분기보고서 (2026.03)

분기보고서 6.5 코스맥스엔비티 주식회사 1 Y 110111-2407470

분 기 보 고 서

(제 25 기)

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인.jpg 대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 「코스맥스엔비티 주식회사」이며, 영문으로는 「COSMAX NBT, INC.」(약호 COSMAX NBT)로 표기합니다. 다. 설립일자 당사는 건강기능식품의 기능성 원료 및 성분을 연구하는 연구개발사업, 건강기능식품 및 건강지향식품을 생산하는 제조업, 건강기능식품을 판매하는 유통사업을 주요사업으로 하는 건강기능식품업을 영위할 목적으로 2002년 1월 2일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 인체의 건강증진 또는 보건용도에 유용한 영양소 또는 기능성 성분을 사용하여 제조한 건강기능식품(건강기능식품에 관한 법률) 산업에서 기능성 원료 및 성분을연구하는 연구개발 사업, 건강기능식품 및 건강지향식품을 생산하는 제조업, 건강기능식품을 판매하는 유통사업을 주요사업으로 하는 건강기능식품 전문 기업입니다.당사의 주요 사업은 아래 표와 같으며, 기타 자세한 사항은 동 보고서의 『Ⅱ . 사업의 내용 』 을 참조하시기 바랍니다.

주) 브랜드(OBM)사업은 ODM의 발전된 형태로, 기존 거래처의 브랜드 제품을 개발 생산하는 ODM 사업 방식과는 달리 자사가 개발한 브랜드 및 마케팅 Tool을 유통업 체에 브랜드 Total Solution(OBM) 형태로 제공하는 방식입니다.

사. 신용평가에 관한 사항

주1) 한국기업데이터의 평가기관명이 한국평가데이터로 변경되었습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁 당사와 주요 종속회사의 회사연혁은 아래와 같습니다.

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사와 주요 종속회사의 본점소재지 변경내역은 아래와 같습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 2023년 3월 30일 윤원일 사내이사가 재선임 되었습니다.주2) 2023년 3월 30일 노연홍 사외이사, 이윤종 기타비상무이사, 이병주 기타비상무이사가 사임하고, 김성호 사외이사, 이병만 기타비상무이사, 이진우 기타비상무이사가 신규 선임 되었습니다.주3) 2025년 3월 26일 윤원일 사내이사가 일신상의 이유로 사임하였으며, 김남중 사내이사가 신규 선임되고 정승 감사가 재선임 되었습니다. 주4) 2025년 3월 26일 이사회를 개최하여 김남중 사내이사를 대표이사로 선임하였습니다.주5) 2026년 3월 27일 주주총회에서 김지연 사외이사가 신규 선임되고, 이병만 기타비상무이사와 이진우 기타비상무이사가 재선임되었으며, 2026년 3월 30일 김성호 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

(1) 주요 종속회사당사 미국법인과 호주법인의 대표이사가 아래와 같이 신규 선임되었습니다.

라. 최대주주의 변동

당분기보고서 공시대상기간 중 최대주주의 변동이 없습니다.

마. 상호의 변경 당분기보고서 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

주) 상기 직접 처분의 처분예정금액과 이행금액 간 차이는 산정 기준일의 차이에 따른 주가 변동에 기인한 것이며, 처분예정수량과 실제 이행수량은 일치합니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력 공시대상기간 중 정관 변경 내용은 아래와 같으며, 보고서 제출일 현재까지 변경사항은 없습니다.

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용 당분기보고서 공시대상기간 중 사업목적 변경 내용의 변동이 없습니다. 라. 정관상 사업목적 추가 현황표 당분기보고서 공시대상기간 중 정관상 사업목적 추가 현황의 변동이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 건강기능식품 업체 최초로 국가별 전문 역량에 기반을 둔 글로벌 생산 체인을 구축하였습니다. 경기도 이천에 위치한 한국 공장(2007년)을 중심으로 미국 달라스(2014년) 및 호주 멜버른(2016년)에 현지 생산법인을 설립하였고 중국 상해에는 영업사무소(2013년)를 두고 있습니다. 국내외 법인들은 국가별 법규 및 시장 수요에 맞는 제품을 제안·개발하여 생산에 이르기까지 신속하게 시장에 대응하고 있습니다.해외법인 중 미국법인은 운영 효율화 및 수익성 개선을 위해 2025년 하반기 판매법인으로의 전환을 완료하였고 수출, 통관 등 공급 프로세스를 안정화하였습니다. 이로써 당사는 한국, 호주 법인의 생산 역량과 미국 법인의 영업 역량을 집중하여 시너지를 강화하고, 한국 및 호주 생산의 이점을 기반으로 다수의 개발 프로젝트를 진행하며 신규 매출 기반을 확보해 나가고 있습니다.당사는 32개국 300여 개 고객사와 거래하며 쌓아온 탄탄한 레퍼런스를 바탕으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 중국에서 건강기능식품에 대한 수요가 증가함과 동시에 온라인 직구(CBEC) 채널이 성장함에 따라 글로벌 브랜드사와의 협업이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2026년 1분기에는 연결 매출의 65%를 해외에서 실현하였습니다.

초소형 제형(a:dam) 개발, 독자적인 맛과 향미 개발, 고도화된 유산균 전용 생산라인(Advanced-EPP) 운영 등 핵심기술 발굴을 통해 경쟁력을 강화하여 국내뿐 아니라 중국, 미국, 호주 등지에서도 고객사 다변화 및 제품 라인업 확대를 위한 노력을 기울이며, 해외시장에서의 당사 경쟁력을 한층 강화해 나가고 있습니다.

차별화를 통한 경쟁력 확보를 위해 신기술·신제형 연구에 힘쓴 결과, 초소형 기술인 아담(a:dam) 제형을 개발하였습니다. 아담은 기능성 주원료 함량은 그대로 유지하면서 크기는 기존 제품 대비 66%까지 줄인 초소형 제형입니다. 섭취 및 휴대 편리성을 높일 뿐 아니라 최근 성장세에 있는 여러 개의 건강기능식품을 한 포에 담은 멀티팩에도 적용하여 고객사에 기술력을 갖춘 제품을 제공하고 있습니다.

또한 지속적인 경쟁력 확보를 위해 개별인정형 원료 개발 및 전략 소재 확보에도 진력하고 있습니다. 1분기말 기준으로 9개의 개별인정형 원료를 보유하고 있으며, 추가 허가를 취득하고자 신규 기능성을 검증하기 위한 임상 절차를 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 제품 설명

당사에서 생산하는 건강기능식품은 여러 가지 방법으로 분류할 수 있습니다. 그 방법으로는 제형별, 기능성 원료별, 기능성 내용별 분류 등이 있으며, 구분 기준은 다음과 같습니다.

(1) 제형별 분류

건강기능식품공전에서 규정하는 제품의 형태에 따라 분류하는 방법으로 정제, 캡슐, 분말, 액상 등이 가장 많이 이용되고 있습니다. 제형은 제품의 형태로 건강기능식품의 주된 기능인 기능성에는 영향을 미치지 않으며, 소비자에게는 섭취 방법을, 제조 시에는 생산 방법에 영향을 미칩니다. 당사는 현재 기타 제형 중 환, 편상, 페이스트, 바 등의 제형을 제외하고는 모든 제형을 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있습니다.

(2) 기능성 원료별 분류

기능성 원료별 구분은 건강기능식품공전에서 규정한 건강기능식품의 제조에 사용되는 주원료로 구분하는 것으로, 건강기능식품공전에 그 원료의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정하고 있습니다. 기능성별 원료는 동일한 원료라 하더라도 식약처에서 인정한 원료만을 기능성 원료로 사용할 수 있습니다.

(3) 기능성 내용별 분류

기능성 내용별 분류는 기능성 원료가 가진 기능성 내용에 따라 구분하는 방법으로, 기능성 내용이 다양하고 광범위하며 하나의 기능성 원료가 다수의 기능성 내용을 포함하기도 하여 분류가 쉽지 않습니다. 다만, 식약처에서 분류하고 있는 기능성 내용에 따르면 장 건강, 관절·뼈 건강, 콜레스테롤 개선, 체지방 감소, 면역 기능, 피로 개선, 수면질 개선 등 33개로 구분할 수 있습니다. 소비자는 이러한 기능성 내용을 참고하여 자신에게 맞는 건강기능식품을 선택·구매하게 됩니다.

(4) 공급형태에 따른 분류

당사 제품은 공급형태로는 OEM/ODM제품과 브랜드(OBM) 제품으로 구분되며, 제품형태로는 건강기능식품과 건강지향식품으로 구성되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 현황

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 원재료 매입 현황

(2) 원재료 가격변동추이

주) 상기 원재료는 최근 3사업연도의 꾸준히 수급되고 있는 원재료를 기재하였으며, 향후 시장 트렌드의 변화에 따라 투입되는 주요 원재료가 변동될 수 있습니다.

나. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 산출근거가) 생산능력(연간)

주1) 생산능력은 한 제품을 계속적으로 생산할 경우의 생산능력을 측정한 것으로, 실제 ODM/OEM의 특성상 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치 및 작업전환에 많은 영향을 받음으로 실제 생산능력과는 많은 차이를 보일 수 있습니다.나) 산출근거일일 평균 근무시간은 8시간, 한달 평균 근무일수 20일을 기준으로 산출하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률가) 생산실적

나) 가동률당사의 생산은 100% 제품으로만 구성되어 있으며, 제품유형별 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치에 따른 영향이 크므로 가동시간에 의한 가동률의 측정은 불가능하므로 생략하였습니다.(3) 생산설비에 관한 사항가) 주요사업장 현황

주) 미국법인은 2025년 하반기부터 판매법인으로 전환하였으며, 2025년 11월에 Miller 공장을 매각완료하였습니다. 공시 작성일 기준 현재 미국법인은 생산설비를 보유하고 있지 않으며, Marquis 공장을 매각 진행 중에 있습니다.

나) 생산설비 현황

주1) 기타는 차량운반구, 공구기구와 비품, 시설장치를 포함합니다.주2) 건설중인자산은 포함되지 않았습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(1) 매출실적

주) 연결기준 매출실적으로 해외법인 매출실적은 해외에 포함하였습니다.

(2) 판매경로

당사의 주요 판매 경로는 유통회사, 제약·식품회사, 네트워크사 등 B2C 회사에 직접 납품하는 B2B 형태로 운영되고 있습니다. 판매경로별 매출액 및 비중을 보면, 건강기능식품에서는 유통회사, 특히 온라인 채널의 비중이 높으며, 건강지향식품에서도 건강기능식품과 유사한 매출 구조를 보이고 있습니다.

(3) 판매전략

가) 국내당사는 후발업체로 건강기능식품 시장에 진입하였지만 '기술영업'이라는 영업에서의 차별화 전략으로 영업조직을 운영해 왔습니다. '기술영업'이라 함은 거래처 요청에 의한 단순 OEM 영업이 아닌 제품을 기획하여 거래처에 제안하는 ODM 영업을 말합니다. 당사의 영업사원은 대부분 식품영양학 관련 전공자로, 추가로 마케팅 교육을 이수하여 건강기능식품에 대한 마케팅 컨설팅을 수행할 수 있는 전문 역량을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 짧은 업력에도 많은 우량 거래처를 확보할 수 있었고, 국내 시장의 성장과 더불어 당사가 성장·발전하는 데에도 큰 기반이 되었습니다. 현재는 국내 영업부문을 보다 세분화하여 유통채널별로 관리하고 있으며, 국내 기존 대형 브랜드사뿐만 아니라 인디(신규) 브랜드 및 화장품이나 뷰티&헬스 유통 전문 브랜드사까지 확장하는 영업전략으로 전문성을 높여 나가고 있습니다. 이러한 영업전략은 성장기에 있는 국내 시장에서 세분화된 영역에 전문적으로 대응함으로써 신규거래처 확보는 물론 신규 유통채널을 확보해 나가는 데 큰 장점으로 작용하고 있습니다.

나) 해외

당사는 공장설립 초기부터 해외진출을 전략 목표로 삼고, 해외 영업에 필요한 제반 사항을 준비해 왔습니다. 설비 투자에 있어서 국내 업계 최초로 NSF 인증을 도입하여 생산환경의 품질 안정성에 중점을 두었고, 품질 시험분석실의 설비 및 규모를 국제 공인시험분석기관의 기준에 맞추어 설립, 운영하여 왔습니다. 또한 지속적인 품질 강화를 위해 ISO9001:2008, HALAL, HACCP 등 각종 품질 인증을 획득했습니다. 영업인력 측면에서는 철저히 현지화 전략을 구사하여 중국 영업의 경우, 2013년 업계 최초로 중국에 진출하여 상해법인을 설립함으로써 현지 시장조사를 철저히 하고 현지 거래처와의 신뢰를 높여오고 있습니다.

해외 건강기능식품 시장에서 미국은 최대 소비시장으로 비타민, 프로바이오틱스 등 성장을 주도하고 있으며, 중국을 비롯한 아시아권의 빠른 성장으로 인하여 글로벌 건강기능식품업체의 아시아 진출이 가속화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 흐름을 파악하고 당사만의 연구능력 및 품질관리, 제품 기획력 등을 앞세워 미국과 호주에 현지법인을 설립하였습니다. 또한 관련 업체에서 근무했던 우수한 영업인력을 채용하여 글로벌 업체에 대한 기술영업을 강화해 오고 있습니다.

당사는 해외영업에서 현지화 전략과 글로벌 건강기능식품 업체에 대한 적극적인 기술영업을 바탕으로 다수의 국가에 수출하며 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 향후 글로벌 식품회사, 제약사, 건강기능식품 브랜드와 전략적 관계를 구축하여 제품군을 확대하고, 동남아 등 신흥 지역을 개척하여 성과를 점진적으로 높여 나갈 계획입니다.

나. 수주현황

당사는 ODM/OEM 방식의 매출로서 일반적으로 고객사의 판매 계획에 따라 발주량과 납기가 결정되며, 고객사와는 기본적인 공급계약서를 작성합니다. 이후 제품별로 발주서를 수령하여 제품을 생산 공급하고 있으며, 제품의 발주 주기는 판매정도에 따라 유동적입니다. 따라서, 별도의 수주현황 및 수주잔고는 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리의 일반적 사항당사는 외화표시 자산과 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.

나. 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결기업은 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결기업의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(가) 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(나) 당분기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(다) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

연결기업은 보고기간종료일 현재 매출채권 등에 대하여 다음의 방법으로 각 채권의 회수 가능성을 분석하여 적정한 대손충당금을 설정하고 있습니다.기본적으로 전체 채권에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 설정하고 있으며, 부도 및 영업정지된 부실 거래처의 매출채권 등에 대해서는 채권잔액의 100%를 대손충당금으로 설정하고 있고, 모든 채권에 대해서는 대손 경험율을 적용하여 설정하고 있습니다.

다. 유동성위험 관리유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 단기금융상품의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 또한 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

라. 시장위험 관리연결기업은 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

(나) 이자율위험연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 지배기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결기업은 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 당분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 활동의 개요 당사의 R&I 센터는 2007년 설립되어 건강기능식품 원료 및 제형을 연구 개발하고 있습니다. KOLAS에 준하는 자제 분석 시설을 갖추고 개발 단계에서부터 안전검사, 규격검사 등을 실시하여 우수한 품질의 제품을 개발하는 데 노력하고 있습니다. 또한 당사는 건강기능식품 신소재 연구 및 개발을 위해 계열회사인 코스맥스엔에스(주)를 비롯하여 주요 대학의 연구실 및 정부기관연구소와 함께 연구하며 협력하고 있습니다. 다. 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 연구소장을 포함하여 전체 인력의 약 18%를 차지하고 있습니다. 연구개발 조직은 제형 연구 및 신제품을 개발하는 R&I본부, 인증/밸리데이션 관리 및 품질관리를 담당하는 품질그룹과 개별인정형 소재를 개발하는 신소재개발본부로 이루어져 있습니다.

연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도

라. 연구개발비용

주) 연구개발비 비율은 연결기준 매출액 대비 연구개발비 비중을 기재하였습니다.

마. 연구개발 실적 (1) 정부 과제 현황당분기보고서 공시대상기간 중 당사가 수행한 정부과제는 아래와 같습니다.

(2) 개별인정형 원료 현황

7. 기타 참고사항

가. 시장 동향

(1) 국내시장 동향

한국건강기능식품협회에 따르면, 2025년 건강기능식품 시장 규모는 5조 9,626억원으로 지난해 대비 0.2% 성장하며 지난 코로나 시기 이후 3년 만에 회복세를 보였습니다.

국내 건강기능식품 시장 규모 추이.jpg 국내 건강기능식품 시장 규모 추이

<출처: 2025 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사, 한국건강기능식품협회> 건강기능식품 구매경험률 또한 83.6%로 최근 5년 내 최고치를 기록하며 건기식 소비가 일상화되고 있습니다. 다만, 구매자는 증가하는 한편 평균 지출은 감소하고 있어 합리적으로 실속형 중심의 소비 패턴이 강화되는 모습입니다.

건강기능식품 구매 행동 지표.jpg 건강기능식품 구매 행동 지표

건강기능식품이 보편화되면서 소비자의 니즈도 다양해지고 있습니다. 최근에는 편의점이나 올리브영, 다이소 등 오프라인 채널에서 간편하게 구매하려는 수요가 확대되고 있으며, 개인에게 필요한 맞춤형 제품을 찾는 소비자도 증가하고 있습니다.국내 건강기능식품 시장은 성숙기에 접어들며 성장률은 둔화되었으나 건강 중심 소비 및 헬스 디깅, 슬로우에이징 등의 트렌드에 따라 지속적인 소비가 이루어질 것으로 보고 있습니다. 또한 식품, 제약 및 화장품 등 기존 시장의 성숙화와 산업간 융복합 및 다수 기업의 시장 참여로 유통채널이 다양화되며 새로운 시장 기회는 존재할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 해외시장 동향

NBJ 보고서 정의에 따르면, 2023년 세계 건강기능식품 시장 규모는 전년 대비 약 5.3% 성장한 1,846억 97백만 달러 규모이며, 2027년까지 매년 5-6% 성장률을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

최근 건강관리에 대한 수요가 확산되는 추세이며, 라이프스타일 변화에 따른 신규 수요 창출, 꾸준한 건강기능식품 섭취 습관, 개인맞춤형 건강기능식품에 대한 관심 증대 등을 주요 성장 요인으로 꼽을 수 있습니다.

지역별로 보면 미국 건강기능식품 시장은 약 642억 82백만 달러로 전년 대비 4.4% 성장률을 보였습니다. 시장 점유율 34.8%로 가장 큰 규모를 차지하고 있으며, 지난 10년 넘게 세계 시장에서 1/3 이상의 점유율을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 건강기능식품 소비자의 확대로 인하여 멕시코, 라틴 아메리카, 인도, 동유럽의 성장세가 돋보이고 있으며, 상대적으로 낮은 성장률을 보이던 일본, 호주 등에서도 지속적인 상승세를 보여 2025년까지 대부분 지역에서 긍정적인 성과가 예측될 것으로 전망하고 있습니다.

그중에서도 중국 건강기능식품 시장은 전년 대비 6.2% 성장한 263억 19백만 달러 규모로 아시아 시장에서 44%라는 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 2027년까지 매년 6~7%의 성장률을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 이는 해당 국가의 소득 수준 향상과 비타민 및 식이보충제에 대한 긍정적 인식 확산이 시장 성장에 영향을 미친 결과로 분석됩니다. 특히, 2022년 코로나19 팬데믹 이후 Self-Medication에 대한 관심이 높아짐에 따라 건강기능식품이 필수소비재로 자리매김하며 수요 확대가 이어질 것으로 보고 있습니다.

최근 건강기능식품 시장에서는 온라인을 통한 비대면 판매가 증가하고 있으며, 2024년부터 2030년까지 연평균 9.8%라는 높은 성장률이 예상됩니다. 이는 E-commerce와 D2C를 포함한 온라인 채널을 통한 폭넓은 제품 구성과 가성비 중심 소비 등이 고성장의 주요 요인으로 작용한 결과로 분석됩니다. 미국에서는 온라인 채널이 2021년 20%, 2022년 22%를 차지하였으며, 이러한 추세는 앞으로도 계속 이어질 것으로 전망됩니다. 중국에서도 코로나19 팬데믹 이후 온라인 비중이 지속적으로 확대 중이며, 특히 선진국 제품을 폭 넓게 구입할 수 있는 직구 채널에서는 건강식품 카테고리 매출이 1위를 차지하고 있습니다.

또한 건강기능식품산업은 국가별 보건 정책 및 법률에 따라 다른 법률 체계와 규정을 가지고 있어 해외 진출 시 현지 대응 능력이 필수적입니다. 현지의 법률 체계와 관리시스템에 대한 이해, 현지의 건강에 대한 관심 분야 및 소비자에 대한 이해 등 보다 전문화된 역량이 확보될 때 성공적인 해외진출이 가능한 산업입니다.

(3) 시장의 특성

건강기능식품은 일반식품과 의약품의 중간 단계로 질병치료 목적을 가지지는 않으나 인체에 유용한 기능성을 제공함으로써 건강 증진에 도움을 주는 식품입니다. 이런 면에서 건강기능식품산업은 일반식품과 의약품과 대비되는 특징을 가지고 있습니다.

• 건강기능식품산업은 소비재산업이나 공적 책임이 중요한 산업입니다.건강기능식품산업은 넓게는 식품 산업의 한 분야이며, 개인의 건강 증진을 위해 소비하는 소비재 산업입니다. 일반식품과는 달리 생명 유지를 주된 목적으로 하지 않기에 소득의 정도에 따라 소비의 영향을 많이 받는 산업입니다. 그러나 전 세계적으로 고령화 사회의 도래와 이에 따른 각국의 국민 의료비 지원에 따른 재정 압박 등으로 인해 정책적으로 지원하는 중요한 국가 기반산업이 되어가고 있으며, 기업의 공적 책임이 요구되는 산업입니다.

• 건강기능식품은 기능성을 기본으로 하기 때문에 일반식품 대비 상대적으로 고가 제품이며, 제품 구매시 안정성과 신뢰성이 매우 중요시되는 산업입니다.건강기능식품은 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분을 사용하여 만들기 때문에 일반식품보다 고가로 형성되어 고부가가치 창출이 가능한 산업입니다. 또한 먹는 제품으로 국민의 생명과 직결되는 산업으로 국가의 법률적 규제가 여타 산업보다 엄격한 산업이기도 합니다. 그렇기 때문에 제품의 안전성과 기능성에 대한 품질관리가 매우 중요한 산업입니다.

• 법률적으로 별도 규정하여 국가에서 관리하는 산업입니다.건강기능식품산업은 국민의 건강과 관련한 산업으로 각 국가별로 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 국가별 보건 정책에 따라 법률 규제 등 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이로 인해 산업의 진입장벽 역할을 하고 있으며, 내수중심 산업으로 형성되어 있습니다. 글로벌 기업은 기술력을 앞세워 시장 진출국에 대한 생산기지를 건설하거나, 적극적인 허가, 등록을 통한 시장진입 전략을 구사하고 있습니다.

(4) 시장의 경쟁상황

국내 제조업 GDP 성장률에 비해 건강기능식품 산업이 고성장 함에 따라 건강기능식품 제조업에 종사하는 업체 또한 늘어나고 있으며 2024년 처음으로 600개소를 넘어셨습니다.

<출처: 2024 건강기능식품 생산실적, 식품의약품안전처>

국내 건강기능식품 제조업으로 등록된 업체는 607개 업체이나 66.7%의 업체가 연간 매출 10억원 미만의 소규모 사업체이며, 이들 업체의 매출액은 전체의 1.6% 수준입니다. 또한 연간 1,000억원 이상의 매출을 달성하는 업체는 2024년 기준으로 11개소에 불과하며, 이들 업체의 매출액이 전체의 52.3%를 차지합니다.

<출처: 2024 건강기능식품 생산실적, 식품의약품안전처> 또한 최근에는 국내 건강기능식품 제조업체들의 수출 실적이 증가하고 있습니다. 중국을 포함한 아시아 국가들의 건강기능식품 시장이 성장함에 따라 브랜드사, 제약사 등 다양한 글로벌 업체들이 아시아 국가로 진출하고 있으며, 신속하고 체계적인 시장 대응을 위해 아시아 생산기지를 별도로 구축하는 움직임이 가속화되고 있습니다. 이로 인해 국내 건강기능식품 ODM 업체들의 아시아 생산기지 역할이 확대되며, 글로벌 고객사 물량 또한 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다.

주1) 생산매출: 제조업체가 제품을 생산하여 국내 및 해외에서 판매한 금액주2) 국내시장규모 = 생산매출 + 수입 - 수출

<출처: 2024 건강기능식품 생산실적, 식품의약품안전처>

나. 당사 경쟁력

당사가 보유하고 있는 주요 경쟁력은 다음과 같습니다.

• 글로벌 기준에 맞는 생산 및 품질 관리 시스템을 보유하고 있습니다.당사는 공장설립 초기부터 해외 진출을 목표로 하였기에 동종업계 최초로 미국 위생협회의 NSF 인증을 받았습니다. 또한 국내 건강기능식품 제조기준인 GMP 인증, 국제시험기준인 KOLAS의 규격을 맞춘 시험분석실 등을 운영하며 고품질의 제품을 생산하고 있습니다. 생산환경 또한 의약품 제조공장에서 도입하는 HEPA필터 시스템을 도입하여 0.3㎛ 이하로 미세먼지를 관리하고 있으며, 역삼투압시스템을 도입하여 미생물과 오염물질을 1/10000㎛ 이하 수준으로 관리함으로써 우수한 제품을 생산할 수 있는 환경을 갖추고 있습니다. 그리고 원료 선별에서 제품출하까지 엄격한 품질관리 내부시스템을 운영함으로써 제품의 품질과 관련한 클레임을 최소화하고 있습니다. 2015년부터는 원료바코드 시스템을 도입하여 원료 칭량 및 배합 시 타 원료가 혼입되지 않도록 함으로써 규격에 맞는 안전한 제품을 생산하고 있습니다. 기타 ISO 9001 인증, HACCP 인증, 호주 TGA 인증, 헬스 캐나다 인증, 중동/동남아 국가 수출을 위한 아랍계 HALAL 인증 등을 획득하여 글로벌기업으로 성장하기 위한 국제수준의 품질 관리를 지속하고 있습니다.

• 글로벌 생산 인프라 구축을 통한 안정적인 생산공급체계를 확보해 가고 있습니다.당사는 제조 초기부터 해외 진출을 목표로 하여 수출 우선 전략을 구사하였습니다.

빠르게 성장하고 있는 건강기능식품 시장에서 증가하는 수출물량에 대응하기 위하여 효율적인 투자집행으로 거래처의 생산 물량, 납기 등 최적화된 생산 공급 체계를 구축하고 있습니다. 국내의 경우 이천공장을 중심으로 적기 증설을 통해 생산 CAPA를 확보하였을 뿐만 아니라, 증가하는 수출물량에 대응하고자 생산기지 확보에 박차를 가해 2016년 1월에는 호주 현지법인을 설립한 후 공장 구축에 착수하여 2017년 1월에 완공하였습니다. 이처럼 해외 진출을 통해 고객이 원하는 곳 어디서나 제품을 생산 ㆍ공급할 수 있도록 생산역량을 확대하며 글로벌 생산공급체계를 갖추어 나가고 있습니다.

• 업계 최고 수준의 제형 개발 능력입니다.건강기능식품 시장이 확대됨에 따라 소비자의 섭취 또한 보편화되어 가고 있고, 이에 따라 기능성 중심에서 맛과 향 등 식품의 2차 기능인 감각적인 기능에 대해서도 소비자의 니즈가 증대되고 있습니다. 이에 따라 최근에는 건강기능식품 섭취 편의성을 높인 초소형 기술 아담(a:dam ™)을 개발하였으며, 스핀오프(spin-off, 파생 또는 번외)격 제형인 아담 미니(a:dam ™-MINI)도 추가 개발을 진행하여 제품 출시를 진행하였습니다. 또한 유체 내 입자에 충격을 가해 입자를 작게 만들어 흡수율을 높이는 마이크로 유화기술을 개발하고 이를 바탕으로 리퀴드, 구미, 젤리 등 액상제형 제품에 적용하였습니다. 이러한 제형 개발 능력으로 제품 적용 범위를 확대하고 있으며, 신제품 출시 및 신시장 개척, 신규 거래처 확보 크게 기여하고 있습니다.

업계 최대 수준의 R&I(연구 ㆍ개발) 인프라를 기반으로 제형 기술 뿐만 아니라 건강증진을 위한 소재 개발, 믿고 섭취할 수 있는 품질연구 등에 대한 지속적인 연구와 투자를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보에 박차를 가하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(1) 연결대상회사의 변동내역최근 3사업연도 연결재무제표의 연결에 포함된 회사는 다음과 같습니다.

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 범주별 금융상품 (연결)

5. 금융상품의 공정가치 (연결)

6. 현금및현금성자산 (연결)

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

8. 기타금융자산 (연결)

9. 재고자산 (연결)

10. 기타자산 (연결)

11. 유형자산 (연결)

12. 사용권자산 및 리스부채 (연결)

13. 무형자산 (연결)

14. 정부보조금 (연결)

15. 매입채무 (연결)

16. 차입금 (연결)

17. 기타금융부채 (연결)

18. 퇴직급여부채 (연결)

19. 기타부채 (연결)

20. 자본금과 자본잉여금 (연결)

21. 기타자본 (연결)

22. 기타포괄손익누계액 (연결)

23. 이익잉여금 (연결)

24. 매출액 및 매출원가 (연결)

25. 판매비와 관리비 (연결)

26. 기타수익 및 기타비용 (연결)

27. 금융수익 및 금융비용 (연결)

28. 법인세비용 (연결)

29. 비용의 성격별 분류 (연결)

30. 주당이익 (연결)

31. 현금흐름표 (연결)

32. 특수관계자와의 거래 (연결)

33. 우발상황과 약정사항 (연결)

34. 위험관리 (연결)

35. 매각예정비유동자산 (연결)

36. 영업부문 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

2. 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 범주별 금융상품

5. 금융상품의 공정가치

6. 현금및현금성자산

7. 매출채권 및 기타채권

8. 기타금융자산

9. 재고자산

10. 기타자산

11. 종속기업투자자산

12. 유형자산

13. 사용권자산 및 리스부채

14. 무형자산

15. 정부보조금

16. 매입채무

17. 차입금

18. 기타금융부채

19. 퇴직급여부채

20. 기타부채

21. 자본금과 자본잉여금

22. 기타자본

23. 기타포괄손익누계액

24. 이익잉여금

25. 매출액 및 매출원가

26. 판매비와 관리비

27. 기타수익 및 기타비용

28. 금융수익 및 금융비용

29. 법인세비용

30. 비용의 성격별 분류

31. 주당손익

32. 현금흐름표

33. 특수관계자와의 거래

34. 우발상황과 약정사항

35. 위험관리

36. 영업부문

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 배당에 관한 회사의 정책당사는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.당사는 회사 정관 규정에 따라 2019년 3월 22일 제17기 정기주주총회에서 주당 111원의 현금배당을 승인하였으며 총 2,289,708천원의 배당금을 지급하였습니다. (현금배당성향 30.1%, 배당수익률 0.7%)그 이후 영업이익 및 당기순이익 적자가 지속됨으로 인해 배당 지급한 내역이 없습니다. (배당내역이 없어 재무지표를 별도로 기재하지 않았습니다.)당사는 안정적인 수익창출을 통하여 주주가치를 증대하고 배당요구를 충족시킬 수 있도록 노력하겠습니다. 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 수익성 개선을 이루고, 회사 정관 규정에 의거하여 이익 규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 개선 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정해 나갈 계획입니다.향후 배당정책의 결정은 내부 이사회 등의 결의를 거쳐 공시, 회사 홈페이지 등을 통해 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.(2) 배당 제한 관련 정책

회사는 현재 자체적인 배당제한 관련 정책을 수립하고 있지는 않습니다. 향후 당기순이익을 시현하게 되면 상법, 자본시장법 등 관계 법령과 정관에 따라 배당 가능 이익의 범위 내에서 배당을 실시할 예정입니다.

(3) 자사주 매입 및 소각 계획당사는 공시서류제출일 현재 총 73,164주의 자기주식을 보유하고 있으며, 현재로선 자사주 매입 및 소각 계획은 없습니다.

(4) 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용된 재무지표의 산출방법 등

당사는 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등에 대하여 공표한 바 없습니다. 추후 상기의 내용에 대한 결정 시, 전자공시 및 홈페이지등을 통해 안내할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

라. 주요배당지표

주1) '(연결)당기순이익'은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분이며, '(연결)주당순이익'은 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분에 대한 보통주 기본주당순이익입니다.

마. 과거 배당 이력

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당사는 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

증자(감자)현황

채무증권 발행실적

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

주) 연결재무제표를 기준으로 하며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

주) 연결 재무제표를 기준으로 하며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정하고 있습니다.

(4) 매출채권 잔액 현황

나. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 보유현황

(2) 재고자산의 실사내용가) 실시 일자 당사의 경우, 12월 31일을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분,반기의 경우 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산의 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해 당 부서의 자체 재고파악 등에 의한 방법으로 재고자산을 파악하고 있습니다.나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 연말 재고실사의 경우, 외부감사인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하고 있습 니다.

다. 공정가치평가 내역(1) 금융자산과 금융부채의 공정가치가) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(주1) 시장성있는 지분증권을 제외한 금융자산, 부채의 경우 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다.(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.당분기말 현재 수준별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

2. 개요

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

5. 부외거래

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

※ 기업공시서식 작성기준 제6장(이사의 경영진단 및 분석의견)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견)

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

마. 회계감사인의 변경당사는 제25기(2026년도) 회계감사인을 광교회계법인에서 삼덕회계법인으로 변경하였습니다.당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」의 규정에 의해 감사인선임위원회의 승인을 얻어, 2026년 2월 11일에 삼덕회계법인과 3개년 사업연도(2026년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지)에 대한 감사계약을 체결하였습니다.제25기(당분기말) 현재 당사의 종속기업 코스맥스엔에스는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」시행령 제5조 제1항 제3호의 요건을 충족하지 않아 광교회계법인과 감사계약을 해지 하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

※ 기업공시서식 작성기준 제5장 제3절(내부통제에 관한 사항)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 당사는 이사회의 구성 및 권한에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며, 정관에 의거하여 이사회를 운영하고 있습니다. 주요 경영정책 등을 결정하는 이사회는 1명의 사내이사와 2명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

주1) 상기 '이사의 수' 및 '사외이사 수'는 공시서류 작성기준일 기준이며, 2026.03.30 임기만료로 퇴임한 김성호 사외이사는 포함되어 있지 않습니다.

나. 이사회 운영규정의 주요내용 (1) 이사회의 구성과 소집

• 이사회는 이사로 구성한다.- 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의 1일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.- 이사회의 의장은 당사 정관 규정에 의하여 이사회의 소집권자로 한다.

(2) 이사회의 결의방법

• 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.- 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.- 이사회의 결의에 관해 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

다. 주요 의결사항

라. 이사의 독립성

마. 사외이사 후보추천위원회 당사는 별도의 사외이사 후보추천위원회가 설치되어 있지 아니하며, 이사회에서 직무수행에 적합한 후보자를 추천하고 있습니다.

바.사외이사의 전문성 (1) 사외이사 지원조직 현황

(2) 사외이사 교육실시 현황

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 회계감사를 위하여 회계에 대한 장부와 관련서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였으며, 감사를 실시함에 있어 필요하다고 인정되는 경우, 대조ㆍ실사ㆍ입회ㆍ조회 등 적절한 감사절차를 적용하여 조사합니다. 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

당사 감사의 인적사항은 아래와 같습니다.

나. 감사의 주요활동내역

다. 감사 교육실시 현황

라. 감사 지원조직 현황

마. 준법지원인 지원조직 현황 당사는 상법542조의13에서 정하는 준법통제기준 적용대상에 해당하지 않아 준법지원인을 선임하지 않았습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

나. 의결권대리행사 권유제도

다. 소수주주권 (1) 행사내역

(2)주주제안권 세부내역- 제24기 정기주주총회

라. 경영권 경쟁 -해당사항 없습니다.

마. 의결권 현황

바. 주식사무

사. 주주총회 의사록 요약 1) 주주총회 안건 및 결의내용

주) 상세내용은 기 공시한 '정기주주총회결과' 공시를 참고하시기 바랍니다.2) 의결권 행사 현황

※ 의결권 제한여부

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 당분기보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이(주)는 발행주식총수의 43.53%를보유하고 있으며, 특수관계인 16명이 0.6%를 보유하고 있습니다.

※ 당기 중 특수관계인 변동으로 인해, 2025년 사업보고서의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황과 당 분기보고서상 기초 보유주식 현황 간 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

주1) 공시대상기간 중 코스맥스비티아이(주)의 대표이사 변동내역- 2025.03.27 이병만, 이병주 → 허민호, 이병주주2) 공시대상기간 중 코스맥스비티아이(주)의 최대주주 변동내역은 없습니다.주3) 상기 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

주) 상기 재무현황은 2025년 12월 31일 기준 연결재무제표 상 재무현황입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 코스맥스비티아이(주)는 1992년 11월 12일 설립되었고, 2002년 2월 7일 코스닥시장에 상장, 2006년 11월 13일 유가증권시장에 이전상장하였으며, 2014년 3월 1일 인적분할로 인해 2014년 4월 7일 변경상장 되었습니다.당분기보고서 작성기준일 현재 지주사업 및 경영컨설팅 서비스업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

2. 최대주주 변동현황 - 공시대상기간 내 변동사항 없습니다. 3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

주) 상기 5% 이상 주주현황은 최대주주 및 특수관계인을 제외한 주주 소유현황입니다.

나. 소액주주 현황

소액주주현황

4. 주가 및 주식거래실적

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

나. 직원 등 현황

다. 육아지원제도 사용 현황

라. 유연근무제도 사용 현황

주) 출퇴근 시간을 탄력적으로 조정할 수 있는 시차출퇴근제를 운영하고 있습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

※ 기업공시서식 작성기준 제9장(임원 및 직원 등에 관한 사항)의 작성지침에 의거하여 당분기보고서 상의 본 항목은 작성하지 아니하였습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수 당사가 속한 기업집단은 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 및 채무보증 제한기업집단에 해당하지 않기 때문에 기업집단의 명칭, 기업집단의 형성과정 등은 존재하지 않습니다. 다만, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 따른 기업집단의 최상위 지배회사는 '코스맥스비티아이'이며, 당사를 포함한 기업집단 내 계열회사는 작성일 기준일 현재 아래와 같이 총 48개가 있습니다.

계열회사 현황(요약)

나. 타법인출자 현황(요약)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당기 중 대주주등에 대한 신용공여 등의 내용은 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등당기 중 대주주와의 자산양수도 등의 내용은 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래당기 중 대주주 및 특수관계자와의 영업상 중요한 거래에 해당하는 사항은 없습니다.

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당기 중 당사와 특수관계자와의 지급보증현황은 다음과 같습니다.

주1) 기존 BBVA은행이 PNC은행으로 합병되었습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

• 해당사항 없습니다.

나. 채무보증 및 채무인수약정현황

다. 중요한 소송사건당기 중 회사 또는 자회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 사항은 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

• 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 중소기업기준 검토표 당사는 중소기업 유예기간이 2021년 03월 31일로 종료됨에 따라 본 사업보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 아니하므로, 중소기업기준 검토표의 첨부를 생략합니다. 나. 작성기준일 이후 발생한 기타 주요사항 (1) 합병당사는 2026년 04월 13일 당사를 존속회사로 하고 코스맥스엔에스 주식회사를 소멸회사로 하는 소규모 합병 계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 당사가 2026년 04월 10일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'를 참고하시기 바랍니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

주) 상기 최근 사업연도말 자산총액은 2025년 12월 31일 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

• 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

• 해당사항 없습니다.