증권발행실적보고서

증권발행실적보고서 6.0 주식회사 이노스페이스

증권발행실적보고서

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

2. 발행 개요

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

2. 인수기관별 인수금액

3. 청약 및 배정현황

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

Ⅳ. 증권교부일 등

• 주권 상장 및 유통 예정일 : 2026년 06월 25일

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

2. 증권신고서

가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 증권신고서 제출일 :

3. 투자설명서가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 서면문서 :(주)이노스페이스 : 세종특별자치시 가름로 232, A동 412호키움증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96, TP Tower한양증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7

다. 투자설명서 제출일 :

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

2. 자금의 사용목적

1. 자금의 사용목적

2. 공모자금 세부 사용목적 금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 한빛-나노 발사대 및 생산설비투자 등 운영 및 시설자금으로 사용될 예정이며, 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

이와 관련하여 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 1) 채무상환자금 - 브릿지론 상환가. 브릿지론 차입 배경당사는 유상증자 납입일 이전에 발생하는 한빛-나노 발사체 제작, 연구개발, 발사 관련 운영비용 및 고흥종합시험장 등 시설투자에 사용하기 위하여 대표주관회사인 키움증권과 공동주관회사인 한양증권으로부터 100억원의 브릿지론 대출을 차입할 계획입니다. 해당 브릿지론 대출자금은 금번 유상증자의 주금 납입 전 실행하며, 주금 납입 이후 브릿지론 금액을 우선 상환할 예정입니다. 현재 키움증권과 한양증권에서 내부 심의가 완료되었으며, 최종 본 건의 약정에 대해서는 당사의 이사회를 거쳐서 진행될 예정입니다.브릿지론으로 조달할 자금의 세부 사용내역은 다음과 같습니다. 나. 브릿지론 조건 및 상환에 관한 내용

다. 브릿지론 자금 사용 내역

당사의 브릿지론은 운영자금 및 시설투자자금으로 사용될 예정입니다. 세부적으로는발사체 제작 및 운용 관련 비용으로 1,634백만원, 연구개발비로 1,588백만원, 인건비성 경비로 3,094백만원, 임차료 및 수도광열비 494백만원, 지급수수료 등 1,051백만원, 브릿지론 실행 및 이자비용 215백만원 등 총 운영자금 8,076백만원을 사용할 예정입니다. 또한 한빛-나노 통합발사시설 구축에 1,291백만원, FTR/Beacon 점검 장비 구축에 212백만원, 극저온밸브 지상시험 설비 구축에 96백만원, 기타 유형자산 투자 325백만원 등 총 시설자금 1,924백만원을 사용할 예정입니다.당사의 브릿지론은 유상증자 이전 발생하는 자금 소요 시점과 실제 납입 시점의 시차에 대응하기 위한 차입이므로, 유상증자 대금으로 사용할 운영자금 및 시설투자자금의 사용처와 동일하게 사용할 예정입니다. 이에, 자금 사용의 주요 내용 및 비용 가정은 아래 운영자금 및 시설자금의 설명을 참고하시기 바랍니다.

2. 시설자금당사는 공모자금 중 6,650백만원을 시설자금으로 사용할 예정입니다. 당사의 시설자금 세부사용 계획은 다음과 같습니다.

<한빛나노통합발사시설 구축 5,035백만원> 소형위성 수요의 증가와 함께 뉴 스페이스(New Space) 산업 시장이 빠르게 확대되면서, 발사 서비스의 적시성과 비용 효율성이 핵심 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 특히 소형발사체 시장에서는 발사 인프라의 내재화 여부가 사업자의 수익성 및 고객 대응력에 직결되는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.당사는 자체 개발한 소형발사체 '한빛-나노'를 기반으로 상업 발사 서비스 시장에 본격 진입을 추진하고 있으며, 반복적이고 안정적인 발사 수행을 위해서는 발사대 및 지상지원설비를 포함한 통합 발사 인프라 구축이 필수적인 상황입니다. 이에 따라 본 유상증자를 통해 확보한 자금 중 5,035백만원을 '한빛-나노 통합발사시설' 구축에 사용할 예정입니다.세부적으로는 발사대, Supply Unit 및 지상지원장비 시스템 제작에 3,035백만원을 투입하여 발사체 기립, 추진제 공급, 발사 전 점검 등 발사 전 과정의 자동화 및 안정성을 확보하고자 합니다. 또한 해외 발사 수행을 고려한 발사대 운송, 현지 발사시설 설치, 시험 및 준공에 2,000백만원을 사용할 계획이며, 이를 통해 다양한 발사 수요에 유연하게 대응할 수 있는 운용 체계를 구축할 예정입니다.향후 발사 서비스 상업화가 본격화될 경우, 발사 인프라의 확보 여부는 수주 경쟁력 및 발사 일정 준수 등 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상됨에 따라 선제적인 시설 투자를 통해 시장 내 경쟁우위를 확보하고자 합니다. <극저온밸브 지상시험 설비 구축 115백만원>

발사체 추진 시스템은 극저온 환경에서 운용되는 추진제의 안정적인 공급 및 제어가 핵심이며, 이에 사용되는 극저온 밸브는 발사체의 신뢰성과 직결되는 주요 구성품입니다. 특히 액체추진 방식 발사체의 경우, 극저온 환경에서의 반복적인 작동 신뢰성 확보를 위해 지상 시험을 통한 충분한 검증이 필수적입니다.

당사는 고흥종합시험장을 기반으로 발사체 주요 구성품에 대한 시험 및 검증을 수행하고 있으며, 발사체 개발 고도화 및 발사 빈도 증가에 따라 시험 설비의 확충 필요성이 증대되고 있습니다. 이에 따라 본 유상증자를 통해 확보한 자금 중 115백만원을 극저온 밸브 지상시험 설비 구축에 사용할 예정입니다.

본 설비 구축을 통해 극저온 조건에서의 유량 제어, 내구성 및 반복 작동 시험 등을 자체적으로 수행할 수 있게 되며, 외부 시험 의존도를 낮추고 개발 일정 단축 및 시험 비용 절감 효과를 기대하고 있습니다. 또한 향후 발사체 신뢰성 향상 및 상업 발사 서비스 확대를 위한 기반 인프라로 활용될 예정입니다.

<기타 시설 및 기계장비 1,500백만원> 당사는 발사체 개발 및 제조, 발사 서비스 사업의 확대에 따라 연구개발, 생산, 영업 등 전사적 운영 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 기존 인프라의 고도화 및 운영 효율성 제고를 위한 추가적인 설비 투자 필요성이 발생하고 있습니다.

먼저, ERP 도입 및 그룹웨어 서버 확충 등을 포함한 시스템 고도화에 814백만원을 투입할 예정입니다. 이를 통해 연구개발, 생산, 구매, 재고, 프로젝트 관리 등 주요 업무 프로세스를 통합 관리함으로써 운영 효율성을 제고하고, 발사 프로젝트 단위의 원가 관리 및 일정 관리 체계를 고도화할 계획입니다. 또한 우주항공 산업의 특성상 요구되는 보안 수준을 충족하기 위해 보안 시스템 고도화를 병행 추진할 예정입니다.

아울러 발사체 조립 및 연료 제작 등 제조 활동 증가에 대응하기 위해 치구, 공구, 운반기구 및 관련 장비 구입에 686백만원을 사용할 예정입니다. 이는 생산 공정의 정밀도 및 작업 효율성을 향상시키고, 발사체 생산 능력 확대 및 품질 안정성 확보에 기여할 것으로 기대됩니다.

당사는 상기 시설 및 설비 투자를 통해 발사체 개발부터 생산, 발사 서비스에 이르는 전 과정의 내재화를 강화하고, 향후 증가하는 상업 발사 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 기반을 마련하고자 합니다.

3. 운영자금당사는 공모자금 중 본 유상증자 발행제비용 1,780백만원을 포함한 64,130백만원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사의 운영자금 세부사용 계획은 다음과 같습니다.

당사는 본 유상증자로 조달한 자금 중 운영자금으로 제품(발사체 및 수주) 및 발사 운용비용으로 38,520백만원을 사용할 예정이며, 연구개발비로 3,190백만원, 인건비성경비, 유틸리티비 밎 지급수수료로 20,640백만원 및 금번 유상증자 발행제비용으로 1,780백만원을 사용할 예정입니다. <제품 및 발사운용 비용 38,520백만원>

발사체 제작, 수주품 제작 및 발사운용 비용(원가)으로 38,520백만원을 사용할 예정입니다. 당사는 2025년 12월 브라질에서 '한빛-나노' 발사서비스 제공 이후, 2026년부터 브라질 및 포르투갈을 거점으로 한빛 발사체 서비스를 지속적으로 제공할 계획입니다.

소형발사체 시장의 특성상 발사 서비스는 단발성 프로젝트가 아닌 반복적인 제작 및 발사 수행이 요구되며, 이에 따라 안정적인 생산 및 운용 체계 확보를 위한 운전자본이 필수적입니다. 특히 발사체는 엔진, 탱크, 구조체, 전자장비 등 다수의 핵심 부품으로 구성되어 있으며, 원재료 확보 및 외주 가공, 부품 조달 등에 상당한 선투입 자금이 소요됩니다.

발사체 제작에는 18,158백만원을 사용할 예정이며, 이는 주요 원재료 매입, 부품 제작 및 조립 공정, 품질검사 등에 사용될 계획입니다. 수주품 제작에는 17,035백만원을 사용할 예정으로, 고객 맞춤형 발사 서비스 제공을 위한 탑재체 인터페이스 구성, 관련 장비 제작 및 통합 작업 등에 투입될 예정입니다.

또한 발사 운용비용으로 3,327백만원을 사용할 예정이며, 이는 발사장 사용, 발사 인력 운영, 발사 준비 및 리허설, 추진제 충전 및 발사 수행 등 실제 발사 수행 과정에서 발생하는 비용을 포함합니다. 발사 서비스 특성상 일정 준수와 안정성이 중요한 만큼, 발사 운용 관련 비용은 향후 수주 확대에 따라 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

<연구개발비 3,190백만원>연구개발비는 모의발사체 개발 1,804백만원, 한빛 발사체 연소관 시험 713백만원, 메탄추진시험연구 188백만원 및 기타 시험비용 485백만원을 사용할 예정입니다.

우주발사체 산업은 고도의 기술집약 산업으로, 지속적인 성능 개선 및 신뢰성 확보를 위한 연구개발 투자가 필수적입니다. 당사는 발사체의 성능 검증 및 반복 발사 안정성 확보를 위해 모의발사체 개발을 진행하고 있으며, 이를 통해 실제 발사 이전 단계에서 시스템 통합 검증 및 리스크 최소화를 도모하고 있습니다.

또한 발사체 엔진의 핵심 구성요소인 연소관 시험을 통해 추진 성능 및 내구성을 검증하고 있으며, 향후 추진제 효율성 개선 및 비용 절감을 위한 메탄 추진 기반 기술 연구도 병행하고 있습니다. 메탄 추진 방식은 경제성과 친환경성 측면에서 차세대 발사체 기술로 주목받고 있어, 중장기적으로 당사의 기술 경쟁력 확보에 기여할 것으로 기대됩니다.

<인건비성 경비 14,887백만원>급여는 현재의 임금 수준에서 예상 인원 증가를 고려하여 적용하였습니다. 각 분기 및 연도별 임금은 명목급여의 상승, 연차의 증가 등을 고려하여, 연 6% 임금상승율을 고려하여 산정하였습니다. 4대보험료는 급여에 보험료율을 고려하여 산정하였습니다.당사는 발사체 개발, 제조 및 발사 서비스 수행을 위해 박사, 석사, 연구인력 등 고급 기술 인력 확보가 필수적인 사업 구조를 가지고 있으며, 사업 확장에 따라 연구개발, 생산, 품질관리, 발사 운용 등 전 부문에서 인력 확충이 계획되어 있습니다. 이에 따라 인건비성 경비는 향후 사업 규모 확대와 함께 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. <유틸리티비 2,245백만원>

유틸리티비는 제조시설, 시험시설 및 사무공간 운영과 관련된 비용으로, 임차료, 차량 렌탈료, 전력비 및 수도광열비 등을 포함하고 있으며, 현재 계약 조건 및 실사용 데이터를 기준으로 산정하였습니다.

발사체 제조 및 시험시설은 고출력 전력 사용, 특수 설비 운용 등으로 인해 일반 제조업 대비 높은 수준의 에너지 비용이 발생하는 특성이 있으며, 시험 횟수 증가 및 생산량 확대에 따라 관련 비용 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 안정적인 시설 운영을 통해 발사 일정 준수 및 품질 확보를 도모하고 있습니다.

<지급수수료 3,508백만원>해외법인 지급수수료 : 해외법인은 현지에서 발사 지원, 마케팅지원 및 행정업무를 지원하고 있습니다. 브라질 법인은 2025년 12월부터 위성발사를 브라질에서 진행함에 따라 발사지원 업무가 증가할 것으로 예상하여, 매 분기 1,200백만원의 발사지원 서비스 수수료가 발생하는 것으로 산정하였습니다. 유럽 법인과 UAE 법인은 현재 행정업무 지원을 주로 수행함에 따라, 매 분기 각각 75백만원 및 45백만원의 수수료를 지급하는 것으로 산정하였습니다.SW사용료: 회사의 그룹웨어 이용, 보안SW 및 연구용 SW 라이선스 비용 등이 포함되어 있습니다.회계, 법무 및 기타서비스: 회계감사, 법무지원 및 특허출원서비스 등의 수수료가 포함되어 있습니다. <발행제비용 1,780백만원>금번 유상증자와 관련하여 발생하는 발행제비용으로 1,780백만원을 사용할 예정입니다. 해당 비용에는 주관사 수수료, 법률 및 회계 자문 비용, 인쇄 및 공시 관련 비용 등이 포함되어 있으며, 자본시장 관련 제반 절차 수행을 위한 필수 비용입니다. 라) 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 채무상환자금을 우선으로 하며 운영자금은 자체 보유 현금, 차입 등 다양한 조달 방법으로 조달할 예정이나, 증권신고서 제출 전일 구체적인 사항은 정해지지 않았습니다.또한, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사, 공동주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 대표주관회사와 공동주관회사에 총 발행금액의 1.5%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사와 공동주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 18%(실권금액 50억원 이하) 또는 20%(실권금액 50억원 초과)에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사와 공동주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서에 의한 청약내역

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

2. 단수주 및 실권주 처리 내역: 초과청약