사에 대한 평가를 함에 있어서도 매우 중요한 요소입니다. 순환출자를 유지하고 있는 기존 자회사들의 자산 가치가 제대로 회사의 가치에 반영될 수 없으며, 극단적으로 자회사 투자는 비용적인 면도 존재합니다.

반면, 지주회사는 순환출자를 허용하지 않으며, 지주회사 밑에 자회사 혹은 손자회사로 회사들이 나열됩니다. 지주회사 전환이 이루어지면 자회사들간의 부실 문제는 원천적으로 차단되며, 자회사 입장에서 언제든지 자회사의 경우 필요에 따라 구조조정도 가능합니다. 따라서 국가 경제적으로도 부실에 따른 구조조정 및 국민 경제에 미치는 영향은 지주회사로 전환된 후 제한적일 수 있다고 판단할 수 있습니다.

다만, 지주회사 중심으로 출자가 이루어지는 경우 출자에 한계가 있을 수는있습니다. 하지만 지주회사 체제는 손자 및 증손자회사를 일부 인정하여 이를 보완하고 있습니다.

[주요 종속회사부문]

(1) 법인영업 부문① 산업의 특성 B2B 산업재 도매 및 중개업은 기업과 기업 간의 자재 및 부품의 유통거래를 지칭합니다. 과거 기업들은 회사 경영활동에 필요한 자재 및 부품들을 자체적으로 구매하였으나, 경영활동이 복잡해지고 산업이 거대화, 전문화됨에 따라 구매의 규모 및 종류가 증가하였으며, 이로 인해 자체적인 구매활동은 한계에 봉착하게 되었습니다. 또한유통업 역시 전문화, 다양화됨에 따라 전문유통회사로부터의 구매가 자체구매보다 원가절감 및 생산성 향상에 유리하게 되었으며, 일반자재뿐만 아니라 원자재,부자재, 설비시설 등 전 분야로 확대되고 있습니다. ② 산업의 성장성 B2B 산업재 도매 및 중개업에 속한 기업들은 특정 산업에 국한되지 않고 다수의 기업들에 다양한 종류의 산업재를 공급하고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 B2B 산업재 도매 및 중개업 산업의 현재 규모 및 향후 전망에 대한 신뢰성 있는 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 산업재 전문유통회사로부터의 구매가 원가절감과 생산성의 향상에 유리한 측면이 있으며, 해당 유통회사들이 바잉파워(Buying Power) 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)을 통해 공급물량의 확대와 가격경쟁력을 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 B2B 산업재 도매 및 중개업 시장규모는 지속해서 증가할 것으로 예상됩니다. ③ 국내외 시장여건 동반성장위원회에서 MRO (Maintenace (유지), Repair (보수), Operation (운영)) 가이드라인을 제시하면서 국내시장의 판로나 여건이 위축됨에 따라 종속회사는 지속 성장하고 있는 중국 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 2012년 상해 판매망을 시작으로 장가항 지사, 일조 지사까지 확장하여 중국 내 진출한 국내 기업에 필수적인 산업 자재의 안정적 공급을 진행하고, 우수 제조 중소기업과 긴밀한 협력을 통해 전략품목을 육성하며, 신사업 모델 개발을 통해 안정적인 중국 내 사업기반을 확보하고있습니다.

④ 경쟁우위 요소 B2B 부문은 시대적 상황에 따라 대규모 유통사 위주 거래와 품목별 제조사 직거래방식을 순환적으로 채택하고 있습니다. 대규모 유통사 선정 시 발주자는 구매인력 절감 등 구매 효율화를 실현할 수 있는 강점이 있으며, 대규모 시스템을 보유하고 있는 국내 대기업 계약 구매대행사가 연결회사 대비 규모의 경제를 통한 경쟁우위에 서게 됩니다. 제조사 직거래 방식 선정 시 유통사는 고부가가치 전문자재 유통이 어려워지며, 국내외 제조사 및 총판사가 연결회사 대비 경쟁우위에 서게 됩니다. (2) 중장비 부문 ① 산업의 특성 건설기계 산업은 정부의 SOC 투자 정책, 글로벌 원자재 가격, 주택 및 인프라 건설경기 등 전방 산업의 영향을 크게 받는 산업입니다. 건설기계는 제품 종류가 다양하고 고객의 요구가 상이하여 다품종 소량생산 형태의 생산구조를 가지고 있으며 제품 단가가 높고 장비 중량이 큰 특성으로 인하여 운송 및 재고 관리에 많은 비용이 소요됩니다.또한, 건설기계는 품질 신뢰성과 장기간 사용을 전제로 하기 때문에 A/S 및 부품 공급 체계가 중요한 경쟁 요소로 작용합니다.연결회사는 화재, 재난 및 각종 재해 상황에서 구조 및 구급 활동에 활용되는 소방 특장차 사업을 영위하고 있습니다. 소방 산업은 공공 안전과 직결되는 산업으로 국가 및 지방자치단체의 재난 대응 정책 및 안전 투자 확대에 따라 시장 수요가 형성되는 특징을 가지고 있습니다.특장차는 특정 작업 수행을 위해 특수 장비 및 구조를 갖춘 차량으로 소방차, 구조차, 구급차, 크레인 차량, 제설차, 믹서트럭, 탱크로리 등 다양한 형태가 존재합니다. 연결회사는 특히 고가사다리 인명구조 소방차와 굴절사다리 인명구조 소방차 등 고난도 기술이 요구되는 소방 특장차 분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.국내 소방펌프차 및 일부 일반 소방차 시장은 중소기업 보호 정책에 따라 중소·중견기업 중심으로 형성되어 있으며, 대기업의 참여가 제한되는 품목이 존재합니다. 이러한 산업 구조 속에서 연결회사는 고부가가치 특수 소방 장비 및 해외 시장을 중심으로 사업 영역을 확대하고 있습니다.

② 산업의 성장성

건설기계 산업은 글로벌 인프라 투자 확대, 광산 및 에너지 개발 프로젝트 증가, 신흥국 도시화 등에 따라 중장기적으로 안정적인 수요가 예상됩니다. 특히 중동, 동남아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥국에서는 인프라 구축 및 자원 개발 프로젝트 증가로 건설기계 수요가 확대되고 있습니다.또한 최근 건설 산업은 스마트 건설, 자동화 시공, 친환경 장비 도입 등 기술 중심으로 변화하고 있으며, 건설기계 역시 전동화, 자동화, 원격 제어 기술 등 스마트 건설 기술과 연계된 방향으로 발전하고 있습니다.연결회사는 이러한 시장 변화에 대응하여 건설기계 제품의 지능화 및 핵심 기능 부품의 전자화 기술 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.특장차는 전 세계적으로 재난 대응 역량 강화 및 공공 안전에 대한 투자 확대가 이루어지고 있으며, 이에 따라 소방 및 구조 장비 시장의 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 대형 화재 및 자연재해 대응 능력 강화를 위해 고성능 구조 장비 및 고층 구조용 소방 장비 수요가 증가하는 추세입니다.또한 친환경 정책 확대에 따라 전기차 기반 특장차, 친환경 동력 기반 소방 차량 등 신규 기술이 적용된 특장차 개발도 점차 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 변화에 따라 연결회사는 기술 경쟁력 확보 및 해외 시장 확대를 통해 특장차 사업의 성장 기반을 강화하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

건설기계 산업은 전방 산업인 건설 경기 및 플랜트 투자에 따라 실적 변동성이 나타나는 경기 민감 산업입니다. 건설 장비는 일반적으로 5~7년 주기의 교체 수요가 존재하며, 건설 경기 변동에 따라 수요가 영향을 받습니다.계절적으로 건설 작업이 감소하는 우기 및 동절기에는 수요가 감소하는 경향이 있으며, 토목 공사 및 건축 공사가 활발한 봄·가을 시즌에는 장비 수요가 증가하는 경향을 보입니다.특장차 산업은 공공기관 및 지방자치단체의 장비 구매 계획에 따라 수요가 발생하는 특성이 있으며 노후 장비 교체 및 재난 대응 장비 확충 정책 등에 따라 시장 규모가 영향을 받습니다. 또한 산업시설 및 대형 사업장의 자체 소방 장비 구축 수요에 따라 민간 수요도 일부 발생할 수 있습니다.

④ 경쟁요소

건설기계 산업은 제품의 품질, 기술력, 가격 경쟁력, 사후 서비스 체계가 주요 경쟁 요소로 작용합니다. 특히 글로벌 시장에서는 제품 성능뿐 아니라 부품 공급망, 유지보수 서비스, 현지 영업 네트워크 구축 여부가 중요한 경쟁력으로 평가됩니다.국내 시장은 다수의 중소 업체들이 참여하는 경쟁 구조를 형성하고 있으며, 글로벌 시장에서는 중국 기업의 가격 경쟁력 강화와 글로벌 기업의 기술 경쟁이 심화되고 있습니다.특장차는 안전성과 신뢰성이 중요한 산업으로 높은 기술력과 품질 관리 역량이 요구됩니다. 특히 고가사다리 인명구조 소방차 및 굴절사다리 소방차와 같은 고난도 장비는 설계 기술, 안전성 검증, 생산 설비 투자 등이 필요하여 진입장벽이 높은 편입니다.연결회사는 이러한 기술 장벽을 기반으로 지속적인 연구개발 및 생산 기술 확보를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

건설기계 및 특장차 생산에 필요한 주요 원재료와 부품은 대부분 국내 조달이 가능하며 일부 핵심 부품의 경우 품질 및 가격 경쟁력 확보를 위해 해외 공급업체로부터 수입하여 사용하고 있습니다.또한 생산 인력은 내부 교육 및 작업 표준화 시스템을 통해 숙련도를 확보하고 있으며, 지속적인 기술 교육을 통해 생산 품질을 유지하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제

일부 건설기계는 공급량이 포화상태여서 그 등록을 제한하여 사용자(대여업자)의 생존권을 보장하는 취지에서 등록제로 개정되었으며, 타워크레인의 경우 노후된 장비로 인한 사고를 방지하기 위하여 2010년 1월 1일부터 등록제로 전환되었습니다. 콘크리트펌프카의 경우, 국토교통부 건설기계 수급조절위원회에서 2015년부터 2019년까지 4년간 신규등록을 총 등록대수(약 6,000여대)의 2% 이내로 제한하였으며, 2019년부터 2023년까지 교체수요만 신규등록을 허용하는 등 관련 규제가 강화되어왔습니다.하지만 최근 규제가 다소 완화되어 2024년부터 2025년까지 총 등록대수의 5%수준으로 신규등록이 부분허용되었으며 2026년부터 2027년까지 공급 부족 가능성이 제기됨에 따라 수급 조절이 해제되었습니다.국토교통부는 건설기계 제작업계를 위하여 수급조절범위 내에서 건설기계가 최대한 가동할 수 있게 하도록 보완대책도 추진할 방침입니다.① 수급조절 대상의 교체등록은 3년 이내 연식의 신차만 허용하여 노후화를 방지② 말소 장비의 교체등록 기한을 1년으로 제한하여 건설기계가 적기에 공급될 수 있도록 지원③ 정기검사 미이행, 자동차보험 미가입 등 사실상 사용하지 않거나 안전을 위해할 수 있는 장비는 직권으로 말소또한, 정부는 건설기계의 도로운행에 따른 환경오염과 도로 파손방지 및 안전사고로인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위하여 건설기계관리법을 통해 건설기계 제작 조립에 대해 형식승인을 통한 관리를 하고 있습니다.

(3) 가구사업부문① 산업의 특성 B2C산업은 거실과 침실 등에 쓰이는 장롱과 침대 등을 제조하는 산업으로 가구품목 가운데 높은 비중을 차지하고 있습니다.B2C 가구는 수요층이 다양한 소비재로서 국민 주거생활에 필요한 물품으로 소비자의 연령과 소득 및 주거생활에 따라 소비패턴에 차이를 보이지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며, 그 수요가 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 연결회사는 과열되고 있는 저가 브랜드 시장이 아닌 차별화된 해외 브랜드의 국내 런칭을 통해 국내 홈퍼니싱 시장의 고급 수요를 확보하고자, 윌리엄소노마사와 10년간 독점 계약을체결하였습니다.윌리엄소노마사가 운영 중인 총 7개의 브랜드 中 윌리엄소노마는 현대백화점 가든파이브점, 목동점, 대구점, 무역센터점, 본점, 중동점, 충청점, 판교, 킨텍스점, 더현대서울점에 입점해 있으며, 논현 플래그쉽스토어, 광주점, 울산점, 기흥점, 대전점, 부산점의 직영 유통망을 운영 중입니다.최근에는 사무용 가구에 대한 소비자들의 인식이 디자인과 실용성으로 바뀌면서 사무용 가구업체의 양극화 현상이 보다 심화되고 있으며, 사무실 환경을 전반적으로 고려한 시스템 가구와 인터넷 사용환경의 편의성을 기반으로 한 제품 중심의 수요가 사무용 가구 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에는 제품의 디자인과 품질을 동시에 겸비한 업체가 시장을 주도할 것으로 보입니다.또한 사무용 가구 시장은 전문업체, 종합가구업체, 인테리어업체 등 수많은 업체들이참여하고 있어 경쟁 강도가 비교적 높은 상태이며, 시장규모의 증대와 다양한 소비자욕구의 급속한 확산으로 다품종 소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다.빌트인 가구는 주로 건설업체의 신규주택을 대상으로 납품되는 가구를 말하며, 이 또한 내수 경기에 영향을 받음은 물론, 직간접적으로 주택건설 경기와 밀접한 상호 연관성을 보이고 있으며, 리모델링 및 인테리어 산업과도 상호 연관성을 가지고 움직이는 특성이 있습니다.

2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한욕구를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력 확보에 주력하고 있으며, 동 시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화시대에 맞는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 또한 최근에는 내부 마감재의 고급화, 실용성과 예술성을 갖춘 패션산업으로의 인식 등으로 디자인과 품질, 기능의 다양화가 이루어짐에 따라 다품종 소량생산 뿐만 아니라 품질 및 가격경쟁력이 있는 가구업체 위주의 소품종 대량생산까지 가능하게 되었습니다. ② 산업의 성장성 국내 B2C 가구산업은 소득수준 향상과 함께 휴식에 대한 가치가 중요시되면서 지속적인 성장세에 있는 분야입니다.특히 기능성과 다양한 개인의 기호가 반영된 가구에 대한 수요가 증가하고 있습니다.B2C 가구사업은 직영점 및 대리점 형태로 영업이 이루어지며, 특히 1~2인 세대의 증가 등 생활문화 변화로 인해 온라인 시장이 높은 신장세를 보입니다. 앞으로도 고객의 다양성과 가치변화로 인한 수요증가는 지속할 것으로 예상하며, 고객의 변화에 맞춘 다양한 디자인과 기능성을 갖춘 제품을 개발해 나간다면 향후 더 높은 성장을 기대할 수 있습니다.사무용 가구 시장 규모는 약 1조 원 정도로 추산되고 있으며, 생산 및 판매되는 제품의 특성상 고도의 신기술을 요하는 산업이 아니라 기업의 사무환경에서 필수적으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다. 따라서 급격한 성장보다는 안정적인 시장규모를 지속적으로 유지하며 안정적 성장세를 보이고 있는 산업입니다.최근 비규격 맞춤형 제품을 주로 사용하는 신축 사무실, 연수원, 기숙사, 병원, 도서관 등을 중심으로 시장이 점차 확대되고 있으며, 사무용 가구는 디지털 산업의 영향으로 사무직종이 다양한 형태로 세분화되어 보다 효율적인 직무를 수행할 수 있는 사무공간, 지역적 한계에서 벗어난 사무공간으로 발전하게 할 것입니다. 그래서 최근 들어 시간과 공간에 구애받지 않고 효율적인 업무가 가능한 스마트오피스가 각광을 받고 있는데, 스마트 오피스와 같은 새로운 변화에 적극적으로 대처할 경우 사무용 가구시장의 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.1960년대 합판산업의 발전과 함께 시작된 근대적인 의미의 가구산업은 1970년대 이후 주택건설산업의 호황과 더불어 내수시장 위주로 급속히 성장하였으나, 1980년대 말 가구업체의 난립에 따른 공급과잉과 1990년대 중반 이후 외환위기로 가구산업전체에 대한 구조재편이 초래되었으며, 이에 따라 영세업체 및 경쟁력이 없는 업체에대한 대규모 도산이 야기되었습니다. 2000년대에는 디자인 경쟁력을 앞세워 가격, 품질이 우수한 업체만이 생존할 수 있는 경쟁적인 시장구도가 구축되었다고 할 수 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시장의 경쟁 과열로 수익성이 크게 위축되었으나, 2012년 이후 시장이 안정화되면서 수익성이 개선되고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 및 계절성 가구 산업은 내구재인 만큼 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 경기 하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 뒤로 미루는 경향을, 경기 상승기에는 경기변동의 영향이 가장 늦게 가구산업에 반영되는 특성을 보입니다. 하지만 브랜드 업체들은 디자인 차별화와 원가절감, 친환경 가구에 대한 소비자 인식 변화와 소득수준 향상 등으로 구매고객층이 꾸준히 확대되어 오히려 매출이 증가하고 있습니다. 계절적인 변수를 살펴보면, 결혼 시즌, 이사 시즌인 봄과 가을이 B2C 가구의 최대 성수기를 이루고 있으며, 비수기에는 차별화된 마케팅전략 및 고객서비스 등에 중점을 두어 대다수 가구업체들이 기존 고객 관리 및 신규고객 창출에 주력하고 있습니다.사무용 가구의 주요 수요자는 기업으로, 이들의 사무용 가구에 대한 구매의사결정은국내외 경기변동에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 주요고객인 일반기업의 집기 설비 투자에 영향을 받고 있으며 이는 경기 상황의 변동에 따라 많은 영향을 받습니다. 따라서 결국 사무용 가구는 경기변동과 높은 상관관계를 가지고 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.빌트인 가구산업은 주택건설경기와 밀접한 연관이 있어 경기 후행적 특성을 보이고 있습니다. 이러한 빌트인 가구산업은 소득수준의 직접적인 영향을 받기 때문에 주택건설경기 및 국민소득 정도에 따라 시장규모가 결정되고 있습니다.빌트인 가구산업의 경우에는 타 가구산업과는 달리 건설경기에 민감한 영향을 받으며, 계절적인 요인에 의해서 받는 영향은 겨울철 건설 부분의 위축에 따른 영향 외에는 성수기와 비수기의 계절 변동 폭이 그리 큰 편에 속하지는 않습니다. ④ 국내외 시장여건 B2C 가구산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다.소득수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성뿐만아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. B2C 가구산업의 진입장벽이 높지 않기 때문에, 동종업체 간 높은 경쟁 강도 및구매자의 교섭력 등도 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다.사무용 가구산업은 전문기업, 종합가구 기업, 인테리어 기업 등 수많은 기업이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다. 또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산체제로의 신속한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이외에도 사무용 가구의 경쟁요소로서는 가격, 품질, 디자인, 유통, 서비스 등을 들 수 있으며, 각 경쟁요소별로 시장에서의 경쟁우위가 동종업체마다 다르다고 할 수 있습니다. 그 밖에도 국내 산업 전반적으로 중국 및 동남아 등 수입제품의 영향 또한 중요한 경쟁요소로 등장하고 있습니다. 가정용 가구의 경우는 이미 중국 및 동남아 등의 제품이 국내시장에 진입하여, 그 점유율 또한 지속적으로 상승하고 있는 반면, 사무용 가구의 경우 중국제품 등이 국내제품과의 현격한 경쟁력차이로 그다지 큰 영향을 받지 않고 있었으나, 최근 들어서는 외국 투자기업의 중국진출, 중국 내 IT 관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라 중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할것으로 예상됩니다.빌트인 가구산업은 가구전문 대기업인 브랜드 업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가중대형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방 중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다.빌트인 가구산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회사를 대상으로 하는 영업형태를 보임에 따라 사후관리인 A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다.향후 빌트인 가구산업 역시 웰빙, 친환경 붐 등에 따라 친환경 제품이 시장의 대세를이룰 것으로 보이며, 청정건강주택을 결정하는 실내오염물질 저방출 건축자재 사용대상 요건을 1,000세대에서 500세대 이상으로 적용하는 국토교통부의 친환경 주택건설기준에 부합하는 제품이 경쟁력을 유지할 것으로 예상됩니다. ⑤ 경쟁우위 요소 연결회사는 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 '디자인 연구소'를 설립하여 운영하고 있습니다. 또한 한국표준협회로부터 환경경영시스템 표준 인증을 받았고, 2011년 환경부로부터 지속가능 경영 대상 수상, 2013년 국가산업발전 공로 표창, 그리고 2016년 소비자중심의 경영체계를 구축하여 공정거래위원회로부터 소비자중심경영 우수기업으로 선정되었습니다.현재 영업형태는 주로 대리점을 통한 소비자 판매로서 전국적인 영업망을 구축하여운영하고 있고, 서울 잠실과 수원, 분당, 울산 등 거점도시를 중심으로 대형 직영전시장을 개설하였으며, 핵심 상권에 대한 유통망 강화를 위하여 대형 직영전시장과 대형대리점을 개설할 예정입니다.연결회사는 경쟁사보다 한발 앞서 모든 제품에 대하여 환경마크를 획득하였으며, 이로 인해 명실상부한 국내 최고의 친환경 기업 이미지를 구축한 바 이를 경쟁사보다 한 발 앞서 영업전략에 적극 활용하고 있습니다. 연결회사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영업 경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활동을 전개해 나갈 예정입니다.연결회사의 빌트인가구 사업부문은 과거 현대그룹의 계열사로서 현대그룹 관련 건설업체들을 주된 영업대상으로 사업을 영위하던 형태에서 1999년 주식회사 리바트로 분사하면서 시공능력평가 50위 이내의 중심으로 한 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문제작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매단가 절감, 계획생산에 의한 생산성 향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고손실부담이 전혀 없어 연결회사 수익성 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.국토교통부의 건설기준인 친환경 주택건설기준이 2014년 05월 07일에 시행됨에 따라 연결회사에서는 가구업계에서 유일하게 소형챔버를 구비하여 친환경 주택건설기준을 준수하고 있습니다. (4) 푸드서비스사업부문

① 산업의 특성 단체급식은 기숙사, 학교, 병원, 공장, 사무실, 기타 사회복지시설 등에서 특정 다수인을 대상으로 계속적인 식사를 제공하는 것을 말하며 위생에 대한 관리능력과 시스템, 물류망의 확보가 필요한 산업입니다. ② 산업의 성장성 국내 단체급식시장은 지난 80-90년대를 지나면서 급격한 환경변화를 겪으며 내외 적으로 많은 성장을 하여 왔습니다. 국내 단체급식시장은 80년대까지만 해도 거의대부분 직영방식에 의한 단체급식을 시행했으나 1987년을 기점으로 노사분규가 일게 되면서 위탁급식(contract food service)방식이 급식산업에 소개되었습니다. 기존단체급식 서비스는 단순히 많은 사람에게 식사를 제공하는 사업이었다면, 현재는 사회문화적 트렌드, 종업원들의 의식 및 기대수준을 반영하여 기업 복지 토탈 서비스로성장하고 있습니다.최근에는 가파른 외식 물가 상승에 따른 '런치플레이션'현상이 심화되면서 단체급식은 경제적이고 효율적인 식사 대안으로 부상하고 있으며, 군부대와 프리미엄 아파트 등 신규 시장 확대에 따라 중장기적 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 및 국내외 시장여건 장기적인 저성장 기조 지속으로 인한 소비심리 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있으며, 전문 영양사가 제공하는 식단을 통해 건강해질 수 있다는 인식이 직장인들 사이에 알려져 있어 단체급식부문의 실적호조가 지속되고 있습니다. ④ 경쟁우위 요소 연결회사는 고객에게 안전한 식사를 제공하기 위해 식재 입고부터 배식까지 모든 공정에 대한 HACCP 기준 관리로 철저한 위생 관리 시스템을 운영하고 있으며, 전문 영양사와 셰프들이 오랜 경험으로 축적한 1만 개의 레시피를 활용하며 맞춤 메뉴를 제공하고 있습니다.또한, 중국, 아랍에미리트, 이라크, 멕시코, 미국 등 해외 단체 급식사업을 확대 해오며 해외시장에서 경쟁력을 갖춰왔으며, 해외 사업장 내 외국인 고객을 위한 글로벌 메뉴도 선보이고 있습니다. (5) 유통사업부문

① 산업의 특성 유통업은 경기변동 및 소비심리에 매우 민감하게 반응하며, 경기변동의 방향에따라 유통업의 매출액이 움직이는 특성이 있습니다. 조직적, 효율적인 운영이 필요한 부문으로서 고용 흡수 및 지역경제 활성화 등의 측면에서 긍정적인 기능을 가지 고 있습니다. 유통산업의 기본기능은 재화의 흐름에서 지리적 장벽, 시간적 장벽 등 을 극복하는데 있으며, 이러한 장벽의 극복은 비용 저하로 이어지며 유통산업이 효 율화되면 유통마진이 낮아집니다.연결회사는 현대백화점 식품관의 위탁운영 및 할인 마트형 유통채널에 상품 공급 노하우를 바탕으로 물류효율화를 통하여 유통마진을 점차적으로 낮춰 고객에게 합리적인 가격으로 프리미엄 쇼핑을 제공할 것입니다. ② 산업의 성장성 국내 유통시장이 개방된 이후 우리나라 유통산업은 기업형 유통이 급속히 성장하면서 상당한 구조 변화를 경험하였습니다. 맞벌이 가구와 1인 가구의 증가, 온라인쇼핑몰의 증가 등으로 소비패턴이 변화하고 있으며, 출점 거리 규제, 의무 휴일 규제, 최저임금 인상 이슈 등 많은 규제로 인해 불리한 환경에 놓여있습니다. 이러한 환경에서 MD 역량 확보, 다양한 컨셉의 점포, 서비스 역량 확보, 신규 서비스 상품의 지속적인 개발 및 도입이 차별성을 부각하는 주요 경쟁 수단이 되고 있습니다.

③ 국내의 시장여건

산업통상자원부의 2025년 공고에 따르면 '25년 주요 26개 유통업체의 매출은 온라인(11.8%)의 성장, 오프라인(0.4%)의 소폭 성장으로 전체 6.8% 증가하였습니다. 오프라인(0.4%)은 백화점(4.3%), 편의점(0.1%)을 중심으로 매출이 증가하였습니다. 대형마트(△4.2%)는 '24년에 이어 연속으로 마이너스를 기록했습니다. 온라인(11.8%)은 식품, 서비스/기타, 가정용품, 가전 등 대부분의 상품군에서 꾸준한 성장세를 보이며 높은 성장세를 유지했습니다.

<연간 온/오프라인 유통업체 매출 비중 및 증감률>

④ 경쟁우위 요소 연결회사는 리테일과 식자재 사업의 통합구매시스템과 함께 유통단계를 축소한 산지 직거래 시스템 등으로 식자재와 상품의 품질을 높이고 가격은 낮춰 높은 경쟁력을확보하고 있습니다.유통업계 최초 현대백화점 내 '식육판매장 전점 HACCP 지정' 및 소분된 상품 안전제공을 위한 '재포장 취급자 인증' 등을 통해 엄격하고 전문적인 유통관리시스템을 도입해 운영하고 있습니다.또한 지역 특성에 맞는 최적의 상품과 서비스를 갖추고 차별화된 매장으로 운영하고 있으며, 연결회사만의 특화된 상품을 온라인쇼핑몰과 홈쇼핑채널을 통하여 공급하고 있습니다. (6) 식재 사업부문① 산업의 특성 식재사업은 식자재가 소비자에게 가는 전 과정을 말합니다. 식자재 유통에는 점포 형 식자재 유통(Cash&Carry)이 있고, 딜리버리형 식자재 유통(Cash&Delivery)이 있습니다. 점포형 식자재 유통은 재래시장, 할인매장, 식자재 매장 형태로 운영되고 있으며, 고객들이 점포에 와서 필요한 식자재를 구매해가는 형태입니다. 딜리버리형 식자재 유통은 고객이 필요한 식자재를 주문하면 식당까지 직접 배달해주는 형태로 지배회사가 이에 속합니다. 식재산업은 보관, 배송 등 물류센터 간 네트워크 구축 시스템 인프라가 중요합니다. ② 산업의 성장성 한국식자재유통협회(KDFA)에 따르면 국내 식자재 유통시장은 2023년 약 62조 규모로 연평균 약 4.7%로 성장해 왔습니다. 식자재유통 시장은 개인사업자가 아닌 법인이 차지하는 부분은 극히 일부에 지나지 않았고, 영세 사업자가 대부분이기 때문에 전처리 농산물이나 반가공 식품의 대량 공급이 쉽지 않았습니다. 그러나 점점 시스템과 자본력을 갖춘 대형업체 위주로 시장이개편되어가고 있으며, 원물보다 반조리된 제품의 수요가 높아지고 있습니다. 특히 HMR 같은 가정간편식 시장이 확대되면서 이러한 설비투자가 가능한 대형업체 위주로의 시장 재편이 가속화할 것으로 예상됩니다. ③ 국내외 시장여건 전통적인 대면 및 유선 중심의 식자재 유통 환경이 디지털 전환을 통해 플랫폼 기반의 자동화 체계로 재편되고 있습니다. 아울러 유통과 제조의 경계가 허물어지면서 유통 업체의 제조 부문 진출이 확대되고 있습니다. ④ 경쟁우위 요소 연결회사가 직접 관리 운영하는 가공센터는 통합 HACCP인증을 취득하였으며, 배송차량에 GPS와 온도 추적 장치가 있어 유통 전 과정을 빈틈없이 관리해 줍니다.자체적으로 물류센터를 운영하기엔 규모가 작은 프랜차이즈 및 대형 식당들의 전문 식자재유통 수요가 확대되고 있는데 지배회사는 전국적인 물류센터를 통하여 가격 변동성이 큰 1차 상품들을 안전하게 가공하여 안정적이고 저렴한 가격에 공급할 수 있으며 다양한 식재료를 원스톱으로 공급할 수 있습니다.또한 지배회사는 전국에서 운영하는 지정 농장, 제조사 직거래, 해외 직수입, 자체 PB 개발 등 여러 방법으로 유통 단계를 축소하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. (7) 홈쇼핑부문① 산업의 특성

[TV홈쇼핑]1995년 한국홈쇼핑(現 GS리테일)과 39쇼핑(現 CJ ENM)이 첫 방송을 시작하여, 2001년 후발 3사[현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑(現 롯데홈쇼핑), NS쇼핑(농수산홈쇼핑)]가 TV홈쇼핑시장에 합류하였으며, 2011년 12월 홈앤쇼핑 및 2015년 7월 신규사업자인아임쇼핑(現 공영쇼핑)이 개국함에 따라 현재 7개 회사가 영업중입니다. TV홈쇼핑사는 프로그램공급자(Program Provider)로서 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하고 있으며, TV매체를 통해 상품정보를 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통해 주문 및 대금을 결제받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송을 하여주는 일련의 과정을 거치게 됩니다. 사업을 위해 관련 인프라(방송시설, 물류시스템 등)를 구축하여 전략적인 상품 기획, 개발, 판매와 다양한 고객만족 서비스를 제공이 필수적인 산업입니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑몰 사업은 도매상과 소매상을 거쳐 소비자에게 제품이 전달되는 기존의 상거래 시스템에 비해 도매상과 소매상을 거치지 않고 컴퓨터 등을 이용한 인터넷을 통해 직접 소비자에게 전달되기 때문에 유통채널이 단순하며 쇼핑의 편리함을 누릴 수 있습니다. 이러한 특징은 소비자에게 더 저렴한 가격으로 제품을 구입할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성 [TV홈쇼핑]1995년부터 2003년까지 케이블TV의 가입가구수의 증가로 인하여 홈쇼핑시장의 외형성장이 가능하게 되었고 이후의 지속적인 발전을 위한 토대가 되어 왔습니다만, 2004년 이후에는 가입가구수의 증가속도가 과거 대비 확연히 낮아졌으며 이에 따라 홈쇼핑시장도 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나, 보험과 같은 무형상품 개발등 다양한 상품구색 변화와 고객서비스 강화 등의 노력을 통해 TV홈쇼핑 시장이 성숙한 유통채널로 소비자에게 인식되어 2006년 이후 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 최근에는 아날로그 방송이 디지털 방송으로 전환됨에 따라 고화질의 상품정보 제공이 가능하게 되었고, 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T-Commerce 시장이 활성화되고 있으며, 데이터방송을 기반으로 하는 새로운 형태의 쇼핑서비스가 증가하고 있습니다. [인터넷쇼핑몰]인터넷쇼핑몰은 경기불황에도 불구하고 최근까지 외형성장세를 이어나가고 있습니다. 특히, 최근 몇년간 급격한 성장세를 보였던 오픈마켓(인터넷을 통해 판매자와 구매자가 상품을 직거래할 수 있도록 구축된 공간과 시스템을 말하며 C2C시장으로 분류되며 '마켓플레이스'로도 불립니다)은 성장률이 감소세를 나타내고 있으나 가격 경쟁력을 바탕으로 여전히 시장점유율을 확대하며 전체 온라인 소매시장의 성장을 견인하고 있으며, 소셜네트워크 서비스(SNS)를 활용한 신규 전자상거래 방식인 소셜커머스(또는 소셜 쇼핑) 형태의 쇼핑몰이 출연하여 인터넷 쇼핑몰 시장을 더욱 활성화 시키고 있습니다. 이러한 치열한 경쟁구도 속에서 홈쇼핑계열과 백화점계열 인터넷 쇼핑몰은 브랜드 인지도와 프리미엄상품 유치 등을 통해 성장을 지속하고 있습니다.통계청 자료에 따르면 온라인쇼핑 시장은 2020년 15.9%, 2021년 21.8%, 2022년 12.2%, 2023년 12.0%, 2024년 7.1%, 2025년 4.9% 증가하여 여전히 전체 소매유통업 성장률에 비해 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 2000년대 후반 스마트폰 보급에 따라 시작된 모바일쇼핑은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 연결회사는 모바일 전용 상품 개발, 앱 편의성(UI, 결제 편의 등) 개선 등을 통해 쇼핑트렌드 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 [TV홈쇼핑]TV홈쇼핑사업은 최종소비자를 대상으로 하고 있어 타유통업체와 같이 경기상황 변동에 따른 소비자의 영향을 받을 수 있습니다. 그러나, 백화점이나 할인점 등 오프라인유통업체에 비해 고정된 상품을 취급하지 않으므로 판매대상의 구성을 자유롭게 변화시킬 수 있어 소비자의 수요변화에 기민하게 대처할 수 있어 경기변화에 따른 영향을 최소화 할 수 있습니다.[인터넷쇼핑몰]인터넷쇼핑몰은 경기 상황에 따른 영향을 받을 수 있으나, 그 품목이나 범주가 한정되지 않기에 특정산업에 비하여 그 영향의 폭은 상대적으로 작은 편입니다. ④ 시장여건 '14년 미래부가 중소기업제품과 농축산물 유통을 전담하는 사업자를 선정함에 따라 '15년 7월부터 공영쇼핑(아임쇼핑)을 포함한 7개사(현대홈쇼핑, GS리테일, CJ ENM, 롯데홈쇼핑, NS쇼핑, 홈앤쇼핑, 공영쇼핑(아임쇼핑))가 홈쇼핑사업을 영위하고 있습니다. ⑤ 시장의 특성 연결회사가 속한 TV홈쇼핑시장은 무점포, 비대면 거래를 한다는 점에서 오프라인 거래를 통한 유통시장과 구분되는 것으로 통상적으로 연결회사의 사업영역은 온라인쇼핑으로요약될 수 있습니다. 연결회사에서는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑을 이용하거나 이용할 것으로 예상되는 모든 소비자를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 구체적으로 케이블TV, IPTV, 위성방송 등을 시청하는 모든 가구와 국내 모든 인터넷 이용자가 이에 해당됩니다. ⑥ 회사의 경쟁우위 요소

[TV홈쇼핑]연결회사의 TV홈쇼핑 부문은 현대백화점의 고품격 브랜드 가치는 물론 상품의 소싱부터 운영노하우를 공유하여 우수한 상품을 제공하는 것은 물론 차별화된 방송 컨텐츠의 제작 및 CRM(Customer Relationship Management) 기반의 효율적인 마케팅을 통해질적 성장을 추구하고 있으며, 특히 '왕영은의 톡투게더', '클럽 노블레스'와 같은 프로그램을 기획하여 기존의 단조로운 방송에서 벗어나 고객의 흥미를 유발할 수 있는 방송을 하고 있습니다. 또한 프리미엄 패션 브랜드 '라씨엔토', 컨템포러리 패션 토탈 브랜드 '밀라노 스토리', 라이프스타일 주방가전브랜드 '알레보' 등 PB상품들을 개발하여 소비자들의 니즈(Needs)를 반영한 경쟁력 있는 상품을 선보이고 있습니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑 부문은 종합 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall' 운영과 모바일 부분의 지속적인 투자를 통해 적극적으로 인터넷 쇼핑 시장에 대응하고 있습니다. 연결회사는 상품의 다양성, 배송서비스, 개인정보, 결제 안정성 등 고객에게 신뢰를 줄 수 있는 기반 위에서 합리적인 가격제시를 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다. 또한 프리미엄 브랜드 및 판매 상품군 확대를 통한 온라인과 오프라인의 시너지 창출로 매출의 외형확대를 지속적으로 강화할 예정입니다. 아울러 TV상품을 인터넷을 통하여 판매하는 e-TV를 확대하는 등 판매채널 다양화를 위해 적극 노력하고 있습니다.[데이터방송]데이터방송 부문은 송출채널과 상품확대 및 다양한 정보를 담은 영상을 통해 고객이 손쉽게 TV 및 인터넷을 사용하여 상품에 대한 영상을 보고 구매할 수 있는 서비스를 제공하고 있으며 향후 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

[모바일]연결회사는 지속적으로 모바일 쇼핑 부문 강화를 위해 고객 중심의 다양한 서비스를 확대하고 있습니다. 빅데이터를 기반으로 한 개인화 상품추천 서비스를 활성화하고 있으며, 업계에서 가장 다양한 간편로그인/간편결제 수단을 확대하여 고객편의성개선을 하고 있습니다. 또한, 트래픽 증대와 고객 시간 점유율 확대를 위해 동영상을 보며 쇼핑할 수 있는 기능인 '쇼라(쇼핑라이브)' 등 쇼핑 포털로서의 기능 강화에 집중하고 있습니다.

(8) 건축자재부문 ① 산업의 특성

건축 내장재 산업은 주로 주거 부문의 건축업과 연관성이 큰 산업으로, 구조물로서의건물을 인간이 생활하기 적합한 공간으로 바꾸어주는 역할을 합니다. 건물에 부수적인 제품을 생산ㆍ공급하는 업종인 만큼 선행 지표로서의 건축업 및 리모델링 산업의 업황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

과거에는 국내에서 인테리어에 대한 관심이 높지 않았기 때문에, 주요 시장은 거의 대부분 아파트 신축을 업으로 하는 건설사를 대상으로 자재를 납품ㆍ시공하는 특판시장에 집중되어 있었습니다. 건설사가 낙점한 내부 디자인을 소비자인 입주자가 수동적으로 수용하는 시장 분위기가 대세였으므로, 세대 수가 많은 대단위 주거단지에 소품종 제품을 다량으로 납품하는 신축 시장 대비 입주 후 개ㆍ보수 수요는 매우 미미한 수준이었습니다. 따라서 건자재 업계의 경기동향은 건설업계 아파트 착공 물량과 직접적인 연관 관계에 놓여 있습니다.

그런데 이와 같은 움직임은 2010년대 이후 주거공간에 대한 개인의 관심이 증대되고취향 또한 다양해지면서 변화하기 시작하였습니다. 리모델링의 개념이 '낡은 것의수리'에서 '수요자의 개별 취향에 맞는 실내공간의 장식'으로 옮겨가면서, 단순한 이사철 도배와 바닥 장판 교체를 넘어서는 인테리어 수요가 증가하고 있습니다. 2015년을 전후한 시점에 '북유럽풍 인테리어'를 위시한 이국풍의 세련미 넘치는 인테리어에대한 관심도가 늘었고, 특히 최근 5개년내 주택 가격 급등에 따른 주택거래 감소로 매매가 아닌 자가 인테리어ㆍ가구 교체를 위한 구매로 집중되면서 시판 리모델링 시장이 크게 성장하였습니다. 이렇게 과거 대비 시판 시장의 중요성이 상대적으로 커짐에 따라 업계는 국내외 인테리어 트렌드를 보다 역동적으로 반영하게 되었으며, 디자인적 다양성과 함께 최종 소비 고객의 만족도를 제고하기 위한 대응 서비스 능력 또한 중요하게 평가받고 있습니다.

② 산업의 성장성

상술한 바와 같이 건자재 산업은 아파트 건설업과 연관성이 매우 큰 산업입니다. 신축 아파트 착공 물량은 2015년 45만 2천 세대를 기록하였다가, 2018년 약 33만 4천 세대로 하락했습니다. 건물의 내부 마감에 쓰이는 건자재 특성 상 착공 전 수주 시점부터 실제 납품ㆍ시공이 이루어지기까지는 대략 2년의 시차가 발생하기 때문에 건자재 특판 또한 다년 간의 감소 추세를 보인 바 있습니다. 주택 공급을 확대하는 방향으로 정부 정책을 선회함에따라 착공 건수는 2019년 37만 4천 세대 수준으로 상승전환하였고, 2021년에는 47만 2천여 세대를 착공하여 정점을 기록하였습니다. 그러나 금리 인상 및 인플레이션으로 인해 2022년에는 38만 3천여 세대 착공, 2023년 고금리에 따른 PF 위기 및 인플레이션 지속으로 24만 2천여 세대로 최저점을 기록했습니다.엔데믹 시기에 따라 건축자재 가격이 안정화 되면서 '24년 30만 5천여 세대로 잠시 착공 실적이 회복했으나, '25년 2~3년전 인허가 실적 급락에 대한 기저효과로 27만 3천호 실적을 달성했습니다.코로나-19와 단독세대의 증가 및 주택가격 급상승으로 인해 무리한 이사 보다는 소비자의 현재 거주지의 실내 환경에 대한 관심이 집중조명되고, 공간을 꾸미는 데 대한 소비성향이 확대되면서 신축 외 수요처로 볼 수 있는 시판(리모델링, 홈 인테리어)시장이 지속적으로 성장하며 건자재 시장 점유율을 키우고 있습니다.

동질적인 다수 세대를 겨냥한 신축시장의 경우 건설사의 설계 의도에 기반하여 개별자재를 경쟁력 있는 가격에 납품하는 것이 중요한 역량이었으나, 최근 부상하고 있는리모델링 시장의 경우 개별 가구의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있게끔 차별화된 제품을 조합하여 소비가구의 취향에 맞는 테마를 제안하는 '토탈인테리어' 역량이 중요해지고 있습니다. 이로 인하여 국내 건자재 업계들은 토탈인테리어 사업으로 영역을 확장하고 있습니다. 단품위주 제품공급에서 벗어나 창호, 목재, 바닥재, 벽지, 욕실, 주방 등으로 영역을 확장하고 토탈인테리어 자재 공급을 추진하고 있습니다. 일부 업체들은 전시장, 갤러리, 샘플룸 등의 오프라인 접점에 모바일, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등의 온라인 접점을 확대하여 소비자들이 제품을 접하는 경로를 다양화하고 접근성을 편리화하는 전략을 추진하며 홍보 마케팅을 강화하고 있습니다.

또한 최근에는 친환경 및 인체 무해성이 중요한 가치로 부상함에 따라 KS, KC 등 품질기준이 상향되어 왔습니다. 이에 따라 기존에 유해 우려 물질을 포함하고 있던 자재에 대한 교체 수요가 추가로 발생할 수 있습니다. 특히 에너지 효율과 관련하여서는 전 세계적인 탄소저감 움직임에 발맞춘 친환경 선호 추세에 따라 장기적으로 신제품 개발과 교체가 더욱 활발해질 것입니다. 그린 스마트 스쿨, 모듈러 주택 등 새롭게제시되는 건축 컨셉에 따른 내장재의 진화와 새로운 시장의 창출이 기대되는 시점으로 평가하고 있습니다.

③ 시장여건

PVC 가공 건자재 시장은 바닥재를 시작으로 1960년대부터 태동한 산업입니다. 당시에는 화학공업에 속해 설비 투자에 큰 자본이 필요하였기 때문에 소수의 대형 업체를 중심으로 시장이 형성되었습니다. 그러나 설비 보급과 기술력의 상향평준화로 인해 시간이 갈수록 진입장벽이 낮아져 점차 군소 업체들이 진입하여 지금에 이르고 있습니다. 현 시점에는 대체로 포화 상태에 달한 시장에서 일부 제품의 차별화와 고객 만족도를 제고함으로써 브랜드가치를 향상시키고, 중간 마진을 줄이는 등 시장 유통 구조를 재편함으로써 수익성을 개선하려는 시도가 행해지고 있습니다. 이런 환경 속에서 최근 부상하고 있는 ESG 경영 및 친환경, 에너지 효율과 같은 시대적 요구에 부합하는 제품 개발 및 응용력이 중요한 역량으로 인정받고 있습니다.

최근에는 노후 주택 비중이 증가하는 추세 속에서 심미성과 개인적 만족을 중시하는흐름이 생겨나면서, 기존 노후 주거건물을 새롭게 고쳐 짓는 재건축, 리모델링에 더해 개별 가구가 주도적으로 거주 중인 주택 내부를 개/보수하려는 수요도 늘고 있습니다. 이러한 추세에 따라 시장 구조는 특판에 치중되어 있던 기존 상황 대비 조금씩 시판 비중이 커지고 있으며, 단일 품목 대량 납품 형태의 판매구조 외에 다양한 소비자의 취향을 충족시킬 수 있도록 디자인과 기능이 강화된 제품 개발이 더욱 중요해지고 있습니다.정부 규제 강화에 따른 건설 경기와 분양, 매매 시장이 위축되고 있지만, 해외 수출 지속 확대와 내수 신규 상품 다각화로 매출 회복을 기대하고 있습니다.

④ 회사의 경쟁우위 요소

개별 리모델링 시장의 성장은 브랜드 파워가 있는 업체에 유리하게 작용할 전망이며장기적으로는 소비자를 대상으로 제품력과 브랜드 이미지를 어필하는 마케팅이 가능한 일부 대형업체가 살아남는 방향으로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. 지금까지 건자재는 건축물에 부속되는 요소로 간주되어 왔기 때문에, 가격 경쟁력 외에 자체적인 브랜드 선호는 강하지 않았으나, 향후 개별 리모델링 시장 활성화에 따라 건자재 자체 브랜드에 대한 선호가 가시화될 경우 대형 건자재 업체인 현대엘앤씨의 성장성은 높아질 것으로 전망됩니다.

현대엘앤씨는 건설사 특판 의존도가 높은 사업구조에서 탈피하고 최근 꾸준하게 증가세를 보이고 있는 개별 리모델링 시장을 적극 공략함으로써 매출 창출과 기업 이미지 제고를 위해 노력하고 있습니다. 바닥재, 창호, 인테리어스톤, 시트류, 벽지를 아우르는 구색을 갖추었음은 물론, 가구 제조 및 소매판매에 강점을 보이는 현대리바트가 계열사로 존재하고 있어 양자간 협업을 통한 시너지를 기대할 수 있습니다. 또한 탄소감축, 친환경, 인체무해성과 같이 시대적 요구에 부응하는 기능성을 갖출 수 있도록 연구ㆍ개발 역량을 강화하여 친환경 인테리어 자재 기업으로 자리매김해 나가고 있습니다.

⑤ 경기변동의 특성

건자재 산업이 거시적으로는 건설업계의 사이클에 직접적인 영향을 받고 있다는 사실은 앞서 서술한 바 있습니다. 그보다 더 작은 규모로는 계절적인 요인도 크게 받는 산업입니다. 그 이유는 아래와 같습니다.건자재 소비는 대부분 이사 시점과 맞물려 발생합니다. 건물의 내부를 개수하기 위해서는 가재도구가 비어 있는 공실 상태를 만들어야 하는데, 실거주 상황에서는 기대하기 어려운 조건입니다. 따라서 신축, 리모델링을 불문하고 이사 성수기를 전후하여 수요가 많습니다.또한 신축 현장 위주의 특판 시장은 외부공사와 맞물리는 특성 상 우기와 혹서기가 있는 여름철 및 혹한기가 있는 겨울철에는 공사를 수행하는 데에 기후가 적합하지 않으므로 공사가 적습니다. 특히 동계의 경우 콘크리트 양생 등 중요 공정 진행이 불가한 경우가 발생하기 때문에 자재의 시공ㆍ납품도 줄어드는 양상을 보입니다. 동계에 지연된 공사는 이듬해 34월에 마무리되는 경우가 많아 특히 34월에 매출이 호조를 보입니다. 이러한 특수성을 놓고 볼 때 건자재 산업은 봄ㆍ가을철에 매출이 소폭 높게 발생하는 양상을 보인다고 요약할 수 있습니다.현재는 정부 규제 강화에 따른 건설 경기와 분양, 매매 시장이 위축되고 있지만, 장기적으로는 저금리 기조 및 정부 차원의 주택분양 확대 정책으로 건설 경기 회복이 기대됩니다. 추가적으로 연결회사는 미주지역, 유럽 등 해외 수출 지속 확대와 국내 시장의 내수 신규 상품 다각화로 매출 회복을 기대하고 있습니다. ⑥ 경쟁요소 건축자재 시장은 단열, 차음, 내오염성, 내구성과 같은 기능적 특성, 수려한 디자인, 차별화된 외관, 독특한 패턴 등의 디자인적 특성, 미세먼지 방지와 같은 환경적 특성 등의 요인들이 제품의 경쟁 요소가 되고 있습니다. 최근에는 이와 함께 온/오프라인의 다양한 채널을 통한 접근의 편의성이 유통 경쟁 요소로 점차 높은 비중을 차지해가고 있습니다.연결회사는 제품의 경쟁요소 강화와 함께 유통 경쟁 요소 강화를 위하여 기존 강세를 보이고 있는 오프라인 채널뿐만 아니라 온라인쇼핑몰, 홈쇼핑 등 온라인 채널을 확대해나가고 있습니다.또한, 유통 경쟁 요소 강화와 함께 C/S의 규모와 프로세스를 재정립하여, 고객과의 소통을 늘리고, 빠르고 적절한 대응 등 강점인 특판시장 외에 B2C 시장도 대응하기 위한 노력을 하고 있습니다.

⑦ 신규사업 등의 내용 및 전망 연결회사는 2019년 2월부 현대백화점그룹에 계열 편입됨에 따라 홈쇼핑, 백화점 등이 보유한 온ㆍ오프라인 유통망을 활용한 판매채널 확대 및 계열사인 현대 리바트의 가구 사업과의 시너지 발휘뿐 아니라, 리사이클 원료를 활용한 친환경 제품개발 등을통해 시장을 선도하는 토탈인테리어 사업자로의 도약을 목표로 하고 있습니다.특히 신규 사업으로 '23년 8월 가구용 데코레이션 Sheet 부문 GR인증을 국내 최초로 취득하며 데코시트를 판매하고 있습니다.추가적으로 신규 특판 패키지 상품을 출시하여, 변화하는 조합, 특판 시장에서 소비자에게 많은 혜택을 제공하는 방향으로 발전하고 있습니다.향후 브랜드 인지도 개선을 위한 추가 투자를 확대할 예정이며, 신제품 기획, 상품 소싱 역량 축적을 통한 상품 경쟁력 강화 및 제품 포트폴리오 확대와 더불어 유통망 운영 개선, 해외사업 확대 등을 통해 적극적으로 사업을 확장할 계획입니다. (9) 전기통신부문

① 산업의 특성

국내 디지털 사이니지 산업은 프로젝트 단위 수주 방식으로 운영되며, 발주처의 공간특성에 맞춘 기획ㆍ설계ㆍ구축 역량이 주요 경쟁 요소로 작용합니다. 산업 구조는 하드웨어(H/W), 소프트웨어(S/W), 광고ㆍ콘텐츠, 컨설팅 및 프로젝트 관리(PM) 등으로구성됩니다. 최근에는 정보 전달 중심의 매체에서 사용자 공간 경험을 확대하는 형태로 활용 범위가 확대되고 있으며, 대형ㆍ고해상도 디스플레이 기술의 발전과 기존 매체의 디지털 전환 수요가 지속되고 있습니다.기업 메시징 산업은 기업이 고객을 대상으로 안내 및 마케팅 메시지를 발송하는 B2B기반 서비스 산업입니다. 주요 수요는 유통, 금융, 의료, 교육, 제조 등 다양한 산업에서 발생하며, 거래성 메시지와 정보성 메시지 발송 수요가 중심을 이룹니다. 산업은 이동통신 인프라를 기반으로 운영되며, 메시지 발송 건수에 따른 과금 구조가 일반적입니다. 서비스 품질, 발송 안정성, 단가 경쟁력 등이 주요 경쟁 요소로 작용합니다.

실감콘텐츠 산업은 고도화된 기술력과 공간 연출이 결합된 기술 집약적 산업입니다. 최근 단순한 기술 구현을 넘어 관람객의 몰입감을 극대화하기 위한 스토리텔링의 중요성이 대두되고 있으며, 이를 실제 공간에 구현하기 위한 공간 설계, 디자인, 하드웨어 및 인테리어 기술의 통합적 적용이 필수적으로 요구됩니다. 주요 기술적 구성 요소는 시각적 몰입감을 극대화하는 초고화질 콘텐츠를 중심으로, 물리적 움직임을 구현하는 키네틱(Kinetic) 장치, 감각적 경험을 보조하는 특수조명 및 특수효과 연출력으로 구분됩니다. 특히 AI 기술은 관람객과의 실시간 인터랙션을 가능하게 할 뿐만 아니라, 콘텐츠 제작 전반의 공정 효율화와 품질 고도화를 위한 핵심 기술로 활용되고 있습니다.

IT 서비스는 기업의 정보시스템 기획 구축 운영을 기반으로 경영 효율성 및 운영 안정성을 지원하는 기술집약적 산업입니다. SM(System Management), 클라우드, AI, 솔루션 등 다양한 서비스 형태로 구성되며, 디지털 기반 비즈니스 확대와 신기술의지속적 등장을 배경으로 리테일·패션·제조·물류 등 산업 전반에 걸쳐 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 한편, 클라우드 확산, 데이터 증가, 보안 규제 강화, AI 기반업무 혁신 등으로 운영 환경의 복잡성이 높아지면서, 전문 인력 확보, 표준화된 운영체계 구축, 안정성·확장성·보안성을 동시에 갖춘 기술 대응력이 IT 서비스 사업자의 핵심 요건으로 자리잡고 있습니다.

② 산업의 성장성

디지털 사이니지 산업은 백화점, 쇼핑몰 등 유동인구가 많은 복합 공간과 중소형 공간을 포함한 다양한 설치 환경에서 수요가 증가하고 있습니다. 국내외 시장은 디지털전환 가속화, 비대면 서비스 확대, 스마트시티 구축 등으로 성장세를 보이고 있습니다. 고해상도ㆍ대형화에 유리한 Micro-LED, AI 키오스크, 혼합현실(MR) 및 실감형 기술을 활용한 스마트 사이니지 수요가 확산되고 있으며, 실내ㆍ외 공간뿐 아니라 주거 공간까지 적용 범위가 확대되는 추세입니다.기업 메시징 산업은 기업과 고객 간 비대면 소통 수요가 증가함에 따라 성장하고 있습니다. 예약, 주문 확인, 거래 안내, 마케팅 메시지 등 다양한 메시지 서비스 수요가 확대되고 있으며, 타겟 마케팅과 양방향 커뮤니케이션 채널의 도입이 산업 전반의 활용 범위를 넓히고 있습니다. 또한 API, TCP/IP, DB 연동 등 다양한 플랫폼 환경을 지원하는 솔루션 개발과 서비스 제공이 확대되면서, 산업 수요가 증가하고 있습니다.

실감콘텐츠 산업은 생성형 AI와 첨단 디스플레이 기술의 융합을 통해 고부가가치 오프라인 몰입 경험을 창출하며, 글로벌 미디어 기업의 IP 확장 전략과 맞물려 독자적인 시장을 구축하고 있습니다. 특히 제작 공정에 도입된 AI 기술은 비용 절감과 기간 단축을 실현해 시장 대응력을 높였으며, 공연 및 브랜드 홍보 등 적용 분야가 전방위로 확대됨에 따라 경험 중심의 소비 트렌드와 결합한 지속적인 성장이 전망됩니다.IT 서비스 산업은 해당 분야 전문 시장 조사 및 자문 기관 중 하나인 가트너에 따르면2026년 전 세계 IT 지출 규모는 전년 대비 10.8% 증가한 6조 1,500억 달러로 전망되며, AI 관련 하드웨어ㆍ소프트웨어 전반의 투자 및 지출 확대로 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다. 2024년 국내 IT 지출은 약 110조원 수준이었으며, AIㆍ클라우드 중심의 투자 확대에 따라 연 6~10% 수준의 성장세가 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

디지털사이니지 사업은 상업시설, 복합문화공간, 교통시설, 공공기관 등 다양한 산업군에 적용되는 미디어 인프라 사업으로, 도시개발ㆍ건설경기ㆍ광고시장의 수요 변화, 옥외광고물 제도 환경 등에 영향을 받습니다. 건설 및 리모델링 경기 호조시 외벽ㆍ로비 등 신규 설치 수요가 증가하며, 디지털 미디어옥외광고는 기업의 마케팅 예산과계절별 캠페인에 따라 단가와 가동률이 변동됩니다. 또한 자유표시구역 지정 및 옥외광고 규제 변화는 설치 가능 범위와 매체 수익성에 영향을 미칩니다. 연결회사는 운영형ㆍ성과형 계약 확대, 정책 대응 관리체계 수립 등을 통해 이러한 변동성을 완화하고 있습니다.기업 메시징 서비스는 기업이 이용하는 B2B 서비스입니다. 기업이 고객에게 정보 및광고 제공을 위해 이용하는 기본적인 서비스로 경기 변동에 의한 영향이 적습니다. 다만, 광고ㆍ마케팅 목적의 메시지 발송량은 기업의 마케팅 예산 변동에 영향을 받을수 있습니다. 연결회사는 단가계약 관리, 안정적 트래픽 관리, RCSㆍ카카오 비즈메시지 등 채널 다변화를 통해 수익 변동을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.실감콘텐츠 사업은 대면 서비스의 특성상 민간 소비 심리에 영향을 받으나, 연결회사는 콘텐츠 순환 체계를 통해 외부 변동성을 최소화하고 있습니다. 시장 트렌드에 맞춘 신규 IP 발굴 및 캐릭터 제작, 정기적인 콘텐츠 교체 등을 통해 재방문율을 제고하여 안정적인 수요를 확보하고 있습니다. 또한, 전시 공간을 활용한 브랜드 팝업 유치 및 대관 사업 등 B2B 매출원을 확보하여 일반 관람객의 소비 변화에 따른 리스크를 분산하고 있습니다. 이와 함께 AI 기술을 활용한 제작 공정 효율화로 콘텐츠 업데이트 비용을 최적화함으로써, 경기 변동에 유연하게 대응할 수 있는 안정적인 사업 구조를 구축하고 있습니다.

IT 서비스는 B2B 비즈니스를 기반으로 하고 있어 경기 변동의 영향을 완전히 배제할수는 없으나, 상대적으로 그 영향이 제한적입니다. 스마트워크, 업무 자동화, 데이터 기반 운영, 멀티클라우드, 생성형 AI 등 실무 효율화 기술의 확산이 지속되면서 경기 둔화 국면에서도 비용 구조 조정과 운영 최적화를 목적으로 한 기술 투자는 꾸준히 이어지는 경향이 있습니다. 특히 AX(AI Transformation) 중심의 업무 혁신 수요가 기업 내부에서 지속적으로 확대됨에 따라, 관련 역량을 보유한 IT 서비스 기업은 경기 변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮은 것으로 파악됩니다.

④ 시장의 특성 디지털 사이니지 주요 사업자는 다음과 같습니다.

기업 메시징 주요 사업자는 다음과 같습니다.

실감콘텐츠 주요 사업자는 다음과 같습니다.

IT 서비스 산업 주요 사업자는 다음과 같습니다.

⑤ 관련법령 또는 정부의 규제 등 옥외광고 사업은 가로의 미관, 안전과 환경 등 사회적 문제를 최소화하기 위하여 관련 법령 및 지자체 조례 등에 따른 규제를 적용 받습니다.- 진입규제옥외광고 사업자는 「옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률」 에 의거하여 대통령령으로 정하는 기술능력과 시설 등을 갖추고 시장 등에게 등록하여야 합니다. 연결회사는 디지털광고물 등을 이용하여 광고물의 제작 및 대행 서비스를 제공하는 옥외광고 사업자로서 대통령령으로 정하는 바에 따라 시장 등에게 "옥외광고 사업자"를 등록필 하였습니다.- 금지행위 규제금지행위 규제는 도심의 미관을 저해하거나 시민의 안전과 환경에 위해를 가할 수 있는 행위를 하지 못하도록 법률로서 제한하는 규제입니다. 미풍양속을 보존하고 쾌적한 생활환경을 조성하기 위하여 대통령령으로 정하는 지역ㆍ장소 또는 물건에는 옥외광고물 및 게시시설을 표시하거나 설치하는 행위가 금지되어 있습니다.- 자유표시구역

"광고물 등 자유표시구역"이란 옥외광고물 등이 설치되는 공간의 특성 및 환경을 고려하여 다양한 옥외광고물 등의 설치ㆍ표시가 가능하도록한 지역으로서 시ㆍ도지사(특별자치시장 및 특별자치도지사를 포함)의 신청을 받아 행정안전부장관이 지정하는지역을 말합니다. 대표적으로는 코엑스 일대가 해당됩니다.

기업 메시징 서비스는 「전기통신사업법」에 의거하여 "특수한 유형의 부가통신역무"로 분류되며, 이용자의 편의와 공공복리의 증진을 위해 관련 법령에 따른 규제를 적용 받습니다.

• 진입규제"특수한 유형의 부가통신역무"를 영위하고자 하는 사업자는 「전기통신사업법」에 의거하여 대통령령으로 정하는 등록 요건을 갖추고 과학기술정보통신부장관에게 등록하여야 합니다. 연결회사는 기업 메시징 서비스를 제공하는 특수부가통신 사업자로서 대통령령으로 정하는 요건을 갖추고 특수부가통신 사업자(인터넷발송문자서비스)를 등록필 하였습니다.- 금지행위 규제

특수부가통신 사업자는 관련 법령에 따라 정보 등의 부당 유용 행위, 이용요금 등의 부당 산정 행위, 이용자의 이익을 해치는 전기통신서비스의 제공 행위 등이 금지되어있습니다.

실감콘텐츠는 현행 법령에 직접 정의하는 법령은 없으며, 관련 유사 용어 및 정의는 콘텐츠, 디지털콘텐츠, 멀티미디어콘텐츠, 이러닝콘텐츠, 게임물 및 저작물 등이 있습니다.

• 진입규제현재까지 실감콘텐츠 시장은 콘텐츠 제작에만 집중되어 있기 때문에, 구체적인 규제는 없습니다. 그러나 콘텐츠를 제작하는 경우에 한하여 주요하게 「저작권법」, 「상표법」 및 「디자인보호법」 등 관련 법령에 따른 규제를 적용 받습니다.- 금지행위 규제

콘텐츠를 소비하는 사업으로서 연결회사가 직접 콘텐츠를 제작하지는 않으나, 실감콘텐츠 제작 시 저작권 침해에 관련「저작권법」,「상표법」및「디자인보호법」 등 관련법령에 해당됩니다.공간정보의 디지털화가 진행되면 실제 공간ㆍ구조물에 대한 콘텐츠 제작사들의 불법복제가 가능했으나, 현실 공간의 저작권이 가상공간에도 적용되며, 저작권 침해에 대항되는 사항이 엄격히 금지되어 있습니다.그 밖에도 실감콘텐츠는「아동ㆍ청소년의 성보호에 관한 법률」상 "아동ㆍ청소년 이용음란물" 관련 금지 규정,「청소년 보호법」상 청소년보호위원회의 청소년유해매체물 심의 및 자율규제 및「음악산업진흥에 관한 법률」제17조의 따른 음악ㆍ영상물 등의 등급분류(영상물등급위원회)제도 적용될 수 있습니다.

IT 서비스는 다양한 법령 및 정부 정책의 적용을 받으며, 관련 기준 준수를 전제로 운영되고 있습니다. 연결회사는 주요 법령과 정책 변화에 대한 상시 모니터링을 수행하고, 내부 관리체계를 정비하여 안정적이고 신뢰할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다.

• 진입 규제IT 서비스 사업자는「소프트웨어산업 진흥법」에 따라 일정 규모 이상의 소프트웨어사업을 수행하기 위해 소프트웨어사업자 일반현황 관리(신고) 절차를 이행해야 합니다. 연결회사는 컨설팅, 요구분석, 시스템 설계, 개발 및 테스트, 운영 및 유지보수 등 컴퓨터 관련 서비스를 제공하고 있으며, 관련 법령에 따라 소프트웨어 사업자 신고를 완료했습니다.- 금지행위 규제IT 서비스 제공 과정에서는 개인정보 보호, 공정경쟁, 데이터 활용ㆍ보호, AI의 안정성 등과 관련된 다양한 법률이 적용됩니다.「클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률」및 동 시행령에 따라 클라우드서비스 제공자는 이용자 보호조치, 서비스 안정성 확보, 정보보호 체계 구축 등의 기준과 「개인정보 보호법」에 따라 개인정보의 수집ㆍ이용ㆍ보관ㆍ파기에 관한 기준을 준수하며, 「데이터산업진흥 및 이용촉진에 관한 기본법」에 따라 가명처리ㆍ안심구역ㆍ데이터 이동권 등 데이터 활용과 보호의 균형을 확보하고 있습니다.또한, 「인공지능 발전과 신뢰 기반 조성 등에 관한 기본법」과 관련하여, AI 투명성 고지ㆍ표시, 안정성 확보(대규모 AI 기준), 고영향 AI 관리 요건 등에 부합하도록 내부 관리 및 검증 체계를 정비하고 있습니다.

⑥ 신규 사업 등의 내용 및 전망 IT 서비스 부문에서는 AWS외 MS Azure 등 멀티 클라우드 운영 역량을 강화하고, 내부 인력의 기술 전문성을 체계적으로 확보함으로써 클라우드 기반 사업의 경쟁력을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. 특히 유통ㆍ리테일 업계의 시스템 현대화 수요 증가에 대응하여 클라우드 전환(Migration) 프로젝트를 적극적으로 추진함으로써매출 기반과 고객군을 확장하고 서비스 인지도를 높일 예정입니다. 또한 연결회사가 보유한 AI 기술을 기존 SIㆍ운영 사업과 연계하여, 계열사 및 유관 산업군의 요구에 맞춘 맞춤형 AI 서비스 제공 범위를 점진적으로 확대함으로써 차별화된 IT 서비스 포트폴리오를 구축해 나가고자 합니다. 이러한 신규 사업 추진은 스마트워크ㆍ업무 자동화ㆍ데이터 기반 운영 등 실무 효율화 중심 기술 수요가 지속되는 시장 환경과 맞물려, 연결회사의 중장기 성장 기반을 강화하는 방향으로 이어질 것으로 예상됩니다. (10) 바이오부문① 화장품 소재 산업 대한민국 화장품 산업은 1900년대부터 시작하여 100년이 넘는 긴역사를 가지고 있습니다. 반면 국내 화장품소재 산업의 경우 전방 산업(B2C 등)과는 달리 그 역사가 상대적으로 짧습니다. 연결회사 수입에만 의존해 오던 고부가가치 천연활성 소재의 국산화를 목적으로 1995년 설립되었습니다. 창립 이후 천연화장품 소재 시장을 선도하는 뷰티&헬스케어 전문기업으로서 끊임없는 연구개발을 통해 눈부신 성과를 창출해 왔으며 명실상부 국내 최대 천연물 소재 기업으로서 자리매김하였습니다.

• 시장의 특성

소재산업의 특성상 판매대상이 일반개인소비자가 아닌 최종제품 제조회사와의B2B 거래 비중이 높으며, 판매경로 및 방법이 구조화 되어 있습니다.

• 천연활성 소재 시장 확대 최근 전 세계적으로 동물성 원료 사용과 화학물질에 대한 환경오염 등의 불안 요소들로 인해 각종 규제들이 강화되고 있고 맞춤형 화장품 도입으로 연결회사의 원천 기술 활용 및 다양한 효능 소재로 연결회사의 주력제품인 천연 소재시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. ② 건강기능식품 산업 건강기능식품 산업의 건강기능식품은 "일상 식사에서 결핍되기 쉬운 영양소 또는 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분(이하 기능성원료)을 사용하여 제조한 식품"으로 식품의약품안전처에서 동물실험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 인정한 기능성 원료를 사용하여 만든 제품을 말합니다.건강기능식품 원료는 "고시형 원료"와 "개별인정형 원료"로 구분되며, 고시형 원료는 「건강기능식품 공전」에 등재되어 있는 기능성 원료로서 공전에서 정하고 있는 제조기준, 규격, 최종제품의 요건에 적합할 경우 별도의 인증절차 없이 누구나 생산ㆍ판매가 가능한 원료이고 개별인정형 원료는 「건강기능식품 공전」에 등재되지 않은원료로 영업자가 안전성, 기능성, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하고 관련 규정에 따른 평가를 통해 식품의약품안전처장이 개별적으로 인정한 기능성 원료를 말합니다. 따라서 개별인정형 원료는 고시형 원료와는 달리 그 독점적인 사용 권리를 보장 받은인정업자만 제조ㆍ판매가 가능합니다.최근 전세계적으로 인구 고령화가 진행되고 '건강한 노화'와 '삶의 질(Quality of Life)' 에 대한 관심이 높아지면서 국내ㆍ외 건강기능식품 시장은 급속도로 성장하고 있습니다. 건강기능식품산업은 질병예방을 통한 국민 의료비 절감과 건강증진으로 삶의 질 향상에 기여하는 고부가가치 미래핵심 동력산업이며 세계 보건산업정책의 새로운 패러다임은 질병의 치료에서 질병예방으로, 일반식품의 개발은 고부가가치 기능성식품으로 바뀌어가고 있습니다.

③ 원료의약품 산업 천연물 의약품은 식물, 동물, 미생물 등 자연 유래 물질을 기반으로 개발된 의약품으로, 합성의약품 대비 부작용이 적고 장기 복용이 가능하다는 장점이 있습니다. 대한민국 천연물 신약 산업은 1980년대부터 시작하여 50여년 간 이어지고 있습니다. 초기 '징코민'을 위시한 혈행개선제로부터 현재는 관절, 위염치료 및 진해거담제 등 다양한 적응증에 대해 12종의 제품이 등재 및 시판 중이며, 다양한 추가 제품들이 개발 중에 있습니다. 연결회사는 이러한 천연물 신약의 주 원료로 사용되는 원료의약을 제조 및 소싱하여 시장을 확대하고 있습니다. - 원료의약품 시장의 특성 원료의약 산업은 의약품 관리 기준에 따라 엄격한 품질 관리 감독이 요구되며, 제약사를 주요 고객으로 하는 B2B 거래가 대부분인 특성을 가지고 있습니다. - 천연물 의약품 시장 확대 천연물 의약품 시장은 국가, 정부 단위의 연구개발 촉진 정책 및 글로벌 트렌드에 따라 성장이 전망되며, 한국의 경우 '천연물 신약 연구개발 촉진법' 제정 등 정책적인 방향성을 통해 산업 생태계의 활성화를 추진하고 있습니다. 이에 연결회사의 제조 및 관리 역량을 토대로 해연결회사업은 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

④ 바이오 의료소재 산업

최근 재생의료 산업은 기존 세포와 조직을 기반으로 한 '재생의료' 개념에서 세포치료, 유전자치료, 조직공학치료 등 혁신적인 치료기술을 융합한 '첨단재생의료' 라는 새로운 패러다임으로 전환하고 있습니다.첨단재생의료 시장은 제품에 따라 세포치료제, 유전자치료제, 조직공학제제 등으로 구분됩니다. 첨단재생의료 중 조직공학제제의 세계 시장 규모는 2022년 기준 18억 2,020만 달러에서 연평균 22.6%의 높은 시장 성장률을 기록하며 2027년까지 50억 4,400만 달러에 이를 것으로 예측되고 있습니다.최근 장기이식에 대한 수요가 증가하고, 조직공학 제품도 급격히 발전하고 있어, 첨단재생의료 시장이 확대되는 데 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 조직공학 제품은 상처 치료, 뼈 치료, 화상 치료, 피부 이식 등과 같은 다양한 유형의 조직공학 기반 재생의료 제품을 포함하며, 이러한 제품들은 기존 치료법에 비해 조직 재생 속도가 빠르고, 생체 적합성과 가용성이 뛰어나며, 경제적인 장점을 갖추고 있습니다.한편 우리나라 시장은 연평균 약 25.5%의 성장률을 기록하며 2022년 6,897만 달러에서 2027년까지 약 2억 1,448만 달러에 이를 것으로 기대됩니다.

연결회사에서 연구·개발 및 생산하는 제품들은 각종 사고, 질병, 노화로 인해 손상된 피부조직의 재생치료와 치과, 정형/신경외과 영역에서 손상된 연조직이나 뼈의 재생을 돕기 위한 의료기기입니다. 첨단재생의료의 세계적인 경향은 인구 고령화에 따른 유전질환, 암, 만성질환의 발병률이 지속적으로 증가함에 따라 이들 질환에 대한 치료 및 적응증으로 치료제가 개발됨에 따라 성장하고 있습니다.

• 바이오 의료소재 시장의 특성 의료기기 제품 특성상 최종 소비자는 일반개인소비자가 아닌 의료인이며, 병·의원은 대부분 구매대행업체를 통해 거래하고 있습니다. 따라서 거래형태는 B2B 거래 비중이 높으며, 판매 활성화를 위해 제품의 임상적 근거를 요구하는 경우가 많습니다. - 콜라겐 주사 및 상처치료 시장 확대 정형외과 질환의 유병률 증가, 노인 인구 증가, 만성질환 증가 등으로 첨단재생의료 산업 중 근골격계 질환 및 상처치료의 시장이 성장할 것으로 예측되어 연결회사의 콜라겐주사 제품과 콜라겐 드레싱 제품 시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. ⑤ 건기식 브랜드 유통 산업 - 건기식 브랜드 유통 시장 Value chain 건강기능식품 Value chain은 R&D 성격이 강한 원료사, 발주 내용에 따라 제품을 생산하는 제조업체 성격의 전문제조사, 제품을 소비자에게 판매하는 유통사로 구성됩니다. 각 단계별 사업적 성격이나 거래 형태(B2B/B2C)가 다르기 때문에 비교적 명확하게 Value chain이 구분됩니다. - 건기식 브랜드 시장 규모

건강기능식품 시장은 소득 수준 향상, 고령화, 사전적 건강관리 보편화 등으로 인해 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 국내 생산업체의 내수용 제품 생산 신고액과 수입업체의 수입 신고액은 2013년부터 2023년까지 연 평균 10.7%씩 확대 되었습니다. 실제 소비자들이 구매하는 가격을 기준으로, 2024년 건강기능식품 시장 규모는 약5조9,626억원으로 파악되며 전년 대비 소폭 회복세(0.2%)를 보였습니다.건강기능식품 시장의 높은 성장성은 사회구조적 원인에 기초한 것이기 때문에 장기간 이어질 것으로 예상됩니다. 기능성 원료로는 홍삼, 프로바이오틱스, 종합비타민, 단일비타민, EPA 및 DHA 함유 유지가 상위 5개로, 이들 합산 시장 규모는 3조 368억 원에 달합니다. 이중 홍삼이 9,536억 원으로 전년 대비 소폭 회복했으며, 특히 단일비타민 중심의 성장세가 두드러졌습니다.

• 건기식 브랜드 시장의 특성

제품을 기획 및 개발하는 브랜드 유통사의 경우 대부분 외부에서 완제품을 생산해 구매하고 있음에도, 매출원가율이 높지 않습니다. 즉, 브랜드 회사는 제품의 성공여부에 따른 사업적 위험을 부담하는 대신 대부분의 부가가치가 귀속되고, 제품군 확대를 통한 성장 모델 구현이 용이 합니다. 전문제조사의 경우 다수의 브랜드 회사로부터 제품을 수주하므로 개별 제품의 사업적 위험이 크지 않고 대형화에 유리하지만, 상대적으로 수동적인 지위에서 사업을 영위하므로 수익성이 높지 않고, 제조업의 특성상 성장 주기(증설, 가동률 확보)가 비교적 길다는 특징이 있습니다.

• AI기반 맞춤형 건강기능식품 한국의 맞춤형 건강기능식품 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 2020년부터 산업자원부의 규제 샌드박스 사업을 통해 실증특례 시범사업이 시작되었으며, 현재 총 48개의 기업이 참여하고 있습니다. 이들 기업은 다양한 검사 방법과 데이터를 활용해 개인맞춤형 건강기능식품을 제공하고 있습니다.

AI 기반 맞춤형 건강기능식품 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 전망입니다. 한국의 AI 헬스케어 시장은 2023년 3억 7,700만 달러에서 연평균 50.8% 성장하며 2030년 66억 7,200만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 글로벌 평균(41.8%)과 아시아 평균(47.9%)을 상회하는 성장률입니다.

(11) 의류도소매부문① 산업의 특성 패션의류산업은 기본 생활욕구인 의식주를 충족시키는 필수산업에서 나아가 개성을 표현하고 소비자의 라이프스타일을 대변하는 하나의 새로운 문화로 작용하고 있습니다. 이에 따라 브랜드 가치, 디자인력 등의 감성적 ·기능적 가치가 결합되는 고부가가치 산업이라고 할 수 있습니다. 또한 소재, 봉제, 패턴, 샘플과 같은 제조업부터 디자인, 머천다이징과 같은 지식서비스업, 소재산업, 물류 및 유통업에 걸쳐 연관 산업에도 높게 기여하는 고용창출 산업입니다.국내 의류산업은 대표적인 경기 소비재로 소비심리, 의류비 지출전망 등 국내 경기가의류소비에 영향을 미치고 있습니다. 업태별로는 해외 경기 지표의 영향을 받는 OEM/ODM과 내수 경기의 영향을 받는 브랜드 업체가 있습니다. 한섬의 경우, 국내 패션시장 내에서도 경쟁력 있는 고가 브랜드 중심의 브랜드 사업 및 다양한 수입 브랜드를 전개하고 있습니다.

② 산업의 성장성 국내 패션산업은 성숙기에 진입하여 2014년 이후 연평균 0.2%의 저성장이 지속되어 왔습니다. 2024년은 고금리 기조로 인해 내수 소비 심리가 위축됨에 따라 2024년 국내 패션산업 규모는 49조 5,544억원으로, 전년대비 2.3% 성장에 그쳤습니다("Korea Fashion Market Big-Data Trend 2024", 트렌드리서치). 2025년 역시 경기 침체와 물가 상승으로 2.4%의 낮은 성장치가 예상됩니다(삼성패션연구소, 2025년 한국 패션 산업 10대 이슈). 11월 들어 소비자 심리지수가 회복되는 긍정적인 요인은 있으나 2026년에도 저성장 기조는 계속 될 것으로 보입니다.국내 패션산업은 가치 소비의 고도화로 인해 극단적인 양극화 현상을 넘어 '취향의 파편화' 단계에 진입했습니다. 압도적인 브랜드 파워를 가진 글로벌 럭셔리 브랜드와 독보적인 가성비를 앞세운 플랫폼 브랜드로 시장이 재편되는 가운데, 지속 가능성을 고려한 '타임리스(Timeless)' 디자인에 대한 수요가 그 어느 때보다 높습니다. 특히 환경적 가치를 중시하는 '지속가능한 패션(Sustainable Fashion)'이 주류로 자리 잡으며, 유행을 타지 않는 고품질 의류를 선택하는 경향이 뚜렷해지고 있습니다.이에 따라 향후 국내 여성복 시장은 단순한 인지도를 넘어, 고객의 라이프스타일을 깊이 있게 파고드는 '마이크로 타겟팅' 브랜드와 독창적인 스토리를 가진 프리미엄 디자이너 브랜드를 중심으로 성장이 가속화될 것으로 예측됩니다. ③ 경기변동의 특성 및 계절성 국내 의류산업은 내수 위주의 산업구조로, 국내 경기 변화에 비교적 민감하게 반응하고 있습니다. 경기요인 중에서 의류산업의 성장에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 연결회사는 브랜드 가치가 높은 고가 브랜드를 중심으로 사업을 전개하고 있어 경기 민감도가 상대적으로 낮은 편이며, 패션 트렌드 및 상품력이 실적 변동에 주요한 요소로 작용하고 있습니다.의류산업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다높기 때문에 SS(봄/여름) 보다는 FW(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 특히 연결회사는 차별화된 코트와 아우터에 강점이 있어 4분기 매출 비중이높습니다. 또한 예측하기 어려운 기후 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 체계를 구축하는 것이 중요해지고 있습니다.

④ 시장여건 의류산업의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 상이하며, 객관적인 시장점유율 산정의 어려움이 있습니다. ⑤ 경쟁요소 국내 의류산업의 경쟁요소는 크게 네 가지로, 첫째 브랜드력으로 대표되는 확고한 브랜드가치와 인지도, 둘째 패션 시장의 트렌드를 빠르게 읽고 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 디자인력, 셋째 주요 백화점 등 핵심상권을 구축할 수 있는 유통능력, 마지막으로 정확한 수요 예측을 통해 이월재고 위험을 낮출 수 있는 효율적인 재고관리능력이라 할 수 있습니다.특히 최근에는 온라인으로 유통 중심축이 이동하는 등 소비 트렌드가 급격히 변화하고 있어, 연결회사는 기존 백화점과 같은 오프라인 유통뿐만 아니라 온라인과 라이브커머스, 차별화된 컨셉의 자체 유통망 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

(12) 복지/모바일식권 사업부문

① 산업의 특성 2005년 공공기관의 선택적 복지제도 의무 도입 이후 빠른 성장세를 지속하고 있습니다. 도입 확산 이전부터 선택적 복지제도를 효율적으로 운영, 관리할 수 있는 위탁운영 서비스의 필요성이 대두되어 2000년대 초부터 '전문 사업자'의 시장 진출이 이루어졌으며, 현재는 주식회사 현대이지웰, 베네피아, e-제너두 등 '전문사업자'가 선택적 복지사업을 영위하고 있습니다. ② 산업의 성장성 전망 1997년 한국IBM이 국내 처음으로 선택적 복지제도를 도입한 이후, 2005년 대통령령 제21087호 '공무원 후생복지에 관한 규정'의 제정과 함께 본격적으로 선택적 복지제도가 공공부문으로 확대되었습니다.민간부문에서는 공공부문처럼 체계적으로 도입하지 못하고 몇몇 기업에 의해 산발적으로 도입이 이뤄지다가 공공부문의 사례에 자극받아 2006년 이후부터 삼성, LG 등 대기업을 중심으로 선택적 복지제도가 확산되었습니다.기업 및 공공복지시장에서의 선택적 복지산업 규모는 민간, 공공기관이 '전문 사업자'에게 복지제도 운영을 위탁한 연간 위탁 복지예산을 기준으로 산정합니다. 시장 내 전문사업자의 수가 제한적이므로 주요 경쟁사에 대한 영업자료에 근거하여 산출하여 추정한 결과, 선택적 복지시장의 총 위탁복지예산 규모는 2025년 기준 약 3.4조원 규모로 추정됩니다.현재 시장은 공공부문과 민간부문으로 구분되며, 공공부문은 대부분 도입이 완료되었으며, 민간부문은 대기업과 중견기업을 중심으로 도입이 진행되고 있습니다. 하지만,대기업과 중견기업을 제외한 대부분의 민간기업이 미도입된 상황입니다.

③ 경기변동의 특성 선택적 복지산업은 기업복지제도가 갖는 구조적인 특성으로 타산업에 비해 경기 민감도가 낮은 산업입니다. 매년 고객사 임직원은 일정 재화를 부여받고 연내에 반드시 소비하는 속성을 가지고 있어, B2C 쇼핑몰과 달리 경기 민감도가 낮은 편입니다.복지예산의 개별 부여 시기, 마감 시기 전 잔여 예산 소진 니즈가 증가함에 따라 시기별로 변동 요인도 존재합니다. 또한 온라인 복지관 상품 구매영역 중 복지항목에 따라서 계절적 경기변동이 존재합니다.

• 복지제도 특성 : 복지제도 특성상 도입된 복지를 축소하거나, 중단 시 기업 구성원 (임직원)의 거부감이 발생하기 때문에 복지제도는 운영 지속성이 높음

• 복지예산의 지급 측면 : 일부 기업이 복지예산 지급 규모를 경기변동에 따라 가감 하는 경우도 있긴 하나, 대부분의 기업은 경영악화로 인한 사유가 아닌 경우 지급 규모를 유지 또는 늘리고 있음. 또한, 복지예산은 통상 1년 단위로 책정되어 개인 별로 전액을 지급하기 때문에 지급한 복지포인트를 감소시키거나 회수하는 경우는 없으며, 특별 포인트 지급 등을 통해 추가 지급을 시행하는 경우는 있음

• 복지예산 사용 측면 : 직원들은 자신의 부담이 아닌 기업이 지급한 복지예산을 사용하기 때문에, 외부환경에 영향을 받지 않고 소비를 하고 있음

④ 경쟁요소 관련 1) 경쟁형태 및 경쟁업체 수선택적 복지산업은 기업 및 기관을 대상으로 선택적 복지제도 위탁운영 서비스를 제공하며, 국외 사업자의 시장 진출은 없기 때문에 국내 업체 간 경쟁만 이루어지고 있습니다. 복지컨설팅 능력, 복지플랫폼 운영 기술 및 노하우 등 업체 간 전문성 확보가 핵심 경쟁요소로 인식되고 있으며, 주요 경쟁업체로는 베네피아, e-제너두 등이 있습니다.2) 진입장벽

선택적 복지산업은 초기 시스템 투자비, 운영 노하우 등의 요소가 중요하기 때문에 신규업체의 진입이 어려운 구조를 가지고 있습니다.

• 운영 경험 : 선택적 복지산업은 기업의 복지제도를 기반으로 하는 사업 특성상 운영 경험 및 사업 실적의 중요성은 후발주자들이 시장에 진입 시 가장 어려움을 겪는 사항 중 하나입니다.

• 수주 영업적 측면 : 운영 경험은 오랜 기간의 업력을 통해 확보할 수 있는 노하우 입니다. 이러한 노하우는 단기간에 획득하기 쉽지 않으며, 특히 고객사 운영실적은 수주 영업력, 위탁운영 능력, 시스템 구현 능력, CS 관리 등 복합적인 요소가 갖춰져 있어야 확보될 수 있기 때문에 중소업체, 대기업 모두 단기간에 획득할 수 없는 진입 장벽으로 작용하고 있습니다.

• 콘텐츠 제공 측면 : 운영 경험에 따라 확보된 사업자의 매출 창출 능력은 제휴사 (콘텐츠 공급사, 카드사)와의 교섭력에도 영향을 미치게 됩니다. 제휴사와의 교섭력을 기반으로 수익률 증대 및 고객 혜택 제고가 가능하기 때문에 후발주자 들이 시장에 진입하는데 있어 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

• 투자비용 및 시간 : 복지시스템을 제공하기 위해서는 초기 시스템 및 서비스 구축을 위하여 많은 비용이 발생되며, 안정적인 서비스를 위하여 유지보수 관련 비용에도 지속적인 투자가 필요합니다.

• 교체(대체)의 어려움 : 선택적 복지시스템은 해당 기업의 요구, 환경, HR 특성 등을 감안하여 설계되는 복잡성을 가지고 있습니다. 이런 점 때문에 시스템의 교체 및 대체가 어려우며 계약의 지속성이 보장되는 특징이 있습니다. 따라서, 제도를 도입한 기업에서 위탁업체를 변경하는 사례는 매우 드물게 나타납니다.

3. 경쟁수단

선택적 복지산업은 얼마나 많은 기업/기관들을 수주하여 그것을 기반으로 매출을 창출시키고, 안정적으로 운영할 수 있느냐가 중요합니다. 따라서, 수주 경쟁력, e-커머스 능력, 기술 역량, CS 관리체계 등을 체계적으로 갖춰야 합니다.- 수주 경쟁력 : 수주를 통해 고객사가 확보되고 이를 기반으로 수익이 창출됨- 규모의 경제 : 콘텐츠 제휴사에 대한 협상력 제고로 수익률, 고객 혜택 개선 가능- CS 체계/전문 인력 : 기업의 위탁업무를 수행하는 만큼 CS 관리체계가 매우 중요하며, 다양한 직무별로 최적의 인력 확보가 관건- 기술 역량 : 프로세스가 솔루션 기반으로 구현되기 때문에 시스템의 안정성과 편리성이 중요하며, 기업 임직원의 인사정보를 보유하고 있기 때문에 개인정보 보안 기술이 필수적으로, 고객사 복지제도에 따라 신속한 커스터마이징을 할 수 있는 시스템 능력- e-커머스 능력 : 복지 신용카드로 사용되는 예산을 온라인 복지관에서의 구매로 전환시키는 마케팅 능력이 중요함

⑤ 자금조달 상의 특성 선택적 복지사업은 채권이 낮은 현금 중심의 사업구조를 가지고 있습니다. 고객사 임직원이 복지플랫폼에서 사용하는 금액을 정산하여 고객사로부터 현금을 수취하고, 일정 기간 후에 제휴처 및 공급사에게 대금을 지불하는 방식으로 현금흐름이 양호한 사업입니다. 선택적 복지제도를 도입한 고객사가 공공기관과 대기업, 중견기업 등이기 때문에 고객사가 급작스럽게 경영상의 어려움으로 연결회사에 지불할 대금을 미지급하는 리스크는 매우 낮습니다.다만, 온라인복지몰 구축과 유지 보수, 개인정보보호 프로그램 등 시스템과 관련된 개발비가 매년 지속적으로 발생되기 때문에 안정적인 현금 확보가 중요합니다. 연결회사는 안정된 현금흐름을 기반으로 매년 일정액 이상의 개발비 투자를 통해 안정적인 시스템을 고객사에게 제공하고 있습니다. ⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 등 - 공공기관 복지 관련 : 공무원 후생복지에 관한 규정- 민간기업 복지 관련 : 근로복지기본법- 사회복지서비스 관련 : 사회복지사업법- 온라인 상거래 관련 : 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 개인정보보호법

(13) 기타사업부문 연결회사는 위 대표 사업부문 외에 추가로 여행사업, 임대사업, 냉동식품 제조업 및서비스업 등을 영위하고 있습니다. 임대사업은 강남구 압구정동 일대 상가 등의 건물임대를 통한 안정적인 수입을 내고 있습니다.

나. 사업부문별 요약재무현황

① 제 59 (당)기 분기

② 제 58 (전) 기

③ 제 57 (전전) 기

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※ 연결회사는 전전기에 연결회사에 편입된 (주)현대이지웰에 대해 전기 중 독립적인 기관을 통한 공정가치 평가를 수행하고 사업결합 회계처리를 완료하였습니다. 이에 따라 검토된 사업결합 회계처리를 반영하여 전전기에 인식한 식별가능한 자산, 자본, 부채의 금액을 수정하였고 전전기재무제표를 재작성하였습니다.※ 당분기 중 당사의 종속법인 BIOLAND BIOTEC Co.,LTD가 청산하였습니다.

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 종속기업 및 관계기업투자 (연결)

5. 영업부문 (연결)

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)

7. 재고자산 (연결)

8. 유형자산 (연결)

9. 무형자산 (연결)

10-1. 리스 (연결)

10-2. 리스(사용권자산) (연결)

11. 매입채무및기타채무 (연결)

12. 차입금및사채 (연결)

13. 종업원급여 (연결)

14. 범주별 금융상품 (연결)

15. 금융상품의 공정가치측정 (연결)

16. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

17. 담보제공자산 (연결)

18. 충당부채 (연결)

19. 배당금 (연결)

20. 자기주식 (연결)

21-1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 원가 (연결)

21-2. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 원가 (연결)

22. 판매비와 관리비 (연결)

23. 금융수익과 금융원가 (연결)

24. 기타수익과 기타비용 (연결)

25. 법인세비용 (연결)

26. 주당이익 (연결)

27. 특수관계자 (연결)

28. 약정사항 및 우발부채 (연결)

29. 위험관리 (연결)

30. 현금흐름 (연결)

31. 중단영업 (연결)

32. 보고기간 후 사건 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

2. 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 종속기업 및 관계기업투자

5. 매출채권및기타채권

6. 유형자산

7. 무형자산

8-1. 리스

8-2. 리스(사용권자산)

9. 매입채무및기타채무

10. 차입금및사채

11. 종업원급여

12. 범주별 금융상품

13. 금융상품의 공정가치측정

14. 사용이 제한된 금융자산

15. 담보제공자산

16. 배당금

17. 자기주식

18. 영업수익

19. 영업비용

20. 금융수익과 금융원가

21. 기타수익과 기타비용

22. 법인세비용

23. 주당이익

24. 특수관계자

25. 약정사항 및 우발부채

26. 위험관리

27. 현금흐름

28. 보고기간 후 사건

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항 - 당사는 투자자 배당안정성 및 예측가능성 등 주주가치 제고를 위하여 2024년 11월 8일 기업가치제고 계획을 공시하였으며, 더욱 투명한 주주환원 정책을 제공하기 위해 2025년 2월 14일, 2026년 5월 8일 수시공시의무관련사항을 공시하였습니다. 실제로 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 확대 실시해오고 있으며, 2026년 2월 12일 ~ 4월 15일까지 자사주 약 500억 취득 완료하였습니다. 취득한 자사주는 연내 소각을 목표로 하여 주주환원 규모를 점진적으로 확대할 수 있도록 하겠습니다.

1. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법- 당사는 별도 당기순이익 기준 배당성향 80% 이상을 지향하고 있습니다.

2. 향후 배당 수준의 방향성

• 당사는 투자자 배당안정성 및 예측가능성 등 주주가치 제고를 위하여 배당정책을 공시하였습니다. ('26.5.8 수시공시의무관련사항 공시 참조)

3. 배당 제한 관련 정책- 해당사항 없음

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

2. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 지속적인 투자기업으로서 투자재원 확보와 동시에 주주의 가치 제고를 위한 배당정책을 수립 및 시행하고 있으며, 배당 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 현금흐름 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 배당에 관한 당사 정관 규정은 아래와 같습니다.

다. 주요배당지표

*(연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유지분 귀속분 입니다.※ 제58기(전기) 현금배당금총액 중 기말배당 관련 금액은 직전 보고서제출일('26.03.19) 이후인 2026년 4월 3일을 기준으로 당사가 취득한 자기주식에 대한 배당금을 제외함에 따라 정정되었으며, 주당배당 금에는 변동이 없습니다. - 공시 참고 : 2026.04.01. [정정] 현금 ㆍ 현물배당 결정※ 제58기(전기) 현금배당금은 중간배당금 포함 입니다. (중간배당 10,134백만원, 주당 65원 / 결산배당 35,920백만, 주당 235원)

라. 과거 배당 이력

주1) 배당수익률 : 제 58기 2.9%, 제 57기 4.1%, 56기 5.3%, 제55기 3.0%, 제54기 2.5% 주2) 당사는 제36기부터 연속으로 배당을 실시하였으며, 연속 결산배당횟수 및 평균배당수익률은 제58기까지의 배당을 기준으로 산출하였습니다. 제58기 주당 현금배당금은 300원 입니다 주3) 당사는 제 58기 중간배당을 실시하였으며, 제58기 주당 현금배당금은 65원입니다.

마. 배당성향

(주1) '25년 2월 14일 귀속 사업연도가 아닌 배당지급일을 기준으로 하는 배당정책 발표에 따라, 상기 배당현황 또한 배당지급일을 기준으로 작성함(주2) '23년 배당지급액('22년 결산배당)과 '24년 배당지급액('23년 결산배당)은 기존 '24년 2월 8일에 발표한 배당정책 대비 이행율로 표시(주3) '25년 2월 14일 발표한 배당정책에서 연도별 배당 목표를 정하지 않음에 따라, '25년 배당지급액('24년 결산배당+'25년 중간배당)과 '26년 배당지급액('25년 결산배당+'26년 중간배당)의 이행률은 '27년 목표대비 달성률로 계산함(주4) '26년 중간배당은 아직 결정되지 않았으나, '26년 이행률을 계산하기 위해 배당정책에서 정한 중간배당의 최소 배당총액을 반영함(주5) '27년 목표 배당지급액 및 '25년, '26년 배당이행률은 '25.02 발표한 수시공시의무관련사항 기준으로 작성함

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

주1) 당사는 임시주주총회 (2023.02.10) 결과에 따라 인적분할을 진행하여 분할주식 33,880,914주가 분할신설회사인 주식회사 (주)현대그린푸드로 귀속되었습니다. 주2) 당사는 이사회(2023.07.06)에서 현물출자 유상증자를 결의하였으며 (주)현대그린푸드, (주)현대백화점 주주들을 상대로 공개매수 현물출자 방식으로 진행하였습니다.2023년 9월 6일 신주의 수량과 자본금의 변동이 확정되었으며, 기타 자세한 사항은 2023년 9월 4일 공시된 '[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)', 2023년 9월 5일 공시된 '증권발행실적보고서'를 참고하시기 바랍니다.

나. 채무증권 발행실적 (연결 재무제표 기준)

1. 기업어음 증권 미상환 잔액 (연결 재무제표 기준)

2. 단기사채 미상환 잔액 (연결 재무제표 기준)

3. 회사채 미상환 잔액 (연결 재무제표 기준)

4. 신종자본증권 미상환 잔액 (연결 재무제표 기준)

5. 조건부자본증권 미상환 잔액 (연결 재무제표 기준)

6. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (연결 재무제표 기준) - (주)현대지에프홀딩스 제1-1회 무기명 이권부 무보증 공모사채

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

• (주)현대지에프홀딩스 제1-2회 무기명 이권부 무보증 공모사채

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 채무증권 발행실적 (별도 재무제표 기준)

1. 기업어음증권 미상환 잔액 (별도 재무제표 기준)

2. 단기사채 미상환 잔액 (별도 재무제표 기준)

3. 회사채 미상환 잔액 (별도 재무제표 기준)

4. 신종자본증권 미상환 잔액 (별도 재무제표 기준)

5. 조건부자본증권 미상환 잔액 (별도 재무제표 기준)

6. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (별도 재무제표 기준)

• (주)현대지에프홀딩스 제1-1회 무기명 이권부 무보증 공모사채

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

• (주)현대지에프홀딩스 제1-2회 무기명 이권부 무보증 공모사채

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

• 채무상환자금 사용 내역

나. 사모자금의 사용내역

다. 미사용자금의 운용내역

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (연결기준) - 연결회사는 전전기에 연결회사에 편입된 (주)현대이지웰에 대해 전기 중 독립적인 기관을 통한 공정가치 평가를 수행하고 사업결합 회계처리를 완료하였습니다. 이에 따라 검토된 사업결합 회계처리를 반영하여 전전기에 인식한 식별가능한 자산, 자본, 부채의 금액을 수정하였고 전전기재무제표를 재작성하였습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 (연결기준) - 전전기 중 (주)현대아이티앤이가 2024년 9월 1일 부로 (주)현대퓨처넷에 흡수합병되었습니다. 합병 관련 자세한 사항은 2024년 9월 2일 공시된 (주)현대퓨처넷의 합병종료보고서를 참고하시기 바랍니다.- 전기 중 (주)한섬라이프앤이 2025년 1월 1일 부로 (주)한섬에 흡수합병되었습니다. 합병 관련 자세한 사항은 2025년 1월 2일 공시된 (주)한섬의 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다. - 당사는 2026년 2월 11일 이사회 결의에 따라, (주)현대지에프홀딩스를 완전모회사로, (주)현대홈쇼핑을 완전자회사로 하는 포괄적 주식교환을 결의하였습니다. 주주총회 결의일은 4월 20일이며, 주식교환일은 2026년 6월 30일입니다. (주)현대홈쇼핑은 금번 포괄적주식교환에 따라 상장폐지절차를 진행할 예정입니다.자세한 사항은 2026년 2월 11일 공시된 '주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)'를 참조하시기 바랍니다.

다. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(1) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항 기재내역 - 해당 사항은 "V. 회계감사인의 감사의견 등"의 "1. 외부감사에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. (2) 계속기업관련 중요한 불확실성 관련 사항 - 해당사항 없음

라. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(2) 대손충당금 변동현황

(3) 대손충당금 설정방침 연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있습니다. 또한 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

※ 해당 매출채권 잔액은 매출채권, 미수금, 미수수익 기준으로 작성되었습니다.

마. 재고자산 현황(연결기준)(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2) 재고자산의 실사내용

1. 재고자산 실사일- 연결회사는 각 사업부문별로 독립적으로 월말/분기말/반기 및 연말 기준으로정기적으로 재고자산 실사 실시- 실사일과 대차대조표 이외의 날에 행하여진 일부 사업부문은 실사일과 대차대조표일 사이의 입고 및 불출내역을 가감하여 당분기말 재고를 산출함.2) 실사방법- 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사 실시- 사외보관재고 : 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 재고자산 보관확인서를 징구하며, 표본조사를 병행함3) 재고조사 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부 : 기말 외부감사인 참여4) 장기체화재고등의 현황- 공시서류작성기준일 현재 연결회사의 재고자산中 장기체화재고는 없음

바. 공정가치평가내역 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 「Ⅲ.재무에 관한 사항」 '3.연결재무제표 주석'의 '15.금융상품의 공정가치측정' 주석과 '5.재무제표 주석'의 '13.금융상품의 공정가치측정' 주석을 참조하시기 바랍니다.

사. 수주계약현황 (연결기준)

※ 연결회사 수주계약현황의 미청구공사란에는 초과청구공사 금액을 음수로 기재하였습니다.※ 공사품목과 계약일, 수주총액 등 관련 내용은 3월말 기준 정보입니다. (당분기말 환율 적용)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

2. 개요

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

3. 재무상태 및 영업실적

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

4. 유동성 및 자금조달과 지출

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

5. 부외거래

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(사업보고서에는 기재)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 감사인의 별도 및 연결감사의견

나. 종속회사의 감사의견 모든 종속회사의 2026년 03월 31일과 2025년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서 등 재무제표의 감사의견은 예외사항 없음 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

다. 감사용역 체결현황

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

사. 지배회사 회계감사인의 변경

아. 종속회사 회계감사인의 변경

자. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 - 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

나. 소수주주권 당사는 대상 기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 대상 기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

※ 상기 표의 의결권없는 주식수에는 '26년 2월 공시한 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 상 취득 계 획에 따라, 당사가 2026년 2월 12일부터 작성기준일 현재까지 취득 완료한 자기주식 2,872,682주가 포함되어 있습니다. 동 자기주식 취득은 작성기준일 이후인 2026년 4월 중 완료하였습니다. - 공시참고 : 2026.02.11. 주요사항보고서(자기주식취득결정) 2026.04.17. 자기주식취득결과보고서마. 주식사무

바. 주주총회 의사록 (기준일 : 2026년 03월 31일)

사. 주주총회 의결권에 관한 사항

※ 의결권 제한에 관한 사항주1) 감사위원회 선임 및 감사위원이 되는 사외이사 선임(분리선출) 상법 제542조의12 및 동법 제409조 제2항에 의거하여, 감사위원회 위원(및 분리 선출 사외이사) 선임 안건에 대해서는 최대주주와 그 특수관계인의 보유주식을 합산하여 발행 주식총수의 3%를 초과하는 주식에 대하여 의결권 행사가 제한되었습니다. 이에 따라 제한된 주식수를 제외한 주식수를 기준으로 찬반 비율을 산출하였습니다.주2) 이사보수한도 승인(제58기만 해당) 상법 제368조 제3항 및 관련 대법원 판례에 따라, 본 안건의 특별이해관계인에 해당하는 이사인 주주 등은 의결권 행사가 제한되었습니다. 해당 주주들의 보유주식수는 의결권 있는 주식수 산정 시 제외되었으며, 상장회사협의회의 의결권 제한 가이드를 준수하여 의결권을 집계하였습니다.

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

다. 최대주주의 변동내역

• 최대주주 변동내역은 최근 4사업연도 기준으로 작성하였습니다.

• 상기 최대주주의 소유주식수와 지분율은 최대주주와 특수관계인의 주식수를 합산한 수치입니다.

주1) 지배회사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 인적분할함에 따라 최대주주(정교선) 및 특수관계인이 소유 하고 있는 전체 주식수가 아래의 표와 같은 비율로 배정되어 13,023,997주가 감소되었으나지분율은 변동 없음.

주2) 당사는 이사회(2023.07.06)에서 현물출자 유상증자를 결의하였으며 (주)현대그린푸드, (주)현대백화점 주주들을 상대로 공개매수 현물출자 방식으로 진행하였습니다. 2023년 9월 6일 신주의 수량과 자본금의 변동이 확정되었으며, 기타 자세한 사항은 2023년 9월 4일 공시된 '[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)', 2023년 9월 5일 공시된 '증권발행실적보고서'를 참고하시기 바랍니다.주3) 당사는 이사회 (2023.09.11) 결과에 따라 자기주식 1,787,566주를 이익소각하였습니다.주4) 당사는 임시주주총회 (2023.11.08) 결과에 따라 자기주식 4,707,865주를 감자소각하였습니다.

라. 주식 소유현황 .

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

마. 소액주주현황 기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

바. 주가 및 주식거래실적

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

※ 상기 현황은 공시서류작성기준일 현재 기준입니다. ※ 재직기간은 현대지에프홀딩스 재직한 년수 기준으로 작성하였습니다.

나. 임원 겸직현황1) 등기임원

2. 미등기임원

다. 직원 등 현황 기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재) 라. 미등기임원 보수 현황 기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등 - 해당사항 없음 2. 대주주와의 자산양수도 등1) 유형자산 거래내역

• 해당사항 없음 3. 대주주와의 영업거래

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

• 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

[지배회사 (주)현대지에프홀딩스] 가. 중요한 소송사건 - 해당사항 없음 나. 약정사항 및 우발부채 (1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 중소기업은행과 10,000백만원을한도액으로 하여, 당사의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을할인할 경우 당사가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있습니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음.

[주요 종속회사 (주)현대그린푸드]가. 중요한 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 피고 또는 원고로 계류중인 소송사건은 총 12건으로서 소송가액은 3,563백만원입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

다. 채무보증 현황[연결회사] - 보고기간 종료일 현재 지배기업이 타인(특수관계자 포함)을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

공정거래법상 제한되는 채무보증 이외의 채무보증

※ 해외종속법인 채무보증으로 약정 및 대출은 CNY로 발생하였으며, 상기 표의 원화금액은 2026.3.31. 매매기준율 218.70원을 기준으로 환산하여 작성됨.

라. 채무인수약정 현황 - 해당 사항 없음. 마. 약정사항 및 우발부채

(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 전자단기사채등의발행및유통에관한법률에 따라 전자단기사채 발행한도 100,000백만원이 설정되어 있으며, 50,000백만원을 있습니다.

(3) 연결회사는 매출 등과 관련하여 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 34,067백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. 또한, 식자재 납품에 대한 매출채권과 관련하여, 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 49,745백만원 한도의 매출채권 신용보험을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행과 6,000백만원, 중소기업은행과 10,000백만원을한도액으로 하여, 연결회사의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을 할인할 경우 연결회사가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사는 수입대금 결제와 관련하여 (주)하나은행과 10,000백만원, KB국민은행과 USD 5,000,000를 각각 한도액으로 하여 L/C 개설약정을 체결하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 12건으로서 소송가액은 3,563백만원입니다. 상기 소송 중 일부에 대해, 소송충당부채를 인식하였습니다.

(7) 당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 주식회사 현대지에프홀딩스로부터 경영관리, 전략, 기획업무 등의 경영자문 용역을 제공받고 있습니다.

바. 신용보강 제공현황 - 해당사항 없음

사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중 - 해당사항 없음

[주요 종속회사 (주)현대에버다임]가.당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

나. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 총 3건 입니다.

현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 연결기업은 동 소송의 최종 결과가 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

[주요 종속회사 (주)현대리바트] 가. 중요한 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 원고 및 피고인 사건은 7건으로서 소송가액은 4,073백만원입니다. 원고인 사건은 1건으로서 소송가액은 500백만이며, 피고인 사건은 6건으로서 소송가액은 3,573백만입니다. 소송의 최종결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 합리적으로 예상할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

• 해당사항 없음.

3. 채무보증 현황 - 연결회사의 X. 이해관계자와의 거래내용 1.대주주등에 대한 신용공여 등의 채무보증 내용과 동일함. 4. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음.

4. 그 밖의 우발채무 - 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결회사의 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조. 6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당사항 없음.

[주요종속회사 (주)현대홈쇼핑]

(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

또한, 당분기말 현재 연결회사는 (주)하나은행 및 (주)우리은행과 어음ㆍ수표거래 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같으며 실행금액을 매입채무 등 금융부채에 계상하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사는 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 73,695백만원과 전문건설공제조합으로부터 52,662백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 소비자가 현금으로 결제한 모든 금액의 대금지급의 안전성 확보를위해 전자상거래소비자보호법에 따라 (주)우리은행과 1,000백만원의 원화지급보증 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 연결회사의 비유동기타금융자산 중 1,000백만원에 대해 질권이 설정되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 (주)국민은행 등과 업무제휴 및 제휴카드발행 계약을 체결하고 있으며, 롯데글로벌로지스(주) 등과 물류대행 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자와 방송프로그램 공급계약을 체결하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 지배기업이 피고로 계류 중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 3,826백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

(7) 당분기말 현재 디피에스제삼차 주식회사 및 디피에스제사차 주식회사와 연결회사가 보유하는 금전채권신탁 수익권에 대하여 참가계약을 체결하였습니다. 연결회사는 이를 매출채권 처분으로 회계처리하였습니다.

(8) 연결실체는 물적분할하여 설립한 주식회사 에이치씨엔 및 주식회사 미디어지니의 지분 전량을 각각 주식회사 케이티스카이라이프 및 주식회사 케이티스튜디오지니에 2021년 중 매각하였습니다. 동 주식양수도거래는 관련 법규에 따라 과학기술정보통신부 등의 승인을 득하였으며, 과학기술정보통신부의 승인조건으로 2025년 12월 말까지 국내 미디어ㆍ콘텐츠 분야에 총 658억원의 추가 투자조건이 있어, 연결실체는 이와 관련하여 전통 미디어ㆍ콘텐츠 분야 및 신유형 콘텐츠 분야에 투자를 완료하였습니다.

(*) 연결회사의 전기통신 부문은 상기 투자조합의 유한책임조합원으로 업무집행조합원이 요청하는 경우 추가로 출자약정액까지 출자해야 할 의무가 있습니다.

(9) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 해외 브랜드(랑방, 타미힐피거, DKNY, 클럽모나코, 랑방블랑)와 라이센스 계약을 맺고 국내에서 유통 및 판매하고 있으며, 로열티를 지급하고 있습니다.

(10) 연결회사는 네슬레코리아와 Solgar, Vital Proteins 등 네슬레브랜드 제품에 대해국내에 독점판매할 수 있는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약과 관련하여 2026년까지 USD 122,700천의 최소구매약정을 맺고 있습니다.

(11) 연결회사는 Egmont Honey와 마누카꿀 등의 제품에 대해 국내에 독점판매할 수있는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약과 관련하여 2027년까지 USD 5,750천의 최소구매약정을 맺고 있습니다.

(12) 연결실체는 ATOZ GLOBAL DISTRIBUTION과 Puritan's Pride 제품을 국내에 독점판매할 수 있는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약과 관련하여 2027년까지 USD 7,900천의 최소구매약정을 맺고 있습니다.

※ 연결회사는 상호간 다음과 같은 내역에 대해서 지급보증을 제공하고 있습니다.

※ 원화는 2026년 3월 31일 기준 환율로 환산한 금액입니다.※ CAD는 천 단위로 기재하였습니다.

[주요 종속회사 (주)현대이지웰]

가. 중요한 소송사건 등 연결회사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황 연결회사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 연결회사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라 채무인수약정 현황 연결회사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발 채무 등

1. 금융기관 약정사항보고기간 종료일 현재 금융기관 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

2. 제공받은 지급보증보고기간 종료일 현재 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기말 현재 소비자가 현금으로 결제한 모든 금액의 대금지급의 안전성 확보를 위해 전자상거래소비자보호법에 따라 KEB하나은행과 10,000천원의 원화지급보증계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 연결회사의 장기금융상품에 대해 질권이 설정되어 있습니다.(*2) 당분기말 현재 연결회사가 보유한 소프트웨어공제조합에 대한 출자지분을 해당 보증과 관련하여 담보로 제공하였습니다.

3. 담보제공자산보고기간 종료일 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

4. 주요 약정사항당분기말 현재 종속기업 (주)현대벤디스의 비지배지분과 관련하여 지배기업이 종속기업의 기존주주(지분율 10.49%)와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

약정 만료시 종속기업의 기존주주에게 지급될 현금유출액은 기타채무(미지급금)로 분류되어 있습니다.

5. 연결회사는 (주)현대지에프홀딩스와 맺은 경영자문용역계약에 따라 인사, 재무, 감사, 홍보 등 제반 자문 관련 용역을 제공받고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에 작성하지 않았습니다.관련 내용은 2026년 3월 19일에 공시된 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.(반기/사업보고서에는 기재)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음