노무라 "59만원→67만원"...삼성전자 목표가 잇단 상향

다올증권, 45만원→58만5천원[일본 노무라 증권 일본의 증권회사인 노무라 증권의 간판 로고 (사진=연합뉴스)]노무라증권은 삼성전자 목표주가를 기존 59만원에서 67만원으로 상향 조정했습니다.24일 노무라증권은 최근 보고서에서 "삼성전자는 당초 예상보다 낮은 성과급 충당금 비용으로 올해 2분기 실적이 예상치를 상회할 것으로 전망된다"고 밝혔습니다.또 "삼성전자 2분기 예상 영업이익을 기존 전망치 67조원에서 76조원으로 올린다"며 "원래 2분기 24조원 규모 성과급 충당금을 반영했으나 최종 노사 합의 결과 성과급 지급률이 기존 가정치인 12%보다 낮은 10.5%로 결정됐다"고 설명했습니다.이에 따라 "2분기 상반기 성과급 충당금을 모두 반영한다고 가정해도총성과급 충당금 규모를 기존 추정치보다 낮은 19조원으로 추산한다"며 "성과금 비용 부담이 예상보다 줄면서 2분기 실적이 기존 전망을 웃돌 것"이라고 예상했습니다.삼성전자의 2026~2027년 자기자본이익률(ROE)은 약 60%로 예측했습니다.노무라증권은 "이를 고려하면 현재 주가 대비 약 90%의 상승 여력이 있다"고 본다며 투자의견 '매수'와 목표주가 67만원을 제시했지만 "비메모리사업에서는 실적 하방 위험이 존재한다"고 덧붙였습니다.국내 증권사 중 다올투자증권도 삼성전자 실적 호조가 이어질 것이라며 목표주가를 45만원에서 58만5천원으로 올렸습니다.고영민 연구원은 삼성전자 보고서에서 "주요 고객과의 LTA(장기공급계약)가 마무리 단계로 보이는데, 경쟁사들 대비 높은 범용 제품 가격으로 협상된 것으로 파악된다"고 짚었습니다.또 "HBM4(6세대 고대역폭메모리)가 2분기 일부 출하가 시작됐고, 3분기부터 점진적 확대 과정에서 전반적 ASP(평균판매단가)는 예상보다 견조할 것"이라며 "경쟁사중 이상적인 이익 흐름이 부각될 수 있는 시점"이라고 설명했습니다.그러면서 올해 2분기 영업이익 추정치를 기존 89조3천980억원에서 93조2천650억원으로 4.3% 상향 조정했습니다.당신의 제보가 뉴스로 만들어집니다.SBS Biz는 여러분의 제보를 기다리고 있습니다.홈페이지 = https://url.kr/9pghjn