분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 주식회사 마키나락스 1 Y 110111-6605856

분 기 보 고 서

(제 10 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명.jpg 대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 마키나락스"이며 영문으로는 "MakinaRocks Co., Ltd."로 표기합니다. 나. 설립일자 당사는 2017년 12월 21일에 설립되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

라. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황당분기말 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용당사의 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다.

마. 중소기업 등 해당여부

주식회사 마키나락스 중소기업확인서_정정.jpg 주식회사 마키나락스 중소기업확인서_정정

주식회사 마키나락스 벤처기업확인서.jpg 주식회사 마키나락스 벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 폐쇄망 등 특수한 환경에서 산업 특화 AI(Vertical AI, 버티컬AI)의 개발과 운영체계를 구축할 수 있는 독자 기술을 바탕으로 산업 현장의 문제를 해결하는 산업 특화 AI 솔루션을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 독자 기술을 기반으로 자체 개발한 주력 제품인 AI 플랫폼 Runway를 기반으로 고객의 AI 도입 준비도와 수요에 따라 다양한 방식의 산업 특화 AI 솔루션을 공급합니다.당사는 AI 컨설팅, 운영체계 구축 등 다층적 Value-to-Revenue 체계를 통해 축적된 기술과 데이터 자산을 기반으로 AI 플랫폼 Runway 제품의 매출 비중을 확대하고 사업 구조의 고도화를 추진할 계획입니다. 또한 Runway의 적용 범위를 SaaS 및 On-Device AI 영역으로 확장하고 있으며, SaaS 분야에서는 Runway를 클라우드 환경에 탑재하여 산업 특화 AI 솔루션을 서비스형 제품으로 제공할 계획입니다. 아울러 On-Device AI 분야에서는 차량 MCU, 산업용 로봇, AGV, 드론 등 엣지 디바이스 단위에서 AI가 독립적으로 구동될 수 있는 기술을 확보하고, 하드웨어 호환성, 모델 경량화, 실시간 제어 등 핵심 요소기술을 Runway에 통합함으로써 지능형 AI 체계를 구현할 계획입니다.기타 상세한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용'부분을 참고해 주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

보고서 작성기준일 현재 회사의 본점소재지는 '서울특별시 서초구 강남대로 343, 12층'이며 당사의 본점소재지 변경 내역은 다음과 같습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동보고서 작성기준일 현재 당사는 사내이사 3인(윤성호 대표이사, 박민수 사내이사, 허영신 사내이사), 사외이사 2인(장영재 사외이사, 서용진 사외이사), 감사 1인(김철수 감사), 기타비상무이사 1인(장홍성 기타비상무이사)로 구성되어 있습니다.

라. 최대주주의 변동

공시대상기간 중 최대주주 변동내역은 없습니다. 마. 상호의 변경

공시대상기간 중 당사의 상호 변경 내역은 없습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 2025년 4월 MakinaRocks KK. (일본) 신설, (2) 2026년 5월 작성기준일(2026.3.31) 후 2026년 5월 14일 신주 납입 후 2026년 5월 20일 코스닥시장 상장하였으며, 동 사항은 'XI. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항'에 별도 기재합니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(주1) 상기 우선주는 상환전환우선주입니다.

(주2) 2025년 중 상환전환우선주를 모두 보통주로 전환 완료함에 따라 보고서 작성기준일 현재 남아있는 종류주식은 없습니다.

(주3) 상기 자본금 변동추이는 법인등기부등본을 기준으로 작성하였으며, 회계기준에 따라 우선주를 부채로 인식하여, 재무제표상 자본금과 상이할 수 있습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1) 당사 정관(제5조 및 제8조)에 따르면 발행예정주식의 총수는 100,000,000주이며, 종류주식은 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내에서 발행할 수 있도록 규정되어 있습니다.

(주2) 상환전환우선주의 보통주 전환으로 감소하였습니다. 나. 자기주식당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 종류주식 발행현황당사는 설립 이후 종류주식(상환전환우선주)을 총 5,038,205주 발행하였으며, 2025년에 종류주식 전부를 보통주로 전환하여 보고서 작성기준일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기ㆍ사업보고서 등에 기재할 예정입니다.)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 폐쇄망 등 특수한 환경에서 산업 특화 AI(Vertical AI, 버티컬AI)의 개발과 운영체계를 구축할 수 있는 독자 기술을 바탕으로 산업 현장의 문제를 해결하는 산업 특화 AI 솔루션을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 자체 보유한 도메인 특화 인공지능 모델링(Domain-Specialized AI Modeling) 기술과 도메인 특화 인공지능 엔지니어링(Domain-Specialized AI Engineering) 기술을 기반으로 Runway를 개발했으며, 이를 통해 산업 현장의 복잡한 요구사항을 충족하는 플랫폼을 구축했습니다.당사의 Runway 플랫폼은 엔터프라이즈 인공지능 개발 및 운영 플랫폼으로서, 데이터 관리부터 모델 학습-배포-운영-모니터링까지 인공지능 전 생애주기를 통합하여 제공하며 클라우드, 온프레미스, 하이브리드 등 다양한 환경에서 활용될 수 있습니다. 특히, 제조ㆍ국방ㆍ에너지 등 보안과 망분리가 요구되는 산업에서 필수적인 폐쇄망 환경 지원을 포함하여, 다양한 고객의 요구사항에 유연하게 대응할 수 있습니다.당사는 삼성, 현대자동차, SK On, LG전자, LG에너지솔루션, 두산에너빌리티, 어플라이드 머터리얼즈(Applied Materials), ASM, 혼다, 요코가와 등 국내외 선도 제조 기업들을 고객으로 확보하고 있으며, 제조ㆍ국방을 중심으로 다양한 산업 분야의 미충족 요구(Unmet Needs)를 빠르게 발견하고 해결함으로써 후발주자와의 격차를 확대하는 경제적 해자(Economic Moat)를 형성하고 있습니다.한편, 당사는 AI 도입 의지는 있으나 내부 역량이 부족한 중견기업을 대상으로 AI 적용 영역 발굴, 모델 개발, Runway 기반 운영 지원 등을 포함한 맞춤형 AI 솔루션을 제공함으로써 초기 도입 부담을 완화하고, 지속 가능한 제품 기반 매출을 창출할 계획입니다. 당사는 검증된 AI 플랫폼인 Runway를 보유하고 있습니다. 또한, 당사는 지난 7년간 글로벌 선도 제조 기업과 80건 이상의 다양한 특화 AI 솔루션 개발을 협업하는 과정을 통해 AI 기반 PLC(Programable Logic Controller, 자동화된 생산라인 내 장비를 제어하는 일종의 산업용 PC) 코드 분석, 설계도면 분석 등 SaaS 형태로 사업화가 가능한 가망 영역을 발굴하고 시장에 테스트했습니다. 검증된 서비스의 본격적인 사업화와 더불어 지속적인 발굴로 솔루션 라인업을 확대해 나갈 예정입니다.또한, 당사는 온디바이스(On-device) AI 분야의 사업화를 위해 관련 아키텍처와 핵심 기술을 단계적으로 확보하고, 시장 성숙도 및 기술 완성도에 따라 점진적으로 상용화를 추진할 계획입니다. 당사는 AI 플랫폼 Runway를 기반으로 온디바이스 AI를 구현하기 위해 필요한 기술 요소들을 정의하고 이를 확보하기 위한 전략을 수립하였습니다. 당사는 현행 사업 및 기술 기반을 동시에 고려하여 필수 항목들을 구비해가는 활동을 추진하되, 아직 초기 시장임을 고려하여 시장 및 당사 준비 상황에 따라 점검하며 점진적으로 준비해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스 개요

당사는 산업 현장의 복잡한 문제를 해결하기 위한 산업 특화 AI(Vertical AI) 기술을 기반으로 인공지능 플랫폼 및 AI 솔루션을 공급하는 기업입니다. 당사의 주요 제품은 산업 환경에서 AI 모델의 개발, 학습, 배포 및 운영을 통합적으로 지원하는 AI 플랫폼 Runway이며, 이를 기반으로 제조, 에너지, 반도체, 자동차, 국방 등 다양한 산업 분야의 고객에게 AI 솔루션을 제공하고 있습니다.

2.2_주요제품및서비스.jpg 기술 기반 가치 창출 체계

출처: 당사 내부자료

나. 주요 제품 및 서비스 구성

(1) Runway (AI 플랫폼)

AI 플랫폼 Runway는 데이터 수집 및 전처리, AI 모델 개발 및 학습, 모델 배포 및 운영 관리, 보안 및 거버넌스 관리 등 AI 운영 전 생애주기를 통합적으로 지원하는 플랫폼입니다. 특히 산업 환경에서 요구되는 폐쇄망 환경, 온프레미스(On-Premise) 인프라, 하이브리드 클라우드 환경에서도 안정적으로 운영될 수 있도록 설계되어 있으며, 보안ㆍ실시간성ㆍ망분리 등 산업 현장의 다양한 제약 조건을 고려하여 개발되었습니다.

runway platform core.jpg runway platform core

Runway는 산업 현장의 데이터를 기반으로 인공지능 모델을 개발하고 운영할 수 있도록 지원하는 통합 플랫폼으로, 기업이 인공지능을 실제 업무 환경에 안정적으로 적용할 수 있도록 지원합니다. 또한 데이터 관리부터 AI 모델 학습, 배포, 운영 및 성능 모니터링까지 AI 개발 및 운영 전주기(MLOps 기반)를 통합적으로 제공하여 다양한 산업 환경에서 활용될 수 있습니다.

Runway는 이러한 기능을 기반으로 기업이 산업 데이터를 활용하여 AI 모델을 안정적으로 운영할 수 있도록 지원하며, 이를 통해 생산성 향상 및 운영 효율성 개선을 달성할 수 있습니다.

(2) AI 컨설팅

AI 컨설팅 서비스는 기업의 생산성 혁신을 위하여 기존 방식으로 해결되지 않는 문제를 분석하고, 특정 태스크 수행을 위해 학습된 산업 특화 AI 모델을 제공하는 서비스입니다. 당사는 고객 산업의 도메인 지식을 반영하여 데이터 분석, 모델 설계, 알고리즘 개발, 시스템 구축 등을 수행하며, 고객의 실제 업무 환경에 AI를 적용할 수 있도록 지원합니다.AI 컨설팅 서비스는 생산 공정 최적화, 설비 이상 탐지 및 예지보전, 품질 검사 자동화, 수요 예측 및 공급망 최적화, 산업 운영 자동화 등의 영역에서 수행되며, 이러한 과정에서 축적된 기술과 산업 데이터는 Runway 플랫폼에 반영되어 제품 고도화에 활용됩니다.

다. 주요 제품 및 서비스 현황

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입 현황

당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하는 산업 특화 AI 솔루션 기업으로, 주요 제품 및 서비스의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않으며 이에 따라 당분기말 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하는 산업 특화 AI 솔루션 기업으로, 일반적인 제조업과 같은 형태의 생산설비를 보유하고 있지 않으며 별도의 생산활동이 발생하지 않습니다. 이에 따라 당분기말 현재 해당 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

나. 판매조직

당사의 판매조직은 허영신 CBO(Chief Business Officer)가 총괄하고 있으며, 사업화본부 산하에 AI인셉션팀, Runway사업팀, 사업기획팀 및 마케팅팀으로 구성되어 있습니다. 각 조직은 고객 발굴, 기술영업, 신규 사업 개발, 제품 사업화 및 마케팅 등 다양한 영업 활동을 수행하고 있습니다.AI인셉션팀은 고객의 비즈니스 문제를 해결하기 위한 AI 솔루션 사업 개발을 담당하며, 고객의 산업 현장에서 발생하는 문제를 데이터 관점에서 분석하고 이에 대한 AI 기반 해결 방안을 제안하는 역할을 수행합니다. 또한 당사의 기술 및 제품 역량뿐 아니라 필요 시 외부 기술 및 협력 파트너의 역량을 결합하여 고객 맞춤형 솔루션을 설계하고 사업 수주를 지원합니다.Runway사업팀은 당사의 주요 제품인 AI 플랫폼 Runway의 사업화 및 판매를 담당하며, 고객사의 AI 운영 환경 구축을 위한 기술영업과 라이선스 계약 체결 등의 업무를 수행합니다.사업기획팀은 신규 사업 기획 및 전략 수립을 담당하며, 마케팅팀은 시장 홍보 및 브랜드 인지도 제고를 위한 다양한 마케팅 활동을 수행하고 있습니다.

다. 판매경로

당사의 주요 제품 및 서비스는 직접 영업 방식을 중심으로 공급되고 있습니다. 산업 특화 AI 솔루션의 특성상 고객의 산업 환경과 문제 정의에 대한 이해가 중요하기 때문에, 고객사와의 직접적인 협의를 통해 AI 컨설팅 서비스를 제공하거나 Runway 플랫폼 라이선스를 공급하는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다.

라. 판매전략

당사가 영위하는 산업 특화 AI 솔루션 사업은 높은 기술 이해도와 운영 역량을 요구하는 전문 시장으로, 고객의 도입 의사 결정 과정에서 기술력에 대한 신뢰 확보와 실제 적용 사례를 통한 검증이 구매 결정의 중요한 요소로 작용합니다. 이에 따라 당사는 제조 기반의 대기업 및 중견기업을 핵심 고객층으로 확보하고, 국방 및 비제조 산업군으로 고객 저변을 확대하는 것을 주요 목표로 하고 있습니다.당사는 기술 리더십을 기반으로 한 인바운드(Inbound) 수요 발굴과 축적된 레퍼런스를 중심으로 한 아웃바운드(Outbound) 확장 전략을 양축으로, 특수시장 공략 및 Runway 플랫폼 중심의 시장 확대전략을 병행하는 체계적인 영업 구조를 운영하고 있습니다.(1) 인바운드 기반 수요 발굴 및 고객 확보 전략당사는 잠재 고객이 자발적으로 당사의 기술과 솔루션을 탐색하고 문의하도록 유도하는 기술 중심의 인바운드 영업 구조를 강화하고 있습니다. 이를 위해 홈페이지 내 블로그, AI 프로젝트 적용 사례, 웨비나 등 고관여형 기술 콘텐츠를 중심으로 산업 AI 관련 핵심 키워드 기반의 검색최적화를 강화하고 있으며, 산업 현장에서 실제 적용 가능한 기술 사례와 성과 중심의 정보를 지속적으로 제공하고 있습니다.특히 AI 제어 최적화, 도면 해석, PLC 코드 분석, 강화학습 기반 생산 효율화 등 산업 현장에서 활용되는 고난도 기술 사례를 중심으로 콘텐츠를 제작하여 당사의 기술 전문성과 산업 적용 가능성을 동시에 전달하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 잠재 고객의 초기 관심을 확보하고 실제 영업 기회로 이어지는 리드를 지속적으로 발굴하고 있습니다.이와 같은 인바운드 기반 활동을 통해 확보된 주요 운영 성과는 다음과 같습니다.

또한 산업 전시회, 기술 세미나, 컨퍼런스 등 오프라인 채널을 통해 고객 접점을 확대하고 있으며, 자사 기술 행사 및 컨퍼런스를 통해 산업별 AI 적용 사례를 공유하고 기술 검증 기회를 제공함으로써 고객 신뢰도를 제고하고 있습니다. 이러한 활동은 잠재 고객 발굴에서 실제 프로젝트 논의 및 사업 수주로 이어지는 초기 영업 파이프라인을 형성하는 데 중요한 역할을 수행하고 있습니다.(2) 아웃바운드 영업 역량 강화당사는 축적된 산업 레퍼런스와 프로젝트 수행 경험을 기반으로 아웃바운드 영업조직의 전문화 및 역량 강화를 추진하고 있습니다. 제조ㆍ국방ㆍ공공 등 산업 분야별 전문 조직으로 기존 사업개발 조직을 세분화하고, 솔루션 영업 전문 인력을 확보하여 이메일 캠페인, 콜드콜링 등 선제적인 영업 활동을 강화하고 있습니다.또한 당사는 기존 프로젝트 수행 과정에서 확보된 산업별 AI 적용 사례와 성과를 기반으로 유사 과제를 보유한 잠재 고객을 선제적으로 발굴하여 제안 성공률을 제고하고 있으며, 축적된 산업별 인사이트와 기술 이해를 바탕으로 고객 맞춤형 제안 역량을 지속적으로 고도화하고 있습니다.(3) 특수시장 공략 : 국방 분야국방 분야는 폐쇄망 환경, 장기적인 획득 절차, 높은 수준의 보안 요건 등으로 인해 진입 장벽이 높은 시장입니다. 당사는 군 출신의 국방 전문 인력을 영입하여 실제 획득 절차와 작전 환경에 대한 이해를 영업 전략에 반영하고 있으며, 방위사업청의 '방산혁신기업 100'에 AI 플랫폼 기업으로는 유일하게 선정됨으로써 군기관 대상 사업 참여 자격과 신뢰도를 확보하고 있습니다.또한 국방 기술 관련 협회 활동을 통해 군ㆍ산ㆍ학ㆍ연 네트워크를 확대하고, 정책 방향 및 기술 수요 변화에 대한 모니터링을 기반으로 제안 역량을 강화하고 있습니다. 또한 이와 함께 '국방 AI 적용사례', 'MLSecOps 백서' 등 국방 분야 특화 기술 콘텐츠를 발행하여 국방 환경에 적합한 기술 레퍼런스를 구축하고 있으며, 국방 M&S 학회, 방위산업대전, 국방산업발전대전 등 주요 행사에 참여하여 운용기관의 요구사항을 파악하고 적용 사례를 공유함으로써 국방 분야에서의 사업 기회를 확대하고 있습니다. 당사는 이러한 활동을 통해 국방 분야에서의 기술 레퍼런스를 확보하고 향후 관련 사업 기회를 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

(4) Runway 중심의 판매 전략 및 시장 확장당사는 고객 가치 중심의 판매 전략 고도화, 영업 퍼널(Funnel) 운영 고도화, 파트너 중심의 시장 확산 전략, 지속 가능한 매출 구조 확립을 통해 AI 플랫폼 Runway를 중심으로 시장 확산과 사업 성장을 추진하고 있습니다.우선 고객의 KPI 개선 및 운영 효율 향상 등 실질적인 가치 중심으로 판매 전략을 고도화하여 Runway의 활용 가치를 제안하고 있으며, 이를 위해 고객 맞춤형 서비스 시나리오를 제시하고 연구소, IT 개발, 전략 부서 등 고객 조직의 특성과 역할에 따른 차별화된 접근 전략을 운영하고 있습니다.또한 콘텐츠 유입, 데모 요청, 트라이얼 계정 제공, 기술 검토, 도입으로 이어지는 영업 퍼널을 운영하여 잠재 고객이 Runway를 실제로 경험할 수 있도록 지원하고 있으며, Q&A 대응 등 기술 지원 과정을 통해 기술 신뢰도를 강화하고 있습니다.이와 함께 파트너별 강점을 활용한 신뢰 기반의 장기적인 시장 확장 전략을 추진하여 국내외 주요 기업과 전략적 파트너십을 구축하고 있으며, 기존 고객의 활용도 제고를 통해 동일 그룹 내 적용 범위를 확대하고 있습니다. 또한 고객 피드백을 기반으로 제품 완성도를 지속적으로 개선함으로써 Runway의 반복적이고 지속가능한 매출 구조를 구축하고 있습니다.

마. 주요 매출처

당사의 연도별 매출액의 10%의 이상을 차지하는 주요 매출처는 다음과 같습니다.

바. 수주 현황

당분기말 현재 수주 현황은 아래와 같으며, 당사의 고객은 주로 기업 또는 공공기관 등으로 수주상황은 영업기밀에 해당되어 수주잔고 현황으로 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 금융위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 금융위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

(1) 외환위험

보고기간종료일 현재 연결회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 연결회사는 미래 예상 환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 이사회의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 장기간 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 재무상태표 상 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

(5) 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액으로 계산합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 파생상품 및 풋백옵션 등 거래는 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

당분기말 현재 기준 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 기업부설연구소를 중심으로 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 연구개발 조직은 CTO 산하에서 산업 현장의 문제 해결을 위한 AI 기술 개발, AI 플랫폼 Runway의 핵심 기능 개발, 고객 맞춤형 애플리케이션 개발 및 시스템 구축 등을 수행하고 있습니다.연구개발 조직은 AI 기술을 개발하고 실제 문제에 적용하는 FDE(Forward Deployed Engineering) 본부, Runway 애플리케이션과 고객 맞춤형 애플리케이션을 개발하는 개발본부, CTO 직속으로 Runway의 코어(Core)를 개발하는 플랫폼팀과 내ㆍ외부 인프라와 현장 배포를 담당하는 인프라팀으로 구성되어 있습니다.

연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도

(2) 연구개발 조직의 역할

(3) 연구개발비용

(4) 연구개발실적

1. 논문 및 기업과제 수행 실적

2. 정부과제 수행 실적

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황

나. 산업의 현황 및 전망(1) 인공지능(AI) 시장

당사가 실질적으로 목표하는 전방시장은 Enterprise AI 시장 내 "Platform Application Service" 세그먼트입니다. EY가 발간한 AI 시장 분석 Update(2025.09)에 따르면, 글로벌 Enterprise AI 시장은 향후에도 24%의 성장세를 유지하여 2030년 약 350조원 규모로 확대될 것으로 예상됩니다. 기술 항목 기준으로 볼 때 시장 성숙에 따라 Application 시장의 비중이 확대될 것으로 전망되며 Platform 시장이 연평균 34% 수준으로 가장 빠르게 확장하여 현재 5조원 규모에서 2030년에는 약 30조원 규모에 도달할 것으로 전망됩니다.

enterprise ai 시장 전망.jpg enterprise ai 시장 전망

Enterprise AI 시장에서 당사가 단기간 내 확장 가능한 Platform, Application 및 Service 시장은 지난 2018년 이후 연평균 29% 성장하여 2024년말 기준 약 58조원 규모를 형성하고 있으며, 향후 연평균 26% 성장하여 2030년 228조원 규모에 도달할 것으로 전망됩니다. 향후 연평균 성장세는 Platform 시장이 34%, Application 시장 27%, Service 시장 21%로 전망되며, 이는 시장 발전에 따라 모든 세부 시장이 함께 성장하기는 하나, 기술 발전에 따라 Platform과 Application의 활용도가 높아짐에 따라 Service를 통해 제공되던 수요들이 점진적으로 대체되는 현상을 반영하고 있는 것으로 보입니다.

enterprise ai 시장 내 platform 및 application 시장 전망.jpg enterprise ai 시장 내 platform 및 application 시장 전망

Platform, Application, Service 시장을 구성하는 세부 AI기술 관점에서는 광범위한 Machine Learning 기술에 대한 수요가 꾸준히 과반 이상을 차지할 것으로 분석된 가운데, 이러한 Machine Learning 기술에 기반하여 개발 및 활용되는 모델의 전 생애주기를 관리하기 위한 MLOps(Machine Learning Operations)에 대한 수요는 연평균 37% 수준으로 상대적으로 더 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

단기 확장가능시장 내 ai 기술별 상세.jpg 단기 확장가능시장 내 ai 기술별 상세

Enterprise AI 시장 내 Platform, Application 및 Service 시장을 세분류하여 당사가 실질적으로 목표하는 사업 영역에 해당되는 글로벌 제조 산업 분야와 국내 국방 분야로 구분할 경우 각 시장의 규모는 2024년 현재 약 6.5조원, 0.3조원 규모로 이를 합산한 당사의 초기 Target 시장의 규모는 6.8조원으로 추산됩니다.

초기 목표 시장 성장 전망.jpg 초기 목표 시장 성장 전망

다. 경쟁현황(1) 경쟁형태엔터프라이즈 AI 플랫폼(Enterprise AI Platform) 시장은 2025년 들어 보안 위협 심화와 기술 융합 가속화라는 구조적 변화의 전환점에 위치하고 있습니다. 글로벌 경영 컨설팅 회사 EY(Ernst & Young)의 분석에 따르면 글로벌 엔터프라이즈 AI 플랫폼 전체 시장이 연평균 34.7%의 고성장세를 지속하는 가운데, 보안과 성능을 동시에 추구하는 제조업과 국방 등 주요 목표 산업에서 하이브리드 및 온프레미스 솔루션의 성장이 급속히 증가하고 있습니다.

현재 시장은 클라우드 기반 범용형 플랫폼과 폐쇄망 특화형 플랫폼으로 양분되는 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 클라우드 범용형은 데이터이쿠(Dataiku), AWS와 같이 확장성과 범용성을 무기로 대규모 시장을 공략하는 반면, 폐쇄망 특화형은 제조·국방처럼 데이터 주권과 보안이 중요한 분야에서 온프레미스·폐쇄망 지원으로 차별화를 추구하고 있습니다. 당사의 Runway와 팔란티어 등이 후자에 해당하며, 이러한 시장 변화는 보안과 성능을 동시에 만족하는 폐쇄망 특화 AI 플랫폼의 전략적 중요성을 부각시키고 있습니다.

(2) 진입장벽당사는 제조업과 국방 분야라는 구조적으로 진입이 어려운 시장에서 8년간 축적한 기술력, 81건 이상의 특허 포트폴리오, 다층적 보안 체계, 그리고 84개 주요 기업과의 협력 네트워크를 기반으로 강력한 진입장벽을 구축했습니다. 제조와 국방 영역은 특성상 데이터 접근이 제한적이며, 산업 특화 AI는 실제 현장 데이터에 접근할 수 없으면 개발을 시작하는 것조차 어렵습니다. 당사는 산업 AI 초기부터 선도 제조 산업 기업으로부터 전략적 투자를 유치하여 이러한 장벽을 선제적으로 극복했으며, 현재는 질적·양적으로 풍부한 레퍼런스를 기반으로 협업 기회를 확대하고 있습니다.이러한 구조적 진입장벽 위에서, 당사는 장기간의 투자와 전문 인력 확보, 특허 포트폴리오를 통한 기술 보호, 다층적 보안 체계, 비밀유지계약을 통한 협력 정보 보호라는 요소들이 결합된 형태로 후발 주자가 단기간에 모방하기 어려운 경쟁우위를 형성하고 있습니다.

라. 기술 경쟁력당사는 도메인 특화 인공지능 모델링 및 엔지니어링(Domain-Specialized AI Modeling & Engineering) 기술을 기반으로 제조·국방 등 주요 목표 고객의 공통된 페인 포인트를 해소할 수 있는 부분을 주력 제품 Runway로 개발하여 시장에 공급하고 있습니다.시장 내 대부분의 경쟁사들은 클라우드 중심으로 설계된 후 온프레미스 옵션을 추가하는 방식으로 제품을 구성하고 있어, 외부 클라우드 자원 없이 완전 독립 운영이 필요한 폐쇄망 환경에서는 근본적인 한계를 보입니다. 반면 당사는 처음부터 폐쇄망 환경을 전제로 설계된 아키텍처를 통해 보안성과 개발 생산성이라는 모순적 요구사항을 동시에 충족하고 있습니다.이러한 차별화된 접근은 두 가지 기술 축으로 구현됩니다. 첫째, 외부 의존성 없이 완전한 독립 운영 생태계를 구축하는 폐쇄망 특화 인프라 및 보안 기술, 둘째, 산업 현장의 비정형 데이터와 도메인 전문가 특성에 최적화된 범용 AI 플랫폼 기술입니다.

마. 그 밖에 투자자 의사결정에 필요한 사항

당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 소규모기업에 해당되므로 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 않습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 마키나락스(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 "연결실체")은 2017년 12월 21일에 설립되어 AI Solution 개발 및 판매 등을 사업목적으로 하고 있으며, 본사는 서울특별시 서초구 강남대로 343, 12층 (신덕빌딩)에 소재하고 있습니다. 설립시 최초 자본금은 30,000천원이며 수 차례 유ㆍ무상증자를 통해 보고기간말 현재 납입자본금은 7,419,987천원입니다.보고기간말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 현황

① 보고기간말 현재 종속기업 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전기 4월 중 설립되었습니다. ② 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.1) 당분기

(*) 전기 4월 중 설립되었습니다. 2) 전기

(*) 전기 4월 중 설립되었습니다. ③ 연결범위의 변동당분기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 요약분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.- 금융자산 및 금융부채의 인식 및 제거 요건에 대한 명확화. 특히 금융부채는 결제일에 제거되나, 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 이용하여 결제되는 금융부채를 결제일 이전에 제거하는 것이 허용되는 회계정책 선택을 도입함- ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침- 비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함- 우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 기업회계기준서 제1109호 및 제1107호개정사항이 공표되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.- 적용범위 내 계약에 대한 '자가 사용(own-use)' 요건의 적용을 명확히 함- 적용범위 내 계약에 대한 현금흐름위험회피 관계의 현금흐름위험회피대상항목 지정 요건을 개정- 투자자가 이러한 계약이 기업의 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 새로운 공시 요건을 추가

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표됐으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2027년 12월31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.연결실체가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.- 손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.연결실체는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결실체가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결실체가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.- 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.- 현금흐름 분류 등 변경한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다. 연결실체는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템을 구축 중이며, 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

4. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않은 금융상품에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다.① 금융자산

② 금융부채1) 당분기말

2. 전기말

(2) 금융상품의 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

금융상품 중 외화표시 화폐성항목의 결제 및 환산으로 인한 손익은 제외되어 있으며,당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 분류된 금융상품 범주별 손익은 없습니다.

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산당분기말과 전기말 현재 연결실체의 단기금융상품 중 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

7. 매출채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석(발생일 기준) 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

11. 리스연결실체가 리스제공자로서 연결재무제표에 인식한 금액은 없으며, 리스이용자와 관련한 재무정보는 아래와 같습니다.(1) 당분기와 전기중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(2) 당분기와 전분기 중 리스계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 리스계약과 관련하여 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(4) 리스와 관련한 계약상 만기별 현금흐름은 다음과 같습니다.

(5) 연장선택권부동산 리스는 연결실체가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결실체는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연장선택권은 연결실체만 행사할 수있고, 리스제공자는 행사할 수 없습니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결실체는 연결실체가 통제 가능한 범위에있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

12. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(3) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 금액은 각각 955,821천원 및 1,060,847천원으로 전액 영업비용으로 인식하였습니다.

13. 기타지급채무 당분기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

14. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

15. 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

16. 상환전환우선주(1) 연결실체는 2024년 12월 중 발행한 상환전환우선주 전량이 전기 중 보통주로 전환되어, 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주 잔액은 없습니다.

(2) 전분기 중 상환전환우선주 관련 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 전분기

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

17. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

19. 주식기준보상

(1) 주식매수선택권의 내역연결실체는 주요 임직원을 대상으로 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 주식기준보상의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(2) 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

당분기말 현재 미행사된 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.4년 입니다.

② 전분기

전분기말 현재 미행사된 주식선택권의 가중평균잔여만기는 5.0년 입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

20. 결손금당분기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생하는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식한 계약자산의 기대신용손실은 없습니다.

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기와 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(5) 당분기말 현재 발생원가 투입법을 적용하는 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(6) 보고기간 말 현재 총예정원가가 계약금액을 상회할 것으로 예상되는 손실부담계약에 대해 32,060천원의 손실충당부채를 인식하였습니다.(7) 총예정원가 추정치 변동직전 보고기간 말 현재 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약과 관련하여 총 계약금액 및총예정원가에 대한 추정의 변경으로 인해 보고기간과 미래기간의 손익, 계약자산 및계약부채에 미치는 영향은 없습니다.

(8) 부문별 정보① 영업부문의 현황연결실체는 AI Solution 개발 및 판매를 수행하는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.② 당분기와 전분기 중 연결실체의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객의 정보는 다음과 같습니다.

22. 성격별 비용당분기와 전분기의 영업비용을 그 성격별로 분류한 내용은 다음과 같습니다.

23. 종업원 급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

24. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

25. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

26. 법인세비용 및 이연법인세연결실체는 당분기와 전분기 중 과세소득이 발생하지 않아 부담세액이 없으며, 미사용 이월결손금 및 이월세액공제의 법인세효과 실현가능성이 희박하여 관련 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다. 따라서 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서 상계상된 법인세비용은 없습니다.27. 주당손익 (1) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(2) 당분기와 전분기 중 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 연결현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 유출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 주요 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

29. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 관련 보증과 담보내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 지배기업은 계약이행보증 등을 위하여 서울보증보험으로부터 총 1,876,128천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 1건의 소송을 진행 중에 있습니다.

상기의 소송은 지배기업에 대한 국가연구개발사업 참여제한 1년 처분 및 부과된 제재부가금 194,476천원의 부과 및 환수 처분의 취소를 구하는 것입니다. 지배기업은 2019년 중소기업기술정보진흥원(이하 "진흥원")으로부터 국가연구개발과제의 주관기관으로 선정되어 과제를 이행하였으나, 시험성적서 지연 제출을 사유로 진흥원으로부터 국가연구개발사업 참여제한 1년 처분 및 제재부가금을 부과받았습니다. 연결실체는 상기 소송의 제기와 동시에 해당 처분의 집행정지를 요청하는 가처분을 제기하여 국가연구개발사업 참여제한은 집행정지 인용되었고 제재부과금에 대해서는 기각되었으며 전기 중 제재부과금 194,476천원을 납부하였습니다.

30. 특수관계자와의 거래내역(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다.(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다.(5) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니 다.

31. 보고기간후사건지배기업은 보고기간 후인 2026년 5월 20일에 코스닥 시장에 상장되었으며, 본 상장을 위한 신주 모집(공모)을 통해 2026년 5월 14일 자로 총 39,525,000천원의 현금이 유입되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 마키나락스(이하 "당사")는 2017년 12월 21일에 설립되어 AI Solution 개발 및 판매 등을 사업목적으로 하고 있으며, 본사는 서울특별시 서초구 강남대로 343, 12층 (신덕빌딩)에 소재하고 있습니다. 설립시 최초 자본금은 30,000천원이며 수 차례 유ㆍ무상증자를 통해 보고기간말 현재 납입자본금은 7,419,987천원입니다.

보고기간말 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당 임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.- 금융자산 및 금융부채의 인식 및 제거 요건에 대한 명확화. 특히 금융부채는 결제일에 제거되나, 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 이용하여 결제되는 금융부채를 결제일 이전에 제거하는 것이 허용되는 회계정책 선택을 도입함- ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침- 비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함- 우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

2. 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 기업회계기준서 제1109호 및 제1107호개정사항이 공표되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.- 적용범위 내 계약에 대한 '자가 사용(own-use)' 요건의 적용을 명확히 함- 적용범위 내 계약에 대한 현금흐름위험회피 관계의 현금흐름위험회피대상항목 지정 요건을 개정- 투자자가 이러한 계약이 기업의 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 새로운 공시 요건을 추가

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표됐으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2027년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.당사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.- 손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.- 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

• 현금흐름 분류 등 변경한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.당사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다. 당사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템을 구축 중이며, 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

4. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않은 금융상품에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다. ① 금융자산

② 금융부채1) 당분기말

2. 전기말

(2) 금융상품의 공정가치 서열체계당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

금융상품 중 외화표시 화폐성항목의 결제 및 환산으로 인한 손익은 제외되어 있으며,당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 분류된 금융상품 범주별 손익은 없습니다.

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산당분기말과 전기말 현재 당사의 단기금융상품 중 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

7. 매출채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석(발생일 기준) 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 종속기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

11. 유형자산(1) 당분기말과 전분기말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

12. 리스당사가 리스제공자로서 재무제표에 인식한 금액은 없으며, 리스이용자와 관련한 재무정보는 아래와 같습니다.(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

(2) 당분기와 전분기 중 리스계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 리스계약과 관련하여 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(4) 리스와 관련한 계약상 만기별 현금흐름은 다음과 같습니다.

(5) 연장선택권부동산 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연장선택권은 당사만 행사할 수 있고, 리스제공자는 행사할 수 없습니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(3) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 금액은 각각 955,821천원 및 1,060,847천원으로 전액 영업비용으로 인식하였습니다.

14. 기타지급채무당분기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

15. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

16. 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

17. 상환전환우선주

(1) 당사는 2024년 12월 중 발행한 상환전환우선주 전량이 전기 중 보통주로 전환되어, 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주 잔액은 없습니다.

(2) 전분기 중 상환전환우선주 관련 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 전분기

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류되었던 상환전환우선주 관련 평가손익이 법인세비용차감전순손실에 미친 영향은 다음과 같습니다.

18. 충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

20. 주식기준보상(1) 주식매수선택권의 내역당사는 주요 임직원을 대상으로 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 주식기준보상의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당사는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

당분기말 현재 미행사된 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.4년 입니다.

② 전분기

전분기말 현재 미행사된 주식선택권의 가중평균잔여만기는 5.0년 입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

21. 결손금당분기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생하는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식한 계약자산의 기대신용손실은 없습니다.

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기와 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(5) 당분기말 현재 발생원가 투입법을 적용하는 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 총예정원가가 계약금액을 상회할 것으로 예상되는 손실부담계약에 대해 32,060천원의 손실충당부채를 인식하였습니다.

(7) 총예정원가 추정치 변동직전 보고기간 말 현재 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약과 관련하여 총 계약금액 및 총예정원가에 대한 추정의 변경으로 인해 보고기간과 미래기간의 손익, 계약자산 및계약부채에 미치는 영향은 없습니다. (8) 부문별 정보① 영업부문의 현황당사는 AI Solution 개발 및 판매를 수행하는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.② 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 정보는 다음과 같습니다.

23. 성격별 비용당분기와 전분기의 영업비용을 그 성격별로 분류한 내용은 다음과 같습니다.

24. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무제표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

25. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

26. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

27. 법인세비용 및 이연법인세

당사는 당분기와 전분기 중 과세소득이 발생하지 않아 부담세액이 없으며, 미사용 이월결손금 및 이월세액공제의 법인세효과 실현가능성이 희박하여 관련 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다. 따라서 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서 상 계상된 법인세비용은 없습니다.

28. 주당손익 (1) 기본 주당손익 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(2) 당분기와 전분기 중 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

29. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 유출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 주요 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

30. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 관련 보증과 담보내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당사는 계약이행보증 등을 위하여 서울보증보험으로부터 총 1,876,128천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 1건의 소송을 진행 중에 있습니다.

상기의 소송은 당사에 대한 국가연구개발사업 참여제한 1년 처분 및 부과된 제재부가금 194,476천원의 부과 및 환수 처분의 취소를 구하는 것입니다. 당사는 2019년 중소기업기술정보진흥원(이하 "진흥원")으로부터 국가연구개발과제의 주관기관으로 선정되어 과제를 이행하였으나, 시험성적서 지연 제출을 사유로 진흥원으로부터 국가연구개발사업 참여제한 1년 처분 및 제재부가금을 부과받았습니다. 당사는 상기 소송의 제기와 동시에 해당 처분의 집행정지를 요청하는 가처분을 제기하여 국가연구개발사업 참여제한은 집행정지 인용되었고 제재부과금에 대해서는 기각되었으며 전기 중 제재부과금 194,476천원을 납부하였습니다.

31. 특수관계자와의 거래내역(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다.(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 대여금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(*) 상기 MakinaRocks, Inc.채권금액은 대손충당금을 반영하기 전 금액으로, 당분기말과 전기말 현재 채권에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

② 전기

(*) 상기 MakinaRocks, Inc.채권금액은 대손충당금을 반영하기 전 금액으로, 당분기말과 전기말 현재 채권에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(*) 상기 MakinaRocks, Inc.채권금액은 대손충당금을 반영하기 전 금액으로, 당분기말과 전기말 현재 채권에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다. (6) 당분기와 전분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

32. 보고기간후사건당사는 보고기간 후인 2026년 5월 20일에 코스닥 시장에 상장되었으며, 본 상장을 위한 신주 모집(공모)을 통해 2026년 5월 14일 자로 총 39,525,000천원의 현금이 유입되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 회사의 배당정책에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 이익배당을 실시한 사실이 없으며, 별도의 정형화된 배당정책을 수립하고 있지 않습니다. 향후 배당정책은 당기 경영성과ㆍ재무상태ㆍ자금조달 계획ㆍ미래 성장을 위한 투자 소요 등을 종합적으로 고려하여 이사회 및 주주총회의 결의를 통해 결정할 예정입니다.

(2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사 정관에 규정된 배당에 관한 중요한 사항은 다음과 같습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(가) 지분증권

당사는 작성기준일(2026.3.31) 현재 코스닥시장 미상장으로 공모를 통한 지분증권 발행 실적이 없습니다. 다만 공시대상기간(2025.1.1~2026.3.31) 중 사모 유상증자, 상환전환우선주의 보통주 전환, 주식매수선택권 행사 등을 통한 지분증권의 발행이 발생하였습니다. 작성기준일 후 2026.5.14 코스닥시장 신규상장 공모(2,635,000주, 확정공모가 15,000원)를 통한 신주 발행되었으며, 세부 내역은 'XI. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항'에 기재하였습니다.

증자(감자)현황

(나) 채무증권 발행실적해당사항 없습니다.

(다) 기업어음증권 미상환 잔액해당사항 없습니다.

(라) 단기사채 미상환 잔액해당사항 없습니다.

(마) 회사채 미상환 잔액해당사항 없습니다.

(바) 신종자본증권 미상환 잔액

(사) 조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 작성기준일(2026.3.31) 현재 코스닥시장 미상장으로 작성기준일 이전 공모를 통해 조달된 자금이 없으며, 따라서 작성기준일 시점 공모자금 사용내역도 존재하지 않습니다. 작성기준일 후 2026.5.14 신규상장 공모를 통해 조달 예정인 자금(총공모금액 39,525백만원, 발행제비용 2,133백만원, 순수입금 36,392백만원)의 세부 사용계획은 정정 투자설명서(2026.5.8)에 기재된 바와 같으며, 실제 사용내역은 차기 보고서에 반영할 예정입니다.

[자금사용 세부계획] (기준일: 2026.5.8 정정 투자설명서, 단위: 백만원)

가. 공모자금의 사용내역 (기준일: 2026.3.31, 단위: 백만원)

주1) 코스닥시장 신규상장 공모자금은 작성기준일(2026.3.31) 이후인 2026.5.14에 납입 예정이므로, 작성기준일 시점 기준 실제 사용금액은 발생하지 않았습니다. 분기보고서 작성기준일 시점까지의 실제 사용내역은 회사로부터 자료가 입수되는 대로 차기 보고서에 반영할 예정입니다. 주2) 사모자금의 사용내역 및 미사용자금 운용내역은 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용에 유의할 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(2) 대손충당금 변동내역

(3) 대손충당금 설정방침

(가) 개별평가

결산일 현재 채권자의 신용상태 및 거래상황을 파악하여 개별채권의 회수가능여부를 판단합니다. 회수가능성이 없다고 판단되는 경우(파산 등) 채권에 대하여 대손충당금을 설정합니다.

(나) 집합평가

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 2026년 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

다. 재고자산 현황 등

당사는 산업 특화 AI 솔루션 사업을 영위하는 회사로서 재고자산을 보유하고 있지 않으며, 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 평가

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없으며, 상각후원가로 측정된 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다. 상세 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 금융상품」 및 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 금융상품」 부분을 참고해주시기 바랍니다.

(2) 유형자산의 공정가치 평가

당사는 유형자산을 원가모형으로 측정하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 공정가치로 평가한 유형자산은 해당사항이 없습니다.

마. 진행률 적용 수주계약 현황

당분기말 현재 발생원가 투입법(K-IFRS 제1115호 진행률 측정)을 적용하는 계약으로서 계약금액이 전기(제9기) 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. 상세 내역 및 보고기간말 현재 총예정원가가 계약금액을 상회할 것으로 예상되는 계약에 대한 손실충당부채는 하기와 같습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

2. 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

5. 부외거래

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

바. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사해당사항이 없습니다.

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항이 없습니다. 아. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진했던 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 당사의 제9기(2025.01.012025.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 신청하여 금융감독원으로 부터 삼정회계법인을 감사인으로 지정받아 외부감사를 진행하였습니다. 제10기(2026.01.012026.12.31)에는 지정감사가 종료되어 신한회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황은 다음과 같습니다.

나. 의결권 현황

다. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 보고서 작성기준일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.라. 경영권 경쟁당사는 설립 이후 보고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다마. 주식사무

바. 주주총회 의사록 요약

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가 .최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주의 주요 경력

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용 당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

라. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약(이행내용 포함)

(1) 최대주주등 및 주요주주 공동목적보유확약 체결을 통한 경영안정성 강화

당사의 최대주주등 중 윤성호, 심상우, 임용섭 3인 및 2대주주 이재혁 1인은 안정적 경영권 확보를 위한 방안으로 보유하고 있는 지분 전량을 3년동안 보호예수하는 공동목적보유확약을 체결하여 안정적 경영권 확보를 위안 방안을 수립하였습니다.

3. 최대주주 변동현황당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

4. 주식의 분포가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등 주식소유 현황

나. 소액주주현황

5. 주가 및 주식거래실적당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

나. 타 회사 임원 겸직 현황

다. 직원 등 현황기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 라. 육아지원제도 사용 현황 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 마.임신기, 육아기 단축근무 사용률기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 바.유연근무제도 사용 현황기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 사. 미등기임원 보수 현황기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 등에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등 현황

나. 대주주 등과의 자산양수도·매매 거래해당사항 없습니다.다. 대주주 등과의 영업거래해당사항 없습니다.라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래해당사항 없습니다.

마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 특수관계인과의 주요 거래 내역, 채권ㆍ채무 잔액, 자금 거래 내역 및 주요 경영진에 대한 보상 내역 등에 대한 상세 내역은「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 30.특수관계자와의 거래내역」 및 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 31.특수관계자와의 거래내역」 부분을 참고해주시기 바랍니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

분기보고서 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 1건의 소송을 진행중입니다.상기 소송에 대한 상세 내역은「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 29.우발채무 및 약정사항」 및 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 30.우발채무 및 약정사항」 부분을 참고해주시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음/수표 현황당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.다. 채무보증 현황당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.마. 그 밖의 우발채무 등당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 당사는 2019년 중소기업기술정보진흥원(이하 "진흥원")으로부터 국가연구개발과제의 주관기관으로 선정되어 과제를 이행하였으나, 시험성적서 지연 제출을 사유로 진흥원으로부터 국가연구개발사업 참여제한 1년 처분 및 제재부과금을 처분을 받았습니다. 이에 당사는 소송의 제기와 동시에 해당 처분의 집행정지를 요청하는 가처분을 제기하여 국가연구개발사업 참여제한은 집행정지 인용되었고 제재부과금에 대해서는 기각되었으며 2025년 중 제재부과금 194,476천원을 납부하였습니다.

상기 소송에 대한 상세 내역은「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 29.우발채무 및 약정사항」 및 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 30.우발채무 및 약정사항」 부분을 참고해주시기 바랍니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(가) 작성기준일(2026.3.31) 이후 발생한 주요사항

· 2026.05.08 발행조건확정 정정 증권신고서ㆍ정정 투자설명서 제출, 확정공모가 15,000원 확정· 2026.05.11~12 일반ㆍ기관 청약 진행· 2026.05.14 신주 납입 완료: 신주 2,635,000주 발행, 발행총액 39,525,000,000원· 2026.05.19 증자 등기 · 2026.05.20 코스닥시장 상장(매매개시일)

(나) 청약ㆍ배정 결과

(다) 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(라) 보호예수 현황

(주1) 최대주주등(윤성호, 심상우, 임용섭) 3인 및 2대주주(이재혁) 1인은 보유하고 있는 지분 전량인 5,477,016주(상장 후 31.22%)를 3년동안 의무보유하는 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약에 따라 최대주주등(윤성호, 심상우, 임용섭)은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월(기술성장기업또는 제31조 제1항에 따른 신속이전기업은 1년))에 따른 의무보유 1년에「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 본문의 단서조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.)에 따른 의무보유 2년 추가로 상장 이후 총 3년 의무보유, 이재혁은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따른 의무보유 2년이며, 추가 1년에 대해서는 대표주관회사 계좌 처리를 통한 매각제한 설정으로 상장 이후 총 3년 의무보유할 예정입니다.

(주2)「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월(기술성장기업또는 제31조 제1항에 따른 신속이전기업은 1년))에 따라 상장 이후 1년간 의무보유할 예정입니다.

(주3) 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자의 의무보유 기간은 상장일로부터 1년(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년)입니다.

(주4) 근로복지기본법」제43조 제2항 제2호에 따라 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 349,300주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다.

(주5) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따라 상장 이후 총 6개월 의무보유할 예정입니다.

(주6) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거 상장주선인이 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내에 취득한 주식등의 의무보유기간은 괴리율에 따라 상장일로부터 총 6개월 의무보유할 예정입니다.

(주7) 코벤트한빛페트라신기술투자조합은 보유하고 있는 지분 중 192,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따라 상장 이후 총 3개월 의무보유할 예정입니다.

코너스톤 822 제2호 신기술조합은 보유하고 있는 지분 중 140,458주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따라 상장 이후 총 3개월 의무보유할 예정입니다.

(주8) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인의 의무인수분은 상장 이후 3개월간 의무보유할 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

(주9) 「코스닥시장 상장규정」 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등의 의무보유 기간은 상장일로부터 1개월이며,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 본문의 단서조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.)에 따른 의무보유 1개월 추가로 상장 이후 총 2개월 의무보유할 예정입니다.

(주10) 코벤트한빛페트라신기술투자조합은 보유하고 있는 지분 중 192,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따라 상장 이후 총 1개월 의무보유할 예정입니다.코너스톤 822 제2호 신기술조합은 보유하고 있는 지분 중 140,459주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제7호(그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등: 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간)에 따라 상장 이후 총 1개월 의무보유할 예정입니다.

(주11) 「코스닥시장 상장규정」 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등의 의무보유 기간은 상장일로부터 1개월에 따라 상장 이후 총 1개월 의무보유할 예정입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

계열회사 등에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.