[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권) 6.1 대동기어(주)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 04월 22일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 5,767,800주

3. 모집 또는 매출금액 : 55,543,914,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

(주1) 정정 전

(중략)

(주1) 정정 후

(중략)

(주2) 정정 전

당사는 이사회결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 5,767,800주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의 예정 발행가액은 2026년 04월 22일 성립된 이사회의 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

(후략)

(주2) 정정 후당사는 이사회결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 5,767,800주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의 1차 발행가액 은 신주배정기준일 전 3거래일(2026년 06월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

(후략)

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(중략)(5) 본 증권신고서의 예정 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(중략)(5) 본 증권신고서의 1차 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전(전략)

구체적으로, 2027년 3분기에는 하모닉 감속기 개발 착수를 위해 총 21억원을 집행합니다. 기존 연구 조직에 제어 시스템 전문가를 보강하여 총 12명 규모로 운영하기 위한 인건비 6억원과 선진사 제품(20급, 25급) 분석 및 초기 소재 확보를 위한 재료비 8억원을 투입할 계획입니다. 또한 소음·진동·충격(NVH) 품질 및 정밀 성능 검증을 위한 초기 시험비 3억원과 연구소 운영을 위한 기타 관리비 4억원을 사용할 계획입니다. 2027년 4분기에는 핵심 부품의 기술 확보를 위해 집행 규모를 31억원으로 확대할 예정이며, 이는 FS의 피로 균열 제어와 WG의 타원 캠 형상 정밀도 확보를 위한 고난도 박육 가공 전용 치·공구비 등 재료비로 12억원을 투입하며, 인건비 6억원을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 제품의 신뢰성 데이터베이스 구축을 위한 성능 검증 시험비로 7억원을 집행하고, 시장 진입 전략 수립 및 운영 관리비로 6억원을 할당하였습니다. 2028년 1분기에는 시제품의 고도화와 가속 수명 시험을 위해 총 26억원을 사용할 계획입니다. 전담 연구 인력 유지를 위한 인건비 6억원과 하모닉 프로토 제품 산출을 위한 샘플 제작 및 가공비 12억원을 투입하며. 실제 가동 환경 하에서의 장기 연속 운전 시험을 포함한 정밀 성능 검증에 4억원을 집행하며, 공정능력지수(Cpk) 관리를 통한 양산성 검토 및 기타 운영비로 4억원을 사용할 계획입니다. 2028년 2분기에는 연구개발 성과물 도출 및 사업화 준비를 위해 총 24억원을 집행하고 전문 인력 운영비 6억원과 최종 시제품 보완 및 양산 공정 투입 전 최종 테스트를 위한 재료비 8억원을 투입할 것으로 계획하였습니다. 특히 FS 피로 수명 데이터 확보 등 최종 신뢰성 검증 시험에 6억원을 집행하며, 로봇 부품 라인업 완성에 따른 국내외 프로모션 및 운영 관리비로 4억원을 사용하여 중기 개발 로드맵을 완수할 예정입니다.

최종적으로 2030년 이후의 장기 전략은 단순 부품 제조사를 넘어 액추에이터 모듈 시스템 공급자로 위치하는 것을 목표로 하고 있습니다. 감속기에 모터, 엔코더, 브레이크를 결합한 관절 모듈화를 추진하며, 기구 설계와 제어 기술의 협업을 통해 토크 리플 저감 및 발열 경로 설계 등 시스템 통합 역량을 확보할 예정입니다. 특히 로봇 OEM 업체와 요구 스펙을 공동으로 정의하고 제어기 연동 테스트를 수행하는 등 긴밀한 파트너십을 구축하여, 최소 1개 이상의 글로벌 OEM과 장기 공급 계약을 체결함으로써 로봇 시장에서의 입지를 구축하고자 계획하고 있습니다. 구체적으로, 2028년 3분기에는 시스템 통합 기술 확보 및 초기 프로토타입 제작을 위해 총 11억원을 집행하고 설계 및 제어 시스템 전문가 5명으로 구성된 전담 조직 운영을 위한 인건비 3억원과 모터 및 감속기 간 통합 시스템 구축을 위한 개발품 샘플 제작비 3억원을 투입할 예정입니다. 특히 기구 설계와 제어 기술 협업을 통한 토크 리플 저감 및 발열 경로 최적화 등 핵심 통합 기술 검증을 위한 시험 분석비로 3.5억원을 사용하며, 고객 맞춤형 공동 개발을 위한 운영 관리비 1.5억원을 계획하고 있습니다. 2028년 4분기에는 제품의 시장 적합성 확보 및 최종 인증을 위해 총 7억원을 사용하고 전담 인력 운영을 위한 인건비 2억원과 로봇 OEM사 요구 스펙에 맞춘 최종 샘플 제작비 2억원을 투입할 예정입니다. 아울러 고객사와의 제어기 연동 테스트 및 하모닉 감속기 인증 완료를 위한 시험비로 1.5억원을 집행하며, 장기 공급 계약 체결을 위한 마케팅 및 운영 관리비 1.5억원을 사용하여 연구개발 로드맵을 최종 마무리할 예정입니다.

(중략)결론적으로, 당사의 로봇 감속기 신사업은 기술적 난이도와 시장 진입 장벽에 따른 불확실성이 존재하며, 실제 사업 성과는 고객사 승인 및 시장 형성 속도에 따라 당초 계획과 차이가 발생할 수 있습니다. 그러나, 이러한 리스크에도 불구하고, 당사는 이번 유상증자를 통해 확보될 자금 중 200억원을 로봇 신사업에 집중 투입하여 중장기적인 성장 동력을 확보하고자 합니다.(후략)

(주4) 정정 후(전략)

구체적으로, 2027년 3분기에는 하모닉 감속기 개발 착수를 위해 총 14억원 을 금번 유상증자 대금을 통해 집행할 예정입니다. 기존 연구 조직에 제어 시스템 전문가를 보강하여 총 12명 규모로 운영하기 위한 인건비 6억원과 선진사 제품(20급, 25급) 분석 및 초기 소재 확보를 위한 재료비 8억원을 투입할 계획입니다. 또한 소음·진동·충격(NVH) 품질 및 정밀 성능 검증을 위한 초기 시험비 3억원과 연구소 운영을 위한 기타 관리비 4억원을 사용할 계획입니다. 2027년 4분기에는 핵심 부품의 기술 확보를 위해 집행 규모를 31억원으로 확대할 예정이며, 이는 FS의 피로 균열 제어와 WG의 타원 캠 형상 정밀도 확보를 위한 고난도 박육 가공 전용 치·공구비 등 재료비로 12억원을 투입하며, 인건비 6억원을 유지할 것으로 예상하고 있으며, 이 중 인건비 6억원은 금번 유상증자 대금을 통해 집행할 예정입니다. 특히 제품의 신뢰성 데이터베이스 구축을 위한 성능 검증 시험비로 7억원을 집행하고, 시장 진입 전략 수립 및 운영 관리비로 6억원을 할당하였습니다. 2028년 1분기에는 시제품의 고도화와 가속 수명 시험을 위해 총 26억원을 사용할 계획입니다. 전담 연구 인력 유지를 위한 인건비 6억원과 하모닉 프로토 제품 산출을 위한 샘플 제작 및 가공비 12억원을 투입하며. 실제 가동 환경 하에서의 장기 연속 운전 시험을 포함한 정밀 성능 검증에 4억원을 집행하며, 공정능력지수(Cpk) 관리를 통한 양산성 검토 및 기타 운영비로 4억원을 사용할 계획입니다. 2028년 2분기에는 연구개발 성과물 도출 및 사업화 준비를 위해 총 24억원을 집행하고 전문 인력 운영비 6억원과 최종 시제품 보완 및 양산 공정 투입 전 최종 테스트를 위한 재료비 8억원을 투입할 것으로 계획하였습니다. 특히 FS 피로 수명 데이터 확보 등 최종 신뢰성 검증 시험에 6억원을 집행하며, 로봇 부품 라인업 완성에 따른 국내외 프로모션 및 운영 관리비로 4억원을 사용하여 중기 개발 로드맵을 완수할 예정입니다. 상기 하모닉 감속기 연구개발을 위해 필요한 연구개발 자금은 총 102억원 수준이며, 이 중 20억원은 금번 유상증자 대금을 활용하고 차액은 2027년 하반기의 자금 흐름을 고려하여 자체 자금을 활용하거나, 현재 구체적으로 검토 중인 사항은 없으나 합리적인 자금 조달 방안을 검토하여 충당할 계획입니다.

최종적으로 2030년 이후의 장기 전략은 단순 부품 제조사를 넘어 액추에이터 모듈 시스템 공급자로 위치하는 것을 목표로 하고 있습니다. 감속기에 모터, 엔코더, 브레이크를 결합한 관절 모듈화를 추진하며, 기구 설계와 제어 기술의 협업을 통해 토크 리플 저감 및 발열 경로 설계 등 시스템 통합 역량을 확보할 예정입니다. 특히 로봇 OEM 업체와 요구 스펙을 공동으로 정의하고 제어기 연동 테스트를 수행하는 등 긴밀한 파트너십을 구축하여, 최소 1개 이상의 글로벌 OEM과 장기 공급 계약을 체결함으로써 로봇 시장에서의 입지를 구축하고자 계획하고 있습니다. 구체적으로, 2028년 3분기에는 시스템 통합 기술 확보 및 초기 프로토타입 제작을 위해 총 11억원을 집행하고 설계 및 제어 시스템 전문가 5명으로 구성된 전담 조직 운영을 위한 인건비 3억원과 모터 및 감속기 간 통합 시스템 구축을 위한 개발품 샘플 제작비 3억원을 투입할 예정입니다. 특히 기구 설계와 제어 기술 협업을 통한 토크 리플 저감 및 발열 경로 최적화 등 핵심 통합 기술 검증을 위한 시험 분석비로 3.5억원을 사용하며, 고객 맞춤형 공동 개발을 위한 운영 관리비 1.5억원을 계획하고 있습니다. 2028년 4분기에는 제품의 시장 적합성 확보 및 최종 인증을 위해 총 7억원을 사용하고 전담 인력 운영을 위한 인건비 2억원과 로봇 OEM사 요구 스펙에 맞춘 최종 샘플 제작비 2억원을 투입할 예정입니다. 아울러 고객사와의 제어기 연동 테스트 및 하모닉 감속기 인증 완료를 위한 시험비로 1.5억원을 집행하며, 장기 공급 계약 체결을 위한 마케팅 및 운영 관리비 1.5억원을 사용하여 연구개발 로드맵을 최종 마무리할 예정입니다. 상기 액추에이터 관련 연구개발을 위해 2028년 하반기에 필요한 연구개발 자금은 총 18억원 수준이며, 해당 자금의 경우 2028년 상반기 이후의 자금 흐름을 고려하여 자체 자금을 활용하거나, 현재 구체적으로 검토 중인 사항은 없으나 합리적인 자금 조달 방안을 검토하여 충당할 계획입니다.

(중략)결론적으로, 당사의 로봇 감속기 신사업은 기술적 난이도와 시장 진입 장벽에 따른 불확실성이 존재하며, 실제 사업 성과는 고객사 승인 및 시장 형성 속도에 따라 당초 계획과 차이가 발생할 수 있습니다. 그러나, 이러한 리스크에도 불구하고, 당사는 이번 유상증자를 통해 확보될 자금 중 100억원을 로봇 신사업에 집중 투입하여 중장기적인 성장 동력을 확보하고자 합니다.(후략) (주5) 정정 전(전략) 당사가 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무 상환이 아닌 신규 시설 및 사업에 투자하는 것은, 단기적인 재무 지표 개선보다 장기적인 자본 효율성 극대화와 주주가치 제고에 더 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다. 구체적인 수치로 살펴보면, 당사는 이번 시설 투자를 통해 확보되는 친환경차 관련 부품 생산 능력을 바탕으로 2033년까지 약 1조 2,331억원의 누적 매출을 달성할 것으로 추정하고 있습니다. 개별 수주 품목의 정확한 수익 구조는 영업비밀상 공개가 어려우나, 자동차 부품 업계의 통상적인 영업이익률인 3~5%를 적용할 경우 2033년까지 약 370억원에서 647억원 수준의 영업이익 창출이 가능할 것으로 예상됩니다. 반면, 동일한 규모인 800억원의 공모 자금을 전액 채무 상환에 사용하여 이자 비용을 절감할 경우, 당사의 차입금 이자율을 고려한 2033년까지의 누적 이자 절감액은 약 321억원으로 추산됩니다. 이는 신규 투자를 통해 기대되는 최소 예상 영업이익 규모와 비교하더라도 자본 투입 대비 창출되는 부가가치가 현저히 높음을 의미합니다. 특히 이 수치는 현재 연구개발 초기 단계인 로봇 감속기 신사업의 예상 매출을 제외한 보수적인 산출값이며, 투자된 설비가 리툴링 등을 통해 2033년 이후에도 지속적으로 수익 창출에 기여할 수 있다는 점을 고려할 때 실제 자본 효율성은 더욱 높을 것으로 전망됩니다. 또한, 당사는 시설 투자를 통해 친환경차 부품 공급 레퍼런스를 조기에 확보함으로써 미래 모빌리티 시장에서의 선점 효과와 생산 노하우라는 무형의 자산을 함께 획득하게 됩니다. 이는 단순한 채무 상환으로는 달성할 수 없는 기업의 근본적인 경쟁력 강화로 이어집니다. 채무 연장 및 재무 안정성 측면에서도 신규 투자는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 현재의 재무 구조 하에서도 금융권과 만기 도래 차입금에 대한 연장 및 대환 논의를 긍정적으로 진행하고 있으며, 향후 친환경차 부문의 매출 가시화로 외형 성장이 본격화될 경우 당사의 대외 신인도 및 담보 가치가 상승하여 자금 조달 여건은 더욱 개선될 것입니다. 따라서 자금을 생산적인 부문에 우선 투입하여 수익성을 높이는 것이 장기적으로 부채 비율을 관리하고 차입금 상환 능력을 근본적으로 확충하는, 주주가치 제고를 위한 가장 실효성 있는 방안이라 판단하고 있습니다.

(중략)

(주5) 정정 후(전략) 당사가 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무 상환이 아닌 신규 시설 및 사업에 투자하는 것은, 단기적인 재무 지표 개선보다 장기적인 자본 효율성 극대화와 주주가치 제고에 더 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다. 구체적인 수치로 살펴보면, 당사는 이번 시설 투자를 통해 확보되는 친환경차 관련 부품 생산 능력을 바탕으로 2033년까지 약 1조 2,331억원의 누적 매출을 달성할 것으로 추정하고 있습니다. 개별 수주 품목의 정확한 수익 구조는 영업비밀상 공개가 어려우나, 자동차 부품 업계의 통상적인 영업이익률인 3~5%를 적용할 경우 2033년까지 약 370억원에서 647억원 수준의 영업이익 창출이 가능할 것으로 예상됩니다. 반면, 동일한 규모인 555억원 의 공모 자금을 전액 채무 상환에 사용하여 이자 비용을 절감할 경우, 당사의 차입금 이자율을 고려한 2033년까지의 누적 이자 절감액은 약 233억원 으로 추산됩니다. 이는 신규 투자를 통해 기대되는 최소 예상 영업이익 규모와 비교하더라도 자본 투입 대비 창출되는 부가가치가 현저히 높음을 의미합니다. 특히 이 수치는 현재 연구개발 초기 단계인 로봇 감속기 신사업의 예상 매출을 제외한 보수적인 산출값이며, 투자된 설비가 리툴링 등을 통해 2033년 이후에도 지속적으로 수익 창출에 기여할 수 있다는 점을 고려할 때 실제 자본 효율성은 더욱 높을 것으로 전망됩니다. 또한, 당사는 시설 투자를 통해 친환경차 부품 공급 레퍼런스를 조기에 확보함으로써 미래 모빌리티 시장에서의 선점 효과와 생산 노하우라는 무형의 자산을 함께 획득하게 됩니다. 이는 단순한 채무 상환으로는 달성할 수 없는 기업의 근본적인 경쟁력 강화로 이어집니다. 채무 연장 및 재무 안정성 측면에서도 신규 투자는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 현재의 재무 구조 하에서도 금융권과 만기 도래 차입금에 대한 연장 및 대환 논의를 긍정적으로 진행하고 있으며, 향후 친환경차 부문의 매출 가시화로 외형 성장이 본격화될 경우 당사의 대외 신인도 및 담보 가치가 상승하여 자금 조달 여건은 더욱 개선될 것입니다. 따라서 자금을 생산적인 부문에 우선 투입하여 수익성을 높이는 것이 장기적으로 부채 비율을 관리하고 차입금 상환 능력을 근본적으로 확충하는, 주주가치 제고를 위한 가장 실효성 있는 방안이라 판단하고 있습니다.

(중략)

(후략)

(주6) 정정 전(전략)

제6회차 전환사채의 현황과 조정 전후의 전환가액은 다음과 같습니다.

(중략)

본 공시서류 제출일 전일 기준 제6회차 전환사채의 전환가능주식수는 643,004주입니다. 해당 전환사채가 투자자의 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환될 경우 기존주주들의 지분 희석이 발생하게 되며, 최대주주 (주)대동의 지분율 또한 희석될 수 있습니다. 당사의 제6회차 전환사채의 경우 상기의 발행 당시 계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 의거하여 금번 유ㆍ무상증자에 따라 전환가액 하향 조정이 발생할 수 있습니다. 이 경우 유ㆍ무상증자 이후 전환가능주식수는 798,594주로 조정될 예정이며, 이는 유ㆍ무상증자 완료 후 발행주식총수의 4.16%에 해당하는 수준입니다.따라서, 금번 유ㆍ무상증자가 완료된 이후 추가로 전환사채의 전환청구가 완료될 경우 당사 최대주주인 (주)대동의 지분율은 36.24%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -8.50%p 하락할 예정입니다.

(후략)

(주6) 정정 후(전략)

제6회차 전환사채의 현황과 조정 전후의 전환가액은 다음과 같습니다.

(중략)

본 공시서류 제출일 전일 기준 제6회차 전환사채의 전환가능주식수는 643,004주입니다. 해당 전환사채가 투자자의 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환될 경우 기존주주들의 지분 희석이 발생하게 되며, 최대주주 (주)대동의 지분율 또한 희석될 수 있습니다. 당사의 제6회차 전환사채의 경우 상기의 발행 당시 계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 의거하여 금번 유ㆍ무상증자에 따라 전환가액 하향 조정이 발생할 수 있습니다. 이 경우 유ㆍ무상증자 이후 전환가능주식수는 791,828주로 조정될 예정이며, 이는 유ㆍ무상증자 완료 후 발행주식총수의 4.13%에 해당하는 수준입니다.따라서, 금번 유ㆍ무상증자가 완료된 이후 추가로 전환사채의 전환청구가 완료될 경우 당사 최대주주인 (주)대동의 지분율은 36.25%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -8.49%p 하락할 예정입니다.

(후략)

(주7) 정정 전(전략) 당사가 기관투자자만을 대상으로 오프라인 설명회를 개최한 사유의 경우, 당사는 최초 공시 이후 금번 유상증자의 목적과 추진 계획에 대하여 시장 및 주주들과 적극적으로 소통해 왔으며, 이 과정에서 소액주주를 포함한 일반 투자자들로부터 최대주주(주)대동의 청약율, 타 자금조달 검토 여부, 시설투자에 따른 예상 수익 등에 대한 질의는 있었으나, 유상증자 결정 자체에 대한 특별한 반발이나 부정적인 기류는 감지되지 않았습니다. 오히려 다수의 주주들은 당사가 확보하고자 하는 800억원 규모의 자금이 친환경차 관련 시설 투자 및 부품 매입, 그리고 로봇 감속기라는 미래 핵심 신사업의 운영 자금으로 투입되어 기업의 근본적인 경쟁력을 강화할 것이라는 점에 대해 긍정적인 이해도를 보이고 있다고 당사는 판단하였습니다. (후략)

(주7) 정정 후(전략) 당사가 기관투자자만을 대상으로 오프라인 설명회를 개최한 사유의 경우, 당사는 최초 공시 이후 금번 유상증자의 목적과 추진 계획에 대하여 시장 및 주주들과 적극적으로 소통해 왔으며, 이 과정에서 소액주주를 포함한 일반 투자자들로부터 최대주주(주)대동의 청약율, 타 자금조달 검토 여부, 시설투자에 따른 예상 수익 등에 대한 질의는 있었으나, 유상증자 결정 자체에 대한 특별한 반발이나 부정적인 기류는 감지되지 않았습니다. 오히려 다수의 주주들은 당사가 확보하고자 하는 555억원 규모의 자금이 친환경차 관련 시설 투자 및 부품 매입, 그리고 로봇 감속기라는 미래 핵심 신사업의 운영 자금으로 투입되어 기업의 근본적인 경쟁력을 강화할 것이라는 점에 대해 긍정적인 이해도를 보이고 있다고 당사는 판단하였습니다.(후략)

(주8) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 8,987,520주의 64.18%에 해당하는 5,767,800주가 추가로 발행될 예정입니다.

(후략)

(주8) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 8,987,520주의 64.18%에 해당하는 5,767,800주가 추가로 발행될 예정입니다.

(후략)

(주9) 정정 전

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 80,000백만원은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(1) 수주물량 대응 목적 시설자금당사는 본 유상증자로 조달하는 시설자금 500억원을 당사 자동차 부문 EV/HEV 등 친환경차 전용 부품 제조 및 고객사 납품을 위한 설비투자에 500억원을 사용할 예정입니다. 당사는 EV/HEV 전용 제품을 당사가 기존부터 영위하던 내연기관차 자동차 부품 사업의 연장선으로, 2029년까지 EV/HEV 단품 공급을 통해 레퍼런스를 확보한 이후 2030년까지 EV/HEV의 모듈 품목으로 수주를 확대해 차세대 모듈 전동화 솔루션 분야로 진출하는 것을 목표로 하고 있으며, 완성차 부품사와의 기술 개발을 통해 1차 벤더로 등록을 완료하였습니다.

(중략) 당사의 총 투자금액 기 투자금액 330억원의 경우, 유형자산 투자와 함께 증가되는 운영자금의 증가를 고려하여 2025년 신규 차입한 회사채 PCBO 200억원, 전환사채 100억원, 신한은행 일반대출 70억원, 국민은행 일반대출 20억원의 금액을 조달하여 집행하였습니다. 한편, 당사는 총 투자금액 중 잔여 투자예정금액 500억원에 대해서는 전액 금번 유상증자 납입대금을 통해 투자할 계획입니다.(중략)당사는 2025년부터 즉시 양산이 개시되는 2024년 수주 건에 대해서는 초도 물량 대응을 위한 핵심 공정 설비 구축을 완료하여 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 확보한 1.5조원 규모의 EV/HEV 전용 부품 수주잔고와 2026년 이후 본격화될 고객사의 양산 일정을 고려할 때, 여전히 대규모의 추가 설비 투자가 필수적인 상황입니다. 현재까지 완료된 투자가 앞선 수주 건에 대한 초도 양산 및 공정 셋업을 위한 기초 단계였다면, 금번 유상증자를 통해 조달하는 금액 중 500억원은 2025년말 생산 개시된 품목의 본격적인 양산과, 2026년 생산 개시 예정인 품목들을 위한 정밀 가공 라인 증설과 자동화 검사 시스템 구축에 집중 투입될 예정입니다.(중략)

먼저, 주요 매출처인 현대트랜시스를 통해 공급되는 전동화 및 파워트레인 핵심 부품 양산 체계 구축에 321억원을 투입할 계획입니다. 당사는 글로벌 전기차 브랜드에 최종 납품되는 프로젝트 관련 감속기 핵심 부품 생산을 위해 ROTOR 등 전용 생산 라인을 구축하고 있으며, 특히 전기차의 정숙성을 결정짓는 고정밀 치형 구현을 위해 기어연삭 및 기어호닝 설비를 구축할 계획입니다. 또한 고객사의 차세대 전기차 플랫폼과 연계된 감속기 입력및 출력 관련 기능을 하는 SHAFT ASS'Y 가공, 조립, 검사설비 구축을 위해 최첨단 자동화 가공, 조립, 검사설비 라인을 구축할 예정입니다. 아울러 고객사의 하이브리드 차량의 효율을 극대화하기 위한 변속기 관련 프로젝트 향 OUTPUT GEAR ASS'Y와 차세대 하이브리드 시스템 관련 HUB OD/LR CLUTCH, RR SUN GEAR 등의 핵심 기어류 생산을 위해 홉빙 및 연삭 설비 투자를 진행하여, 친환경차 시장 전환기에 대응하는 포괄적인 생산 능력을 확보하고자 합니다.또한, 고객사의 차세대 전동화 플랫폼 전용 부품 대응을 위해 기 투자한 Ouput Shaft Sub Ass'y 관련 설비의 효율성 제고를 위한 자동화 조립 설비에 8억원을 투자할 계획입니다. 한편, 2025년 현대트랜시스로부터 수주한 제품군에 대하여 169억원을 투자할 계획입니다. 이는 전기차용 사륜구동 시스템 및 주행거리 연장형 시스템 등에 탑재되는 OUTPUT SHAFT 등의 주요 구동 부품의 공급을 위한 것이며, 당사는 해당 자금을 활용해 고도의 치수 정밀도를 위한 연삭 설비와 대량 양산 시 품질 균일성을 극대화할 수 있는 자동화 조립 라인을 도입하여 현대자동차의 차세대 EV 라인업 확대에 따른 수요에 대응할 계획입니다.

(중략)

이에 따라, 당사는 유상증자 대금 중 200억원을 로봇 신사업인 RV 감속기 및 하모닉 감속기의 핵심 부품 내재화와 제품 개발, 액추에이터 연구개발을 위해 사용할 예정입니다.

(중략)

이후, 중기 단계인 2027년 하반기부터 당사는 협동로봇 및 로봇 손목축에 활용되는 하모닉 감속기와 그 핵심 부품인 FS, WG, CS의 기술 자립화를 위해 본 유상증자 대금 중 102억원을 투입할 계획입니다. 하모닉 감속기는 정밀 제어와 경량화가 필수적인 협동로봇의 핵심 구동 부품으로, 당사는 부품별 특성에 최적화된 설계 역량을 확보하고 하모닉 감속기 완제품(20급, 25급) 개발을 최종 목표로 하고 있습니다. 연구 조직은 기존 인력에 제어 시스템 전문가를 추가한 12명 규모로 운영하며, 선진사 제품 분석을 위한 BM 샘플 구입과 고난도 박육 가공을 위한 치/공구비, 그리고 NVH(소음, 진동, 충격) 품질 및 정밀 성능 검증을 위한 시험비에 자금을 투입할 예정입니다. 연구개발 과정은 FS의 피로 균열 제어와 WG의 타원 캠 형상 정밀도 확보 등 핵심 부품 기술 확보를 중심으로 진행할 예정이며, 특히 2028년 상반기에는 가속 수명 시험과 장기 연속 운전 시험을 통해 제품의 신뢰성을 확보하고, 공정능력지수 관리를 통해 양산성 검토를 병행할 계획입니다. 당사는 이러한 연구개발 과정을 통해 FS 피로 수명 데이터와 하모닉 프로토 제품을 산출함으로써 로봇 부품 라인업을 완성하고, 향후 실제 양산 공정에 즉각 투입 가능한 기술적 토대를 마련하고자 합니다.

하모닉 감속기 특징 및 사용처.jpg 하모닉 감속기 특징 및 사용처

최종적으로 당사는 2028년 하반기부터 로봇 감속기 기술을 기반으로 모터, 엔코더, 브레이크가 결합된 액추에이터(관절 모듈) 통합 솔루션 개발을 위해 본 유상증자 대금 중 18억원을 투입할 계획입니다. 액추에이터는 로봇의 움직임을 직접 제어하는 핵심 구동 모듈로, 당사는 기존에 확보한 RV 및 하모닉 감속기 기술을 시스템 단위로 통합하여 로봇 OEM 고객사의 요구 규격에 최적화된 관절 모듈 라인업을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연구 조직은 설계 및 제어 시스템 전문가를 포함한 5명 규모로 운영하며, 시스템 통합을 위한 개발품 샘플 제작과 모터 및 감속기 간의 통합 성능 검증을 위한 시험 분석비에 자금을 사용할 예정입니다. 연구개발 과정은 기구 설계와 제어 기술의 협업을 통한 토크 리플 저감 및 발열 경로 최적화 등 시스템 통합 기술 확보에 주력할 방침입니다. 특히, 로봇 OEM사와 요구 스펙을 공동 정의하고 제어기 연동 테스트를 수행하는 등 고객 맞춤형 공동 개발 과정을 병행하여 제품의 시장 적합성을 확보할 계획입니다. 당사는 이러한 연구개발 과정을 통해 하모닉 감속기의 고객사 인증을 완료하고, 최종적으로 로봇 OEM사와의 장기 공급 계약을 체결함으로써 부품 공급을 넘어선 로봇 구동 솔루션 파트너로서의 사업 기반을 마련하고자 합니다.

(중략)

(3) 자동차 부문 운영자금

당사는 본 유상증자로 조달하는 운영자금 100억원을 당사 자동차 부문 차세대 HEV의 부품과 해외 전기차용 EV 플랫폼 감속기 모듈 제품 제조 및 고객사 납품을 위한 부품 매입에 사용할 예정이며, 구체적으로 원부자재(SHAFT OUTPUT, GEAR 1ST REDUCTION 등) 매입 자금으로 사용할 예정입니다.대표적인 원부자재로 SHAFT OUTPUT(출력축)은 감속기 내부에서 최종적으로 조절된 회전력을 바퀴로 내보내는 통로 역할을 하며, ROTOR SHAFT ASS'Y가 전기모터의 회전력을 감속기로 전달하는 역할을 위한 원부자재 입니다. GEAR 1ST REDUCTION(1단 감속 기어)은 모터의 고속 회전을 1차적으로 줄여 힘을 키워주는 부품으로, OUTPUT SHAFT ASS'Y, INPUT SHAFT ASS'Y, OUTPUT GEAR ASS'Y 등과 함께 감속기 내부의 복잡한 기어 트레인을 구성합니다.구체적인 운영자금 집행 예정 내역은 하기와 같습니다.

구체적으로, 당사는 수주물량의 생산 스케줄에 맞추어 월별로 현주산업(주) 등의 부품 공급처에 매입채무를 지급할 계획입니다. 당사가 제조하는 ASS'Y 제품들을 SHAFT OUTPUT(출력축), GEAR 1ST REDUCTION(1단 감속 기어) 등의 부품을 기반으로 제조됩니다. 당사는 아래와 같이 매입처에게 매입채무를 지급할 예정이며, 구체적인 수량 및 단가의 경우, 경쟁사가 해당 매입처에 대한 고가 입차를 통해 물량을 선점하고, 이를 기반으로 당사가 향후 입찰 계획을 갖고 있는 수주 건를 획득하는 데 있어 경쟁강도를 제고할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다.

(중략)당사가 상기와 같이 매입채무 금액 중 100억원을 금번 유상증자 대금으로 사용하게 된 사유의 경우, 현재 보유하고 있는 현금 및 매출로부터 발생하는 금액은 기존부터 영위 중인 농기계, 내연기관차 관련 사업 운영비용과 이자비용 등을 지급하는데 사용될 예정입니다. 신규 수주로 인한 매출의 경우 매입대금이 먼저 지급되고 매출대금이 수금되는 일시적 자금 불균형이 발생하므로 수주 건의 실적 인식에 따라 자금이 안정될 때까지의 자금흐름 미스매치 기간 유상증자 대금을 사용할 계획입니다.(후략)

(주9) 정정 후

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 55,544백만원은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(1) 수주물량 대응 목적 시설자금당사는 본 유상증자로 조달하는 시설자금 400억원을 당사 자동차 부문 EV/HEV 등 친환경차 전용 부품 제조 및 고객사 납품을 위한 설비투자에 400억원을 사용할 예정입니다. 당사는 EV/HEV 전용 제품을 당사가 기존부터 영위하던 내연기관차 자동차 부품 사업의 연장선으로, 2029년까지 EV/HEV 단품 공급을 통해 레퍼런스를 확보한 이후 2030년까지 EV/HEV의 모듈 품목으로 수주를 확대해 차세대 모듈 전동화 솔루션 분야로 진출하는 것을 목표로 하고 있으며, 완성차 부품사와의 기술 개발을 통해 1차 벤더로 등록을 완료하였습니다.(중략) 당사의 총 투자금액 기 투자금액 330억원의 경우, 유형자산 투자와 함께 증가되는 운영자금의 증가를 고려하여 2025년 신규 차입한 회사채 PCBO 200억원, 전환사채 100억원, 신한은행 일반대출 70억원, 국민은행 일반대출 20억원의 금액을 조달하여 집행하였습니다. 한편, 당사는 총 투자금액 중 잔여 투자예정금액 500억원에 대해서는 400억원의 경우 금번 유상증자 납입대금을 통해 투자하고, 100억원의 경우 자체 자금을 통해 투자할 계획입니다. 당사는 최초 공시 당시 투자예정금액 500억원 전액을 유상증자 납입대금을 통해 집행하고자 하였으나, 변경된 발행규모에 따라 집행시기가 2027년 하반기, 2028년 하반기로 비교적 늦게 도래하는 일부 프로젝트의 제품 항목에 대한 자금사용계획을 수정하였습니다. 구체적인 변경사항은 하기 [수주물량 대응 목적 시설자금 세부 사용계획]을 참고하시기 바랍니다.(중략)당사는 2025년부터 즉시 양산이 개시되는 2024년 수주 건에 대해서는 초도 물량 대응을 위한 핵심 공정 설비 구축을 완료하여 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 확보한 1.5조원 규모의 EV/HEV 전용 부품 수주잔고와 2026년 이후 본격화될 고객사의 양산 일정을 고려할 때, 여전히 대규모의 추가 설비 투자가 필수적인 상황입니다. 현재까지 완료된 투자가 앞선 수주 건에 대한 초도 양산 및 공정 셋업을 위한 기초 단계였다면, 금번 유상증자를 통해 조달하는 금액 중 400억원은 2025년말 생산 개시된 품목의 본격적인 양산과, 2026년 생산 개시 예정인 품목들을 위한 정밀 가공 라인 증설과 자동화 검사 시스템 구축에 집중 투입될 예정입니다.(중략)

먼저, 주요 매출처인 현대트랜시스를 통해 공급되는 전동화 및 파워트레인 핵심 부품 양산 체계 구축에 313억원을 투입할 계획입니다. 당사는 글로벌 전기차 브랜드에 최종 납품되는 프로젝트 관련 감속기 핵심 부품 생산을 위해 ROTOR 등 전용 생산 라인을 구축하고 있으며, 특히 전기차의 정숙성을 결정짓는 고정밀 치형 구현을 위해 기어연삭 및 기어호닝 설비를 구축할 계획입니다. 또한 고객사의 차세대 전기차 플랫폼과 연계된 감속기 입력및 출력 관련 기능을 하는 SHAFT ASS'Y 가공, 조립, 검사설비 구축을 위해 최첨단 자동화 가공, 조립, 검사설비 라인을 구축할 예정입니다. 아울러 고객사의 하이브리드 차량의 효율을 극대화하기 위한 변속기 관련 프로젝트 향 OUTPUT GEAR ASS'Y와 차세대 하이브리드 시스템 관련 HUB OD/LR CLUTCH, RR SUN GEAR 등의 핵심 기어류 생산을 위해 홉빙 및 연삭 설비 투자를 진행하여, 친환경차 시장 전환기에 대응하는 포괄적인 생산 능력을 확보하고자 합니다.또한, 고객사의 차세대 전동화 플랫폼 전용 부품 대응을 위해 기 투자한 Ouput Shaft Sub Ass'y 관련 설비의 효율성 제고를 위한 자동화 조립 설비에 8억원을 투자할 계획입니다. 한편, 2025년 현대트랜시스로부터 수주한 제품군에 대하여 79억원을 투자할 계획입니다. 이는 전기차용 사륜구동 시스템 및 주행거리 연장형 시스템 등에 탑재되는 OUTPUT SHAFT 등의 주요 구동 부품의 공급을 위한 것이며, 당사는 해당 자금을 활용해 고도의 치수 정밀도를 위한 연삭 설비와 대량 양산 시 품질 균일성을 극대화할 수 있는 자동화 조립 라인을 도입하여 현대자동차의 차세대 EV 라인업 확대에 따른 수요에 대응할 계획입니다.

(중략)

이에 따라, 당사는 유상증자 대금 중 100억원을 로봇 신사업인 RV 감속기 및 하모닉 감속기의 핵심 부품 내재화와 제품 개발을 위해 사용할 예정입니다.

(중략)

이후, 중기 단계인 2027년 하반기부터 당사는 협동로봇 및 로봇 손목축에 활용되는 하모닉 감속기와 그 핵심 부품인 FS, WG, CS의 기술 자립화를 위해 본 유상증자 대금 중 20억원을 투입할 계획입니다. 당사는 최초 공시 당시 하모닉 감속기 부분에 102원을 집행하고자 하였으나, 변경된 발행규모에 따라 제품 개발을 위해 우선적으로 필요한 인건비 12억원과 재료비 8억원에 대하여 금번 유상증자 대금을 사용할 예정입니다. 하모닉 감속기는 정밀 제어와 경량화가 필수적인 협동로봇의 핵심 구동 부품으로, 당사는 부품별 특성에 최적화된 설계 역량을 확보하고 하모닉 감속기 완제품(20급, 25급) 개발을 최종 목표로 하고 있습니다. 연구 조직은 기존 인력에 제어 시스템 전문가를 추가한 12명 규모로 운영하며, 선진사 제품 분석을 위한 BM 샘플 구입과 고난도 박육 가공을 위한 치/공구비, 그리고 NVH(소음, 진동, 충격) 품질 및 정밀 성능 검증을 위한 시험비에 자금을 투입할 예정입니다. 연구개발 과정은 FS의 피로 균열 제어와 WG의 타원 캠 형상 정밀도 확보 등 핵심 부품 기술 확보를 중심으로 진행할 예정이며, 특히 2028년 상반기에는 가속 수명 시험과 장기 연속 운전 시험을 통해 제품의 신뢰성을 확보하고, 공정능력지수 관리를 통해 양산성 검토를 병행할 계획입니다. 당사는 이러한 연구개발 과정을 통해 FS 피로 수명 데이터와 하모닉 프로토 제품을 산출함으로써 로봇 부품 라인업을 완성하고, 향후 실제 양산 공정에 즉각 투입 가능한 기술적 토대를 마련하고자 합니다. 당사는 유상증자 대금 중 12억원을 하모닉 감속기 관련 인력 채용에 사용하고, 재료비 8억원을 상기 사항 중 벤치마킹 샘플 구입 및 자체 샘플 제작비로 사용할 계획입니다.

하모닉 감속기 특징 및 사용처.jpg 하모닉 감속기 특징 및 사용처

최종적으로 당사는 2028년 하반기부터 로봇 감속기 기술을 기반으로 모터, 엔코더, 브레이크가 결합된 액추에이터(관절 모듈) 통합 솔루션 개발을 위해 본 유상증자 대금 은 집행하지 않을 계획이며, 이는 해당 항목의 연구개발을 위해서는 RV 감속기 및 하모닉 감속기의 개발이 선행되어야 하므로 액추에이터 개발이 자금사용계획 상 후순위에 해당하기 때문입니다. 액추에이터는 로봇의 움직임을 직접 제어하는 핵심 구동 모듈로, 당사는 기존에 확보한 RV 및 하모닉 감속기 기술을 시스템 단위로 통합하여 로봇 OEM 고객사의 요구 규격에 최적화된 관절 모듈 라인업을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연구 조직은 설계 및 제어 시스템 전문가를 포함한 5명 규모로 운영하며, 시스템 통합을 위한 개발품 샘플 제작과 모터 및 감속기 간의 통합 성능 검증을 위한 시험 분석비에 자금을 사용할 예정입니다. 연구개발 과정은 기구 설계와 제어 기술의 협업을 통한 토크 리플 저감 및 발열 경로 최적화 등 시스템 통합 기술 확보에 주력할 방침입니다. 특히, 로봇 OEM사와 요구 스펙을 공동 정의하고 제어기 연동 테스트를 수행하는 등 고객 맞춤형 공동 개발 과정을 병행하여 제품의 시장 적합성을 확보할 계획입니다. 당사는 이러한 연구개발 과정을 통해 하모닉 감속기의 고객사 인증을 완료하고, 최종적으로 로봇 OEM사와의 장기 공급 계약을 체결함으로써 부품 공급을 넘어선 로봇 구동 솔루션 파트너로서의 사업 기반을 마련하고자 합니다.(중략)

(3) 자동차 부문 운영자금

당사는 본 유상증자로 조달하는 운영자금 55억원을 당사 자동차 부문 차세대 HEV의 부품과 해외 전기차용 EV 플랫폼 감속기 모듈 제품 제조 및 고객사 납품을 위한 부품 매입에 사용할 예정이며, 구체적으로 원부자재(SHAFT OUTPUT, GEAR 1ST REDUCTION 등) 매입 자금으로 사용할 예정입니다.대표적인 원부자재로 SHAFT OUTPUT(출력축)은 감속기 내부에서 최종적으로 조절된 회전력을 바퀴로 내보내는 통로 역할을 하며, ROTOR SHAFT ASS'Y가 전기모터의 회전력을 감속기로 전달하는 역할을 위한 원부자재 입니다. GEAR 1ST REDUCTION(1단 감속 기어)은 모터의 고속 회전을 1차적으로 줄여 힘을 키워주는 부품으로, OUTPUT SHAFT ASS'Y, INPUT SHAFT ASS'Y, OUTPUT GEAR ASS'Y 등과 함께 감속기 내부의 복잡한 기어 트레인을 구성합니다.구체적인 운영자금 집행 예정 내역은 하기와 같습니다. 당사는 신규 수주 매출의 경우 매입대금이 먼저 지급되고 매출대금이 이후에 수금되는 구조를 가짐에 따라 발생 가능한 일시적 자금 불균형 리스크를 최소화하기 위하여 발행규모의 감소에 맞추어 2027년 상반기까지의 사용계획은 유지하고 비교적 늦게 도래하는 2027년 하반기 이후 집행 예정이었던 금액을 감액하였습니다.

구체적으로, 당사는 수주물량의 생산 스케줄에 맞추어 월별로 현주산업(주) 등의 부품 공급처에 매입채무를 지급할 계획입니다. 당사가 제조하는 ASS'Y 제품들을 SHAFT OUTPUT(출력축), GEAR 1ST REDUCTION(1단 감속 기어) 등의 부품을 기반으로 제조됩니다. 당사는 아래와 같이 매입처에게 매입채무를 지급할 예정이며, 구체적인 수량 및 단가의 경우, 경쟁사가 해당 매입처에 대한 고가 입차를 통해 물량을 선점하고, 이를 기반으로 당사가 향후 입찰 계획을 갖고 있는 수주 건를 획득하는 데 있어 경쟁강도를 제고할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다.

(중략)당사가 상기와 같이 매입채무 금액 중 55억원을 금번 유상증자 대금으로 사용하게 된 사유의 경우, 현재 보유하고 있는 현금 및 매출로부터 발생하는 금액은 기존부터 영위 중인 농기계, 내연기관차 관련 사업 운영비용과 이자비용 등을 지급하는데 사용될 예정입니다. 신규 수주로 인한 매출의 경우 매입대금이 먼저 지급되고 매출대금이 수금되는 일시적 자금 불균형이 발생하므로 수주 건의 실적 인식에 따라 자금이 안정될 때까지의 자금흐름 미스매치 기간 유상증자 대금을 사용할 계획입니다.(후략)