사업보고서 (2025.12)

사업보고서 6.3 (주)아이티켐 C A Y 180111-0520973

사 업 보 고 서

(제 21 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(20260407).jpg 대표이사확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동 내용

(*) 에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업입니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 [주식회사 아이티켐]이라 하고, 영문으로는 [IT-CHEM CO., LTD.]로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 [(주)아이티켐]이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2005년 5월 26일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업확인서.jpg 중소기업확인서

벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서 소재,부품,장비 전문기업확인서(25.08.11~28.08.10)_1.jpg 소재부품장비 전문기업 확인서

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업에 관한 간략한 설명 당사는 경쟁력 있는 합성기술을 기반으로 의약품(API 및 중간체) 및 디스플레이(OLED) 등 전자재료 분야에서 글로벌 고객사들의 요구에 최적화된 양산(Scale-up) 수준의 정밀화학제품을 연구, 생산, 판매하는 유기소재 전문 기업입니다.

• 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

당사의 이사회는 주주총회에서 선임한 이사로 구성되며 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 2025년말 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김인규, 김철홍, 이상현), 사외이사 3인(이효정, 노정환, 명재민) 으로 구성되어 있습니다.

당사의 대표이사는 이사회에서 선임하며 회사를 대표합니다. 2025년말 현재 당사의 대표이사는 김인규 사내이사(2020년 6월 선임)입니다.

다. 최대주주의 변동 당사의 최대주주 및 지분율 변동내역은 다음과 같습니다.

• 최대주주 관련 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나, 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 바. 합병 등에 관한 사항 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 설립 이후 제출일 현재까지 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주) 최대주주(주식회사 큐인베스트먼트)의 무상출연 분입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주) 2025년 6월 9일 최대주주(주식회사 큐인베스트먼트)의 주식을 무상출연하여 288,015주를 자기주식으로 취득하였습니다.

(1) 자기주식 보유현황

(2) 단기(6개월) 자기주식 취득·처분·소각 계획

주) 해당 자기주식은 한국거래소에 2029년 6월 23일까지 보호예수로 설정되어 있어 보호예수 기간 동안 처분이 제한됩니다.

(3) 단기 자기주식 취득·처분·소각 계획 이행현황

• 해당 사항이 없습니다.

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획

• 계속 보유하는 자기주식은 향후 임직원 주식보상용으로 처분할 예정입니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

• 당사가 보유 중인 자기주식은 한국거래소에 2029년 6월 23일까지 보호예수로 설정되어 있어 보호예수 기간 동안 처분이 제한됩니다.

라. 다양한 종류의 주식

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2025년 4월 24일이며, 임시주주총회에서 정관 변경이 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

(주)사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2026년 3월 30일입니다.

다. 사업목적 현황

라. 사업목적 변경

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[용어 설명]

당사는 경쟁력 있는 합성기술을 기반으로 의약품(API 및 중간체) 및 디스플레이(OLED) 등 전자재료 분야에서 글로벌 고객사들의 요구에 최적화된 양산(Scale-up) 수준의 정밀화학제품을 공급하는 소재기업으로, 2005년 설립된 이후 20여년간의 업력을 바탕으로 주요 고객사들의 최우선 협력업체이자 최적의 양산(Scale-up) 파트너로 자리매김하여 의약품 및 전자재료 분야에서 미래를 여는 차세대 소재개발을 지속하며 성장해나가고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사의 사업 조직은 다음과 같습니다.

조직도 사진.jpg 조직도

당사가 영위하는 화학 합성 기술은 화학분야에서 오랜 역사를 가진 기술로, 합성방식은 탄소계 물질을 포함하고 있는 물질들을 합성하는 유기(Organic)합성과 이외의 무기(Inorganic)합성으로 나누어집니다. 당사가 영위하는 화학 합성 영역은 "유기화학" 영역으로, 합성물을 제조하기 위한 공정을 개발한 후 반응기 설비에 원재료를 투입, 정해진 공정에 따라 화학반응을 일으켜 의약품 및 전자재료 등 다양한 재료를 생산하고 있습니다. 유기재료의 특성 상 1) 최적화된 공정기술을 통해 합성 공정을 정확히 개발 및 구성하고, 2) 공정을 준수하는 생산 프로세스에 따라 생산 수율(Yield)을 극대화하는 생산 Know-how 등 고도의 역량과 기술력이 요구됩니다. 당사는 20여년의 업력을 바탕으로 연구개발조직, 생산조직을 통하여 이러한 핵심 역량을 확보하고 있습니다.

유기화학, 무기화학 분류 및 당사 핵심역량.jpg 유기화학, 무기화학 분류 및 당사 핵심역량

유기화학 합성이 진행되는 설비는 "반응기(Reactor)"라고 하며, 반응기에 원재료를 투입한 후 설계된 공정에 따라 화학반응을 일으켜 제품을 생산하게 됩니다. 반응기에 원재료를 투입하고 제품을 생산하는 방식(일종의 레시피)을 "공정(Process)"이라고 하는데, 공정의 수를 어떻게 구성하는지, 공정을 얼마나 효율적으로 관리하는지에 따라 원재료비율 및 완제품의 품질이 결정되므로 "공정기술"은 화학합성 분야에서 핵심적인 역량이 됩니다. 아울러 해당 공정기술을 생산 현장에 적용할 때 공정을 정확히 적용하고 모니터링 함으로써 최종적으로 높은 "수율(Yield)"을 확보하도록 하는 "양산 Know-how" 또한 매우 중요한 역량이 됩니다. 당사는 20여년간의 업력과 연구 개발 / 공정기술 / 생산조직 간의 유기적인 연계를 통하여 핵심역량을 확보하고 있습니다.당사의 사업 프로세스는 다음과 같으며, 고객사와의 공동개발을 통해 확보한 공정을 성공적으로 양산(Scale-up)에 적용하여 고객사가 원하는 가격과 품질조건(의약품 표준 등)을 준수하여 납품하는 것을 핵심 역량으로 하고 있습니다. 그 결과 당사의 제품을 소비하는 최종 고객사는 글로벌 제약사 및 글로벌 디스플레이 패널 업체이며, 당사는 주요 고객사의 "최우선 협력업체"로 등록되어 있습니다. 이상의 내용을 요약하면 다음과 같습니다.

당사 사업프로세스.jpg 사업 프로세스

[의약품 소재 부문]

당사의 의약품 소재 부문 주력 제품은 대부분 만성질환 (당뇨병, 역류성 식도염, 독감, 고지혈증 등) 적용 제품으로 환자의 수요가 꾸준하게 증가하는 특징이 있으며, 이에 따라 당사의 안정적인 매출 및 이익 창출의 핵심적인 역할을 하고 있습니다.의약품은 크게 의약품중간체, 원료의약품(API), 완제의약품으로 구분되며, 보통 제약회사는 완제의약품의 생산 및 판매, 유통을 담당하고, 의약품중간체 및 원료의약품은 당사와 같은 정밀화학 합성회사 또는 GMP 인증을 받은 전문적인 화학회사에서 생산을 담당하고 있습니다. 당사는 K-GMP 인증을 기반으로 의약품중간체 및 원료의약품을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사는 의약품 분야에서 1) 올리고펩타이드 및 2) 올리고뉴클레오타이드를 신규사업으로 추진하고 있습니다. - 올리고펩타이드 올리고펩타이드 기술이란 생물학적 기능을 가진 짧은 아미노산 사슬을 활용하는 기술로써 주로 의학, 화장품, 식품 산업 등에서 광범위하게 사용되고 있으며, 특히 2020년 이후 폭발적으로 성장하고 있는 비만치료제 신약에 적용되면서 주목받고 있습니다.당사는 의약품 분야 주요 고객사와 2021년부터 아미노산 관련 분야에 대한 공동 연구를 시작하였습니다. 특히, 당사의 주력 제품이 당뇨병치료제의 소재로서 기술적 기반이 유사함을 활용하여, 아미노산 관련 기술 및 공정개발을 공동으로 진행해왔습니다. - 올리고뉴클레오타이드 올리고뉴클레오타이드는 뉴클레오타이드 사슬로 구성된 물질로, 일반적으로 2개에서 수십 개의 뉴클레오타이드로 구성됩니다. 뉴클레오타이드는 DNA 또는 RNA의 구성 요소이며, 생명과학 및 의학 분야에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 특히 치료 분야에서는 RNA 간섭(RNA interference)이라는 기술을 통하여 중요한 역할을 하게 되는데, 특정 유전자의 발현을 억제하여 질병이 발생하지 않도록 하는 표적항원 치료에 사용됩니다. 특히 RNA를 통하여 유전자를 직접적으로 표적한다는 측면에서 차세대 원료의약품으로 주목을 받고 있습니다. 그러나 RNA 기반으로 유전자를 직접 표적하는 치료제라는 특성으로 인하여 부작용에 대한 우려가 있어 사용이 제한되고 있었습니다. 그러나 올리고뉴클레오타이드 분야의 치료분야가 2020년 이후 적응증이 확대됨에 따라 당초 특정 유전질환에만 적용되던 것에서 크게 확대되기 시작하였고, 결정적으로 2020년 코로나-19 감염병의 백신으로 화이자(Pfizer) 및 모더나(Moderna)가 개발한 제품들에 모두 mRNA 기반 올리고뉴클레오타이드 기술이 적용되면서 상용화가 본격적으로 이루어지게 되었습니다.

당사는 올리고뉴클레오타이드 관련 고객사와 전략적 협업관계를 구축, 공동으로 개발된 기술인 올리고뉴클레오타이드 분야 신약들에 납품되는 중간체를 생산하고 있으며 유럽 소재 글로벌 제약사를 최종 고객사로 하고 있습니다. 올리고뉴클레오타이드 기술은 mRNA 기반 표적항원치료 기술로, 당초 혈액암 등 특정 유전질환에 주로 적용되었으나, 2020년대 들어 코로나-19 백신에 적응증이 만성질환으로 확대되면서 고지혈증 치료제 등으로 적용되면서 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.

[전자재료(OLED) 부문]

당사의 전자재료 부문 주력 제품은 OLED 디스플레이용 소재입니다. OLED 디스플레이 패널은 "유기물"층에 핵심 소재들이 사용되며, 세부적으로 음극과 양극 사이에 전화가 이동하는 "공통층" 과 그 결과 빛을 내는 "발광층"으로 구성됩니다. OLED 디스플레이 패널에 대한 구조도를 간단히 요약하면 아래와 같으며, 당사는 공통층과 발광층에 사용되는 핵심소재들을 생산 납품하고 있습니다.

oled 패널 구조도.jpg OLED 패널 구조도

OLED 디스플레이 시장은 CDMO 업체, 원천 소재 개발업체, OLED 패널 제조업체, IT 제조업체로 구성되어 있으며, 당사는 이 중 OLED 소재를 생산하는 CDMO 업체에 해당합니다. OLED 소재는 OLED 각 층에 사용되는 유기화합물을 의미합니다. OLED소재의 종류는 EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant, Host, Dopant, Prime등으로 구성되어 있습니다. 이 중 Host, Dopant, Prime은 직접 발광을 담당하는 발광층에 투입되며, EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant는 발광층을 보조하는 공통층에 투입됩니다. 당사는 전자재료 분야에서 중수(D2O)를 신규사업으로 추진하고 있습니다. - 중수(D2O) 중수는 자연계에 존재하는 물(H2) 분자 약 100만개 중 약 100~150개의 분자를 구성하고 있는 물질로, 자연수(H2O)의 수소보다 무거운 듀테륨(Deutreium, D, 중수소)으로 결합이 되어 있습니다. 따라서 물보다 무거운 특성과 화학결합에너지가 크다는 특성을 가지고 있습니다. 중수는 원자력발전소(경수로/중수로) 중 중수로 형태의 원자력발전소에 활용되던 물질로, 원자력발전기술이 1990년대 이후 경수로로 발전함에 따라 국내에서도 월성 원자력발전소 이외에는 사용하지 않는 기술이었습니다. 그러나 2020년대에 이르러 중수가 물보다 화학결합에너지가 높은 특성이 주목받으며 분자의 안정성이 필요한 분야에서 적극 검토되며 활용되기 시작하였으며, 특히 반도체 분야와 디스플레이(OLED) 분야에서 차세대 물질로 적극적으로 개발이 진행되고 있습니다. 디스플레이(OLED) 분야에서는 발광층에서 수소(H)를 중수소(D)로 치환할 경우 휘도(밝기)가 향상되어 OLED 수명이 연장되는 효과가 발견되었으며, 이를 적극 활용하여 LG디스플레이를 중심으로 활발한 연구가 진행되고 있습니다. 특히 물보다 안정성이 요구되는 분야에는 모두 적용이 가능하여, 의약품 분야에서 활용되거나 이차전지 분야에서의 활용이 기대되는 차세대 물질입니다. 중수가 전략물자로서 가치가 증대되고 있음에도 불구하고, 중수는 전량 해외에서 국내로 수입되고 있습니다.

당사는 자연수에서 중수를 농축하는 국산화 기술(양산기술)을 개발함과 동시에, 중수 공급망의 1차적인 확보 방안으로 디스플레이 산업에서 사용된 중수를 재활용 (Recycle)하는 기술 개발 및 사업을 추진하고 있으며, 이를 통해 중수(D2O) 양산기술 확보 이전 단계부터 중수(D2O)의 안정적인 공급망 확보에 선제적으로 대응하고 있습니다. 이러한 전략의 일환으로 당사는 2025년 말 괴산 1공장에 연간 8톤 규모의 재활용 설비를 구축하여 현재 운용 중입니다.

[기타 부문]

당사의 기타 부문은 OPC, PIM 등으로 구성되어 있습니다. OPC는 프린터 카트리지에 사용되는 감광재료(프린터의 "활자" 역할)로 당사 설립 이래 꾸준하게 생산 및 판매해온 제품입니다. 카트리지의 감광 드럼 시장은 중국을 중심으로 재편되어, 꾸준한 수요가 발생하고 있습니다. 당사는 다양한 중국향 고객들과의 장기적인 관계를 바탕으로 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. PIM은 2017년 ~ 2018년 당사가 주력으로 개발해오던 제품으로 폴더블폰의 핵심소재인 CPI(Colorless Polyimide)의 원재료로 당사에서 당시 국산화에 성공한 제품입니다. 다만, 폴더블폰 핵심소재의 표준에 다른 소재(UTG, Ultra Thin Glass)가 채택되며 시장이 축소되었습니다. 당사는 해당 제품의 국산화 원천기술을 보유한 업체로서 향후 CPI의 활용분야 확대를 기대하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하여 주시기 바랍니다. [관계회사] 관계회사 에스티첨단정밀은 각형 ESS용 이차전지 상단부 부품(CAP)을 생산·납품하고 있습니다. CAP 부품은 정밀 레이저 용접 등 기술집약적 공정과 엄격한 고객사 품질검증이 요구되며, 당사는 다년간 주요 고객사 납품 실적과 현장 밀착형 협업 체계를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 종속회사 에스티머티리얼즈는 2023년 4월 설립 이후 이차전지 전해질 및 음극재(탄소계 소재 등) 핵심소재 개발을 추진하고 있으며, 샘플 대응 및 고객사 공동개발을 통해 시장 진입을 도모하고 있습니다. 종속회사 키이엔지니어링은 산업 배기가스 정화 및 유기용제 회수·재활용 분야의 환경설비 전문기업으로, 용제회수설비(SR)와 축열식 소각설비(RTO)를 주력으로 하고 있습니다. NMP 회수 및 솔벤트 회수 관련 특허·기술을 기반으로 다수의 납품 레퍼런스를 확보하고 있으며, 한국·중국·미국·헝가리·말레이시아 등 주요 2차전지 생산거점 중심의 글로벌 공급 경험을 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

[에스티머티리얼즈]

[키이엔지니어링]

당사가 지배력을 확보하기 이전 기간에 대한 매출을 포함하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

나. 원재료 가격 변동 추이

다. 생산능력 및 실적현황

주) 당사의 주력 제품 생산에 활용되는 설비를 중심으로 생산 능력 및 생산실적을 산출하였습니다. 라. 생산설비에 관한사항 (1) 현황

(2) 최근 3년간 변동사항

(3) 설비의 신설 및 매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(나) 향후 투자계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 사업별 전문성을 기반으로 고객사 영업활동을 수행하고 있습니다. 또한 조직 효율성 제고 및 사업 간 영업 시너지 강화를 위해 판매조직을 통합 운영하고 있으며, 이를 통해 고객 대응 역량을 강화하고 영업 활동의 효율성을 제고하고 있습니다. 아울러 주요 고객사와의 협력을 바탕으로 신규 수요 발굴 및 기존 고객 관리에도 주력하고 있습니다.

(2) 판매경로

당사의 모든 제품의 판매경로는 중간 도매상 등을 거치지 않고 고객사에게 직접 납품을하고 있습니다. 의약품 소재 및 전자재료(OLED) 분야 제품은 국내 주요 고객사에 납품하고 있으며, OPC 제품은 미국, 일본, 중국 고객사 향으로 수출하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사는 의약품 분야, 디스플레이(OLED) 등 전자재료 분야, OPC 및 기타 분야로 분리하여 각 분야별 고객사의 요구사항에 최적화된 영업활동에 주력하고 있습니다.

[의약품 소재 부문]

의약품 소재 부문에서는 의약품 중간체 및 원료의약품(API) 기술영업을 위하여 당사 연구소와 영업팀이 고객사별로 전담팀을 구성하여 영업활동을 하고 있습니다. 고객사 연구소 및 개발팀에서의 초기 개발 요구사항을 연구개발조직에서 대응하고 있으며, 영업에서 PM(Project Manager) 역할을 담당하여 초기 개발-고객사 평가 및 인증-파일럿-양산(Scale-up)에 이르는 장기간의 프로젝트를 총괄하여 고객사에 밀착된 영업활동을 진행하고 있습니다.

의약품 CDMO 품목은 고객사 (1) 개발 의뢰 및 RFQ 수령, (2) R&D 합성 공정 개발, (3) 견적 제출, (4) 샘플/파일럿 생산 수주, (5) 고객사/상위 고객사 평가 및 승인, (6) 양산 수주의 일반적인 과정을 거쳐 진행됩니다. 신규 원료의약품(API)의 경우 위의 일반적인 과정 이외에도 식약처 DMF 등록, Process Validation 배치 생산 등 추가적인 등록 업무 승인 및 고객사 식약처 완제의약품 등록 이후 양산 수주가 이루어집니다.

당사는 7개 이상의 주요 고객사와 협업하여 17종 이상의 양산 제품을 생산하고 있으며, 40종 이상의 개발/Pilot 제품을 생산하였습니다. 신규 개발품 의뢰는 지속적으로 고객사 요청에 따라 늘어나고 있습니다.

특히, 올리고펩타이드 및 올리고뉴클레오타이드 제품의 경우 30년 이상 경력의 전문가 (유기원상무)를 제약본부 본부장으로 영입하고, AIMECS 학회, 화학연구원 등 연구기관, 대학교 등과 학술 교류를 통하여 상위 고객사 와 시장 트렌드를 분석하여 고객사와 미래 품목 전략에 대하여 긴밀히 협의하면서 당사의 영업 활동을 고도화하고 있습니다.

[전자재료(OLED) 부문]

전자재료(OLED) 부문에서는 업계 특성상 재료의 교체 시기가 의약품에 비해 짧고단시간에 고객사 및 상위고객사의 니즈를 빠르게 대응하는 것이 중요한 바, 연구소-품질-영업이 고객사별/품목별 프로젝트팀을 구성하여 고객사 연구소, 개발팀, 생산팀, 구매팀, 품질팀 요구사항에 대응하고 있습니다.

전자재료(OLED) 부문의 품목은 크게 (1) 기술이전 품목과 (2) 구매 품목으로 나뉘며, (1) 기술이전 품목의 경우 ① R&D 기술이전 및 샘플 생산, ② 고객사 샘플 평가, ③ 견적 제출, ④ Pilot 생산 및 고객사 평가, ⑤ 고객사/상위 고객사 품질검증 (Audit), ⑥ 최종 양산 수주의 과정으로 진행되며, (2) 구매 품목의 경우 ① RFQ 수신 및 견적 제출, ② 고객사 샘플 평가, ③ 고객사/상위 고객사 Audit, ④ 최종 양산 수주 의 과정으로 진행됩니다.

당사는 5개 이상의 주요 고객사와 협업하여 16종의 양산 품목을 생산 중이며, 50종 이상의 개발품을 생산하였습니다.

전자재료(OLED) 부문에서의 화두인 중수소(D)치환체에 대해서는 2023년 미국 디스플레이학회(SID) 내 Innovation Zone 전시에 당사 제품을 출전하는 등 당사의 기술을 상위 고객사 및 해외 개발사들에게 홍보하고 있습니다. 이 원천기술을 통한 중수소(D) 치환체 개발 기술 및 원료로서의 중수의 단가경쟁력 및 수급안정성은 고객사에서 가장 중요하게 고려하는 당사의 경쟁력입니다.

또한, 의약품과는 달리 주원료 및 중간체 원료 공급망 확보 전략이 당사의 단가경쟁력에 큰 영향을 미치기 때문에 중국 제조업체를 직접 발굴하여 주원료 및 중간체 공급망을 확보하는 전략 또한 추진 중에 있습니다.

[기타(OPC 등) 부문]

OPC는 당사 설립당시부터 영위하던 사업 분야로 시장 자체의 축소 및 중국 공급사의 약진에 대응하여 당사가 기술경쟁력 있는 품목에 집중하며 중국 등 장기 고객과의영업활동에 집중하고 있습니다. 이를 위하여 영업팀 내 영어, 일본어, 중국어 회화 가능 인력을 확보하고 있습니다.

OPC 품목 또한 단가 경쟁이 심한 품목인 바 국내 및 중국 외주사에 기술이전을 통한위탁생산을 추진하여 당사의 단가경쟁력을 확보하고자 하며, 다년간의 공급망 관리로 주원료, 중간체, 위탁제품의 수출입 무역 유통에 강점을 보유하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 현황

다. 수주현황 당사는 고객사에서 정기 및 비정기적으로 발주서(PO, Purchase Order)를 수신하여 사업을 영위하고 있습니다. 현재 PO 수신 기준 확정된 수주 물량은 아래와 같습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과같은다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다

(1) 시장위험(가) 외환위험

당사는 보고서 제출일 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(나) 가격위험 당사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아서 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. (다) 이자율 위험

당사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으며, 동 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 등이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

• 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기말 및 전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다.

당사의 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

당사의 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 유동성위험

당사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다. (4) 자본위험

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 차입금의존도(순차입금비율) 등의 재무비율을 매월 모니터링하여, 필요한경우 적절한 재무구조 개선 방안을 실행하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 회사의 순부채 및 순부채비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당기말 현재 회사는 회사의 종속기업 및 관계기업인 (주)에스티머티리얼즈, (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 다음과 같은 매도청구권 및 매수청구권을 체결하였습니다. 해당 권리와 의무는 공정가치로 평가되어 파생상품자산 및 부채로 인식하였습니다.

우리은행과 계약일로부터 1년간 30억원에 대하여 고정금리로 이자를 지급하고 91일물 CD금리에 연동하는 변동금리로 이자를 수취하는 거래를 체결하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 개요

보고서 제출 기준일 현재 당사의 연구개발 조직은 CTO 및 COO의 총괄 아래 의약품소재(제약본부), 전자재료별 다음과 같이 구성되어 있습니다.

CTO, COO는 연구 개발 및 사업을 총괄하고 있으며, 사업 계획에 따른 연구 개발 파이프라인 및 산하 조직을 관리하고 있습니다.

전자재료부문에서는 연구총괄 산하 연구개발1팀, 연구개발 2팀, 공정개발팀이 구성되었습니다. 연구개발1팀은 OLED 소재 포함 전자재료에 대한 연구개발 업무를 중점적으로 수행하고 있고, 연구개발2팀은 OLED, 반도체 등 분야에서 신소재 발굴 및 정부과제 연구개발 업무를 담당하고 있으며, 공정개발팀은 연구개발1팀 및 2팀과의 협업을 통해 연구개발팀에서 개발된 R&D 단위의 공정을 양산 단위로 개발(Scale-up)하는 업무를 수행하고 있습니다.

제약본부의 경우 1개 산하조직인 제약연구팀이 구성되어 운영되고 있으며, 의약품 소재 전반의 연구개발 업무를 담당하고 있습니다.

아이티켐_조직도(연구개발).jpg 아이티켐_조직도(연구개발)

(2) 연구개발 인력 현황

당사는 박사급 3명, 석사급 14명 등 총 21명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 대부분의 연구인력은 화학, 유기화학을 전공 및 유관 업계 종사 이력을 보유함으로써 유기 화학 합성 및 공정 개발 분야에 대한 전문 역량을 보유하고 있습니다. 구체적인 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

(3) 핵심 연구인력당사의 핵심 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

(4) 연구개발비용당사는 별도 기준 연구개발에 소요되는 원재료비 등 사용 자금 전부에 대해 당기 비용으로 회계처리하고 있습니다. 연결 대상 종속회사는 양산 매출 발생 품목 관련 규격 변경 및 기타 연구 개발 활동에서 소요되는 비용 일부를 자산화하였으며, 이후 시점 별 개발비에 대한 상각 등을 수행하고 있습니다. 구체적인 내역은 다음과 같습니다.

(5) 연구개발 실적 및 계획 (가) 정부과제 실적현황

(나) 연구개발 계획

제출일 현재 당사가 연구개발 진행중인 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

[의약품 소재 부문]

[전자재료(OLED) 부문]

[기타(고분자재료) 부문]

다. 지적재산권 현황

7. 기타 참고사항

가. 산업 현황

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 개요

당사가 주력으로 사업을 영위하고 있는 의약품 소재 및 전자재료(OLED) 시장은 지속적인 성장세를 이어오고 있습니다. 특히 의약품 소재 시장은 증가하는 글로벌 제약사로부터의 꾸준한 수요 증가 및 지속적인 생산/개발 외주화 전략에 따라 가파르게 성장하고 있습니다. 의약품 소재 시장과 전자재료(OLED) 시장의 특징은 다음과 같습니다. [의약품 소재]

의약품은 제조단계에 따라 완제의약품 및 의약품중간체/원료의약품(API)으로 구분할 수 있습니다. 완제의약품은 모든 제조공정이 완료되어 인체에 투여할 수 있도록 제조된 최종 의약품을 의미하며, 의약품중간체 및 원료의약품은 완제의약품을 제조하기 위해 투입되는 소재(의약품 소재)를 의미합니다.의약품 소재 산업의 특징은 크게 다음과 같이 구분할 수 있습니다.우선, 의약품 소재는 최종 완제의약품의 품질과 직결되기 때문에 철저한 관리가 필요하며, 이와 관련한 엄격한 기준과 규제를 준수해야 합니다. 한국을 포함한 많은 국가에서는 DMF(Drug Master File) 제도를 운용하여 의약품 소재를 관리하고 있으며, 주요 글로벌 제약사가 위치한 미국, 유럽 등에서 허가를 받기 위해서는 적합한 GMP 인증을 갖추고 있어야 합니다.다음으로, 최종 완제의약품의 안정성 뿐 아니라 수익성 확보의 측면에서 높은 수율의 의약품 소재 합성 공정을 개발하고 생산하는 것이 필수적입니다. 의약품 소재의 수율이 낮다는 것은 불필요한 제조공정이 추가로 반복되어야 한다는 것을 의미하며, 이러한 경우 최종적으로 고객사의 Needs에 맞는 단가의 생산제품을 확보할 수 없게 됩니다. 따라서, 고도화된 생산공정에 대한 연구개발이 지속적으로 요구된다고 할 수 있습니다.마지막으로, 의약품 소재 산업은 지속적으로 성장하고 있는 시장입니다. 의약품 소재 시장은 전체 제약 산업의 성장과 궤를 함께 합니다. 특히, 고령화 인구의 증가, 건강에 대한 관심 증가, 1인당 의료비 증가, 암 환자 증가, 비만 등 만성질환 환자 증가, CMO/CDMO 등 의약품 소재에 대한 외주화 증가 등과 같은 요인은 전체 제약 산업과 의약품 소재 산업의 성장을 견인할 것으로 판단합니다.

[전자재료(OLED)]

유기발광다이오드(Organic Light Emitting Diodes, OLED)는 "유기물"에 전기장을 가할 때 자체적으로 빛을 내는 성질을 이용한 자체 발광 소자입니다. 이러한 OLED는 일반적으로 기판 위에 양극/정공주입층(HIL)/정공수송층(HTL)/발광층(EMl)/전자수송층(ETL)/전자주입층(EIL)/음극의 순서로 구성되어 있습니다. 전기장을 가하면 양극으로부터 정공이 HIL로 주입되고, 음극으로부터 전자가 EIL로 주입되어 HTL, ETL과 같은 전하전달층을 통해 발광층으로 정공과 전자가 주입됩니다. 발광층에 도달한 정공과 전자가 결합하여 생성된 여기자(Exiton)는 높은 에너지 준위를 가지며 "들뜬" 상태가 되고, 들뜬 상태에서 "바닥" 상태로 떨어지면서 에너지 준위 차이에 따라 각각 적색(R), 녹색(G), 청색(B) 파장의 빛을 내게 됩니다.

oled 패널 구조도.jpg OLED 패널 구조도

OLED 소재의 종류는 EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant, Host, Dopant, Prime등으로 구성되어 있습니다. 이 중 Host, Dopant, Prime은 직접 발광을 담당하는 발광층에 투입되며, EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant는 발광층을 보조하는 공통층에 투입됩니다. OLED 소재 산업의 특징은 크게 다음과 같이 구분할 수 있습니다.우선, OLED 소재 시장은 OLED 디스플레이 완제품(패널)의 점유율과는 다르게, 시장 점유율이 여러 소재업체들로 나뉘어져 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 OLED 패널의 구조는 공통층을 포함하여 각각의 역할 및 특성이 다른 10~15개의 층으로 구성되어 있으며, 각 층을 생산하는 공급사도 다수로, 전형적인 다품종 소량 생산의 형태를 가지고 있기 때문입니다.다음으로, OLED 소재는 최종 OLED 디스플레이 완제품의 품질과 직결되기 때문에, 높은 수준의 관리가 필요하며, 이와 관련한 엄격한 기준과 규제를 준수해야 합니다. OLED 소재는 일반 정밀화학 제품 대비 고부가가치 품목으로 분류되며, 소재의 품질이 디스플레이의 수명과 화질에 직접적인 영향을 미치기 때문에 고객사의 엄격한 기술 검증 및 인증(Audit) 과정이 필요합니다.마지막으로 OLED 소재는 고객사의 디스플레이 구조와 공정 조건에 따라 요구 물성이 상이하기 때문에 고객사와의 긴밀한 협력이 필요합니다. 이를 위해 고객사와의 공동개발이 필수적이며, 이 과정에서 엄격한 검증을 통한 양산 승인(Qualification)을 받아야 합니다. 또한 고객사와 공동 개발을 하는 만큼 소재에 대한 철저한 보안유지가 필요하며, 고객사와의 이러한 신뢰 관계를 구축한 경우 양산 진입 이후 안정적인 매출 기반이 확보되는 특성을 가집니다.

(나) 산업 규모 및 전망

[의약품 소재]

의약품 소재 시장(원료의약품 CDMO)의 글로벌 성장세는 2033년까지 연 평균 7.6% 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 완제품을 제조하는 글로벌 제약사들의 위탁생산이 꾸준히 증가하고 있고, 글로벌 헬스케어 및 CMO 시장이 증가하는 추세에 맞추어 원료의약품 CDMO 시장도 동반성장할 것으로 예상됩니다. 특히 한국은 대형 CMO 회사들 (삼성바이오로직스 등)의 성장에 힘입어 2019년부터 2024년까지 연평균 12% 이상 성장하여 2024년 한국의 원료의약품 시장은 4조 4천억원 규모에 이르렀습니다. 이후 한국의 원료의약품 시장은 글로벌 제약사들의 중국 배제 움직임의 반사이익과 특허가 만료된 제네릭 약품들의 공격적인 시장 진입 추세 등에 힘입어 더욱 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

글로벌 원료의약품 cdmo 시장 규모.jpg 글로벌 원료의약품 CDMO 시장 규모(2023~2033)

한국 원료의약품 시장 규모.jpg 한국 원료의약품 시장 규모(2019~2024)

[전자재료(OLED)]

디스플레이(OLED) 소재 전체의 생산 기준 수요량은 2024년 131톤(월간 사용량 약 11톤)으로 추정되며, 2028년까지 177톤으로 연평균 7.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 디스플레이 전체 시장이 OLED 중심으로 개편되며, 삼성디스플레이 및 LG디스플레이와 더불어 중국의 BOE 등 신흥 OLED 패널 업체들의 성장에 따른 것으로 분석됩니다.삼성전자 등 최종 세트업체의 동향에 따르면, 보급형 (중/저가형) 스마트폰 제품에도 LCD가 아닌 OLED가 적용되고, Apple의 경우 iPhone 뿐만 아니라 iPad를 비롯한 중형 태블릿 PC까지 OLED의 적용이 확대되면서 OLED 소재의 수요량은 2028년까지 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다. 이 중 당사의 직접 시장이 되는 한국 소재 디스플레이 패널업체들의 재료 구매액은 2023년 기준 약 11.1억 달러 (1.5조원)이며, 전체 OLED 시장의 40% 이상을 차지하고 있습니다. 당사의 직접 Target이 되는 국내 소재 1차 협력업체(Vendor) 시장은 약 6,000억원 수준으로 파악됩니다.

글로벌 oled 소재시장 전체 수요량.jpg 글로벌 oled 소재시장 전체 수요량(2024~2028)

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

[의약품 소재]

치료용 의약품은 타산업군에 비해 경기, 계절 등의 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 반복적 투약 및 처치가 필요한 질병군에 속하는 대부분의 의약품의 경우 경기나 계절 등의 요인으로부터 오는 영향이 미미하다고 할 수 있습니다. 당사의 경우에도 감기약(타미플루)에 투입되는 의약품 소재의 경우 계절성을 일부 보이는 경향이 있으나, 만성질환을 위한 의약품에 투입되는 의약품 소재의 경우 매출이 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않는 것으로 나타납니다. [전자재료(OLED)]

일반적으로 대형 OLED 디스플레이 수요는 연초 CES 등 대형 가전 전시회에서 출시하는 신제품, 월드컵/올림픽과 같은 대형 스포츠 이벤트 및 연말 정기 할인시즌(블랙프라이데이)에 증가하는 경향이 있습니다. 또한 중소형 OLED 디스플레이는 신규 스마트폰 및 IT기기의 출시에 따라 수요가 증가하는 경향이 나타납니다.OLED 소재업체는 신제품이 출시되기 약 3개월에서 5개월 전에 매출이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 신제품 IT 기기가 출시되기 약 1분기 이전 디스플레이를 양산하는 생산 스케줄상 나타나는 업종 특성으로 분석하고 있습니다. 모바일 및 중소형 제품의 경우 신제품 생산이 잦아 연중 생산이 고르게 발생하고 있습니다. 대형 OLED 패널의 대표적 사용처인 OLED TV의 연간 월별 출하량을 분석해 보았을 때, 매년 4분기 출하량이 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 이로 인해 OLED 소재 업체 또한 직전 혹은 이전 분기에 매출이 증가하는 경향을 보이고 있습니다.당사의 제품은 모바일 / TV 제품이 양분되어 있으며 모바일제품의 비중이 높습니다. 모바일 제품의 매출은 연중 고르게 발생하고 있어 계절성의 영향이 낮습니다.

[관계회사: 이차전지 소재/부품]

이차전지 분야는 크게 ESS(에너지 저장장치, Energy Storage System) 및 EV(전기차, Electric Vehicle) 시장으로 구분됩니다. EV 시장의 경우 전기차 보조금, 전기차 완성차 업체의 매출 및 판매수량에 직접적으로 영향을 받아 변동성이 높은 반면, ESS 분야는 데이터센터 증가 및 다양한 제품군으로의 수요처 확대 등으로 EV 시장 대비 높은 성장률을 보이고 있습니다. 종속회사가 영위하는 이차전지 부품 (Cap)은 전량 ESS 분야로 납품되기 때문에 상대적으로 시장변동의 영향이 적은 특징이 있습니다. 주요 고객사 또한 ESS 중심으로 국내 사업장을 재편할 전략을 추진할 예정으로 종속회사의 이차전지 부품 (Cap) 시장 수요는 향후 안정적일 것으로 예상하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 리튬가격 변동에 따라 시장 변동성이 존재합니다. 따라서 종속회사인 에스티머티리얼즈는 전해질 시장을 즉시 전개하지 않고, 먼저 기술적 기반이 유사한 디스플레이(OLED) 합성에 주력하며 단기 전략을 추진하고, 이어서 탄소계 음극재 원천 소재기술 개발과 아울러 전해질 시장 진입을 도모할 예정입니다. 한편, 이차전지 시장은 EV의 경우 분기별로 변동성을 일부 보이나, ESS의 경우 고객사와 최종 고객사간 연간 단위의 계약이 이루어지고 있어 당사의 종속회사들이 고객사로부터 수령하는 수요예상치는 월 변동성이 적고 고르게 분포되어 있습니다.

나. 경쟁 현황

(1) 경쟁 형태

[의약품 소재]

의약품 소재의 경우 국내 주요 CMO/CDMO 고객사를 대상으로 하고 있으며, 국내 소재 다수의 의약품 소재 업체들이 경쟁하고 있습니다. 다만, 식품의약품안전처의 제조소 인증(K-GMP)를 확보하는 것이 중요한 조건 중 하나이며, 최종 고객사를 글로벌 제약사로 할 경우 해당 최종 고객사 수준의 품질검증(Audit)을 통과하여야 하므로 시장 진입까지 상당한 시일이 소요됩니다.위 조건을 충족하여 시장에 참여하고 있는 기업들은 대부분 국내 소재 대형 제약사의 계열사들입니다. 이러한 경쟁사들은 당사 대비 매출 규모가 크고 대량 양산 (Scale-up) 설비를 갖추고 있으나, 대형 제약사의 계열사로서 모회사인 국내 대형 제약사들의 물량을 주로 소화하고 있습니다. 즉, 이러한 경쟁사들은 계열사(Captive) 물량 수주를 제외하면 독립적인 수주가 어려운 구조가 형성되어 있는 것입니다.이러한 관점에서 당사는 특정 대형 제약사 계열에 속하지 않은 "독립계" 의약품 소재 업체로서, 다양한 글로벌 제약사 및 대형 CDMO/CMO 고객사의 물량을 수주할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 구체적으로 "독립계" 의약품 소재 업체란 당사와 같이 국내 특정 대형 제약사 계열에 속하지 않는 업체를 의미합니다. 특정 제약사 계열에 속한 "비독립계" 업체들은 계열 내 상위 제약사의 물량을 최우선적으로 대응할 수밖에 없고 의약품 소재 산업에서의 고객사인 제약사는 미래 영업 전략 및 기술 유출 등에 대한 우려로 인해 타 제약 계열에 속한 "비독립계" 의약품 소재 업체에 제품 발주가 어려운 반면, 당사는 "독립계" 업체로서 다양한 고객사의 니즈에 유연하게 대응할 수 있는 독립 거래 역량을 보유하고 있습니다.

당사와 유사하게 앞서 언급한 한국 식품의약품안전처 제조소 인증(K-GMP) 설비와 글로벌 제약사 수준의 품질검증까지 마친 업체 중 "독립"적으로 고객사의 수주를 받을 수 있는 업체는 제한적인 것으로 파악됩니다.

[전자재료(OLED)]

전자재료(OLED) 분야에는 당사 이외에도 다수의 화학소재업체가 경쟁하고 있습니다. 제품의 Cycle이 짧은 시장의 특성상 고객사와의 긴밀한 대응 및 이에 따른 연구개발/양산(Scale-up) 역량이 중요하고, 고객사와의 접점을 얼마나 깊이 가져갈 수 있는지의 여부가 사업의 핵심 성공 요인으로 작용하고 있습니다.디스플레이 사업분야의 경우 제품의 Cycle이 대체적으로 2년 미만인 바, 고객사가 신규 소재를 개발할 경우 개발 초기부터 연구개발인력이 공동으로 참여하면서 지속적으로 다음 세대의 소재 Pipeline을 구축하는 것이 중요한 역량이 됩니다. 이러한 관점에서 당사는 고객사와 디스플레이 핵심소재를 국산화하는 과정에서 해당 고객사와의 공동연구 및 이를 통한 핵심소재 기술이전을 통하여 디스플레이 분야에서 타사 대비 고객사와의 관계를 적극적으로 구축하고 있습니다.당사의 강점은 빠른 공정 개발 역량 및 이를 바탕으로 한 양산 노하우에 있습니다. 또한 당사는 주요 경쟁사와 달리 의약품 소재 사업을 전개하고 있고, 그에 따라 경쟁사 대비 매출처가 다변화되어 있습니다. 이는 고객사와 공동으로 연구개발을 진행하고, 안정적으로 제품을 공급하는 데에 있어 당사의 강점으로 작용하고 있습니다.

(2) 진입장벽

[의약품 소재]

의약품 소재 제조에 핵심이되는 인증은 식품의약품안전처의 제조소 인증(K-GMP)입니다. K-GMP는 품질 검증에 있어서 고객사의 중요한 판단기준이며, 특히 글로벌 제약사향 소재 제조의 경우 최종 고객사인 글로벌 제약사들은 대부분 K-GMP를 필수적으로 요구하고 있습니다.한편, 글로벌 제약사들의 경우 미국 식품의약품안전처(FDA) 또는 유럽 의약품감독국(EMA)의 승인이 필수적으로 요구되는 바, 당사가 영위하고 있는 사업분야인 의약품 소재 단계에서도 이에 준하는 품질 수준을 요구하고 있습니다. 이에, 국내 의약품 소재 업체를 선정할 때 K-GMP는 글로벌 제약사들이 요구하는 최소한의 조건이 됩니다.K-GMP 인증에는 신청일로부터 약 2년 이상의 시간이 소요되며, 이를 위한 설비투자 및 건설기간까지 고려하면 상당한 시일이 소요되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 K-GMP는 3년을 주기로 감독기관의 엄격한 실사를 거쳐 승인을 받아야 유지가 가능하며, 이러한 인증 및 인증 유지의 엄격함은 의약품 소재 산업의 진입장벽으로 작용하고 있습니다.또한, K-GMP를 보유한 업체라도 글로벌 제약사향 소재를 수주하기 위해서는 글로벌 제약사 수준의 품질검증(Audit)을 통과해야 합니다. 당사가 영위하는 의약품 소재 중 특히 원료의약품(API) 분야는 글로벌 제약사의 완제품 제조공정에 있어 관리 대상으로 편입되는 영역이므로, 최종 고객사인 글로벌 제약사 수준의 품질 관리 및 통제가 요구됩니다.한편, 의약품소재(원료의약품)는 고객사 및 최종 고객사의 등록 및 검증절차(Process Valiadation)를 통해 등록되며 (약 1~2년 소요), 최종 고객사가 공급망을 당사로부터 타사로 변경하기 위해서는 해당 국가의 감독기관의 승인(2년 이상 소요)을 득하여야 합니다. 이러한 글로벌 제약사 수준으로 요구되는 품질 관리 역량 및 등록 절차의 복잡성은 수주가 확정된 이후 높은 진입장벽으로 작용하게 됩니다.

[전자재료(OLED)]

디스플레이(OLED) 소재 분야에서 시장 진입은 전적으로 주요 고객사의 협력 업체 등재 여부에 달려 있습니다. 특히 보안이 중시되고, 고객사의 핵심기술을 이전 받아 생산하여야 하는 디스플레이(OLED) 소재 산업의 특성상, 1) 보안준수가 확실하고, 2) 고객사의 핵심 기술을 이전 받을 수 있는 역량과 설비를 보유하고 있으며, 3) 고객사의 엄격한 품질검증(Audit)을 통과할 수 있는지에 대한 여부가 협력업체 등재를 판가름합니다.또한 글로벌 디스플레이 산업 내 고객사의 경쟁력 확보를 지원하기 위해, 가격적으로 경쟁력있는 소재를 공급하는 것이 필요하며, 그에 따라 지속적인 공정 개발, 공정 노하우 및 양산 노하우 확보가 필수적입니다.

OLED 소재는 디스플레이 패널의 품질, 신뢰도 및 가격경쟁력 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 초기 개발 단계에서부터 품질에 대한 관리 및 공정에 대한 개발 등이 오랜기간 이뤄져야 하며, 실제 제품을 양산할 수 있을 합성설비와 숙련된 인력을 보유해야 합니다. 이러한 협력업체 등재의 높은 난이도는 디스플레이(OLED) 소재 분야에 대한 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(3) 비교우위 사항

[의약품 소재]① 고객사와 구축된 견고한 신뢰관계

당사는 주요 고객사에 대해 고객사의 "최우선 협력업체" 지위를 확보하고 있으며, 고객사의 중장기 전략에 맞춰, Value Chain 내 생산 제품을 확대하고 있습니다. 즉, 고객사는 기존 소재 납품 업체 중 검증을 통해 역량 있는 업체를 선별하여 본인들의 기존 공급망에 있던 제품들을 확대 발주하는 전략을 추진하였고, 당사는 원재료부터 중간체까지 One-Stop으로 공급하는 전략을 채택, 주요 고객사에 대한 물량을 확대하고 있습니다.

② 전략적인 설비 구축 및 운영을 통한 가격경쟁력 확보

당사는 고객사의 Needs에 부합하는 설비를 전략적으로 구축하여 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, 당사는 의약품 사업 내 안정적인 소재 포트폴리오를 기반으로 안정적인 생산계획에 따라 설비의 효율을 극대화하며 운영하고 있습니다.당사는 전체 공정의 병목 구간을 분석 및 진단하여 이를 해결할 수 있는 설비를 도입함으로써 공정시간을 최대 1/4 단축하고 있으며, 설비의 효율적 운영을 위한 생산전략 및 계획의 수립, 운용 Matrix 계획 등으로 기존 대비 4배의 생산량을 달성하고 있습니다. 이러한 설비 구축 및 운영 노하우는 당사의 가격 경쟁력 확보의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

③ 글로벌 제약사 수준의 품질 관리 역량

당사의 의약품 소재는 대부분 미국, 유럽 등의 글로벌 제약사를 최종 고객사로 하고 있습니다. 최종 완제의약품의 품질에 의약품 소재가 직접적인 영향을 미치기 때문에, 당사의 의약품 소재에 대해서도 최종 고객사 수준의 품질 관리가 필수적이며, 이를 충족하지 못하면 의약품 특성상 고객사로부터 추가 수주가 불가능할 뿐만 아니라 기존 제품에 대한 수주도 중단되게 됩니다. 따라서 품질조직은 글로벌 수준의 품질검증(Audit)을 통과할 수 있는 역량을 보유하고 있어야 합니다. 당사는 지난 6년간 총 약 30건의 품질검증을 진행하였으며, 이를 모두 통과하였습니다. 또한 식품의약품안전처 인증(K-GMP) 갱신 실사(3년마다 주기적으로 실시) 및 일본 식품의약품안전처 실사(PMDA 실사)를 성공적으로 통과하는 등 고객사가 요구하는 품질 관리 역량을 갖추고 있습니다. [전자재료(OLED)]

① 고객사 맞춤형 설비를 설계 단계에서부터 체계적으로 구축

디스플레이 산업 내 주요 고객사들이 협력업체에 요구하는 사항 중 하나는 고객사만을 위한 전용 생산 설비 배정입니다. 이는 OLED 소재의 특성상 보안이 중요하며, 전자재료의 특성상 타사 제품과의 공정 혼용을 방지하기 위해 설비의 전용화가 필수적이기 때문입니다.당사는 충청북도 괴산군 소재 OLED 전용 공장을 구축하였으며, 이를 설계하는 단계에서부터 주요 고객사에 대응할 수 있는 고객사별 전용 공간을 구축하였습니다. 특히, 생산 설비를 구축하는 데에 있어, 각 고객사별 전용 Line을 구축, 고객사별로 공정이 중첩되지 않도록 설계하였습니다. 또한, 당사 오창 공장의 GMP 설비 운영 Know-How에 기반하여 승화정제 공정 상 Clean Room 구축, 건조 시설과 포장 시설의 구분 설계, 품질 관리 단계에서 검액 추출 시설과 검액 시설의 구분 설계 등 전공정에서 제품의 교차오염(Cross-Contamination) 방지를 위한 설계를 적용하였습니다. 이는 의약품 분야에서 내재화된 역량으로부터 발현된 당사만의 경쟁력이며, 이를 바탕으로 제품의 신뢰도를 제고하고 고객의 요구사항을 충족하는 OLED 전용공장 구축을 통해 디스플레이 분야에서의 사업 역량을 한층 더 강화시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

② One-stop 제품 공급을 통한 가격경쟁력 확보

당사는 충청북도 괴산 내 OLED 전용 공장을 구축하였으며, 생산설비 외 승화정제 설비까지 구축하여 고객사의 수요에 적극 대응하고 있습니다. 승화정제는 고체 물질을 가열하여 기체로 승화시킨 후, 이를 다시 냉각하여 고체로 회수하는 정제 방법입니다. OLED 소재는 불순물을 0.001% 이하로 유지해야 하므로, 일반적인 정제 공정 외에도 승화정제가 필수적으로 요구됩니다. 그러나 승화정제 공정은 승화 온도를 정확하게 관리해야 하며, 고진공 상태를 유지해야 하는 등 높은 기술적 난이도가 요구됩니다.디스플레이 분야 고객사는 OLED 소재 합성부터 승화정제까지 일괄 대응할 수 있는 업체를 선호하지만 승화정제 설비 및 유틸리티(Clean Room 등)의 높은 초기 투자 비용으로 이를 동시에 진행하는 업체는 제한적인 상황입니다. 이에 고객사는 소재 업체로부터 OLED 소재를 공급받은 후 별도 업체에 승화정제를 의뢰하여 진행해왔습니다. 당사는 이러한 고객사의 Needs를 파악, 괴산 OLED 공장 설계 시 승화정제 설비를 포함하여 구축하였습니다.이러한 당사의 One-stop 제품공급 역량은 고객사 입장에서 높은 비용 절감 요소가 됩니다. 특히, 승화정제 전용 외주 업체를 사용할 경우 불필요하게 발생하는 품질검증(QC) 비용 및 운송비가 부과되며, 당사로부터 일괄 공급을 받을 경우에는 이를 절감할 수 있는 장점이 있습니다. (승화정제 외주업체 이용시 QC 총 6회, 고객사 기준 관리 대상 업체 2개 / 당사 One-stop 공급 시 QC 총 4회, 고객가 기준 관리 대상 업체 1개) ③ 중수 원천기술 확보

당사는 차세대 OLED의 핵심 원소재인 중수에 대한 재활용(Recylcing) 기술을 확보하고 있습니다. OLED 패널은 기존 LCD 패널 대비 성능이 뒤어나지만 수명이 짧다는 한계가 있기 때문에, 수명을 연장하는 것은 패널업체의 주요 과제가 되었습니다. LG디스플레이는 OLED의 발광층에서 수소(H)를 중수소(D)로 치환할 경우 OLED 패널의 수명이 연장되는 효과가 있음을 발견하였으며, 이를 바탕으로 중수소화 OLED 패널에 대한 연구를 지속적으로 진행해왔습니다.중수소 치환 기술은 중수 혹은 중수소화 시약을 사용해 유기 분자의 특정 위치에서 수소를 중수소로 대체하는 기술입니다. 중수소 치환을 위해서는 특정 C-H 결합에서 H(수소) 부분을 D(중수소)로 치환하여 C-D 구조로 바꿔야 합니다. 당사는 중수소 치환에 사용된 중수(폐중수)를 재활용(Recycle)하는 기술을 확보하여 2024년 중수 재활용(Recycling)이 가능한 설비 (중수 승급기)를 구축 완료하였으며, 2024년 11월 초도 물량 생산에 성공하였습니다. 중수 재활용을 통해 재농축된 고순도 중수는 다시 중수소 치환에 활용될 수 있습니다. 이를 통해 당사는 경쟁사 대비 중수의 원가를 10 ~ 20% 절감할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나.요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 아이티켐(이하 "당사", 회사와 종속기업은 "연결회사")은 2005년 5월 26일에 설립되어 의약품 중간체 / API 및 디스플레이(OLED)용 전자재료 등 정밀화학제품의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2007년 9월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업으로 지정되었고, 2009년 3월에 중소기업청 기술혁신형 중소기업으로 선정되었으며, 2016년 8월에 KGMP인증을 획득하였습니다. 또한 2019년 12월에 중소벤처기업부에서 주관한 "소재, 부품, 장비 강소기업100 프로젝트"에서 기초화학분야의 강소기업으로 선정되었습니다. 당사는 2025년 8월 7일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.

당사의 본사 및 공장 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 231이며, 대표이사는 김인규입니다. 당기말 현재 주요 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니 다.

1.1 연결재무제표 작성범위

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 과반 미만의 지분율이나 당사가 주요 경영진을 선임하는 등 실질적으로 관련 활동을 지시할 수 있는 능력이 있어 지배력을 보유하고 있습니다.(*2) 부채로 분류된 전환상환우선주를 포함한 지분율입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사가 지배력을 획득하기 이전 손익을 포함하고 있습니다.

(3) 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(*1) (주)에스티머티리얼즈의 비지배지분 중 비지배주주의 매수청구권으로 인하여 권리행사시 지급액을 비지배투자자부채로 인식한 지분을 제외한 잔여지분을 자본으로 인식하였습니다.(*2) (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배지분은 전환상환우선주로서 부채로 분류되어 자본으로 인식한 비지배지분은 없습니다.

(*1) (주)에스티머티리얼즈의 비지배지분 중 비지배주주의 매수청구권으로 인하여 권리행사시 지급액을 비지배투자자부채로 인식한 지분을 제외한 잔여지분을 자본으로 인식하였습니다.

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.2.2 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 재평가모형을 적용하는 유형자산- 확정급여부채

2.3 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

2.3.1 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.3.2 금융자산의 기대신용손실상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 등에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상하며, 매출채권에 대해서는 유의적인 신용위험 증가와 관계없이 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니 다.

2.3.3 퇴직급여

연결회사가 운영하는 확정급여형퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 있습니다. 이를 위해 할인율 및 향후 급여상승률 등에 대해 보험수리적 가정을 적용하였습니다. 퇴직급여제도는 대상 기간이 장기라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

2.3.4 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

2.4 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화가 다른 통화로 교환 가능하지 않은 경우 기업이 현물환율을 추정하고, 상황의 성격 및 재무적 영향, 사용된 현물환율, 추정 프로세스, 기업이 노출된 위험에 대한 정보를 공시할 것을 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 추정기법의 차이에 대한 추가공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시하는 규정이 추가되었습니다. 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하며, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되고, 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.5 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호'금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니 다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.3 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 및 제 1007호 '현금흐름표' 개정 - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.3 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채 택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 회계정책연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.3.1 현금및현금성자산연결회사는 보유 중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.2 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.1) 금융자산① 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

• 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)연결회사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니 다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)연결회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 연결회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 단기매매 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대재분류하지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 연결회사는 비상장 지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

③ 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따 라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

④ 금융자산의 손상연결회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권에 대하여, 연결회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 손실충당금을 인식합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

2. 금융부채① 최초인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결회사의 금융부채는 매입채무와기타채무 등을 포함합니다.

② 후속측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.차입금 최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.3.3 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

3.4 재고자산재고자산은 선입선출법을 사용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고, 이를 장부금액으로 계상하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치(원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 항목별로 저가법을 사용하여 장부금액을 결정하고 있습니다.3.5 관계기업투자

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다.

연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

3.6 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되어 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.7 리스 연결회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

리스이용자로서의 회계처리연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정접근법을 적용하고 있습니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1. 사용권자산연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고있습니다.

2. 리스부채리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3. 단기리스와 소액 기초자산 리스연결회사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

3.8 무형자산1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 연결회사는 무형자산을 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며, 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성 가능성이 높고, 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우(특허권 등록 등)에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

연결회사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간 말에재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말 재검토하며, 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 이를 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.9 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식됩니다.

연결회사는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 자산의 취득원가에서 차감하여 인식하며, 이를 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 연결회사는 비용 보전에 사용되는 정부보조금을 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 관련 원가에서 차감하고 있습니 다.3.10 비금융자산의 손상연결회사는 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우, 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

연결회사는 회수가능액을 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 연결회사는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며, 그 감소액을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

3.11 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

3.12 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한경우에만 이를 연결재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 연결재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 영업활동현금유출 및 재무활동 현금유입으로 표시하고 있으며 연결회사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

3.13 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정됩니다.2) 퇴직급여: 확정급여제도 및 확정기여제도

연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 연결회사는 추가적인 기여금을납부할 법적의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다.확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 전환일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여부채의 지급시점과 만기가유사한 우량회사의 이자율로 기대미래현금유입액을 할인하여 산정하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생 기간에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 과거근무원가는 즉시 손익에 반영하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 기여금이 지급된 이후에 연결회사는 더 이상의 미래의무를부담하지 않습니다. 기여금은 그 지급기일에 종업원급여비용으로 인식하고 있습니 다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결회사는 총급여에 대해 회계기준에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결회사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

3.14 납입자본보통주는 자본으로 분류되며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

3.15 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 기타자본구성요소로 인식하고 있습니다.

주식선택권의가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.종속기업의 종업원에게 연결회사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되 며, 이에 상응하는 금액은 기타자본구성요소로 인식됩니다.

3.16 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

3.17 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익, 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.18 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1. 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사는 당기법인세와 관련된 미지급법인세를 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2. 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

연결회사는 가산할 일시적 차이에 대해, 종속기업과 관계기업 투자지분과 관련되고 소멸시점을 통제할 수 있으며 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우와 관련된 것을 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 연결회사는 차감할 일시적 차이에 대해, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 연결회사가 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계하고 있습니다.

3.19 외화환산연결회사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는외화표시 비화폐성항목은 보고기간종료일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

연결회사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할 수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 연결회사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.3.20 연결재무제표의 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 27일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 금융상품4.1 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

4.2 금융상품의 범주별 손익당기 및 전기의 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

4.3 금융상품의 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 해당 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하였습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의수준은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는다음과 같습니다.

2. 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 당기와 전기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 공정가치 평가 정보당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 2의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 단기금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 회사의 종속기업인 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 회사의관계기업인 (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 매도청구권입니다.

(3) 당기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주가 보유하고 있는지분에 대한 매도청구권이 일부 행사 및 소멸되었습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 평가손실은 각각 55,950천원 및 0원입니다.

9. 기타유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 관계기업투자자산(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류되었습니다.

(3) 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(*1) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.(*2) 당사가 유의적인 영향력을 확보하기 이전 기간에 대한 손익을 포함하고 있습니다.

(*) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

11. 장기금융상품

당기말 및 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 토지의 공정가치는 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 평가 대상 토지의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 또한, 토지의 공정가치 11,136,136천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 재평가된 유형자산인 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

14. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

15. 기타비유동금융자산

당기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

18. 장기차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

19. 전환상환우선주(1) 당사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 전량 보통주로 전환되어 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 전환상환우선주 관련 부채는 없습니다.

(2) 당기말 현재 종속회사인 (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사가 발행한 전환상환우선주 중 부채요소에 해당하는 상환우선주를 공정가치로 측정하여 전환상환우선주부채로 인식하였고, 내재파생상품의 분리요건을 충족하는 전환권 및 조기상환청구권을 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다. 전환상환우선주부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 후속측정되고, 파생상품부채로 인식된 전환권 및 조기상환권은 매기말 공정가치로 후속측정 됩니다.

(4) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 발행시점 평가금액은 다음과 같습니다.

20. 전환상환우선주부채(1) 당기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전환상환우선주의 보유자가 상환청구권을 행사할 경우, 연결회사는 우선주의 발행가액 및 동 금액에 대하여 보장 이자율을 연복리로 이자 금액을 지급할 의무가 있습니다.

(*2) 현재가치 평가 시 적용한 할인율로, 전환상환우선주부채의 발행시점의 인식금액과 만기 상환금액의 현재가치를 동일하게 하는 내부수익률입니다.

(2) 당기 및 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 파생상품부채(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 이자율스왑의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 계약일로부터 1년간 30억원에 대하여 고정금리로 이자를 지급하고 91일물 CD금리에 연동하는 변동금리로 이자를 수취하는 거래입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 조기상환청구권 및 전환권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 비지배투자자부채종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주 및 (주)키이엔지니어링의 비지배주주는 비지배주주가 보유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 정해진 가격으로 연결회사에게 매수를 청구할 수 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비지배주주의 매수청구권에 대하여 인식한 비지배투자자부채는 다음과 같습니다.

23. 리스부채

(1) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 704,409천원 및 516,993천원입니다.

24. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

25. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 없습니다.

(4) 순확정급여부채 측정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 유의적인 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 기간별 미래예상급여지급액은 다음과 같습니다.

(7) 당기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

26. 기타비유동금융부채

당기말과 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

27. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 자본금, 자본잉여금 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사의 주주인 큐인베스트먼트(주)는 주주 및 임직원 보호를 위해 당사의 주식 288,015주를 무상으로 출연하였습니다.

28. 기타포괄손익누계액(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손액누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 비지배지분으로 배분된 금액 등 입니다.

(*) 비지배지분으로 배분된 금액 등입니다.

29. 결손금

당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 연결회사의 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

30. 정부보조금(1) 당기 및 전기 중 수익 관련 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 자산 취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 상기 수익 및 자산취득 관련 정부보조금 외에 당기말 현재 건설중인자산으로 계상 중인 2,412,348천원은 취득이 완료되는 시점에 기계장치 등으로 대체될 예정입니다.

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 연결회사는 다음의 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 매출 총액의 10% 이상을 차지하는 고객별 매출구성은 다음과 같습니다.

32. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

33. 성격별 비용당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

34. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

35. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

36. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(*) 당기 법인세비용차감전순손실 및 전기 (-)의 유효세율이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 차감할(가산할) 일시적 차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채) 인식내역 및 미인식내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

37. 주당이익(손실)(1) 당기 및 전기의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(*) 희석효과가 없어 보통주 주당이익과 동일하게 표시하였습니다.

(4) 당기 및 전기의 가중평균희석유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니 다.

38. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 비현금흐름손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

39. 담보제공자산과 우발상황 및 약정사항

(1) 담보제공자산

당기말 현재 연결회사 자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(2) 제공받은 보증의 내용

당기말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 상기 제공받은 보증 이외에 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참조).

(3) 보험가입의 내용연결회사가 가입하고 있는 주요 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 상기 보험이외에 가스사고보상책임보험, 산업재해보상보험, 자동차종합보험,국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건입니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(5) 주요 약정사항금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(*1) 신용보증기금 보증부 대출 및 L/C USANCE로 전액 공급자금융약정 대상 금액입니다.

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 신한은행과 원화 1,100백만 및 산업은행과 미화 4.5백만에 대한 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 인하여 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

• 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

• 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없 습니다.

당기 및 전기 중 각각 8,160,888천원 및 4,839,332천원이 매입채무에서 공급자금융약정 부채로의 비현금 변동이 있었으며, 당기말 및 전기말 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 각각 5,006,128천원 및 2,208,047천원입니다. 해당 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 연결회사가 후속적으로 은행에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 33의 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(6) 종속기업 및 관계기업 투자자 약정사항당기말 현재 회사는 회사의 종속기업 및 관계기업인 (주)에스티머티리얼즈, (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 다음과 같은 매도청구권 및 매수청구권을 체결하였습니다. 해당 권리와 의무는 공정가치로 평가되어 파생상품자산 및 부채로 인식하였습니다.

40. 특수관계자와의 주요 거래내용(1) 특수관계자 현황

(*1) (주)에스티첨단정밀은 에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업이며, (주)키이엔지니어링은 키이업사이클성장투자목적회사의 관계기업입니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 매출채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(*) 전기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 매출채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 차입금 담보와 관련하여 대표이사로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

41. 주식매입선택권

(1) 당기말 현재 주식매입선택권과 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

(2) 주식매입선택권의 공정가치 산정

(3) 주식기준보상관련 비용 등

42. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

연결회사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가하고 관리합니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(2) 시장위험(2)-1 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말의 외화 금융자산ㆍ부채에 대하여 적용한 환율의 내용은 다음과 같습니다.

(2)-2 가격위험

연결회사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아서 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.(2)-3 이자율위험

연결회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으며, 동 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 차입금과 사채는 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(*1) 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(*2) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 입니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 등이 연간법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

(3)-1 위험관리신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3)-2 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산

• 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3)-3 당기말 및 전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다.

(3)-4 당기 및 전기 중 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-5 당기 및 전기 중 매출채권 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-6 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-7 당기 및 전기 중 기타채권 및 장단기금융상품, 기타금융자산 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 유동성 위험연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주와 관련된 부채를 제외한 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자지급액이 포함되어 있습니다.

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

43. 사업결합(1) 연결회사는 당기 중 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 지분 35%를 취득하였으며, 주주간 계약에 따라 지배력을 획득하였습니다.(2) 동 사업결합의 총 이전대가 및 인식한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

44. 전기 재무제표 재작성연결회사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표

(2) 포괄손익계산서

(3) 자본변동표

종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기초 및 전기말 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 현금흐름표종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 아이티켐(이하 "당사"라 함)은 2005년 5월 26일에 설립되어 의약품 중간체 / API 및 디스플레이(OLED)용 전자재료 등 정밀화학제품의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2007년 9월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업으로 지정되었고, 2009년 3월에 중소기업청 기술혁신형 중소기업으로 선정되었으며, 2016년 8월에 KGMP인증을 획득하였습니다. 또한 2019년 12월에 중소벤처기업부에서 주관한 "소재, 부품, 장비 강소기업100 프로젝트"에서 기초화학분야의 강소기업으로 선정되었습니다. 당사는 2025년 8월 7일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.당사의 본사 및 공장 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 231이며, 대표이사는 김인규입니다. 당기말 현재 주요 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니 다.

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 또는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하고 있는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표 입니다.2.2 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 재평가모형을 적용하는 유형자산2.3 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

2.3.1 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 당사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.3.2 금융자산의 기대신용손실상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 등에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상하며, 매출채권에 대해서는 유의적인 신용위험 증가와 관계없이 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니 다.

2.3.3 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다.

기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

2.4 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화가 다른 통화로 교환 가능하지 않은 경우 기업이 현물환율을 추정하고, 상황의 성격 및 재무적 영향, 사용된 현물환율, 추정 프로세스, 기업이 노출된 위험에 대한 정보를 공시할 것을 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.4.2 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 추정기법의 차이에 대한 추가공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시하는 규정이 추가되었습니다. 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하며, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되고, 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.5 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호'금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니 다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.3 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 및 제 1007호 '현금흐름표' 개정 - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.3 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채 택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.3.1 현금및현금성자산당사는 보유 중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.2 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.1) 금융자산① 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다.

유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 단기매매 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.

다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 당사는 비상장 지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.

상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

③ 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

④ 금융자산의 손상당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

2. 금융부채① 최초인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입채무와기타채무 등을 포함합니다.

② 후속측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.차입금최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.3.3 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

3.4 재고자산재고자산은 선입선출법을 사용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고, 이를 장부금액으로 계상하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치(원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 항목별로 저가법을 사용하여 장부금액을 결정하고 있습니다.3.5 종속기업 및 관계기업투자회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다. 회사는 매 보고기간마다 종속기업 및 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 회사는 종속기업 및 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

3.6 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되어 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.3.7 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

리스이용자로서의 회계처리당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정접근법을 적용하고 있습니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1. 사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고있습니다.2) 리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3. 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.3.8 무형자산1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 당사는 무형자산을 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며, 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성 가능성이 높고, 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우(특허권 등록 등)에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

당사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간 말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말 재검토하며, 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 이를 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.9 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식됩니다.

당사는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 자산의 취득원가에서 차감하여 인식하며, 이를 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 당사는 비용 보전에 사용되는 정부보조금을 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 관련 원가에서 차감하고 있습니다.

3.10 비금융자산의 손상당사는 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서 매 보고기간 종료일마다자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우, 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

당사는 회수가능액을 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 당사는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며, 그 감소액을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

3.11 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

3.12 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한 경우에만 이를 재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며,공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 영업활동현금유출 및 재무활동 현금유입으로 표시하고 있으며 당사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

3.13 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정됩니다.2) 퇴직급여: 확정기여제도당사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

3.14 납입자본보통주는 자본으로 분류되며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.3.15 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 기타자본구성요소로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

종속기업의 종업원에게 당사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본구성요소로 인식됩니다.

3.16 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

3.17 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익, 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.18 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1. 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사는 당기법인세와 관련된 미지급법인세를 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2. 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

당사는 가산할 일시적 차이에 대해, 종속기업과 관계기업 투자지분과 관련되고 소멸시점을 통제할 수 있으며 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우와 관련된 것을 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 차감할 일시적 차이에 대해, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 당사가 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계하고 있습니다.

3.19 외화환산당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 보고기간종료일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.당사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 당사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.

3.20 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 3일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 금융상품4.1 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

4.2 금융상품의 범주별 손익당기 및 전기의 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

4.3 금융상품의 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 당사는 해당 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하였습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의수준은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

2. 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 당기 및 전기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 기중 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 공정가치 평가 정보당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 2의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 단기금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈 및 (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 매도청구권입니다.

(3) 당기 및 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주가 보유하고 있는지분에 대한 매도청구권 일부가 행사 및 소멸되었습니다.

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 평가손실은 각각 55,950천원 및 0원입니다.9. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 종속기업및관계기업투자주식(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 과반 미만의 지분율이나 당사가 주요 경영진을 선임하는 등 실질적으로 관련 활동을 지시할 수 있는 능력이 있어 지배력을 보유하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(*1) 당사가 지배력을 확보하기 이전 기간에 대한 손익을 포함하고 있습니다.(*2) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

(*) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

11. 장기금융상품

당기말 및 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 차입원가 중 자본화된 금액 758,482천원이 포함되어 있습니다.(*2) 정부보조금으로 인한 감가상각비 차감액이 포함되어 있습니다.

(*1) 차입원가 중 자본화된 금액 310,088천원이 포함되어 있습니다.(*2) 정부보조금으로 인한 감가상각비 차감액이 포함되어 있습니다.

(3) 토지의 공정가치는 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 평가 대상 토지의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 또한 토지의 공정가치 10,868,368천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 재평가된 유형자산인 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

14. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

15. 기타비유동금융자산당기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 단기차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

18. 장기차입금 및 사채(1) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

19. 전환상환우선주부채(1) 당사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 전량 보통주로 전환되어 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 전환상환우선주 관련 부채는 없습니다.(2) 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

20. 파생상품부채(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈와 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 비지배주주의 매수청구권입니다.(*2) 2025년 3월 20일부터 1년간 30억원에 대하여 4.69%의 고정금리로 이자를 지급하고 91일물 CD금리+1.66%로 수취하는 거래입니다.(2) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 536,164천원 및 408,514천원입니다.

22. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(*) 당사의 주주인 큐인베스트먼트(주)는 주주 및 임직원 보호를 위해 당사의 주식 288,015주를 무상으로 출연하였습니다.

24. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

25. 결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 당사의 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

26. 정부보조금(1) 당기 및 전기 중 수익 관련 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 자산 취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 상기 수익 및 자산취득 관련 정부보조금 외에 당기말 현재 건설중인자산으로 계상 중인 2,412,348천원은 취득이 완료되는 시점에 기계장치 등으로 대체될 예정입니다.

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 당사는 다음의 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 매출 총액의 10% 이상을 차지하는 고객별 매출구성은 다음과 같습니다.

28. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

29. 성격별 비용당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

30. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

31. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

32. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

당기 및 전기 중 이월 결손금의 사용으로 인하여 당기법인세비용이 발생하지 않았습니다. 또한, 당사는 미사용 세무상 결손금과 세액공제, 차감할 일시적 사이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생할 가능성이 발행하지 않을 가능성보다 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과같습니다.

(*) 당기 법인세비용차감전순손실 및 전기 음의 유효세율이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 차감할(가산할) 일시적 차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채) 인식내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

33. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기의 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(*) 당기 주당손실로 희석효과가 없어 보통주 주당손실과 동일하게 표시하였습니다.

(4) 당기 및 전기의 가중평균희석유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니 다.

34. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 비현금흐름손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

35. 담보제공자산과 우발상황 및 약정사항(1) 담보제공자산

당기말 현재 당사 자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(2) 제공받은 보증의 내용

당기말 현재 당사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 상기 제공받은 보증 이외에 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석 35참조)

(3) 보험가입의 내용당사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 상기 보험이외에 가스사고보상책임보험, 산업재해보상보험, 자동차종합보험,국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건입니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 당사는 동 소송의 최종 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(5) 주요 금융기관 약정사항금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(*) 신용보증기금 보증부 대출 및 L/C USANCE로 전액 공급자금융약정 대상 금액입니다.

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 신한은행과 원화 1,100백만 및 산업은행과 미화 4.5백만에 대한 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 인하여 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

• 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

• 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없 습니다.

당기 및 전기 중 각각 8,160,888천원 및 4,839,332천원이 매입채무에서 공급자금융약정 부채로의 비현금 변동이 있었으며, 당기말 및 전기말 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 각각 5,006,128천원 및 2,208,047천원입니다. 해당 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 당사가 후속적으로 은행에지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 33의 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(6) 종속기업 투자자 약정사항당기말 현재 당사는 당사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈, (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 다음과 같은 매도청구권 및 매수청구권을 체결하였습니다. 해당 권리와 의무는 공정가치로 평가되어 파생상품자산 및 부채로 인식하였습니다.

36. 특수관계자와의 주요 거래내용(1) 특수관계자 현황

(*1) (주)에스티첨단정밀은 에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업이며, (주)키이엔지니어링은 키이업사이클성장투자목적회사의 관계기업입니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 기타채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(*) 전기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 기타채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 차입금 담보 등과 관련하여 대표이사로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

37. 주식매입선택권

(1) 당기말 현재 주식매입선택권과 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

(2) 주식매입선택권의 공정가치 산정

(3) 주식기준보상관련 비용 등

38. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

당사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가하고 관리합니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(2) 시장위험(2)-1 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화 금융자산ㆍ부채에 대하여 적용한 환율의 내용은 다음과 같습니다.

(2)-2 가격위험

당사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아서 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2)-3 이자율위험

당사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(*1) 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(*2) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 입니다.만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 등이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

(3)-1 위험관리신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3)-2 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

• 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3)-3 당기말 및 전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다.

(3)-4 당기 및 전기 중 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-5 당기 및 전기 중 매출채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-6 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-7 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 기타금융자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 유동성 위험당사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자지급액을 포함하고 있습니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 당사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

39. 전기 재무제표 재작성당사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등과 관련한 회계처리에 대한 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(2) 포괄손익계산서

(3) 자본변동표

종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기초 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 현금흐름표종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기 현금흐름표 상 영업활동으로 인한 현금흐름 및 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름에 미치는 영향은 없으나, 현금흐름표 관련 주석 34가 수정되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법 당사는 정관에 따라 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하며, 상법상 배당가능이익 범위 내에서 회사의 재무상태, 경영성과, 투자계획 및 현금흐름 등을 종합적으로 고려하여 배당 수준을 결정하고 있습니다.

(2) 향후 배당 수준의 방향성 당사는 중장기적인 성장전략 및 재무 여건을 고려하여 배당 정책을 운영하고 있으며, 향후 경영성과 및 재무구조가 안정적으로 개선되는 경우 주주환원 정책의 일환으로 배당을 검토할 예정입니다.

(3) 배당 제한 관련 정책

당사는 상법 등 관련 법령 및 정관에 따라 배당가능이익의 범위 내에서 배당을 실시하고 있으며, 회사의 재무상태, 투자계획 및 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 배당 여부 및 배당 수준을 결정하고 있습니다

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

주) 당사는 최근 3사업연도 중 배당을 실시한 사실이 없습니다.

(3) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

당사는 정관 제11조(신주의 동등배당), 제50조(이익금의 처분), 제51조(이익배당), 제52조(중간배당), 제53조(배당금지급청구권 소멸시효)에서 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등을 규정하고 있습니다.

다. 주요 배당 지표

주) 당사는 최근 3사업연도 중 배당을 실시한 사실이 없습니다. 라. 과거 배당 이력

당사는 최근 3 사업연도 중 과거 배당 이력이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자) 현황

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

가. 채무증권 발행실적

나. 기업어음증권 미상환 잔액

• 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기사채 미상환 잔액

라. 회사채 미상환 잔액

마. 신종자본증권 미상환 잔액

• 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

• 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

주) 당사는 2025년 8월 7일 코스닥시장에 상장하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 공모자금 집행 중이며, 그 차이는 다. 미사용 자금의 운용 내역에 자세하게 기술하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역

다. 미사용자금의 운용내역 당사는 현재 괴산 신공장 증설을 추진 중에 있으며, 공모자금은 당초 자금사용계획에 따라 향후 공장 증설 관련 시설자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 공모자금 중 미사용된 금액은 실제 사용 시까지 보수적인 방식으로 운용하고 있습니다. 한편, 사모자금 중 28,023백만원은 당초 계획에 따라 시설자금으로사용하였으며, 보고서 제출일 현재 일부 금액이 계속 사용 중으로 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생하였습니다. 아직 사용되지 않은 5,143백만원은 자금사용계획에 따라 향후 시설자금으로 사용할 예정이며, 현재 미사용 중인 금액은 안정적인 예·적금 등 단기금융상품으로 운용하고 있습니다.

주 1) 수시입출금식 예금은 별도의 만기일이 없는 예금 상품으로, 계약기간이 존재하지 않습니다.주 2) 당사는 미사용자금 2025년 8월 MMF에 가입하여 운용하고 있으며, 수시상환이 가능한 상품으로 별도의 계약기간 및 만기일이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성등 유의사항 (1) 한국채택제회계기준의 적용 당사는 과거기간 재무제표를 일반기업회계기준에 따라 작성하였으나 2023년 1월1일로 개시되는 2023년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2022년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다. (가) 2022년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입이 당사의 재무제표에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(나) 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

주1) 기업회계기준서 제1032호(금융상품 표시)에 따라 과거회계기준에서 자본으로 분류되던 전환상환우선주를 전환상환우선주부채 및 파생상품부채로 분류하고, 전환상환우선주부채를 상각후원가로, 파생상품부채를 공정가치로 측정하였습니다.주2) 기업회계기준서 제1109호(금융상품)에 따라 기대신용손실 등을 인식한 효과입니다.주3) 기업회계기준서 제1116호(리스)에 따라 사용권자산, 리스부채 등을 인식하였습니다. (다) 2023년 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 도입하여 연결재무제표를 작성하고 있으므로, 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 별도로 산정하지 아니하였습니다.

(라) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 현름흐름표의 차이조정 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거 일반기업회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취ㆍ지급액, 법인세의 납부액을 현금흐름표상 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.

(2) 연결재무제표의 재작성 2023년 초 및 2023년 말 재무제표에 유형자산 재평가 및 이연법인세부채와 관련된 오류가포함되어 비교표시되는 재무상태표 및 자본변동표는 이 오류를 수정하기 위해 재작성되었습니다. 재무제표의 재작성 효과는 다음과 같습니다.

당사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표

(2) 연결포괄손익계산서

(3) 연결자본변동표종속기업데 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기초 및 전기말 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 연결현금흐름표종속기업데 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 별도재무제표의 재작성

당사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등과 관련한 회계처리에 대한 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(2) 포괄손익계산서

(3) 자본변동표

종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기초 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 현금흐름표종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기 현금흐름표 상 영업활동으로 인한 현금흐름 및 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름에 미치는 영향은 없으나, 현금흐름표 관련 주석 34가 수정되었습니다. (3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 2025년 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 지분 35%를 취득하였으며, 주주간 계약에 따라 지배력을 획득하였습니다.

(가) 사업결합의 총 이전대가 및 양수한 사업의 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무에 등에 관한 사항(가) 자산유동화와 관련되 자산매각의 회계처리 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. (나) 우발채무 등에 관한 사항 우발채무 등에 관한 사항은 "III. 재무에 관한사항"의 "3. 연결재무제표 주석"의 "39.담보제공자산과 우발상황 및 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. (5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 "III. 재무에 관한사항"의 "5. 재무제표 주석"의 "2. 재무제표 작성 기준" 을 참고하시기 바랍니다.

나. 종속기 업및관계기업 현황 당기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

주1) 과반 미만의 지분율이나 당사가 주요 경영진을 선임하는 등 실질적으로 관련 활동을 지시할 수 있는 능력이 있어 지배력을 보유하고 있습니다.주2) 부채로 분류된 전환상환우선주를 포함한 지분율입니다. 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

주) 당사가 지배력을 확보하기 이전 기간에 대한 손익을 포함하고 있습니다.주) (주)에스티이차전지성장투자목적의 종속회사인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

주) (주)에스티이차전지성장투자목적의 종속회사인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

다. 대손충당금 설정현황(연결) (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(2) 대손충당금 변동현황

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침 당사는 주 매출처가 약 50여곳이며, 21년 이후로 추가로 손상(부도)가 발생한 업체가 없어 합리적이고 뒷받침 할 수 있는 과거 경험통계를 확보하는 것이 불가능함에 따라 외부정보를 사용하여 기대신용손을 추정하고 있으며 국내 금융기관 등이 일반적으로 사용하고 있는 외부 신용평가의 정보 및 감독기관에서 제시하고 있는 정보를 사용하여 기대신용손실을 측정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. (4) 매출채권의 연령분석(연결)

라. 재고자산의 현황 등(연결) (1) 재고자산의 보유현황

(2) 재고자산의 실사내용(가) 재고자산의 실사내용 사업연도 결산일을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분반기의 경우 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해당 부서의 자체 재고파악 등에 의해 재고자산을 파악하고 있습니다. (나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 연말 재고실사의 경우, 재고자산에 대해하여 당사의 외부 감사인은 당사의 재고실사에 입회, 확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성을 확인하고 있습니다. (다) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 설정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을순실현가능가치로 감핵한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발행한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 재고자산의 담보제공 (단위 : 천원)

마. 공정가치평가 방법 및 내역 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석" 또는 "5. 재무제표 주석"의 "4.3 금융상품의 공정가치"를 참고하여 주시기 바랍니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 당사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 당사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.

• 유기화학 소재사업 등 당사가 영위하는 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향

• 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 당사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 당사 및 주요종속회사, 관계회사의 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 경쟁력 있는 합성기술을 기반으로 의약품(API 및 중간체) 및 디스플레이(OLED) 등 전자재료 분야에서 글로벌 고객사들의 요구에 최적화된 양산(Scale-up) 수준의 정밀화학제품을 공급하고 있습니다. 당사가 영위하는 화학 합성 영역은 탄소계 물질을 포함하고 있는 유기화학 영역으로, 합성물을 제조하기 위한 공정을 개발한 후 반응기 설비에 원재료를 투입, 정해진 공정에 따라 화학반응을 일으켜 의약품 및 전자재료 등 다양한 재료를 생산하고 있습니다.당사는고객사와의 공동개발을 통해 확보한 공정을 성공적으로 양산(Scale-up)에 적용하여 고객사가 원하는 가격과 품질조건(의약품 표준 등)을 준수하여 납품하는 것을 핵심 역량으로 하고 있습니다. 그 결과 당사의 제품을 소비하는 최종 고객사는 글로벌 제약사 및 글로벌 디스플레이 패널 업체이며, 당사는 주요 고객사의 "최우선 협력업체"로 등록되어 있습니다.

가. 주요사업 부문의 손익

[의약품 소재 부문]

당사의 의약품 소재 부문 주력 제품은 대부분 만성질환 (당뇨병, 역류성 식도염, 독감, 고지혈증 등) 적용 제품으로 환자의 수요가 꾸준하게 증가하는 특징이 있으며, 이에 따라 당사의 안정적인 매출 및 이익 창출의 핵심적인 역할을 하고 있습니다.의약품은 크게 의약품중간체, 원료의약품(API), 완제의약품으로 구분되며, 보통 제약회사는 완제의약품의 생산 및 판매, 유통을 담당하고, 의약품중간체 및 원료의약품은 당사와 같은 정밀화학 합성회사 또는 GMP 인증을 받은 전문적인 화학회사에서 ㅡ생산을 담당하고 있습니다. 당사는 K-GMP 인증을 기반으로 의약품중간체 및 원료의약품을 생산 및 판매하고 있습니다.

[전자재료(OLED) 부문]

당사의 전자재료 부문 주력 제품은 OLED 디스플레이용 소재입니다. OLED 디스플레이 패널은 "유기물"층에 핵심 소재들이 사용되며, 세부적으로 음극과 양극 사이에 전화가 이동하는 "공통층" 과 그 결과 빛을 내는 "발광층"으로 구성됩니다. OLED 디스플레이 패널에 대한 구조도를 간단히 요약하면 아래와 같으며, 당사는 공통층과 발광층에 사용되는 핵심소재들을 생산 납품하고 있습니다. OLED 디스플레이 시장은 CDMO 업체, 원천 소재 개발업체, OLED 패널 제조업체, IT 제조업체로 구성되어 있으며, 당사는 이 중 OLED 소재를 생산하는 CDMO 업체에 해당합니다. OLED 소재는 OLED 각 층에 사용되는 유기화합물을 의미합니다. OLED소재의 종류는 EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant, Host, Dopant, Prime등으로 구성되어 있습니다. 이 중 Host, Dopant, Prime은 직접 발광을 담당하는 발광층에 투입되며, EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant는 발광층을 보조하는 공통층에 투입됩니다.

[기타 부문]

당사의 기타 부문은 OPC, PIM 등으로 구성되어 있습니다. OPC는 프린터 카트리지에 사용되는 감광재료(프린터의 "활자" 역할)로 당사 설립 이래 꾸준하게 생산 및 판매해온 제품입니다. 카트리지의 감광 드럼 시장은 중국을 중심으로 재편되어, 꾸준한 수요가 발생하고 있습니다. 당사는 다양한 중국향 고객들과의 장기적인 관계를 바탕으로 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. PIM은 2017년 ~ 2018년 당사가 주력으로 개발해오던 제품으로 폴더블폰의 핵심소재인 CPI(Colorless Polyimide)의 원재료로 당사에서 당시 국산화에 성공한 제품입니다. 다만, 폴더블폰 핵심소재의 표준에 다른 소재(UTG, Ultra Thin Glass)가 채택되며 시장이 축소되었습니다. 당사는 해당 제품의 국산화 원천기술을 보유한 업체로서 향후 CPI의 활용분야 확대를 기대하고 있습니다.

[종속회사 및 관계회사]에스티머티리얼즈 는 2023년 4월 설립 이후 이차전지 전해질 및 음극재(탄소계 소재 등) 핵심소재 개발을 추진하고 있으며, 샘플 대응 및 고객사 공동개발을 통해 시장 진입을 도모하고 있습니다. 에스티첨단정밀( 당사의 관계기업인 (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속회사)은 각형 ESS용 이차전지 상단부 부품(CAP)을 생산·납품하고 있습니다. CAP 부품은 정밀 레이저 용접 등 기술집약적 공정과 엄격한 고객사 품질검증이 요구되며, 당사는 다년간 주요 고객사 납품 실적과 현장 밀착형 협업 체계를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 키이엔지니어링 (당사의 종속회사인 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 관계기업)은 산업 배기가스 정화 및 유기용제 회수·재활용 분야의 환경설비 전문기업으로, 용제회수설비(SR)와 축열식 소각설비(RTO)를 주력으로 하고 있습니다. NMP 회수 및 솔벤트 회수 관련 특허·기술을 기반으로 다수의 납품 레퍼런스를 확보하고 있으며, 한국·중국·미국·헝가리·말레이시아 등 주요 2차전지 생산거점 중심의 글로벌 공급 경험을 보유하고 있습니다.

[주요경영지표(연결기준)]

*연결 감사보고서 재무제표 주석 33. 성격별 비용 참고

3. 재무상태 및 영업실적

※ 본 보고서에 첨부된 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로서, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

가. 재무상태(요약)

• ()는 음(-)의 수치임.

당기말 현재 연결실체의 자산은 전기대비 약 699억원(62.9%) 증가한 약 1,810억원이며, 설비 투자로 인한 유형자산 증가 및 신규 자회사 투자로 인한 관계기업투자주식 증가가 주요 원인입니다.부채는 전기대비 약 520억원(81.8%) 증가한 약 1,157억원이며, 이는 설비 투자를 위한 차입 및 관계기업 투자로 인한 파생상품부채와 비지배투자부채의 증가 등에 기인합니다. 자본은 전기 대비 약 178억원(37.6%) 증가한 약 653억원입니다.당사는 건전한 재무구조를 유지하기 위해 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 전기대비 43.1%p 증가한 177.3% 입니다. 나. 영업실적(요약)

• ()는 음(-)의 수치임.당기 연결실체의 매출액은 620억원으로 전년 대비 약 129억원 증가하였으나,영업손실은 약 19억원으로 전년 대비 약 54억원 감소하였으며,연결당기순손실 143억원을 기록하여 전년 대비 약 258억원이 감소하였습니다.

다. 종속회사 및 관계기업 주요 현황

[에스티첨단정밀]

[에스티머티리얼즈]

[키이엔지니어링]

라. 신규사업 관련해당사항 없음 마. 중단사업 관련

해당사항 없음

바. 경영합리화 관련 해당사항 없음 사. 환율변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험과 관련된 자산부채가 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CAD입니다.

(1) 외화자산 및 외화부채의 내역

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말의 외화 금융자산ㆍ부채에 대하여 적용한 환율의 내용은 다음과 같습니다.

아. 자산손상 또는 감액손실이 발생한 경우 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '12. 유형자산' 및 '14. 무형자산' 주석을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 모든 의무를 이행하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 주요 유동성 공급원은 영업에서 창출한 현금 및 자본시장 및 금융기관에서 조달한 자금이며, 주요 유동성 수요는 생산, 연구개발을 위한 시설설비 투자를 비롯해 운전자본 등에 있습니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

가. 현금흐름 요약(연결기준)

※ 금액 중 음수는 괄호()로 표시하였습니다.

나. 자금 조달과 지출

(차입금 내역)

(사채 내역)

(차입금 및 사채의 상환계획)

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '담보제공자산과 우발상황 및 약정사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '2.3 중요한 회계추정 및 판단' 주석을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하여 주시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

• 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보

사. 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사 해당사항이 없습니다. 아. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조의3 제1항 제7호 및 동법 시행령 제4조 제7항 제1호에 따라 제20기(2024.01.01 ~ 2024.12.31) 외부감사인 지정을 신청하였으며, 금융감독원으로부터 안경회계법인을 감사인으로 지정받아 제20기(2024사업연도)에 대한 외부감사계약을 2024년 5월 30일 체결하였습니다.이후 제21기(2025사업연도)에는 자율선임에 따라 우리회계법인을 외부감사인으로 선정하여 2025년 2월 14일 외부감사계약을 체결하였습니다.또한 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조에 따라 외부감사인이 삼덕회계법인으로 지정되었으며, 지정기간은 2026년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지입니다.

당사의 종속기업 중 당기에 회계감사인이 변경된 내역이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리 시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다.

나. 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

당사는 보고서 제출 기준일 현재 이사회를 사내이사 3인, 사외이사 3인, 총 6인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다. 의장은 회사의 의사결정 효율성과 신속한 대응을 위해 대표이사인 김인규로 선임하였으며, 이사회내 위원회로는 감사위원회, 투명경영위원회가 설치되어 운영 중입니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(3) 이사회의 운영에 관한 사항

당사는 이사회 운영규정(제정: 2025년 4월 17일)에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

나. 중요 의결사항 등

주) 사외이사 명재민, 노정환, 이효정은 2025년 4월 24일자로 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

(2) 위원회 활동내용(가) 감사위원회

당사의 감사위원회는 2025년 4월 24일 신규 설치되었으며, 2025년 12월 31일 현재 활동 내용이 없습니다.

(나) 투명경영위원회

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원의 독립성

당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사의 업무 의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

(2) 사외이사 후보추천위원회

당사는 보고서 제출 기준일 현재 사외이사 후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

사외이사의 주요 경력 및 상법상 결격요건 해당 여부는 아래와 같습니다.

(2) 사외이사 지원 조직 현황

당사는 보고서 제출 기준일 현재 사외이사 지원 조직을 구성하고 있지 않습니다.

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부, 구성방법 등

당사는 제출일 현재 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원인 사외이사 3인의 주요 이력 및 업무사항 등은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 나. 감사위원 현황

다. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 감사위원회 업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로, 당사 사규에서 감사위원의 의무 및 권한, 피감사부서의 의무 등과 같은 감사위원회 운영규정을 두어 감사위원의독립성을 보장하고 있습니다.

라. 감사위원회의 활동

당사의 감사위원회는 2025년 4월 24일 신규 설치되었으며, 보고서 제출 기준일 현재 활동 내용이 없습니다.

마. 교육 실시 계획

내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.

바. 감사위원회 교육 미실시 내역

사. 감사위원회 지원조직 현황

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 『상법』 제542조 13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

나. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

라. 의결권 현황

마. 주식사무 당사는 정관 제14조에 의거 2024년 8월 26일 하나은행과 명의개서대행 계약을 체결하였으며, 2024년 10월 31일 전자증권 등록을 완료하였습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

주) 당사는 2025년 6월 9일 최대주주(주식회사 큐인베스트먼트)의 주식을 무상출연하여 288,015주를 자기주식으로 취득하였습니다.

주) 기말의 주식수는 총주식수 12,783,001 기준입니다.

2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주의 개요

(1) 최대주주의 기본정보

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

주) 상기 내용은 2025년 12월 31일 별도(가결산)기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

3. 최대주주 변동현황

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주현황

나. 소액주주 현황

5. 주가 및 주식거래 실적

당사의 주권은 2025년 08월 07일 코스닥 시장에 신규상장 되었으며, 상장 이후의 주식 거래실적은 다음과 같습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

다. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)

라. 직원 등의 현황깅

마. 육아지원제도 사용 현황

바. 유연근무제도 사용 현황

사. 미등기임원 보수 현황

주1) 연간 급여총액은 2025년 1월부터 12월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 비과세 소득을 제외하여 산출된 금액으로 기재하였습니다.주2) 1인 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

주1) 주주총회 승인금액은 2025년 3월 31일 개최한 정기주주총회에서 승인한 보수 한도 입니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

주1) 2025년 1월부터 2025년 12월까지의 보수총액을 기재하였습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(2) 유형별

주1) 2025년 1월부터 2025년 12월까지의 보수총액을 기재하였습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. 다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다. 라. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상인 자가 없습니다. (1) 개인별 보수지급금액

( 2) 산정기준 및 방법

(1) 개인별 보수지급금액

( 2) 산정기준 및 방법

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원의 부여 현황

주) 2025.04.24 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요가정1) 산정방법 : 현금흐름할인모형과 옵션가치결정모형(이항모형)2) 공정가치 산정 가정- 부여일의 현재주가 : 5,304원- 주식매수선택권 행사가결 : 10,163원- 무위험이자율 : 2.42%- 기대행사기간 : 2027.04.25 ~ 2028.10.24- 예상주가변동성 : 60.40%

(2) 미행사된 주식매수선택권 내역

※ 공시서류작성기준일(2025년 12월 30일) 현재 종가 : 34,650원주) 2025년 12월 11일 이사회의에서 김호식 前 기타비상무이사 주식매수선택권 부여 취소의 건이 승인되었습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

나. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 관한 신용공여등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 2. 대주주와 자산양수도 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 3. 대주주와 영업거래 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 4. 대주주에 대한 주식보상 거래 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

다. 채무보증 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 (1) 작성기준일 현재 당사의 보증보험 내용은 다음과 같습니다.

(2) 작성기준일 현재 담보로 제공한 주요 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(3) 작성기준일 현재 당사의 주요 보험가입내용은 다음과 같습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 2026년 2월 27일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 본 전환사채의 발행총액은 40,000,000,000원이며, 전환가액은 33,633원으로 결정되었습니다. 이자조건은 표면이자율 0%, 만기이자율 1%이고, 만기일은 2030년 2월 27일입니다. 세부 발행조건 등은 2026년 2월 19일 공시한 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)를 참조하시기 바랍니다.

나. 중소기업기준 검토표 당사는 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업검토표_25년.jpg 중소기업검토표_25년

다. 외국지주회사의 자회사 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 라. 법적위험 변동사항 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 아. 합병 등의 사후정보 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 자. 녹색경영 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 타. 보호예수 현황 당사는 보고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 근거한 보호예수 사항 이외에 당사가 발행한 주식에 대하여 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

"Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항"의 "2. 타법인 출자현황"의 "나. 타법인 출자현황(상세)"을 참고하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

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감사보고서 6.0 주식회사 아이티켐 00260204 410000010000 20260330 1801110520973 000 158788 83672 57152 123 Y N N Y N A Y 2 Y

주식회사 아이티켐

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

우리회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서

의견거절

우리는 주식회사 아이티켐(이하 "회사")의 재무제표에 대한 감사계약을 체결하였습니다. 해당 재무제표는 2025년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리는 별첨된 회사의 재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

의견거절 근거

(1) 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성우리는 회사의 투자 및 공사대금 지급 등의 자금거래에 대하여 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.(2) 내부통제 관련 사항우리는 자금거래와 관련된 내부통제의 효과적 운영 여부 및 부외부채의 존재가능성과 우발상황과 관련하여 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.(3) 감사증거 확보의 한계우리는 관련 거래에 대하여 감사증거의 신뢰성을 확인하기 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.

기타사항회사의 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 3월 28일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다.

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임우리의 책임은 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 재무제표를 감사하고 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 그러나 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 해당 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.우리는 재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다.

(첨부)재 무 제 표

주석

1. 회사의 개요주식회사 아이티켐(이하 "당사"라 함)은 2005년 5월 26일에 설립되어 의약품 중간체 / API 및 디스플레이(OLED)용 전자재료 등 정밀화학제품의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2007년 9월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업으로 지정되었고, 2009년 3월에 중소기업청 기술혁신형 중소기업으로 선정되었으며, 2016년 8월에 KGMP인증을 획득하였습니다. 또한 2019년 12월에 중소벤처기업부에서 주관한 "소재, 부품, 장비 강소기업100 프로젝트"에서 기초화학분야의 강소기업으로 선정되었습니다. 당사는 2025년 8월 7일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.당사의 본사 및 공장 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 231이며, 대표이사는 김인규입니다. 당기말 현재 주요 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니 다.

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 또는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하고 있는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표 입니다.2.2 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 재평가모형을 적용하는 유형자산2.3 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

2.3.1 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 당사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.3.2 금융자산의 기대신용손실상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 등에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상하며, 매출채권에 대해서는 유의적인 신용위험 증가와 관계없이 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니 다.

2.3.3 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다.

기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

2.4 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화가 다른 통화로 교환 가능하지 않은 경우 기업이 현물환율을 추정하고, 상황의 성격 및 재무적 영향, 사용된 현물환율, 추정 프로세스, 기업이 노출된 위험에 대한 정보를 공시할 것을 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.4.2 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 추정기법의 차이에 대한 추가공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시하는 규정이 추가되었습니다. 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하며, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되고, 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.5 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호'금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니 다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.3 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 및 제 1007호 '현금흐름표' 개정 - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.3 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채 택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.3.1 현금및현금성자산당사는 보유 중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.2 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.1) 금융자산① 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다.

유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 단기매매 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.

다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 당사는 비상장 지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.

상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

③ 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

④ 금융자산의 손상당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

2. 금융부채① 최초인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입채무와기타채무 등을 포함합니다.

② 후속측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.차입금최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.3.3 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

3.4 재고자산재고자산은 선입선출법을 사용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고, 이를 장부금액으로 계상하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치(원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 항목별로 저가법을 사용하여 장부금액을 결정하고 있습니다.3.5 종속기업 및 관계기업투자회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다. 회사는 매 보고기간마다 종속기업 및 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 회사는 종속기업 및 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

3.6 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되어 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.3.7 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

리스이용자로서의 회계처리당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정접근법을 적용하고 있습니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1. 사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고있습니다.2) 리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3. 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.3.8 무형자산1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 당사는 무형자산을 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며, 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성 가능성이 높고, 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우(특허권 등록 등)에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

당사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간 말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말 재검토하며, 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 이를 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.9 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식됩니다.

당사는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 자산의 취득원가에서 차감하여 인식하며, 이를 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 당사는 비용 보전에 사용되는 정부보조금을 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 관련 원가에서 차감하고 있습니다.

3.10 비금융자산의 손상당사는 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서 매 보고기간 종료일마다자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우, 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

당사는 회수가능액을 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 당사는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며, 그 감소액을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

3.11 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

3.12 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한 경우에만 이를 재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며,공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 영업활동현금유출 및 재무활동 현금유입으로 표시하고 있으며 당사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

3.13 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정됩니다.2) 퇴직급여: 확정기여제도당사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

3.14 납입자본보통주는 자본으로 분류되며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.3.15 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 기타자본구성요소로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

종속기업의 종업원에게 당사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본구성요소로 인식됩니다.

3.16 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

3.17 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익, 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.18 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1. 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사는 당기법인세와 관련된 미지급법인세를 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2. 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

당사는 가산할 일시적 차이에 대해, 종속기업과 관계기업 투자지분과 관련되고 소멸시점을 통제할 수 있으며 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우와 관련된 것을 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 차감할 일시적 차이에 대해, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 당사가 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계하고 있습니다.

3.19 외화환산당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 보고기간종료일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.당사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 당사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.

3.20 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 3일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 금융상품4.1 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

4.2 금융상품의 범주별 손익당기 및 전기의 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

4.3 금융상품의 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 당사는 해당 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하였습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의수준은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

2. 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 당기 및 전기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 기중 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 공정가치 평가 정보당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 2의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 단기금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈 및 (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 매도청구권입니다.

(3) 당기 및 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주가 보유하고 있는지분에 대한 매도청구권 일부가 행사 및 소멸되었습니다.

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 평가손실은 각각 55,950천원 및 0원입니다.9. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 종속기업및관계기업투자주식(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 과반 미만의 지분율이나 당사가 주요 경영진을 선임하는 등 실질적으로 관련 활동을 지시할 수 있는 능력이 있어 지배력을 보유하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(*1) 당사가 지배력을 확보하기 이전 기간에 대한 손익을 포함하고 있습니다.(*2) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

(*) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

11. 장기금융상품

당기말 및 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 차입원가 중 자본화된 금액 758,482천원이 포함되어 있습니다.(*2) 정부보조금으로 인한 감가상각비 차감액이 포함되어 있습니다.

(*1) 차입원가 중 자본화된 금액 310,088천원이 포함되어 있습니다.(*2) 정부보조금으로 인한 감가상각비 차감액이 포함되어 있습니다.

(3) 토지의 공정가치는 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 평가 대상 토지의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 또한 토지의 공정가치 10,868,368천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 재평가된 유형자산인 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

14. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

15. 기타비유동금융자산당기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 단기차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

18. 장기차입금 및 사채(1) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

19. 전환상환우선주부채(1) 당사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 전량 보통주로 전환되어 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 전환상환우선주 관련 부채는 없습니다.(2) 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

20. 파생상품부채(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈와 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 비지배주주의 매수청구권입니다.(*2) 2025년 3월 20일부터 1년간 30억원에 대하여 4.69%의 고정금리로 이자를 지급하고 91일물 CD금리+1.66%로 수취하는 거래입니다.(2) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 536,164천원 및 408,514천원입니다.

22. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(*) 당사의 주주인 큐인베스트먼트(주)는 주주 및 임직원 보호를 위해 당사의 주식 288,015주를 무상으로 출연하였습니다.

24. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

25. 결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 당사의 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

26. 정부보조금(1) 당기 및 전기 중 수익 관련 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 자산 취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 상기 수익 및 자산취득 관련 정부보조금 외에 당기말 현재 건설중인자산으로 계상 중인 2,412,348천원은 취득이 완료되는 시점에 기계장치 등으로 대체될 예정입니다.

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 당사는 다음의 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 매출 총액의 10% 이상을 차지하는 고객별 매출구성은 다음과 같습니다.

28. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

29. 성격별 비용당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

30. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

31. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

32. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

당기 및 전기 중 이월 결손금의 사용으로 인하여 당기법인세비용이 발생하지 않았습니다. 또한, 당사는 미사용 세무상 결손금과 세액공제, 차감할 일시적 사이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생할 가능성이 발행하지 않을 가능성보다 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과같습니다.

(*) 당기 법인세비용차감전순손실 및 전기 음의 유효세율이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 차감할(가산할) 일시적 차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채) 인식내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

33. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기의 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(*) 당기 주당손실로 희석효과가 없어 보통주 주당손실과 동일하게 표시하였습니다.

(4) 당기 및 전기의 가중평균희석유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니 다.

34. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 비현금흐름손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

35. 담보제공자산과 우발상황 및 약정사항(1) 담보제공자산

당기말 현재 당사 자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(2) 제공받은 보증의 내용

당기말 현재 당사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 상기 제공받은 보증 이외에 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석 35참조)

(3) 보험가입의 내용당사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 상기 보험이외에 가스사고보상책임보험, 산업재해보상보험, 자동차종합보험,국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건입니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 당사는 동 소송의 최종 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(5) 주요 금융기관 약정사항금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(*) 신용보증기금 보증부 대출 및 L/C USANCE로 전액 공급자금융약정 대상 금액입니다.

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 신한은행과 원화 1,100백만 및 산업은행과 미화 4.5백만에 대한 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 인하여 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

• 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

• 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없 습니다.

당기 및 전기 중 각각 8,160,888천원 및 4,839,332천원이 매입채무에서 공급자금융약정 부채로의 비현금 변동이 있었으며, 당기말 및 전기말 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 각각 5,006,128천원 및 2,208,047천원입니다. 해당 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 당사가 후속적으로 은행에지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 33의 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(6) 종속기업 투자자 약정사항당기말 현재 당사는 당사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈, (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 다음과 같은 매도청구권 및 매수청구권을 체결하였습니다. 해당 권리와 의무는 공정가치로 평가되어 파생상품자산 및 부채로 인식하였습니다.

36. 특수관계자와의 주요 거래내용(1) 특수관계자 현황

(*1) (주)에스티첨단정밀은 에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업이며, (주)키이엔지니어링은 키이업사이클성장투자목적회사의 관계기업입니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 기타채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(*) 전기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 기타채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 차입금 담보 등과 관련하여 대표이사로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

37. 주식매입선택권

(1) 당기말 현재 주식매입선택권과 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

(2) 주식매입선택권의 공정가치 산정

(3) 주식기준보상관련 비용 등

38. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

당사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가하고 관리합니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(2) 시장위험(2)-1 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화 금융자산ㆍ부채에 대하여 적용한 환율의 내용은 다음과 같습니다.

(2)-2 가격위험

당사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아서 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2)-3 이자율위험

당사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(*1) 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(*2) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 입니다.만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 등이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

(3)-1 위험관리신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3)-2 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

• 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3)-3 당기말 및 전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다.

(3)-4 당기 및 전기 중 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-5 당기 및 전기 중 매출채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-6 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-7 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 기타금융자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 유동성 위험당사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자지급액을 포함하고 있습니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 당사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

39. 전기 재무제표 재작성당사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등과 관련한 회계처리에 대한 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(2) 포괄손익계산서

(3) 자본변동표

종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기초 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 현금흐름표종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션 등의 회계처리 수정과 관련하여 전기 현금흐름표 상 영업활동으로 인한 현금흐름 및 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름에 미치는 영향은 없으나, 현금흐름표 관련 주석 34가 수정되었습니다.

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 아이티켐의 2025년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

우리는 첨부된 주식회사 아이티켐의 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 아이티켐의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고 내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 운영실태보고서에서 "대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과,2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수 준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준 제2장 '내부회계관리제도 평가' 제4호 다.목에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다.

(1) 자금거래 및 자산 취득 관련 내부통제 미비

회사는 투자 및 공사대금 지급 등의 자금거래와 관련하여, 거래의 타당성 및 경제적 실질을 검토하고 승인하는 내부통제가 효과적으로 설계 및 운영되지 아니하였습니다. 이로 인하여 자금 지출 절차가 회사의 정상적인 통제 기준에 따라 적절하게 집행되고 기록되는지에 대한 합리적인 확신을 제공하지 못하고 있습니다.

(2) 특수관계자 거래 식별 및 통제환경 관련 미비

회사는 특수관계자 거래를 포함한 주요 자금거래의 성격을 적시에 식별하고 지배기구의 적절한 승인을 득하는 내부통제가 미비하였습니다. 또한, 비정상적인 자금 지출이나 부외 약정 등을 통제하기 위한 지배기구의 감시 기능 등 전사적 수준의 통제환경이 효과적으로 유지되지 아니하였습니다.상기 식별된 중요한 취약점은 당기의 자금거래, 관련 자산의 실재성 및 부채의 완전성, 그리고 특수관계자 거래 주석 등과 관련된 재무제표의 중요한 왜곡표시를 적시에예방하거나 적발하지 못할 합리적인 가능성이 존재함을 의미합니다.

우리의 검토는 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2025년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서

외부감사 실시내용

1. 감사대상업무

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(*) 회사의 전기 재무제표는 타 감사인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부감사 실시내용에 기재된 내용입니다.

3. 주요 감사실시내용

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

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연결감사보고서 6.0 주식회사 아이티켐 00260204 410000010000 181019 115741 61967 123 Y N N Y A

주식회사 아이티켐과 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

우리회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서

의견거절

우리는 주식회사 아이티켐과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표에 대한 감사계약을 체결하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리는 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

의견거절 근거

(1) 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성우리는 연결회사의 투자 및 공사대금 지급 등의 자금거래에 대하여 거래의 타당성 및회계처리의 적정성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지못하였습니다.(2) 내부통제 관련 사항우리는 자금거래와 관련된 내부통제의 효과적 운영 여부 및 부외부채의 존재가능성과 우발상황과 관련하여 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.(3) 감사증거 확보의 한계우리는 관련 거래에 대하여 감사증거의 신뢰성을 확인하기 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.

기타사항 연결회사의 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 3월 28일자 연결감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다.

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표 감사에 대한 감사인의 책임우리의 책임은 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 연결재무제표를 감사하고 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 그러나 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 해당 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.우리는 연결재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

주석

1. 회사의 개요주식회사 아이티켐(이하 "당사", 회사와 종속기업은 "연결회사")은 2005년 5월 26일에 설립되어 의약품 중간체 / API 및 디스플레이(OLED)용 전자재료 등 정밀화학제품의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2007년 9월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업으로 지정되었고, 2009년 3월에 중소기업청 기술혁신형 중소기업으로 선정되었으며, 2016년 8월에 KGMP인증을 획득하였습니다. 또한 2019년 12월에 중소벤처기업부에서 주관한 "소재, 부품, 장비 강소기업100 프로젝트"에서 기초화학분야의 강소기업으로 선정되었습니다. 당사는 2025년 8월 7일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.

당사의 본사 및 공장 소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 231이며, 대표이사는 김인규입니다. 당기말 현재 주요 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니 다.

1.1 연결재무제표 작성범위

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 과반 미만의 지분율이나 당사가 주요 경영진을 선임하는 등 실질적으로 관련 활동을 지시할 수 있는 능력이 있어 지배력을 보유하고 있습니다.(*2) 부채로 분류된 전환상환우선주를 포함한 지분율입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사가 지배력을 획득하기 이전 손익을 포함하고 있습니다.

(3) 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(*1) (주)에스티머티리얼즈의 비지배지분 중 비지배주주의 매수청구권으로 인하여 권리행사시 지급액을 비지배투자자부채로 인식한 지분을 제외한 잔여지분을 자본으로 인식하였습니다.(*2) (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배지분은 전환상환우선주로서 부채로 분류되어 자본으로 인식한 비지배지분은 없습니다.

(*1) (주)에스티머티리얼즈의 비지배지분 중 비지배주주의 매수청구권으로 인하여 권리행사시 지급액을 비지배투자자부채로 인식한 지분을 제외한 잔여지분을 자본으로 인식하였습니다.

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.2.2 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 재평가모형을 적용하는 유형자산- 확정급여부채

2.3 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

2.3.1 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.3.2 금융자산의 기대신용손실상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 등에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상하며, 매출채권에 대해서는 유의적인 신용위험 증가와 관계없이 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니 다.

2.3.3 퇴직급여

연결회사가 운영하는 확정급여형퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 있습니다. 이를 위해 할인율 및 향후 급여상승률 등에 대해 보험수리적 가정을 적용하였습니다. 퇴직급여제도는 대상 기간이 장기라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

2.3.4 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

2.4 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화가 다른 통화로 교환 가능하지 않은 경우 기업이 현물환율을 추정하고, 상황의 성격 및 재무적 영향, 사용된 현물환율, 추정 프로세스, 기업이 노출된 위험에 대한 정보를 공시할 것을 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 추정기법의 차이에 대한 추가공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시하는 규정이 추가되었습니다. 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하며, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되고, 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.5 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.5.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호'금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니 다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.5.3 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 및 제 1007호 '현금흐름표' 개정 - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.3 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채 택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 회계정책연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.3.1 현금및현금성자산연결회사는 보유 중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.2 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.1) 금융자산① 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

• 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)연결회사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니 다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)연결회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 연결회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 단기매매 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대재분류하지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 연결회사는 비상장 지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

③ 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따 라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

④ 금융자산의 손상연결회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권에 대하여, 연결회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 손실충당금을 인식합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

2. 금융부채① 최초인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결회사의 금융부채는 매입채무와기타채무 등을 포함합니다.

② 후속측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.차입금 최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.3.3 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

3.4 재고자산재고자산은 선입선출법을 사용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고, 이를 장부금액으로 계상하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치(원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 항목별로 저가법을 사용하여 장부금액을 결정하고 있습니다.3.5 관계기업투자

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다.

연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

3.6 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되어 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.7 리스 연결회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

리스이용자로서의 회계처리연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정접근법을 적용하고 있습니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1. 사용권자산연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고있습니다.

2. 리스부채리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3. 단기리스와 소액 기초자산 리스연결회사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

3.8 무형자산1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 연결회사는 무형자산을 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며, 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성 가능성이 높고, 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우(특허권 등록 등)에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

연결회사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간 말에재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말 재검토하며, 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 이를 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.9 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식됩니다.

연결회사는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 자산의 취득원가에서 차감하여 인식하며, 이를 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 연결회사는 비용 보전에 사용되는 정부보조금을 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 관련 원가에서 차감하고 있습니 다.3.10 비금융자산의 손상연결회사는 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우, 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

연결회사는 회수가능액을 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 연결회사는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며, 그 감소액을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

3.11 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

3.12 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한경우에만 이를 연결재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 연결재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 영업활동현금유출 및 재무활동 현금유입으로 표시하고 있으며 연결회사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

3.13 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정됩니다.2) 퇴직급여: 확정급여제도 및 확정기여제도

연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 연결회사는 추가적인 기여금을납부할 법적의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다.확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 전환일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여부채의 지급시점과 만기가유사한 우량회사의 이자율로 기대미래현금유입액을 할인하여 산정하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생 기간에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 과거근무원가는 즉시 손익에 반영하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 기여금이 지급된 이후에 연결회사는 더 이상의 미래의무를부담하지 않습니다. 기여금은 그 지급기일에 종업원급여비용으로 인식하고 있습니 다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결회사는 총급여에 대해 회계기준에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결회사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

3.14 납입자본보통주는 자본으로 분류되며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

3.15 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 기타자본구성요소로 인식하고 있습니다.

주식선택권의가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.종속기업의 종업원에게 연결회사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되 며, 이에 상응하는 금액은 기타자본구성요소로 인식됩니다.

3.16 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

3.17 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익, 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.18 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1. 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사는 당기법인세와 관련된 미지급법인세를 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2. 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

연결회사는 가산할 일시적 차이에 대해, 종속기업과 관계기업 투자지분과 관련되고 소멸시점을 통제할 수 있으며 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우와 관련된 것을 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 연결회사는 차감할 일시적 차이에 대해, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 연결회사가 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계하고 있습니다.

3.19 외화환산연결회사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는외화표시 비화폐성항목은 보고기간종료일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

연결회사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할 수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 연결회사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.3.20 연결재무제표의 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 27일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 금융상품4.1 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

4.2 금융상품의 범주별 손익당기 및 전기의 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

4.3 금융상품의 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 해당 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당한다고 판단하였습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의수준은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는다음과 같습니다.

2. 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 당기와 전기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 공정가치 평가 정보당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 2의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 단기금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 회사의 종속기업인 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 회사의관계기업인 (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대한 매도청구권입니다.

(3) 당기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 회사의 종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주가 보유하고 있는지분에 대한 매도청구권이 일부 행사 및 소멸되었습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 평가손실은 각각 55,950천원 및 0원입니다.

9. 기타유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 관계기업투자자산(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류되었습니다.

(3) 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(*1) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.(*2) 당사가 유의적인 영향력을 확보하기 이전 기간에 대한 손익을 포함하고 있습니다.

(*) (주)에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업인 (주)에스티첨단정밀을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

11. 장기금융상품

당기말 및 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 토지의 공정가치는 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 평가 대상 토지의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 또한, 토지의 공정가치 11,136,136천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 재평가된 유형자산인 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

14. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

15. 기타비유동금융자산

당기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

18. 장기차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

19. 전환상환우선주(1) 당사가 발행한 전환상환우선주는 전기 중 전량 보통주로 전환되어 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 전환상환우선주 관련 부채는 없습니다.

(2) 당기말 현재 종속회사인 (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사가 발행한 전환상환우선주 중 부채요소에 해당하는 상환우선주를 공정가치로 측정하여 전환상환우선주부채로 인식하였고, 내재파생상품의 분리요건을 충족하는 전환권 및 조기상환청구권을 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다. 전환상환우선주부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 후속측정되고, 파생상품부채로 인식된 전환권 및 조기상환권은 매기말 공정가치로 후속측정 됩니다.

(4) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 발행시점 평가금액은 다음과 같습니다.

20. 전환상환우선주부채(1) 당기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전환상환우선주의 보유자가 상환청구권을 행사할 경우, 연결회사는 우선주의 발행가액 및 동 금액에 대하여 보장 이자율을 연복리로 이자 금액을 지급할 의무가 있습니다.

(*2) 현재가치 평가 시 적용한 할인율로, 전환상환우선주부채의 발행시점의 인식금액과 만기 상환금액의 현재가치를 동일하게 하는 내부수익률입니다.

(2) 당기 및 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 파생상품부채(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 이자율스왑의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 계약일로부터 1년간 30억원에 대하여 고정금리로 이자를 지급하고 91일물 CD금리에 연동하는 변동금리로 이자를 수취하는 거래입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 조기상환청구권 및 전환권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 비지배투자자부채종속기업인 (주)에스티머티리얼즈의 비지배주주 및 (주)키이엔지니어링의 비지배주주는 비지배주주가 보유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 정해진 가격으로 연결회사에게 매수를 청구할 수 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비지배주주의 매수청구권에 대하여 인식한 비지배투자자부채는 다음과 같습니다.

23. 리스부채

(1) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 704,409천원 및 516,993천원입니다.

24. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

25. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 없습니다.

(4) 순확정급여부채 측정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 유의적인 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 기간별 미래예상급여지급액은 다음과 같습니다.

(7) 당기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

26. 기타비유동금융부채

당기말과 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

27. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 자본금, 자본잉여금 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사의 주주인 큐인베스트먼트(주)는 주주 및 임직원 보호를 위해 당사의 주식 288,015주를 무상으로 출연하였습니다.

28. 기타포괄손익누계액(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손액누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 비지배지분으로 배분된 금액 등 입니다.

(*) 비지배지분으로 배분된 금액 등입니다.

29. 결손금

당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 연결회사의 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

30. 정부보조금(1) 당기 및 전기 중 수익 관련 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 자산 취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 상기 수익 및 자산취득 관련 정부보조금 외에 당기말 현재 건설중인자산으로 계상 중인 2,412,348천원은 취득이 완료되는 시점에 기계장치 등으로 대체될 예정입니다.

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(2) 연결회사는 다음의 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 매출 총액의 10% 이상을 차지하는 고객별 매출구성은 다음과 같습니다.

32. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

33. 성격별 비용당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

34. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

35. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

36. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(*) 당기 법인세비용차감전순손실 및 전기 (-)의 유효세율이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 차감할(가산할) 일시적 차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채) 인식내역 및 미인식내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

37. 주당이익(손실)(1) 당기 및 전기의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(*) 희석효과가 없어 보통주 주당이익과 동일하게 표시하였습니다.

(4) 당기 및 전기의 가중평균희석유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니 다.

38. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 비현금흐름손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

39. 담보제공자산과 우발상황 및 약정사항

(1) 담보제공자산

당기말 현재 연결회사 자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(2) 제공받은 보증의 내용

당기말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 상기 제공받은 보증 이외에 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참조).

(3) 보험가입의 내용연결회사가 가입하고 있는 주요 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 상기 보험이외에 가스사고보상책임보험, 산업재해보상보험, 자동차종합보험,국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건입니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(5) 주요 약정사항금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(*1) 신용보증기금 보증부 대출 및 L/C USANCE로 전액 공급자금융약정 대상 금액입니다.

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 신한은행과 원화 1,100백만 및 산업은행과 미화 4.5백만에 대한 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 인하여 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

• 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

• 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없 습니다.

당기 및 전기 중 각각 8,160,888천원 및 4,839,332천원이 매입채무에서 공급자금융약정 부채로의 비현금 변동이 있었으며, 당기말 및 전기말 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 각각 5,006,128천원 및 2,208,047천원입니다. 해당 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 연결회사가 후속적으로 은행에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 33의 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(6) 종속기업 및 관계기업 투자자 약정사항당기말 현재 회사는 회사의 종속기업 및 관계기업인 (주)에스티머티리얼즈, (주)에스티이차전지성장투자목적회사 및 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 비지배주주와 다음과 같은 매도청구권 및 매수청구권을 체결하였습니다. 해당 권리와 의무는 공정가치로 평가되어 파생상품자산 및 부채로 인식하였습니다.

40. 특수관계자와의 주요 거래내용(1) 특수관계자 현황

(*1) (주)에스티첨단정밀은 에스티이차전지성장투자목적회사의 종속기업이며, (주)키이엔지니어링은 키이업사이클성장투자목적회사의 관계기업입니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 매출채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(*) 전기말 현재 특수관계자에게 대한 매출채권 및 매출채권에 대하여 인식한 기대신용손실은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(5) 당기말 현재 차입금 담보와 관련하여 대표이사로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

41. 주식매입선택권

(1) 당기말 현재 주식매입선택권과 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

(2) 주식매입선택권의 공정가치 산정

(3) 주식기준보상관련 비용 등

42. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

연결회사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가하고 관리합니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(2) 시장위험(2)-1 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말의 외화 금융자산ㆍ부채에 대하여 적용한 환율의 내용은 다음과 같습니다.

(2)-2 가격위험

연결회사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아서 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.(2)-3 이자율위험

연결회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으며, 동 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 차입금과 사채는 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(*1) 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(*2) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 입니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 등이 연간법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

(3)-1 위험관리신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3)-2 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

• 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산

• 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3)-3 당기말 및 전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다.

(3)-4 당기 및 전기 중 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-5 당기 및 전기 중 매출채권 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-6 당기 및 전기 중 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3)-7 당기 및 전기 중 기타채권 및 장단기금융상품, 기타금융자산 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 유동성 위험연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주와 관련된 부채를 제외한 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.

(*) 매수청구권의 행사가능기간 중 가장 이른날에 행사시 지급액입니다.위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자지급액이 포함되어 있습니다.

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

43. 사업결합(1) 연결회사는 당기 중 (주)키이업사이클링성장투자목적회사의 지분 35%를 취득하였으며, 주주간 계약에 따라 지배력을 획득하였습니다.(2) 동 사업결합의 총 이전대가 및 인식한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

44. 전기 재무제표 재작성연결회사는 종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표

(2) 포괄손익계산서

(3) 자본변동표

종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기초 및 전기말 보고금액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(4) 현금흐름표종속기업에 대한 비지배지분투자 시 부여된 풋옵션과 관련한 회계처리 및 지배력 보유에 대한 판단 오류 수정과 관련하여 전기현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

외부감사 실시내용

1. 감사대상업무

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(*) 회사의 전기 연결재무제표는 타 감사인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부감사 실시내용에 기재된 내용입니다.

3. 주요 감사실시내용

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션