분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 솔브레인홀딩스주식회사 1 Y 110111-0610083

분 기 보 고 서

(제 38기 1분기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

사업보고서_대표이사 등의 확인.jpg 사업보고서_대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지배회사 및 주요 종속회사] 솔브레인홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 지주회사로서 2026년 3월 31일 기준 솔브레인에스엘디(주), 솔브레인네트워크(주) 등 23개의 연결종속자회사를 보유하고 있습니다. 당사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 자회사 및 기타 회사로부터의 배당수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 2차전지 전해액 생산 및판매(Soulbrain MI, Inc., Soulbrain E&I Malaysia SDN BHD, Soulbrain HU Kft., 솔브레인네트워크㈜), Rigid OLED glass Scribing 및 Cell 임가공업, 2차전지 리드탭 생산 및 판매(솔브레인에스엘디㈜), 반도체 Probe Card 생산 및 판매(솔브레인멤시스㈜), 디스플레이 광학필름 제조(솔브레인옵토스㈜), 디스플레이 장비, 공정 재료 생산 및 판매(㈜씨엠디엘), 바이오헬스케어 사업(Pixcell Medical Technologies Ltd., Pixcell Medical, Inc., ㈜진켐, Semiconbio Inc., ㈜제닉, Genic (Shanghai) Imp & Exp Co., Ltd., Rumina Development LLC), 기타 전문서비스업 및 부동산임대업 등(에스비노브스㈜, Soulbrain CA, LLC, SB 125 Rio Robles, LLC), 펀드투자(나우아이비 13호 펀드, 나우아이비 14호 펀드, 나우아이비 15호 펀드, 나우아이비 19호 펀드, 나우아이비 20호 펀드)가 있습니다.2026년 1분기말 연결재무제표 기준 지주회사 부문 매출 및 지분법 손익은 135억원이며,이는 연결 매출의 8%입니다.당사의 주요 연결대상 종속회사의 사업의 개요는 아래 내용을 참조하시기 바랍니다.■ 2차전지 부문(대상회사 : 솔브레인네트워크(주) 외)전해액은 제조 원가 가운데 재료비 비율이 높아, 소재 개발이 2차전지 산업에서의 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 2차전지의 소재 중 전해액을 생산, 판매하고 있으며, 미국(Soulbrain MI, Inc.), 말레이시아(Soulbrain E&I Malaysia SDN BHD), 헝가리(Soulbrain HU Kft.)를 통해 글로벌 2차전지 고객들을 대응 중이며, EV 및 ESS 시장의 성장에 따라 미국, 헝가리 법인의 생산설비를 증설 완료하였습니다.2차전지 수요는 과거 스마트폰, 태블릿PC 등 휴대용 전자기기의 보급이 확대 됨에 따라 증가하였고 최근 전동공기구, EV BIKE등 중소형전지 위주로 재성장세를 보이고 있습니다. 또한 전기자동차(EV), 대용량 전력 저장장치(ESS) 등으로 확대될 것으로 예상하고 있으며, 이럴 경우 기기 대형화에 따른 2차전지 용량 증가 및 2차전지 재료 수요도 성장할 것으로 기대됩니다.2026년 1분기말 연결재무제표 기준 2차전지 부문 매출은 817억원이며, 이는 연결 매출의 46%입니다.■ 디스플레이 부문(대상회사 : 솔브레인에스엘디(주) 외)솔브레인에스엘디㈜의 디스플레이 사업부는 임가공업을 영위하고 있으며, 주요 고객사로는 삼성디스플레이㈜가 있습니다. 대표적 매출원으로 디스플레이 패널의 한종류인 RIGID OLED용 유리 기판을 식각해 얇게 만드는 공정을 거친 패널을 수주하여 Scribing하는 임가공 용역입니다. 스마트폰의 슬림화 및 경량화 추세에 따라 매출이 2013년 급상승하면서 디스플레이 부문의 매출 성장을 이끌었습니다. 이후 패널의 유리기판 자체가 얇아지고, 스마트폰에 Rigid OLED 대신 Flexible OLED 채용이 늘면서 OLED Glass Scribing 사업 매출은 지속적으로 감소해 왔습니다. 이에 따라 OLED Glass Scribing 사업의 점진적 축소를 계획하고 있으며, 자세한 내용은 당사가 2024년 9월 30일 공시한 종속회사의 주요경영사항 공시를 참조 바랍니다.2026년 1분기말 연결재무제표 기준 디스플레이 부문 매출은 167억원이며, 이는 연결 매출의 9%입니다.■ 바이오헬스케어 부문(대상회사 : (주)제닉 외)화장품 산업은 단순한 미용 제품을 넘어 국가 문화 경쟁력을 반영하는 산업으로인식되고 있습니다. 한국 대중문화의 글로벌 확산과 함께 한국 화장품에 대한 인지도와 선호도는 해외 시장에서 지속적으로 확대되고 있으며, 아시아를 중심으로 한 성장세와 더불어 북미 및 유럽 시장에서도 관심이 점진적으로 확대되는 추세입니다. 이러한 인구 구조 변화와 글로벌 수요 확대는 향후 화장품 시장 성장을 뒷받침하는 주요 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한 국내 화장품 시장에서 브랜드 중심의 성장과 함께 제조와 판매의 분업 구조가 정착되면서 OEM 및 ODM 산업이 지속적으로 확대되고 있습니다.(주)제닉은 차별화된 제형 기술과 생산 역량을 통하여 국내외 화장품 기업을 대상으로 OEM 및 ODM 공급 확대를 추진하고 있습니다.2026년 1분기말 연결재무제표 기준 바이오헬스케어 부문 매출은 391억원이며, 이는 연결 매출의 22%입니다. [주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

당사는 반도체 공정용 화학 소재, 디스플레이 공정용 화학 소재, 2차전지 소재 등을 생산하고 있으며 국내의 주요 반도체, 디스플레이, 2차전지 제조사에 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 고객사는 국제 시장을 선도하는 반도체 칩 생산, 디스플레이 패널 생산, 2차전지 생산업체이며 당사가 속해 있는 반도체, 디스플레이, 2차전지 등의 전방산업은 국제 경기에 영향을 받는 산업입니다. 이에 따라 당사의 영업환경은 전방산업의 변동과 국제 경기의 흐름에 영향을 받게 됩니다.당사의 2026년 1분기 연결재무제표 기준 매출액은 263,805백만원 입니다.사업부문별 매출액은 반도체 부문(221,913백만원, 전체 매출의 84%), 디스플레이 부문(13,536백만원, 전체 매출의 5%), 2차전지 부문(18,069백만원,전체 매출의 7%)으로 나뉠 수 있습니다.당사는 현재 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 제조사에 공정용 화학 소재 등을 안정적으로 공급하고 있습니다. 또한삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션 등의 국내 2차전지 제조사에 관련 제품을 공급하고있습니다. 따라서 당사의 목표시장은 반도체, 디스플레이 및 2차전지 제조사에서 사용하는 원자재 시장입니다. 최근 고객사의 기술 개발과 공정이 빠르게 변화 되면서 이에 대응 할 수 있는 신규 소재의 선점을 위한 치열한 경쟁이 전개 되고 있습니다. 당사의 제품은 국산화 조기 시행 및 기술 축적으로 고객사로부터 품질 보증을 확보하였고, 신뢰를 바탕으로 신규 제품이 지속적으로 개발 공급되도록 하고 있습니다. 당사는 해외시장 진출을 위하여 2012년 12월 중국에 반도체 공정소재 생산 및 판매를 위한 현지법인인 솔브레인(시안)전자재료유한공사를 설립하였고, 2016년 1월에는 반도체용 고순도 인산 생산 및 판매를 위한 솔브레인라사 주식회사를 설립하였습니다. 또한 신규시장 진출을 위해 2022년 1월 미국에 Soulbrain TX LLC를 2024년 1월 Soulbrain RASA TX LLC를 미국에 설립하였습니다. 당사가 영위하는 사업의 고객사는 DRAM과 NAND의 세계 초일류 기술과 생산성을 확보하고 있습니다.또한, 비메모리반도체 부분에 대해서도 공격적인 전략을 시행 중이며, 현재 국내외 생산 Line의 증설 및 투자를 진행하고 있습니다. 이에 상기 법인들은 현지 거점에서의 즉각 대응 및 신규 소재의 양산적용을 위해 노력하고있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[지배회사 및 주요 종속회사]

가. 주요 제품의 현황

□ 연결포괄손익계산서 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 2차전지 재료의 판매가격은 전년(제37기) 대비 약 2% 하락하였고 전전년(제36기) 대비 약 22% 하락하였습니다. 디스플레이 재료의 판매가격은 전년(제37기) 대비 약 84% 상승하였고 전전년(제36기) 대비 약 33% 상승하였습니다. 또한 바이오헬스케어의 판매가격은 전년(제37기) 대비 약 23% 하락하였고 전전년(제36기) 대비 약 19% 하락하였습니다. [주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 주요 제품의 현황

□ 연결포괄손익계산서 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 반도체 소재의 판매가격은 전년(제6기) 대비 약 3% 상승하였고 전전년(제5기) 대비 약 10% 상승하였습니다. 디스플레이 소재의 판매가격은 전년(제6기) 대비 약 9% 하락하였고 전전년(제5기) 대비 약 11% 하락하였습니다. 또한 2차전지 소재의 판매가격은 전년(제6기) 대비 약 3% 하락하였고 전전년(제5기) 대비 약 5% 하락하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 주요 원재료에 관한 사항 [지배회사 및 주요 종속회사]가. 주요 원재료 등의 현황

□ 비율은 각 부문별 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 2차전지 재료의 원재료가격은 전년(제37기) 대비 약 46% 상승하였고 전전년(제36기) 대비 약 66% 상승하였습니다. 디스플레이 재료의 원재료가격은 전년(제37기) 대비 비슷한 수준이었으며, 전전년(제36기) 대비 약 11% 하락하였습니다. 또한 바이오헬스케어의 원재료가격은 전년(제37기) 대비 약 6% 하락하였고 전전년(제36기) 대비 약 5% 하락하였습니다.

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 주요 원재료 등의 현황

□ 비율은 각 부문별 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 반도체 소재의 원재료가격은 전년(제6기) 대비 약 9% 상승하였고 전전년(제5기) 대비 약 17% 상승하였습니다. 디스플레이 소재의 원재료가격은 전년(제6기) 대비 약 14% 상승하였고 전전년(제5기) 대비 약 61% 상승하였습니다. 또한 2차전지 소재의 원재료가격은 전년(제6기) 대비 약 49% 상승하였고 전전년(제5기) 대비 약 4% 하락하였습니다.

3-2. 주요 생산설비에 관한 사항

[지배회사 및 주요 종속회사]

회사는 인적분할에 따라 직접 운영 중인 생산시설은 없으며, 연결기준으로 작성하였습니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

□ 생산능력은 최종제품 생산 기준으로 작성하였습니다.(2) 생산능력의 산출근거

주요 품목별 생산능력 중 2차전지 재료 및 디스플레이 재료의 경우 "각 공장별 일일 최대 생산가능 수량(24시간 생산 기준)×해당기간(연, 분기) 동안의 가동 가능 일수"로 계산되었으며, 바이오헬스케어의 경우 "시간당 평균 생산실적×일 평균 가동시간 ×표준 가동일수"로 계산되었습니다. 나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

다. 주요 생산설비의 현황 등

(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 당사는 경기도 성남시에 위치한 본사를 비롯하여 충청남도 공주시, 경기도 파주시 등에 계열회사의 주요 국내 사업장이 위치해 있습니다.

□ 이 외에 미국(Soulbrain MI, Inc.), 말레이시아(Soulbrain E&I Malaysia SDN BHD), 헝가리(Soulbrain HU Kft.) 등에 주요 생산법인이 있습니다.

(2) 시설투자현황

당사는 2026년 1분기말 기준 약 477억원을 각종 투자에 사용하였으며 대부분 2차전지, 디스플레이 및 바이오 사업의 라인 증설 및 성능 개선 등에 투자되었습니다. 향후 시설투자는 관련 시장 및 산업 동향 등을 검토하여 탄력적으로 운영 할 계획입니다.

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

□ 생산능력은 최종제품 생산 기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

주요 품목별 생산능력은 "각 공장별 일일 최대 생산가능 수량(24시간 생산 기준)×해당기간(연,분기) 동안의 가동 가능 일수"로 계산되었습니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

□ 당해 사업연도의 가동율은 생산능력 대비 생산 실적으로 산출하였습니다.

다. 주요 생산설비의 현황 등

(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비등 당사는 경기도 성남시에 위치한 본사 및 중앙연구소를 비롯하여 충청남도 공주시, 경기도 파주시, 경기도 용인시, 대전광역시 등에 국내 사업장이 위치해 있습니다.

□ 이 외에 중국(솔브레인(시안)전자재료유한공사), 미국(Soulbrain TX LLC, Soulbrain RASA TX LLC)에 현지법인이 있습니다.

(2) 시설투자현황

당사는 2026년 1분기 약 204억원을 각종 투자에 사용하였으며 대부분 반도체 소재와 디스플레이 소재 사업, 2차전지 소재 사업의 라인 증설 및 성능 개선과 R&D 시설 투자 및 근로 환경 개선 등에 투자되었습니다. 향후 시설투자는 관련 시장 및 산업 동향 등을 검토하여 탄력적으로 운영할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

[지배회사 및 주요 종속회사]

가. 매출실적

□ 상기 기재 사항의 수출은 local 수출 등을 포함하고 있습니다.□ 상기 매출에는 지분법 손익이 포함되어 있지 않습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

각 대표이사 지휘하에 판매조직이 구성되어 있습니다.(2) 판매경로

• 국내일부 소량 공급의 경우 중간 에이전트를 경유하여 판매가 이루어지나 대부분은 수요처로 직접판매가 이루어 집니다.- 해외 해외법인을 통한 수요처로의 직접 판매 또는 OEM 방식으로 이루어지며 미국(Soulbrain MI, Inc.), 말레이시아(Soulbrain E&I Malaysia SDN BHD), 헝가리(Soulbrain HU Kft.) 등에 현지 생산법인이 있습니다.(3) 판매방법 및 조건

• 국내 및 해외

(4) 판매전략 주력제품인 2차전지, 디스플레이 재료 및 바이오헬스케어 진단분야 등의 시장에서 국내외 지명도 및 시장점유율 업계 수위를 달성함으로써 사업 기반을 다지고, 이후 거래선 다변화 및 제품의 다각화 등을 통하여 경쟁사 제품과 차별화된 첨단제품을 개발, 판매하여 매출 확대에 주력하는 전략을 취하고 있습니다.(5) 주요 매출처회사의 주요 매출처는 삼성디스플레이㈜, 삼성SDI Hungary Zrt. 등 입니다.(6) 수주상황2026년 1분기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 매출실적

□ 상기 기재 사항의 수출은 local 수출 등을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

(2) 판매경로

• 국내일부 소량 공급의 경우 중간 에이전트를 경유하여 판매가 이루어지나 대부분은 수요처로 직접판매가 이루어 짐- 해외 해외법인을 통한 수요처로의 직접 판매가 이루어지며 중국(솔브레인(시안)전자재료유한공사), 미국(Soulbrain TX LLC, Soulbrain RASA TX LLC)에 현지법인이 있습니다.(3) 판매방법 및 조건

• 국내 및 해외

(4) 판매전략

1. 국내영업 전략주력제품인 반도체, 디스플레이 및 2차전지의 시장에서 국내외 지명도 및 시장점유율 업계 수위를 달성함으로써 사업 기반을 다지고, 이후 거래선 다변화 및 제품의 다각화 등을 통하여 경쟁사 제품과 차별화된 첨단제품을 개발, 판매하여 매출 확대에 주력하는 전략을 취하고 있습니다.

2. 해외영업 전략국내 주요 반도체, 디스플레이 및 2차전지 등 제조 업체에 제품을 공급하고 있는 실적을 기반으로 축적된 기술과 생산능력을 바탕으로 기능성이 부여되고 차별화된 제품을 동사의 해외법인을 통하여 해외 현지 고객사 공급, 매출 성장을 도모하는 전략을 전개하고 있습니다. 현재 중국(솔브레인(시안)전자재료유한공사)과 미국(Soulbrain TX LLC, Soulbrain RASA TX LLC)에 현지법인이 있습니다.(5) 주요 매출처

회사의 주요매출처는 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이 및 삼성SDI 입니다.(6) 수주상황당사는 반도체 메모리, 디스플레이 패널, 2차전지 배터리 등의 생산 시, 지속적으로 소요되는 공정소재를 취급하고 있으며 이러한 제품의 특성상 정기적 수주에 의하여 공급하는 것이 아니라, 수요처로부터 필요에 의해 발주서(Purchase Order)를 받아 납품하는 형태로 거래처와 년 혹은 분기 단위로 품목별 단가계약을 체결하고 있으며 계약기간은 기간 종료 시, 일반적으로 자동 연장되고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

[지배회사 및 주요 종속회사]가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험

1. 외환위험

연결회사는 국제적인 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고있습니다.

연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 외환위험을 관리하는 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 상승(하락)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2. 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는변동이자부 금융기관 예치금으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.(1) 보고기간말 현재 차입금 및 전환사채의 구성내역

(*1) 재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 단기차입금 및 장기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

1. 단기차입금

(*1) 보고기간말 현재 자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조).

2. 장기차입금

(*1) 보고기간말 현재 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조).

다. 파생거래 (1) 당분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기 중 나우아이비 펀드 17호에 대한 지분율이 감소함에 따라 관계기업투자주식에서 대체되었습니다.

(2) 전환상환우선주1) 솔브레인네트워크(주)

보고기간말 현재 연결대상 종속기업인 솔브레인네트워크(주)가 전기 이전에 발행한 전환상환우선주로 인하여 연결회사의 비지배지분은 150,000,073천원 증가하였습니다. 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건 다음과 같습니다.

연결회사는 솔브레인네트워크(주)의 전환상환우선주와 관련하여 투자자의 동반매도참여권과 동반매도요구권, 지배기업의 매도청구권에 대하여 주주간 계약을 체결하였습니다(주석 19 참조).

2. (주)진켐보고기간말 현재 연결대상 종속기업인 (주)진켐이 발행한 전환상환우선주의 주요발행조건 및 상환우선주부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(3) 전환우선주

보고기간말 현재 연결대상 종속기업인 (주)진켐이 발행한 전환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

연결회사는 (주)진켐의 전환우선주와 관련하여 투자자의 보통주식 및 우선주식매도청구권, 당사의 매도청구권에 대하여 주주간 계약을 체결하였습니다(주석 19 참조). [주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험

1. 외환위험

연결회사는 국제적인 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고있습니다.

연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 외환위험을 관리하는 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 상승(하락)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2. 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융기관 예치금으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

3. 가격 위험보고기간말 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 상승 및 하락이 연결회사의 세후손익 및 자본의 증가 및 감소에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(*1) Tokyo Stock Exchange Prime Market 나. 자본위험관리 - 해당사항 없음.

다. 파생거래 - 해당사항 없음.

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 주요계약

[지배회사 및 주요 종속회사] 가. 경영상의 주요계약

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주) - 해당사항 없음.

6-2. 연구개발활동

[지배회사 및 주요 종속회사]

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직 - 바이오헬스케어연구소

(2) 연구개발비용

□ 상기 "연구개발비/ 영업수익 비율"은 별도재무제표상의 비율입니다.

나. 연구개발 실적

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2026년 3월 31일 기준)

연구소조직도.jpg 연구소조직도

(2) 연구개발비용

□ 상기 "연구개발비/ 매출액 비율"은 별도재무제표상의 비율입니다. 나. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

[지배회사 및 주요 종속회사]

당사의 사업부문은 지주회사, 2차전지, 디스플레이 및 바이오헬스케어 부문으로 나눌 수 있습니다.

가. 시장점유율

□ 상기 시장점유율은 각 사업부문의 대표제품을 기준으로 당사의 추정 시장점유율을 기재하였습니다. □ 바이오헬스케어의 시장점유율은 글로벌 및 내수시장에 다수참여자가 존재하고 자체 브랜드, ODM 및 OEM 등 다양한 제조, 판매 채널이 존재하는 시장특성상 객관적인 전체 시장규모 및 점유율 추정에 어려움이 있어 기재를 생략하였습니다.

나. 시장의 특성

당사는 현재 연결종속회사를 통하여 SK하이닉스 등에 반도체 검사장치를 생산 및 판매를 하고 있으며, 삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션 등의 2차전지 제조사에 관련 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 제품은 연구개발 및 기술 축적으로 고객사로부터 품질 보증을 확보하였고 이러한 신뢰를 바탕으로 고객사로부터 기업과 기업 차원에서 신제품 개발 의뢰 및 공동개발을 제안받고 있으며 진행하고 있습니다. 특히 최근 반도체, 디스플레이 및 2차전지 공정이 빠르게 변화 되면서 이러한 고객사의 기술변화에 대응 할수 있는 개선된 신규재료의 선점을 위한 치열한 경쟁이 전개되고 있어, 당사의 경우 고객사와의 지속적협력관계를 통한 신규 물질의 선점을 목표로 노력하고 있습니다. 이에 따라 신규개발 제품이 지속적으로 고객사에게 공급되고 있습니다. 차세대 시장의 선점을 위하여 이러한 활동을 적극 실행에 옮기고 있으며 이를 통하여 향후 매출 기반을 확고히하고 고객사와는 상호 보완적 협력 관계로 지속적으로 발전할 수 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망

• 해당사항 없음.

라. 조직도(2026년 3월 31일 기준)

조직도_20260331.jpg 조직도_20260331

■ 지주회사 부문가. 업계의 현황 (산업의 특성 및 경기변동의 특성)

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.지주회사의 수익은 자회사들의 경영활동 및 영업성과에 따라 크게 변동될 가능성이 있으며, 자회사가 영위하는 산업의 영업환경이 악화될 경우 지주회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.지주회사의 주요 수익원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 임대수익 등이 있습니다. 지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 자회사들의 경기 변동성에 직, 간접적인 영향을 받게 됩니다.

나. 회사의 영업개황 등

솔브레인홀딩스(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사 체제로 전환되었습니다. 지주회사의 수익은 자회사들의 경영활동 및 영업성과에 따라 크게 변동될 가능성이 있으며, 자회사가 영위하는 산업의 영업환경이 악화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.지주회사의 주요 수익원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 임대수익 등이 있습니다. 지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 자회사들의 실적에 직, 간접적인 영향을 받게 됩니다. ■ 2차전지_솔브레인네트워크(주) 외

가. 업계의 현황 (산업의 특성 및 경기변동의 특성)

2차전지 산업은 대규모의 연구개발비가 소요되는 지식 기반형 장치산업으로 대기업이 주도하고 있으며 과거 일본 업체 위주의 시장에서 한국 업체의 기술 개발 노력으로 현재는 한국업체의 점유율이 매우 높은 산업입니다. 2차전지는 제조 원가 가운데재료비 비율이 높아, 소재 개발이 2차전지 산업에서의 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 2차전지 수요는 과거 스마트폰, 태블릿PC 등 휴대용 전자기기의 보급이 확대 됨에 따라 증가하였고 최근 전동공기구, EV BIKE등 중소형전지 위주로 재성장세를 보이고 있습니다. 또한 전기자동차(EV), 대용량 전력 저장장치(ESS) 등으로 확대될 것으로 예상하고 있으며, 이럴 경우 기기 대형화에 따른 2차전지 용량 증가 및 2차전지 재료 수요도 성장할 것으로 기대됩니다.경기 변동에 민감하게 반응하며 IT기기나 전기자동차 등 2차전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 소재 업체의 경기 변동 영향은 완제품 실물 경기에 후행하여 나타나는 경우가 많습니다.글로벌 2차전지 산업의 성장은 IT기기, EV, ESS 등 매우 다양한 Application이 존재하고, 전방산업의 변동성은 산업별로 상이하기 때문에 일률적으로 예측하기는 어렵습니다. 다만, 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등의 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하여 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 또한 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 드론, LEV(전기자전거 등) 등 신규 Application으로 적용이 계속되고 있습니다.

나. 회사의 영업개황 등

2차전지의 소재는 크게 양극재 음극재, 분리막, 전해액으로 나뉘는데, 리튬이온전지를 최초로 상업화한 일본이 기술력을 바탕으로 시장을 주도해왔으나, 중국산 소재의 가격 경쟁력 및 생산 능력 확대 및 한국산 소재의 성장으로 중-일-한 순의 소재 시장을 점유하고 있습니다. 당사는 전해액 생산 법인인 미국(Soulbrain MI, Inc.), 말레이시아(Soulbrain E&I Malaysia SDN BHD), 헝가리(Soulbrain HU Kft.)를 통해 글로벌 2차전지 고객들을 대응 중이며, EV 및 ESS 시장의 성장에 따라 미국, 헝가리 법인의 생산설비를 증설 완료하였습니다.

■ 디스플레이_솔브레인에스엘디(주) 외

가. 업계의 현황 (산업의 특성 및 경기변동의 특성)

디스플레이 산업은 대규모 연구개발 비용 및 인프라 구축을 위한 자금력이 요구되는 장치 산업으로 진입 장벽이 높은 산업입니다. 디스플레이 소재 산업은 디스플레이 제조사의 공장 가동률 및 증설 또는 감산 등 CAPEX Plan에 영향을 받으며, 디스플레이 패널 생산 면적이 증가할수록 소재 소요량이 증가합니다. 디스플레이 산업은 2000년초반부터 기존 CRT 시장을 TFT-LCD가 대체 하면서 높은 성장세를 보였으나, 2011년 이후 패널 공급과잉, PC 및 TV 수요 부진에 따라 패널 제조사들의 생산량 증가가 다소 부진하며 수요 및 공급 이슈 등에 따라 부분적으로 감산이 이루어지기도 하였습니다. 다만, 중국 등 신흥시장에서의 수요 증가로 안정적 수준에서의 생산 증가가 발생하고 있으며, 차세대 디스플레이(Flexible, Transparent)로 각광받고 있는 OLED 산업은 최근 스마트폰과 같은 IT 모바일 기기 시장 성장에 따라 성장세를 나타나고 있습니다.TV 또는 PC와 같은 대형 디스플레이 시장은 시장의 포화 및 신규 중소형 모바일 기기 확산에 따른 PC 대체 효과 등이 주요 이슈이며 IT소비재라는 특성에 따라 세계 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 그에 반해 스마트폰 등 중소형 모바일 디스플레이 시장은 신규 모델 출시에 따른 대체효과, 신규 시장 창출 효과 및 중국, 인도, 동남아와 같은 신흥시장 비중이 확대 되면서 꾸준히 성장하는 추세입니다. LCD 패널 시장은 감소추세이지만 OLED 시장은 점차 확대중입니다.

나. 회사의 영업개황 등

솔브레인에스엘디㈜의 디스플레이 사업부는 임가공업을 영위하고 있으며, 주요 고객사로는 삼성디스플레이㈜가 있습니다. 대표적 매출원으로 디스플레이 패널의 한종류인 RIGID OLED용 유리 기판을 식각해 얇게 만드는 공정을 거친 패널을 수주하여 Scribing하는 임가공 용역입니다. 스마트폰의 슬림화 및 경량화 추세에 따라 매출이 2013년 급상승하면서 디스플레이 부문의 매출 성장을 이끌었습니다. 이후 패널의 유리기판 자체가 얇아지고, 스마트폰에 Rigid OLED 대신 Flexible OLED 채용이 늘면서 OLED Glass Scribing 사업 매출은 지속적으로 감소해 왔습니다. 이에 따라 OLED Glass Scribing 사업의 점진적 축소를 계획하고 있으며, 자세한 내용은 당사가 2024년 9월 30일 공시한 종속회사의 주요경영사항 공시를 참조 바랍니다. ■ 바이오헬스케어_(주)제닉 외

가. 업계의 현황 (산업의 특성 및 경기변동의 특성)

화장품 산업은 합리적인 가격대의 프리미엄 소비재로 인식되며, 소비자의 상향 구매 성향 확대에 따라 프리미엄 시장을 중심으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 화장품은 개인의 외적 이미지 관리뿐 아니라 심리적 만족과 자기 표현 수단으로 인식되며, 생활 문화 산업의 한 축으로 자리 잡았습니다. 국내 소비재 시장에서도 생활 수준향상과 미용 및 건강에 대한 관심 증대로 화장품은 일상 소비재로 정착하였습니다.특히 고령화 심화와 함께 안정적인 소득 기반을 보유한 중장년 및 고령층 소비자가 증가하면서 기능성 및 고기능 제품에 대한 수요가 확대되고 있으며, 남성 화장품 시장 또한 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이에 따라 화장품 산업은 성별과 연령을 아우르는 다양한 소비 니즈를 충족하는 방향으로 발전하고 있습니다.한편 화장품 산업은 단순한 미용 제품을 넘어 국가 문화 경쟁력을 반영하는 산업으로인식되고 있습니다. 한국 대중문화의 글로벌 확산과 함께 한국 화장품에 대한 인지도와 선호도는 해외 시장에서 지속적으로 확대되고 있으며, 아시아를 중심으로 한 성장세와 더불어 북미 및 유럽 시장에서도 관심이 점진적으로 확대되는 추세입니다. 이러한 인구 구조 변화와 글로벌 수요 확대는 향후 화장품 시장 성장을 뒷받침하는 주요 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

나. 회사의 영업개황 등

㈜제닉은 브랜드 채널과 OEM/ODM 채널을 통해 매출을 확대하고 있습니다. 브랜드채널 부문은 온라인, 홈쇼핑 등 다양한 유통 채널을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 주요 구매층인 20대 및 30대 소비자의 니즈에 부합하기 위하여 온라인 판매를 확대하고 있으며, SNS 인플루언서를 활용한 라이브 방송 등 디지털 기반 판매 채널을 지속적으로 개발 및 확장하고 있습니다. 해외 시장의 경우, 기존 주력 시장이었던 중국뿐만 아니라 베트남, 태국 등 동남아시아 국가와 러시아, 프랑스, 영국 등 유럽 지역 및 미국 등으로 판매 영역을 확대하고 있습니다. 한류 확산과 함께 한국 화장품 브랜드에 대한 인지도와 선호도가 상승함에 따라, 과거 국내 중심의 판매 구조에서 벗어나 중국을 포함한 글로벌 시장으로 브랜드 인지도를 확대하며 글로벌 브랜드로의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 국내 화장품 시장에서 브랜드 중심의 성장과 함께 제조와 판매의 분업 구조가 정착되면서 OEM 및 ODM 산업이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2000년대 이후 화장품 시장이 성장함에 따라 제조 전문 기업의 역할이 강화되었으며, 코스맥스, 한국콜마 등 주요 OEM 및 ODM 기업들이 빠르게 성장하였습니다. 특히 차별화된 제형 기술과 생산 역량을 보유한 기업 중심으로 산업 재편이 이루어지고 있습니다. 이에따라 국내외 화장품 기업을 대상으로 OEM 및 ODM 공급 확대를 추진하고 있습니다.

[주요 자회사]

■ 솔브레인(주)

당사는 반도체, 디스플레이, 이차전지 등 첨단 IT 산업의 핵심 공정 소재를 전문적으로 생산하는 글로벌 토탈 소재 솔루션 기업(Global Total Material Solution Provider)이며, 축적된 화학적 노하우(Heritage)를 바탕으로 차세대 기술 패러다임을 선도하고 있습니다.

가. 시장점유율

□ 상기 시장점유율은 각 사업부문의 대표제품을 기준으로 당사의 추정 시장점유율을 기재하였습니다.

나. 산업의 특성 및 현황 (1) 산업의 특성

반도체 및 디스플레이 소재 산업은 첨단 IT 기기의 성능을 결정짓는 핵심 후방 산업으로, 초미세화·고집적화 공정이 가속화됨에 따라 단순한 '소모품'을 넘어 제조 수율과 성능을 좌우하는 '핵심 전략 자산'으로 진화하고 있습니다. 특히 최근 AI 반도체 수요 폭증에 따른 HBM 및 첨단 패키징(Advanced Packaging) 공정의 중요성이 커지면서, 고순도 화학물질 및 정밀 연마 소재의 기술 장벽은 더욱 높아지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

글로벌 반도체 시장은 AI 데이터센터 전용 메모리와 온디바이스 AI 기기의 확산으로유례없는 성장세를 기록하고 있습니다. 특히 차세대 공정인 2nm 이하 GAA 공정 도입과 300단 이상의 V-NAND 양산 본격화는 고성능 식각액(Etchant) 및 차세대 전구체(Precursor)에 대한 수요를 지속적으로 견인하고 있습니다.

(3) 경기변동 및 계절성

반도체 소재 산업은 전방 산업인 반도체 소자 업체의 가동률과 설비 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다. 과거에는 계절적 수요 변동이 뚜렷했으나, 최근에는 AI 및 클라우드 인프라 기반의 기업형 수요가 주도함에 따라 경기 변동의 진폭이 완화되고 장기적인 업사이클(Up-cycle)이 지속되는 경향을 보입니다.

다. 사업 핵심 요약 (1) 사업부별 요약

• 반도체 소재 부문 : 초미세 선폭(2nm 이하) 구현을 위한 GAA(Gate-All-Around) 공정용 특수 식각액 및 HBM4(고대역폭메모리) 적층 공정의 핵심인 차세대 CMP Slurry, 전구체(Precursor) 등을 공급하며 시장 지배력을 공고히 하고 있습니다.

• 디스플레이 소재 부문 : IT 기기의 OLED 전환 가속화와 전장용 디스플레이 시장 확대에 대응하여 고정밀 식각 및 박막 기술을 제공하고 있으며, 차세대 패키징 기술인 유리기판(Glass Substrate) 가공 소재 분야로 사업 영역을 확장하고 있습니다.

• 이차전지 소재 부문 : 이차전지시장의 질적 성장과 지역별 공급망 강화 트렌드에 맞춰, 고에너지 밀도 구현을 위한 첨단 전해액 솔루션을 안정적으로 공급하고 있습니다.

조직도.jpg 조직도

(2) 산업 트렌드 및 당사의 전략적 지위

반도체 산업은 'AI 대전환'에 따른 기술적 변곡점에 직면해 있습니다. 당사는 이러한 변화를 도약의 기회로 삼아 다음과 같은 전략적 지위를 확보하고 있습니다.

삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 Top-tier 고객사의 선단 공정 양산과 초고단 V-NAND 개발 단계에서부터 협력하여, 공정 수율 극대화의 핵심인 초고순도 화학 물질(Ultra-high Purity Chemicals)을 독점적 수준으로 공급하고 있습니다. 또한 AI 가속기 수요 폭증으로 인한 HBM4 및 칩렛(Chiplet) 구조의 확산에 따라, TSV(관통전극) 형성 및 평탄화에 필수적인 소재 포트폴리오를 완성하여 고부가가치 매출 비중을 확대하고 있습니다.

라. 영업개황 및 시장의 특성 (1) 고객사현황

당사는 반도체, 디스플레이, 이차전지 등 국가 전략 산업의 핵심 공정 소재를 공급하는 원자재 시장의 선두 주자입니다. 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 리딩 기업은 물론, 삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션 등 이차전지 제조사에 핵심 소재를 안정적으로 공급하며 강력한 파트너십을 구축하고 있습니다.

최근 고객사의 공정이 초미세화(GAA 등) 및 고집적화(HBM, 400단 이상 NAND)로 급격히 진화함에 따라, 당사는 선제적인 기술 개발과 소재 국산화의 성공 경험을 바탕으로 신규 소재 시장을 선점하고 있습니다. 고객사로부터 확보한 독보적인 품질 보증과 신뢰를 기반으로, 차세대 공정 설계 단계부터 긴밀히 협력하는 'Joint Development'를 통해 제품 포트폴리오를 지속적으로 확장하고 있습니다.

(2) 글로벌 네트워크 및 해외 시장 진출

당사의 고객사들은 메모리 반도체 분야에서 세계 최고의 기술력을 보유하고 있으며, 최근 비메모리(시스템 반도체) 분야에서도 공격적인 투자를 진행하고 있습니다. 당사는 이러한 글로벌 생산 라인 증설 및 기술 투자 기조에 발맞추어, 현지 밀착형 대응을위한 글로벌 거점을 전략적으로 확보하고 있습니다.

• 중국 거점: 2012년 12월 '솔브레인(시안)전자재료유한공사'를 설립하여, 현지 대규모 반도체 생산 라인에 대한 즉각적인 기술 지원과 소재 공급 체계를 완성했습니다.

• 전략적 JV: 2016년 1월 '솔브레인라사 주식회사'를 설립하여 반도체용 고순도 인산 등 핵심 소재의 안정적인 생산 및 판매 경쟁력을 강화했습니다.

• 북미 거점 (미국 시장 선점): 글로벌 반도체 공급망 재편과 북미 시장의 중요성 확대에 대응하여, 2022년 1월 'Soulbrain TX LLC'를 설립하였으며, 이어 2024년 1월 'Soulbrain RASA TX LLC'를 추가 설립했습니다. 이를 통해 텍사스 등 북미 지역 고객사의 신규 Line 증설에 실시간으로 대응하며 글로벌 공급망의 중추적 역할을 수행하고 있습니다.

(3) 경쟁력

당사는 단순히 제품을 공급하는 제조사를 넘어, 고객사의 수율 향상과 공정 혁신을 돕는 '공정 최적화 파트너'로서 자리매김하고 있습니다. 특히 선단 공정용 소재의 조기 국산화 성공은 당사만의 강력한 진입장벽이 되고 있으며, 해외 법인들을 통한 글로벌 현지 대응력은 지정학적 리스크 속에서도 당사를 선택하게 만드는 차별화된 경쟁력입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 (1) 요약연결재무상태표

□ 상기 제38기 1분기말, 제37기말, 제36기말 요약연결재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 요약연결포괄손익계산서

□ 상기 제38기 1분기, 제37기, 제36기 요약연결포괄손익계산서정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.□ 종속회사 ARK Diagnostics, Inc.의 손익을 중단영업으로 분류하였습니다. 자세한 사항은 2025년 10월 23일 공시한 「[기재정정]주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)」를 참조바랍니다.

나. 요약재무정보 (1) 요약재무상태표

□ 상기 제38기 1분기말, 제37기말, 제36기말 요약재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 요약손익계산서

□ 상기 제38기 1분기, 제37기, 제36기 요약손익계산서정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 영업부문 정보 (연결)

5. 공정가치 (연결)

6. 재고자산 (연결)

7. 관계기업 및 공동기업 투자주식 (연결)

8. 유형자산 (연결)

9. 투자부동산 (연결)

10. 무형자산 (연결)

11. 담보제공자산 (연결)

12-1. 리스 (연결)

12-2. 리스 (연결)

13-1. 차입금 및 사채 (연결)

13-2. 차입금 및 사채 (연결)

14. 자본금 및 주식발행초과금, 비지배지분 (연결)

15. 판매비와관리비 (연결)

16. 법인세비용 (연결)

17. 배당금 (연결)

18. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (연결)

19. 우발채무와 약정사항 (연결)

20. 특수관계자 (연결)

21. 중단영업 (연결)

22. 보고기간 후 사건 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

2. 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 영업부문 정보

5. 공정가치

6. 관계기업 및 공동기업 투자주식

7. 유형자산

8. 투자부동산

9. 무형자산

10. 담보제공자산

11-1. 리스

11-2. 리스

12. 자본금 및 주식발행초과금

13. 영업이익

14. 법인세비용

15. 배당금

16. 영업으로부터 창출된 현금흐름

17. 우발채무와 약정사항

18. 특수관계자

19. 보고기간 후 사건

6. 배당에 관한 사항

6-1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 2020년에 인적분할을 실시하였고 2021년에 지주회사 체제로 전환하였습니다. 지주회사 체제 전환에 따른 사업 안정화 및 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다.당사는 지주회사 체제로 전환된 2021년 사업연도에 대한 현금배당금으로 현금배당 주당 배당률을 30%로 하여 배당금을 지급하였습니다. 현금배당 주당 배당률을 30%이상으로 실시하는 정책을 기본으로 하여 매년 해당 비율을 유지하거나 증가하도록 환원할 계획입니다.제37기(2025년 사업연도)에 대한 배당금 총액은 10,041백만원이고 이에 대한 현금배당 주당 배당률은 100%입니다.

• 현금배당 주당 배당률 = 주당배당금 ÷ 액면가

6-2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

6-3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당에 관한 사항 회사의 정관은 배당에 관한 상항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

나. 주요배당지표

다. 과거 배당 이력

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당사는 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

가. 증자(감자)현황

나. 채무증권 발행실적 외 (1) 채무증권 발행실적

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(3) 단기사채 미상환 잔액

(4) 회사채 미상환 잔액

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등- 해당사항 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항

1. 합병(흡수합병) - 해당사항 없음.2) 자산 양수도

3. 분할

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(2) 대손충당금 변동현황 (최근 3사업연도)

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 회사는 매 보고기간마다 결산시점의 매출채권 및 기타채권의 장부금액에 대하여 개별적 손상검토채권과 집합적 손상검토채권으로 구분하여 대손충당금(손실충당금)을 인식하고 있습니다.- 개별적 손상검토채권채권단위와 거래처 단위로 객관적인 손상징후가 존재하는지를 검토 하고 있으며, 객관적인 손상징후가 존재하는 채권에 대하여 아래와 같이 대손충당금 설정하고 있습니다. 대손충당금 설정액 : 개별채권 장부가액 - 개별채권에 대하여 추정한 회수가능가액 (채권에 담보물이 있는 경우, 그로 인한 현금 유입액을 고려)- 집합적 손상검토채권매출채권의 전체 기간에 대해 기대신용손실을 측정하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.

• 회사의 주요 매출처는 삼성디스플레이㈜, 삼성SDI Hungary Zrt. 등 입니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

다. 재고자산 현황 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

1. 자산총계 및 매출원가총계

(2) 재고자산 실사내용 1) 재고자산의 실사 회사는 매월말 자체 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다. - 외부감사인 입회하 재고실사 실시 ▷ 2025년 1월 공주 및 파주 사업장 등▷ 2026년 1월 공주 및 파주 사업장 등2) 재고자산의 조사방법 회사는 매월말 전수조사의 방법으로 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 샘플링(Sampling)의 방법으로 재고조사를 실시하고 있습니다.

3. 장기체화 재고 등회사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법 등을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2025년 기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

라. 공정가치 측정

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

• 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

• 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.

1. 당분기말

2. 전기말

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역은 없습니다.(4) 당분기와 전분기의 반복적인 공정가치 측정치 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역1) 당분기

(*1) 당분기 중 나우아이비 펀드 17호에 대한 지분율이 감소함에 따라 관계기업투자주식에서 대체되었습니다.

2. 전분기

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치의 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고하며 매분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

2. 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

5. 부외거래

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

바. 회계감사인의 변경

(1) 당사는 감사인 선임 위원회가 외부감사인으로 승인한 한영회계법인과 제35기(2023년)부터 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사 계약을 체결하였으며, 해당 회계법인은 2026년 2월 개최된 감사인 선임 위원회에서 제38기(2026년)부터 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 재선임되었습니다.

(2) 종속기업의 회계감사인 변경

2. 내부통제에 관한 사항

내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

이사회에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

감사제도에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

주주총회 등에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다. (반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

VII. 주주에 관한 사항

주주에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정) 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

□ 소유주식수 변동은 없으며, 2026년 3월 6일 주식소각에 따른 발행주식수 460,075주 감소로 지분율이 증가하였습니다.

(1) 최대주주의 경력사항

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요- 해당사항 없음.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 및 직원 등의 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

가. 임원 현황

2. 임원의 보수 등

임원의 보수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 등에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다. (반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 제공한 지급보증

(*1) 당분기 중 보증이 종료되었습니다.

3. 제공받은 지급보증 보고기간말 현재 회사가 차입금 및 차입약정과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은지급보증은 없습니다.

4. 대주주와의 자산양수도 등

. 5. 대주주와의 영업거래

가. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래

(1) 당분기

(*1) 배당금 수익을 제외한 금액입니다.

(2) 전분기

(*1) 배당금 수익을 제외한 금액입니다.

나. 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무의 내역

(1) 당분기말

(*1) 기타채권에는 장기 및 단기대여금, 미수배당금 제외되어 있습니다.

(2) 전기말

(*1) 기타채권에는 장기 및 단기대여금이 제외되어 있습니다.

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 대여 거래 내역 (1) 당분기

(2) 전분기

라. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 출자 및 배당 거래 내역 (1) 당분기

(*1) 보고기간 종료일 현재 미수령한 배당금 수익은 채권으로, 미지급한 배당금은 채무로 계상되어 있으며 보고기간 종료일 이후 현금 수령 및 지급이 이루어졌습니다.

(2) 전분기

(*1) 보고기간 종료일 현재 미수령한 배당금 수익은 채권으로, 미지급한 배당금은 채무로 계상되어 있으며 보고기간 종료일 이후 현금 수령 및 지급이 이루어졌습니다.

마. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 출자거래를 제외한 투자거래내역은 없습니다.

바. 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 없으며 (전분기 : 86,980천원), 당분기에 지급한 리스료는 424,008천원(전분기 : 77,448천원) 입니다.사. 보고기간말 현재 회사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 17 참조).아. 회사는 특수관계자와 경영지원제공계약을 체결하고 있습니다.자. 당분기와 전분기 중 회사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기)입니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

차. 보고기간말 현재 회사는 차입금 및 차입약정과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다. 6. 대주주 이외의 이해관계자의 영업거래 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

7. 대주주 이외의 이해관계자와의 금전거래 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 채무보증 현황채무보증 현황에 관한 사항은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 다. 신용보강 제공 현황본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 (1) 회사는 2026년 4월 1일 이사회 결의를 통해 종속기업인 솔브레인에스엘디(주)의 리튬폴리머 전지용 전극 제조를 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하기로 결정하였으며, 인적분할의 효력발생일은 2026년 4월 1일입니다. (2) 회사는 2026년 4월 29일 이사회 결의를 통해 종속기업인 솔브레인네트워크(주)에게 110,000백만원을 대여하기로 결정하였으며, 대여금은 2026년 4월 29일에 지급되었습니다.

나. 합병 후 사후정보

• 해당사항 없음.

다. 진행중인 소송사건 보고기간말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송은 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

연결대상 종속회사 현황(상세)은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다. (반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 계열회사 현황(상세)

계열회사 현황(상세)은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

타법인출자 현황(상세)은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. 관련 내용은 2026년 3월 18일에 제출된 사업보고서 를 참조하시기 바랍니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.