[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권) 6.1 주식회사 져스텍

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 4월 16일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주 1,600,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 20,000,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항

금번 정정사항에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색 "으로 기재하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 져스텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

【모집의 세부내역】

다. 매출의 방법 등금번 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 매도될 예정입니다. (주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 져스텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

【모집의 세부내역】

다. 매출의 방법 등금번 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 매도될 예정입니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

다. 수요예측에 관한 사항 (중략)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜져스텍과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,500원 이상의 가격을 제시한 기관 및 가격 미제시 기관(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

동 규정에 따라 대표주관회사인 삼성증권㈜와 ㈜져스텍의 상장주선인으로 취득해야 하는 주식의 발행여부는 공모가격 결정을 위한 수요예측 배정 결과에 따라 결정됩니다.

라. 기타의 사항 (중략)

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 209,190주(증권신고서 제출일 현재 기준 2.01%, 상장 예정주식수의 1.74%)를 보유하고 있습니다.(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

라. 기타의 사항 (중략)

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 209,190주(증권신고서 제출일 현재 기준 2.01%, 상장 예정주식수의 1.74%)를 보유하고 있습니다.(후략)

(주6) 정정 전

(중략)

당사는 이러한 전방산업의 구조적 성장에 대응하기 위해 금번 공모자금 6,950백만원과 보유자금 10,050백만원을 활용하여 총 17,000백만원 규모의 시설투자를 계획하고 있습니다. 주요 투자 내용은 생산설비 증설, 클린룸 구축, 연구개발 장비 도입 등으로, 이를 통해 생산능력을 확충하고 고부가가치 제품 비중을 높여 매출 성장 및 수익성 개선을 추진할 예정입니다.

(주6) 정정 후

(중략)

당사는 이러한 전방산업의 구조적 성장에 대응하기 위해 금번 공모자금 9,947백만원과 보유자금 7,053백만원을 활용하여 총 17,000백만원 규모의 시설투자를 계획하고 있습니다. 주요 투자 내용은 생산설비 증설, 클린룸 구축, 연구개발 장비 도입 등으로, 이를 통해 생산능력을 확충하고 고부가가치 제품 비중을 높여 매출 성장 및 수익성 개선을 추진할 예정입니다.

(주7) 정정 전

당사는 HBM용 반도체 시장 성장과 우주용 부품 수요 증가에 대비하여 생산능력 확충이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 공모자금과 자체 보유자금을 활용하여 반도체용 고성능 스테이지 및 우주용 부품 생산을 위한 신규 공장(제3공장)을 증설하고, 클린룸을 확보할 계획입니다. 또한, 동 신규공장에 반도체용 스테이지 제작에 필요한 3차원 측정기, 대형연마기 등 신규 생산설비를 도입하여 고객사의 수요 확대에 대응할 계획입니다.

이러한 상황에서 당사는 기보유하고 있는 1공장의 유휴부지와 2025.06. 신규 취득한 3공장 부지를 합쳐 신규 공장 건축을 계획하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 반도체용 고성능 스테이지 제작을 위한 생산설비를 구축하기 위하여 다음과 같이 순차적으로 자금을 집행할 예정입니다.

당사는 신규 생산설비에 총 17,000백만원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 이 중 약 6,950백만원을 공모자금으로 충당할 계획입니다. 나머지 10,050백만원은 자체 보유자금 및 향후 사업수익 등으로 충당할 계획입니다. 연도별 시설자금 조달 및 집행 계획은 다음과 같습니다.

상기 시설투자의 총 예상 투자금액은 17,000백만원이며, 이 중 약 6,950백만원(약 41%)을 공모자금으로, 나머지 10,050백만원은 자체 보유자금 및 영업활동을 통한 현금흐름 등으로 충당할 계획입니다. 투자 일정은 2026년부터 2028년까지 3개년에 걸쳐 단계적으로 집행될 예정입니다. 해당 시설투자를 통해서, 반도체 및 우주 분야의 신규 생산시설 확보할 수 있으며, 이는 향후 양산 수주 대응의 핵심 인프라로, 공모자금 조달 이후 본격적인 매출 확대의 기반이 될 것으로 기대됩니다.

다만, 설비 투자는 그 특성상 투자 집행 시점과 매출 실현 시점 간 시차가 존재하며, 전방산업 경기 악화, 기술 변화, 수주 지연 등으로 투자한 설비의 가동률이 계획에 미달하거나 투자비 회수가 지연될 수 있습니다. 또한, 건축 원가 상승, 장비 조달 지연 등 외부 요인에 의해 투자비가 당초 계획을 초과할 가능성도 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

당사는 HBM용 반도체 시장 성장과 우주용 부품 수요 증가에 대비하여 생산능력 확충이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 공모자금과 자체 보유자금을 활용하여 반도체용 고성능 스테이지 및 우주용 부품 생산을 위한 신규 공장(제3공장)을 증설하고, 클린룸을 확보할 계획입니다. 또한, 동 신규공장에 반도체용 스테이지 제작에 필요한 3차원 측정기, 대형연마기 등 신규 생산설비를 도입하여 고객사의 수요 확대에 대응할 계획입니다.

이러한 상황에서 당사는 기보유하고 있는 1공장의 유휴부지와 2025.06. 신규 취득한 3공장 부지를 합쳐 신규 공장 건축을 계획하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 반도체용 고성능 스테이지 제작을 위한 생산설비를 구축하기 위하여 다음과 같이 순차적으로 자금을 집행할 예정입니다.

상기 시설투자의 총 예상 투자금액은 17,000백만원이며, 이 중 약 9,947백만원(총 시설투자비의 약 59%)을 공모자금으로, 나머지 7,053백만원(약 41%)은 자체 보유자금 및 영업활동을 통한 현금흐름 등으로 충당할 계획입니다. 투자 일정은 2026년부터 2028년까지 3개년에 걸쳐 단계적으로 집행될 예정입니다. 해당 시설투자를 통해서, 반도체 및 우주 분야의 신규 생산시설 확보할 수 있으며, 이는 향후 양산 수주 대응의 핵심 인프라로, 공모자금 조달 이후 본격적인 매출 확대의 기반이 될 것으로 기대됩니다.

다만, 설비 투자는 그 특성상 투자 집행 시점과 매출 실현 시점 간 시차가 존재하며, 전방산업 경기 악화, 기술 변화, 수주 지연 등으로 투자한 설비의 가동률이 계획에 미달하거나 투자비 회수가 지연될 수 있습니다. 또한, 건축 원가 상승, 장비 조달 지연 등 외부 요인에 의해 투자비가 당초 계획을 초과할 가능성도 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

(중략)

그럼에도 불구하고, 위와 같은 BEP 상회 기대 및 2026년 추정 실적 달성 전망은 현 시점의 수주 현황 및 경영진의 판단에 기초한 것으로, 거시경제 환경 변화, 주요 고객사의 설비투자 일정 변동, 신규 사업 영역의 매출화 지연 등 예상치 못한 내ㆍ외부 요인에 의해 사업계획이 미달성될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재한 바와 같이 당사가 계획하고 있는 신규 생산설비 투자(총 17,000백만원, 신규 공장 건축비 10,800 백만원ㆍ클린룸 건축비 2,400백만원ㆍ생산 및 계측장비 3,800백만원, 2028년 신규 공장 준공 예정) 중 자체 보유자금 및 향후 사업수익으로 충당하기로 한 부분(약 10,050백만원)에 대해 추가적인 차입 또는 유상증자 등을 통한 외부 자금 조달이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성 및 주주 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

(중략)

그럼에도 불구하고, 위와 같은 BEP 상회 기대 및 2026년 추정 실적 달성 전망은 현 시점의 수주 현황 및 경영진의 판단에 기초한 것으로, 거시경제 환경 변화, 주요 고객사의 설비투자 일정 변동, 신규 사업 영역의 매출화 지연 등 예상치 못한 내ㆍ외부 요인에 의해 사업계획이 미달성될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재한 바와 같이 당사가 계획하고 있는 신규 생산설비 투자(총 17,000백만원, 신규 공장 건축비 10,800 백만원ㆍ클린룸 건축비 2,400백만원ㆍ생산 및 계측장비 3,800백만원, 2028년 신규 공장 준공 예정) 중 자체 보유자금 및 향후 사업수익으로 충당하기로 한 부분( 약 7,053백만원)에 대해 추가적인 차입 또는 유상증자 등을 통한 외부 자금 조달이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성 및 주주 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 48,000주 보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주9) 정정 후

「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 48,000주 보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주10) 정정 전

당사의 상장주선인인 삼성증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 209,190주(공모 후 지분율 1.74%)를 보유하고 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식 등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권(주)의 공모 전 지분율은 2.01%로 해당사항 없습니다.

(주10) 정정 후

당사의 상장주선인인 삼성증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 209,190주(공모 후 지분율 1.74%)를 보유하고 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식 등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권(주)의 공모 전 지분율은 2.01%로 해당사항 없습니다.

(주11) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 희망공모가 밴드 하단 기준 약 179억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹시 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 시설자금, 운영자금 및 차입금상환으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「V. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 」에서 확인하시기 바랍니다. (주11) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 확정공모가액 12,500원 기준 약 193억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹시 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 시설자금, 운영자금 및 차입금상환으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「V. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 」에서 확인하시기 바랍니다. (주12) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3년간(2026년~2028년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2027년, 2028년 당기순이익의 평균 에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜져스텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주12) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3년간(2026년~2028년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2027년, 2028년 당기순이익의 평균 에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜져스텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜져스텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 종합적으로 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 주당 12,500원으로 결정하였습니다.

(주13) 정정 전라. 희망공모가액 산출 (중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜져스텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.55% ~ 34.94% 의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2024년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다. (주13) 정정 후라. 희망공모가액 산출 (중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜져스텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜져스텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.55% ~ 34.94% 의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2024년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액 등을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 12,500원으로 최종 결정하였습니다. (주14) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

나. 발행제비용의 내역

(주14) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

나. 발행제비용의 내역

(주15) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저 희망공모가액인 10,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 16,335백만원(발행제비용 제외)입니다. 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 또는 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 16,335백만원이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(1) 시설자금

당사는 HBM용 반도체 시장 성장과 우주용 부품 수요 증가에 대비하여 생산능력 확충이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 공모자금과 자체 보유자금을 활용하여 반도체용 고성능 스테이지 및 우주용 부품 생산을 위한 신규 공장(제3공장)을 증설하고, 클린룸을 확보할 계획입니다. 또한, 동 신규공장에 반도체용 모션 시스템 제작에 필요한 3차원 측정기, 대형연마기 등 신규 생산설비를 도입하여 고객사의 수요 확대에 대응할 계획입니다.

이러한 상황에서 당사는 기보유하고 있는 1공장의 유휴부지와 2025년 6월 신규 취득한 3공장 부지를 합쳐 신규 공장 건축을 계획하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 반도체용 고성능 시스템 제작을 위한 생산설비를 구축하기 위하여 다음과 같이 순차적으로 자금을 집행할 예정입니다.

당사는 신규 생산설비에 총 17,000백만원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 이 중 약 6,950백만원을 공모자금으로 충당할 계획입니다. 신규 생산설비 투자비용 중 공모자금 충당분 외 나머지 10,050백만원은 자체 보유자금 및 향후 사업계획에 따른 수익금으로 충당 가능할 것으로 판단하고 있으며, 필요 시에는 차입 또는 증자를 활용하여 등으로 충당할 계획입니다. 당사는 이미 1공장의 유휴부지와 2025년 6월 신규 취득한 3공장 부지를 확보하고 있으며, 향후 신규 공장 건축비 10,800백만원 및 클린룸 건축비 2,400백만원을 지출할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 신규공장에 반도체용 고성능 모션시스템 제작을 위한 생산 및 계측장비 3,800백만원을 투자할 계획입니다. 신규 공장은 2028년 준공될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 건축비용은 일회성으로 지출되는 것이 아닌 건축의 진행정도에 따라 단계적으로 집행될 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 상기 투자비용 중 6,200백만원(클린룸 건축비 2,400백만원 및 생산 및 계측장비 구매비용 3,800백만원)은 신규 공장이 일정 수준 이상 건축된 후 비용이 집행될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따른 자금 집행시점은 2027년 하반기 이후일 것으로 예상하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 보유 현금 및 현금성자산은 다음과 같습니다.

또한, 당사의 중립적 시나리오 기준 사업계획과 이에 따른 현금유입 예상금액은 다음과 같습니다.

EBITDA는 비현금성 비용인 감가상각비를 보정하여, 회계적인 왜곡과 자본구조의 착시를 제거한 영업적 현금창출능력을 판단하는 보완적인 수단입니다. 당사의 중립적 시나리오 기준 추정 EBITDA는 2026년 4,429백만원, 2027년 9,367백만원, 2028년 15,421백만원으로 예상하고 있습니다. 단, EBITDA는 현금 유입을 대변하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점에 유의가 필요합니다.당사는 상기 사업계획 같이 반도체 모션 스테이지 판매 등 자체사업을 통한 현금유입을 통해 생산설비 투자비용 중 공모자금 충당분 외 나머지 10,050백만원을 충당 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 예상치 못한 외부 이슈 등으로 목표하고 있는 사업계획이 달성하기 못할 경우에는 차입 또는 유상증자를 통한 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다.

(후략) (주15) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

당사의 확정공모가액인 12,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 19,332백만원(발행제비용 제외)입니다. 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 또는 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 약 19,332백만원 이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(1) 시설자금

당사는 HBM용 반도체 시장 성장과 우주용 부품 수요 증가에 대비하여 생산능력 확충이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 공모자금과 자체 보유자금을 활용하여 반도체용 고성능 스테이지 및 우주용 부품 생산을 위한 신규 공장(제3공장)을 증설하고, 클린룸을 확보할 계획입니다. 또한, 동 신규공장에 반도체용 모션 시스템 제작에 필요한 3차원 측정기, 대형연마기 등 신규 생산설비를 도입하여 고객사의 수요 확대에 대응할 계획입니다.

이러한 상황에서 당사는 기보유하고 있는 1공장의 유휴부지와 2025년 6월 신규 취득한 3공장 부지를 합쳐 신규 공장 건축을 계획하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 반도체용 고성능 시스템 제작을 위한 생산설비를 구축하기 위하여 다음과 같이 순차적으로 자금을 집행할 예정입니다.

당사는 신규 생산설비에 총 17,000백만원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 이 중 약 9,947백만원을 공모자금으로 충당할 계획입니다. 신규 생산설비 투자비용 중 공모자금 충당분 외 나머지 7,053백만원 은 자체 보유자금 및 향후 사업계획에 따른 수익금으로 충당 가능할 것으로 판단하고 있으며, 필요 시에는 차입 또는 증자를 활용하여 등으로 충당할 계획입니다. 당사는 이미 1공장의 유휴부지와 2025년 6월 신규 취득한 3공장 부지를 확보하고 있으며, 향후 신규 공장 건축비 10,800백만원 및 클린룸 건축비 2,400백만원을 지출할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 신규공장에 반도체용 고성능 모션시스템 제작을 위한 생산 및 계측장비 3,800백만원을 투자할 계획입니다. 신규 공장은 2028년 준공될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 건축비용은 일회성으로 지출되는 것이 아닌 건축의 진행정도에 따라 단계적으로 집행될 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 상기 투자비용 중 6,200백만원(클린룸 건축비 2,400백만원 및 생산 및 계측장비 구매비용 3,800백만원)은 신규 공장이 일정 수준 이상 건축된 후 비용이 집행될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따른 자금 집행시점은 2027년 하반기 이후일 것으로 예상하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 보유 현금 및 현금성자산은 다음과 같습니다.

또한, 당사의 중립적 시나리오 기준 사업계획과 이에 따른 현금유입 예상금액은 다음과 같습니다.

EBITDA는 비현금성 비용인 감가상각비를 보정하여, 회계적인 왜곡과 자본구조의 착시를 제거한 영업적 현금창출능력을 판단하는 보완적인 수단입니다. 당사의 중립적 시나리오 기준 추정 EBITDA는 2026년 4,429백만원, 2027년 9,367백만원, 2028년 15,421백만원으로 예상하고 있습니다. 단, EBITDA는 현금 유입을 대변하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점에 유의가 필요합니다.당사는 상기 사업계획 같이 반도체 모션 스테이지 판매 등 자체사업을 통한 현금유입을 통해 생산설비 투자비용 중 공모자금 충당분 외 나머지 7,053백만원을 충당 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 예상치 못한 외부 이슈 등으로 목표하고 있는 사업계획이 달성하기 못할 경우에는 차입 또는 유상증자를 통한 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다.

(후략)