분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 (주)한국토지신탁 1 Y 110111-1258220

분 기 보 고 서

(제 31 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_250515.pdf_page_1.jpg 대표이사 등의 확인_250515.pdf_page_1

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

이외 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

[지배회사-주식회사 한국토지신탁] 가. 지배회사의 연혁

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

○ 2022. 3. 24 : 사외이사 겸 감사위원 조국환 취임 사외이사 겸 감사위원 조재록 임기만료로 사임○ 2022. 6. 8 : 사외이사 이근형 일신상의 이유로 사임○ 2023. 3. 31 : 사내이사 차정훈, 최윤성 중임 사외이사 윤훈열, 송완용 임기만료로 사임 감사위원이 되는 사외이사 강영서 임기만료로 사임 사외이사 겸 감사위원 장다사로 취임 감사위원이 되는 사외이사 양숙자 취임○ 2024. 3. 28 : 사내이사 차정훈, 최윤성, 김정선, 한호경 중임 사외이사 겸 감사위원 조국환 중임○ 2024. 12. 17 : 사내이사 김정선 일신상의 이유로 사임○ 2025. 3. 26 : 사내이사 차정훈, 최윤성, 한호경 중임 사내이사 김성진 취임 감사위원이 되는 사외이사 양숙자 임기만료로 사임 사외이사 겸 감사위원 서경석, 장다사로 중임 감사위원이 되는 사외이사 노태호 취임○ 2026. 3. 26 : 사내이사 최윤성, 한호경 중임 사외이사 겸 감사위원 조국환 임기만료로 사임 사외이사 겸 감사위원 서경석 중임 감사위원이 되는 사외이사 심호 취임

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 이외 내용의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁]

1. 사업의 개요

가. 산업(신탁업)의 특성 (1) 신탁의 개념 - 신탁이란, 신탁을 설정하는 자(이하 "위탁자")가 신탁을 인수하는 자(이하 "수탁자")와의 신임관계를 기초로 특정 재산을 수탁자에게 이전하거나 담보권 설정 등 일정한 처분을 하고, 수탁자로 하여금 일정한 자(이하 "수익자")의 이익 또는 특정 목적을 위하여 해당 재산을 관리·처분·운용·개발하는 등 신탁 목적 달성을 위한 행위를 수행하도록 하는 법률관계를 의미합니다. [신탁법 제2조(신탁의 정의)]- 신탁제도는 재산의 관리 및 운용을 전문기관에 맡김으로써 재산관리의 효율성과 안정성을 제고하기 위한 제도입니다. 외형적으로는 대리와 유사한 측면이 있으나, 신탁의 경우 재산권의 명의가 수탁자에게 이전된다는 점에서 차이가 있습니다. 즉 신탁이 설정되면 신탁재산의 법률상 소유권은 수탁자에게 귀속되며 수탁자는 신탁계약 및 신탁 목적에 따라 해당 재산을 관리하고 처분할 권한을 행사하게 됩니다.- 다만, 수탁자는 형식적인 소유권자로서 권한을 행사하는 것에 불과하며 신탁재산은 신탁 목적과 수익자의 이익을 위하여 관리·운용되어야 합니다. 이에 따라 수탁자는 신탁사무 수행 과정에서 엄격한 법적 의무를 부담하게 됩니다. [신탁법 제32조(수탁자의 선관의무)]에 따라 수탁자는 선량한 관리자의 주의로 신탁사무를 처리하여야 하며, [신탁법 제37조(수탁자의 분별관리의무)]에 따라 신탁재산을 수탁자의 고유재산 및 다른 신탁재산과 구분하여 관리하여야 합니다. 이러한 규정은 신탁재산의 독립성과 안전성을 확보하기 위한 장치로서 이해관계자의 권익을 보호하는 기능을 수행합니다.- 한편, 신탁업을 영위하는 회사는 상법상 회사로서의 법적 지위를 가지며, 회사의 조직 및 운영, 이사의 책임 등 회사법적 사항에 대하여는 「상법」의 적용을 받습니다. 또한 신탁업은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받아 영위하는 금융투자업의 일종으로서, 자본시장법 및 관련 감독 규정에 따라 규율받습니다. (2) 금융업으로서의 신탁업과 부동산신탁 - 신탁업은 신탁법을 기본 법률로 하여 자본시장법 및 관련 감독 규정에 따라 운영되는 금융업의 한 유형입니다. 신탁업은 신탁재산의 종류에 따라 금전신탁과 재산신탁으로 구분되며 재산신탁에는 부동산신탁, 증권신탁 및 기타 재산신탁 등이 포함됩니다.- 부동산신탁은 토지 및 건물 등 부동산에 관한 재산권을 신탁의 목적물로 하는 재산신탁의 한 유형으로서, 부동산 소유자인 위탁자로부터 해당 부동산을 수탁받아 이를 관리·운용하거나 개발사업 등을 수행하는 구조를 가지고 있습니다. 신탁 설정 이후 해당 부동산의 등기 명의는 수탁자 명의로 이전되며 수탁자는 신탁 계약에 따라 부동산의 관리 및 처분 권한을 행사하게 됩니다.- 부동산신탁사는 위탁자로부터 수탁한 부동산을 기반으로 개발사업의 관리, 사업자금 관리 및 분양대금 관리 등의 업무를 수행하며 이를 통해 사업의 투명성과 안정성을 제고하는 역할을 수행합니다. 또한 신탁업의 부수업무로서 대리사무, 컨설팅 및 리츠(REITs) 관련 자산관리 업무 등을 수행하기도 합니다. (3) 부동산신탁의 기능 - 부동산신탁은 부동산 개발 및 자산관리 과정에서 다음과 같은 기능을 수행합니다.- 첫째, 재산관리 기능입니다. 신탁재산이 수탁자 명의로 이전된 이후에는 수탁자가 신탁재산을 직접 관리하고 처분하게 되므로 사업자금 관리의 투명성을 확보하고 사업 진행 과정에서 발생할 수 있는 위험을 예방할 수 있습니다.- 둘째, 도산격리 기능입니다. 신탁재산은 위탁자 및 수탁자의 고유재산과 분리되어 관리되므로 위탁자 또는 수탁자의 도산 상황에서도 신탁재산이 보호될 수 있습니다.- 셋째, 사업관리 기능입니다. 부동산신탁사는 개발사업의 진행 과정에서 사업 관리 및 이해관계자 간 권리관계 조정 등의 역할을 수행함으로써 사업의 안정적 추진에 기여합니다.- 넷째, 자산 활용 기능입니다. 신탁재산은 수익권의 형태로 구조화될 수 있으며 이를 통해 재산의 활용도를 높이고 다양한 금융구조를 설계할 수 있습니다.- 부동산신탁사는 이처럼 부동산신탁의 기능을 십분 활용하며, 부동산 개발사업 및 부동산 자산관리 과정에서 전문성을 기반으로 다양한 이해관계자 간의 권리관계를 조정하고 사업의 안정적 추진을 지원하는 역할을 수행합니다. 특히 부동산 개발사업에서는 사업자금의 관리 및 집행에 대한 투명성 확보, 사업 진행 과정에 대한 체계적인 관리 ·감독, 이해관계자 간 권리관계의 합리적 조정 등이 중요한 요소로 작용합니다. 신탁 구조를 활용할 경우 이러한 기능을 제도적으로 구현할 수 있으며, 이를 통해 사업 운영의 투명성과 안정성을 제고할 수 있습니다. 이처럼 부동산신탁사는 부동산 개발사업의 신뢰성과 안정성을 높이고, 금융기관, 투자자 및 수분양자 등 다양한 이해관계자들의 권익 보호에 기여하는 등 부동산 금융시장 내에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 나. 부동산신탁업 전망과 그 성장성 [제도권 시장]: 부동산신탁업은 인가 받은 부동산신탁회사들에 의해 형성된 제도권 내 시장의 성격을 갖고 있으며, 자본시장법 및 금융투자업규정 등 유관법령과 규정을 준수하고 금융감독기관의 관리감독을 받는 등 신뢰성과 안정성이 확보된 시장입니다.[위탁자와 신탁계약에 의한 시장]: 부동산신탁사는 위탁자가 보유한 신탁대상 부동산을 신탁회사로 명의이전하여 개발, 관리, 담보, 처분하는 위탁자와의 관계에 기반을 둔 시장입니다.[부동산종합시장]: 부동산신탁시장은 부동산과 관련한 개발, 관리, 담보, 처분신탁 등의 신탁상품뿐만 아니라 부동산금융, 부동산컨설팅, 부동산정보제공, 부동산관련업무의 대리 등 부동산에 대한 종합적인 서비스를 제공하는 시장입니다.[부동산금융시장]: 자본시장법, 부동산투자회사법을 바탕으로 하는 자산유동화증권(ABS), 부동산투자회사(REITs) 등 "부동산-금융" 간 연계된 새로운 상품이 지속적으로 등장하고 있습니다. 부동산개발의 자금조달방식 또한 사업성에 기초한 프로젝트파이낸싱(PF) 기법이 고안되었으며, PF ABS, PF ABCP, 개발형 REITs 등 다양한 형태의 부동산 구조화금융이 계속적으로 발전하는 추세입니다. 이에 따라 부동산신탁상품이 부동산금융시장 내 도구로서 활용될 수 있는 가능성 역시 높아지고 있습니다.- 부동산신탁업은 이처럼 부동산 산업 및 금융시장과 밀접한 연관성을 가지는 산업으로, 부동산 경기와 금융환경 변화에 따라 산업의 성장성과 수익성 또한 영향받게 됩니다. 특히 금리 수준과 같은 금융시장 환경을 비롯, 정부 및 지자체의 부동산 정책과 부동산 개발사업의 활성화 여부 등이 부동산신탁업의 성장성에 영향을 미치는 주요 요인으로 작용합니다.- 최근의 부동산 시장은 금리 변동 및 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 환경 변화 등 여러 요인의 영향을 받고 있습니다. 이러한 환경 변화는 부동산 개발사업의 추진 여건에 영향을 미칠 수 있으나, 동시에 사업 안정성과 자금관리 투명성을 확보하기 위한 수단으로서 신탁 구조의 활용 필요성을 증가시키는 요인으로도 역할하게 됩니다.- 또한 도시정비사업, 기업형 임대주택사업, 리츠(REITs) 사업 등으로도 부동산신탁사의 사업 영역이 확대되는 추세인 바, 이러한 흐름은 부동산신탁사가 단순한 개발관리 역할을 넘어 종합 부동산 금융서비스 제공자로서 역할하는 방향으로 산업 구조가 발전하고 있음을 보여주고 있습니다.

다. 부동산신탁 시장의 규모 및 영업 여건 - 보고서작성기준일 현재 신탁영업을 영위하고 있는 부동산신탁사는 당사를 비롯해 총 14개사입니다. 당사는 1996년 설립되었으며, 현존하는 14개 신탁사 중 최대 규모의 자본을 갖춘 회사로 영업수익 및 신탁계약의 규모, 영업노하우와 맨파워 등에서 다년간 업계 수위에 자리해왔습니다. [부동산신탁사 현황('25.12.31. 기준)]

주1) 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/) 등주2) 자기자본/자본금/당기순이익은 별도 재무제표 기준

• 부동산신탁업의 시장 규모는 일반적으로 수탁고 규모와 영업수익 규모를 기준으로 파악할 수 있습니다. 수탁고는 신탁계약에 따라 신탁회사가 수탁한 신탁재산의 금액을 의미하는데, 신탁회사가 수탁하고 있는 자산의 규모를 파악하는 데는 도움되나, 신탁유형별 수수료 산정방식 또는 수수료 산정 기초가 되는 자산금액 등이 상이하여 실질적으로 수탁고 규모와 영업수익 규모 간의 상관관계는 높지 않습니다. 한편, 영업수익은 신탁보수 등 수수료수익과 이자수익 등을 포함한 신탁회사의 영업활동을 통해 발생한 수익을 의미합니다.- '25.12.31. 현재 전체 부동산신탁 수탁고(수탁받은 신탁재산) 규모는 약 559.8조원이며, 이 중 부동산전업신탁사의 수탁고 규모는 약 457.5조원으로 꾸준히 성장하고 있습니다. [부동산전업신탁사 수탁고 규모('25.12.31. 기준)]

주) 출처: 금융투자협회 통계사이트(http://freesis.kofia.or.kr)- 부동산신탁사의 영업수익은 수수료수익이 상당부분을 차지하고 있으며, 수수료수익 외 주요 영업수익은 이자수익이 차지하고 있습니다. 이 중 수수료수익 계정의 경우 신탁보수 및 부수 업무수익(대리사무, 리츠 등)으로 구성되어 있고, 이자수익의 경우 자기자본을 활용한 신탁계정대이자 및 일반 운용이자(예금, 채권 등)로 구성되어 있습니다. '25.12.31. 현재, 금융위원회 신탁업 인가를 득한 14개 부동산신탁사의 영업수익 총액은 최근 5개년 간 부동산신탁사의 영업수익 등 주요 손익계정 항목은 다음과 같이 변동되었습니다. [부동산신탁사 영업수익 등 규모('25.12.31. 기준)]

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

2. 영업의 현황

가. 영업개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업개황- 당사는 1996년 구 신탁업법에 의거하여 설립되었고 설립 이후 아파트 개발을 중심으로 하는 토지신탁사업을 축으로 사업영역을 확대해왔습니다. 현재는 부동산신탁사업뿐만 아니라 재개발, 재건축 등 신탁방식 도시정비사업 및 리츠사업 등 다양한 부문으로의 사업확장을 통해 종합 부동산 금융회사로서의 면모를 갖춰가고 있습니다.- 당사와 같은 부동산신탁 전업사는, 부동산 소유자(위탁자)로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 부동산을 수탁받은 후 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 업무, 이른바 (토지)신탁사업 및 신탁방식 정비사업을 주요업무로 수행하고 있으며, 이외에도 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무 및 컨설팅 업무를 포함해 리츠(REITs), 투자사업 등을 겸영합니다.- 더불어 舊.신탁업법, 現.신탁법은 물론 상법, 자본시장법, 금융회사지배구조법 등 당사 영위 업무 유관법령의 제 ·개정작업에도 적극적으로 역할하고 있으며 금융투자협회의 주요 회원사로도 가입하여 신탁업계 발전과 업역 확대를 위해 노력하고 있습니다. (2) 사업부문의 구분 - 사업부문 : 부동산신탁 부문 부동산투자 부문 부동산관리 부문 - 공시대상 사업부문 : 부동산신탁 부문 ※ 당사는 부동산신탁부문이 총 매출액의 90%를 초과합니다. 나. 영위하고 있는 영업의 종류 및 개요 (1) 토지(개발)신탁 - 당사의 영위 업무 중 토지신탁은 위탁자에게 토지 등의 자산을 수탁받아 신탁회사가 인허가, 시공 및 분양, 입주 등 부동산 개발 행위 등을 통해 위탁자에게 수익을 돌려주는 상품으로 당사는 그에 대한 대가로 수수료를 받게 됩니다. 사업비 조달에 대한 의무가 신탁회사에게 있을 경우 차입형토지신탁이라고 부르며, 위탁자에게 있을 경우 관리형토지신탁이라고 부릅니다. - 토지신탁은 일반 금융기관이 금전을 신탁받아 이를 운용한 뒤 수익을 배당하는 금전신탁과 동일한 구조이며 다만 신탁대상이 금전이 아닌 부동산이란 점에서 차이가 있으며, 이러한 토지신탁은 크게 분양형ㆍ임대형 토지신탁과 차입형ㆍ관리형토지신탁으로 구분됩니다.- 차입형토지신탁은 부동산시장 상황에 영향을 많이 받기는 하나, 사업기획, 자금조달, 시공사선정, 건축공사의 발주 및 관리, 분양에 이르기까지 부동산사업에 대한 일체를 전문성 갖춘 신탁회사가 대행하게 되어 신탁회사의 전문성을 적극 활용할 수 있습니다. 또한 사업의 소요자금을 신탁사에서 조달하므로 다른 사업군 대비 자금조달이 용이하고, 공신력있는 신탁사 명의로 사업을 시행하게 되어 여러 외부적 리스크 헷지가 가능함은 물론 수분양자의 불안감 해소, 사업이익 증대 등 여러 특장점을 갖고 있습니다. 그러나 사업 진행과정에서 신탁사 명의 대여금에 대한 손실 리스크 또한 수반되는 것이 사실입니다.- 관리형토지신탁은 토지대금과 사업비를 PF 또는 시공사의 지급보증 등에 의해 조달하고 신탁사는 별도의 자금투입 없이 공정 및 분양관리 등을 대행하는 사업방식입니다. 개발사업의 안정성 증대를 위해 "시공사+시행사" 구조의 단순개발 사업형태 및 "신탁사+시행사(위탁사)+시공사"의 복합개발 사업형태로 추진되며, 차입형토지신탁과 다르게 사업비 조달에 대한 의무가 없고 대여금 손실에 대한 리스크가 없어 안정적이나 상대적으로 수익성이 낮습니다. (1)-1. 신탁재산의 처분에 따른 분류

(1)-2. 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

• 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

(2) 관리신탁- 부동산신탁회사가 부동산 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리·운용하거나 소유권의 명의만을 관리하는 신탁업무를 의미합니다. 관리신탁은 부동산의 임대차 관리, 시설 유지·관리, 세무·법률·회계관리 등 부동산 운영 전반을 수행하는 갑종관리신탁과, 부동산의 등기부상 소유권만을 신탁을 통해 보전하는 을종관리신탁으로 구분됩니다.- 관리신탁의 보수 : 관리신탁보수는 총수익 또는 수탁재산가, 처분가 등을 종합적으로 감안하여 위탁자와 신탁사 간 상호 협의를 통해 결정합니다. (3) 처분신탁- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 일반적인 방법으로 매각 또는 처분이 어려운 부동산을 신탁사에 신탁하여 전문적인 관리와 마케팅을 통해 매각·임대·분양 등의 방식으로 처분하는 신탁상품입니다. 신탁사는 시장 상황 및 수요를 고려하여 적정한 수요자를 발굴하고 합리적인 가격으로 부동산을 처분함으로써 위탁자의 자산 처분을 지원합니다.- 처분신탁의 보수 : 처분신탁보수는 수탁물건의 특성, 사업의 난이도, 위탁자의 의뢰조건, 처분가격 및 처분이익 등을 종합적으로 고려하여 상호 협의 하에 결정합니다. (4) 담보신탁- 부동산 소유자가 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 신탁회사가 발급하는 수익권증서를 금융기관에 제공하여 대출을 받는 형태의 담보제도입니다. 대출기간동안 위탁자가 대출금을 상환하면 신탁계약을 해지하고 신탁부동산을 위탁자에게 반환하며, 상환하지 못할 경우에는 신탁사가 신탁부동산을 처분하여 그 대금으로 금융기관의 대출금을 상환하게 됩니다.- 담보신탁은 기존 근저당권 방식에 비해 담보 설정 절차의 효율성과 환가 절차의 신속성을 확보할 수 있으며, 채권 회수 과정에서도 일정한 제도적 안정성을 제공하는 특징이 있습니다.(4)-1. 근저당권과 담보신탁제도의 비교

(4)-2. 담보신탁의 보수- 아래기준을 토대로 협의하여 결정합니다. ㆍ담보관리보수, 보수액=수익권증서금액(수익권리금)×상호 협의로 결정한 보수율 ㆍ환가처분보수

(5) 분양관리신탁- 건축물의 분양에 관한 법률이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등 상업용부동산을 선분양하기 위하여 사업시행자인 분양사업자가 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사에서 분양 및 공정관리 등을 수행함으로써 피분양자의 보호와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품입니다. (6) 컨설팅- 대상 부동산의 입지환경과 잠재적 특성을 조사ㆍ분석하여 부동산의 최유효 이용 방안 및 사업구조, 자금조달 방안 등을 제시해 주는 상품입니다. 최근에는 우량사업지에 대한 매입확약 조건과 결합하여 사업 구조 설계 및 투자 검토를 지원하는 형태로 수행되기도 합니다.

(7) 대리사무- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산의 취득, 처분, 개발, 자금관리, 인ㆍ허가 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다.- 대리사무와 관련하여 당사는 사업관리(PM), 건설관리(CM), 자금관리(FM) 업무를 통합한 부동산 종합개발 관리서비스 상품인 "PCF-마스터"를 통하여 대리사무를 보다 전문화하고 있습니다. (8) 리츠 부문- 리츠(REITs)사업은 다수의 투자자로부터 자금을 모집하여 특정 프로젝트를 개발하거나 유망한 부동산 및 부동산 관련 유가증권의 매입, 운영, 처분 등을 통해서 얻은 수익을 배분하는 부동산 간접투자상품입니다. 해당사업에서 당사는 자산관리자로서의 역할을 수행하면서 발생하는 수익의 일부를 수수료로 받고 지분투자 병행 시 배당수익도 향유하게 됩니다. 실물자산(통상 부동산 70% 이상)에 투자해 주식 대비 원금손실 최소화하며, 예상수익·비용 및 리스크까지 포괄적 관리 통해 안정적 배당을 추구합니다. 또한 자산운용전문인력에 의해 체계적으로 운영되며, 관련 법령인 <부동산투자회사법> 준용 하에 주요현안 관련 공시의무를 이행, 투명한 자산운용 및 관리·감독업무를 수행하는 점이 특장점입니다.

• 당사는 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사 및 위탁관리부동산투자회사로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권/임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득/관리/처분 등의 자산운용 관련 업무를 수행할 수 있습니다.

(9) 도시정비사업, 기업형 임대주택사업, 투자사업 등 기타 업무- 당사는 차입형토지신탁 중심의 사업구조에서 벗어나 수익구조를 다변화하기 위하여 REITs, 도시정비사업 및 기업형 임대주택사업 등 다양한 부동산 금융 분야로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 또한 펀드 투자, 임대관리회사 및 자산운용사에 대한 지분 출자 등 자기자본 투자를 통해 부동산 관련 투자사업을 병행하고 있습니다. - 신탁방식 정비사업은 2016년 <도시및주거환경정비법> 개정에 따라 신탁사 또한 도시정비사업에 진출이 가능하게 되었으며, 해당 사업은 차입형토지신탁과 유사하게 재건축, 재개발조합으로부터 신탁사가 토지 등 수탁받은 후 조합을 대신하여 사업을 완수하게 됩니다. 기존 조합방식의 정비사업이 초기 사업비 조달이나 개발 노하우 부족으로 사업 추진에 다소간 어려움이 있었던 반면, 신탁방식 정비사업은 신탁사가 주택도시보증공사(HUG)의 대출보증 또는 자체자금을 활용하여 자금조달 및 공사발주, 관리, 운영 등을 시행·대행하고 발생한 수익을 토지등소유자에게 돌려주게 됩니다. 신탁사의 전문성과 자금력을 기반으로 조합원들의 만족도는 높이면서 사업성까지 확보할 수 있으며, 신탁사 공신력 통해 사업 투명성은 강화되고 시공사 의존도를 경감시켜 공사비 절감, 사업추진과정에서의 리스크 경감 등 여러 장점이 있습니다.

[사업군별 수주비중 추이(5개년)]

※ 기타: 관리형토지신탁, 비토지신탁(담보신탁 등), 컨설팅, 대리사무 등

다. 영업실적

• 고유계정은 연결기준 토지신탁, 담보신탁, 분양관리신탁 등 신탁 및 대리사무, 리츠 등 상품의 수수료 수익으로 28,724백만원, 유가증권의 평가및처분이익으로 263백만원, 신탁계정대여 등에 대한 이자수익으로 13,965백만원, 수익증권에 대한 배당금수익, 충당부채환입으로 739백만원의 실적을 달성하였고, 신탁계정은 토지신탁의 분양수익과 임대수익 및 비토지신탁의 처분수익과 임대수익 등으로 115,536백만원의 매출실적을 달성하였습니다.

라. 자금조달 및 운용실적

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성함

마. 영업 종류별 현황

• 당사는 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무단위 4-121-1에 따른 신탁재산(동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리)을 취급하는 신탁업과 그에 따른 부수업무를 영위하고 있습니다. (1) 신탁보수

※ 수탁고는 신탁원본 금액임

(2) 대리업무보수외

(3) 증권평가및처분이익

(4) 이자수익

(5) 기타영업수익

3. 파생상품거래 현황

• 해당사항 없습니다.

4. 영업설비

가. 지점 등 설치현황 - 서울에 본점이 위치하고 있으며, 별도의 지점은 없습니다. 나. 자동화기기 설치 상황 - 당사는 영업의 성격상 자동화기기의 설치가 필요치 않습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 영업용순자본비율 (단위 : 백만원, %)

※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/ 총위험 ×100 (총위험액 = 시장위험액+신용위험액+운영위험액)※ 금융투자업규정 제3-26조에 의거하여 3종 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상 유지하여야 합니다.※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

나-1. 부채비율(연결) (단위 : 백만원, %)

※ 금융투자업자의 자기자본에 대한 총부채의 비율을 백분율로 표시한 수치입니다.※ 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 나-2. 부채비율(별도) (단위 : 백만원, %)

※ 금융투자업자의 자기자본에 대한 총부채의 비율을 백분율로 표시한 수치입니다.※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

다. 시장여건

(1) 경기변동의 특성- 부동산 경기변동이란, 부동산 시장의 가격 및 거래량 변동에 따라 시장의 확장/수축국면이 주기적으로 반복되는 것을 말합니다. 협의의 부동산 경기는 건축경기 및 주거용 부동산 경기를 의미하나, 광의의 부동산 경기는 부동산신탁시장을 포함한 부동산 시장 전체를 의미하므로 부동산산업과 부동산신탁산업은 그 흐름을 같이 한다고 볼 수 있습니다.- 부동산산업 및 부동산신탁산업의 경기변동에 관한 제요인은 사회적 요인 및 경제적 요인, 행정적 요인 및 자연적 요인으로 크게 구분할 수 있습니다. [사회적 요인]: 인구의 변화 및 이동, 인구의 연령별 구조, 가구수의 변화, 주택보급률, 주택 건설호수량, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 정보화 진전의 상태, 부동산거래 및 사용수익의 관행 등 [경제적 요인]: 저축·소비·투자 등의 수준 및 국제수지의 상태, 재정 및 금융의 상태, 생산자물가지수, 국민총생산(GNP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량, 조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등 [행정적 요인]: 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에 관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산의 가격이나 임료에 관한 통제의 상태, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등 [자연적 요인]: 계절적 요인 및 지진, 홍수, 화재와 같은 자연재해 등- 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있으나, 부동산의 고정성·부증성으로 인해 부동산 경기변동은 지역적 ·국지적으로 나타나서 전국적·광역적으로 확대되는 경향이 일반적입니다. 이로 인해 부동산 경기변동의 크기와 그 진폭은 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)내에서도 각기 다른 변동 양상을 띄게 됩니다.- 또한 부동산산업 경기변동주기 관련 여러 학설이 있으나, 일반적으로 주기가 1718년 정도로 일반경기 변동주기인 810년에 비해 주기의 순환국면이 더 길다는 분석이 우세합니다. 이는 부동산경기가 주거용/상업용/공업용 등으로 세분화되어 각 부문별 경기의 가중평균치적 성격을 갖고 있는 데에 기인하는 것으로, 일반경기보다 전반적으로 후순환적인 특징을 갖게 되는 것입니다.- 부동산신탁산업의 경기 변동성 또한 부동산산업의 경기 변동성과 어느정도 상관관계가 있으나, 부동산산업 불황기에는 경기 불황에 따른 부동산 거래 시장의 변동 및 개발사업의 안정성 강화에 대한 요구가 더욱 높아지게 되어 부동산산업의 양적 ·질적 변동성이 부동산신탁산업의 경기 변동 요인으로 동시 작용하게 됩니다. (2) 업계현황 및 경영상황- 부동산신탁업은 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁재산인 부동산을 수탁받아 개발, 관리, 운용, 처분 등 제반업무를 수행하고, 그에 따라 발생한 수익을 위탁자가 지정한 수익자에게 일정부분 돌려주는 것을 주요 업무로 하고 있습니다.- 우리나라의 경우 1990년 「4.13 부동산 투기억제대책 시행」의 일환으로 1991년 4월 부동산의 관리·처분·개발을 위탁하는 부동산신탁제도가 도입되었으며, 같은 해 5월 부동산신탁을 전업으로 하는 신탁회사 설립이 허용되었습니다. 당사는 이때 한국토지공사의 자회사로서 설립되었습니다. - 부동산신탁회사는 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률>에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관입니다. 자본시장법 시행에 따라 舊.신탁업법에 근거하여 설립된 (사)부동산신탁업협회는 '09.3.31.부로 해산되었으며, 영업중인 부동산신탁회사는 한국금융투자협회에 회원가입하여 활동하고 있습니다. 보고서작성일 기준 현재 부동산전업신탁사는 14개 신탁사 체제를 유지하고 있습니다.- 부동산신탁업자도 금융투자업자로서 자본시장법 상 강화된 투자자 보호제도를 적용받게 되어 '09.2.4 '투자권유준칙'을 제정ㆍ시행하고 내부통제제도를 정비하는 등신탁상품 고객에 대한 보호강화로 보다 안전하게 부동산신탁상품을 이용할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다.- 부동산신탁업은 부동산 경기와 금융시장 환경의 영향을 크게 받는 산업으로, 부동산 개발사업의 활성화 여부와 금융시장 여건에 따라 영업환경이 변화하는 특성을 가지고 있습니다. 국내 부동산신탁업계는 2022년까지 부동산 시장의 활황과 주택 및 상업용 부동산 개발사업 확대에 힘입어, 전반적으로 영업수익 및 영업이익이 증가하는 성장세를 보였습니다. - 그러나 2023년 이후 글로벌 긴축 기조에 따른 금리 상승, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장의 위축, 건설원가 상승 등 다양한 요인이 복합적으로 작용하면서 국내 부동산 시장의 거래 감소와 개발사업 추진 여건이 다소 위축되는 상황이 이어지고 있습니다. 특히 PF 시장에서 금융기관의 여신 심사가 강화되고 사업성 검토 기준이 보수적으로 운영되면서 신규 개발사업의 추진 속도가 일부 둔화되는 모습을 보였으며, 지방 부동산 시장을 중심으로 미분양 물량이 증가하는 등 시장 전반의 불확실성이 확대되고 있습니다.- 이와 더불어 최근의 국제 정세 불안에 따라, 국제유가 상승과 에너지 가격 변동성 확대, 그로 인한 물가 상승 압력 등 대내외 경제여건의 불확실성 또한 심화되는 추세입니다. 이러한 요인들은 건설원가 및 금융비용 증가로 이어져 부동산 개발사업의 사업성에도 영향을 미칠 수 있으며, 부동산 시장 전반의 변동성을 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다.- 다만, 최근 금리 상승세가 점차 완화되는 가운데 정부 또한 주택 공급 확대 및 부동산 시장 안정화를 도모하며 도시정비사업 활성화, 인허가 절차 개선, 공공 및 민간주택 공급 확대 등 다양한 정책적 지원 방안을 추진 중에 있습니다. 부동산신탁사들 또한, 종전의 차입형토지신탁 위주의 사업 구조에서 벗어나 관리형 토지신탁, 신탁방식 도시정비사업, 리츠(REITs) 및 부동산 자산관리 등 다양한 부동산 금융 분야로 사업 영역을 확대하는 추세를 보이고 있는 바, 부동산 금융에 대한 우호적 정책 확대 및 기조 확산 시 부동산신탁업군은 부동산 개발사업 관리 기능과 부동산 금융 기능이 결합된 종합 부동산 금융 서비스 산업군으로 그 영역을 적극 확장해나갈 것으로 전망됩니다. [시장점유율 추이 (2021~2025년도 영업수익 기준)]

주) 상기 주요신탁사 시장점유율은 각 부동산신탁사의 공시된 영업보고서상 영업수익을 기초로 작성된 것입니다. (* 출처: 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/) (3) 당사 신규사업 등의 내용 및 전망 - 2016년 3월 「도시 및 주거환경정비법」개정에 따라 부동산신탁회사도 재개발·재건축사업 등 도시정비사업 참여가 가능해졌고, 이에 당사는 부동산신탁회사 최초로 "대전 용운 재건축사업"의 사업대행자로 참여하여 착공부터 분양까지 성공적으로 완료한 바 있습니다. 이후 서울을 포함한 수도권 및 주요 광역시에서 사업시행자 및 사업대행자 방식으로 도시정비사업에 참여하며 지속적으로 사업을 확대하고 있습니다. - 2025년 4분기 기준, 당사는 전국 35개 사업장, 총 38,702세대 규모의 도시정비사업에서 사업시행자 또는 사업대행자로 지정되어 사업을 수행하고 있습니다. 이 중 수도권 사업장은 27개 사업장, 31,904세대 규모로 전체 사업 포트폴리오의 대부분을 차지하고 있으며, 서울 및 수도권 주요 정비사업지에서 안정적인 사업 수행 기반을 확보하고 있습니다. 최근에는 양천 목동10단지 재건축, 양천 신월시영 재건축, 서초 내방역세권 활성화사업, 광명 하안주공 6·7단지 재건축 등 수도권 주요 정비사업에서 신규 사업시행자 지정이 이루어졌으며, 향후 수도권 내 추가 정비사업 수주를 통해 사업 포트폴리오를 확대해 나갈 계획입니다.- 주요 사업으로는 서울 신림1구역 재개발, 서울 북가좌 제6구역 재건축, 서울 흑석11구역 재개발, 영등포 신길10구역 재건축, 군포 금정역 역세권 재개발, 인천 학익1구역 재개발, 방화2구역 재개발, 여의도 삼익아파트 재건축 등이 있습니다. 특히 흑석 11구역 재개발 및 신길 10구역 재건축 등은 향후 착공 및 분양이 예정되어 있어, 도시정비사업 부문에서의 매출 기반 확대가 기대됩니다.- 당사는 사업시행자 및 사업대행자 방식의 도시정비사업 수행 경험을 바탕으로 사업 기획, 자금 조달, 공사 발주부터 관리에 이르기까지 사업 전반에 대한 관리 역량을 축적해 왔으며, 이를 기반으로 수도권 중심의 대형 정비사업을 지속적으로 확대해나가고 있습니다. 앞으로도 주요 정비사업지에서 신규 사업 참여 기회를 적극 발굴함으로써 도시정비사업 부문의 사업 기반을 지속적으로 강화해나갈 것입니다.- 리츠(REITs) 사업 부문 또한 안정적으로 확대되고 있습니다. 2025년 4분기 기준 당사는 총 20개의 리츠사업을 운용 중인데, 매입리츠 및 개발리츠 등 다양한 형태의 리츠를 통해 부동산 투자 및 자산운용 사업을 수행하고 있습니다. 최근 10년 간 당사의 리츠 운용자산(AUM) 규모 또한 지속적으로 늘어나고 있는데, 그 규모는 2023년 약 3조 390억원에서 2024년 약 3조 4,673억원, 2025년 4분기 기준으로는 약 3조 9,765억원 수준으로 확대되었습니다.- 자산 포트폴리오 또한 다양하게 구성되어 있습니다. 수도권 주요 업무권역에 위치한 오피스 자산이 약 60% 이상을 차지하고 있으며, 주거시설, 물류시설 및 기타 상업시설 등으로 고르게 분포되어 있습니다. 주요 자산으로는 "코레이트타워", "판교 H스퀘어", "분당 휴맥스", "위믹스타워", "멀티캠퍼스 빌딩" 등 수도권 핵심 업무지역 내 오피스 자산을 비롯, 공공지원 민간임대주택 등 주거 자산 또한 포함되어 있습니다. 이를 통해 당사는 안정적 임대수익 기반을 확보하는 한편, 자산 포트폴리오의 다각화를 추진하고 있습니다.- 당사는 매입형 리츠 뿐 아니라 개발형 리츠 사업도 병행하고 있습니다. 천안 두정, 수원 고등, 파주 운정, 인천 검단 등 주거 개발사업과 연계된 리츠를 통해 개발단계부터 자산운용까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 앞으로도 오피스/임대주택/물류시설 등 우량 부동산 자산을 중심으로, 신규 리츠 사업을 지속적으로 발굴하고 운용자산 규모를 확대함으로써 리츠사업 부문의 성장 기반을 강화해 나갈 계획입니다.

[종속회사 - 코레이트자산운용(주)]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

자산운용사는 금융투자업자의 종류 중 '2종 금융투자업자'로서 집합투자업을 영위하는 집합투자업자를 말합니다. 금융투자업은 다수의 투자자들로부터 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 자금이 배분되도록 운용하여 수익을 되돌려 주는 지식 집약 산업입니다. 투자자들에게 투자를 통한 재산 증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.

코레이트자산운용(주)은 집합투자업/투자자문업/투자일임업은 등록되어 있으며, 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

(1) 집합투자업

집합투자업이란 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2명 이상의 투자자로부터 모은 금전, 그 밖의 재산적 가치가 있는 것(이하 "금전 등"이라 함)을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 않으면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.(2) 투자자문업

금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.(3) 투자일임업

투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

코레이트자산운용(주)은 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

국내 자산운용시장과 산업은 그동안 자본시장과 실물경제를 연결시켜주는 고리로써의 역할 뿐만 아니라, 자금 공급자인 투자자와 자금 수요자인 기업을 연결시켜주는 자본시장의 핵심적인 플레이어로 기능합니다. 결과적으로 자본시장에 내재해 있는 정보의 비대칭을 축소시켜 자본시장의 자금중개 기능을 크게 제고시키며, 투자자들에게는 효율적인 분산투자 기능을 제공하는 복합적인 특징을 갖고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

코레이트자산운용(주) 집합투자업자로서 2026년 3월말 기준 총수탁고(설정원본)는

43,976억원입니다. 주식·채권, 부동산, 특별자산 등 다양한 투자포트폴리오와 상품군을 보유하고 있습니다. 또한 2021년 11월 30일에국토부로부터 부동산투자회사법 및 관련 규정에 따라 자산관리회사(AMC) 인가를 받았으며, 당기말 기준으로 자산관리업무자로서 3,631억원을 관리, 운용하고 있습니다.

나. 영업의 종류(1) 영업의 규모 및 운영현황

(1)-1. 투자일임(2026.03.31. 기준)

당분기말과 전기말 현재 코레이트자산운용이 운용중인 집합투자재산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 고유재산운용코레이트자산운용은 2026년 3월말 현재 다음과 같이 유가증권에 투자하고 있습니다.

다. 영업실적

라. 영업종류별 현황

(2) 유가증권 인수업무 - 해당사항 없음

마. 자금의 조달

바. 자금운영현황

3. 파생상품거래 현황

• 코레이트자산운용은 주식회사 피제이엠씨에프 주식매도청구권을 동부건설에 양도하기 위하여 동부건설과 2023년 12월에 주식매도청구권양수도계약서를 체결하였으며 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

4. 영업설비

가. 설치 현황 (1) 본점

주소: 서울시 강남구 테헤란로 137, 9층(역삼동, 코레이트타워)

(2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획지점 신설 및 중요시설에 대한 확충은 정해진 사항이 없습니다.(3) 자동화기기 설치 현황자동화기기를 보유하고 있지 않습니다.(4) 영업용 부동산 현황영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

1. 자본적정성 및 재무건정성관련 지표 가. 최소영업자본 산정액자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 코레이트자산운용은 2015년 반기부터 영업용 순자본 비율을 산정하지 아니하고, 최소영업자본액을 산정하고 있습니다.- 최소영업자본 산정액

2. 산업의 현황가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성(1) 산업의 특성

2009년부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)'은 금융투자업무를 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업의 6가지업무로 구분하고 금융투자업무 전부 또는 일부를 담당하는 회사를 금융투자회사라 하며, 집합투자업을 기본으로 투자일임업, 투자자문업 등의 자산운용업의 업무를 수행하는 회사를 자산운용회사라고 합니다.

(2) 산업의 성장성

국내 펀드시장의 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다.

(단위:조원, 순자산기준)

주) 증권 : 주식형, 채권형, 혼합형, 재간접형, 투자계약 [출처 : 금융투자협회]

(3) 경기변동의 특성, 계절성

금융투자업은 국내외 경기상황, 펀드시장 자금유출입 규모, 주식/채권/부동산 업황 등에 따라 수익의 영향을 크게 받고 있으며, 계절변화에 따른 실적변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성

금융투자업은 어떤 산업보다 변동성이 큰 산업으로 자산운용회사의 실적은 주식시장, 채권금리, 환율, 부동산시장 등 국내외 금융시장 변화에 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 경쟁상황

금융투자업은 완전경쟁시장으로서 자산운용회사의 경우 자산운용업 참여자 확대, 안전자산 선호현상에 따른 고수익펀드 수탁고 감소 등으로 경쟁이 날로 치열해지고 있습니다. 이에 각 자산운용회사들은 대체 투자상품 개발, 차별화된 고객서비스 제공 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율추이

[출처 : 금융투자협회]

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자산운용업의 경우 기존 종합자산운용사 외 사모자산운용사, 증권회사 등과의 경쟁이 치열해지고 있음에 따라, 고객 니즈에 부합하는 다양한 상품을 빠르게 제공할 수 있는 역량이 자산운용회사 경쟁력을 좌우하는 요인입니다.

(2) 강점 및 단점

당사는 주식, 채권 등의 전통자산 뿐 아니라 부동산, NPL, 환경/인프라, 리츠 등 다양한 사업군에서의 자산운용 포트폴리오를 구축하고 있는 점이 강점입니다. 다만, 부동산/대체 시장의 환경변화에 따라 수익의 변동이 발생할 가능성이 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

당사는 과거 주식형펀드 및 NPL펀드 위주로 상품을 제공하였으나, 최근 금융시장 및자산운용업 시장의 급속한 변화에 적극 대응하고 있습니다. 전통자산 운용부문에서는 혼합형펀드 및 채권형펀드 등 안정형 펀드 위주 상품을 출시하고 있으며, 부동산대체 부문에서는 기존 부동산PF중심에서 환경, 인프라, 방송시설, 데이터센터 등신규사업으로의 진출을 위한 조직을 구축하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

1-1. 지배기업의 개요주식회사 한국토지신탁(이하 "지배기업"이라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과금융투자업에관한법률에 의해 재인가를 받았습니다.지배기업은 서울특별시 강남구 테헤란로에 본사를 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 납입자본금은 252,489백만원입니다 . 한편, 지배기업의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. 2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나, 2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기타기관 및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

2026년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업(이하 "연결기업"이라 함) 및 연결기업의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

1-2. 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 개요

(*1) 코레이트자산운용이 보유한 자기주식을 제외한 유통주식을 기준으로 산정하였습니다.

(*2) 지배기업의 직접투자 10% 외 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여 86.63% 간접투자하고 있습니다.(*3) 지배기업의 직접투자 98.68% 외 코레이트자산운용 주식회사를 통하여 0.48%간접투자하고 있습니다.

1-3. 당분기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

1-4. 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속회사의 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(*1) 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.(*2) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표입니다.

<전기말>

(*1) 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.(*2) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표입니다.

2. 재무제표 작성기준2-1. 회계기준의 적용

연결기업의 분기연결재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2-2. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2-3. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 중요한 회계정책

3-1. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

• 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

• 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을명확히 하고 추가함.

• 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

• FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

-기업회계기준서제1101호'한국채택국제회계기준의최초채택':K-IFRS최초채택시위험회피회계적용

-기업회계기준서제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

-기업회계기준서제1109호'금융상품':리스부채의제거회계처리와거래가격의정의

-기업회계기준서제1110호'연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

• 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호'금융상품', 제1107호'금융상품:공시'개정 - 자연에의존하는전력과관련된계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3-2. 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결기업이 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결기업은 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결기업이 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결기업이 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가

연결기업은 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결기업은 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템을 구축중이며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

연결기업은 2026년 3월 31일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 제1118호의 적용 영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

• 재무상태표, 손익계산서 등 변동

제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류한 유형자산 처분손익, 유·무형자산손상차손(환입) 등이 영업 범주로 분류됩니다. 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익 등은 투자 범주로, 이자비용, 사채상환 손익 등은 재무 범주 또는 영업 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다.

상기의 변동 결과 연결기업의 당기순이익은 변동이 없으나 영업손익이 변동될 것으로 예상됩니다.

• 경영진이 정의한 성과측정치 평가연결기업은 IR 발표자료 및 외부에 보고 중인 다른 지표들 중 경영진이 정의한 성과측정치에 해당하는 지표가 있는지에 대해 추가적으로 평가하고 있습니다.

4. 금융위험 관리금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 재무위험관리 목적과 정책은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일합니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당분기>

<전분기>

6. 이자수익 당분기와 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

7. 배당금수익당분기와 전분기 중 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

8. 현금 및 예치금 8-1. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

8-2. 예치금연결기업이 보유한 예치금 중 일부는 사용이 제한되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 사용이 제한된 예금입니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 9-1. 채무상품당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말>

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간말 현재의 순자산가치(NAV)를 반영하여 산출된 기준가격을 공정가치 합리적 추정치로 간주하여 평가하고 있습니다.(*3) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 당분기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.(*4) 출자금액 기준 지분율은 28.33%이나 의결권 기준 지분율은 19.998%로 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.(*5) 리츠 설립 초기 연결기업의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*6) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.(*7) 청산예정으로 펀드의 활동이 제한된 집합투자증권은 보고기간 말 현재 지배력이 없다고 판단하여 연결대상에서 제외하고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*8) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*9) 관련 사업의 불확실성으로 인하여 전액 평가손실로 인식하였습니다.

<전기말>

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간말 현재의 순자산가치(NAV)를 반영하여 산출된 기준가격을 공정가치 합리적 추정치로 간주하여 평가하고 있습니다.(*3) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 전기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.(*4) 출자금액 기준 지분율은 28.33%이나 의결권 기준 지분율은 19.998%로 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.(*5) 리츠 설립 초기 연결기업의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*6) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.(*7) 청산예정으로 펀드의 활동이 제한된 집합투자증권은 보고기간 말 현재 지배력이 없다고 판단하여 연결대상에서 제외하고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*8) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9-2. 지분상품당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

10. 상각후원가측정증권 당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정증권으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

12. 관계기업 및 공동기업투자주식12-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결기업은 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업의 직원들이 피투자회사의 이사회 구성원으로서 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*3) 의결권우선주 12.6%와 무의결권우선주 17.4%로 구성되어 있습니다.(*4) 의결권있는 지분율 기준으로 연결기업의 지분율은 20%미만이나, 주주협약에 따라 이사선임권한이 있어 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*5) 의결권있는 지분율 기준으로 지배기업의 지분율은 20% 미만이나, 피투자사의 주된 영업의사결정에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*6) 보통주 15%와 무의결권우선주 25%로 구성되어 있습니다.(*7) 의결권있는 지분율 기준으로 연결기업의 지분율은 20%미만이나, 이사 선임 등의 경영 의사 결정이 주주 전원의 동의로 이뤄지고 있어 공동지배력이 있다고 보아 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.(*8) 의결권있는 지분율 기준으로 연결기업의 지분율은 20% 미만이나, 당분기말 현재 행사가능한 ㈜피제이엠씨에프에 대한 전환사채의 전환권을 행사할 경우 지분율이 23.30%로 증가하게 됩니다. 이러한 잠재적 의결권의 행사에 따른 영향을 고려하여 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*9) 종속기업인 코레이트자산운용의 의결권 있는 지분(1.25%)과 전환사채의 잠재적지분율을 고려하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*10) 종속기업인 코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁을 포함한 두 당사자가 공동지배력을 행사하여 공동기업주식으로 분류하였습니다(*11) 보통주 9%와 무의결권우선주 11%로 구성되어 있습니다.

12-2. 당분기와 전분기 중 현재 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

12-3. 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(*) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표를 이용한 금액입니다.

<전기말>

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 금액입니다.

12-4. 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

12-5. 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업투자주식의 누적 미반영지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

13. 대출채권 13-1. 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

13-2. 대여금당분기말과 전기말 현재 PF 대출 등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다 .

당분기말 현재 대여금에 대한 현재가치할인차금은 최장 25년 동안 3.78%~4.44%의 이자율로 할인하여 계산하였습니다.

13-3. 신탁계정대 및 기타대출채권당분기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 신탁계정대와 관련하여 지배기업 명의로 차입한 차입부채는 734,161,745천원(전기말: 677,795,694천원)이며, 당분기 중 신탁계정대와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은 각각 10,112,430천원(전분기: 7,150,575천원) 및 7,047,900천원(전분기: 7,583,009천원)입니다.

13-4. 손실충당금 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

13-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

14. 투자부동산14-1. 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

상기 투자부동산은 연결기업 중 코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁 및 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 취득한 자산입니다.

14-2. 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

<전분기>

14-3. 당분기말 현재 투자부동산에 대한 공정가치는 다음과 같습니다.

14-4. 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

14-5. 보고기간말 현재 장부상 원가로 계상되어 있는 투자부동산의 공정가치는 독립된 평가전문가의 가치평가에 근거하였습니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다. 투자부동산의 가치평가기법 및 공정가치 측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

15. 유형자산 15-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

15-2. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

15-3. 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

15-4. 연결기업은 당분기 중 단기리스와 소액자산 리스에 따른 리스료 25백만원(전분기:65백만원)을 비용으로 인식하였으며, 리스부채 상환 및 소액리스를 통해서 당분기에 지출된 현금유출액은 2,496백만원(전분기: 2,293백만원)입니다.

15-5. 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

<전기말>

16. 무형자산

16-1. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다 .

<당분기말>

<전기말>

16-2. 당분기 중 무형자산의 변동사항은 없으며, 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전분기>

17. 차입부채

17-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비만으로 사용할 수 있습니다.(*2) 동 이자율은 국토교통부 기금운용계획에 따라 변경됩니다.

17-2. 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

17-3. 당분기와 전분기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.<당분기>

<전분기>

17-4. 당분기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

17-5. 당분기말 신규 발행한 교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

18. 종업원급여 18-1 . 당분기와 전분기 중 종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(*) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 확정기여제도를 운용함에 따라 당분기와 전분기에 각각 214,467천원, 167,254천원을 불입하였습니다. 18-2. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순확정급여자산의 금액은 다음과 같습니다.

지배기업은 당분기말 현재 KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜, 한국산업은행, 농협은행, 하나은행, 신한은행, 우리은행의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 지배기업이 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연 2.83%의 수익이 발생하고 있습니다.확정급여제도의 운영으로 연결기업은 인구통계적가정(사망률 등)과 재무적가정(할인율 등) 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

18-3. 당분기와 전분기 중 순확정급여자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

18-4. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

18-5. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

19. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

19-1. 소송충당부채연결기업은 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 연결기업 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

19-2. 기타충당부채연결기업은 개별평가대상인 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손실충당금으로 계상하고 있습니다. 다만, 신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 연결기업의 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

연결기업 내 계상한 충당부채로서 소송, 복구, 신탁위험 관련 충당부채로 분류되지 않은 항목은 기타충당부채에 포함되어 있습니다.

19-3. 신탁위험충당부채연결기업은 조건부매입약정, 신탁사업중도금대출 관련 금융기관과의 업무협약에 따른 약정잔액 등에 대해 기대신용손실을 측정하여 신탁위험충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 신탁위험충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

19-4. 복구충당부채지배기업은 사옥 이전으로 발생하였던 복구원가를 토대로 복구면적 및 복구공사를 실시하게 될 시점까지의 인플레이션율(건설원재료지수 평균상승률)을 감안하여 미래에 발생할 복구원가를 지배기업의 가중평균차입이자율로 할인한 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다. 한편 지배기업이 복구비용 추정 시에 사용한 가정은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 연결기업의 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

20. 자본금지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500,000,000주, 252,489,230주 및 1,000원입니다.

21. 자본잉여금과 자본조정

21-1. 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

21-2. 자본조정당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유중인 자기주식은 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것으로 향후 매각할 예정입니다.

(*) 당분기 중 교환사채의 교환 청구로 자기주식 3,571,426주를 지급하여 전기 34,080,105주에서 당분기 30,508,679주로 감소하였습니다.

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

23. 법인세 당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

당분기 및 전분기 유효세율은 각각 30.01%, 23.52%입니다.

24. 주당이익 24-1. 당분기와 전분기의 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.24-2. 당분기와 전분기 중 가중평균보통유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

24-3. 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

25. 금융상품 위험공시25-1. 신용위험

25-1-1. 신용위험에 대한 노출

연결기업의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결기업의 신용위험 최대 노출액은 현금및예치금, 대출채권, 당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품),상각후원가측정금융자산, 기타금융자산 장부금액과 동일합니다.

25-1-2. 손실충당금

당분기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 채권잔액은 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.(*2) 손실충당금 산출 대상이 아닌 미수수익은 제외된 금액입니다.

25-1-3. 금융자산의 연령분석당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

25-2. 유동성위험당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

(*1) 연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 연결기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.(*3) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

<전기말>

(*1) 연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 지배기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.(*3) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

25-3. 환위험연결기업은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 외화부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 대한 노출은 없습니다.

25-4. 이자율위험25-4-1. 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

25-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(*) 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

26. 금융상품의 공정가치 26-1. 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.(*3) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*4) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

26-2. 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.<당분기말>

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

<전기말>

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.26-3. 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

26-4. 당분기말와 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산 중 수준3로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.<당분기말>

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

<전기말>

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

26-5 당분기와 전분기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

26-6. 당분기 및 전분기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

27. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분

27-1. 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.<당분기말>

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

<전기말>

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

27-2. 금융수익과 금융비용27-2-1. 당분기와 전분기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

27-2-2. 당분기와 전분기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

28. 자본위험관리지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(*1) 별도재무제표 기준의 금액입니다.(*2) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.(*3) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.(*4) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액 , 신용위험액 , 운영위험액의 합으로 계산됩니다 .

29. 약정사항과 우발사항 29-1. 당분기말 현재 지배기업은 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,554,462백만원, 서울보증보험으로부터 112,447백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.29-2. 지배기업은 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 133건의 소송(소송가액 180,935백만원)에 피소되어 계류 중에 있으며, 260건의 소송(소송가액 108,560백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다.또한, 지배기업이 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 46,409백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.또한, 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 4건의 소송(소송가액 51,218백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다. 당분기말 현재 상기 계류중인 소송사건과 관련하여 코레이트자산운용(주)가 부담할 것으로 추정되는 금액에 대해서 5,725백만원을 소송충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 소송과 관련하여 최종 재판의 결과는 현재로서는 예측할 수 없어 소송의 결과로 부담할 수 있는 추가적인 의무에 대하여 상기 이외 계상하고 있는 충당부채는 없습니다.29-3. 당분기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(*) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비만으로 사용할 수 있습니다.

29-4. 당분기말 현재 지배기업은 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 102,600백만원 중 82,188백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 150,000백만원 중 125,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.29-5. 당분기말 현재 지배기업은 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는1건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 지배기업의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 지배기업이 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 지배기업이 출자한 금액은 없습니다. 지급의무를 요구받을 수 있는 최대금액은 1,536억원 입니다.( 주석 25-2 참조)29-6. 당분기말 현재 지배기업이 신탁사업 관련, 부담하는 지급보증 및 책임준공의무는 다음과 같습니다.

(*1) 지배기업은 정비사업에서의 이주비 대출보증 신청을 위해 사업시행자와 대행자가 연대하여 대출금을 상환한다는 내용의 확약서를 주택도시보증공사에 제출하였습니다.(*2) 주택도시보증공사에서 사업비대출을 보증하는 정비사업으로 주택도시보증공사의 표준사업약정서 약관 상 사업시(대)행자인 수탁자는 책임준공의무를 부담합니다.(*3) 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 지배기업이 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공토지신탁사업을 진행 중에 있습니다. 지배기업의 손해배상액은 연결기업의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 현재 진행중인 사업의 공정진행상 지배기업이 손해배상의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며, 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 지배기업은 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링할 예정입니다.29-8. 당분기말 현재 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 뉴코아강남기업구조조정부동산투자회사 외 1개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을 체결하고 있으며, 코레이트일반사모부동산투자회사제2호는 하나펀드서비스(주)와 일반사무관리업무에 대한 위탁계약을 체결하고 있습니다.

29-9. 당분기말 현재 지배기업은 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 지배기업의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.29-10. 당분기말 현재 지배기업은 관계기업의 특수관계자인 (주)HJ중공업의 사옥 임대차와 관련한 신탁계약에 따라 (주)HJ중공업의 임대료 지급의무 불이행시 신탁사무처리비용으로 임대인에게 임대료를 대지급할 의무를 부담하며 제3자에게 (주)HJ중공업이 가진 임차인 지위를 승계하도록 할 수 있습니다.

30. 특수관계자30-1. 당분기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결기업이 유의적 영향력 또는 공동지배력을 행사할 수 있는 회사입니다.

30-2. 당분기와 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래는 다음과 같습니다.

30-3. 당분기는 특수관계자와의 자금 거래 내용은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내용은 다음과 같습니다.

<전분기>

30-4. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 코레이트자산운용과 동부건설㈜ 사이의 거래입니다.

30-5. 연결기업의 대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자를 포함) 총 10명(전분기 총11명)의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

상기 사항 이외에도 지배기업은 일부 임원의 상해, 사망 사건 발생 시 연결기업에게 보험금이 지급되는 보험상품을 가입하고 있습니다.

30-6. 당분기말 현재 지배기업은 3개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있습니다. 30-7. 당분기말 현재 지배기업은 상봉케이원청년주택PFV의 공사비 지급보증을 위해 연결기업이 보유중인 상봉케이원청년주택PFV 주식에 주식근질권설정계약이 체결된 상태입니다.(주석31-4참조).

31. 담보제공자산 등

31-1. 당분기말 현재 지배기업은 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 농협은행 등 금융기관에 최대 644,106백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

31-2. 당분기말 현재 지배기업은 7개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 지배기업이 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 5개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 지배기업의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 86,173백만원입니다.31-3. 당분기말 현재 연결기업 중 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 보유중인 투자부동산은 장기차입금과 관련하여 담보(㈜우리은행 5,580백만원 및 ㈜디비저축은행 3,810백만원)로 제공되어 있습니다.

31-4. 당분기말 현재 지배기업이 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

32. 비연결구조화기업에 대한 지분 32-1. 연결기업과 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다

32-2. 비연결구조화기업에 대한 위험 연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의거한 부동산집합투자기구 등에 투자하고 있는 바, 당분기말 현재 연결기업이 동 투자와 관련하여 인식한 자산에 대한 최대 노출 금액은 다음과 같습니다.

상기 투자와 관련하여 인식한 부채는 없습니다.

33. 현금흐름표33-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

33-2. 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

33-3. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(*) 교환권 대가가 포함된 금액입니다.<전분기>

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 한국토지신탁(이하 "당사"라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과금융투자업에관한법률에 의해 재인가를 받았습니다.

당사는 서울특별시 강남구 테헤란로에 본사를 두고 있습니다. 당사의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 납입자본금은 252,489백만원입니다. 한편, 당사의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. 2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나, 2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기타기관 및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

2-1. 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.동 재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2-2. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2-3. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 중요한 회계정책

3-1. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

• 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

• 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

• 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

• FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

• 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

• 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

• 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

• 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3-2. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가

당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 당사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템을 구축중이며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

당사는 2026년 3월31일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 제1118호의 적용 영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

• 재무상태표, 손익계산서 등 변동

제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류한 유형자산 처분손익, 유·무형자산손상차손(환입) 등이 영업 범주로 분류됩니다. 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익 등은 투자 범주로, 이자비용, 사채상환 손익 등은 재무 범주 또는 영업 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다.

상기의 변동 결과 당사의 당기순이익은 변동이 없으나 영업손익이 변동될 것으로 예상됩니다.

• 경영진이 정의한 성과측정치 평가당사는 IR 발표자료 및 외부에 보고 중인 다른 지표들 중 경영진이 정의한 성과측정치에 해당하는 지표가 있는지에 대해 추가적으로 평가하고 있습니다.

4. 금융위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일합니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기와 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당분기>

<전분기>

6. 이자수익

당분기와 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

7. 배당금수익 및 분배금수익

7-1. 당분기와 전분기 중 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

7-2. 당분기와 전분기 중 분배금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

8. 현금 및 예치금

8-1. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

8-2. 예치금

당사가 보유한 예치금은 전액 사용이 제한되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

9. 당기손익-공정가치측정 금융자산

9-1. 채무상품

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.

(*2) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 당분기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.

(*3) 출자금액 기준 지분율은 28.33%이나 의결권 기준 지분율은 19.998%로 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.

(*4) 리츠 설립 초기 당사의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 의결권 기준 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(*5) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.

(*6) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

<전기말>

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.

(*2) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 전기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.

(*3) 출자금액 기준 지분율은 28.33%이나 의결권 기준 지분율은 19.998%로 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.

(*4) 리츠 설립 초기 당사의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 의결권 기준 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(*5) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.

(*6) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9-2. 지분상품

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

10. 상각후원가측정증권

당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정증권으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

11. 관계기업, 공동기업 및 종속기업투자주식

11-1. 관계기업 및 공동기업투자주식

11-1-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*2) 의결권있는 지분율 기준으로 당사의 지분율은 20% 미만이나, 당사의 직원들이 피투자회사의 이사회 구성원으로서의 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*3) 의결권우선주 12.6%와 무의결권우선주 17.4%로 구성되어 있습니다.

(*4) 의결권있는 지분율 기준으로 당사의 지분율은 20% 미만이나, 주주협약에 따라 이사선임권한이 있어 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*5) 의결권있는 지분율 기준으로 당사의 지분율은 20% 미만이나, 피투자사의 주된 영업의사결정에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*6) 보통주 9%와 무의결권우선주 11%로 구성되어 있습니다.

(*7) 보통주 15%와 무의결권우선주 25%로 구성되어 있습니다.

(*8) 의결권있는 지분율 기준으로 당사의 지분율은 20% 미만이나 이사 선임 등의 경영 의사 결정이 주주 전원의 동의로 이뤄지고 있어 공동지배력을 보유하고 있다고 보아 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

11-1-2. 당분기 중 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동은 없으며, 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전분기>

11-1-3. 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표를 이용한 금액입니다.

<전기말>

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 금액입니다.

11-2. 종속기업투자주식

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 당사의 직접투자 10% 외, 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여

86.63% 간접투자하고 있습니다.

<전기말>

(*1) 당사의 직접투자 10% 외, 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여

86.63% 간접투자하고 있습니다.

11-3. 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

12. 대출채권

12-1. 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

12-2. 대여금

당분기말과 전기말 현재 임직원 등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 대여금에 대한 현재가치할인차금은 최장 25년 동안 3.78%~4.44%의 이자율로 할인하여 계산하였습니다.

12-3. 신탁계정대 및 기타대출대권

당분기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 신탁계정대와 관련하여 당사 명의로 차입한 차입부채는 734,161,745천원(전기말: 677,795,694천원)이며, 당분기 중 신탁계정대와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은 각각 10,112,430천원(전분기: 7,150,575천원) 및 7,047,900천원(전분기: 7,583,009천원)입니다.

12-4. 손실충당금 변동내역

당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

12-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역

당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

13. 유형자산

13-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

13-2. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

13-3. 당분기와 전분기 중 당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

13-4. 당사는 당분기 중 단기리스와 소액자산 리스에 따른 리스료 22백만원(전분기: 31백만원)을 인식하였으며, 리스부채 상환 및 단기리스와 소액리스를 통해서 지출된 현금유출액은 2,067백만원(전분기: 2,044백만원)입니다.

13-5. 당분기말과 전기말 현재 당사의 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

14. 무형자산

14-1. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

14-2. 당분기 중 무형자산의 변동사항은 없으며, 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전분기>

15. 차입부채

15-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비로만 사용할 수 있습니다.

(*2) 동 이자율은 국토교통부의 기금운용계획에 의해 이자율이 변경되는 경우 그에 따라 변경됩니다.

15-2. 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

15-3. 당분기와 전분기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

15-4. 당분기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

15-5. 당분기말 신규 발행한 교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

16. 종업원급여

16-1. 당분기와 전분기 중 종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

16-2. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순확정급여자산의 금액은 다음과 같습니다.

당사는 당분기말 현재 KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜, 한국산업은행, 농협은행, 하나은행, 신한은행, 우리은행의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 당사가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연 2.83%의 수익이 발생하고 있습니다.

확정급여제도의 운영으로 당사는 인구통계적가정(사망률 등)과 재무적가정(할인율 등) 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

16-3. 당분기와 전분기 중 순확정급여자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

16-4. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

16-5. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

17. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

17-1. 소송충당부채

당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있는 바, 당분기와 전분기 중 당사의 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

17-2. 기타충당부채

당사는 개별평가대상인 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손실충당금으로 계상하고 있습니다. 다만, 신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 당사의 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

17-3. 신탁위험충당부채

당사는 조건부매입약정 및 신탁사업중도금대출 관련 금융기관과의 업무협약에 따른 약정잔액 등에 대해 기대신용손실을 측정하여 신탁위험충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 신탁위험충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

17-4. 복구충당부채

당사는 사옥 이전으로 발생하였던 복구원가를 토대로 복구면적 및 복구공사를 실시하게 될 시점까지의 인플레이션율(건설원재료지수 평균상승률)을 감안하여 미래에 발생할 복구원가를 당사의 가중평균차입이자율로 할인한 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.

한편 당사가 복구비용 추정 시에 사용한 가정은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 자본금

당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500,000,000주, 252,489,230주 및 1,000원입니다.

19. 자본잉여금과 자본조정

19-1. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

19-2. 자본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같으며 당사가 보유중인 자기주식은 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것입니다.

(*) 당분기 중 교환사채의 교환 청구로 자기주식 3,571,426주를 지급하여 전기말 34,080,105주에서 당분기 30,508,679주로 감소하였습니다.

20. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

21. 법인세

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

당분기 및 전분기 유효세율은 각각 26.67%, 23.17%입니다

22. 주당이익

22-1. 당분기와 전분기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

22-2. 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

22-3. 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(*) 당분기 및 전분기 중 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 희석주당이익 산정을 위한 분기순이익 및 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 산정 시 순이익 및 가중평균 유통보통주식수와 동일합니다.당분기말과 전분기말 현재, 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

23. 금융상품 위험공시

23-1. 신용위험

23-1-1. 신용위험에 대한 노출

당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대 노출액은 현금및예치금, 대출채권, 당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품), 상각후원가측정금융자산, 기타금융자산 장부금액과 동일합니다.

23-1-2. 손실충당금

당분기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.

(*2) 손실충당금 산출 대상이 아닌 미수수익은 제외된 금액입니다.

23-1-3. 금융자산의 연령분석

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

23-2. 유동성위험

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.

(*3) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

<전기말>

(*1) 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.

(*3) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

23-3. 환위험

당사는 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 외화부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 대한 노출은 없습니다.

23-4. 이자율위험

23-4-1. 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

23-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(*) 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

24. 금융상품의 공정가치

24-1. 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*3) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

24-2. 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.

<당분기말>

<전기말>

24-3. 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

24-4. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

24-5. 당분기와 전분기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치체계수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

24-6. 당분기 및 전분기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당분기손익 인식금액은 없습니다.

25. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분

25-1. 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

<전기말>

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원급여 관련 부채가 포함된 금액입니다.

25-2. 금융수익과 금융비용

25-2-1. 당분기와 전분기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

25-2-2. 당분기와 전분기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

26. 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.

(*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.

(*3) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액의 합으로 계산됩니다.

27. 약정사항과 우발사항

27-1. 당분기말 현재 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,554,462백만원, 서울보증보험으로부터 112,447백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.

27-2. 당사는 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 133건의 소송(소송가액 180,935백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 260건의 소송(소송가액 108,560백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다.

또한, 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 46,409백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

27-3. 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다

(*) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비만으로 사용할 수 있습니다.

27-4. 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 102,600백만원 중 일부인 82,188백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 150,000백만원 중 125,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.

27-5. 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는 1건의 약정을 체결하였습니다. 해당 펀드의 약정금액은 1천억원이며, 당사의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 당사가 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 당사가 출자한 금액은 없습니다. 지급의무를 요구받을 수 있는 최대금액은 1,536억원 입니다. ( 주석 23-2 참조)

27-6. 당분기말 현재 당사가 신탁사업 관련, 부담하는 지급보증 및 책임준공의무는 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 정비사업에서의 이주비 대출보증 신청을 위해 사업시행자와 대행자가 연대하여 대출금을 상환한다는 내용의 확약서를 주택도시보증공사에 제출하였습니다.

(*2) 주택도시보증공사에서 사업비대출을 보증하는 정비사업으로 주택도시보증공사의 표준사업약정서 약관 상 사업시(대)행자인 수탁자는 책임준공의무를 부담합니다.

(*3) 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공토지신탁사업을 진행 중에 있습니다. 당사의 손해배상액은 당사의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 현재 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 손해배상의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며, 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 당사는 사업장별 공정 진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

27-7. 당분기말 현재 당사는 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 당사의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.

27-8. 당분기말 현재 당사는 관계기업의 특수관계자인 ㈜HJ중공업의 사옥 임대차와 관련한 신탁계약에 따라 ㈜HJ중공업의 임대료 지급의무 불이행시 신탁사무처리비용으로 임대인에게 임대료를 대지급할 의무를 부담하며 제3자에게 ㈜HJ중공업이 가진 임차인 지위를 승계하도록 할 수 있습니다.

28. 특수관계자

28-1. 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사 및 종속기업이 유의적 영향력 또는 공동지배력을 행사할 수 있는 회사입니다.

28-2. 당분기와 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업에서 제외되기 전까지의 거래내역이 포함되어 있습니다.

(*2) 관계기업 및 공동기업에서 제외되기 전까지의 거래내역이 포함되어 있습니다.

28-3. 당분기와 전분기 중 현재 특수관계자와의 자금 거래 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

28-4. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

28-5. 당사의 대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자를 포함) 총 7명(전분기 총 8명)의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

상기 사항 이외에도, 당사는 일부 임원의 상해, 사망 사건 발생 시 당사에게 보험금이지급되는 보험상품을 가입하고 있습니다.

28-6. 당분기말 현재 당사는 3개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있습니다.

28-7. 당분기말 현재 당사는 상봉케이원청년주택PFV의 공사비 지급보증을 위해 당사가 보유 중인 상봉케이원청년주택PFV 주식 중 일부에 대하여 주식근질권설정계약이 체결된 상태입니다(주석29-3참조).

29. 담보제공자산 등

29-1. 당분기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 농협은행 등 금융기관에 최대 644,106백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

29-2. 당분기말 현재 당사는 7개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 당사가 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 5개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 당사의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야 합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 86,173백만원입니다.

29-3. 당분기말 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

30. 현금흐름표

30-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은다음과 같습니다.

30-2. 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

30-3. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(*) 교환권 대가가 포함된 금액입니다.

<전분기>

[신탁계정 주석] (1) 신탁계정 재무제표의 작성기준당사는 기업회계기준서 제5004호(신탁업자의 신탁계정)에 따라 신탁계정의 재무제표를 작성하였으며, 이 기준서에 구체적으로 정하지 아니한 사항에 대해서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항의 규정에 의한 기업회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.다만, 기업회계기준서 제5004호와 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항의 규정에 의한 기업회계기준간의 회계처리방법의 차이로 인하여 회사와 신탁계정간의 채권·채무, 손익거래 등 일부 회사계정 재무제표와 신탁계정 재무제표의 연관항목에 불일치가 발생하고 있습니다.(2) 중요한 회계처리방침(수익인식기준)토지신탁사업에서 분양, 임대, 처분 등으로 인한 매출은 다음과 같이 인식하고 있습니다.① 완성건물의 분양 및 처분수익은 잔금청산일, 소유권이전 등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 인식하고 있습니다.② 임대수익은 임대기간의 경과에 따라 인식하고 있습니다.③ 그 밖의 다른 수익은 ①~② 또는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항의 규정에 의한 회계처리기준을 적용하여 인식하고 있습니다.(3) 신탁원본의 변동내역

(4) 중요한 자산. 부채의 만기내역 ① 당분기말 현재 중요한 자산의 만기내역은 다음과 같습니다.

② 당분기말 현재 중요한 부채의 만기내역은 다음과 같습니다.

(5) 회사와 신탁계정 간의 거래 ① 당분기말 현재 회사와 신탁계정 간의 채권채무내역은 다음과 같습니다.

※ 1. 고유계정 미수이자는 금융투자업규정시행세칙 별표3의 규정에 따라 계상된 수치로 신탁계정의 미지급비용(이자)과 차이가 있습니다. 2. 고유계정 신탁보수미수금은 신탁이외 보수 포함이며, 진행율 산정 후 수치이기 때문에 신탁계정의 미지급신탁보수와 차이가 있습니다.② 당분기 중 회사와 신탁계정 간의 손익 거래내역은 다음과 같습니다.

※ 1. 신탁계정 정보는 당분기말 현재 미종료된 신탁사업을 집계하여 작성하였습니 다.

2. 이자비용은 건설자금이자를 포함한 수치입니다. 3. 고유계정 신탁보수(수수료수익)는 진행율 산정 후 수치이기 때문에 신탁계정의 신탁보수와 차이가 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

7-1-1. 증자(감자)현황

7-1-2. 미상환 전환사채 발행현황 - 해당사항 없습니다. 7-1-3. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 - 해당사항 없습니다. 7-1-4. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 - 해당사항 없습니다.

7-1-5. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

가. 채무증권 발행실적

나. 기업어음증권 미상환 잔액

다. 단기사채 미상환 잔액

라. 회사채 미상환 잔액

마. 신종자본증권 미상환 잔액

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

사-1. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-2. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-3. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-4. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-5. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-6. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

7-2-1. 공모자금의 사용내역

7-2-2. 사모자금의 사용내역

7-2-3. 미사용자금의 운용내역

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성- 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(*1) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.

(*2) 손실충당금 산출 대상이 아닌 미수수익은 제외된 금액입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침연결실체는 신탁계정대, 대여금, 미수금, 미수수익 등 금융자산에 대하여 한국채택국제회계기준에 의거 손상차손 인식 및 대손충당금을 적립하고 있습니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 금융자산이 손상되었다고 판단하고 개별손상 평가대상으로 분류하고 있습니다. 손상사건은 다음과 같습니다.① 미래현금흐름이 부(-)인 경우② 담보권이 소멸되고 채무자가 부도 등으로 회수가능성이 없다고 판단되는 채권③ 관련 소송이 계속 중이고 패소가 확실하다고 판단되는 채권④ 그 밖에 회수가 불가능하다고 판단되는 채권개별손상 평가대상 금융자산은 장부가액과 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.개별손상 평가대상에 속하지 아니한 금융자산은 집합손상 평가대상으로 분류하고 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산별, 신탁유형별 손상률을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상률은 정상채권(정상, 요주의, 고정 분류자산)이 3년 후 손상채권으로 전환된 비율을 3개년도 산술평균하여 산출하며, 손상률이 없는 자산의 경우 금융투자업규정에 따른 최소 적립률을 적용합니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 채권 잔액 등 현황

(*1) 손실충당금 산출 대상이 아닌 미수수익은 제외된 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등 - 연결재무제표 주석 "26. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "24. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 수주계약 현황 - 해당사항 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없으므로 기업공시서식 작성기준에 의거하여기재 생략합니다(향후 사업보고서 상 기재 예정).

1. 예측정보에 대한 주의사항

2. 개요

3. 재무상태 및 영업실적

4. 유동성 및 자금조달과 지출

5. 부외거래

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

마. 회계감사인의 변경

• 해당사항 없습니다.

바. 조정협의회 주요 내용 - 해당사항 없습니다. 사. 전·당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보 - 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회운영규정

(1) 이사회 운영규정의 주요내용 - 이사회 구성 : 사내이사와 독립이사로 구성하고 이사 중에서 호선된 자가 의장이 됩니다. 단, 독립이사가 아닌 자를 이사회 의장으로 선임할 경우 이사회는 독립이사를 대표하는 자(이하 '선임 독립이사'라 한다.)를 선임하고 그 사유를 공시합니다. 선임 독립이사는 독립이사의 역할 및 책임 제고에 필요한 업무를 행합니다. 정관상 4인 이상 9인 이내의 이사를 두되, 사내이사는 4인 이하로 하고, 이사는 주주총회에서 선임하도록 정하고 있습니다. 보고서작성기준일 현재 사내이사 4명(대표이사 포함), 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다. - 권한사항 : "(3) 이사회의 권한내용" 참조 - 운영 : 정기이사회와 임시이사회로 구분하며, 정기이사회는 매분기 1회 소집합니다. (2) 이사 현황 - Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다. (3) 이사회의 권한 내용 - 다음 각호의 사항을 심의 의결합니다. 1. 주주총회에 관한 사항 가. 주주총회 소집 나. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 2. 다음 각목의 규정의 제정, 개정 및 폐지. 다만, 법령등의 변경으로 인한 자구수정 은 제외한다. 가. 이사회운영규정 나. 경영위원회운영규정 다. 인사규정 라. 감사위원회 운영규정 마. 이사의 보수 및 퇴직급여에 관한 규정. 다만, 보수한도액 및 퇴직급여에 관한 사항은 제외함 바. 내부통제기준에 관한 규정 사. 내부회계관리규정 아. 독립이사 후보추천위원회 운영규정 자. 성과평가규정 차. 부동산투자회사법에 의한 내부통제기준에 관한 규정 카. ESG위원회 운영규정 타. 위험관리위원회 운영규정 파. 금융소비자보호법에 의한 내부통제기준에 관한 규정 하. 업무집행책임자 관리에 관한 규정 거. 내부통제위원회 운영규정 너. 내부통제정책 더. 자금세탁방지 업무규정 러. 금융소비자보호기준 머. 기타 사규 중 이사와 회사간 이해상충이 있는 조문의 제정, 개정 및 폐지 3. 경영일반에 관한 사항 가. 경영목표 및 경영전략의 설정, 경영의 감독 및 경영성과의 평가 나. 사업계획, 예산의 승인(단, 예산의 항간 전용은 대표이사 사장에게 위임한다.) 및 결산에 관한 사항 다. 소유자산의 재평가 라. 중요한 자산의 취득 및 처분 마. 대규모 재산의 차입 바. 사채 및 조건부 자본증권의 발행 사. 본점의 이전(정관의 변경을 요하지 않는 경우에 한한다) 아. 국내외 지점, 출장소, 사무소, 현지법인, 기타 영업소의 설치ㆍ이전ㆍ폐지 자. 대표이사, 준법감시인, 위험관리책임자, 주요 업무집행책임자, 지배인의 선임 또는 해임 차. 이사회 내 위원회의 설치, 운영, 폐지와 그 위원의 선임 및 해임 카. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단, 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함 타. 내부통제 및 위험관리 정책의 수립 및 감독에 관한 사항 파. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제30조의3에 따른 책무구조도의 마련 및 변경에 관한 사항 4. 주식 및 자본에 관한 사항 가. 자본금의 변경과 준비금, 잉여금의 처분, 적립금의 자본전입 나. 주식의 발행 또는 소각에 관한 사항 다. 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위 라. 임시주주총회의 소집을 위한 주주명부의 폐쇄 및 기준일 설정 5. 다른 기업체에 대한 출자 및 소유지분의 처분. 단, 경영위원회운영규정에서 규율하는 경영위원회 심의, 의결 대상 출자 및 소유지분의 처분 제외 6. 고유재산 운용방법으로 실행되는 대출, 또는 타인을 위한 담보제공, 채무의 보증 7. 대주주등과의 거래에 관한 사항. 단, 다음 각 목의 1에 해당하는 경우로서 거래금 액이 자기자본의 1만분의 10에 해당하는 금액과 10억원 중 적은 금액보다 큰 경우 이사회 결의는 재적이사 전원의 찬성으로 한다. 가. 계열회사(대주주 제외)가 발행한 주식, 채권 및 약속어음을 소유하는 경우 나. 대주주 및 그 특수관계인에 대해서 신용공여를 하는 경우8. 이사에 관한 사항 가. 이사에 대한 경업의 승인 나. 회사와 사업기회 이용 다. 이사와 회사 간의 거래9. 대주주, 임원 등과 회사 간의 이해상충 행위 감독에 관한 사항10. 조직 및 지배구조에 관한 사항 가. 해산, 영업양도 및 합병 등 조직의 중요한 변경 나. 최고경영자의 경영승계 등 지배구조 정책 수립11. 기타 가. 감독기관의 인가 또는 승인절차상 이사회의 결의를 필요로 하는 사항 나. 법령, 정관, 주주총회의 결의 등에 의하여 이사회의 결의를 필요로 하는 사항 다. 기타 이사회내위원회가 부의하는 사항 및 이사회 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 나. 중요의결사항 등 - 안건의 주요내용 및 참석현황 등

주1) 사내이사 차정훈은 '26.03.26.일자에 일신상의 사유로 사내이사직에서 사임 후 미등기임원(회장)으로 위촉되었습니다.주2) 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에서 신규선임된 사외이사 서경석, 장다사로는제29기 정기주주총회('25.03.26.)에서 재선임되었습니다.주3) 제26기 정기주주총회('22.03.24.)에서 신규선임 및 제28기 정기주주총회('24.03.28.)에서 재선임된 사외이사 겸 감사위원 조국환은 임기만료에 따라 퇴임하였습니다(제30기 정기주주총회 종결일인 2026.03.26.자로 임기만료).주4) 감사위원이 되는 사외이사 심호는 제30기 정기주주총회('26.03.26.)에서 신규선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회 구성 현황

(1) 위원회 구성 현황

※ 독립이사후보추천위원회는 독립이사의 임기만료, 기타 사유로 인하여 독립이사를 새로 선임할 필요가 있는 경우 이사회의 의결을 거쳐 구성함 (2) 위원회 활동내용 (가) 감사위원회 주요 활동 내용 - 감사위원회 활동내역은 아래의 "2.감사제도에 관한 사항" 참조

(나) 경영위원회 주요 활동 내용

(다) 독립이사후보추천위원회 주요 활동 내용

주1) 제2회 독립이사후보추천위원회 중 사외이사 서경석은 금융투자회사등의 사외이사 및 감사위원회 운영 모범규준 제2-5조 제3항에 의거, 본인을 독립이사 후보로 추천하는 위원회 결의에 해당하므로 의결권 행사 대상에서 제외되었습니다.

라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준 운영 여부 : 해당사항 없습니다. (2) 이사의 선임배경 등

(3) 독립이사후보추천위원회 구성현황 : Ⅵ.1.다.(2).(다) 참조

(가) 사외이사 및 그 변동현황(기준일: 2026.03.31.)

주) 제30기 정기주주총회('26.03.26.) 결과, 사내이사 2인 재선임되었고, 사외이사 1인 재선임 및 1인 신규선임, 1인 임기만료로 사임되었습니다. 관련 내용은 2026.03.26.자 공시된 제30기 정기주주총회 결과 를 참고하시기 바랍니다.- 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 이외 내용의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

주1) 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에서 선임된 감사위원 장다사로는 제29기 정기주주총회('25.03.26.)에서 재선임 되었습니다.주2) 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에서 선임된 감사위원 서경석은 제29기 정기 주주총회('25.03.26.) 및 제30기 정기주주총회('26.03.26.)에서 재선임 되었습니다.주3) 감사위원 노태호는 제29기 정기주주총회('25.03.26.)에서 신규선임 되었습니다.주4) 감사위원 심호는 제30기 정기주주총회('26.03.26.)에서 신규선임 되었습니다.

나. 감사위원회의 독립성 (1) 감사위원 선출기준 - 감사위원은 3인 이상의 이사로 구성되고 감사위원의 자격 등은 상법, 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법령에 의함 - 회사 정관에 따라 감사위원의 선임은 주주총회의 결의에 의하고, 감사위원회 는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정 (2) 감사위원회 운영현황

• 감사위원회 설치여부 : 2000. 3. 31 설치

• 감사위원회의 직무 : 다음의 사항을 심의ㆍ의결합니다. 1. 감사업무에 관한 중요사항 가. 일반감사 연간 계획 수립 나. 특별감사 실시 다. 감사결과 조치사항. 다만, 관계직원의 징계 또는 변상의 경우에 한함. 라. 부실채권의 상각에 대한 사전승인

2. 관계 법령, 정관 등에 규정한 감사 업무에 관한 사항

가. 주주총회에 관한 사항

(1) 임시주주총회의 소집청구

(2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

나. 이사 및 이사회에 관한 사항

(1) 이사회에 대한 보고의무

(2) 감사보고서의 작성 및 제출

(3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(4) 이사에 대한 영업보고 요구

(5) 이사회에서 위임받은 사항

다. 감사에 관한 사항

(1) 업무, 재산 조사

(2) 자회사의 조사

(3) 이사의 보고 수령

(4) 이사와 회사간의 소에 관한 대표

(5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청시 소 제기 결정 여부

(6) 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토

(7) 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

(8) 내부통제제도(내부회계관리제도 포함)의 평가 및 보고

(9) 외부감사인 선정 및 변경 ·해임

(10) 외부감사인의 선정에 필요한 기준 및 절차의 제·개정

(11) 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항의

제 ·개정

(12) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준위반한 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실 조사 및 대표이사에 대한 시정조치 요구

(13) 회사가 외부감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그 에 대한 승인

(14) 회사가 지정감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물위원회에 요청하 고자 하는 경우 그에 대한 승인 (15) 회사 임직원의 금융범죄에 대한 고발여부 결정

3. 감독기관이나 회장, 부회장, 사장 또는 이사회가 요청하는 업무의 감사

4. 기타 위원회에서 필요하다고 인정하는 사항

• 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치로써, 감사위원 모두 이사로서 이사회에 참여함(이사회 운영규정) (3) 감사위원회 위원의 독립성

다. 감사위원회의 활동

주1) 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에서 신규선임된 감사위원 장다사로는 제29기 정기주주총회('25.03.26.)에서 재선임되었습니다.주2) 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에서 신규선임된 감사위원 서경석은 제29기 정기주주총회('25.03.26.) 및 제30기 정기주주총회('26.03.26)에서 재선임되었 습니다.주3) 감사위원 노태호는 제29기 정기주주총회('25.03.26.)에서 신규선임되었습니다.주4) 제26기 정기주주총회('22.03.24.)에서 신규선임된 감사위원 조국환은 임기만료 에 따라 퇴임하였습니다.(제30기 정기주주총회 종결일 '26.03.26.자 임기만료)

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 이외 내용의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

나. 의결권 현황

주) 상기 '기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)'는 보고서작성기준일 현재 자기주식수를 기재하였습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주의 주요경력 및 개요(1) 최대주주(법인 또는 단체) 관련 (1)-1. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1)-2. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(기준일: '26.03.31.)

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용(3)-1. 주요 사업 현황 : 상장 또는 비상장주식 또는 투자대상기업의 지분 및 기타 지분관련 증권 등에 대한 투자(3)-2. 차입 현황 : 2026년 03월말 기준으로 엠케이인베스트먼트(주)는 한국투자증권 등으로부터 328억원을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 당사 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(기준일: '26.03.31.)

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(3)-1. 주요 사업 현황 : 반도체 IDM 업체 및 OSAT(반도체 후공정) 업체를 주요 고객으로 반도체 공정에 사용되는 소재를 생산·판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업은 Bonding Wire 및 Solder Ball 등 반도체 패키징 소재 사업, 귀금속 원료 재생(Recycling) 사업, Solder Paste 등 전자 소재 사업, 그리고 Pd Alloy 기반 반도체 Test 소재 사업(테스트 소켓용 Pogo Pin 접촉 소재 등)으로 구성되어 있습니다.

또한 소재 기술 및 공정 역량을 기반으로 2차전지 관련 소재 등 신소재 분야로 사업 영역을 확대하기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다.

(3)-2. 차입 현황 : 2026년 03월말 기준으로 엠케이전자(주)는 한국증권금융 등으로부터 260억원을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 당사 주식을 담보로 제공하고 있습니다. 2. 최대주주 변동현황 가. 최대주주 변동내역

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

나. 소액주주현황

4. 주식사무

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 - 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

주2) 제29기 정기주주총회(2025.03.26.)에서 재선임 또는 신규선임된 임원의 임기는 아래와 같습니다.- 재선임된 사내이사 차정훈은 2026.03.26.일자에 일신상의 사유로 사내이사직에서 사임하였으며, 제3회 임시 이사회(2026.03.26.)에서 미등기임원(회장)으로 위촉되었습니다. 미등기임원(회장) 임기는 3년(2026.03.26. ~ 2029.03.25.) 입니다.- 신규선임된 사내이사 김성진의 임기는 2025.03.26. ~ 취임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 재선임된 사외이사 서경석의 임기는 연임 후 1년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 재선임된 사외이사 장다사로의 임기는 연임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 신규선임된 사외이사 노태호의 임기는 2025.03.26. ~ 취임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다. 주2) 제30기 정기주주총회(2026.03.26.)에서 재선임 또는 신규선임된 임원의 임기는 아래와 같습니다.- 재선임된 사내이사 최윤성의 임기는 취임 후 3년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 재선임된 사내이사 한호경의 임기는 취임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다. - 재선임된 사외이사 서경석의 임기는 취임 후 1년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다. (주3) 이사 및 감사의 연임여부 (제30기 정기주주총회 선임 기준)

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 - 제30기 정기주주총회('26.03.26.)에 따라 선임된 후보들의 내역을 VIII-1-가. 등에 반영하였습니다.

다. 직원 등 현황

다-1. 직원의 육아지원제도 현황

주) 육아휴직 사용율은 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직 사용한 근로자 수를 당해 출생 1년 이내의 자녀가 있는 근로자수로 나누어 산출하였으며, 보고서작성기준일 현재 육아휴직 사용자는 총 4명 입니다.

다-2. 유연근무제도 사용현황

라. 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

• 기업공시서식 작성기준에 의거, 분기보고서의 경우 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.- 관련 내용은 2026.03.18.에 제출된 2025년도 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

가. 기업집단에 소속된 회사

나. 계열회사간 출자 현황

다. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황 - 차정훈 회장 : (주)오션비홀딩스_회장_미등기 (주)신성건설_회장_기타비상무이사 엠케이전자(주)_회장_기타비상무이사 엠케이인베스트먼트(주)_회장_미등기 MK ELECTRON(HK)_이사장(대표)_이사 MK ELECTRON(KunShan)_이사장(대표)_이사 MK Trading(Shanghai)_이사장(대표)_이사

2. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등 - 당사는 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일까지의 기간동안 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여를 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직·간접적 거래를 한 사실이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도등 - 당사는 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일까지의 기간동안 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 거래금액이 1억원 이상인 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의 거래를 한 사실이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 - 당사는 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일까지의 기간동안 상기 1, 2 외의 거래외의 영업거래 중 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기계약을 대주주와 체결하거나 변경한 사실이 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 - 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일까지의 기간동안 해당사항 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 - 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일까지의 기간동안 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

• 보고서작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 [지배회사 - 주식회사 한국토지신탁] 당사는 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 133건의 소송(소송가액 180,935백만원)에 피소되어 계류 중에 있으며, 260건의 소송(소송가액 108,560백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다.또한, 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 46,409백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

또한, 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 4건의 소송(소송가액 51,218백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다. 당분기말 현재 상기 계류중인 소송사건과 관련하여 코레이트자산운용(주)가 부담할 것으로 추정되는 금액에 대해서 5,725백만원을 소송충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 소송과 관련하여 최종 재판의 결과는 현재로서는 예측할 수 없어 소송의 결과로 부담할 수 있는 추가적인 의무에 대하여 상기 이외 계상하고 있는 충당부채는 없습니다. [종속회사 - 코레이트자산운용 주식회사] 소송의 내용(기준일: 2026.03.31)

나. 약정사항

(1) 당분기말 현재 지배기업은 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,554,462백만원, 서울보증보험으로부터 112,447백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.(2) 당분기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(*) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비만으로 사용할 수 있습니다.

(3) 당분기말 현재 지배기업은 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 102,600백만원 중 82,188백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 150,000백만원 중 125,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.

(4) 당분기말 현재 지배기업이 신탁사업 관련, 부담하는 지급보증 및 책임준공의무는 다음과 같습니다.

(*1) 지배기업은 정비사업에서의 이주비 대출보증 신청을 위해 사업시행자와 대행자가 연대하여 대출금을 상환한다는 내용의 확약서를 주택도시보증공사에 제출하였습니다.(*2) 주택도시보증공사에서 사업비대출을 보증하는 정비사업으로 주택도시보증공사의 표준사업약정서 약관 상 사업시(대)행자인 수탁자는 책임준공의무를 부담합니다.(*3) 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 지배기업이 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공토지신탁사업을 진행 중에 있습니다. 지배기업의 손해배상액은 연결기업의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 현재 진행중인 사업의 공정진행상 지배기업이 손해배상의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며, 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 지배기업은 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링할 예정입니다.

(5) 당분기말 현재 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 뉴코아강남기업구조조정부동산투자회사 외 1개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을 체결하고 있으며, 코레이트일반사모부동산투자회사제2호는 하나펀드서비스(주)와 일반사무관리업무에 대한 위탁계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 지배기업은 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 지배기업의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.(9) 당분기말 현재 지배기업은 관계기업의 특수관계자인 (주)HJ중공업의 사옥 임대차와 관련한 신탁계약에 따라 (주)HJ중공업의 임대료 지급의무 불이행시 신탁사무처리비용으로 임대인에게 임대료를 대지급할 의무를 부담하며 제3자에게 (주)HJ중공업이 가진 임차인 지위를 승계하도록 할 수 있습니다.

다. 담보제공자산 등 (1) 당분기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 농협은행 등 금융기관에 최대 644,106백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사는 7개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 당사가 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 5개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 당사의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야 합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 86,173백만원입니다. (3) 당분기말 현재 연결기업 중 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 보유중인 투자부동산은 장기차입금과 관련하여 담보(㈜우리은행 5,580백만원 및 ㈜디비저축은행 3,810백만원)로 제공되어 있습니다. (4) 당분기말 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

3. 제재 등과 관련된 사항

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁]

가. 최근 5년 간 제재현황

[종속회사 - 코레이트자산운용 주식회사]

가. 최근 5년 간 제재현황

주) 임원은 등기임원을 말한다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁] - 해당사항 없습니다. [종속회사 - 코레이트자산운용 주식회사] - 해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(주1) 부동산집합투자기구 등은 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사이므로 주소를 기재하지 아니하였습니다.(주2) 지배기업의 직접투자 10% 외 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여 86.63% 간접투자하고 있습니다.(주3) 당사의 직접투자 98.68% 외 코레이트자산운용 주식회사를 통하여 0.48% 간접투자하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

• 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

• 해당사항 없습니다.