분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 (주)월덱스 1 Y 176011-0020723

분 기 보 고 서

(제 27 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

확인서.jpg 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

[연결대상 종속회사 개황]

주1) WCQ Asia-Pacific, WCQ Japan은 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사입니다.주2) WCQ Taiwan은 기존 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사에서 전액 자본잠식에 따라 2017년에 무상감자 및 지배회사의 매출채권에 대한 출자전환을 통해 지배회사의 100% 자회사로 소유권 변동되었으며 2017년에 생산설비를 지배회사 및 WCQ로 이전하였습니다.주3) West Coast Quartz Corporation은 직전연도 자산총액이 지배회사자산총액의 10% 이상임으로 주요종속회사 요건에 해당됩니다.

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

1-2. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 월덱스라고 표기합니다.또한 영문으로는 WORDEX INDUSTRY & TRADING CO., Ltd. 로 표기합니다. 가. 설립일자 및 존속기간 당사는 Silicon Cathode와 Silicon Ring 등의 반도체 및 전자부품 제조를 사업목적으로 하여 2000년 1월에 설립되었고, 2007년 3월 30일자 정기주주총회에서 회사의 상호를 주식회사 월덱스로 변경하였으며, 경상북도 구미시에 본사와 공장을 두고 있습니다.2008년 6월 9일자로 한국투자증권주식회사를 주간사로 하는 인수단과 신주 2,000,000주(액면가액: 1,000백만원, 발행가액: 20,000백만원)에 대한 총액인수매출계약을 체결한 후 2008년 6월 16일 및 6월 17일자로 주금납입 및 증자등기를 각각 완료하였으며, 발행주식을 2008년 6월 19일자로 코스닥시장에 상장하였습니다. 나. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주 소: 경북 구미시 구포동 4공단로 7길 53-77번지전 화: 054-456-9980홈페이지: http://www.worldexint.com 다. 주요사업의 내용

당사의 정관상 주요목적 사업은 상기와 같으며, 당사는 반도체 에칭공정에 사용되는 반도체용 실리콘 전극과 링을 제조 판매 전문회사로 성장하여 왔습니다. 최근에는 이를 바탕으로 파인세라믹부분으로 사업범위를 확대하였으며, 2009년 11월 미국의 실리콘잉곳 및 쿼츠 전문회사인 WCQ를 인수함으로써 명실상부한 소재전문기업으로 성장해나갈것 입니다. 기타의 자세한 사항은 본 보고서의 "II. 사업의 내용"을 참조하시길 바랍니다. 라. 계열회사에 관한 사항 (모두 종속회사에 해당)

*WCQ에 대한 당사의 지분율은 보고서 기준일 현재 WCQ 발행주식수 17,000,000주 100%를 보유하고 있습니다.*WCQ Taiwan에 대한 당사의 지분율 보고서 기준일 현재 WCQ Taiwan 발행주식수 3,878,000주 100%를 보유하고 있습니다. 동사는 기존 WCQ의 100% 자회사에서 2017.01.06 당사와 소유권 변동 계약을 체결하여 2017.04.05 대만정부로부터 소유권 변경 승인 및 등기, 2017.05.22 감자 및 출자전환 승인 및 등기 완료되었습니다. 마. 계열회사의 자회사에 관한 사항

상기 계열회사의 자회사는 모두 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사로 당사가 직접 보유한 지분은 존재하지 않으며, West Coast Quartz Corporation은 상기 자회사를 모두 포함하는 연결재무제표를 주재무제표로 하여 감사받고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 주된 변동내용('17.01.01~'26.03.31)

가. 회사의 본점소재지 변경 당사는 2009년 3월 회사의 본점 소재지를 경북 구미시 고아읍 항곡리 360번지에서 경북 구미시 구포동 구미국가산업4단지 22-1B 2L로 변경하였습니다. 이는 새로운 도약을 위한 생산능력 제고로 규모의 경제 실현과 세라믹 분야의 신규 사업 (원료에서 제품까지 일괄생산체제 구축) 추진을 위해 새로운 본사 공간을 확보한 것 입니다. 또한 2014년 정부의 도로명주소 전면 시행에 따라 본점 소재지의 기존 주소가 경상북도 구미시 4공단로7길 53-77(구포동)로 변경되었습니다. 나. 상호의 변경당사는 2007년 3월 정기주주총회에서 상호를 월덱스산업(주)에서 (주)월덱스로 상호를 변경하였습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

라. 경영진의 중요한 변동

• 2020년 3월 정기주주총회에서 임기 만료되는 이사 정정구를 재선임하였습니다. - 2021년 3월 정기주주총회에서 임기 만료되는 대표이사 배종식, 이사 정재극을 재선임하였습니다. 사외이사 한주환은 임기만료 퇴임하고 최성환을 사외이사로 신규선임하였습니다. - 2021년 3월 정기주주총회에서 감사 재선임(김동윤)의 상정하였으나 의결정족수 미달로 부결되었습니다.- 2021년 5월 21일 임시주주총회에서 감사 김동윤을 재선임하였습니다.- 2023년 3월 30일 정기주주총회에서 임기 만료되는 이사 정정구를 재선임하였습니다.- 2024년 3월 27일 정기주주총회에서 임기만료되는 대표이사 배종식, 사외이사 최성환, 감사 김동윤을 재선임하였습니다. 이사 정재극은 임기 만료 퇴임하고 배영수를 이사로 신규선임하였습니다.- 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 임기만료되는 이사 정정구를 재선임하였습니다. 이사 배기화, 독립이사 정상우를 신규선임하였습니다. 마. 최대주주의 변동 당사는 공시대상기간 동안 최대주주(배종식)의 소유주식수 (5,744,992주, 34.79%)는 변동된 사실이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

*본 보고서 기준일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형조건부 자본증권 등은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

*본 보고서 기준일 현재 최근 5년동안 자기주식 취득 및 처분, 종류주식 발행 등의 내역이 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

2. 사업목적 현황

3. 변경사유

4. 정관상 사업목적 추가 현황표

가. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적자회사, WCQ를 인수하며 해당 쿼츠 사업에 대한 확장을 진행하였으며, 정관상 사업 운영에 문제가 없으나, 쿼츠 사업의 중장기 확대와 월덱스의 사업영역을 구체화하기위하여 당사의 사업목적에 추가하기 되었습니다. 나. 사업 현황 및 향후 운영 계획쿼츠 부품 사업은 반도체 산업발전과 함께 성장하여왔습니다. 월덱스는 WCQ인수를 통하여 쿼츠 부품 사업 확장을 이루었으며, 현재는 WCQ를 중심으로 수율 향상 및 공정개선을 지속하고 있습니다. 향후 반도체 시장 성장과 함께 실리콘 뿐만 아니라 쿼츠 관련 산업의 수요도 지속 성장할것으로 판단하고 있습니다. 지속적인 성장과 발전을 위해 WCQ 뿐만 아니라 월덱스 또한 쿼츠 사업의 역량 강화를 통한 투자와 고객대응 수준을 높여가고자 합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업분야는 반도체 등의 제조공정에 투입되는 실리콘 부품(Silicon Parts)사업, 쿼츠 부품(Quartz Parts) 사업 및 실리콘, 쿼츠 이외는 ALN, SiC 등의 소재로 제작되는 파인세라믹(Fine Ceramic) 사업으로 구성되어 있습니다. 당사의 제품은 주로 반도체 에칭(Etching) 공정에서 반도체 수율에 직접적인 영향을 주는 핵심 부품으로 최근 반도체 공정의 미세화로 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.

월덱스의 주요 사업 영역.jpg 월덱스의 주요 사업 영역

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사 및 주요 종속회사의 제품은 고객사의 주문사양에 기초하여 생산 및 판매가 이뤄지며, 제품의 종류, 고객별 가격이 상이함으로 가격 변동 추이를 산출 표시하는 것이 적합하지 않다고 판단되어, 그 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

주1) 원재료 가격변동 요인: 국제적인 폴리실리콘 가격 변동 및 쿼츠잉곳가격 변동에 따른 Spot 시장의 가격변동과 장기공급계약조건에 따라 원재료가격은 변동됩니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

• WCQ Taiwan은 2017년 1월까지 생산이 진행되었으며 이후 생산설비를 WDX 본사 및 WCQ US로 이전하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거① 산출기준연결회사(WDX)의 생산능력은 제조원가(재료비, 노무비, 경비)를 기준으로 산출함종속회사인 WCQ의 생산능력은 표준제품에 대한 생산가능 수량을 기준으로 산출② 산출방법연결회사 : 최근 12개월 최대생산*12로 일괄계산후 소재별로 안분함종속회사 : 표준제품에 대한 총작업시간/표준제품 1개에 대한 총관리작업시간 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(2) 당해의 가동률

마. 생산설비의 현황 등

(1) 연결회사 (월덱스)당사는 경상북도 구미시 구포동과 고아읍에 각각 양산 및 연구설비 등을 보유하고 있습니다.

*당기 상각에는 국고보조금 증감액을 각각 가감하여 기재하였음.*증가 및 감소에는 계정대체, 취득 및 처분, 환율조정 등이 포함되어 있습니다.*상기 생산설비의 현황은 당사의 별도재무제표 기준입니다.

(2) 종속회사 (WCQ)

• 증가 및 감소에는 계정대체, 취득 및 처분, 환율조정 등이 포함되어 있습니다.* 상기 WCQ의 생산설비현황은 자회사(WCQ-AP, WCQ-Japan)를 포함한 연결재무제표기준입니다.

(3) 종속회사 (WCQ Taiwan)

• 증가 및 감소에는 계정대체, 취즉 및 처분, 환율조정 등이 포함되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

*제27기 1분기, 제26기, 제25기 연간의 각각 상품&임가공 매출이 1%에 미치지 못하여 이들의 매출유형구분은 "제품외"로 통합하여 기재하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 마케팅본부 내의 3개팀에서 국내 및 중국을 전담하고 있으며, 해외의 경우 GOC 지원팀의 각 Region Manager 및 WCQ의 각 법인을 통하여 고객과의 의사소통 및 판매가 이루어지고 있습니다. (2) 판매경로국내매출의 경우 소자업체 또는 장비업체에 직납하고 있으며, 해외 매출의 경우 현지소자업체의 자회사 또는 관련회사라는 특수성으로 인해 Agent를 일부분 활용하고 있으나 점차 직납비중을 높혀나가기 위해 노력하고 있습니다 (3) 판매방법 및 조건 당사 및 주요종속회사의 매출처에 대한 결제조건은 매출처별로 조금씩 상이하나 국내의 경우 통상 150일 이내 현금결제 조건을 유지하고 있으며, 해외의 경우 B/L 기준으로 매출액 인식하여 180일 내 현금결제처리 되고 있습니다 (4) 판매전략 당사는 반도체 재료산업 및 Consumable-parts의 특성 등을 고려하여 판매전략을 추진하고 있습니다.

다. 수주상황 Si-parts 및 Quartz-parts의 소모성 제품 특성으로, 제품을 수요하는 업체는 제품을 공급하는 업체의 기술력, 품질관리능력, 납기를 포함한 고객요구에 맞는 제품 대응 능력 및 신뢰도 등 회사의 전반적인 사항에 대하여 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정하는 동시에 정기적으로 공급업체의 종합적인 능력을 확인하면서, 기본거래계약만을 체결한 후 수시로 발주물량을 부여합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산·부채를 대상으로 하였습니다. 나. 가격위험연결회사의 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권 등이 없으므로 가격위험에 노출되어 있지 아니합니다. 다. 이자율 위험연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 장단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발생된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 연결회사는 이자율 위험에 대한 노출에 대해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1%p 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

라. 파생상품 거래현황 당사는 보고서 기준일 현재 파생상품거래 잔액이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 공시 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요한 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직

연구소조직도.jpg 연구소조직도

(2) 연구개발비용

*상기의 연구개발비/매출액 비율은 별도재무제표 기준입니다.(3) 연구개발 실적(외부개발)

(자체개발)

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

당사가 영위하고 있는 반도체 공정용 부품 사업은, 1980년 반도체 산업 태동기 단순 소모품의 형태에서 현재는 반도체 성능과 공정 수율을 결정짓는 전략적 아이템으로 성장해 왔습니다.

한국 또한 반도체 산업의 불모지로 해외 부품을 전략적으로 수입하여 반도체 산업의 토대를 마련하였으며, 국내 기업들의 성장과 함께 안정적인 공급을 위한 자국화 노력으로 국내 토종기업들이 반도체 소재산업에 뛰어들며, 현재의 공급망을 형성하게 되었습니다.

월덱스는 2000년 초 반도체 식각 공정에 사용되는 실리콘 부품을 국산화하였으며 종합 반도체 기업들의 원가 절감과 안정적인 공급에 대한 요구에 따라 점진적으로 성장하며 반도체 핵심 소재 부품 기업으로 자리잡게 되었습니다.

현재는 반도체 고객과의 긴밀한 소통을 통한 반도체 식각 공정의 최적화 및 고객과 반도체 공정 기술에 대한 이슈를 함께 풀어가는 파트너로 성장하였으며, 국내 뿐만 아니라 해외 기업들과의 다양한 교류를 통한 공정부품분야에서 전문성과 브랜드 가치를 인정 받고 있습니다.

최근 AI, 데이터센터, 로봇 등 신규 전방산업이 성장하며, 반도체의 중요성은 날로 높아지고 있습니다. 반도체 시장의 성장과 함께 부품 시장의 성장도 기대되고 있습니다다만, 당사가 주력하는 Silicon Parts 및 Quartz Parts에 대한 객관적인 Data가 현재 존재하지 않아 전방산업 전체 반도체 시장 Data를 통하여 반도체 공정용 소모성 부품 시장의 전망을 살펴보고자 합니다.

WSTS(세계반도체무역기구)에 따르면AI와 데이터 센터 인프라 수요 폭발로 전년대비 시장 규모가 25% 이상 성장하며 2026년 반도체 시장은 9,750억 달러에 이를 전망입니다. 특히 메모리와 로직 부문이 30% 이상의 고성장을 지속하며 반도체 시장이 1조 달러 시대에 근접할 것으로 예측하고 있으며, 미주와 아시아 태평양 지역이 시장을 견인하는 가운데, 2026년에는 유럽과 일본을 포함한 전 세계 주요 시장의 동반 성장이 예상됩니다.

(참고1)

1.jpg WSTS) Global semiconductor market

(이미지 출처: WSTS)

또한 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 반도체 장비 산업 동향자료에 의하면 반도체 제조장비 시장이 AI 투자에 힘입어 2027년 사상 최대 규모로 성장할 것이라는 전망을 하고 있습니다. 2025년 1,330억 달러로 전년대비 13.7% 증가할 것으로 예상되며, 이후 성장세가 이어져 2026년 1450억 달러, 2027년 1560억 달러로 최고치를 경신할 것으로 전망됩니다.

(참고2)

2.jpg SEMI) Total semiconductor equipment Market

(출처: 2025.12 SEMI)

어플리케이션별로는 파운드리, 로직, 장비 매출이 2025년 9.8% 증가한 666억 달러로 예상되며, 2027년 752억 달러까지 확대될 전망이다. AI 가속기와 고성능컴퓨팅(HPC) 프리미엄 모바일 프로세서 수요 증가에 따라 2나노 GAA(게이트올어라운드) 공정 양산 투자가 본격화 될 것으로 분석되고 있습니다..

메모리 장비 투자 역시 HBM 수요 증가를 중심으로 큰 폭의 성장이 예상되며, NAND 장비 시장은 2025년 45.2% 증가한 140억 달러, DRAM 장비 시장은 15.4% 증가한 225억 달러로 전망됩니다. 이후에도 2027년까지 두자리수에 가까운 성장세가 이어질 것으로 예측되고 있습니다.

(참고3)

3.jpg SEMI) Wafer fab equipment forecast

(출처: 2025.12 SEMI)

전방산업 소자업체들의 적극적인 설비증설과 높은 가동율은 반도체 공정 부품 업종 실적의 최대 변수가 되며, 이는 반도체 제조산업 현장에 배치된 기계장비가 증가할수록 반도체 공정 부품에 대한 수요가 증가될것으로 판단하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 종사하고 있는 반도체 에칭(Etching)공정 부품산업은 불특정 다수를 대상으로 판매하거나 일반적인 소모품을 공급하는 사업들과는 매우 다른 성격을 가지고 있습니다. 반도체 핵심 공정 중 하나인 에칭(Etching) 공정용 부품 사업은 연구개발을 바탕으로 기술중심적이며, 반도체 칩 제조 수율과 제품의 성능을 결정하는 고부가가치를 창출하는 사업입니다. 그러므로, 제품의 상업화까지 적용기간이 상당히 길며 상업화 적용이 확정되면 매출의 성장이 두드러진다는 특징이 있습니다. 반도체 칩을 제조하는 주요 전방 소자업체들의 적극적인 설비증설과 공정의 미세화가 지속될수록 이러한 경향은 강화될 것으로 예상합니다. 당사의 제품 수요자는 전세계 모든 소자업체라고 할 수 있으며, 국산화와 함께 성장해온 국내 재료 산업의 특성상 국내 주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스의 비중이 전체 연결매출의 45% 수준을 보이고 있으며, 기술경쟁력을 통한 해외시장개척을 통하여 수출비중을 꾸준히 확대하고자 노력하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분당사의 사업분야는 반도체 제조 공정에 사용되는 소모성 부품 사업이며, 제품은 아래와 같습니다.

(2) 시장점유율반도체 공정 부품은 전방 산업과 직결되어있는 중요한 후방산업에 속하고 있으며, 소자업체들의 공격적인 설비 증설과 높은 가동률은 반도체 공정 부품 업체들의 실적에 크게 영향을 미치는 요인이 되기도 합니다. 또한 공정에 따라 진공, 고온/고압 및 플라즈마 등 극한 환경의 제조공정에 노출되기 때문에 주기적으로 소모성 부품을 교체해 주어야 합니다. 특히, 공정의 미세화, 웨이퍼 크기의 대구경화 등에 따라 그 기술적 환경으로 인한 부품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. (3) 시장의 특성공정부품들은 대부분 원(재)료 측면에서 고순도가 요구되고 있어 원재료의 수입과 가공기술의 국산화를 통한 구조를 취하고 있습니다. 업체별로 원재료의 국산화를 위한 노력이 진행되고 있으나 경제성이 이에 미치지 못하고 있는 것이 현실입니다. 그러나 가공기술부분에 있어서는 소자업체들의 국산화 지원에 힘입어 상당한 진척을 보이고 있으며 각 부문별 가공기술을 바탕으로 서로의 업무영역이 확대되고 있는 추세입니다. 해당 강점분야에 있어서는 수입대체효과 및 수출을 통한 성장전략도 공통적인 특징사항입니다. 당사의 주력분야인 Silicon-parts의 경우 웨이퍼대구경화와 공정기술미세화에 따라 소자업체의 기술적 요구가 강화되고 있습니다. 특히, 소자업체별 공정에 따라 그 요구조건이 다르게 나타나 Top-tier업체의 품질인증이 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 자회사인 WCQ를 통하여 소재의 품질 및 일관성을 확보하고 있으며, 이는 추후 450mm 웨이퍼 도입에 따른 초기진입과 생존경쟁에서 절대적 우위의 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망반도체 핵심 소재 기업으로 Si(실리콘), 쿼츠(Quartz), 세라믹 Parts 제품 라인업을 강화하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 그 밖에 알루미나(AI203)와 실리콘카바이드(SiC)를 소재를 활용한 제품 포트폴리오 확장 또한 검토하고 있습니다.소재부터 제품까지의 일괄생산체재를 갖춤으로써 Silicon-Parts 외 다양한 금속 및 세라믹 소재 제품군을 확대하는 것은 Sysnergy가 적지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 고부가 방열기판으로 주로 활용되는 알루미늄나이트라이드(ALN)등 신소재분야에 대한 준비를 통하여 명실상부한 미래형 소재기업으로 성장할 것 입니다.당사는 지속가능한 사업 운영을 위해 신규 사업을 검토하고 있으며 향후 투자 판단에중대한 영향을 끼칠만한 사업 활동이 있을 시에는 별도로 공시할 예정입니다.(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

다. 주요종속회사의 현황 (1)주요종속회사가 속한 업계의 현황당사가 2009년 11월 25일 인수한 미국의 West Coast Quartz Corporation은 당사와 사업분야가 동일한 반도체용 전공정 부품 소재분야로써 당사의 업계 현황을 참조하시길 바랍니다. (2) 주요종속회사의 영업현황West Coast Quartz Corporation은 반도체용 실리콘 잉곳 및 실리콘 부품과 쿼츠부품을 제조 및 판매하는 회사로 2009년 9월 WCQ Taiwan을 설립하여 쿼츠부분의 생산을 미국과 분담함과 동시에 WCQ Japan, WCQ Asia-Pacific 등을 통하여 해외부문에서의 매출확대를 추진하고 있습니다. 다만, WCQ Taiwan의 경우 생산효율 저하 및 현지진입장벽의 어려움을 극복하지 못하고 2017년 생산시설을 지배회사인 미국과 당사로 이전함으로써 판매법인으로 전환하였습니다.WCQ는 실리콘 잉곳부문에 있어서 세계최고의 기술력 보유한 회사로 지속 성장할 것이며, 나아가 쿼트부분에서의 Global 인지도 등을 바탕으로 실리콘 제품 및 파인 세라믹제품까지 매출을 확대해 나가기 위해 노력할 것 입니다. 반도체용 실리콘 잉곳의 경우 모회사인 당사의 Si-parts의 기초 원료로, WCQ의 경우 생산량 95% 이상을 모회사에 주문생산방식으로 판매하고 있습니다. 또한 WCQ의 영업망을 통하여 모회사에서 생산한 Si-parts를 미국, 유럽, 대만, 일본, 싱가포르 등에서 판매하고 있습니다.WCQ가 생산 판매하는 반도체용 Quartz-parts의 경우 모회사의 Si-parts와 유사한 Etching 공정의 제품이 대부분으로 모회사와 함께 실리콘, 쿼츠, 세라믹에 대한 소재부터 가공까지의 일괄공정을 취하고 있습니다. WCQ의 쿼츠생산은 그 모재인 Quartz-Ingot(주로 Tosoh, Momentive, Heraus에서 매입)을 매입하여 이를 가공하여 반도체용 Etching 공정용 제품을 만드는 것으로 최근 반도체의 Diffusion 공정제품의 개발, LED, Optical-fiber 등 반도체 외 영역제품의 개발 등 그 범위를 확대하고자 노력하고 있습니다. WCQ (WCQ JP, AP 및 TW 포함)의 영업비중은 2024년 기준 Si-parts가 48.9%, Qtz-parts가 29.4%, Si-Ingot이 17.0% 및 기타 4.7%로 구성되어 있습니다. 현재 주요 사업장인 미국중심에서 Taiwan, Singapore 및 Japan의 비중확대를 위해 TSMC, UMC, KIOXIA, Renesas, Micron 등에 영업력을 집중하고 있습니다. 2024년 기준 WCQ의 주요고객은 Micron Technology, KIOXIA, Intel 등이며 이 외에도 세계적인 Foundry 및 Non-Memory 반도체회사를 고객으로 확보하고 있습니다. (3) 종속회사의 영업실적West Coast Quartz Corporation은 기존 5월 31일 결산법인으로 당사에 인수(2009년 11월)된 후 당사와 회계기간을 일치시키기 위하여 실시한 중간결산 결과 2009년 6월 1일 ~ 2009년 12월 31일 회계기간동안에는 18,513천달러의 매출 및 870천달러의 순손실을 기록하였습니다. 그러나, 당사에 인수된 첫해인 2010년 회계연도 (2010년 1월 1일~2010년 12월 31일) 중 업황회복 및 당사와의 Synergy 효과가 반영되며 연결기준 매출액 44,642천 달러 및 2,193천 달러의 영업이익을 시현하였습니다. 순이익은 1,203천달러를 시현하였습니다. 2011년 실적은 기존의 US GAAP 적용 연결기준 51,891천달러의 매출액 및 1,953천달러의 영업이익과 1,295천달러의 순이익 시현하였습니다. 그러나, 2012년도부터 WCQ의 결산 또한 당사와 동일한 K-IFRS를 적용하고 또한 이에 맞추어 외부감사를 수행함에 따라 2011년 실적의 수정사항이 발생하여, 영업이익 2,748천달러 및 순이익 2,091천 달러로 확정되었습니다. (주)이코루미의 경우 2011년 창업첫해의 연구개발 및 투자중심의 영업에 따라 매출 239백만원 및 416백만원의 순손실을 기록하였습니다. 2012년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 44,295천달러 매출액과 7,533천달러의 영업손실 및 5,527천달러의 순손실을 기록하였는바, 이는 업황악화에 따른 매출액 감소와 폴리실리콘가격 급락에 따른 재고자산평가손실 확대 등에 기인합니다. (주)이코루미는 447백만원 매출액과 345백만 영업손실 및 358백만원 순손실을 시현하였습니다.2013년 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 45,042천달러 매출액과 2,156천달러의 영업손실 및 2,896천달러의 순손실을 기록하였습니다. 2012년 및 2013년까지의 대규모 투자 일단락이 매출액의 증가 및 생산성 개선과 연결되지 않은데 따른 것입니다.(주)이코루미는 653백만원 매출액과 403백만원 영업손실 및 560백만원의 순손실을 기록하였습니다.2014년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 45,615천달러 매출액과 3,608천달러의 영업손실 및 9,235천달러의 순손실을 기록하였습니다. 원재료(Poly Silicon)가격 하락에 따른 재고자산 평가 및 감모손실과 이연법인세 자산의 당해 비용처리로 법인세비용(3,752천달러)이 급증함에 따라 손실이 확대되었습니다. (주)이코루미는 95백만원의 매출액과 351백만원의 영업손실 및 373백만원의 순손실을 기록하였습니다.2015년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 42,380천달러 매출액과 1,795천달러의 영업손실 및 2,694천달러의 순손실을 기록하였습니다. 폴리실리콘 가격 하락에 따른 모회사로의 실리콘 잉곳 판매가가격 하락 및 매출감소, 쿼츠잉곳가격 상승 등으로 원가율이 전년대비 악화되었음에도 불구하고 판관비가 크게 개선되어 전년댜비 손실율이 소폭 축소되었습니다. (주)이코루미는 45백만원의 매출액과 323백만원의 영업손실 및 330백만원의 순손실을 기록하였습니다.2016년도 WCQ-IFRS 적용 연결기준 44,967천달러 매출액과 182천달러의 영업손실 및 401천달러의 순이익을 기록하였습니다. 생산성 개선을 통한 원가절감노력으로 원가율이 개선되고 있는데다 미국/싱가폴/일본 중심위 매출회복세가 2016년 4분기부터 본격화되어 점차적인 매출실적개선과 수익성이 개선되었습니다. (주)이코루미는 21백만원의 매출액과 289백만원의 영업손실 및 305백만원의 순손실을 기록하였습니다.2017년도 WCQ는 WCQ Taiwan의 구조조정에 따라 WCQ Taiwan이 WCQ의 연결범위에서 제외되었습니다. WCQ Taiwan을 제외한 WCQ의 영업실적은 K-IFRS 적용 연결기준 47,260천달러 매출액, 영업이익 2,044천달러, 순이익 2,477천달러를 기록하여 5년만에 영업이익 및 순이익 흑자전환하였습니다. 기존 WCQ에서 2017년도부터 당사의 100% 자회사로 전환된 WCQ Taiwan의 실적은 매출액 153,710천 대만달러, 영업손실 11,528천 대만달러, 순이익 255천 대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 97백만원의 매출액과 326백만원의 영업손실 및 362백만원의 순손실을 기록하였습니다.2018년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 65,244천달러 매출액과 5,906천달러의 영업이익 및 5,044천달러의 순이익을 기록하여 WCQ TW 제외시 당사로 피인수된 이후 최고실적을 기록하였습니다. 특히 2018년 인텔과 도시바가 최대거래처로 등극함으로써 새로운 성장동력을 확보한 것으로 평가됩니다. 기존 WCQ에서 2017년도부터 당사의 100% 자회사로 전환된 WCQ Taiwan의 2018년 실적은 매출액 156,209천 대만달러, 영업이익 10,280천 대만달러, 순이익 10,815천 대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 24백만원의 매출액과 298백만원의 영업손실 및 342백만원의 순손실을 기록하였습니다.2019년도 WCQ는 K-IFRS적용 연결기중 72,532천달러 매출액과 5,444천달러의 영업이익 및 4,019천달러의 순이익을 기록하였습니다. WCQ Taiwan은 매출액 158,805천 대만달러, 영업이익 12,367천 대만달러, 순이익 4,494천 대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 3백만원의 매출액과 312백만원의 영업손실 및 460백만원의 순손실을 기록하였습니다.2020년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 82,442천달러 매출액과 5,283천달러의 영업이익 및 6,999천달러의 순이익을 기록하였습니다. WCQ Taiwan은 매출액 211,624천 대만달러, 영업이익 13,812천 대만달러, 순이익 5,635천대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 5백만원의 매출액과 240백만원의 영업손실 및 276백만원의 순손실을 기록하였습니다.2021년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 80,775천달러 매출액과 2,786천달러의 영업이익 및 787천달러의 순이익을 기록하였습니다. WCQ Taiwan은 매출액 255,725천 대만달러, 영업이익 18,395천 대만달러, 순이익 20,245천 대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 127백만원의 영업손실 및 154백만원의 순손실을 기록하였습니다.2022년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 84,147천달러 매출액과 1,111천달러의 영업손실 및 1,270천달러의 순손실을 기록하였습니다. WCQ Taiwan는 매출액 356,745천대만달러, 영업이익 43,633천대만달러, 순이익 36,546천대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 85백만원의 영업손실 및 124백만원의 순손실을 기록하였습니다. 2023년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 82,121천달러 매출액과 1,387천달러의 영업손실 및 130천달러의 순손실을 기록하였습니다. WCQ Taiwan는 매출액 407,570천대만달러, 영업이익 44,806천대만달러, 순이익 36,890천대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있어 종속기업에서 제외되었습니다. 2024년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 86,415천달러 매출액과 1,637천달러의 영업손실 및 4,044천달러의 순손실을 기록하였습니다. WCQ Taiwan는 매출액 527,341천대만달러, 영업이익 57,299천대만달러, 순이익 45,108천대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있어 종속기업에서 제외되었습니다. 2025년도 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 66,443천달러 매출액과 8,288천달러의 영업손실 및 12,026천달러의 순손실을 기록하였습니다. WCQ Taiwan는 매출액 732,750천대만달러, 영업이익 73,774천대만달러, 순이익 61,556천대만달러를 기록하였습니다. (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있어 종속기업에서 제외되었습니다.2026년도 당분기 WCQ는 K-IFRS 적용 연결기준 15,478천달러 매출액과 2,105천달러의 영업손실 및 2,332천달러의 순손실을 기록하였습니다. WCQ Taiwan는 매출액 122,025천대만달러, 영업이익 16,996천대만달러, 순이익 21,780천대만달러를 기록하였습니다. 당분기말 (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있어 종속기업에서 제외되었습니다. 라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 상기 사업의 내용을 제외하고 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 주요사업과 관련하여 투자의사결정에 영향을 미칠만한 사항은 없습니다. 기타 사항은 "XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

• ( )는 부의 수치임.

나. 요약 별도재무정보

• ( ) 는 부의 수치임.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 범주별 금융상품 (연결)

4. 공정가치 (연결)

5. 매출채권 (연결)

6. 재고자산 (연결)

7. 유형자산 (연결)

8. 무형자산 (연결)

9-1. 차입금 (연결)

9-2. 차입금 (연결)

10 순확정급여자산 (연결)

11. 우발부채와 약정사항 (연결)

12. 자본금과 자본잉여금 (연결)

13. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 (연결)

14. 이익잉여금 (연결)

15. 판매비와관리비 (연결)

16. 기타수익과 기타비용 (연결)

17. 금융수익과 금융비용 (연결)

18. 법인세비용 (연결)

19. 주당순이익 (연결)

20. 현금흐름 (연결)

21. 특수관계자거래 (연결)

22. 영업부문정보 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

2. 중요한 회계정책

3. 범주별 금융상품

4. 공정가치

5. 매출채권

6. 재고자산

7. 유형자산

8. 무형자산

9. 종속기업투자

10-1. 차입금

10-2. 차입금

11 순확정급여자산

12. 우발부채와 약정사항

13. 자본금과 자본잉여금

14. 기타자본항목

15. 이익잉여금

16. 판매비와관리비

17. 기타수익과 기타비용

18. 금융수익과 금융비용

19. 법인세비용

20. 주당순이익

21. 현금흐름

22. 특수관계자거래

23. 영업부문정보

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

• 당사는 정관, 상법 및 관련 법규에 의거하여 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있습니다.- 배당의 규모는 배당가능이익 범위 내에서 재무구조, 미래 성장 동력을 위한 투자, 향후 사업 전망 및 Cash Flow 등을 모두 고려하여 최종 결정하고 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 정관의 배당에 관련 사항

나. 주요배당지표

*상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

(주1) 당사는 2017 ~ 2025년까지 연속으로 결산배당 하였습니다.

(주2) 평균 배당수익률은 작성지침에 따라 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

나. 채무증권 발행실적

해당사항 없습니다. 다. 기업어음증권 미상환 잔액

해당사항 없습니다. 라. 단기사채 미상환 잔액

해당사항 없습니다. 마. 회사채 미상환 잔액

해당사항 없습니다. 바. 신종자본증권 미상환 잔액

해당사항 없습니다. 사. 조건부자본증권 미상환 잔액

해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결재무제표 기준) 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

2. 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

보고기간 종료일 현재 매출채권등의 잔액에 대하여 미래의 회수가능성과 경제적인 불확실성등을 고려하여 충당금 설정비율을 산정함. 현재 당사는 특별한 조건하의 정상적인 매출채권을 제외한 1년이상 매출채권에 대하여 전액 충당금 설정을 원칙으로 하고 있음.

4. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자 당사는 재무제표를 작성함에 있어 2026년 03월 31일 시점에 재고조사를 실시하 였습니다. 종료 이후에는 재고자산의 이동이 없었으며, 대차대조표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니다.2. 재고 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여 및 입회여부 재고실사시에 당사의 내부회계관리자 및 감사팀 3인의 입회하에 재고자산 실사를 실시 하였습니다. 종속회사의 경우 종속회사 내부회계관리자 및 당사 감사팀 1인 입회하에 재고자산 실사를 실시하였습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황연결회사는 당분기말과 전기말 순실현가능가액이 취득원가에 미달하는 재고자산에 대하여 각각 21,569백만원과 21,257백만원을 재고자산평가손실충당금으로 인식하였습니다. 당분기말 재고자산에 대한 충당금 설정내역은 아래와 같습니다.

라. 대손충당금 설정현황(별도재무제표 기준)

1. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

*상기의 매출채권 및 대손충당금은 별도재무제표의 유동자산과 비유동자산 매출채권의 합계 표시입니다.

*상기 단기대여금은 전액 당사의 종속회사인 (주)이코루미 에 대한 대여금으로 자본잠식에 따라 전액 충당금 설정되었습니다. 당분기말 현재 (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있습니다.2) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

보고기간종료일 현재 매출채권등의 잔액에 대하여 미래의 회수가능성과 경제 적인 불확실성등을 고려하여 충당금 설정비율을 산정함. 현재 당사는 특별한 조건하의 정상적인 매출채권을 제외한 1년이상 매출채권에 대하여 전액 충당금 설정을 원칙으로 하고 있음.

4. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

특수관계자는 당사가 지분 100%를 소유하고 있는 미국의 WCQ 및 그 자회사인WCQ ASIA-PACIFIC PTE LTD. WCQ Japan와 WCQ Taiwan입니다.

마. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(별도재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자 당사는 재무제표를 작성함에 있어 2026년 03월 31일 시점에 재고조사를 실시하 였습니다. 종료 이후에는 재고자산의 이동이 없는것으로 가정하였으며, 대차대조 표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니다.2. 재고 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여 및 입회여부 재고실사시에 당사의 내부회계관리자 및 감사팀 3인의 입회하에 재고자산 실사를 실시 하였습니다. 종속회사의 경우 종속회사 내부회계관리자 및 당사 감사팀 1인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였습니다.(3) 장기체화재고 등 현황당사는 당분기말과 전기말 현재 순실현가능액이 취득원가에 미달하는 재고자산에 대하여 각각 3,581백만원과 3,406백만원을 재고자산평가손실충당금으로 계상하고 있습니다. 당분기말 재고자산에 대한 충당금 설정내역은 아래와 같습니다.

바. 금융상품의 공정가치와 그 평가방법 당사의 금융상품의 분류 및 인식과 측정의 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "3.연결재무제표주석" 과 "5.재무제표 주석" 의 '공정가치추정' 을 참조하시기 바랍니다. 보고서 기준일 현재 공정가치로 측정된 금융자산 및 공정가치로 측정된 금융부채는 없습니다. 사. 유형자산의 공정가치와 그 평가방법 전기 및 당기보고서 작성 회계기간중 유형자산 재평가 사항이 없으며, 보고서 기준일 현재 공정가치로 평가된 유형자산은 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다.

2. 개요

주식회사 월덱스는 2000년 반도체용 실리콘 부품 전문회사로 설립되어 최근 쿼츠, 알루미나, 실리콘카바이드, 알루미늄나이트라이드 등 소재전문회사로 업무영역을 확대해 나가고 있습니다. 2009년 11월 원소재의 안정적 조달 및 시장의 확대, 경영효율성증대, 사업포트폴리오 확대 및 경쟁력 강화를 위하여 미국의 WCQ를 인수하였습니다.

당사는 전세계 반도체시장의 성장과 함께 지속 성장하고 있으며, 반도체 부품 소재 업체로써 품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 매년 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 원가 및 판관비 개선 등에 따른 노력을 지속하고 있습니다. 2026년 1분기 연결재무제표 기준 매출 691억 원으로 전년대비 6.8% 감소하였고, 영업이익은 143억원으로 영업이익률 20%를 달성하였습니다. 제품별로 실리콘 부품 매출이 69.4%를 차지하며 안정적인 매출을 견인하고 있으며, 25년 1분기 대비 쿼츠 매출이 33억 증가하였습니다. 내실개선을 위한 공정 개선과 철저한 원가 관리 노력을 통해 견고한 수익성을 유지하고자 합니다. 현재 반도체 산업은 기술의 초미세화와 고도화가 급격히 진행되며 그 어느 때보다 치열한 패권 경쟁이 벌어지고 있습니다. 이러한 시장의 파고 속에서 당사가 활동하는 반도체 식각(Etching) 공정의 중요성은 날로 높아지고 있습니다. 당사는 단순한 부품 공급을 넘어, 고객사의 수율 향상과 차세대 공정 도입에 기여하는 핵심 파트너로서 자리매김하고자 노력하고 있습니다. 올해에도 실리콘 링(Silicon Ring)을 비롯한 주력 제품의 품질을 혁신하고, 끊임없는 R&D 투자를 통해 반도체 부품시장의 경쟁력과 우위를 선점하고자 합니다

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태

당사는 2026년 연결기준 자산총액이 전년대비 6.21%(267억) 증가하였습니다. 주요 증감으로는 현금및현금성자산이 789억 감소, 단기금융자산 1,222억 증가, 매출채권 213억 감소, 재고자산 3억 증가, 유형자산 35억 증가를 기록하였습니다.부채총액의 경우 전년대비 11.07%(92억) 증가하였으며, 주요 증감으로는 당기법인세부채 55억 증가, 매입채무 23억 증가, 기타유동지급채무 6억 감소, 장기차입금 8억 감소, 기타유동부채 20억 증가를 기록하였습니다. 부채비율은 전년도 23.97%에서 당해년도 25.34%로 소폭 증가되었습니다. 한편, 당사는 영업부분의 65% 이상이 해외에서 발생하고 있는 바, 이에 따라 외화자산 및 외화부채에 상당히 노출되어 있습니다. 회사는 영업구조 및 자본구조속에서 환율변동에 따른 위험을 최소화 하기 위하여 노력하고 있습니다.

나. 영업실적

당사의 2026년 연결기준 매출실적은 전년대비 6.76% 감소한 691억을 기록하였으며 영업이익은 143억원 흑자를 기록하였습니다. 비용 관련하여, 불량률 관리 및 지속적인 공정 개선작업을 통해 불필요한 손실발생의 최소화를 위해 노력하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 연결기준 당분기말 현재 2,300억(전기말 1,867억)의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

연결기준 당분기말 현재 현금및현금성자산은 107,347백만원으로서 변동내역은 다음과 같습니다.

당사의 2026년 1분기 영업현금흐름은 448억을 기록하며, 2025년 말 608억 대비 160억 감소하였습니다. 당사의 현금 보유액은 전년대비 790억 감소한 1,073억원입니다. 영업현금흐름, 투자지출 및 단기차입금, 장기차입금 상환 등으로 전년대비 증가하였습니다. 하지만 불확실한 세계경제 및 반도체경기의 후퇴 가능성을 염두에 두고 불요불급한 지출을 줄이면서 보수적인 현금 관리를 시행하고 있습니다. 이러한 재무적 노력에 더해 무엇보다도 당사는 적극적 영업현금흐름 창출을 통하여 실질적인 자금조달이 원할이 이뤄질 수 있도록 대비할 것입니다.

5. 부외거래

당사는 2026년 분기말 현재 감사보고서의 주석사항에서 기재하고 있는 우발부채와 약정사항 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무와 약정사항' 외에 특이사항이 없으며, 이 사항들이 회사의 영업 및 재산상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회계정책과 관련한 상세 내용에 대해서는 III. 재무에 관한사항 → 3. 연결재무제표 주석 → '2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책', '3. 중요한 회계추정 및 가정' 등에 기술되어 있습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) 당기 중 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.2) 종업원 등에 관한 세부사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항상기 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

해당사항 없습니다.

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

해당사항 없습니다.

마. 종속기업 외부감사 현황(1) 종속회사의 감사인

• WCQ Taiwan 및 WCQ Japan의 경우 해외 판매법인으로 또한 개별기준 외부감사대상 법인이 아닙니다. 다만, WCQ Taiwna은 당사의 종속회사로써 당사의 연결감사과정에서 감사받고 있으며, WCQ Japan은 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사로 West Coast Quartz Corporation의 연결감사과정을 통해 감사받고 있습니다.(2) 종속회사의 감사의견 개별기준 감사대상법인이 아닌 종속회사를 제외하고 최근 3개 사업연도 동안 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견

내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회구성의 개요 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사로구성되어 있습니다. 2026년 3월 26일 정기주주총회를 통하여 정정구 이사 재선임 및배기화 이사 신규선임하였으며, 이사회의 전문성과 독립성을 강화하기 위해 독립이사 정상우를 선임하였습니다. 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 위원회를 별도로 구성하고 있지 않습니다.

*대표이사의 이사회 의장 겸직은 당사 정관 제 40조(이사회의 구성과 소집)에 의거 대표이사 또는 이사회에서 따로 정할 수 있도록 되어 있으며 당사는 현재 대표이사가 이사회의장을 겸직하고 있습니다. *이사회 구성원의 주요양력 및 당사근무경력 등은 "VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항 임원의 현황" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

• 독립이사 및 그 변동현황

나. 독립이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 당사는 독립이사후보 추천위원회를 의무적으로 설치하여야 하는 자산 총액 2조원 이상의 법인에 해당되지 않으므로 별도의 독립이사 후보 추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

다. 이사회 운영규정의 주요내용당사는 정관 제40조, 제41조, 제42조, 제44조에 의하여 이사회의 운영에 대한 내용을 규정하고 있으며 주요내용은 다음과 같습니다.

라. 중요의결사항 등

주) 공시 서류 작성기준일 속하는 사업년도 개시일부터 공시 작성일 까지 개최 된 이사회 안건에 대하여 회차별 사항을 표기한 것임.(1) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 당사는 2011년말 사외이사 충족요건에 따라 2012년 주주총회(2012.3.29)에서 처음 사외이사 1명(한주환)이 선임되었으며, 2015년 주주총회(2015.3.27) 및 2018년 주주총회(2018.3.29)에서 사외이사 1명(한주환)이 재선임하였으며, 2021년 주주총회(2021.3.26) 및 2024년 주주총회(2024.03.27)에 사외이사(최성환)이 재선임하였으며, 2026년(2026.3.26)에 사외이사 1명(정상우)이 선임되었습니다. 사외이사는 2012년도 4회 및 2013년 5회, 2014년 6회, 2015년 5회, 2016년 4회, 2017년 4회, 2018년 5회, 2019년 5회, 2020년 5회, 2021년 13회, 2022년 5회, 2023년 7회, 2024년 6회, 2025년 6회, 2026년 4회 이사회에 참석하였습니다. (2) 이사회내의 위원회 구성현황해당사항 없습니다.(3) 이사회내의 위원회 활동내역해당사항 없습니다. 마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.(2) 당사 이사에 대한 각각의 선임배경, 추천인 및 활동분야 등은 다음과 같습니다.

*당사 이사의 주요경력사항은 "VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항" 참조

바. 독립이사의 전문성당사내에 독립이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원 조직은 없습니다. 다만, 독립이사는 경영활동에 대한 객관적인 모니터링과 감시 역할을 수행하는 한편, 회사 경영의 조언자로서 임무를 다하고 있습니다. 당사는 독립이사의 원활한 직무수행을 위해 필요한 정보와 정기적인 공장 방문 등의 기회를 제공하고 있습니다. [독립이사 현황]

[독립이사 교육실시 현황]

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 2012년 3월, 2015년 3월, 2018년 3월, 2021년 5월, 2024년 3월 27일 주주총회 결의에 의해 선임된 상근 감사 1명(김동윤)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 동감사는 2024년 3월 27일 주주총회에서 재선임되었습니다. 나. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부: 감사의 독립성 및 전문성

다. 감사의 인적사항

*상기 김동윤은 2012.03부터 당사의 상근감사로 당해년도 14년차 근무 중임 라. 감사의 주요활동내역

마. 감사 교육실시 현황

바. 감사 지원조직 현황

*당사는 내부회계관리 전담부서인 재무회계팀 외에 내부감사와 관련 VISION전략실에서 감사를 보좌하고 있습니다.

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 상법 제542조의 13 및 시행령 제39조에서 규정하고 있는 준법지원인 선임요건(자산총액 5천억 이상)에 해당되지 아니하기에 당사는 별도의 준법지원인 및 지원조직을 두지 않고 있습니다. 다만, 당사 인사총무팀 1명과 정보전략팀 1명이 사내 준법관련사항을 담당하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

• 당사는 상기 주주총회에서 전자위임장 및 서면위임장에 의거 의결권을 간접 행사 할 수 있도록 의결권대리행사권유를 실시하였습니다.

나. 의결권 현황

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

3. 최대주주 변동현황 당사는 2000년 설립이래 최대주주 본인이 변경된바 없으며 다만, 아래의 사유로 수차례 지분율 변동이 있었습니다.2008년 코스닥 상장이후 2013년까지 최대주주(배종식) 본인의 소유주식수(3,400,000주)는 일체 변동이 없었으나 2014년도중 유상증자 참여(2,344,992주) 및 2016년 8월, 10월, 12월 및 2017년 1월중 전환사채 전환권행사로 당보고서 제출일 기준 현재 보유 주식수와 지분율은 각각 5,744,992주와 지분율 34.79%로 변경되었습니다. 특수관계자 및 연명보고를 위한 특별관계자의 지분변동 및 변경 등을 포함한 지분 변동 내역의 자세한 사항은 "I. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 (최대주주변동)" 을 참조하시기 바랍니다.

주식 소유현황

*상기 5%이상 주주는 당사 주주명부에 따른 기준이며, 자본시장법에 따른 주식 등의 대량보유 상황 보고제도에 따른 5%이상 주주는 전자공시시스템을 참조하여 주시기 바랍니다. * VIP 자산운용의 소유 주식수의 경우, 주식등의대량보유상황보고서(약식)에 관한 26년 3월 10일 공시문서 내용중 세부 변동 내용에서 기준일에 가까운 지분현황을 참조하였습니다. 가. 소액주주현황

5. 주식사무

6. 주가 및 주식거래실적

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

• 상기 임원 중 대표이사 배종식은 종속회사 West Coast Quartz Corporation, WCQ Taiwan, WCQ Asia Pacific, WCQ Japan의 CEO를 겸임하고 있습니다. * 상기 임원중 부사장 배영수는 종속회사 West Coast Quartz Corporation, WCQ Taiwan, WCQ Asia Pacific의 이사를 겸임하고 있습니다.* 상기 임원중 부사장 배기화는 종속회사인 WCQ Taiwan의 이사를 겸임하고 있습니다.

나. 직원 등 현황

다. 미등기임원 보수 현황

• 해당 기준일까지 미등기 임원으로 활동하였던 임원의 보수가 포함되었습니다.

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

주1) 26년 정기주주총회에서 이사 보수 규정(한도)에 대한 의안이 부결됨에 따라 보수 한도가 확정되지 못하였습니다. 빠른시일내 임시주주총회를 통하여 한도에 대한 승인 받고자 합니다.

임원의 보수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

해당사항 없습니다.

라. 출자 및 출자지분 처분내역

해당사항 없습니다.

마. 유가증권 매수 또는 매도 내역

해당사항 없습니다.

바. 부동산 매매 내역

해당사항 없습니다.

사. 영업 양수ㆍ도 내역

해당사항 없습니다.

아. 자산양수ㆍ도 내역

해당사항 없습니다.

자. 장기공급계약 등의 내역

해당사항 없습니다.

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행·변경상황 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다. 나. 지급보증 및 담보제공 사항 등 당기말 현재 회사는 종속회사인 West Coast Quartz Corporation의 CitiBank,N.A 차입금 US$3,500,000 및 이에 대한 이자발생액 등에 대하여 지급보증(보증한도 US$4,200,000) 및 Bank of Hope 차입금 US$4,895,273에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.당기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 376백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. [금융기관과의 약정사항]

다. 종속기업 기타지급채무 당분기말 현재 연결실체가 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 5건이며, 그중 손해배상 등과 관련하여 계류 중인 소송사건 4건은 당분기말 현재 해당소송사건의 결과를 합리적으로 예측할 수 없음에 따라 관련 충당부채를 계상하지 아니하였습니다. 한편, 종속기업인 West Coast Quartz Corporation의 전현직 직원들이 제기한 소송과 관련하여 2025년 4월 9일 1심에서 패소 판결이 선고되었으며, 현재 합의절차를 진행 중입니다. 연결실체는 당분기말 현재 합의금으로 예상되는 금액 중 가장 합리적으로 추정 가능한 금액을 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없음

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

주1) WCQ Asia-Pacific, WCQ Japan은 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사입니다.주2) WCQ Taiwan은 기존 West Coast Quartz Corporation의 100% 자회사에서 전액 자본잠식에 따라 2017년중 무상감자 및 지배회사의 매출채권에 대한 출자전환을 통해 지배회사의 100% 자회사로 소유권 변동되었습니다.주3) West Coast Quartz Corporation은 직전연도 자산총액이 지배회사자산총액의 10% 이상임으로 주요종속회사 요건에 해당됩니다.

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

당분기말 및 전기말 현재 (주)이코루미는 파산절차 진행중에 있어 종속기업에서 제외되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음